证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>

招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 24 日

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 8 月 23 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 半 年 度 报 告 摘 要 摘 自 半 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 半 年 度 报 告 正 文 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 第 1 页 共 31 页

2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 简 称 招 商 信 用 增 强 债 券 基 金 主 代 码 217023 交 易 代 码 217023 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 7 月 20 日 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 437,400,367.69 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 通 过 合 理 安 排 固 定 收 益 品 种 的 组 合 期 限 结 构, 运 用 积 极 主 动 的 管 理, 力 争 获 得 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益, 为 投 资 者 创 造 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 将 基 本 面 研 究 严 谨 的 信 用 债 分 析 与 严 格 控 制 投 资 风 险 相 结 合, 通 过 自 上 而 下 的 资 产 配 置 程 序 以 及 自 下 而 上 的 个 券 ( 股 ) 选 择 程 序, 力 争 持 续 达 到 或 超 越 业 绩 比 较 基 准, 为 投 资 者 长 期 稳 定 地 保 值 增 值 中 债 综 合 指 数 收 益 率 本 基 金 属 于 证 券 市 场 中 的 较 低 风 险 品 种, 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 潘 西 里 王 永 民 信 息 披 露 负 责 人 联 系 电 话 0755-83196666 010-66594896 电 子 邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客 户 服 务 电 话 400-887-9555 95566 传 真 0755-83196475 010-66594942 2.4 信 息 披 露 方 式 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 http://www.cmfchina.com 第 2 页 共 31 页

基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 (1) 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 地 址 : 中 国 深 圳 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 (2) 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 1 号 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金 额 单 位 : 人 民 币 元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 (2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 本 期 已 实 现 收 益 11,980,704.06 本 期 利 润 9,733,708.60 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0193 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 3.14% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2016 年 6 月 30 日 ) 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.0128 期 末 基 金 资 产 净 值 465,568,470.43 期 末 基 金 份 额 净 值 1.064 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 ( 申 ) 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 3 期 末 可 供 分 配 利 润, 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 一 个 月 6.39% 0.49% 0.69% 0.04% 5.70% 0.45% 过 去 三 个 月 4.84% 0.43% 0.42% 0.07% 4.42% 0.36% 过 去 六 个 月 3.14% 0.55% 1.57% 0.07% 1.57% 0.48% 过 去 一 年 3.09% 0.53% 6.54% 0.07% -3.45% 0.46% 过 去 三 年 31.78% 0.41% 17.89% 0.09% 13.89% 0.32% 自 基 金 合 同 41.82% 0.36% 20.91% 0.09% 20.91% 0.27% 第 3 页 共 31 页

生 效 起 至 今 注 : 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 = 中 债 综 合 指 数 收 益 率 ; 业 绩 比 较 基 准 在 每 个 交 易 日 实 现 再 平 衡 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 根 据 基 金 合 同 的 规 定 : 本 基 金 对 固 定 收 益 类 证 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80%, 其 中 对 信 用 债 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80%( 信 用 债 投 资 品 种 包 括 公 司 债 企 业 债 短 期 融 资 券 商 业 银 行 金 融 债 资 产 支 持 证 券 次 级 债 可 转 换 债 券 可 分 离 转 债, 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 非 国 家 信 用 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ), 对 股 票 等 权 益 类 证 券 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 20%, 基 金 保 留 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 本 基 金 于 2012 年 7 月 20 日 成 立, 自 基 金 成 立 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 截 至 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 均 符 合 基 金 合 同 的 规 定 第 4 页 共 31 页

4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经 中 国 证 监 会 (2002)100 号 文 批 准 设 立 目 前, 公 司 注 册 资 本 金 为 2.1 亿 元 人 民 币, 其 中, 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 55%, 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 45% 截 至 2016 年 6 月 30 日, 本 基 金 管 理 人 共 管 理 76 只 共 同 基 金, 具 体 如 下 : 基 金 名 称 基 金 类 型 基 金 成 立 日 招 商 安 泰 偏 股 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2003-04-28 招 商 安 泰 平 衡 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2003-04-28 招 商 安 泰 债 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2003-04-28 招 商 现 金 增 值 开 放 式 证 券 投 资 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2004-01-14 招 商 先 锋 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2004-06-01 招 商 优 质 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2005-11-17 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2006-07-11 招 商 核 心 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2007-03-30 招 商 大 盘 蓝 筹 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2008-06-19 招 商 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2008-10-22 招 商 行 业 领 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2009-06-19 招 商 中 小 盘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2009-12-25 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金 国 际 (QDII) 基 金 2010-03-25 招 商 深 证 100 指 数 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2010-06-22 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 债 券 型 基 金 2010-06-25 上 证 消 费 80 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2010-12-08 招 商 上 证 消 费 80 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 股 票 型 基 金 2010-12-08 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 国 际 (QDII) 基 金 2011-02-11 招 商 安 瑞 进 取 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2011-03-17 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 (TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2011-06-27 招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 (TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 股 票 型 基 金 2011-06-27 招 商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2011-09-01 招 商 优 势 企 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2012-02-01 招 商 产 业 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2012-03-21 招 商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2012-06-28 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2012-07-20 招 商 安 盈 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2012-08-20 第 5 页 共 31 页

