公 司 年 度 大 事 记 1 公 司 核 心 凝 胶 材 料 HMG8631 试 产 成 功, 产 品 品 质 数 据 指 标 部 分 达 到 或 超 过 进 口 材 料, 完 美 实 现 国 产 替 代 2 2015 年 4 月 凝 胶 法 重 金 属 检 测 吸 附 一 体 化 装 备 名 列

国 佳 新 材 NEEQ :833295 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 (Zhuhai Guojia New Material Co.,Ltd.) 年 度 报 告 2015 第 1 页, 共 141 页

公 司 年 度 大 事 记 1 公 司 核 心 凝 胶 材 料 HMG8631 试 产 成 功, 产 品 品 质 数 据 指 标 部 分 达 到 或 超 过 进 口 材 料, 完 美 实 现 国 产 替 代 2 2015 年 4 月 凝 胶 法 重 金 属 检 测 吸 附 一 体 化 装 备 名 列 国 家 工 信 部 重 大 环 保 技 术 装 备 目 录 148 家 依 托 单 位 名 单 中 第 51 位 3 2015 年 4 月 去 除 污 泥 重 金 属 的 凝 胶 材 料 及 其 新 技 术 新 设 备 开 发 获 得 珠 海 市 科 学 技 术 进 步 奖 二 等 奖 4 2015 年 5 月 9 日 湖 北 仙 桃 基 地 开 工 建 设 5 2015 年 8 月 12 日 新 三 板 成 功 挂 牌 6 2015 年 10 月 启 动 新 三 板 挂 牌 后 定 向 增 发 第 2 页, 共 141 页

目 录 第 一 节 声 明 与 提 示... 7 第 二 节 公 司 概 况... 10 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 12 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 14 第 五 节 重 要 事 项... 28 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况... 31 第 七 节 融 资 及 分 配 情 况... 34 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 员 工 情 况... 35 第 九 节 公 司 治 理 及 内 部 控 制... 40 第 十 节 财 务 报 告... 44 第 3 页, 共 141 页

释 义 释 义 项 目 公 司 本 公 司 国 佳 新 材 股 份 公 司 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 释 义 珠 海 中 海 天 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 深 圳 创 投 深 创 投 珠 海 励 仁 国 华 凝 胶 广 东 中 科 中 山 中 科 玺 萌 嘉 祥 中 国 宝 安 马 应 龙 深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 珠 海 励 仁 投 资 有 限 公 司 武 汉 国 华 凝 胶 产 业 投 资 服 务 有 限 公 司 广 东 中 科 白 云 新 兴 产 业 创 业 投 资 基 金 有 限 公 司 中 山 中 科 创 业 投 资 有 限 公 司 玺 萌 嘉 祥 投 资 有 限 公 司 中 国 宝 安 集 团 资 产 管 理 有 限 公 司 马 应 龙 药 业 集 团 股 份 有 限 公 司 辽 宁 联 盟 辽 宁 联 盟 中 资 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 中 嘉 上 海 中 嘉 兴 华 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 武 汉 兵 兵 兵 兵 药 业 兵 兵 医 药 兵 兵 营 销 凝 胶 产 业 园 武 大 凝 胶 研 究 院 国 佳 凝 胶 研 究 院 污 水 污 泥 治 理 总 院 金 山 污 水 污 泥 处 理 公 司 硅 金 凝 健 康 石 材 亿 吉 星 福 州 惠 誉 成 都 美 邦 上 海 诺 斯 清 清 远 泰 峰 清 远 巴 斯 特 马 应 龙 医 药 物 流 山 德 士 制 药 sandoz 南 昌 北 斗 星 苏 泊 尔 药 品 销 售 公 司 明 瀚 修 齐 宜 家 家 居 仙 桃 城 投 公 司 金 山 环 保 沃 地 淞 生 物 科 技 红 土 创 新 易 合 君 诚 武 汉 兵 兵 药 业 有 限 公 司 武 汉 兵 兵 医 药 有 限 公 司 武 汉 兵 兵 凝 胶 营 销 有 限 公 司 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 珠 海 武 大 凝 胶 研 究 院 有 限 公 司 珠 海 国 佳 凝 胶 研 究 院 有 限 公 司 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 无 锡 国 佳 新 金 山 污 水 污 泥 处 理 有 限 公 司 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 广 州 市 亿 吉 星 医 药 科 技 有 限 公 司 福 州 惠 誉 贸 易 有 限 公 司 成 都 美 邦 鼎 生 贸 易 发 展 有 限 公 司 上 海 诺 斯 清 生 物 科 技 有 限 公 司 清 远 市 泰 峰 化 工 实 业 有 限 公 司 清 远 市 巴 斯 特 生 物 科 技 有 限 公 司 武 汉 马 应 龙 医 药 物 流 有 限 公 司 Sandoz International GmbH, 诺 华 集 团 (Novartis) 成 员 南 昌 北 斗 星 营 销 策 划 有 限 公 司 浙 江 苏 泊 尔 药 品 销 售 有 限 公 司 明 瀚 修 齐 ( 上 海 ) 贸 易 有 限 公 司, 宜 家 家 居 供 应 商 IKEA Group Corporate 仙 桃 市 城 市 建 设 投 资 开 发 公 司 江 苏 新 金 山 环 保 设 备 有 限 公 司 吉 林 沃 地 淞 生 物 科 技 有 限 公 司 红 土 创 新 基 金 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 易 合 君 诚 投 资 管 理 有 限 公 司 第 4 页, 共 141 页

股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 管 理 层 高 级 管 理 人 员 三 会 三 会 议 事 规 则 主 办 券 商 国 联 证 券 元 万 元 全 国 股 份 转 让 系 统 公 司 业 务 规 则 公 司 章 程 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 董 事 会 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 监 事 会 对 公 司 管 理 经 营 决 策 负 有 领 导 职 责 的 人 员, 包 括 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 等 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 及 监 事 会 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 和 监 事 会 议 事 规 则 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 人 民 币 元 人 民 币 万 元 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 2013 年 2 月 8 日 起 施 行 并 于 2013 年 12 月 30 日 修 订 的 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 业 务 规 则 ( 试 行 ) 2015 年 10 月 30 日 由 公 司 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 章 程 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 (2013 年 修 正 ) 挂 牌 公 开 转 让 公 开 转 让 说 明 书 报 告 期 863 计 划 HMG8631 HMG8632 HMG8633 凝 胶 公 司 股 份 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 进 行 挂 牌 及 公 开 转 让 行 为 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 公 开 转 让 说 明 书 2015 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 国 家 高 技 术 研 究 发 展 计 划, 是 中 华 人 民 共 和 国 的 一 项 高 技 术 发 展 计 划 这 个 计 划 是 以 政 府 为 主 导, 以 一 些 有 限 的 领 域 为 研 究 目 标 的 一 个 基 础 研 究 的 国 家 性 计 划 公 司 研 发 的 8631 系 列 智 能 高 保 水 凝 胶 材 料 公 司 研 发 的 8632 系 列 环 保 凝 胶 材 料 公 司 研 发 的 8633 系 列 复 合 凝 胶 树 脂 材 料 由 三 维 高 分 子 网 络 与 分 散 介 质 组 成 的 体 系, 网 络 交 联 结 构 使 其 在 分 散 介 质 中 不 溶 解 而 保 持 一 定 的 形 状 的 高 分 子 材 料 凝 胶 材 料 用 于 生 产 凝 胶 的 原 材 料, 具 有 三 维 高 分 子 网 络 结 构 凝 胶 芯 制 品 水 凝 胶 气 凝 胶 OEM 凝 胶 芯 片 级 材 料 制 品, 即 运 用 凝 胶 核 心 材 料 ( 芯 片 级 技 术 ) 生 产 制 造 的 可 以 市 场 化 的 各 类 产 品 凝 胶 材 料 经 过 反 应, 形 成 溶 胶 后 凝 胶 化 获 得 的 一 种 空 间 网 状 结 构 中 充 满 水 外 表 呈 胶 体 的 多 孔 材 料 又 称 为 干 凝 胶, 凝 胶 材 料 经 过 化 学 溶 液 反 应, 形 成 溶 胶 后 凝 胶 化 获 得 凝 胶 ; 再 经 除 去 凝 胶 中 的 大 部 分 溶 剂, 获 得 的 一 种 空 间 网 状 结 构 中 充 满 气 体, 外 表 呈 固 体 状 密 度 极 低 的 ( 接 近 空 气 密 度 ) 多 孔 材 料 原 始 设 备 生 产 商, 是 指 生 产 者 不 直 接 生 产 产 品, 而 是 利 用 自 己 掌 握 的 " 关 键 的 核 心 技 术 ", 负 责 设 计 和 开 发 控 制 销 售 " 渠 道 ", 具 体 的 加 工 任 务 交 给 别 的 企 业 去 做 的 方 式 第 5 页, 共 141 页

ODM 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 本 年 度 报 告, 本 年 报 报 告 期 末 原 始 设 计 制 造 商, 是 指 某 制 造 商 设 计 出 一 种 产 品 后, 在 某 些 情 况 下 可 能 会 被 另 外 一 些 品 牌 的 制 造 商 看 中, 要 求 配 上 后 者 的 品 牌 名 称 来 进 行 生 产, 又 或 者 稍 微 修 改 一 些 设 计 来 生 产 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 第 6 页, 共 141 页

第 一 节 声 明 与 提 示 声 明 公 司 董 事 会 及 其 董 事 监 事 会 及 其 监 事 公 司 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 公 司 出 具 了 2015 年 度 标 准 无 保 留 审 计 报 告, 本 公 司 董 事 会 监 事 会 对 相 关 事 项 已 有 详 细 说 明, 请 投 资 者 注 意 阅 读 事 项 是 否 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 对 年 度 报 告 内 容 存 在 异 议 或 无 法 保 证 其 真 实 准 确 完 整 是 否 存 在 未 出 席 董 事 会 审 议 年 度 报 告 的 董 事 是 否 存 在 豁 免 披 露 事 项 是 或 否 否 是 否 ( 一 ) 列 示 未 出 席 董 事 会 的 董 事 姓 名 及 未 出 席 的 理 由 公 司 董 事 谢 勇 因 个 人 原 因 未 能 出 席 第 一 届 董 事 会 2016 年 第 三 次 会 议, 授 权 董 事 长 王 海 波 行 使 表 决 权 重 要 风 险 提 示 表 重 要 风 险 事 项 名 称 应 收 账 款 风 险 重 要 风 险 事 项 简 要 描 述 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 余 额 较 大, 占 流 动 资 产 和 总 资 产 的 比 重 相 对 较 高 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 64,047,093.81 元, 占 总 资 产 比 重 为 19.58%;2014 年 度 公 司 应 收 账 款 余 额 为 58,022,553.94 元, 占 总 资 产 比 重 为 32.77%;2013 年 度 公 司 应 收 账 款 余 额 为 38,800,366.34 元, 占 总 资 产 比 重 为 26.9% 造 成 应 收 账 款 余 额 较 大 的 主 要 原 因 之 一 是 高 分 子 凝 胶 材 料 及 其 制 品 均 属 于 新 兴 行 业, 相 关 产 品 在 市 场 培 育 市 场 推 广 环 节 需 要 更 高 的 时 间 成 本 和 资 金 成 本 ; 原 因 之 二 是 公 司 医 疗 器 械 板 块 退 热 贴 系 列 产 品 的 几 大 经 销 商 与 公 司 采 用 的 是 单 一 品 种 专 营 特 许 经 销 商 的 销 售 模 式, 各 经 销 商 只 销 售 兵 兵 退 热 贴 这 一 个 系 列 产 品, 因 此 会 需 要 较 高 的 市 场 培 育 和 市 场 维 护 成 本 ; 原 因 之 三 是 公 司 与 几 大 经 销 商 均 有 较 长 的 合 作 历 史, 有 良 好 的 互 信 作 为 合 作 基 础, 故 给 予 了 较 高 的 货 款 周 转 信 用 额 度 未 来 随 着 公 司 经 营 规 模 持 续 增 长, 应 收 账 款 也 可 能 继 续 增 加 虽 然 报 告 期 内 公 司 应 收 账 款 账 龄 大 部 分 在 一 年 以 内, 但 公 司 应 收 账 款 余 额 占 比 相 对 较 高, 若 发 生 坏 账 或 账 期 增 长, 将 对 公 司 的 经 营 和 现 金 流 产 生 不 利 影 响 第 7 页, 共 141 页

