第 一 节 项 目 概 况 一 项 目 背 景 2012 年 4 月 11 日, 国 家 发 改 委 发 布 贯 彻 落 实 国 务 院 决 定 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 实 现 良 好 开 局 一 文, 文 章 指 出, 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴

北 京 数 码 视 讯 科 技 股 份 有 限 公 司 投 资 芯 联 达 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 可 行 性 研 究 报 告 编 制 部 门 : 证 券 投 资 部 二 〇 一 二 年 六 月

第 一 节 项 目 概 况 一 项 目 背 景 2012 年 4 月 11 日, 国 家 发 改 委 发 布 贯 彻 落 实 国 务 院 决 定 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 实 现 良 好 开 局 一 文, 文 章 指 出, 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 发 布 以 来, 各 有 关 部 门 和 社 会 各 界 积 极 响 应 党 中 央 国 务 院 号 召, 加 大 政 策 支 持, 合 力 推 动 产 业 发 展, 在 三 网 融 合 方 面, 组 织 了 第 一 批 12 个 地 区 ( 城 市 ) 开 展 三 网 融 合 试 点, 试 点 地 区 的 IPTV 试 商 用 业 务 用 户 达 到 350 万 户, 基 于 有 线 电 视 网 的 宽 带 接 入 用 户 超 过 100 万 户, 第 二 批 三 网 融 合 试 点 工 作 业 已 启 动 上 述 信 息 表 明, 国 家 在 十 二 五 规 划 期 间, 对 三 网 融 合 领 域 的 发 展 给 予 重 点 扶 持, 三 网 融 合 整 体 行 业 已 迎 来 高 速 增 长 期, 行 业 内 的 产 业 投 资 机 会 涌 现, 而 未 来, 随 着 3G 4G( 国 内 为 TD-LTE ) 网 络 的 成 熟 和 全 面 铺 开, 移 动 高 清 音 视 频 医 疗 远 程 服 务 社 区 医 疗 信 息 平 台 等 新 产 品 正 在 逐 步 走 入 公 众 视 野 数 码 视 讯 作 为 三 网 融 合 的 龙 头 企 业, 在 视 音 频 编 解 码 视 频 传 输 及 应 用 方 面, 积 累 了 丰 富 的 技 术, 公 司 参 股 投 资 移 动 视 音 频 医 疗 应 用, 将 有 助 于 进 一 步 完 善 公 司 的 产 业 链 二 项 目 简 介 本 项 目 拟 使 用 数 码 视 讯 上 市 募 集 的 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 资 金 对 芯 联 达 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 ( 简 称 芯 联 达 ) 增 资, 预 计 投 资

总 额 500 万 元, 达 到 芯 联 达 增 资 后 注 册 资 本 的 10% 三 被 投 资 主 体 介 绍 ( 一 ) 概 况 公 司 名 称 : 芯 联 达 科 技 ( 北 京 ) 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 崔 国 玺 注 册 资 本 :300 万 元 成 立 日 期 :2010 年 3 月 26 日 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 上 地 信 息 路 26 号 10 层 1007 房 间 现 有 股 东 及 其 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 股 权 比 例 (%) 1 崔 国 玺 168 56 2 任 红 宝 39 13 3 丁 燕 36 12 4 纪 云 鹏 36 12 5 王 瑾 21 7 合 计 300 100 ( 二 ) 主 营 业 务 芯 联 达 立 足 于 数 字 医 疗 视 音 频 应 用 领 域, 为 医 院 和 广 大 患 者 提 供 集 视 音 频 交 互 式 医 疗 信 息 服 务 移 动 电 视 等 综 合 服 务 的 高 科 技 企 业, 其 产 品 主 要 形 态 分 为 两 类, 包 括 移 动 数 字 视 音 频 医 疗 集 成 平 台 和 数 字 化 病 房 终 端 : (1) 移 动 数 字 视 音 频 医 疗 集 成 平 台