招 商 理 财 7 天 债 券 型 证 券 投 资 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2012-12-07 招 商 央 视 财 经 50 指 数 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2013-02-05 招 商 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 债 券 型 基 金 2013-03-01 招 商 安 润 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2013-04-19 招 商 保 证 金 快 线 货 币 市 场 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2013-05-17 招 商 沪 深 300 高 贝 塔 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2013-08-01 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2013-11-06 招 商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 国 际 (QDII) 基 金 2013-12-11 招 商 丰 盛 稳 定 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2014-03-20 招 商 招 钱 宝 货 币 市 场 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2014-03-25 招 商 招 金 宝 货 币 市 场 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2014-06-18 招 商 可 转 债 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2014-07-31 招 商 丰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2014-08-12 招 商 行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2014-09-03 招 商 招 利 1 个 月 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 货 币 市 场 型 基 金 2014-09-25 招 商 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2014-11-13 招 商 沪 深 300 地 产 等 权 重 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2014-11-27 招 商 医 药 健 康 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-01-30 招 商 丰 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 混 合 型 基 金 2015-04-17 招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-05-20 招 商 中 证 银 行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-05-20 招 商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-05-27 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-05-27 招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-06-11 招 商 移 动 互 联 网 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-06-19 招 商 国 企 改 革 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-06-29 招 商 安 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-07-14 招 商 丰 庆 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-07-31 招 商 体 育 文 化 休 闲 股 票 型 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2015-08-18 招 商 丰 融 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-11-17 招 商 丰 裕 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-11-17 招 商 丰 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-11-17 招 商 制 造 业 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-12-02 招 商 境 远 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-12-15 招 商 招 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2015-12-25 招 商 安 弘 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2015-12-29 招 商 康 泰 养 老 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-02-04 招 商 安 德 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-02-18 招 商 安 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-03-01 招 商 招 瑞 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2016-03-09 招 商 量 化 精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 股 票 型 基 金 2016-03-15 招 商 睿 逸 稳 健 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-04-13 第 6 页 共 31 页

招 商 招 兴 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2016-05-18 招 商 安 博 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-05-25 招 商 招 盈 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2016-06-01 招 商 增 荣 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-06-03 招 商 招 恒 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 债 券 型 基 金 2016-06-08 招 商 安 裕 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 混 合 型 基 金 2016-06-20 招 商 财 富 宝 交 易 型 货 币 市 场 基 金 货 币 型 基 金 2016-06-30 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 男, 工 学 硕 士 2008 年 加 入 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所, 从 事 审 计 工 作,2010 年 1 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 固 定 收 益 投 资 部 研 究 员 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理, 现 任 固 定 收 益 投 资 部 副 总 监 兼 行 政 负 责 人 招 商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 商 安 润 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 邓 栋 本 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 4 月 1 日 - 6 金 招 商 瑞 丰 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 商 丰 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 招 商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 及 招 第 7 页 共 31 页

商 丰 融 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 基 金 基 金 经 理 注 :1 本 基 金 首 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 为 本 基 金 合 同 生 效 日, 后 任 基 金 经 理 的 任 职 日 期 以 及 历 任 基 金 经 理 的 离 任 日 期 为 公 司 相 关 会 议 作 出 决 定 的 公 告 ( 生 效 ) 日 期 ; 2 证 券 从 业 年 限 计 算 标 准 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 中 关 于 证 券 从 业 人 员 范 围 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 基 金 管 理 人 声 明 : 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 等 有 关 法 律 法 规 及 其 各 项 实 施 准 则 的 规 定 以 及 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 基 金 的 投 资 范 围 以 及 投 资 运 作 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 ( 以 下 简 称 公 司 ) 已 建 立 较 完 善 的 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机 会 公 司 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库, 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 维 护 程 序 公 司 拥 有 健 全 的 投 资 授 权 制 度, 明 确 投 资 决 策 委 员 会 投 资 总 监 投 资 组 合 经 理 等 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分, 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 可 以 自 主 决 策, 超 过 投 资 权 限 的 操 作 需 要 经 过 严 格 的 审 批 程 序 公 司 的 相 关 研 究 成 果 向 内 部 所 有 投 资 组 合 开 放, 在 投 资 研 究 层 面 不 存 在 各 投 资 组 合 间 不 公 平 的 问 题 公 司 交 易 部 在 报 告 期 内, 本 着 持 有 人 利 益 最 大 化 的 原 则 执 行 了 公 平 交 易 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 公 司 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 严 格 禁 止 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反 向 交 易 确 因 投 资 组 合 的 投 资 策 略 或 流 动 性 等 需 要 而 发 生 的 同 日 反 向 交 易, 公 司 要 求 相 关 投 资 组 合 经 理 提 供 决 策 依 据, 并 留 存 记 录 备 查, 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 等 除 外 本 报 告 期 内, 本 基 金 各 项 交 易 均 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 有 关 要 求 执 行 报 告 期 内, 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 第 8 页 共 31 页