产 品 市 场 化 推 广 风 险 国 外 厂 商 竞 争 的 风 险 人 才 流 失 的 风 险 销 售 模 式 导 致 的 客 户 高 度 集 中 风 险 行 业 标 准 缺 乏 风 险 公 司 治 理 风 险 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险 凝 胶 材 料 是 一 种 新 兴 基 础 材 料, 目 前 国 内 外 市 场 整 体 尚 处 于 起 步 阶 段, 尽 管 凝 胶 材 料 可 以 广 泛 应 用 于 多 个 领 域, 且 拥 有 智 能 环 保 健 康 等 特 征, 具 备 较 大 的 发 展 空 间 与 潜 力, 但 由 于 其 属 于 新 兴 材 料, 目 前 市 场 对 凝 胶 材 料 及 凝 胶 制 品 的 总 体 认 知 度 较 低, 市 场 规 模 整 体 处 于 较 低 水 平, 未 来 在 市 场 开 拓 过 程 亦 需 要 伴 随 客 户 消 费 习 惯 的 引 导 与 消 费 理 念 的 培 养 ; 且 目 前 市 场 上 各 类 凝 胶 材 料 及 制 品 主 要 用 于 对 传 统 材 料 工 艺 或 制 品 的 替 代, 产 品 或 工 艺 推 广 过 程 中 会 在 一 定 程 度 上 受 到 市 场 现 有 既 得 收 入 厂 商 的 阻 扰 因 此 未 来 凝 胶 及 凝 胶 类 产 品 在 市 场 化 推 广 过 程 中, 需 要 投 入 较 大 的 人 力 物 力 与 财 力, 存 在 市 场 推 广 风 险 国 外 厂 商 尤 其 是 日 本 于 上 世 纪 80 年 代 即 开 始 从 事 凝 胶 相 关 技 术 的 研 发, 我 国 凝 胶 技 术 起 步 较 晚, 目 前 整 体 研 发 实 力 水 平 较 国 外 发 达 国 家 存 在 一 定 的 差 距 尽 管 公 司 目 前 已 拥 有 凝 胶 核 心 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 技 术, 但 由 于 在 资 金 实 力 市 场 开 拓 经 验 以 及 销 售 体 系 运 营 等 方 面 与 国 外 厂 商 尚 存 在 较 大 差 距, 未 来 随 着 凝 胶 市 场 的 开 发 以 及 市 场 认 可 度 的 提 升, 可 能 存 在 国 外 厂 商 利 用 其 资 金 与 品 牌 优 势 快 速 抢 占 市 场, 加 剧 行 业 竞 争, 从 而 对 公 司 整 体 经 营 带 来 影 响 公 司 属 于 高 新 技 术 企 业, 公 司 主 营 业 务 的 开 展 既 需 要 具 备 较 强 研 发 能 力 的 技 术 人 员, 也 需 要 行 业 实 践 经 验 丰 富 和 掌 握 销 售 渠 道 的 销 售 人 员 报 告 期 内, 公 司 核 心 技 术 人 员 未 发 生 重 大 变 动, 销 售 团 队 较 为 稳 定 但 随 着 行 业 的 快 速 发 展 和 竞 争 的 加 剧, 行 业 对 技 术 人 才 和 销 售 人 才 的 需 求 将 增 加, 人 力 资 源 的 竞 争 将 加 剧 如 果 核 心 技 术 人 员 和 销 售 团 队 一 旦 流 失, 或 者 在 人 才 引 进 和 培 养 方 面 落 后 于 行 业 内 其 他 公 司, 则 将 给 公 司 未 来 发 展 带 来 较 大 风 险 目 前 公 司 销 售 收 入 主 要 来 源 的 医 疗 器 械 板 块 相 关 产 品, 主 要 采 用 单 一 品 种 专 营 特 许 经 销 商 的 模 式 进 行 销 售 2013 年 2014 年 2015 年, 公 司 对 前 五 名 客 户 的 销 售 额 占 相 应 期 间 公 司 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 62.74% 61.37% 和 46.53%, 其 中 广 州 市 亿 吉 星 医 药 科 技 有 限 公 司 为 公 司 主 要 客 户,2013 年 2014 年 2015 年, 其 销 售 额 占 主 营 业 务 收 入 分 别 为 27.31% 27.15% 和 22.86% 公 司 目 前 客 户 集 中 度 相 对 较 高, 大 客 户 需 求 量 的 不 利 变 动 将 会 给 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 高 分 子 凝 胶 材 料 行 业 属 于 新 兴 行 业, 目 前 除 了 与 部 分 凝 胶 制 品 有 关 的 已 经 存 在 传 统 市 场 的 产 品 已 制 定 相 关 标 准 外, 其 他 相 关 的 质 量 标 准 和 检 测 体 系 尚 未 完 全 建 立 在 未 来 行 业 市 场 拓 展 及 消 费 习 惯 引 导 过 程 中, 由 于 行 业 标 准 的 缺 失 可 能 导 致 产 品 种 类 虽 然 繁 多, 但 是 质 量 参 差 不 齐, 缺 乏 客 观 的 评 价 标 准 这 也 可 能 直 接 导 致 行 业 中 低 价 低 质 情 况 普 遍 存 在 而 影 响 消 费 者 对 整 个 行 业 的 认 识 与 评 价, 从 而 间 接 对 公 司 经 营 带 来 不 利 影 响 公 司 自 设 立 以 来 积 累 了 丰 富 的 经 营 管 理 经 验, 法 人 治 理 机 制 得 到 不 断 完 善, 形 成 了 有 效 的 约 束 机 制 及 内 部 管 理 机 制 但 是, 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大, 新 的 业 务 方 向 开 始 拓 展, 新 的 业 务 板 块 开 始 启 动, 公 司 需 要 对 内 外 资 源 整 合 市 场 开 拓 技 术 研 发 财 务 管 理 和 内 部 控 制 等 诸 多 方 面 进 行 调 整, 以 适 应 公 司 业 务 发 展 的 实 际 需 要 ; 这 对 各 部 门 工 作 的 协 调 性 严 密 性 连 续 性 提 出 了 更 高 的 要 求 如 果 公 司 管 理 层 的 管 理 水 平 不 能 适 应 公 司 规 模 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 制 度 未 能 随 着 公 司 规 模 的 扩 大 而 及 时 调 整 和 完 善, 公 司 将 面 临 经 营 管 理 的 风 险 公 司 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 夫 妇 支 配 公 司 41.99% 的 表 决 权 虽 然 公 司 已 制 订 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度, 公 司 法 人 治 理 结 构 健 全 有 效, 但 是 公 司 实 际 控 制 人 仍 可 以 利 用 其 持 股 优 势, 通 过 行 使 表 决 权 直 接 或 间 接 影 响 公 司 重 大 资 本 支 第 8 页, 共 141 页

税 收 优 惠 政 策 变 化 风 险 品 牌 形 象 受 损 的 风 险 季 节 性 波 动 风 险 本 期 重 大 风 险 是 否 发 生 重 大 变 化 : 出 关 联 交 易 人 事 任 免 公 司 战 略 等 决 策, 公 司 决 策 存 在 偏 离 小 股 东 最 佳 利 益 目 标 的 可 能 性 公 司 存 在 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险 公 司 主 要 从 事 高 分 子 凝 胶 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 生 产 与 销 售, 属 于 国 家 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业 公 司 于 2014 年 10 月 10 日 通 过 广 东 省 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 复 审, 取 得 编 号 为 GR201444000928 高 新 技 术 企 业 资 格 证 书 根 据 企 业 所 得 税 法 第 二 十 八 条 规 定 : 国 家 需 要 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业, 减 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 公 司 自 2014 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 企 业 所 得 税 减 按 15% 计 征 上 述 税 收 优 惠 增 强 了 公 司 的 盈 利 能 力, 但 若 未 来 该 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 将 对 公 司 利 润 产 生 影 响 2013 年 1 月 兵 兵 商 标 被 评 为 广 东 省 著 名 商 标, 公 司 所 拥 有 的 兵 兵 系 列 品 牌 及 该 类 产 品 的 外 观 设 计 在 市 场 上 具 有 较 高 的 认 知 度 和 识 别 度, 公 司 通 过 10 多 年 的 精 耕 细 作 已 在 消 费 者 中 建 立 了 良 好 的 口 碑, 在 市 场 树 立 了 良 好 的 品 牌 形 象 随 着 公 司 的 不 断 发 展 壮 大, 市 面 上 已 经 出 现 部 分 仿 冒 品, 公 司 及 品 牌 存 在 被 恶 意 攻 击 侵 权 的 风 险 公 司 产 品 被 他 人 仿 冒 模 仿 可 能 影 响 公 司 的 利 益 及 品 牌 形 象, 公 司 及 品 牌 被 竞 争 对 手 或 其 他 第 三 方 恶 意 攻 击 侵 权 将 可 能 动 摇 消 费 者 对 公 司 及 产 品 的 信 任 和 忠 诚 度, 从 而 影 响 正 常 生 产 经 营, 对 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 造 成 不 利 影 响 目 前 公 司 销 售 收 入 主 要 来 源 的 医 疗 器 械 板 块 相 关 产 品, 公 司 产 品 的 销 量 受 季 节 影 响 波 动 较 大 销 售 旺 季 为 夏 季 及 季 节 交 替 时 段, 同 时 公 司 销 量 也 因 其 他 原 因 波 动, 包 括 具 体 天 气 情 况 广 告 投 放 力 度 及 推 广 活 动 的 时 间 因 此, 公 司 的 经 营 成 果 可 能 在 会 计 期 间 内 大 幅 波 动 由 于 存 在 上 述 波 动 对 产 品 销 量 的 影 响, 因 此 将 同 一 报 告 期 内 的 不 同 季 度 的 销 量 及 经 营 成 果 进 行 相 比 不 一 定 具 有 可 比 性 否 第 9 页, 共 141 页

第 二 节 公 司 概 况 一 基 本 信 息 公 司 中 文 全 称 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 及 缩 写 Zhuhai Guojia New Material Co.,Ltd. 证 券 简 称 国 佳 新 材 证 券 代 码 833295 法 定 代 表 人 王 海 波 注 册 地 址 珠 海 市 三 灶 科 技 工 业 园 机 场 西 路 697 号 办 公 地 址 珠 海 市 三 灶 科 技 工 业 园 机 场 西 路 697 号 主 办 券 商 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 主 办 券 商 办 公 地 址 江 苏 省 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 国 联 金 融 大 厦 会 计 师 事 务 所 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 签 字 注 册 会 计 师 姓 名 周 俊 祥, 陈 勇 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 上 海 市 黄 浦 区 南 京 东 路 61 号 四 楼 二 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 或 信 息 披 露 负 责 人 周 志 辉 电 话 07563988938 传 真 07563988908 电 子 邮 箱 gjxczqb@163.com 公 司 网 址 http://www.chinagel.com.cn/ 联 系 地 址 及 邮 政 编 码 珠 海 市 三 灶 科 技 工 业 园 机 场 西 路 697 号 公 司 指 定 信 息 披 露 平 台 的 网 址 http://www.neeq.com.cn 公 司 年 度 报 告 备 置 地 公 司 证 券 部 三 企 业 信 息 单 位 : 股 股 票 公 开 转 让 场 所 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 时 间 2015-08-12 行 业 ( 证 监 会 规 定 的 行 业 大 类 ) C26 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 主 要 产 品 与 服 务 项 目 高 分 子 凝 胶 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 生 产 与 销 售 普 通 股 股 票 转 让 方 式 做 市 转 让 普 通 股 总 股 本 60,000,000 控 股 股 东 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 夫 妇 第 10 页, 共 141 页

四 注 册 情 况 项 目 号 码 报 告 期 内 是 否 变 更 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 914404007578752392 是 税 务 登 记 证 号 码 914404007578752392 是 组 织 机 构 代 码 914404007578752392 是 说 明 : 公 司 根 据 珠 海 市 商 事 主 体 一 照 一 码 登 记 实 施 办 法 的 要 求, 已 换 发 了 新 的 营 业 执 照 第 11 页, 共 141 页

第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 盈 利 能 力 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 % 营 业 收 入 106,542,942.22 101,307,059.65 5.17% 毛 利 率 % 54.57% 64.67% - 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 16,401,013.54 27,087,670.07-39.45% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 13,793,750.46 26,732,714.33-48.40% 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 %( 依 据 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 利 润 计 算 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 %( 依 据 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 计 算 ) 12.65% 24.94% _ 10.64% 24.61% - 基 本 每 股 收 益 0.27 0.45-39.45% 二 偿 债 能 力 单 位 : 元 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 % 资 产 总 计 327,026,406.70 177,059,004.15 84.70% 负 债 总 计 186,476,959.55 50,263,830.95 271.00% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 净 资 产 134,841,187.31 121,491,654.22 10.99% 归 属 于 挂 牌 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 2.25 2.02 10.99% 资 产 负 债 率 % 57.02% 28.39% - 流 动 比 率 1.29 2.35 - 利 息 保 障 倍 数 9.97 19.93 三 营 运 情 况 单 位 : 元 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 20,659,324.25 14,053,825.91 - 第 12 页, 共 141 页

应 收 账 款 周 转 率 1.75 2.09 - 存 货 周 转 率 4.23 3.88 - 四 成 长 情 况 本 期 上 年 同 期 增 减 比 例 % 总 资 产 增 长 率 % 84.70% 22.49% - 营 业 收 入 增 长 率 % 5.17% 18.74% - 净 利 润 增 长 率 % -38.47% 196.52% - 五 股 本 情 况 单 位 : 股 本 期 期 末 上 年 期 末 增 减 比 例 % 普 通 股 总 股 本 60,000,000 60,000,000 0.00% 计 入 权 益 的 优 先 股 数 量 0 0 - 计 入 负 债 的 优 先 股 数 量 0 0 - 带 有 转 股 条 款 的 债 券 0.00 0.00 - 期 权 数 量 0 0 - 六 非 经 常 性 损 益 单 位 : 元 项 目 金 额 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 3,124,030.00 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 入 和 支 出 -35,661.25 非 经 常 性 损 益 合 计 3,088,368.75 所 得 税 影 响 数 477,449.04 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 3,656.63 非 经 常 性 损 益 净 额 2,607,263.08 第 13 页, 共 141 页