该 平 台 以 数 字 化 诊 疗 及 音 视 频 的 软 件 集 成 方 案 为 依 托, 通 过 软 硬 件 整 体 系 统 平 台 为 各 类 医 疗 机 构 提 供 服 务 平 台 在 医 院 原 有 信 息 化 建 设 的 基 础 上, 集 成 HIS PACS EMR LIS 等 信 息 系 统, 通 过 无 线 网 络 配 备 移 动 终 端 RFID 等, 实 现 医 护 移 动 查 房 和 床 前 护 理 病 人 信 息 核 对 等 功 能, 可 根 据 医 院 今 后 的 发 展 和 需 求, 轻 松 的 增 加 功 能 模 块 截 至 2012 年 4 月, 该 平 台 应 用 于 医 生 科 室 间 会 诊 的 音 视 频 插 件 即 时 拨 叫 插 件 等 均 已 正 式 商 用, 其 他 包 括 资 讯 类 定 向 信 息 服 务 类 警 示 提 醒 类 等 增 值 业 务 插 件 也 接 近 研 发 完 成 通 过 移 动 数 字 医 疗 集 成 平 台 整 合 以 后 的 临 床 医 护 信 息, 为 医 院 管 理 带 来 显 著 效 益, 降 低 医 疗 成 本, 并 可 以 帮 助 医 院 提 高 临 床 的 工 作 质 量 和 服 务 质 量, 从 而 提 升 医 院 的 核 心 竞 争 力 平 台 主 要 特 性 : 1 国 内 第 一 家 跨 操 作 系 统 的 移 动 数 字 医 疗 集 成 平 台, 平 台 支 持 ios Android Windows Mobile BlackBerry 等 主 流 移 动 互 联 网 操 作 系 统 ; 2 系 统 平 台 可 通 过 ipad Android 平 板 电 脑 Windows Mobile 平 板 电 脑 BlackBerry 平 板 电 脑 等 终 端 实 现 手 指 触 控 式 操 作, 并 随 着 硬 件 水 平 的 不 断 提 高 ( 如 屏 幕 分 辨 率 处 理 器 能 力 等 ), 实 现 更 为 精 确 的 医 疗 信 息 化 服 务, 彻 底 摆 脱 对 终 端 的 定 制 性 需 求 和 依 赖 性 ; 3 医 疗 音 视 频 服 务 平 台 的 软 件 分 为 医 生 端 和 护 士 端, 根 据 使 用 习 惯 的 不 同, 在 提 供 的 功 能 上 有 一 定 区 分 ;

4 帮 助 医 生 护 士 等 医 疗 服 务 提 供 者, 实 现 音 视 频 等 不 同 形 式 的 科 间 会 诊 电 子 病 历 医 疗 影 像 查 询 等 流 媒 体 服 务 ; 5 医 院 主 流 应 用 系 统, 包 括 HIS EMR LIS PACS 等 均 在 该 移 动 平 台 上 得 以 展 现, 该 平 台 针 对 国 内 上 述 系 统 的 主 流 产 品, 均 已 实 现 完 全 集 成, 其 中, 基 于 The New ipad(ipad3) 的 PACS 影 像 系 统 呈 现 ( 屏 幕 分 辨 率 2048 1536), 已 经 达 到 专 业 级 医 疗 显 示 级 别 6 增 值 业 务 研 发 开 发 接 口, 可 根 据 医 院 需 要, 随 时 添 加 不 同 的, 基 于 各 个 操 作 系 统 的 增 值 业 务 插 件 7 基 于 Wi-Fi, 即 802.11n 的 网 络, 终 端 之 间 实 现 信 息 的 实 时 共 享 与 更 新, 极 大 地 降 低 医 疗 信 息 错 误 率, 并 透 过 电 子 方 式, 将 医 生 和 护 士 从 繁 重 的 病 例 填 写 体 温 记 录 等 工 作 中 解 脱 出 来, 更 多 地 接 触 病 人, 提 高 对 病 人 的 关 注 度 和 服 务 质 量 经 营 模 式 : 根 据 医 院 的 等 级 使 用 习 惯 使 用 强 度 和 所 需 功 能 的 不 同, 将 整 套 医 疗 音 视 频 服 务 平 台 进 行 直 接 销 售 盈 利 模 式 : 向 医 疗 机 构 收 取 整 套 系 统 的 销 售 费, 并 根 据 医 疗 机 构 不 同 的 使 用 习 惯 和 功 能 需 要, 收 取 定 制 化 开 发 系 统 维 护 和 升 级 增 值 业 务 服 务 等 费 用 (2) 数 字 化 病 房 终 端 数 字 化 病 房 终 端 是 一 台 多 功 能 一 体 机, 是 需 求 各 类 医 疗 服 务 的 消 费 者 的 综 合 服 务 平 台, 该 产 品 创 新 医 疗 服 务 模 式, 是 应 用 于 各 类 医 疗