日 成 交 量 的 5% 的 情 形, 在 某 指 数 型 投 资 组 合 与 某 主 动 型 投 资 组 合 之 间 发 生 过 两 次, 原 因 是 指 数 型 投 资 组 合 为 满 足 指 数 复 制 比 例 要 求 的 投 资 策 略 需 要 报 告 期 内 未 发 现 其 他 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 行 为 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 宏 观 经 济 分 析 : 2016 年 一 季 度 经 济 延 续 下 行 趋 势, 房 地 产 市 场 销 售 回 暖, 一 二 线 城 市 房 地 产 旺 销 主 要 以 二 手 房 成 交 为 主, 四 线 城 市 销 售 依 然 低 迷 ; 由 于 地 产 主 要 以 去 库 存 为 基 调, 房 地 产 投 资 受 销 售 带 动 的 恢 复 力 度 有 限 二 季 度 经 济 延 续 下 行 趋 势, 房 地 产 市 场 销 售 增 速 有 下 滑 迹 象 4-6 月 份 PMI 数 据 稳 定 在 50 附 近, 显 示 经 济 短 期 仍 稳 定 于 荣 枯 线 ; 同 时 新 订 单 指 数 自 3 月 的 51.4 小 幅 下 滑 到 6 月 的 50.5, 表 明 经 济 新 增 动 力 仍 然 较 弱 制 造 业 投 资 增 速 继 续 放 缓, 房 地 产 基 建 投 资 增 速 减 弱 房 地 产 销 售 转 弱 更 多 受 基 数 效 应 影 响, 绝 对 水 平 仍 然 不 低, 同 时 地 产 商 拿 地 热 情 较 高, 短 期 投 资 仍 有 动 力, 但 在 住 房 贷 款 利 率 已 经 下 行 至 低 位 的 背 景 下 销 售 端 出 现 下 滑, 意 味 着 需 求 出 现 了 自 然 衰 减 ; 整 体 看 经 济 短 期 下 行 压 力 不 大, 但 四 季 度 若 销 售 下 滑 趋 势 确 认, 经 济 的 下 行 压 力 可 能 会 再 次 加 大 CPI 年 初 以 来 先 升 后 降 受 猪 肉 蔬 菜 大 宗 商 品 价 格 反 弹 影 响 CPI 一 季 度 上 涨 至 2.3%,5-6 月 小 幅 下 降 至 1.9%;PPI 仍 保 持 在 通 缩 区 间, 但 受 大 宗 商 品 价 格 上 涨 带 动,PPI 同 比 降 幅 持 续 收 窄 生 猪 存 栏 量 和 能 繁 母 猪 数 量 同 比 延 续 反 弹 格 局, 且 受 翘 尾 因 素 下 降 影 响, 三 季 度 CPI 同 比 向 下 的 节 奏 仍 有 确 定 性 另 外, 受 工 业 品 价 格 反 弹 因 素 影 响,CPI 非 食 品 分 项 仍 存 上 涨 压 力, 整 体 预 期 年 内 CPI 难 有 明 显 下 降 货 币 政 策 年 初 以 来 整 体 保 持 中 性 3 月 初 央 行 降 准 0.5 个 百 分 点, 用 于 保 持 资 金 面 的 流 动 性 而 非 实 质 宽 松 二 季 度 央 行 继 续 以 公 开 市 场 操 作 维 持 市 场 流 动 性, 同 时 经 济 下 行 压 力 不 大, 物 价 上 涨 较 快 也 限 制 了 宽 松 货 币 政 策 的 空 间 由 于 去 产 能 和 去 杠 杆 仍 未 结 束, 预 期 货 币 政 策 未 来 仍 将 以 中 性 为 主 债 券 市 场 回 顾 : 一 季 度 受 信 贷 数 据 超 预 期 通 胀 上 升 等 因 素 影 响, 长 端 利 率 持 续 震 荡 ; 同 时 央 行 3 月 初 降 准 超 出 市 场 预 期, 短 端 利 率 小 幅 下 行, 收 益 率 曲 线 短 期 小 幅 陡 峭 4 月 份 信 用 事 件 频 发, 市 场 机 构 大 规 模 赎 回 债 券 基 金, 并 对 市 场 造 成 了 一 定 的 流 动 性 冲 击 受 信 用 事 件 影 响, 低 等 级 品 种 信 用 利 差 快 速 上 行, 投 资 者 风 险 偏 好 大 幅 下 降 期 限 利 差 方 面, 央 行 维 持 7 天 逆 回 购 利 率 2.25 的 水 平, 二 季 度 短 端 收 益 率 基 本 稳 定, 导 致 长 端 收 益 率 下 行 空 间 有 限 第 9 页 共 31 页

基 金 操 作 回 顾 : 回 顾 2016 年 上 半 年 的 基 金 操 作, 我 们 严 格 遵 照 基 金 合 同 的 相 关 约 定, 按 照 既 定 的 投 资 流 程 进 行 了 规 范 运 作 在 债 券 投 资 上, 根 据 市 场 行 情 的 节 奏 变 化 及 时 进 行 了 合 理 的 组 合 调 整 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.064 元,2016 年 上 半 年, 招 商 信 用 增 强 净 值 累 计 上 涨 3.14%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 1.57%, 净 值 表 现 高 于 业 绩 比 较 基 准 1.57% 主 要 原 因 是 债 券 市 场 平 稳, 本 基 金 在 债 券 上 把 握 波 段, 同 时 辅 以 少 量 权 益 类 绝 对 收 益 投 资, 获 取 超 额 回 报 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 下 半 年, 经 济 短 期 下 行 压 力 不 大, 后 续 关 注 房 地 产 市 场 对 经 济 的 影 响 ;CPI 三 季 度 大 概 率 下 行 但 幅 度 有 限, 四 季 度 有 回 升 压 力 ; 预 期 货 币 政 策 仍 维 持 中 性, 资 金 面 保 持 适 度 宽 松 格 局 从 基 本 面 及 政 策 面 来 看, 预 期 债 券 市 场 以 震 荡 为 主, 央 行 调 降 7 天 逆 回 购 利 率 或 是 牛 陡 信 号 ; 期 间 应 注 意 防 范 低 等 级 信 用 品 种 在 经 济 下 行 过 程 中 出 现 的 风 险 事 件 4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 的 估 值 业 务 严 格 按 照 相 关 的 法 律 法 规 基 金 合 同 以 及 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 估 值 委 员 会 管 理 制 度 进 行 基 金 核 算 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务, 执 行 基 金 估 值 政 策 另 外, 公 司 设 立 由 投 资 和 研 究 部 门 风 险 管 理 部 基 金 核 算 部 法 律 合 规 部 负 责 人 和 基 金 经 理 代 表 组 成 的 估 值 委 员 会 公 司 估 值 委 员 会 的 相 关 成 员 均 具 备 相 应 的 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 公 司 估 值 委 员 会 主 要 负 责 制 定 修 订 和 完 善 基 金 估 值 政 策 和 程 序, 定 期 评 价 现 有 估 值 政 策 和 程 序 的 适 用 性 及 对 估 值 程 序 执 行 情 况 进 行 监 督 投 资 和 研 究 部 门 以 及 基 金 核 算 部 共 同 负 责 关 注 相 关 投 资 品 种 的 动 态, 评 判 基 金 持 有 的 投 资 品 种 是 否 处 于 不 活 跃 的 交 易 状 态 或 者 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件, 从 而 确 定 估 值 日 需 要 进 行 估 值 测 算 或 者 调 整 的 投 资 品 种 ; 投 资 和 研 究 部 门 定 期 审 核 公 允 价 值 的 确 认 和 计 量 ; 研 究 部 提 出 合 理 的 数 量 分 析 模 型 对 需 要 进 行 估 值 测 算 或 者 调 整 的 投 资 品 种 进 行 公 允 价 值 定 价 与 计 量 并 定 期 对 估 值 政 策 和 程 序 进 行 评 价, 以 保 证 其 持 续 适 用 ; 基 金 核 算 部 定 期 审 核 估 值 政 策 和 程 序 的 一 致 性, 并 负 责 与 托 管 行 沟 通 估 值 调 整 事 项 ; 风 险 管 理 部 负 责 估 值 委 员 会 工 作 流 程 中 的 风 险 控 制 ; 法 律 合 规 部 负 责 日 常 的 基 金 估 值 调 整 结 果 的 事 后 复 核 监 督 工 作 ; 法 律 合 规 部 与 基 金 核 算 部 共 同 负 责 估 值 调 整 事 项 的 信 息 披 露 工 作 基 金 经 理 代 表 向 估 值 委 员 会 提 供 估 值 参 考 信 息, 参 与 估 值 政 策 讨 论 ; 对 需 采 用 特 别 估 值 程 序 的 证 券, 基 金 及 时 启 动 特 别 估 值 程 序, 由 公 司 估 值 委 员 会 集 体 讨 论 议 定 特 别 估 值 方 案 并 与 托 管 行 第 10 页 共 31 页