第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 经 营 分 析 ( 一 ) 商 业 模 式 根 据 挂 牌 公 司 投 资 型 行 业 分 类 指 引, 公 司 所 属 行 业 为 前 沿 新 材 料 (11101413); 根 据 中 国 证 监 会 发 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引, 公 司 属 于 C26 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 按 照 国 家 统 计 局 发 布 的 国 民 经 济 行 业 分 类 (GBT4754-2011), 公 司 所 处 的 行 业 为 C26 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业, 部 分 医 疗 用 品 涉 及 C27 医 药 制 造 业 中 的 C277 卫 生 材 料 及 医 药 用 品 制 造 公 司 是 专 业 从 事 高 分 子 凝 胶 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 生 产 与 销 售 的 高 新 技 术 企 业, 通 过 销 售 高 分 子 凝 胶 核 心 材 料 以 及 高 分 子 凝 胶 芯 制 品 获 得 销 售 收 入 经 过 十 多 年 的 发 展, 公 司 形 成 了 以 HMG8631 HMG8632-X 和 HMG8633 三 大 凝 胶 基 础 材 料 为 支 撑, 将 水 凝 胶 气 凝 胶 环 保 凝 胶 和 复 合 凝 胶 四 大 类 凝 胶 制 品 在 健 康 美 丽 节 能 环 保 两 大 方 向 进 行 产 业 化 的 企 业 格 局 ; 致 力 于 打 造 医 疗 器 械 环 保 凝 胶 和 超 级 材 料 三 条 产 业 链, 力 图 在 产 业 链 的 各 个 环 节 为 客 户 提 供 不 同 附 加 值 含 量 的 产 品 和 服 务, 推 动 我 国 高 分 子 凝 胶 材 料 行 业 的 发 展 公 司 开 展 主 营 业 务 的 关 键 资 源 要 素 包 括 : 1 形 成 了 凝 胶 核 心 材 料 制 备 的 关 键 芯 片 级 技 术 优 势 公 司 建 立 了 专 注 于 研 究 高 分 子 凝 胶 三 大 核 心 材 料 和 凝 胶 材 料 产 业 化 技 术 的 研 究 院, 经 过 十 多 年 的 积 累, 掌 握 了 高 分 子 骨 架 材 料 与 各 种 官 能 基 团 复 合 的 关 键 改 性 接 枝 技 术, 形 成 了 包 括 HMG8631 HMG8632-X 和 HMG8633 三 大 系 列 的 核 心 凝 胶 材 料, 为 未 来 凝 胶 材 料 更 广 阔 的 产 业 化 应 用 奠 定 了 良 好 的 基 础! 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 公 司 及 子 公 司 拥 有 授 权 发 明 专 利 9 项 实 用 新 型 专 利 30 项 外 观 设 计 专 利 12 项 2 应 用 凝 胶 材 料 开 发 凝 胶 芯 制 品 的 产 业 化 能 力 优 势 公 司 是 国 内 最 早 将 高 分 子 凝 胶 材 料 产 业 化 的 国 家 级 高 新 技 术 企 业 之 一, 是 十 五 国 家 重 大 科 技 专 项 863 课 题 组 长 单 位, 保 水 凝 胶 项 目 获 得 国 家 重 大 科 技 成 就 ; 目 前 承 担 两 项 与 重 金 属 污 染 治 理 相 关 的 十 二 五 863 重 大 项 目 公 司 利 用 核 心 凝 胶 材 料 开 发 出 水 凝 胶 气 凝 胶 环 保 凝 胶 制 品 一 百 多 种, 形 成 了 系 列 化 规 模 化 产 业 化 的 能 力 优 势 截 至 本 报 告 书 出 具 日, 公 司 及 子 公 司 拥 有 化 妆 品 生 产 企 业 卫 生 许 可 证 第 一 类 医 疗 器 械 生 产 备 案 凭 证 第 二 类 医 疗 器 械 经 营 备 案 凭 证 医 疗 器 械 生 产 企 业 许 可 证 医 疗 器 械 注 册 证 药 品 生 产 许 可 证 药 品 GMP 证 书 进 出 口 业 务 许 可 3 利 用 行 业 内 的 先 发 优 势 具 备 了 布 局 凝 胶 全 产 业 链 的 基 础 支 撑 条 件 公 司 从 成 立 以 来, 一 直 以 高 分 子 凝 胶 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售 为 主 营 业 务 方 向, 水 凝 胶 健 康 产 业 链 已 经 形 成 了 从 核 心 原 料 HMG8631 到 医 疗 器 械 药 品 化 妆 品 生 活 用 品 和 家 居 用 品 等 的 产 品 梯 级 ; 为 公 司 未 来 在 行 业 内 整 合 材 料 资 本 产 业 应 用 市 场 资 源 在 凝 胶 材 料 的 产 业 化 应 用 上 打 造 新 模 式 积 累 了 丰 富 的 经 验, 为 公 司 未 来 在 行 业 内 的 大 发 展 打 下 了 坚 实 的 基 础 4 多 元 的 销 售 模 式 公 司 根 据 凝 胶 材 料 产 业 化 不 同 方 向 所 对 应 的 不 同 行 业, 建 立 了 符 合 不 同 行 业 发 展 特 征 的 销 售 模 式 第 14 页, 共 141 页

(1) 自 有 主 打 产 品 国 内 销 售 专 营 模 式 : 在 医 疗 器 械 行 业, 以 兵 兵 退 热 贴 为 主 打 的 系 列 产 品 就 建 立 了 比 较 独 特 的 单 一 品 种 专 营 特 许 经 销 商 的 模 式, 打 造 的 是 单 一 系 列 产 品 的 销 售 专 网 (2) 代 理 产 品 国 内 销 售 模 式 : 在 非 自 有 产 品 的 医 疗 器 械 和 药 品 领 域, 公 司 根 据 业 务 发 展 的 需 要 成 立 专 业 的 销 售 流 通 平 台 来 运 营 (3) 出 口 产 品 销 售 模 式 : 公 司 产 品 出 口 根 据 实 际 需 要 采 用 直 接 与 间 接 出 口 相 结 合 的 方 式 间 接 出 口 即 公 司 与 外 贸 公 司 签 订 销 售 合 同, 产 品 生 产 并 检 验 合 格 后 销 售 给 外 贸 公 司, 再 由 外 贸 公 司 出 口 销 售 至 国 外 直 接 出 口 即 公 司 直 接 向 海 外 客 户 供 货, 公 司 需 取 得 出 口 相 关 业 务 的 资 质, 完 成 出 口 业 务 的 全 部 流 程 (4) 受 大 品 牌 厂 商 委 托 生 产 销 售 产 品 模 式 : 公 司 健 康 美 丽 板 块 的 化 妆 品 系 列 产 品 以 受 托 生 产 销 售 为 主 5 报 告 期 内, 公 司 主 要 的 营 业 收 入 和 利 润 来 源 是 自 有 产 品 的 国 内 销 售, 健 康 美 丽 板 块 是 公 司 销 售 收 入 的 主 要 来 源 报 告 期 内, 公 司 的 商 业 模 式 较 上 年 度 未 发 生 重 大 变 化 年 度 内 变 化 统 计 : 事 项 所 处 行 业 是 否 发 生 变 化 主 营 业 务 是 否 发 生 变 化 主 要 产 品 或 服 务 是 否 发 生 变 化 客 户 类 型 是 否 发 生 变 化 关 键 资 源 是 否 发 生 变 化 销 售 渠 道 是 否 发 生 变 化 收 入 来 源 是 否 发 生 变 化 商 业 模 式 是 否 发 生 变 化 是 或 否 否 否 否 否 否 否 否 否 ( 二 ) 报 告 期 内 经 营 情 况 回 顾 报 告 期 内 公 司 实 现 经 营 总 收 入 106,542,942.22 元, 上 年 同 期 经 营 总 收 入 为 101,307,059.65 元, 同 比 增 长 5.17%; 报 告 期 内 公 司 实 现 净 利 润 16,274,273.95 元, 上 年 同 期 净 利 润 为 26,449, 332.46 元, 同 比 减 少 38.47% 1 净 利 润 同 比 下 滑 的 影 响 因 素 简 要 分 析 (1) 主 营 业 务 收 入 同 比 增 速 放 缓 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 为 106,366,338.43 元, 上 年 同 期 为 100,978,581.96 元, 同 比 增 长 了 5,387,756.47 元, 增 长 幅 度 为 5.34% (2) 主 营 业 务 成 本 同 比 上 升 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 为 48,223,859.79 元, 上 年 同 期 为 35,663,589.74 元, 同 比 增 加 了 12,590,270.05 元, 上 升 幅 度 35.33% (3) 新 项 目 设 立 的 子 公 司 在 投 入 期 尚 未 产 生 盈 利 报 告 期 内, 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 亏 损 3,323,193.95 元, 上 年 同 期 亏 损 为 563,833.54 元, 同 比 亏 损 增 加 2,759,360.41 元 报 告 期 内, 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 亏 损 859,608.46 元, 上 年 同 期 亏 损 为 892,262.03 元 第 15 页, 共 141 页

总 体 而 言, 公 司 报 告 期 内 主 营 业 务 的 增 长 受 到 宏 观 经 济 的 影 响 非 常 明 显, 凝 胶 药 品 板 块 的 销 售 受 到 了 政 策 等 各 方 面 的 影 响 导 致 业 务 增 长 没 有 达 到 预 期 ; 发 热 贴 剂 部 分 因 主 要 客 户 变 更 采 购 方 式, 直 接 向 公 司 采 购 相 关 产 品 需 要 重 新 验 厂 和 完 成 出 口 报 备 相 关 手 续 造 成 上 半 年 热 贴 产 品 出 货 量 大 幅 萎 缩, 目 前 相 关 资 质 认 定 工 作 已 经 完 成 并 从 第 四 季 度 开 始 正 常 出 货 新 产 品 中 包 括 凝 胶 材 料 凝 胶 家 居 产 品 凝 胶 树 脂 产 品 和 健 康 卫 生 用 品 报 告 期 内 所 新 增 的 利 润 不 足 以 抵 消 其 他 产 品 下 滑 而 导 致 报 告 期 内 净 利 润 大 幅 下 滑 2 资 本 运 营 情 况 报 告 期 内 公 司 将 原 定 的 2015 年 5 月 30 日 前 申 报 创 业 板 IPO 的 计 划 更 改 为 在 新 三 板 挂 牌, 并 于 2015 年 8 月 12 日 在 新 三 板 挂 牌 成 功 挂 牌 后 启 动 了 一 轮 定 向 增 发, 完 成 融 资 58,446,388 元, 截 止 本 报 告 出 具 日, 定 向 增 发 部 分 股 份 已 完 成 登 记 并 已 挂 牌 公 开 转 让 3 研 究 开 发 报 告 期 内, 公 司 按 照 既 定 计 划 推 进 几 大 板 块 的 研 究 开 发 工 作 : 核 心 凝 胶 材 料 HMG8631 系 列 凝 胶 材 料 通 过 多 年 研 发, 终 于 取 得 突 破 性 进 展, 实 现 了 小 批 量 的 量 产, 未 来 待 湖 北 生 产 基 地 投 产 后, 即 可 以 通 过 扩 大 产 量 以 满 足 公 司 凝 胶 系 列 产 品 对 核 心 高 分 子 凝 胶 材 料 的 需 求, 完 美 实 现 进 口 产 品 的 国 产 替 代, 并 可 以 启 动 对 外 销 售 核 心 凝 胶 材 料 HMG8632 制 备 工 艺 已 经 成 熟, 下 一 阶 段 研 发 的 重 点 是 关 键 材 料 吸 附 性 能 的 优 化 和 吸 附 组 合 方 案 的 更 新 换 代 核 心 凝 胶 材 料 HMG8633 的 制 备 技 术 已 经 完 善, 受 制 于 产 能 的 原 因, 前 期 以 委 外 加 工 方 式 实 现 量 产, 未 来 待 湖 北 生 产 基 地 投 产 后 可 实 现 批 量 出 货 气 凝 胶 母 料 工 业 化 大 生 产 新 工 艺 取 得 重 大 突 破, 新 工 艺 大 幅 降 低 生 产 成 本, 为 后 期 可 持 续 发 展 奠 定 了 坚 实 的 基 础 健 康 美 丽 板 块 的 医 疗 器 械 部 分, 着 重 加 强 新 产 品 系 列 多 元 化 多 样 化 开 发, 以 满 足 不 同 消 费 习 惯 的 消 费 者 的 需 要, 退 热 贴 系 列 推 出 了 更 新 换 代 的 套 装 系 列 功 能 性 产 品 发 热 贴 系 列 产 品 按 照 国 内 消 费 习 惯, 开 发 新 款 式 启 动 国 内 市 场 环 保 凝 胶 项 目 根 据 污 水 污 泥 和 大 气 污 染 的 治 理 要 求, 开 始 启 动 开 发 凝 胶 吸 附 成 套 系 列 产 品 4 销 售 创 新 及 市 场 开 发 在 如 火 如 荼 的 移 动 互 联 网 时 代, 我 们 对 营 销 理 论 有 了 新 的 认 识 : 产 品 分 线 经 营, 策 略 分 段 落 实, 多 种 多 媒 体 推 广 手 段 相 结 合 实 施 重 新 整 合 了 销 售 资 源, 在 各 销 售 事 业 部 内 引 入 赛 马 机 制 在 部 分 区 域 市 场 试 点 与 其 他 专 业 营 销 团 队 的 合 作, 待 时 机 成 熟 后 逐 步 推 广 实 施 在 品 牌 建 设 上, 在 北 京 设 立 了 品 牌 中 心, 除 了 电 视 广 告 外, 我 们 推 出 了 多 种 有 特 色 的 宣 传 手 段, 各 地 销 售 人 员 也 创 造 了 各 种 丰 富 多 彩 的 地 面 宣 传 方 式, 都 取 得 了 良 好 的 效 果 5 硬 件 设 施 建 设 报 告 期 内, 公 司 启 动 湖 北 生 产 基 地 的 建 设 公 司 三 大 核 心 凝 胶 材 料 已 满 足 量 产 条 件, 珠 海 基 地 受 制 于 园 区 发 展 规 划 无 法 上 马 相 关 生 产 设 备, 只 能 在 湖 北 仙 桃 化 工 新 材 料 园 区 建 设 三 大 材 料 的 生 产 基 地, 截 止 本 报 告 出 具 日, 湖 北 基 地 正 在 进 行 设 备 安 装, 预 计 2016 年 内 可 实 现 部 分 投 产 报 告 期 内, 公 司 持 有 高 新 技 术 企 业 广 东 省 工 程 技 术 中 心 广 东 省 著 名 商 标 等 一 系 列 行 业 重 要 荣 誉, 对 于 提 升 公 司 的 知 名 度 美 誉 度 和 社 会 影 响 力, 带 动 公 司 发 展 起 到 了 非 常 重 要 的 作 用 1. 主 营 业 务 分 析 (1) 利 润 构 成 项 目 本 期 上 年 同 期 单 位 : 元 第 16 页, 共 141 页