机 构 的 传 统 电 视 电 脑 类 产 品 和 医 疗 信 息 服 务 的 系 统 化 替 代 方 案 终 端 特 性 : 1 数 字 电 视 播 放 功 能 : 实 时 的 广 播 电 视 播 放 延 时 电 视 播 放 PVR 录 制 等, 并 且 具 备 简 洁 的 电 视 频 道 菜 单, 方 便 患 者 及 患 者 家 属 进 行 频 道 的 选 择 来 观 看 电 视 节 目 ; 2 智 能 化 数 字 电 视 节 目 点 播 功 能 : 高 清 晰 视 频 节 目 浏 览 快 进 快 退 和 暂 停 功 能, 并 且 提 供 视 音 频 或 图 文 形 式 的 康 复 保 健 知 识 医 疗 常 识 医 患 问 答 患 者 饮 食 营 养 指 南 康 复 保 健 养 生 之 道 科 室 病 房 的 常 见 病 问 答 等 查 询 ; 3 互 联 网 浏 览 功 能 ; 4 诊 疗 信 息 查 询 功 能 : 包 括 账 单 计 费 查 询 医 疗 影 像 等 检 查 检 验 结 果 查 询 电 子 病 历 查 询 用 药 查 询 等 ; 5 综 合 信 息 查 询 功 能 : 可 以 对 医 院 历 史 现 状 地 理 位 臵 科 室 设 臵 专 家 医 疗 设 施 病 房 和 病 房 内 设 施 医 院 周 边 的 商 店, 餐 饮, 宾 馆 等 业 务 与 服 务 查 询 ; 通 过 该 终 端 了 解 病 房 入 住 指 南 收 看 院 内 新 闻 院 内 公 告 的 信 息 发 布 实 时 航 班 列 车 时 刻 动 态 显 示 功 能 天 气 预 报 的 实 时 更 新 和 显 示 ; 6 基 于 芯 联 达 在 数 字 化 病 房 终 端 方 面 的 研 发 积 累, 该 产 品 还 可 通 过 网 络 升 级 形 式 实 现 系 统 功 能 和 服 务 的 实 时 更 新 销 售 模 式 : 1 向 医 疗 机 构 直 接 销 售 数 字 化 病 房 终 端, 与 医 疗 机 构 就 增 值 业 务 服 务 费 用 进 行 分 成 ;

2 由 医 疗 机 构 与 芯 联 达 公 司 共 同 投 资 建 设, 根 据 终 端 服 务 的 费 用 与 采 购 方 进 行 分 成 ( 分 成 比 例 根 据 销 售 模 式 有 一 定 区 分 ) 盈 利 模 式 : 1 向 医 疗 机 构 收 取 终 端 销 售 费 ; 2 向 使 用 服 务 的 患 者 根 据 其 选 择 服 务 的 不 同 收 取 增 值 服 务 费, 主 要 包 括 数 字 电 视 观 看 费 高 清 电 视 节 目 点 播 费 互 联 网 接 入 流 量 费 远 程 视 频 服 务 费 以 及 各 类 信 息 查 询 费 等, 消 费 者 可 采 用 预 充 值 即 时 消 费 等 多 种 形 式 缴 费 ( 三 ) 资 产 及 经 营 指 标 1 资 产 负 债 表 主 要 数 据 ( 单 位 : 元 ) 项 目 2011 年 12 月 31 日 资 产 总 额 3,275,479.19 流 动 资 产 2,266,644.90 负 债 总 额 1,634,634.06 流 动 负 债 1,569,674.71 股 东 权 益 合 计 3,275,479.19 2 利 润 表 主 要 数 据 ( 单 位 : 元 ) 项 目 2011 年 度 营 业 收 入 2,946,580.26 营 业 利 润 12,791.37 利 润 总 额 12,791.37