沟 通 后 由 基 金 核 算 部 具 体 执 行 本 基 金 管 理 人 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 截 止 报 告 期 末 本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议, 由 其 按 约 定 提 供 在 银 行 间 同 业 市 场 和 交 易 所 市 场 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 根 据 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 及 最 新 的 招 募 说 明 书 约 定 每 次 收 益 分 配 比 例 不 得 低 于 该 次 可 供 分 配 利 润 的 70% 本 基 金 以 2016 年 6 月 15 日 为 收 益 分 配 基 准 日 进 行 了 2016 年 第 一 次 利 润 分 配, 截 至 2016 年 6 月 15 日, 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 11,028,372.75 元, 最 低 应 分 配 金 额 为 7,719,860.93 元 利 润 分 配 登 记 日 为 2016 年 6 月 30 日, 每 份 基 金 份 额 分 红 0.0180 元, 分 红 金 额 为 7,873,186.63 元, 符 合 相 关 法 律 法 规 的 有 关 规 定 以 及 基 金 合 同 招 募 说 明 书 的 有 关 约 定 本 基 金 已 实 现 尚 未 分 配 的 可 供 分 配 收 益 部 分, 将 严 格 按 照 基 金 合 同 的 约 定 适 时 向 投 资 者 予 以 分 配 4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 根 据 证 监 会 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 四 十 一 条 的 相 关 要 求, 基 金 合 同 生 效 后, 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 情 形 的, 基 金 管 理 人 应 当 在 定 期 报 告 中 予 以 披 露 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期 内, 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 称 本 托 管 人 ) 在 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 称 本 基 金 ) 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 和 托 管 协 议 的 有 关 规 定, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 托 管 人 根 据 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 和 托 管 协 议 第 11 页 共 31 页

的 规 定, 对 本 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 进 行 了 必 要 的 监 督, 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 收 益 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 ( 注 : 财 务 会 计 报 告 中 的 金 融 工 具 风 险 及 管 理 部 分 未 在 托 管 人 复 核 范 围 内 ) 投 资 组 合 报 告 等 数 据 真 实 准 确 和 完 整 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 本 期 末 上 年 度 末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 28,997,008.83 63,167,506.86 结 算 备 付 金 6,555,131.09 7,458,538.19 存 出 保 证 金 231,659.43 267,162.28 交 易 性 金 融 资 产 588,793,251.27 773,547,339.01 其 中 : 股 票 投 资 26,323,616.97 50,193,866.76 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 562,469,634.30 723,353,472.25 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 应 收 证 券 清 算 款 - 28,680,306.16 应 收 利 息 13,856,841.66 13,823,515.74 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 547,889.42 549,303.54 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 - - 资 产 总 计 638,981,781.70 887,493,671.78 负 债 和 所 有 者 权 益 本 期 末 上 年 度 末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 第 12 页 共 31 页

衍 生 金 融 负 债 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 148,000,000.00 265,000,000.00 应 付 证 券 清 算 款 16,008,491.11 45,034,110.27 应 付 赎 回 款 248,799.68 28,129.94 应 付 管 理 人 报 酬 266,767.28 317,190.05 应 付 托 管 费 76,219.22 90,625.74 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 374,016.63 475,505.47 应 交 税 费 256,160.40 256,160.40 应 付 利 息 30,656.94 25,463.70 应 付 利 润 7,873,186.63 2,676,962.37 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 279,013.38 360,000.00 负 债 合 计 173,413,311.27 314,264,147.94 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 437,400,367.69 546,322,682.43 未 分 配 利 润 28,168,102.74 26,906,841.41 所 有 者 权 益 合 计 465,568,470.43 573,229,523.84 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 638,981,781.70 887,493,671.78 注 : 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日, 基 金 份 额 净 值 1.064 元, 基 金 份 额 总 额 437,400,367.69 份 6.2 利 润 表 会 计 主 体 : 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 项 目 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 2015 年 1 月 1 日 至 2015 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一 收 入 17,612,718.43 84,593,579.52 1. 利 息 收 入 17,336,056.65 25,303,357.47 其 中 : 存 款 利 息 收 入 190,790.57 138,642.53 债 券 利 息 收 入 17,145,266.08 25,164,714.94 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - - 其 他 利 息 收 入 - - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 865,189.24 80,040,762.90 其 中 : 股 票 投 资 收 益 -2,538,007.36 63,780,182.47 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 2,982,218.62 16,026,656.13 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 贵 金 属 投 资 收 益 - - 衍 生 工 具 收 益 - - 股 利 收 益 420,977.98 233,924.30 第 13 页 共 31 页