金 额 变 动 比 例 % 占 营 业 收 入 的 比 重 % 金 额 变 动 比 例 % 占 营 业 收 入 的 比 重 % 营 业 收 入 106,542,942.22 5.17% - 101,307,059.65 18.74% - 营 业 成 本 48,398,216.10 35.24% 45.43% 35,787,278.26 55.57% 35.33% 毛 利 率 % 54.57% - - 64.67% - - 管 理 费 用 23,290,237.28 24.19% 21.86% 18,754,079.00-27.22% 18.51% 销 售 费 用 13,990,696.07 9.23% 13.13% 12,808,438.69 44.21% 12.64% 财 务 费 用 877,433.35-42.22% 0.82% 1,518,541.56-24.99% 1.49% 营 业 利 润 17,147,762.91-44.20% 16.09% 30,733,357.37 163.90% 30.34% 营 业 外 收 入 3,176,623.93 261.53% 2.98% 878,664.11-38.83% 0.87% 营 业 外 支 出 88,255.18-80.82% 0.08% 460,060.01 741.69% 0.45% 净 利 润 16,274,273.95-38.47% 15.27% 26,449,332.46 196.52% 26.11% 项 目 重 大 变 动 原 因 : 1 2015 年 公 司 营 业 成 本 为 48,398,216.10 元, 较 上 年 同 期 增 长 了 35.24%, 主 要 原 因 为 公 司 营 业 收 入 较 上 年 有 所 增 长, 成 本 相 应 增 加 营 业 成 本 增 长 比 率 高 于 营 业 收 入 增 长 比 率, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 毛 利 率 比 上 年 同 期 降 低 的 产 品 业 务 收 入 增 长 较 快, 而 构 成 营 业 成 本 主 要 部 分 的 健 康 美 丽 类 医 用 贴 剂 护 肤 类 产 品 的 销 售 业 务 因 受 到 发 热 贴 剂 出 货 量 骤 降 影 响 较 上 年 同 期 有 所 下 降 所 致 2 2015 年 公 司 财 务 费 用 为 877,433.35 元, 较 上 年 同 期 下 降 42.22%, 主 要 原 因 为 公 司 2015 年 为 了 加 快 公 司 发 展 及 扩 大 经 营 规 模, 在 工 行 珠 海 南 山 支 行 增 加 了 银 行 贷 款 及 吸 收 新 股 东 注 入 资 金, 报 告 期 内 银 行 存 款 较 上 年 增 加 较 大, 存 款 利 息 收 入 比 上 年 同 期 增 长 了 634.21%, 而 贷 款 利 息 支 出 及 汇 兑 损 失 较 上 年 增 长 相 对 较 少, 较 上 年 同 期 贷 款 利 息 支 出 及 汇 兑 损 失 增 幅 低 于 存 款 利 息 收 入 增 幅 所 致 3 2015 年 公 司 营 业 利 润 为 17,147,762.91 元, 较 上 年 同 期 下 降 了 44.20%, 主 要 原 因 为 公 司 2015 年 营 业 收 入 较 上 年 同 期 增 幅 不 大, 而 营 业 成 本 较 上 年 增 长 较 快, 公 司 毛 利 率 较 上 年 有 所 下 降 ; 另 因 报 告 期 内 公 司 加 大 新 产 品 新 项 目 的 研 发 投 入 及 公 司 新 三 板 挂 牌 相 应 增 加 的 律 师 审 计 评 估 等 中 介 机 构 费 用 导 致 管 理 费 用 比 上 年 增 长 较 大 2015 年 公 司 在 产 品 销 售 推 广 方 面 增 加 投 入 等 导 致 销 售 费 用 较 上 年 同 期 也 有 一 定 增 加, 由 于 收 入 的 增 长 低 于 营 业 成 本 及 销 售 管 理 费 用 增 长 幅 度, 致 使 2015 年 营 业 利 润 较 上 年 同 期 大 幅 下 降 4 2015 年 公 司 营 业 外 收 入 为 3,176,623.93 元, 较 上 年 同 期 增 长 261.53%, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 公 司 积 极 申 报 各 项 科 技 及 其 他 政 府 扶 持 资 金 项 目,2015 年 公 司 共 取 得 各 项 政 府 补 助 款 3,124,030.00 元, 政 府 补 助 收 入 较 上 年 增 幅 较 大 所 致 5 2015 年 公 司 营 业 外 支 出 为 88,255.18 元, 较 上 年 同 期 下 降 了 80.82%, 主 要 原 因 为 上 年 公 司 退 回 的 珠 海 市 财 政 局 发 放 的 广 东 省 战 略 性 新 兴 产 业 政 银 企 合 作 专 项 资 金 460,000.00 元 在 营 业 外 支 出 帐 目 列 支, 而 本 年 无 此 项 支 出 所 致 6 2015 年 公 司 净 利 润 为 16,274,273.95 元, 较 上 年 同 期 下 降 了 38.47%, 主 要 原 因 为 公 司 营 业 利 润 较 上 年 降 幅 达 44.20%, 而 公 司 报 告 期 内 收 各 项 政 府 补 助 较 去 年 增 长 较 快, 营 业 外 支 出 较 去 年 有 所 下 降, 非 经 营 性 收 益 增 幅 抵 消 了 部 分 营 业 利 润 降 幅 所 致 (2) 收 入 构 成 单 位 : 元 项 目 本 期 收 入 金 额 本 期 成 本 金 额 上 期 收 入 金 额 上 期 成 本 金 额 主 营 业 务 收 入 106,366,338.43 48,223,859.79 100,978,581.96 35,633,589.74 其 他 业 务 收 入 176,603.79 174,356.31 328,477.69 153,688.52 第 17 页, 共 141 页

合 计 106,542,942.22 48,398,216.10 101,307,059.65 35,787,278.26 按 产 品 或 区 域 分 类 分 析 : 单 位 : 元 类 别 / 项 目 本 期 收 入 金 额 占 营 业 收 入 比 例 % 上 期 收 入 金 额 占 营 业 收 入 比 例 % 华 南 地 区 57,979,753.93 54.51% 47,782,730.54 47.32% 华 东 地 区 24,253,010.79 22.80% 18,849,214.05 18.67% 华 北 地 区 1,333,207.83 1.25% 2,776,690.69 2.75% 华 中 地 区 9,250,798.54 8.70% 12,318,652.66 12.20% 西 南 地 区 8,065,115.43 7.58% 4,480,101.78 4.44% 东 北 地 区 906,290.65 0.85% 2,319,445.77 2.30% 西 北 地 区 1,055,021.16 0.99% 838,294.43 0.83% 国 外 销 售 3,523,140.10 3.31% 11,613,452.04 11.50% 收 入 构 成 变 动 的 原 因 报 告 期 期 内 公 司 收 入 结 构 无 重 大 变 化 (3) 现 金 流 量 状 况 单 位 : 元 项 目 本 期 金 额 上 期 金 额 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 20,659,324.25 14,053,825.91 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -42,854,236.79-28,840,465.92 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 57,686,453.18 3,351,524.48 现 金 流 量 分 析 : 1 2015 年 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 20,659,324.25 元, 较 上 年 同 期 增 长 47%, 主 要 原 因 : 报 告 期 内 公 司 产 品 销 售 收 入 较 上 年 同 期 有 所 增 加, 公 司 加 强 了 货 款 回 收 催 款 工 作, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 流 量 较 上 年 增 长 较 快 ; 另 外, 本 年 收 回 其 他 往 来 单 位 款 项 及 员 工 借 款 较 上 年 增 多, 导 致 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 流 量 比 上 年 同 期 增 长 较 多, 而 公 司 2015 年 加 强 了 各 项 经 营 性 成 本 费 用 支 出 控 制, 经 营 性 现 金 流 出 增 长 幅 度 低 于 经 营 性 现 金 流 入 增 幅, 因 而 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 较 上 年 同 期 增 长 较 大 2 2015 年 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -42,854,236.79 元, 较 上 年 同 期 增 长 48.59%, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 公 司 为 了 提 高 生 产 效 率, 加 快 了 设 备 的 自 动 化 改 造, 设 备 购 置 支 出 较 上 年 同 期 增 加 较 大 同 时,2015 年 公 司 加 快 了 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 的 基 础 设 施 建 设 及 设 备 采 购 安 装 工 作, 产 业 园 基 建 支 出 及 设 备 购 置 支 出 较 上 年 增 长 较 快, 以 上 因 素 导 致 了 2015 年 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 上 年 增 长 较 大 3 2015 年 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 118,466,453.18 元, 较 上 年 同 期 增 长 3434.70%, 主 要 原 因 :2015 年 公 司 为 了 加 速 发 展 及 扩 大 生 产 经 营 规 模, 加 快 了 产 业 链 的 布 局 及 对 相 关 产 业 链 上 下 游 企 业 的 收 购 兼 并 工 作, 各 项 生 产 经 营 及 业 务 支 出 较 上 年 大 幅 增 加 公 司 新 三 板 挂 牌 后, 通 过 股 票 定 向 增 发 取 得 了 投 资 款 项 58,446,388 元, 同 时, 公 司 在 工 行 珠 海 分 行 南 山 支 行 新 增 贷 款 65,000,000 元,2015 年 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 增 幅 大 大 超 过 去 年 同 期, 而 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 较 去 年 增 幅 相 对 不 大, 因 此,2015 年 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 上 年 增 长 较 大 (4) 主 要 客 户 情 况 第 18 页, 共 141 页

单 位 : 元 序 号 客 户 名 称 销 售 金 额 年 度 销 售 占 比 是 否 存 在 关 联 关 系 1 广 州 市 亿 吉 星 医 药 科 技 有 限 公 司 24,310,604.65 22.82% 否 2 福 州 惠 誉 贸 易 有 限 公 司 8,599,848.62 8.07% 否 3 清 远 市 泰 峰 化 工 实 业 有 限 公 司 6,698,717.91 6.29% 否 4 清 远 市 巴 斯 特 生 物 科 技 有 限 公 司 5,615,384.66 5.27% 否 5 珠 海 市 健 朗 生 活 用 品 有 限 公 司 4,270,000.00 4.01% 否 合 计 49,494,555.84 46.46% - 注 : 如 存 在 关 联 关 系, 则 必 须 披 露 客 户 的 具 体 名 称 (5) 主 要 供 应 商 情 况 单 位 : 元 序 号 供 应 商 名 称 采 购 金 额 年 度 采 购 占 比 是 否 存 在 关 联 关 系 1 广 州 市 东 顺 化 工 有 限 公 司 4,869,172.00 11.61% 否 2 仙 桃 市 红 橙 紫 化 工 有 限 责 任 公 司 2,925,525.60 6.98% 否 3 肇 庆 市 新 发 化 工 贸 易 有 限 公 司 2,704,809.68 6.45% 否 4 深 圳 市 连 通 旺 科 技 有 限 公 司 1,971,350.42 4.70% 否 5 泉 州 市 瓯 昌 树 脂 化 工 有 限 公 司 1,611,064.00 3.84% 否 合 计 14,081,921.70 33.58% - 注 : 如 存 在 关 联 关 系, 则 必 须 披 露 供 应 商 的 具 体 名 称 (6) 研 发 支 出 项 目 本 期 金 额 上 期 金 额 单 位 : 元 研 发 投 入 金 额 4,518,810.27 5,279,918.46 研 发 投 入 占 营 业 收 入 的 比 例 % 4.24% 5.21% 2. 资 产 负 债 结 构 分 析 项 目 金 额 单 位 : 元 本 年 期 末 上 年 期 末 占 总 资 变 动 比 例 % 占 总 资 产 的 比 重 % 金 额 变 动 比 例 % 占 总 资 产 的 比 重 % 产 比 重 的 增 减 货 币 资 金 129,658,625.52 288.66% 39.65% 33,360,238.36-25.51% 18.84% 20.81% 应 收 账 款 64,047,093.81 10.38% 19.58% 58,022,553.94 49.54% 32.77% -13.19% 存 货 11,974,492.25 10.03% 3.66% 10,882,843.48 43.49% 6.15% -2.48% 长 期 股 权 投 资 - -100.00% - 2,967,274.10 100.00% 1.68% -6.41% 固 定 资 产 27,187,766.84 4.30% 8.31% 26,067,982.16-3.37% 14.72% -6.41% 在 建 工 程 28,529,121.74 515.49% 8.72% 4,635,225.98 100.00% 2.62% 6.11% 短 期 借 款 94,500,000.00 220.34% 28.90% 29,500,000.00 20.41% 16.66% 12.24% 长 期 借 款 - - - - - - - 资 产 总 计 327,026,406.70 84.70% - 177,059,004.15 22.49% - 0.00% 资 产 负 债 项 目 重 大 变 动 原 因 : 第 19 页, 共 141 页