净 利 润 12,791.37 第 二 节 投 资 方 案 一 具 体 方 案 数 码 视 讯 向 芯 联 达 出 资 500 万 元, 其 中 以 58.23 万 元 受 让 8.82 万 元 货 币 出 资, 占 受 让 时 注 册 资 本 2.94%, 以 441.77 万 元 增 资, 其 中 计 入 注 册 资 本 25.51 万 元, 占 增 资 时 注 册 资 本 7.43%, 两 次 投 资 完 成 之 后, 数 码 视 讯 占 芯 联 达 10% 的 股 权 二 作 价 依 据 芯 联 达 在 2011 年 度 实 现 近 300 万 元 的 营 业 收 入 并 基 本 达 到 企 业 盈 亏 平 衡 点, 根 据 数 码 视 讯 对 芯 联 达 的 内 部 调 查, 该 公 司 实 际 销 售 合 同 额 超 过 400 万 截 至 2012 年 4 月, 芯 联 达 公 司 已 与 30 余 家 医 疗 机 构 签 订 销 售 合 同, 由 于 其 产 品 性 能 领 先, 产 品 定 位 填 补 市 场 空 白, 市 场 发 展 空 间 大, 同 时, 通 过 相 关 协 议 作 为 保 障, 本 次 投 资 按 照 芯 联 达 公 司 2012 年 度 预 期 净 利 润 600 万 元, 约 8.33 倍 PE 确 定 芯 联 达 公 司 估 值 为 5000 万 元, 数 码 视 讯 投 资 500 万 元, 占 增 资 后 芯 联 达 10% 的 股 权 第 三 节 项 目 背 景 与 必 要 性 一 行 业 环 境 分 析 日 前 发 布 的 通 信 业 十 二 五 发 展 规 划 指 出, 加 快 宽 带 网 络 升 级 改 造, 提 升 网 络 技 术 水 平 和 业 务 承 载 能 力, 完 善 相 关 工 程 标 准 和 规 范,

推 进 电 信 网 和 广 播 电 视 网 基 础 设 施 共 建 共 享, 提 升 网 络 综 合 效 益 大 力 发 展 融 合 业 务 加 大 应 用 资 源 开 发 业 务 创 新 和 市 场 推 广, 大 力 发 展 IPTV 手 机 电 视 互 联 网 视 频 互 联 网 宽 带 接 入 等 三 网 融 合 相 关 业 务, 带 动 产 业 链 上 下 游 企 业 的 发 展 鼓 励 探 索 各 种 合 资 合 作 模 式, 充 分 发 挥 各 方 在 媒 体 网 络 平 台 技 术 客 户 品 牌 等 方 面 的 资 源 优 势, 努 力 营 造 适 度 竞 争 的 产 业 格 局 随 着 三 网 融 合 发 展 趋 势 的 日 益 明 朗, 利 用 互 联 网 移 动 互 联 网 领 域 新 兴 的 软 件 系 统 产 品 和 使 用 模 式, 从 根 本 上 改 变 医 疗 服 务 机 构 和 医 疗 服 务 需 求 消 费 者 的 工 作 和 诊 疗 状 态, 已 经 成 为 全 世 界 各 个 国 家 高 新 技 术 企 业 关 注 的 发 展 方 向 利 用 移 动 化 终 端 集 成 医 疗 信 息 服 务 系 统, 并 通 过 流 媒 体 手 段, 提 升 医 疗 机 构 的 服 务 质 量 丰 富 医 疗 机 构 的 服 务 内 容 完 善 医 疗 服 务 需 求 消 费 者 们 的 诊 疗 体 验, 不 仅 可 以 降 低 医 疗 错 误 率, 提 升 医 疗 机 构 的 服 务 质 量 和 服 务 能 力, 还 将 为 医 疗 服 务 水 平 的 参 差 不 齐 医 患 关 系 日 趋 紧 张 等 不 良 现 状, 提 供 新 的 解 决 思 路 根 据 国 家 卫 生 部 统 计 数 据, 截 至 2012 年 2 月 底, 全 国 医 疗 卫 生 机 构 数 达 958578 个, 其 中 : 公 立 医 院 13499 个, 民 营 医 院 8774 个, 包 括 三 级 医 院 1444 个 二 级 医 院 6513 个 一 级 医 院 5756 个, 基 层 医 疗 卫 生 机 构 921865 个, 其 他 机 构 14400 个 基 层 医 疗 卫 生 机 构 中, 包 括 社 区 卫 生 服 务 中 心 ( 站 )33151 个, 乡 镇 卫 生 院 37210 个, 诊 所 ( 医 务 室 )175920 个, 村 卫 生 室 665560 个 保 守 预 计, 仅 移 动 医 疗 信 息 化 硬 件 终 端 销 售 在 十 二 五 规 划 期 间 就 有 超 过 200 亿 人 民 币 的 市 场 规 模 同 时, 医 疗 服 务 机 构 服 务 质 量 提 升 的 需 求 和 医 疗 服 务 需 求