3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 -2,246,995.46-22,380,563.66 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 1,658,468.00 1,630,022.81 减 : 二 费 用 7,879,009.83 8,636,035.14 1. 管 理 人 报 酬 1,806,842.35 2,944,418.68 2. 托 管 费 516,240.65 841,262.51 3. 销 售 服 务 费 - - 4. 交 易 费 用 1,191,624.56 1,014,592.73 5. 利 息 支 出 4,163,156.49 3,625,570.05 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 4,163,156.49 3,625,570.05 6. 其 他 费 用 201,145.78 210,191.17 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 9,733,708.60 75,957,544.38 减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 9,733,708.60 75,957,544.38 6.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 项 目 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 546,322,682.43 26,906,841.41 573,229,523.84 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 - 9,733,708.60 9,733,708.60 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 -108,922,314.74-599,260.64-109,521,575.38 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 55,062,962.39 2,209,218.42 57,272,180.81 2. 基 金 赎 回 款 -163,985,277.13-2,808,479.06-166,793,756.19 四 本 期 向 基 金 份 额 持 - -7,873,186.63-7,873,186.63 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 437,400,367.69 28,168,102.74 465,568,470.43 金 净 值 ) 第 14 页 共 31 页

上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 项 目 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 734,425,141.95 61,118,442.96 795,543,584.91 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 - 75,957,544.38 75,957,544.38 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 -68,139,722.03-9,267,049.78-77,406,771.81 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 196,293,007.79 23,175,321.83 219,468,329.62 2. 基 金 赎 回 款 -264,432,729.82-32,442,371.61-296,875,101.43 四 本 期 向 基 金 份 额 持 - -82,945,735.81-82,945,735.81 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 666,285,419.92 44,863,201.75 711,148,621.67 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 6.1 至 6.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 金 旭 欧 志 明 何 剑 萍 基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 6.4 报 表 附 注 6.4.1 基 金 基 本 情 况 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 关 于 核 准 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2012] 878 号 文 ) 批 准, 由 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 配 套 规 则 和 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 发 售, 基 金 合 同 于 2012 年 7 月 20 日 生 效 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 规 模 为 3,719,271,256.46 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 中 国 银 行 ) 本 基 金 于 2012 年 7 月 17 日 至 2012 年 7 月 17 日 募 集, 募 集 期 间 净 认 购 资 金 人 民 币 第 15 页 共 31 页

3,719,105,198.24 元, 认 购 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 人 民 币 166,058.22 元, 募 集 的 有 效 认 购 份 额 及 利 息 结 转 的 基 金 份 额 合 计 3,719,271,256.46 份 上 述 募 集 资 金 已 由 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 验 证, 并 出 具 了 KPMG-A (2012) CR No.0024 号 验 资 报 告 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 配 套 规 则 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 截 至 报 告 期 末 最 新 公 告 的 招 商 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 交 易 的 债 券 ( 包 括 可 转 换 债 券 及 可 分 离 转 债 国 债 央 行 票 据 公 司 债 企 业 债 短 期 融 资 券 政 府 机 构 债 政 策 性 金 融 机 构 金 融 债 商 业 银 行 金 融 债 资 产 支 持 证 券 等 ) 股 票 权 证 货 币 市 场 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 需 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ) 在 正 常 市 场 情 况 下, 本 基 金 投 资 组 合 的 比 例 范 围 为 : 对 固 定 收 益 类 证 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80%, 其 中 信 用 债 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 80% ( 信 用 债 投 资 品 种 包 括 公 司 债 企 业 债 短 期 融 资 券 商 业 银 行 金 融 债 资 产 支 持 证 券 次 级 债 可 转 换 债 券 可 分 离 转 债, 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 非 国 家 信 用 的 固 定 收 益 类 金 融 工 具 ), 对 股 票 等 权 益 类 证 券 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 20%, 基 金 保 留 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 债 综 合 指 数 收 益 率 6.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 以 持 续 经 营 为 基 础 本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 财 政 部 ) 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 同 时 亦 按 照 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 以 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 编 制 6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 会 计 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的 财 务 状 况 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 6.4.4 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 的 说 明 本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 6.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 政 策 变 更 第 16 页 共 31 页

6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 估 计 变 更 6.4.5.3 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 需 说 明 的 重 大 会 计 差 错 更 正 6.4.6 税 项 根 据 财 税 字 [1998]55 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2002]128 号 文 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2004]78 号 文 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2005]103 号 文 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 上 证 交 字 [2008]16 号 关 于 做 好 调 整 证 券 交 易 印 花 税 税 率 相 关 工 作 的 通 知 及 深 圳 证 券 交 易 所 于 2008 年 9 月 18 日 发 布 的 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收 方 式 调 整 工 作 的 通 知 财 税 [2008]1 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2016]36 号 文 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 财 税 [2015] 125 号 文 关 于 内 地 与 香 港 基 金 互 认 有 关 税 收 政 策 的 通 知 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务 操 作, 本 基 金 适 用 的 主 要 税 项 列 示 如 下 : (a) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金, 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 (b) 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 暂 免 征 收 营 业 税 和 企 业 所 得 税 (c) 自 2016 年 5 月 1 日 起, 在 全 国 范 围 内 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 ( 以 下 称 营 改 增 ) 试 点, 建 筑 业 房 地 产 业 金 融 业 生 活 服 务 业 等 全 部 营 业 税 纳 税 人, 纳 入 试 点 范 围, 由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 证 券 投 资 基 金, 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ) 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 债 券 收 入 免 征 增 值 税 (d) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 现 金 对 价, 暂 免 征 收 印 花 税 企 业 所 得 税 和 个 人 所 得 税 (e) 对 基 金 取 得 的 股 票 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入, 由 上 市 公 司 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对 所 取 得 的 股 息 红 利 收 入 根 据 持 股 期 限 差 别 化 计 算 个 人 所 得 税 的 应 纳 税 所 得 额 : 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 股 权 登 记 日 为 自 2013 年 1 月 1 日 起 至 2015 年 9 第 17 页 共 31 页