1 2015 年 公 司 货 币 资 金 期 末 余 额 为 129,658,625.52 元, 较 上 年 同 期 增 长 288.66%, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 货 币 资 金 中 的 银 行 存 款 期 末 余 额 同 比 上 年 增 幅 较 大,2015 年 公 司 销 售 收 入 较 上 年 有 所 增 加, 本 年 收 回 的 货 款 及 其 他 单 位 往 来 款 员 工 借 款 等 较 上 年 也 有 一 定 增 长 ; 另 外, 公 司 在 新 三 板 挂 牌 后 通 过 股 票 定 向 增 发 取 得 的 投 资 款 及 在 工 行 珠 海 分 行 南 山 支 行 新 增 贷 款 较 去 年 增 长 较 大, 而 公 司 2015 年 各 项 生 产 经 营 资 金 支 出 大 大 低 于 资 金 收 入 2 2015 年 公 司 长 期 股 权 投 资 期 末 余 额 为 0 元, 较 上 年 同 期 下 降 100%, 主 要 原 因 为 本 公 司 之 全 资 子 公 司 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 的 参 股 公 司 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 因 还 在 孵 化 阶 段, 为 了 减 少 公 司 的 损 失,2015 年 5 月 15 日, 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 转 让 11% 股 权 给 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 自 然 人 股 东 李 纪 元, 持 股 比 例 从 30% 变 更 为 19%, 长 期 股 权 投 资 转 入 可 供 出 售 金 融 资 产 所 致 3 2015 年 公 司 在 建 工 程 期 末 余 额 为 28,529,121.74 元, 较 上 年 同 期 增 长 515.49%, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 公 司 加 快 了 对 全 资 子 公 司 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 一 期 工 程 项 目 建 设,2015 年 同 比 上 年 在 建 工 程 增 加 额 为 23,893,895.76 元 4 2015 年 公 司 短 期 借 款 期 末 余 额 为 94,500,000.00 元, 较 上 年 同 期 增 长 220.34%, 主 要 原 因 : 为 了 加 快 公 司 发 展 及 扩 大 生 产 经 营 规 模, 缓 解 流 动 资 金 紧 张 局 面, 增 加 流 动 资 金 贷 款 6500 万 元 5 2015 年 公 司 资 产 总 额 期 末 余 额 为 327,026,406.70 元, 较 上 年 同 期 增 长 84.70%, 主 要 原 因 为 报 告 期 内 流 动 资 产 合 计 较 上 年 同 期 增 加 了 123,382,522.51 元, 非 流 动 资 产 合 计 同 比 去 年 增 加 了 26,584,880.04 元,2015 年 流 动 资 产 及 非 流 动 资 产 同 比 上 年 增 幅 较 大 所 致 3. 投 资 状 况 分 析 (1) 主 要 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 珠 海 国 佳 凝 胶 研 究 院 有 限 公 司 为 公 司 控 股 75% 的 子 公 司, 专 注 于 凝 胶 材 料 技 术 研 发 和 凝 胶 材 料 产 业 化 应 用 研 究 的 研 发 平 台, 通 过 对 外 提 供 技 术 服 务 和 产 品 产 生 收 益 ; 报 告 期 内 珠 海 国 佳 凝 胶 研 究 院 有 限 公 司 实 现 的 净 利 润 为 盈 利 1,306,429.38 元, 上 年 同 期 为 亏 损 2,102,283.61 元 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 为 公 司 控 股 82% 的 子 公 司, 专 注 于 运 营 公 司 环 保 凝 胶 项 目, 着 重 于 将 环 保 凝 胶 材 料 在 环 保 领 域 的 污 水 污 泥 和 大 气 等 领 域 的 产 业 化 应 用 ; 报 告 期 内 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 亏 损 3,323,193.95 元, 上 年 同 期 亏 损 为 563,833.54 元, 同 比 亏 损 增 加 2,759,360.41 元 报 告 期 内 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 与 江 苏 新 金 山 环 保 设 备 有 限 公 司 出 资 成 立 无 锡 国 佳 新 金 山 污 水 污 泥 处 理 有 限 公 司, 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 持 股 比 例 为 58% 因 公 司 无 实 质 性 经 营 业 务, 无 锡 国 佳 新 金 山 污 水 污 泥 处 理 有 限 公 司 于 2015 年 11 月 13 日 注 销 报 告 期 内 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 药 业 有 限 公 司 出 资 1000 万 元 成 立 了 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 医 药 有 限 公 司, 为 公 司 药 品 销 售 的 平 台 报 告 期 内 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 医 药 有 限 公 司 参 股 设 立 武 汉 兵 兵 凝 胶 营 销 有 限 公 司, 持 股 比 例 为 68%, 为 公 司 医 疗 器 械 和 保 健 品 的 销 售 平 台 报 告 期 内, 公 司 没 有 单 个 控 股 子 公 司 的 净 利 润 或 单 个 参 股 公 司 的 投 资 收 益 对 公 司 净 利 润 影 响 达 10% 以 上 的 情 况 (2) 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 报 告 期 内 公 司 没 有 开 展 委 托 理 财 委 托 贷 款 衍 生 品 投 资 的 情 况 ( 三 ) 外 部 环 境 的 分 析 第 20 页, 共 141 页

1 宏 观 环 境 (1) 随 着 全 球 经 济 疲 弱 导 致 出 口 低 迷, 中 国 经 济 增 长 降 速 导 致 财 政 投 入 增 幅 下 降, 控 费 与 反 商 业 贿 赂 等 因 素 使 医 疗 行 业 销 售 终 端 增 长 乏 力, 零 售 终 端 竞 争 激 烈 导 致 增 长 动 力 不 足 (2) 报 告 期 内 公 司 受 宏 观 经 济 下 行 因 素 影 响 非 常 明 显, 医 疗 器 械 市 场 竞 争 对 手 数 量 日 益 增 加, 对 公 司 产 品 的 市 场 销 售 影 响 非 常 明 显 (3) 因 公 司 医 疗 器 械 产 品 的 使 用 者 为 婴 幼 儿 童, 因 此 全 面 二 胎 放 开 有 利 于 公 司 医 疗 器 械 板 块 的 业 务 发 展 (4) 核 心 高 分 子 凝 胶 材 料 HMG8631 系 列 原 材 料 长 期 依 赖 从 日 本 进 口 ; 国 际 政 治 气 候 中 日 关 系 紧 张 可 能 会 对 相 关 业 务 产 生 不 良 影 响 2 行 业 发 展 (1)2015 年 全 国 医 药 行 业 基 本 面 运 行 平 稳, 医 药 行 业 主 要 经 济 指 标 继 续 保 持 增 长, 但 增 幅 持 续 放 缓 2015 年 我 国 医 药 外 贸 发 展 继 续 保 持 中 低 速 增 长 态 势 (2) 高 分 子 凝 胶 材 料 关 键 材 料 亟 需 国 产 替 代, 摆 脱 关 键 材 料 长 期 受 制 于 国 外 厂 商 控 制 的 局 限, 寄 望 于 公 司 湖 北 生 产 基 地 投 产 后 实 现 国 产 替 代 (3) 由 于 新 工 艺 大 幅 降 低 生 产 成 本, 气 凝 胶 制 品 市 场 规 模 有 望 逐 步 增 大 (4) 国 家 食 药 监 局 新 公 布 的 药 品 医 疗 器 械 产 品 注 册 收 费 标 准 大 幅 调 高 药 品 注 册 收 费 标 准, 公 司 药 品 文 号 审 批 时 间 周 期 长, 审 批 费 用 急 剧 增 加 (5) 重 金 属 治 理 市 场 混 乱, 需 等 待 行 业 标 准 与 国 家 配 套 政 策 逐 步 完 善, 需 要 等 待 市 场 成 熟 (6) 污 水 污 泥 和 大 气 重 金 属 治 理 市 场 处 于 爆 发 前 期, 各 种 技 术 手 段 不 断 优 化 和 改 良, 新 技 术 新 产 品 和 新 设 备 层 出 不 穷, 市 场 尚 未 出 现 市 场 占 有 率 占 绝 对 优 势 的 主 流 技 术 路 线 和 设 备 产 品 (7) 医 疗 器 械 板 块 竞 争 对 手 数 量 逐 年 增 多, 众 多 品 牌 药 企 也 开 始 涉 足 相 关 产 品 市 场, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 3 周 期 波 动 由 于 公 司 主 营 业 务 收 入 大 部 分 来 源 于 健 康 美 丽 板 块 的 医 疗 器 械 产 品, 因 此 受 到 季 节 性 因 素 影 响, 销 售 收 入 的 季 节 性 波 动 特 点 非 常 明 显 4 市 场 竞 争 的 现 状 (1) 竞 争 对 手 的 数 量 逐 年 增 多, 五 花 八 门 的 产 品 已 经 开 始 在 市 场 出 现 ; (2) 部 分 知 名 厂 商 和 品 牌 药 企 也 开 始 涉 足 公 司 医 疗 器 械 主 打 产 品 市 场, 竞 争 日 趋 激 烈 ; (3) 市 场 已 多 次 出 现 仿 冒 兵 兵 退 热 贴 外 包 装 的 同 类 产 品, 公 司 也 积 极 开 展 维 权 工 作 5 已 知 趋 势 (1) 随 着 人 们 生 活 水 平 的 提 高 消 费 升 级 和 二 胎 政 策 的 放 开 对 公 司 的 健 康 美 丽 板 块 产 品 长 期 有 积 极 影 响 ; (2) 随 着 人 们 对 环 境 保 护 越 来 越 重 视, 公 司 节 能 环 保 板 块 的 业 务 前 景 看 好 6 重 大 事 件 对 公 司 的 影 响 (1) 二 胎 政 策 放 开 会 进 一 步 促 进 公 司 医 疗 器 械 板 块 业 务 的 成 长 ; (2) 药 品 医 疗 器 械 产 品 注 册 收 费 标 准 大 幅 调 高 收 费 标 准 会 大 幅 增 加 公 司 运 营 成 本 我 国 未 来 宏 观 经 济 增 长 将 从 高 速 档 到 中 高 速, 各 行 各 业 呈 现 出 互 联 网 产 业 化 产 业 互 联 网 化 加 速 融 合 趋 势, 传 统 行 业 与 互 联 网 结 合 是 未 来 产 业 经 济 的 新 动 力 ; 同 时, 自 主 创 新 大 健 康 的 兴 起 和 资 本 跨 界 的 渗 透 都 要 求 加 快 产 业 升 级 的 进 度 ( 四 ) 竞 争 优 势 分 析 公 司 竞 争 优 势 包 括 : 第 21 页, 共 141 页

1 公 司 掌 握 水 凝 胶 材 料 制 备 及 制 品 产 业 化 的 核 心 技 术 ; 2 公 司 专 注 于 高 分 子 凝 胶 材 料 及 其 制 品, 在 市 场 上 独 树 一 帜 ; 3 公 司 拥 有 行 业 内 最 大 的 水 凝 胶 产 业 化 基 地 ; 4 公 司 气 凝 胶 材 料 制 备 的 研 发 取 得 重 大 突 破, 新 工 艺 大 幅 降 低 生 产 成 本 ; 5 水 凝 胶 业 务 板 块 已 经 形 成 完 整 产 业 链 ; 6 公 司 医 疗 器 械 板 块 采 用 单 一 品 种 专 营 特 许 经 销 商 的 销 售 专 网, 销 售 体 系 经 受 住 了 十 多 年 的 市 场 化 应 用 的 考 验 ; 7 核 心 技 术 团 队 持 续 稳 定 ; 8 广 东 省 著 名 商 标 的 品 牌 效 应 ; 9 在 医 疗 器 械 退 热 贴 细 分 市 场, 占 有 较 高 的 市 场 占 有 率 公 司 竞 争 劣 势 包 括 : 1 销 售 收 入 结 构 需 要 进 一 步 优 化 ; 2 主 营 产 品 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 ; 3 新 的 利 润 增 长 项 目 所 属 行 业 跨 度 较 大 ( 五 ) 持 续 经 营 评 价 报 告 期 内, 公 司 人 员 机 构 业 务 资 产 财 务 等 完 全 独 立, 保 持 有 良 好 的 公 司 独 立 自 主 经 营 的 能 力 ; 会 计 核 算 财 务 管 理 风 险 控 制 等 各 项 重 大 内 部 控 制 体 系 运 行 良 好 ; 主 营 业 务 突 出, 公 司 的 主 营 产 品 继 续 保 持 稳 定 增 长 趋 势, 新 的 利 润 增 长 点 在 持 续 培 育 阶 段, 主 要 财 务 数 据 等 各 项 指 标 健 康 ; 公 司 无 违 法 违 规 行 为 发 生 因 此, 公 司 拥 有 良 好 的 持 续 经 营 能 力 二 未 来 展 望 ( 自 愿 披 露 ) ( 一 ) 行 业 发 展 趋 势 近 几 年 来 在 世 界 经 济 尤 其 欧 美 等 发 达 国 家 经 济 和 国 内 经 济 持 续 温 和 复 苏 的 过 程 中, 受 国 际 国 内 宏 观 经 济 景 气 周 期 的 影 响 许 多 行 业 都 进 入 调 整 期, 许 多 行 业 都 出 现 一 定 的 增 幅 回 落 从 长 期 来 看, 公 司 主 营 业 务 相 关 的 健 康 美 丽 节 能 环 保 仍 是 增 长 较 为 稳 定 的 行 业 之 一 1 水 凝 胶 行 业 (1) 医 药 医 疗 器 械 此 细 分 行 业 属 于 受 宏 观 经 济 影 响 相 对 较 小 的 行 业, 且 随 着 二 胎 放 开 民 生 医 疗 大 健 康 投 入 的 不 断 增 加 人 口 红 利 和 政 策 红 利 会 持 续 对 行 业 发 展 产 生 积 极 的 影 响 (2) 化 妆 品 此 细 分 行 业 受 宏 观 经 济 影 响 相 对 较 大, 受 消 费 习 惯 消 费 潮 流 的 影 响 非 常 大, 由 于 公 司 此 部 分 业 务 均 采 用 代 工 模 式, 故 通 过 与 多 品 牌 多 厂 商 的 合 作, 以 降 低 经 营 外 部 环 境 变 化 对 相 关 业 务 的 影 响 2 气 凝 胶 行 业 气 凝 胶 是 属 于 高 分 子 凝 胶 材 料 行 业 中 的 前 沿 新 兴 材 料 行 业, 目 前 主 流 制 备 技 术 制 备 工 艺 和 产 业 化 方 向 都 在 应 用 探 索 阶 段 ; 虽 然 发 展 前 景 十 分 广 阔, 但 在 落 实 到 具 体 产 业 化 应 用 上 还 有 非 常 远 的 路 程 要 走 ; 且 在 各 种 新 技 术 新 工 艺 层 出 不 穷 不 断 优 化 升 级 过 程 中, 技 术 升 级 工 艺 优 化 带 来 的 成 本 优 势 对 行 业 发 展 会 产 生 非 常 大 的 影 响 3 环 保 凝 胶 行 业 第 22 页, 共 141 页