消 费 者 的 增 值 服 务 需 求 均 十 分 迫 切, 而 这 类 服 务 的 发 展 方 向 主 要 有 以 下 两 个 方 面 : 一 是 以 集 成 平 台 的 形 式, 透 过 流 媒 体 的 手 段, 辅 以 互 联 网 移 动 互 联 网 的 技 术, 将 医 疗 服 务 者 们 的 日 常 工 作, 以 软 件 集 成 平 台 + 移 动 式 硬 件 终 端 的 方 式 加 以 整 合, 实 现 医 疗 服 务 的 无 线 化 和 信 息 化, 强 化 医 疗 信 息 的 实 时 更 新, 保 证 其 准 确 性, 降 低 因 医 疗 错 误 导 致 的 医 疗 风 险, 丰 富 医 生 与 医 生 间 医 生 与 护 士 间 医 疗 服 务 者 与 患 者 间 的 交 流 与 沟 通 ; 二 是 将 互 联 网 广 电 数 字 电 视 等 综 合 性 增 值 服 务, 与 医 疗 机 构 提 供 的 医 疗 信 息 化 服 务 相 结 合, 通 过 软 件 内 嵌 + 硬 件 终 端 的 形 式, 为 患 者 提 供 集 成 互 联 网 数 字 电 视 高 清 点 播 和 包 括 各 类 医 疗 生 活 娱 乐 等 综 合 性 信 息 服 务 的 平 台, 彻 底 改 变 医 院 既 有 的 患 者 被 动 接 受 来 自 医 院 预 装 的 电 视 显 示 屏 等 相 关 信 息, 而 缺 乏 患 者 主 动 获 取 各 类 综 合 性 信 息 服 务 的 渠 道 的 现 状 二 投 资 必 要 性 分 析 本 次 投 资, 是 数 码 视 讯 经 过 对 移 动 医 疗 细 分 市 场 的 缜 密 研 究, 将 自 身 在 该 细 分 领 域 深 厚 的 技 术 积 淀 与 目 标 企 业 相 融 合 做 出 的 决 策 公 司 将 运 用 多 年 在 数 字 电 视 行 业 积 累 的 音 视 频 技 术 经 验, 扩 展 公 司 在 三 网 融 合 领 域, 移 动 医 疗 细 分 市 场 的 产 品 线, 提 高 公 司 的 综 合 竞 争 力 本 次 投 资, 是 公 司 在 主 营 业 务 领 域 的 重 要 战 略 布 局, 与 芯 联 达 公 司 的 合 作, 将 进 一 步 促 进 公 司 在 数 字 电 视 增 值 业 务 领 域 的 技 术 水 平 和 管 理 水 平 的 进 一 步 提 升 第 四 节 市 场 竞 争 分 析

