中国游戏产业报告

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1 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 2014 China Gaming Industry Report (Market Edition) 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 (GPC) CNG 中 新 游 戏 研 究 ( 伽 马 数 据 ) 国 际 数 据 公 司 (IDC) i 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告

2 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 前 言 中 国 游 戏 产 业 调 查 活 动 是 在 出 版 行 政 主 管 部 门 的 支 持 下, 由 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 (GPC) 主 导 开 展 的 面 向 全 国 的 游 戏 产 业 调 查 工 作 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 市 场 版 是 在 游 戏 产 业 调 查 工 作 的 基 础 上, 从 中 国 游 戏 市 场 的 角 度 进 行 分 析 通 过 本 报 告, 可 以 了 解 到 2014 年 中 国 游 戏 市 场 的 用 户 规 模 销 售 收 入 等 运 行 数 据, 以 及 市 场 现 状 有 利 因 素 不 利 因 素 及 发 展 趋 势 等 市 场 形 势 本 报 告 将 中 国 游 戏 市 场 分 为 整 体 市 场 和 细 分 市 场 分 别 进 行 分 析 细 分 市 场 按 游 戏 类 型 分 为 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 社 交 游 戏 单 机 游 戏 家 庭 游 戏 市 场 同 时, 在 国 家 文 化 产 业 走 出 去 的 战 略 背 景 下, 在 国 内 游 戏 市 场 竞 争 日 益 激 烈 的 局 势 下, 在 中 国 游 戏 企 业 研 运 能 力 提 升 下, 海 外 市 场 成 为 中 国 游 戏 产 业 的 重 要 增 长 来 源 因 此 本 报 告 也 将 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 出 口 海 外 市 场 的 情 况 纳 入 调 研 范 围, 并 作 为 独 立 章 节 进 行 分 析 最 后, 为 更 清 晰 地 了 解 市 场 发 展 状 况, 本 报 告 特 别 设 立 了 市 场 竞 争 状 况 分 析 章 节, 根 据 2014 年 对 中 国 游 戏 市 场 作 出 过 杰 出 贡 献 的 人 物 企 业 和 产 品 为 基 础, 观 察 并 分 析 其 成 功 的 关 键 因 素, 总 结 其 为 市 场 带 来 的 启 示 性 意 义, 以 供 参 考 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) ii

3 目 录 第 1 部 分 2014 年 中 国 游 戏 市 场 概 述 年 中 国 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 游 戏 市 场 用 户 规 模 中 国 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 中 国 游 戏 市 场 销 售 收 入 构 成 中 国 游 戏 细 分 市 场 销 售 收 入 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 年 中 国 游 戏 市 场 环 境 分 析 政 策 环 境 经 济 环 境 技 术 环 境 第 2 部 分 2014 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 有 率 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 用 户 规 模 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 产 品 类 型 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 细 分 市 场 销 售 收 入 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 现 状 iii 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告

4 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 有 利 因 素 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 不 利 因 素 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 发 展 趋 势 第 3 部 分 2014 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 网 页 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 中 国 网 页 游 戏 市 场 占 有 率 中 国 网 页 游 戏 市 场 用 户 规 模 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 网 页 游 戏 市 场 现 状 中 国 网 页 游 戏 市 场 有 利 因 素 中 国 网 页 游 戏 市 场 不 利 因 素 中 国 网 页 游 戏 市 场 发 展 趋 势 第 4 部 分 2014 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 移 动 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 中 国 移 动 游 戏 市 场 占 有 率 中 国 移 动 游 戏 市 场 用 户 规 模 中 国 移 动 游 戏 产 品 类 型 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 移 动 游 戏 市 场 现 状 中 国 移 动 游 戏 市 场 有 利 因 素 中 国 移 动 游 戏 市 场 不 利 因 素 中 国 移 动 游 戏 市 场 发 展 趋 势 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) iv

5 第 5 部 分 2014 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 形 势 分 析 第 6 部 分 2014 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 家 庭 游 戏 市 场 现 状 中 国 家 庭 游 戏 市 场 有 利 因 素 中 国 家 庭 游 戏 市 场 不 利 因 素 中 国 家 庭 游 戏 市 场 发 展 趋 势 第 7 部 分 2014 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 分 析 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 细 分 市 场 数 据 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 出 口 产 品 类 型 构 成 比 例 中 国 自 主 研 发 客 户 端 网 络 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 中 国 自 主 研 发 网 页 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 中 国 自 主 研 发 移 动 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 形 势 分 析 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 现 状 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 有 利 因 素 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 不 利 因 素 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 发 展 趋 势 第 8 部 分 2014 年 中 国 游 戏 市 场 竞 争 状 况 分 析 v 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告

6 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 游 戏 市 场 竞 争 现 状 年 中 国 游 戏 市 场 成 功 关 键 因 素 分 析 十 大 杰 出 贡 献 人 物 十 大 杰 出 贡 献 企 业 十 大 杰 出 贡 献 产 品 第 9 部 分 附 录 报 告 术 语 游 戏 作 品 游 戏 企 业 游 戏 技 术 游 戏 运 营 年 中 国 游 戏 市 场 发 展 历 程 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) vi

7 第 1 部 分 2014 年 中 国 游 戏 市 场 概 述 年 中 国 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 游 戏 市 场 环 境 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