公 司 环 保 凝 胶 的 核 心 技 术 在 采 用 凝 胶 材 料 吸 附 污 水 污 泥 和 大 气 中 的 重 金 属 成 分, 此 细 分 行 业 属 于 政 府 主 导 的 市 场, 受 到 相 关 主 管 部 门 行 业 政 策 地 方 政 府 运 营 环 境 和 具 体 行 业 产 业 发 展 成 熟 度 技 术 设 备 的 升 级 换 代 等 综 合 因 素 的 影 响 4 复 合 凝 胶 行 业 此 细 分 行 业 市 场 化 程 度 高, 市 场 竞 争 较 为 激 烈, 普 通 产 品 毛 利 率 较 低 ; 未 来 唯 有 通 过 开 发 更 新 换 代 的 新 产 品, 通 过 新 技 术 新 工 艺 增 加 产 品 技 术 含 量 提 高 产 品 性 能 指 标 降 低 成 本 才 有 可 能 赢 得 市 场 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 1 建 设 一 个 总 部 未 来 公 司 将 在 珠 海 打 造 凝 胶 材 料 全 产 业 的 集 团 企 业 级 总 部 珠 海 基 地 承 担 研 发 总 部 职 能, 同 时 也 是 公 司 水 凝 胶 材 料 医 疗 器 械 和 化 妆 品 产 业 化 基 地 ; 湖 北 基 地 为 三 大 核 心 凝 胶 材 料 的 生 产 基 地, 同 时 也 是 公 司 环 保 凝 胶 产 品 复 合 凝 胶 产 品 产 业 化 基 地 2 瞄 准 两 个 产 业 化 方 向 公 司 主 营 高 分 子 凝 胶 材 料 及 其 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 以 水 凝 胶 气 凝 胶 环 保 凝 胶 和 复 合 凝 胶 为 基 础, 在 健 康 美 丽 节 能 环 保 两 大 方 向 进 行 产 业 化, 做 大 做 强 高 分 子 凝 胶 材 料 的 民 族 产 业 3 打 造 三 大 产 业 链 在 凝 胶 材 料 的 具 体 应 用 方 向 上, 集 中 资 源 打 造 水 凝 胶 产 业 链 气 凝 胶 产 业 链 和 环 保 凝 胶 产 业 链 4 形 成 四 大 业 务 板 块 (1) 水 凝 胶 继 续 巩 固 水 凝 胶 板 块 中 医 疗 器 械 药 品 化 妆 品 日 用 凝 胶 产 品 等 的 先 发 优 势, 拓 展 业 务 发 展 的 区 域, 做 大 产 业 规 模 (2) 气 凝 胶 以 气 凝 胶 制 备 技 术 制 备 工 艺 和 制 备 成 本 为 优 势, 加 强 与 产 业 下 游 的 建 材 行 业 环 保 行 业 的 联 合 与 协 同, 通 过 运 营 管 理 成 本 控 制, 抢 占 气 凝 胶 发 展 的 市 场 先 机 (3) 环 保 凝 胶 以 凝 胶 材 料 吸 附 重 金 属 为 核 心 技 术 手 段, 结 合 环 保 行 业 市 场 运 营 的 特 点, 集 合 优 势 资 源, 寻 求 环 保 凝 胶 项 目 市 场 拓 展 的 突 破 口 以 超 常 规 的 发 展 思 路 加 强 与 外 部 合 作 伙 伴 的 整 合, 打 造 闭 环 的 产 业 链 (4) 复 合 凝 胶 复 合 凝 胶 板 块 是 打 通 公 司 环 保 凝 胶 材 料 产 品 和 下 游 环 保 凝 胶 制 品 的 闭 环 产 业 链 的 关 键 环 节, 争 取 早 日 投 产, 提 高 凝 胶 制 品 的 用 量, 借 此 在 产 业 链 后 端 推 动 环 保 凝 胶 项 目 的 发 展 ( 三 ) 经 营 计 划 或 目 标 2016 年 公 司 力 争 抓 好 以 下 几 个 方 面 的 工 作 : 1 加 大 资 本 运 作 力 度 在 做 市 转 让 方 式 下, 积 极 探 索 更 有 效 的 市 值 管 理 方 式, 加 强 投 资 者 关 系 管 理, 通 过 做 市 提 升 公 司 的 价 值, 实 现 公 众 化 的 目 标 同 时 根 据 公 司 的 实 际 发 展 需 求, 适 当 引 入 新 的 资 本 和 股 东, 同 时 按 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 的 各 项 要 求, 及 时 准 确 完 整 公 正 地 完 成 公 司 信 息 披 露 工 作, 扩 大 公 司 在 资 本 市 场 的 影 响 力, 积 极 创 造 条 件 力 争 进 入 新 三 板 的 创 新 层, 让 企 业 借 力 资 本 市 场 快 速 发 展 第 23 页, 共 141 页

与 此 同 时, 加 强 企 业 内 生 发 展 与 整 合 外 部 资 源 的 相 互 结 合, 在 环 保 凝 胶 板 块 和 医 药 板 块 积 极 创 造 整 合 外 部 资 源 的 条 件, 力 争 实 现 新 的 突 破 2 继 续 强 化 技 术 研 发 2016 年 公 司 要 继 续 加 大 新 材 料 新 技 术 和 新 产 品 的 研 发 投 入, 从 材 料 端 和 制 品 端 保 持 创 新, 通 过 创 新 来 提 高 在 市 场 中 的 竞 争 力 同 时 大 力 强 化 培 训, 形 成 一 支 有 实 力 有 能 力, 能 打 硬 仗 的 研 发 团 队 3 销 售 及 市 场 开 发 公 司 的 产 品 线 覆 盖 不 同 行 业 不 同 领 域, 在 市 场 营 销 过 程 中 根 据 每 个 行 业 不 同 的 特 征, 有 针 对 性 的 采 用 不 同 的 营 销 策 略, 建 立 不 同 的 销 售 体 系 4 工 程 建 设 及 固 定 资 产 投 资 争 取 早 日 完 成 湖 北 基 地 建 设 并 实 现 投 产 ; 拟 新 建 三 大 核 心 凝 胶 材 料 的 生 产 基 地 气 凝 胶 生 产 基 地 环 保 凝 胶 制 品 生 产 基 地 和 复 合 凝 胶 生 产 基 地 5 稳 步 拓 展 出 口 业 务 继 续 探 索 国 外 各 项 技 术 标 准, 积 极 开 展 国 内 项 目 合 作 与 市 场 拓 展, 大 力 开 展 国 际 合 作, 落 实 各 项 委 托 生 产 与 出 口 业 务 6 加 强 人 才 培 养 与 人 才 引 进 在 队 伍 建 设 方 面, 继 续 加 强 人 力 资 源 规 划, 加 大 招 聘 力 度, 加 强 培 训 工 作, 培 养 提 高 现 有 员 工 队 伍 素 质 加 强 企 业 文 化 建 设, 为 员 工 营 造 一 个 良 好 的 生 产 生 活 环 境 和 良 好 的 职 业 成 长 空 间, 确 保 各 方 面 的 人 才 能 引 得 进 干 得 好 留 得 下 ; 注 重 从 现 有 员 工 队 伍 中 培 养 各 方 面 的 管 理 人 才 和 技 术 人 才 ; 加 快 建 立 人 才 梯 队 建 设, 为 企 业 健 康 发 展 储 备 力 量 风 险 提 示 : 公 司 披 露 经 营 计 划 或 目 标 并 不 构 成 对 投 资 者 的 业 绩 承 诺, 请 投 资 者 对 此 保 持 足 够 的 风 险 意 识, 并 且 应 当 正 确 理 解 经 营 计 划 与 业 绩 承 诺 之 间 的 差 异 ( 四 ) 不 确 定 性 因 素 1 资 本 市 场 发 展 政 策 变 动 ; 2 水 凝 胶 材 料 细 分 市 场 的 变 化 ; 3 气 凝 胶 制 备 技 术 制 备 工 艺 的 不 断 优 化 与 升 级 ; 4 气 凝 胶 材 料 制 品 产 业 化 过 程 中 市 场 的 变 化 ; 5 医 药 医 疗 器 械 化 妆 品 环 保 等 与 公 司 经 营 产 品 有 关 行 业 的 政 策 变 动 ; 6 企 业 经 营 过 程 中 不 可 预 见 的 其 他 不 确 定 因 素 三 风 险 因 素 ( 一 ) 持 续 到 本 年 度 的 风 险 因 素 ( 一 ) 应 收 账 款 风 险 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 余 额 较 大, 占 流 动 资 产 和 总 资 产 的 比 重 相 对 较 高 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 64,047,093.81 元, 占 总 资 产 比 重 为 19.58%;2014 年 度 公 司 应 收 账 款 余 额 为 58,022,553.94 元, 占 总 资 产 比 重 为 32.77%;2013 年 度 公 司 应 收 账 款 余 额 为 38,800,366.34 元, 占 总 资 产 比 重 为 26.9% 造 成 应 收 账 款 余 额 较 大 的 主 要 原 因 之 一 是 高 分 子 凝 胶 材 料 及 其 制 品 均 属 于 新 兴 行 业, 相 关 产 品 在 市 场 培 育 市 场 推 广 环 节 需 要 更 高 的 时 间 成 本 和 资 金 成 本 ; 原 因 之 二 是 公 司 医 疗 器 械 板 块 退 热 贴 系 列 产 品 的 几 大 经 销 商 与 公 司 采 用 的 是 单 一 品 种 专 营 经 销 商 的 销 售 模 式, 各 经 销 商 只 销 售 兵 兵 退 热 贴 这 一 个 系 列 产 品, 因 此 会 需 要 较 高 的 市 场 培 育 和 市 场 维 护 成 本 ; 第 24 页, 共 141 页

原 因 之 三 是 公 司 与 几 大 经 销 商 均 有 较 长 的 合 作 历 史, 有 良 好 的 互 信 作 为 合 作 基 础, 故 给 予 了 较 高 的 货 款 周 转 信 用 额 度 未 来 随 着 公 司 经 营 规 模 持 续 增 长, 应 收 账 款 也 可 能 继 续 增 加 虽 然 报 告 期 内 公 司 应 收 账 款 账 龄 大 部 分 在 一 年 以 内, 但 公 司 应 收 账 款 余 额 占 比 相 对 较 高, 若 发 生 坏 账 或 账 期 增 长, 将 对 公 司 的 经 营 和 现 金 流 产 生 不 利 影 响 针 对 以 上 风 险, 公 司 通 过 制 定 严 格 的 应 收 账 款 管 理 制 度, 同 时 加 大 应 收 账 款 催 款 力 度, 防 范 应 收 账 款 回 收 风 险 ( 二 ) 产 品 市 场 化 推 广 风 险 凝 胶 材 料 是 一 种 新 兴 基 础 材 料, 目 前 国 内 外 市 场 整 体 尚 处 于 起 步 阶 段, 尽 管 凝 胶 材 料 可 以 广 泛 应 用 于 多 个 领 域, 且 拥 有 智 能 环 保 健 康 等 特 征, 具 备 较 大 的 发 展 空 间 与 潜 力, 但 由 于 其 属 于 新 兴 材 料, 目 前 市 场 对 凝 胶 材 料 及 凝 胶 制 品 的 总 体 认 知 度 较 低, 市 场 规 模 整 体 处 于 较 低 水 平, 未 来 在 市 场 开 拓 过 程 亦 需 要 伴 随 客 户 消 费 习 惯 的 引 导 与 消 费 理 念 的 培 养 ; 且 目 前 市 场 上 各 类 凝 胶 材 料 及 制 品 主 要 用 于 对 传 统 材 料 工 艺 或 制 品 的 替 代, 产 品 或 工 艺 推 广 过 程 中 会 在 一 定 程 度 上 受 到 市 场 现 有 既 得 收 入 厂 商 的 阻 扰 因 此 未 来 凝 胶 及 凝 胶 类 产 品 在 市 场 化 推 广 过 程 中, 需 要 投 入 较 大 的 人 力 物 力 与 财 力, 存 在 市 场 推 广 风 险 针 对 上 述 风 险, 公 司 未 来 将 继 续 在 现 有 营 销 网 络 资 源 基 础 上, 在 进 一 步 深 化 与 现 有 客 户 或 代 理 商 合 作 的 同 时, 通 过 建 立 战 略 合 作 伙 伴 关 系 引 入 职 业 经 理 人 营 销 团 队 等 方 式, 提 升 市 场 对 高 分 子 凝 胶 芯 制 品 的 认 知 度, 引 导 市 场 消 费 习 惯, 大 力 开 拓 高 分 子 凝 胶 芯 制 品 的 销 售 市 场, 并 带 动 公 司 高 分 子 凝 胶 核 心 材 料 市 场 ( 三 ) 国 外 厂 商 竞 争 的 风 险 国 外 厂 商 尤 其 是 日 本 于 上 世 纪 80 年 代 即 开 始 从 事 凝 胶 相 关 技 术 的 研 发, 我 国 凝 胶 技 术 起 步 较 晚, 目 前 整 体 研 发 实 力 水 平 较 国 外 发 达 国 家 存 在 一 定 的 差 距 尽 管 公 司 目 前 已 拥 有 凝 胶 核 心 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 技 术, 但 由 于 在 资 金 实 力 市 场 开 拓 经 验 以 及 销 售 体 系 运 营 等 方 面 与 国 外 厂 商 尚 存 在 较 大 差 距, 未 来 随 着 凝 胶 市 场 的 开 发 以 及 市 场 认 可 度 的 提 升, 可 能 存 在 国 外 厂 商 利 用 其 资 金 与 品 牌 优 势 快 速 抢 占 市 场, 加 剧 行 业 竞 争, 从 而 对 公 司 整 体 经 营 带 来 影 响 针 对 上 述 风 险, 公 司 将 继 续 加 强 核 心 技 术 研 发, 保 持 产 品 市 场 竞 争 力, 加 强 与 品 牌 客 户 的 深 度 合 作 ; 同 时 公 司 将 通 过 多 渠 道 融 资 方 式, 增 强 自 身 营 销 网 络 建 设, 发 挥 品 牌 优 势, 提 升 自 身 实 力 ( 四 ) 人 才 流 失 的 风 险 公 司 属 于 高 新 技 术 企 业, 公 司 主 营 业 务 的 开 展 既 需 要 具 备 较 强 研 发 能 力 的 技 术 人 员, 也 需 要 行 业 实 践 经 验 丰 富 和 掌 握 销 售 渠 道 的 销 售 人 员 报 告 期 内, 公 司 核 心 技 术 人 员 未 发 生 重 大 变 动, 销 售 团 队 较 为 稳 定 但 随 着 行 业 的 快 速 发 展 和 竞 争 的 加 剧, 行 业 对 技 术 人 才 和 销 售 人 才 的 需 求 将 增 加, 人 力 资 源 的 竞 争 将 加 剧 如 果 核 心 技 术 人 员 和 销 售 团 队 一 旦 流 失, 或 者 在 人 才 引 进 和 培 养 方 面 落 后 于 行 业 内 其 他 公 司, 则 将 给 公 司 未 来 发 展 带 来 较 大 风 险 针 对 该 风 险, 公 司 已 经 通 过 设 立 员 工 激 励 平 台, 充 分 调 动 员 工 积 极 性 ; 同 时 公 司 将 通 过 塑 造 良 好 的 工 作 环 境 建 立 有 效 和 完 善 的 培 训 机 制 来 增 强 相 关 人 员 的 企 业 归 属 感 和 凝 聚 力 ; 公 司 积 极 完 善 各 项 培 训 管 理 制 度, 加 强 技 术 团 队 和 销 售 队 伍 的 建 设, 以 降 低 因 人 才 流 失 带 来 的 风 险 ( 五 ) 客 户 高 度 集 中 风 险 目 前 公 司 销 售 收 入 主 要 来 源 的 医 疗 器 械 板 块 相 关 产 品, 主 要 采 用 单 一 品 种 专 营 特 许 经 销 商 的 模 式 进 行 销 售 2013 年 2014 年 2015 年, 公 司 对 前 五 名 客 户 的 销 售 额 占 相 应 期 间 公 司 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 62.74% 61.37% 和 46.53%, 其 中 广 州 市 亿 吉 星 医 药 科 技 有 限 公 司 为 公 司 主 要 客 户,2013 年 2014 年 2015 年, 其 销 售 额 占 主 营 业 务 收 入 分 别 为 27.31% 第 25 页, 共 141 页