一 市 场 分 析 1 市 场 现 状 目 前, 针 对 医 疗 机 构 的 服 务 产 品, 主 要 以 集 成 简 单 医 疗 信 息 记 录 功 能 的 硬 件 终 端 销 售 + 系 统 集 成 的 方 式 为 主, 该 部 分 市 场 历 经 多 年 发 展, 已 经 不 能 适 应 医 疗 机 构 提 升 医 疗 服 务 水 平 改 善 医 患 关 系 和 满 足 医 疗 服 务 需 求 消 费 者 们 的 增 值 服 务 需 求, 受 限 于 技 术 水 平, 市 场 内 尚 无 具 备 能 够 将 音 视 频 流 媒 体 服 务 医 疗 服 务 和 增 值 服 务 等 需 求 加 以 整 合 的 产 品, 而 芯 联 达 公 司 提 出 的 移 动 医 疗 集 成 服 务 平 台 和 数 字 化 病 房 终 端 的 理 念, 在 国 内 处 于 领 先 水 平 2 市 场 容 量 根 据 国 家 卫 生 部 统 计 数 据, 截 至 2012 年 2 月 底, 全 国 医 疗 卫 生 机 构 数 达 958578 个, 其 中 : 公 立 医 院 13499 个, 民 营 医 院 8774 个, 包 括 三 级 医 院 1444 个 二 级 医 院 6513 个 一 级 医 院 5756 个, 基 层 医 疗 卫 生 机 构 921865 个, 其 他 机 构 14400 个 基 层 医 疗 卫 生 机 构 中, 包 括 社 区 卫 生 服 务 中 心 ( 站 )33151 个, 乡 镇 卫 生 院 37210 个, 诊 所 ( 医 务 室 )175920 个, 村 卫 生 室 665560 个 保 守 估 计, 十 二 五 期 间, 该 领 域 仅 移 动 医 疗 数 字 化 集 成 平 台 的 市 场 规 模 就 已 超 过 200 亿 元 人 民 币, 其 中, 患 者 对 增 值 服 务 的 需 求 更 加 庞 大 且 无 法 量 化 统 计, 其 市 场 的 规 模 和 后 续 发 展 潜 力 巨 大 二 竞 争 对 手 1 银 江 股 份 银 江 股 份 有 限 公 司 由 银 江 科 技 集 团 美 国 INTEL 公 司 浙 江 省 科

技 厅 等 共 同 投 资 建 立, 目 前 已 发 展 成 为 中 国 领 先 的 城 市 智 能 化 整 体 解 决 方 案 提 供 商 公 司 是 中 国 创 业 板 第 一 批 上 市 的 28 家 公 司 之 一, 股 票 代 码 300020 银 江 股 份 主 要 以 数 字 医 疗 硬 件 产 品 销 售 为 主, 目 前 尚 未 推 出 集 成 各 个 移 动 医 疗 子 系 统 的 综 合 性 系 统 平 台 2 医 惠 科 技 医 惠 科 技 集 团 立 足 中 国 数 字 医 疗 卫 生 信 息 化 事 业, 致 力 于 打 造 统 一 平 台 统 一 标 准 和 统 一 服 务 的 医 疗 卫 生 信 息 化 创 新 模 式 医 惠 科 技 在 数 字 医 疗 硬 件 产 品 供 应 方 面 与 银 江 股 份 区 别 不 大 第 五 节 项 目 实 施 计 划 一 投 资 目 的 为 抓 住 三 网 融 合 领 域 新 产 品 蓬 勃 发 展 的 机 会, 提 升 公 司 在 三 网 融 合 增 值 服 务 领 域 的 影 响 力, 延 伸 公 司 的 增 值 业 务 产 品 线, 同 时 为 广 大 医 疗 服 务 机 构 和 医 疗 服 务 需 求 消 费 者 提 供 更 优 质 更 丰 富 的 服 务, 进 一 步 巩 固 公 司 在 三 网 融 合 领 域 的 市 场 地 位, 公 司 计 划 通 过 股 权 收 购 和 增 资 的 方 式 入 股 芯 联 达, 充 分 利 用 双 方 的 技 术 和 资 源 优 势, 形 成 互 补 产 品 线, 提 升 公 司 的 综 合 实 力 二 资 金 保 障 完 成 本 次 投 资 所 需 资 金 为 人 民 币 500 万 元 为 保 障 数 码 视 讯 现 有 业 务 板 块 日 常 经 营 性 流 动 资 金 需 求, 避 免 因 投 资 项 目 自 由 资 金 导 入 导 致 流 动 资 金 短 缺, 充 分 发 挥 数 码 视 讯 上 市 后 的 资 金 优 势, 最 大 限 度 发 挥 募 集 资 金 效 用, 本 次 投 资 拟 使 用 数 码 视 讯 上 市 所 募 集 资 金 中 的 其 他