月 7 日 期 间 的, 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 股 权 登 记 日 在 2015 年 9 月 8 日 及 以 后 的, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 (f) 关 于 香 港 市 场 投 资 者 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 的 所 得 税 问 题 : 对 香 港 市 场 投 资 者 ( 包 括 企 业 和 个 人 ) 通 过 基 金 互 认 买 卖 内 地 基 金 份 额 取 得 的 转 让 差 价 所 得, 暂 免 征 收 所 得 税 对 香 港 市 场 投 资 者 ( 包 括 企 业 和 个 人 ) 通 过 基 金 互 认 从 内 地 基 金 分 配 取 得 的 收 益, 由 内 地 上 市 公 司 向 该 内 地 基 金 分 配 股 息 红 利 时, 对 香 港 市 场 投 资 者 按 照 10% 的 税 率 代 扣 所 得 税 ; 或 发 行 债 券 的 企 业 向 该 内 地 基 金 分 配 利 息 时, 对 香 港 市 场 投 资 者 按 照 7% 的 税 率 代 扣 所 得 税, 并 由 内 地 上 市 公 司 或 发 行 债 券 的 企 业 向 其 主 管 税 务 机 关 办 理 扣 缴 申 报 内 地 基 金 向 投 资 者 分 配 收 益 时, 不 再 扣 缴 所 得 税 内 地 基 金 管 理 人 应 当 向 相 关 证 券 登 记 结 算 机 构 提 供 内 地 基 金 的 香 港 市 场 投 资 者 的 相 关 信 息 (g) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 (h) 对 投 资 者 ( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者 ) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企 业 所 得 税 6.4.7 关 联 方 关 系 6.4.7.1 本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 本 报 告 期 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 6.4.7.2 本 报 告 期 与 基 金 发 生 关 联 交 易 的 各 关 联 方 关 联 方 名 称 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 招 商 证 券 ) 与 本 基 金 的 关 系 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 基 金 管 理 人 的 股 东 6.4.8 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交 易 6.4.8.1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 6.4.8.1.1 股 票 交 易 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 股 票 交 易 第 18 页 共 31 页

6.4.8.1.2 债 券 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 关 联 方 名 称 占 当 期 债 券 占 当 期 债 券 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 招 商 证 券 403,759,500.00 71.36% 148,663,134.57 73.57% 6.4.8.1.3 债 券 回 购 交 易 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 债 券 回 购 交 易 6.4.8.1.4 权 证 交 易 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 权 证 交 易 6.4.8.1.5 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 6.4.8.2 关 联 方 报 酬 6.4.8.2.1 基 金 管 理 费 项 目 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 30 日 1,806,842.35 2,944,418.68 386,896.69 691,696.59 注 : 支 付 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.70% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.70% 当 年 天 数 6.4.8.2.2 基 金 托 管 费 项 目 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 516,240.65 841,262.51 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.20% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 第 19 页 共 31 页

计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 基 金 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.20% 当 年 天 数 6.4.8.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 本 报 告 期 内 无 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 6.4.8.4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 6.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 无 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 6.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 无 投 资 本 基 金 的 情 况 6.4.8.5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 关 联 方 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 名 称 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 银 行 28,997,008.83 97,473.89 95,810,982.16 99,829.08 注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 6.4.8.6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 无 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 6.4.9 期 末 ( 2016 年 6 月 30 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 6.4.9.1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 6.4.12.1.1 受 限 证 券 类 别 : 股 票 证 券 证 券 成 功 可 流 通 流 通 受 代 码 名 称 认 购 日 日 限 类 型 2017 年 非 公 开 福 星 2016 年 1 000926 1 月 23 发 行 流 股 份 月 21 日 日 通 受 限 认 购 价 格 期 末 估 数 量 期 末 值 单 价 ( 单 位 : 股 ) 成 本 总 额 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 末 估 值 总 备 注 额 12.66 11.73 789,889 9,999,994.74 9,265,397.97 - 注 : 以 上 可 流 通 日 中, 部 分 证 券 的 日 期 是 根 据 上 市 公 司 公 告 估 算 的 流 通 日 期 6.4.9.2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 第 20 页 共 31 页

6.4.9.3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 6.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 本 基 金 本 报 告 期 末 无 因 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 而 抵 押 的 债 券 6.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 截 至 本 报 告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止, 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 148,000,000.00 元, 在 2016 年 7 月 4 日 至 7 日 间 先 后 到 期 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券, 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后, 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 6.4.10 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 本 基 金 本 报 告 期 内 无 需 要 说 明 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 的 其 他 事 项 7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 26,323,616.97 4.12 其 中 : 股 票 26,323,616.97 4.12 2 固 定 收 益 投 资 562,469,634.30 88.03 其 中 : 债 券 562,469,634.30 88.03 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 35,552,139.92 5.56 7 其 他 各 项 资 产 14,636,390.51 2.29 8 合 计 638,981,781.70 100.00 7.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - 第 21 页 共 31 页

B 采 矿 业 - - C 制 造 业 17,058,219.00 3.66 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 9,265,397.97 1.99 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 26,323,616.97 5.65 7.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300340 科 恒 股 份 215,300 17,058,219.00 3.66 2 000926 福 星 股 份 789,889 9,265,397.97 1.99 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细, 应 阅 读 刊 登 于 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 网 站 http://www.cmfchina.com 上 的 半 年 度 报 告 正 文 7.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 7.4.1 累 计 买 入 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 第 22 页 共 31 页