27.15% 和 22.86% 公 司 目 前 客 户 集 中 度 相 对 较 高, 大 客 户 需 求 量 的 不 利 变 动 将 会 给 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 针 对 上 述 风 险, 公 司 将 继 续 稳 固 与 现 有 主 要 客 户 合 作 关 系, 继 续 保 持 华 南 与 华 东 市 场 的 精 耕 细 作, 同 时 不 断 开 拓 新 市 场 随 着 公 司 的 品 牌 知 名 度 不 断 上 升, 在 公 司 的 客 户 数 量 不 断 增 加, 客 户 集 中 度 的 情 况 将 不 断 优 化 ( 六 ) 行 业 标 准 缺 乏 风 险 高 分 子 凝 胶 材 料 行 业 属 于 新 兴 行 业, 目 前 除 了 与 部 分 凝 胶 制 品 有 关 的 已 经 存 在 传 统 市 场 的 产 品 已 制 定 相 关 标 准 外, 其 他 相 关 的 质 量 标 准 和 检 测 体 系 尚 未 完 全 建 立 在 未 来 行 业 市 场 拓 展 及 消 费 习 惯 引 导 过 程 中, 由 于 行 业 标 准 的 缺 失 可 能 导 致 产 品 种 类 虽 然 繁 多, 但 是 质 量 参 差 不 齐, 缺 乏 客 观 的 评 价 标 准 这 也 可 能 直 接 导 致 行 业 中 低 价 低 质 情 况 普 遍 存 在 而 影 响 消 费 者 对 整 个 行 业 的 认 识 与 评 价, 从 而 间 接 对 公 司 经 营 带 来 不 利 影 响 针 对 上 述 风 险, 公 司 将 积 极 加 强 与 国 内 外 先 进 凝 胶 研 究 机 构 及 厂 商 的 合 作, 共 同 推 动 凝 胶 产 业 发 展, 同 时 积 极 参 与 凝 胶 行 业 相 关 标 准 规 范 的 制 定 ( 七 ) 公 司 治 理 风 险 公 司 自 设 立 以 来 积 累 了 丰 富 的 经 营 管 理 经 验, 法 人 治 理 机 制 得 到 不 断 完 善, 形 成 了 有 效 的 约 束 机 制 及 内 部 管 理 机 制 但 是, 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大, 新 的 业 务 方 向 开 始 拓 展, 新 的 业 务 板 块 开 始 启 动, 公 司 需 要 对 内 外 资 源 整 合 市 场 开 拓 技 术 研 发 财 务 管 理 和 内 部 控 制 等 诸 多 方 面 进 行 调 整, 以 适 应 公 司 业 务 发 展 的 实 际 需 要 ; 这 对 各 部 门 工 作 的 协 调 性 严 密 性 连 续 性 提 出 了 更 高 的 要 求 如 果 公 司 管 理 层 的 管 理 水 平 不 能 适 应 公 司 规 模 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 制 度 未 能 随 着 公 司 规 模 的 扩 大 而 及 时 调 整 和 完 善, 公 司 将 面 临 经 营 管 理 的 风 险 为 此, 公 司 在 相 关 中 介 机 构 的 帮 助 下, 从 变 更 为 股 份 有 限 公 司 开 始, 按 照 上 市 公 司 的 要 求, 制 定 了 公 司 章 程 和 相 关 配 套 的 管 理 制 度, 并 组 织 公 司 管 理 层 认 真 学 习 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 公 司 章 程 公 司 三 会 议 事 制 度 及 其 他 内 控 制 度 公 司 将 在 主 办 券 商 等 中 介 机 构 的 帮 助 和 督 导 下, 严 格 按 相 关 规 则 运 作, 以 提 高 公 司 治 理 水 平 ( 八 ) 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险 公 司 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 夫 妇 支 配 公 司 41.99% 的 表 决 权 虽 然 公 司 已 制 订 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度, 公 司 法 人 治 理 结 构 健 全 有 效, 但 是 公 司 实 际 控 制 人 仍 可 以 利 用 其 持 股 优 势, 通 过 行 使 表 决 权 直 接 或 间 接 影 响 公 司 重 大 资 本 支 出 关 联 交 易 人 事 任 免 公 司 战 略 等 决 策, 公 司 决 策 存 在 偏 离 小 股 东 最 佳 利 益 目 标 的 可 能 性 公 司 存 在 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险 为 降 低 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险, 公 司 在 公 司 章 程 里 制 定 了 保 护 中 小 股 东 利 益 的 条 款, 制 定 了 三 会 议 事 规 则, 制 定 了 关 联 交 易 管 理 制 度, 完 善 了 公 司 内 部 控 制 制 度 公 司 还 将 通 过 加 强 对 管 理 层 培 训 等 方 式 不 断 增 强 控 股 股 东 和 管 理 层 的 诚 信 和 规 范 意 识, 督 促 大 股 东 遵 照 相 关 法 规 规 范 经 营 公 司, 忠 实 履 行 职 责 ( 九 ) 税 收 优 惠 政 策 变 化 风 险 公 司 主 要 从 事 高 分 子 凝 胶 材 料 及 凝 胶 芯 制 品 的 研 发 生 产 与 销 售, 属 于 国 家 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业 公 司 于 2014 年 10 月 10 日 通 过 广 东 省 高 新 技 术 企 业 认 定 管 理 工 作 领 导 小 组 办 公 室 复 审, 取 得 编 号 为 GR201444000928 高 新 技 术 企 业 资 格 证 书 根 据 企 业 所 得 税 法 第 二 十 八 条 规 定 : 国 家 需 要 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业, 减 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 公 司 自 2014 年 1 月 1 日 至 2016 年 12 月 31 日 企 业 所 得 税 减 按 15% 计 征 上 述 税 收 优 惠 增 强 了 公 司 的 盈 利 能 力, 但 若 未 来 该 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化, 将 对 公 司 利 润 产 生 影 响 针 对 上 述 风 险, 未 来 公 司 将 不 断 增 强 自 身 盈 利 能 力, 减 小 相 关 税 收 优 惠 政 策 变 化 对 公 司 盈 利 水 平 的 影 响 第 26 页, 共 141 页

( 十 ) 品 牌 形 象 受 损 的 风 险 2013 年 1 月 兵 兵 商 标 被 评 为 广 东 省 著 名 商 标, 公 司 所 拥 有 的 兵 兵 系 列 品 牌 及 该 类 产 品 的 外 观 设 计 在 市 场 上 具 有 较 高 的 认 知 度 和 识 别 度, 公 司 通 过 10 多 年 的 精 耕 细 作 已 在 消 费 者 中 建 立 了 良 好 的 口 碑, 在 市 场 树 立 了 良 好 的 品 牌 形 象 随 着 公 司 的 不 断 发 展 壮 大, 市 面 上 已 经 出 现 部 分 仿 冒 品, 公 司 及 品 牌 存 在 被 恶 意 攻 击 侵 权 的 风 险 公 司 产 品 被 他 人 仿 冒 模 仿 可 能 影 响 公 司 的 利 益 及 品 牌 形 象, 公 司 及 品 牌 被 竞 争 对 手 或 其 他 第 三 方 恶 意 攻 击 侵 权 将 可 能 动 摇 消 费 者 对 公 司 及 产 品 的 信 任 和 忠 诚 度, 从 而 影 响 正 常 生 产 经 营, 对 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 造 成 不 利 影 响 针 对 上 述 风 险, 公 司 成 立 市 场 管 理 部 专 门 进 行 公 司 市 场 秩 序 及 品 牌 形 象 的 维 护, 必 要 时 将 采 取 法 律 措 施 保 护 自 身 利 益, 通 过 多 种 手 段 来 维 护 公 司 及 广 大 消 费 者 权 利 ( 十 一 ) 季 节 性 波 动 风 险 目 前 公 司 销 售 收 入 主 要 来 源 的 医 疗 器 械 板 块 相 关 产 品, 公 司 产 品 的 销 量 受 季 节 影 响 波 动 较 大 销 售 旺 季 为 夏 季 及 季 节 交 替 时 段, 同 时 公 司 销 量 也 因 其 他 原 因 波 动, 包 括 具 体 天 气 情 况 广 告 投 放 力 度 及 推 广 活 动 的 时 间 因 此, 公 司 的 经 营 成 果 可 能 在 会 计 期 间 内 大 幅 波 动 由 于 存 在 上 述 波 动 对 产 品 销 量 的 影 响, 因 此 将 同 一 报 告 期 内 的 不 同 季 度 的 销 量 及 经 营 成 果 进 行 相 比 不 一 定 具 有 可 比 性 针 对 该 风 险, 公 司 将 加 大 新 产 品 的 研 发, 完 善 产 品 体 系, 提 高 消 费 者 对 凝 胶 类 产 品 的 认 知 度, 形 成 多 类 拳 头 产 品, 以 此 来 降 低 季 节 性 对 公 司 销 售 收 入 的 影 响 ( 二 ) 报 告 期 内 新 增 的 风 险 因 素 报 告 期 内, 公 司 无 新 增 的 风 险 因 素 四 对 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 的 说 明 是 否 被 出 具 非 标 准 审 计 意 见 审 计 报 告 : 审 计 意 见 类 型 : 董 事 会 就 非 标 准 审 计 意 见 的 说 明 : - 否 标 准 无 保 留 意 见 第 27 页, 共 141 页

第 五 节 重 要 事 项 一 重 要 事 项 索 引 事 项 是 或 否 索 引 是 否 存 在 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 否 - 是 否 存 在 对 外 担 保 事 项 是 二 ( 一 ) 是 否 存 在 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 转 移 公 司 资 金 资 产 的 情 况 是 二 ( 二 ) 是 否 存 在 日 常 性 关 联 交 易 或 偶 发 性 关 联 交 易 事 项 是 二 ( 三 ) 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 收 购 出 售 资 产 事 项 否 - 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 对 外 投 资 事 项 是 二 ( 四 ) 是 否 存 在 经 股 东 大 会 审 议 过 的 企 业 合 并 事 项 否 - 是 否 存 在 股 权 激 励 事 项 否 - 是 否 存 在 已 披 露 的 承 诺 事 项 是 二 ( 五 ) 是 否 存 在 资 产 被 查 封 扣 押 冻 结 或 者 被 抵 押 质 押 的 情 况 是 二 ( 六 ) 是 否 存 在 被 调 查 处 罚 的 事 项 否 - 是 否 存 在 重 大 资 产 重 组 的 事 项 否 - 是 否 存 在 媒 体 普 遍 质 疑 的 事 项 否 - 是 否 存 在 自 愿 披 露 的 重 要 事 项 否 - 二 重 要 事 项 详 情 ( 一 ) 公 司 发 生 的 对 外 担 保 事 项 : 担 保 对 象 担 保 金 额 担 保 期 限 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 5,000,000.00 2015 年 6 月 22 日 至 2016 年 6 月 21 日 担 保 类 型 ( 保 证 抵 押 质 押 ) 责 任 类 型 ( 一 般 或 者 连 带 ) 是 否 履 行 必 要 决 策 程 序 单 位 : 元 是 否 关 联 担 保 保 证 连 带 是 是 总 计 5,000,000.00 - - - - - 对 外 担 保 分 类 汇 总 : 单 位 : 元 项 目 汇 总 余 额 公 司 对 外 提 供 担 保 ( 包 括 公 司 子 公 司 的 对 外 担 保, 不 含 公 司 对 子 公 司 的 担 保 ) 0.00 公 司 及 子 公 司 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 担 保 0.00 直 接 或 间 接 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 被 担 保 对 象 提 供 的 债 务 担 保 金 额 0.00 公 司 担 保 总 额 超 过 净 资 产 50%( 不 含 本 数 ) 部 分 的 金 额 0.00 第 28 页, 共 141 页