与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 部 分 三 组 织 结 构 增 资 后 的 芯 联 达 设 立 董 事 会, 其 中 数 码 视 讯 委 派 的 董 事 1 人, 通 过 协 议 保 障, 芯 联 达 一 系 列 重 大 决 策 事 项 必 须 经 过 数 码 视 讯 委 派 的 董 事 书 面 同 意 四 增 资 资 金 投 资 方 向 ( 一 ) 市 场 投 入 目 前, 芯 联 达 的 业 务 在 北 京 地 区 发 展 较 快, 由 于 其 在 外 省 市 开 展 业 务 的 时 间 不 长 且 人 员 有 限, 因 此 公 司 需 要 资 金 进 行 全 国 其 他 区 域 进 行 拓 展, 以 大 区 为 支 点 进 行 业 务 覆 盖 此 次 增 资 的 部 分 资 金, 将 用 于 芯 联 达 继 续 扩 展 在 全 国 的 业 务 布 局 ( 二 ) 数 字 化 病 房 终 端 的 持 续 研 发 投 入 数 字 化 病 房 终 端 将 为 芯 联 达 公 司 带 来 持 续 稳 定 的 收 入, 由 于 芯 联 达 资 金 有 限, 数 字 化 病 房 终 端 的 功 能 依 然 存 在 较 大 的 研 发 空 间, 在 音 视 频 流 媒 体 输 入 的 稳 定 性, 对 带 宽 的 占 用 点 播 反 应 的 速 度 等 方 面 均 有 待 加 强, 增 资 后, 公 司 将 进 一 步 加 大 对 数 字 化 病 房 终 端 的 研 发 投 入 ( 三 ) 日 常 开 支 和 补 充 流 动 资 金 随 着 芯 联 达 业 务 的 拓 展 和 人 员 规 模 的 扩 大, 该 公 司 将 以 大 区 为 单 位, 在 客 户 比 较 集 中 的 省 市 建 立 分 支 办 事 处, 提 高 客 户 响 应 速 度, 其 他 资 金 用 于 人 员 工 资 和 各 项 费 用 等 日 常 开 支 五 增 资 合 同 违 约 及 生 效 条 款 ( 一 ) 违 约 条 款

协 议 各 方 由 于 故 意 或 过 失 未 全 部 或 部 分 履 行 增 资 协 议 和 芯 联 达 章 程 规 定 的 义 务, 由 此 给 芯 联 达 或 其 他 方 造 成 损 失 时, 由 未 履 行 义 务 的 一 方 承 担 赔 偿 芯 联 达 或 其 他 方 发 生 损 失 的 责 任 ( 二 ) 生 效 条 款 增 资 协 议 经 各 方 签 字 盖 章 后 生 效 第 六 节 风 险 分 析 及 应 对 措 施 一 市 场 风 险 芯 联 达 的 业 务 运 营 需 要 医 疗 服 务 机 构 给 予 支 持, 必 要 时, 其 产 品 需 要 对 医 疗 机 构 的 特 定 需 求 进 行 定 制 化 开 发, 由 此 可 能 带 来 合 同 实 现 期 和 销 售 回 款 周 期 的 延 长, 而 数 字 化 病 房 终 端 对 消 费 者 而 言 较 为 陌 生, 需 要 一 定 的 市 场 培 育 时 间 针 对 上 述 特 性, 芯 联 达 将 持 续 对 产 品 进 行 研 发 投 入, 进 一 步 完 善 产 品 功 能, 提 升 用 户 体 验, 并 对 销 售 合 同 的 违 约 风 险 加 以 严 格 控 制, 强 化 对 销 售 人 员 的 培 训 并 完 善 公 司 销 售 合 同 的 定 制, 从 而 实 现 较 好 的 市 场 反 应, 此 外, 由 于 芯 联 达 公 司 系 统 的 理 念 和 性 能 均 在 市 场 内 处 于 领 先 水 平, 各 医 疗 机 构 的 接 受 度 正 迅 速 提 高, 该 公 司 业 已 与 30 余 家 医 疗 机 构 达 成 深 度 合 作, 且 增 资 后 将 有 更 多 资 金 用 于 在 全 国 范 围 开 拓 市 场, 其 市 场 风 险 可 控 二 技 术 风 险 由 于 部 分 医 疗 信 息 的 特 殊 性 和 使 用 习 惯 的 不 同, 数 字 化 病 房 终 端 的 使 用 体 验 提 升 存 在 一 定 技 术 门 槛, 利 用 无 线 网 络 进 行 音 视 频 流 媒 体 传 输 的 数 据 压 缩 技 术 尚 未 完 全 成 熟, 针 对 这 类 技 术 问 题, 数 码 视 讯 将