序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 300198 纳 川 股 份 34,300,865.00 5.98 2 002355 兴 民 钢 圈 30,369,908.50 5.30 3 002533 金 杯 电 工 30,085,156.20 5.25 4 600900 长 江 电 力 26,977,032.36 4.71 5 601888 中 国 国 旅 25,062,036.00 4.37 6 600123 兰 花 科 创 23,274,060.60 4.06 7 300014 亿 纬 锂 能 21,174,964.32 3.69 8 002444 巨 星 科 技 19,968,271.19 3.48 9 300340 科 恒 股 份 18,402,512.48 3.21 10 300004 南 风 股 份 16,932,705.00 2.95 11 300081 恒 信 移 动 13,640,460.68 2.38 12 601311 骆 驼 股 份 12,708,714.03 2.22 13 000983 西 山 煤 电 11,628,459.00 2.03 14 600998 九 州 通 10,986,337.22 1.92 15 300203 聚 光 科 技 10,795,773.12 1.88 16 300070 碧 水 源 10,789,049.12 1.88 17 600745 中 茵 股 份 10,728,535.00 1.87 18 000926 福 星 股 份 9,999,994.74 1.74 19 002441 众 业 达 9,953,146.00 1.74 20 000550 江 铃 汽 车 9,863,262.00 1.72 注 :1 买 入 包 括 基 金 二 级 市 场 上 主 动 的 买 入 新 股 配 股 债 转 股 换 股 及 行 权 等 获 得 的 股 票 ; 2 基 金 持 有 的 股 票 分 类 为 交 易 性 金 融 资 产 的, 本 项 的 累 计 买 入 金 额 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超 出 期 初 基 金 资 产 净 值 2% 或 前 20 名 的 股 票 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 初 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002533 金 杯 电 工 37,296,043.15 6.51 2 002355 兴 民 钢 圈 36,455,796.73 6.36 3 300198 纳 川 股 份 31,927,062.08 5.57 4 300014 亿 纬 锂 能 29,310,327.57 5.11 5 600900 长 江 电 力 26,824,124.00 4.68 6 600123 兰 花 科 创 20,936,802.00 3.65 7 601888 中 国 国 旅 20,845,062.20 3.64 第 23 页 共 31 页

8 002444 巨 星 科 技 20,775,479.35 3.62 9 300081 恒 信 移 动 15,770,372.03 2.75 10 300458 全 志 科 技 14,678,842.40 2.56 11 300004 南 风 股 份 12,880,586.00 2.25 12 300119 瑞 普 生 物 12,556,260.12 2.19 13 600654 中 安 消 12,447,637.62 2.17 14 601311 骆 驼 股 份 12,397,166.20 2.16 15 000983 西 山 煤 电 10,935,747.10 1.91 16 300070 碧 水 源 10,840,289.63 1.89 17 600745 中 茵 股 份 10,719,481.70 1.87 18 002347 泰 尔 重 工 10,556,798.93 1.84 19 600998 九 州 通 10,181,920.68 1.78 20 300203 聚 光 科 技 9,566,628.98 1.67 注 :1 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 换 股 要 约 收 购 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减 少 的 股 票 ; 2 基 金 持 有 的 股 票 分 类 为 交 易 性 金 融 资 产 的, 本 项 累 计 卖 出 金 额 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 7.4.3 买 入 股 票 的 成 本 总 额 及 卖 出 股 票 的 收 入 总 额 单 位 : 人 民 币 元 买 入 股 票 成 本 ( 成 交 ) 总 额 377,909,744.67 卖 出 股 票 收 入 ( 成 交 ) 总 额 402,023,971.29 注 :1 买 入 包 括 基 金 二 级 市 场 上 主 动 的 买 入 新 股 配 股 债 转 股 换 股 及 行 权 等 获 得 的 股 票, 卖 出 主 要 指 二 级 市 场 上 主 动 的 卖 出 换 股 要 约 收 购 发 行 人 回 购 及 行 权 等 减 少 的 股 票 ; 2 买 入 股 票 成 本 ( 成 交 ) 总 额 卖 出 股 票 收 入 ( 成 交 ) 总 额 均 按 买 卖 成 交 金 额 ( 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ) 填 列, 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 121,639,000.00 26.13 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 30,177,000.00 6.48 其 中 : 政 策 性 金 融 债 30,177,000.00 6.48 4 企 业 债 券 325,829,983.10 69.99 5 企 业 短 期 融 资 券 30,043,000.00 6.45 6 中 期 票 据 49,405,000.00 10.61 7 可 转 债 5,375,651.20 1.15 8 同 业 存 单 - - 第 24 页 共 31 页

9 其 他 - - 10 合 计 562,469,634.30 120.81 7.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 1280480 12 双 鸭 山 债 800,000 66,560,000.00 14.30 2 122691 RP 武 清 债 800,000 51,352,000.00 11.03 3 019511 15 国 债 11 500,000 50,840,000.00 10.92 4 122546 RP 宁 高 新 600,000 49,596,000.00 10.65 5 1282519 12 云 冶 MTN2 500,000 49,405,000.00 10.61 7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 7.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 7.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 7.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 7.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 第 25 页 共 31 页

7.11 投 资 组 合 报 告 附 注 7.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 不 存 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 7.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库, 本 公 司 从 制 度 和 流 程 上 要 求 股 票 必 须 先 入 库 再 买 入 7.11.3 期 末 其 他 各 项 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 单 位 : 人 民 币 元 1 存 出 保 证 金 231,659.43 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 13,856,841.66 5 应 收 申 购 款 547,889.42 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 14,636,390.51 7.11.4 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 132002 15 天 集 EB 1,192,631.90 0.26 7.11.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 金 额 单 位 : 人 民 币 元 序 号 流 通 受 限 部 分 的 公 允 占 基 金 资 产 净 值 比 股 票 代 码 股 票 名 称 价 值 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 000926 福 星 股 份 9,265,397.97 1.99 非 公 开 发 行 第 26 页 共 31 页

8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 份 额 单 位 : 份 持 有 人 结 构 持 有 人 户 均 持 有 的 基 金 份 机 构 投 资 者 个 人 投 资 者 户 数 额 ( 户 ) 占 总 份 额 占 总 份 额 比 持 有 份 额 持 有 份 额 比 例 例 3,999 109,377.44 247,159,787.13 56.51% 190,240,580.56 43.49% 8.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例 基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 - - 持 有 本 基 金 8.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万 份 ) 本 公 司 高 级 管 理 人 员 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 0 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 基 金 合 同 生 效 日 ( 2012 年 7 月 20 日 ) 基 金 份 额 总 额 3,719,271,256.46 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 546,322,682.43 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 55,062,962.39 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 163,985,277.13 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 437,400,367.69 注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额, 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 本 报 告 期 没 有 举 行 基 金 份 额 持 有 人 大 会 第 27 页 共 31 页