( 二 ) 股 东 及 其 关 联 方 占 用 或 转 移 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况 占 用 者 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 占 用 形 式 ( 资 金 资 产 资 源 ) 期 初 余 额 期 末 余 额 是 否 无 偿 占 用 单 位 : 元 是 否 履 行 必 要 决 策 程 序 资 金 3,519,769.68 14,604,996.19 否 是 总 计 - 3,519,769.68 14,604,996.19 - - 占 用 原 因 归 还 及 整 改 情 况 : 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 向 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 提 供 短 期 的 资 金 融 通, 资 金 主 要 用 于 生 产 流 动 资 金, 融 通 期 限 每 笔 半 年, 资 金 使 用 费 用 按 年 利 率 10% 计 算, 2014 年 度 提 供 融 通 资 金 3,799,048.68 元,2014 年 12 月 31 日 余 额 为 3,519,769.68 元 ;2015 年 度 增 加 融 通 资 金 14,604,996.19 元, 归 还 2014 年 本 金 3,519,769.68 元,2015 年 12 月 31 日 余 额 为 14,604,996.19 元 2014 年 度 应 收 取 关 联 方 资 金 使 用 费 62,500.71 元,2015 年 度 应 收 取 关 联 方 资 金 使 用 费 1,234,547.11 元 凝 胶 产 业 园 目 前 已 与 硅 金 凝 健 康 石 材 就 后 续 还 款 事 项 进 行 沟 通 并 达 成 一 致,2015 年 6 月 5 日, 公 司 与 硅 金 凝 健 康 石 材 公 司 签 署 了 还 款 协 议, 双 方 同 意 于 2017 年 12 月 31 日 前 分 批 偿 还 上 述 款 项 及 相 关 利 息, 于 2015 年 7 月 26 日 召 开 的 公 司 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 确 认 公 司 与 湖 北 硅 金 凝 健 康 石 材 有 限 公 司 款 项 往 来 事 项 并 签 署 还 款 协 议 的 议 案 ( 三 ) 报 告 期 内 公 司 发 生 的 日 常 性 关 联 交 易 及 偶 发 性 关 联 交 易 情 况 日 常 性 关 联 交 易 事 项 单 位 : 元 具 体 事 项 类 型 预 计 金 额 发 生 金 额 1 购 买 原 材 料 燃 料 动 力 - - 2 销 售 产 品 商 品 提 供 或 者 接 受 劳 务 委 托, 委 托 或 者 受 托 销 售 - 3,719,282.07 3 投 资 ( 含 共 同 投 资 委 托 理 财 委 托 贷 款 ) - - 4 财 务 资 助 ( 挂 牌 公 司 接 受 的 ) - - 5 公 司 章 程 中 约 定 适 用 于 本 公 司 的 日 常 关 联 交 易 类 型 - - 总 计 0.00 3,719,282.07 偶 发 性 关 联 交 易 事 项 关 联 方 交 易 内 容 交 易 金 额 是 否 履 行 必 要 决 策 程 序 王 海 波 赵 长 凤 关 联 担 保 37,000,000.00 是 国 佳 新 材 湖 北 环 保 凝 胶 产 业 园 有 限 公 司 资 金 融 通 14,604,996.19 是 总 计 - 51,604,996.19 - 第 29 页, 共 141 页

( 四 ) 对 外 投 资 事 项 1 报 告 期 内 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 与 江 苏 新 金 山 环 保 设 备 有 限 公 司 出 资 成 立 无 锡 国 佳 新 金 山 污 水 污 泥 处 理 有 限 公 司, 国 佳 污 水 污 泥 治 理 总 院 湖 北 连 锁 有 限 公 司 持 股 比 例 为 58% 因 公 司 无 实 质 性 经 营 业 务, 无 锡 国 佳 新 金 山 污 水 污 泥 处 理 有 限 公 司 于 2015 年 11 月 13 日 注 销 2 报 告 期 内 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 药 业 有 限 公 司 出 资 1000 万 元 成 立 了 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 医 药 有 限 公 司, 为 公 司 药 品 销 售 的 平 台 3 报 告 期 内 全 资 子 公 司 武 汉 兵 兵 医 药 有 限 公 司 参 股 设 立 武 汉 兵 兵 凝 胶 营 销 有 限 公 司, 持 股 比 例 为 68%, 为 公 司 医 疗 器 械 和 保 健 品 的 销 售 平 台 报 告 期 内 公 司 没 有 开 展 委 托 理 财 委 托 贷 款 衍 生 品 投 资 的 情 况 ( 五 ) 承 诺 事 项 的 履 行 情 况 1 公 司 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 时 自 然 人 股 东 未 缴 纳 个 人 所 得 税, 公 司 挂 牌 前 自 然 人 股 东 出 具 的 承 诺, 若 本 人 就 上 述 事 项 未 缴 纳 个 人 所 得 税 被 有 关 税 务 机 关 要 求 补 缴 相 关 税 款 缴 纳 滞 纳 金 或 被 处 以 罚 款, 则 本 人 将 按 照 国 家 相 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 要 求 补 缴 个 人 所 得 税 及 相 关 费 用, 并 敦 促 其 他 股 东 按 照 国 家 税 收 法 律 法 规 的 相 关 规 定 进 行 缴 纳 若 国 佳 新 材 因 前 述 事 项 造 成 损 失 的, 则 该 等 损 失 由 本 人 全 部 承 担 2 挂 牌 前 国 佳 新 材 全 体 股 东 已 出 具 书 面 承 诺, 承 诺 作 为 国 佳 新 材 的 股 东, 所 持 股 份 不 存 在 质 押 抵 押 或 者 其 他 第 三 者 权 利 ; 作 为 国 佳 新 材 的 股 东, 所 持 股 份 不 存 在 权 属 纠 纷 或 者 被 司 法 冻 结 的 情 形 ; 作 为 国 佳 新 材 的 股 东, 不 存 在 委 托 代 持 信 托 持 股 以 及 其 他 类 似 安 排 持 有 国 佳 新 材 股 权 的 情 形 ; 不 存 在 与 他 人 签 署 股 份 转 让 协 议 或 承 诺 将 国 佳 新 材 的 股 权 转 让 给 他 人 的 情 形 3 挂 牌 前 公 司 的 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 已 出 具 承 诺 书, 承 诺 如 果 公 司 及 其 控 股 子 公 司 因 未 按 规 定 办 理 排 污 许 可 环 评 等 行 政 许 可 手 续 而 被 政 府 主 管 部 门 处 罚, 愿 意 对 公 司 及 其 控 股 子 公 司 因 接 受 处 罚 所 产 生 的 经 济 损 失 予 以 全 额 补 偿, 使 公 司 及 其 控 股 子 公 司 不 因 此 遭 受 任 何 损 失 4 挂 牌 前 公 司 的 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 已 出 具 承 诺 书, 承 诺 如 果 因 公 司 及 其 控 股 子 公 司 未 按 规 定 执 行 社 保 和 公 积 金 相 关 制 度 而 被 政 府 主 管 部 门 要 求 补 缴 或 进 行 处 罚, 愿 意 对 公 司 及 其 控 股 子 公 司 因 补 缴 或 接 受 处 罚 所 产 生 的 经 济 损 失 予 以 全 额 补 偿, 使 公 司 及 其 控 股 子 公 司 不 因 此 遭 受 任 何 损 失 5 为 避 免 与 公 司 发 生 同 业 竞 争 的 情 形, 公 司 实 际 控 制 人 王 海 波 赵 长 凤 于 公 司 挂 牌 前 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 承 诺 函, 作 出 如 下 承 诺 : (1) 截 至 本 承 诺 函 出 具 日, 本 承 诺 人 及 本 承 诺 人 控 制 的 其 他 公 司 或 其 他 组 织 没 有 从 事 与 国 佳 新 材 及 国 佳 新 材 控 制 子 公 司 相 同 或 相 似 的 业 务 (2) 本 承 诺 人 依 照 中 国 法 律 法 规 被 确 认 为 国 佳 新 材 控 股 股 东 及 关 联 方 期 间, 将 不 会 在 中 国 境 内 或 境 外 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 单 独 经 营 通 过 合 资 经 营 或 拥 有 另 一 公 司 或 企 业 的 股 权 及 其 它 权 益 ) 直 接 或 间 接 从 事 或 参 与 任 何 与 国 佳 新 材 构 成 竞 争 的 任 何 业 务 或 活 动, 不 以 任 何 方 式 从 事 或 参 与 生 产 任 何 与 国 佳 新 材 产 品 相 同 相 似 或 可 能 取 代 国 佳 新 材 产 品 的 业 务 活 动 (3) 本 承 诺 人 如 从 任 何 第 三 方 获 得 的 商 业 机 会 与 国 佳 新 材 经 营 的 业 务 有 竞 争 或 可 能 有 竞 争, 则 本 承 诺 人 将 立 即 通 知 国 佳 新 材, 并 将 该 商 业 机 会 让 予 国 佳 新 材 (4) 本 承 诺 人 承 诺 不 利 用 任 何 方 式 从 事 影 响 或 可 能 影 响 国 佳 新 材 经 营 发 展 的 业 务 或 活 动 第 30 页, 共 141 页

报 告 期 内, 承 诺 人 均 未 发 生 违 反 承 诺 的 事 项 ( 六 ) 被 查 封 扣 押 冻 结 或 者 被 抵 押 质 押 的 资 产 情 况 资 产 权 利 受 限 类 型 账 面 价 值 占 总 资 产 的 比 例 % 无 形 资 产 抵 押 1,643,382.05 0.50% 固 定 资 产 抵 押 16,038,478.09 4.90% 货 币 资 金 质 押 60,780,000.00 18.59% 累 计 值 78,461,860.14 23.99% 注 : 权 利 受 限 类 型 为 查 封 扣 押 冻 结 抵 押 质 押 发 生 原 因 单 位 : 元 获 得 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 珠 海 南 山 支 行 授 信 获 得 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 珠 海 南 山 支 行 授 信 获 得 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 珠 海 南 山 支 行 授 信 第 六 节 股 本 变 动 及 股 东 情 况 一 普 通 股 股 本 情 况 ( 一 ) 普 通 股 股 本 结 构 无 限 售 条 件 股 份 有 限 售 条 件 股 份 股 份 性 质 期 初 期 末 本 期 变 动 数 量 比 例 % 数 量 比 例 % 无 限 售 股 份 总 数 41,041,489 68.40% 0 41,041,489 68.40% 其 中 : 控 股 股 东 实 际 控 制 人 7,950,352 13.25% 0 7,950,352 13.25% 董 事 监 事 高 管 151,279 0.25% 0 151,279 0.25% 核 心 员 工 - - - - - 有 限 售 股 份 总 数 18,958,511 31.60% 0 18,958,511 31.60% 其 中 : 控 股 股 东 实 际 控 制 人 18,504,673 30.84% 0 18,504,673 30.84% 董 事 监 事 高 管 453,838 0.76% 0 453,838 0.76% 核 心 员 工 - - - - - 普 通 股 总 股 本 60,000,000-0 60,000,000 - 普 通 股 股 东 人 数 29 ( 二 ) 普 通 股 前 十 名 股 东 情 况 单 位 : 股 序 号 股 东 名 称 期 初 持 股 数 持 股 变 动 期 末 持 股 数 期 末 持 期 末 持 有 限 期 末 持 有 无 限 股 比 例 % 售 股 份 数 量 售 股 份 数 量 1 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 11,587,543 0 11,587,543 19.31% 7,725,029 3,862,514 2 王 海 波 10,415,875 0 10,415,875 17.36% 7,811,906 2,603,969 3 莫 茂 玉 5,814,356 0 5,814,356 9.69% - 5,814,356 第 31 页, 共 141 页

4 5 珠 海 国 佳 新 材 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 武 汉 国 华 凝 胶 产 业 投 资 服 务 有 限 公 司 5,809,134 0 5,809,134 9.68% - 5,809,134 4,451,607-1,258,000 3,193,607 5.32% 2,967,738 225,869 6 王 天 赋 2,856,890 50,000 2,906,890 4.84% - 2,906,890 7 8 9 广 东 中 科 白 云 新 兴 产 业 创 业 投 资 基 金 有 限 公 司 中 山 中 科 创 业 投 资 有 限 公 司 珠 海 励 仁 投 资 有 限 公 司 2,278,794 0 2,278,794 3.80% - 2,278,794 2,278,794 0 2,278,794 3.80% - 2,278,794 4,905,692-2,700,000 2,205,692 3.68% - 2,205,692 10 赵 长 权 1,512,793 0 1,512,793 2.52% - 1,512,793 合 计 51,911,478-3,908,000 48,003,478 80.00% 18,504,673 29,498,805 前 十 名 股 东 间 相 互 关 系 说 明 : 截 止 2015 年 12 月 31 日, 公 司 股 东 王 海 波 ( 持 股 17.36%) 为 公 司 控 股 股 东 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 )( 持 股 19.31%) 的 实 际 控 制 人 ; 公 司 股 东 王 海 波 与 公 司 股 东 王 天 赋 ( 持 股 4.84%) 为 父 子 关 系 ; 公 司 股 东 武 汉 国 华 凝 胶 产 业 投 资 服 务 有 限 公 司 ( 持 股 5.32%) 的 控 股 股 东 赵 长 凤 为 公 司 股 东 王 海 波 之 配 偶 ; 王 天 赋 持 有 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 3 万 元 出 资 额 ; 公 司 股 东 武 汉 国 华 凝 胶 产 业 投 资 服 务 有 限 公 司 ( 持 股 5.32%) 的 控 股 股 东 赵 长 凤 与 公 司 股 东 赵 长 权 是 兄 妹 关 系 广 东 中 科 招 商 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 为 公 司 股 东 广 东 中 科 白 云 新 兴 产 业 创 业 投 资 基 金 有 限 公 司 和 中 山 中 科 创 业 投 资 有 限 公 司 的 私 募 投 资 基 金 管 理 人 ; 广 东 中 科 招 商 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 系 公 司 股 东 广 东 中 科 白 云 新 兴 产 业 创 业 投 资 基 金 有 限 公 司 的 第 一 大 股 东 广 东 中 科 云 港 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 的 执 行 事 务 合 伙 人, 广 东 中 科 白 云 新 兴 产 业 创 业 投 资 基 金 有 限 公 司 持 有 中 山 中 科 创 业 投 资 有 限 公 司 21.43% 股 权 ; 公 司 董 事 公 司 股 东 中 山 中 科 创 业 投 资 有 限 公 司 总 经 理 兼 法 定 代 表 人 谢 勇 系 中 科 招 商 股 东, 并 担 任 中 科 招 商 董 事 兼 总 经 理 二 优 先 股 股 本 基 本 情 况 项 目 期 初 股 份 数 量 变 动 期 末 股 份 计 入 权 益 的 优 先 股 数 量 0 0 0 计 入 负 债 的 优 先 股 数 量 0 0 0 优 先 股 总 计 0 0 0 三 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 情 况 截 止 2015 年 12 月 31 日, 珠 海 中 海 天 持 有 公 司 19.31% 的 股 份, 为 公 司 控 股 股 东 珠 海 中 海 天 基 本 情 况 如 下 : 企 业 名 称 : 珠 海 中 海 天 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 统 一 社 会 信 用 代 码 :9144040007975982354 第 32 页, 共 141 页