为 芯 联 达 在 音 视 频 技 术 方 面 提 供 解 决 方 案, 从 而 提 高 用 户 体 验 此 外, 芯 联 达 公 司 尽 管 成 立 时 间 不 长, 但 其 技 术 研 发 团 队 稳 定, 研 发 实 力 较 强, 在 数 码 视 讯 增 资 后, 其 研 发 资 金 将 得 到 进 一 步 保 障, 从 而 帮 助 其 建 立 技 术 壁 垒, 提 高 用 户 体 验, 对 于 音 视 频 领 域 的 技 术 支 撑 是 数 码 视 讯 的 强 项, 该 部 分 风 险 可 控 第 七 节 效 益 评 价 与 分 析 一 经 济 效 益 分 析 本 投 资 项 目 充 分 利 用 数 码 视 讯 芯 联 达 已 有 的 技 术 与 资 源 优 势, 形 成 互 补 产 品 线 芯 联 达 公 司 2012 年 以 来 发 展 态 势 良 好, 截 至 2012 年 4 月, 该 公 司 经 历 年 初 销 售 淡 季 的 情 况 下 已 签 署 总 额 超 过 400 万 元 的 销 售 合 同, 发 展 势 头 迅 猛 基 于 对 行 业 市 场 情 况 的 基 本 判 断, 以 及 对 芯 联 达 已 取 得 的 经 营 成 果 销 售 渠 道 和 核 心 团 队 的 尽 职 调 查, 预 计 芯 联 达 将 在 2012 年 实 现 1800 万 以 上 的 销 售 额,2013 年 实 现 1000 万 元 的 净 利 润, 且 上 述 预 计 尚 不 包 括 两 类 产 品 的 增 值 业 务 收 入, 其 经 济 效 益 显 著 二 社 会 效 益 评 价 本 项 目 的 实 施, 符 合 国 家 十 二 五 规 划 对 三 网 融 合 改 善 医 疗 服 务 质 量 等 领 域 的 长 期 规 划, 芯 联 达 公 司 提 供 的 两 类 服 务 产 品, 在 不 改 变 医 疗 机 构 现 有 服 务 流 程 的 基 础 上, 降 低 医 生 护 士 等 医 疗 服 务 人 员 的 工 作 强 度, 辅 助 他 们 有 更 多 精 力 关 注 病 患, 同 时 为 病 患 在 接 受 医 疗 服 务 期 间 提 供 多 项 与 自 身 利 益 相 关 的 医 疗 及 其 他 资 讯 芯 联 达 公 司

的 产 品 为 降 低 医 疗 错 误 改 善 医 惠 关 系 提 升 医 疗 服 务 质 量 开 辟 出 新 的 思 路, 其 社 会 效 益 显 著 三 项 目 结 论 ( 一 ) 本 项 目 具 有 良 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 符 合 数 码 视 讯 广 大 投 资 者 的 根 本 利 益 ( 二 ) 本 项 目 投 资 有 助 于 数 码 视 讯 进 一 步 完 善 在 数 字 电 视 领 域 的 产 品 线, 不 断 提 高 公 司 的 综 合 竞 争 力, 且 风 险 可 控 ( 三 ) 本 项 目 投 资 有 助 于 数 码 视 讯 在 三 网 融 合 领 域 尽 快 实 现 产 业 布 局 和 利 益 分 享 综 上, 本 项 目 投 资 是 必 要 的, 也 是 可 行 的