10.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人 事 变 动 10.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 本 基 金 本 报 告 期 无 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 本 报 告 期 基 金 投 资 策 略 未 作 改 变 10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 本 报 告 期 本 基 金 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 未 发 生 变 更 10.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 本 报 告 期, 基 金 管 理 人 没 有 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚, 亦 未 收 到 关 于 基 金 管 理 人 的 高 级 管 理 人 员 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 到 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 的 书 面 通 知 或 文 件 10.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 10.7.1 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 股 票 投 资 及 佣 金 支 付 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金 交 易 单 元 占 当 期 股 票 券 商 名 称 占 当 期 佣 金 数 量 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 佣 金 总 量 的 比 例 例 备 注 天 风 证 券 3 150,662,563.99 19.57% 140,311.87 19.57% 新 增 一 个 交 易 单 元 华 泰 证 券 3 128,698,363.98 16.72% 119,856.89 16.72% 新 增 一 个 交 易 单 元 银 河 证 券 1 108,588,504.45 14.10% 101,128.27 14.10% - 中 信 证 券 2 98,939,182.52 12.85% 92,141.25 12.85% - 国 金 证 券 1 94,806,347.03 12.31% 88,293.28 12.31% - 新 时 代 证 券 1 86,461,509.75 11.23% 80,521.41 11.23% - 大 通 证 券 1 67,678,310.60 8.79% 63,028.77 8.79% 新 增 兴 业 证 券 2 21,901,085.90 2.84% 20,396.52 2.84% - 长 城 证 券 2 12,197,853.00 1.58% 11,359.89 1.58% 新 增 一 个 交 易 单 元 第 28 页 共 31 页

华 创 证 券 2 - - - - - 第 一 创 业 证 券 1 - - - - - 海 通 证 券 3 - - - - 新 增 一 个 交 易 单 元 国 泰 君 安 3 - - - - - 国 盛 证 券 1 - - - - - 中 泰 证 券 2 - - - - - 国 信 证 券 2 - - - - - 华 安 证 券 1 - - - - - 安 信 证 券 1 - - - - - 光 大 证 券 1 - - - - - 东 兴 证 券 2 - - - - 减 少 一 个 交 易 单 元 东 方 证 券 1 - - - - - 中 信 建 投 7 - - - - 新 增 一 个 交 易 单 元 国 海 证 券 2 - - - - - 申 万 宏 源 1 - - - - - 长 江 证 券 2 - - - - - 红 塔 证 券 1 - - - - 减 少 一 个 交 易 单 元 平 安 证 券 1 - - - - - 太 平 洋 证 券 2 - - - - - 东 海 证 券 1 - - - - - 方 正 证 券 1 - - - - - 民 族 证 券 1 - - - - - 中 投 证 券 1 - - - - - 中 银 国 际 4 - - - - - 中 金 公 司 2 - - - - - 招 商 证 券 1 - - - - - 信 达 证 券 2 - - - - - 注 : 基 金 交 易 佣 金 根 据 券 商 季 度 综 合 评 分 结 果 给 与 分 配, 券 商 综 合 评 分 根 据 研 究 报 告 质 量 路 演 质 量 联 合 调 研 质 量 以 及 销 售 服 务 质 量 打 分, 从 多 家 服 务 券 商 中 选 取 符 合 法 律 规 范 经 营 的 综 合 能 力 靠 前 的 券 商 给 与 佣 金 分 配, 季 度 评 分 和 佣 金 分 配 分 别 由 专 人 负 责 10.7.2 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 进 行 其 他 证 券 投 资 的 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 券 商 名 称 债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易 第 29 页 共 31 页

成 交 金 额 占 当 期 债 占 当 期 债 券 占 当 期 权 证 券 回 购 成 交 总 额 的 比 成 交 金 额 成 交 金 额 成 交 总 额 的 成 交 总 额 例 比 例 的 比 例 天 风 证 券 - - - - - - 华 泰 证 券 399,410.00 0.07% - - - - 银 河 证 券 39,546,622.65 6.99%2,553,000,000.00 22.78% - - 中 信 证 券 3,474,332.02 0.61%3,849,300,000.00 34.35% - - 国 金 证 券 - - - - - - 新 时 代 证 券 - - - - - - 大 通 证 券 23,330,402.96 4.12%1,569,000,000.00 14.00% - - 兴 业 证 券 - - - - - - 长 城 证 券 79,012,004.11 13.96%1,875,000,000.00 16.73% - - 华 创 证 券 - - - - - - 第 一 创 业 证 券 - - - - - - 海 通 证 券 - - - - - - 国 泰 君 安 - - - - - - 国 盛 证 券 - - - - - - 中 泰 证 券 - - - - - - 国 信 证 券 - - - - - - 华 安 证 券 - - - - - - 安 信 证 券 - - - - - - 光 大 证 券 - - - - - - 东 兴 证 券 - - - - - - 东 方 证 券 - - - - - - 中 信 建 投 - - - - - - 国 海 证 券 - - - - - - 申 万 宏 源 - - - - - - 长 江 证 券 - - - - - - 红 塔 证 券 - - - - - - 平 安 证 券 - - - - - - 太 平 洋 证 券 - - - - - - 东 海 证 券 - - - - - - 方 正 证 券 - - - - - - 民 族 证 券 - - - - - - 中 投 证 券 - - - - - - 中 银 国 际 - - - - - - 中 金 公 司 16,320,000.00 2.88%1,361,400,000.00 12.15% - - 第 30 页 共 31 页

招 商 证 券 403,759,500.00 71.36% - - - - 信 达 证 券 - - - - - - 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 8 月 24 日 第 31 页 共 31 页