8 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 游 戏 市 场 用 户 规 模 2014 年, 中 国 游 戏 市 场 用 户 数 量 约 达 到 5.17 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 4.6% 70.0% 71.1% 68.5% % 20.6% 4.6% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 游 戏 用 户 规 模 ( 亿 人 ) 增 长 率 图 1 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 2

9 1.1.2 中 国 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 2014 年, 中 国 游 戏 市 场 ( 包 括 网 络 游 戏 市 场 移 动 游 戏 市 场 单 机 游 戏 市 场 等 ) 实 际 销 售 收 入 达 到 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 37.7% % % % 37.7% 34.0% 35.1% 26.7% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 2 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

10 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 游 戏 市 场 销 售 收 入 构 成 2014 年, 在 中 国 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 中, 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 有 率 达 到 %, 网 页 游 戏 市 场 占 有 率 达 到 %, 移 动 游 戏 市 场 为 %, 社 交 游 戏 市 场 为 5.045%, 单 机 游 戏 为 0.044% 客 户 端 游 戏 % 移 动 游 戏 % 单 机 游 戏 0.044% 社 交 游 戏 5.045% 网 页 游 戏 % 图 3 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 4

11 1.1.4 中 国 游 戏 细 分 市 场 销 售 收 入 2014 年, 中 国 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 构 成 如 下 : 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元, 网 页 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元, 移 动 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元, 社 交 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 57.8 亿 元, 单 机 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 0.5 亿 元 客 户 端 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 社 交 游 戏 单 机 游 戏 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

12 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 2014 年, 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 市 场 销 售 收 入 达 到 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 52.5% % % 52.5% % % % 16.8% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 6

13 1.1.6 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 2014 年, 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 实 际 销 售 收 入 达 到 亿 美 元, 比 2013 年 增 长 了 69.02% % % 55.70% 28.60% 56.50% 57.50% % 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 ( 亿 美 元 ) 增 长 率 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

14 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 游 戏 市 场 环 境 分 析 政 策 环 境 (1) 产 业 政 策 国 家 产 业 政 策 推 动 市 场 发 展 产 业 政 策 是 游 戏 市 场 发 展 的 重 要 基 础 条 件 和 导 向 2014 年, 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 关 于 推 动 传 统 媒 体 和 新 兴 媒 体 融 合 发 展 的 指 导 意 见 等 文 件 提 出 加 快 实 现 由 中 国 制 造 向 中 国 创 造 转 变, 提 升 国 家 文 化 软 实 力 和 产 业 竞 争 力, 推 动 文 化 产 品 和 服 务 的 生 产 传 播 消 费 的 数 字 化 网 络 化 进 程 ; 强 化 互 联 网 思 维, 坚 持 先 进 技 术 为 支 撑, 内 容 建 设 为 根 本, 形 成 立 体 多 样 融 合 发 展 的 现 代 传 播 体 系, 更 多 媒 体 集 团 进 军 网 游 行 业, 坚 定 了 转 型 融 合 信 心, 给 游 戏 企 业 带 来 新 的 发 展 机 遇 网 络 强 国 战 略 为 游 戏 市 场 导 向 随 着 以 互 联 网 和 信 息 技 术 为 核 心 的 新 一 轮 科 技 革 命 和 产 业 革 命 孕 育 兴 起, 互 联 网 化 和 信 息 化 已 经 贯 穿 在 经 济 社 会 各 领 域 各 行 业, 呈 现 出 多 向 交 互 融 合 态 势 2014 年, 习 近 平 总 书 记 在 中 央 网 络 安 全 和 信 息 化 领 导 小 组 第 一 次 会 议 文 艺 工 作 座 谈 会 等 会 议 指 出, 把 我 国 从 网 络 大 国 建 设 成 为 网 络 强 国, 强 调 要 运 用 网 络 传 播 规 律, 弘 扬 主 旋 律, 激 发 正 能 量 ; 要 求 广 大 文 艺 工 作 者 要 努 力 创 作 更 多 无 愧 于 时 代 的 优 秀 作 品 网 络 游 戏 产 业 作 为 网 络 强 国 战 略 的 重 要 组 成 部 分, 同 样 担 负 着 传 承 传 播 优 秀 中 华 文 化 的 历 史 使 命 和 责 任, 只 有 长 期 坚 持 以 人 民 为 中 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 8

15 心 的 创 作 导 向, 以 丰 富 人 民 精 神 文 化 生 活 为 己 任, 创 作 更 多 的 优 秀 作 品, 才 能 走 向 健 康 持 续 发 展 的 之 路 (2) 职 能 部 门 管 理 部 门 支 持 游 戏 市 场 发 展 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 作 为 出 版 行 业 主 管 部 门 和 网 络 游 戏 网 上 出 版 前 置 审 批 管 理 部 门, 着 眼 于 增 强 服 务 发 展 能 力 提 高 审 批 管 理 效 率, 继 续 扩 大 国 产 网 络 游 戏 出 版 属 地 管 理 试 点, 简 化 审 批 环 节, 提 高 行 政 效 率, 以 上 海 市 国 产 网 络 游 戏 出 版 属 地 管 理 试 点 为 探 索, 强 化 属 地 管 理 职 责, 大 大 缩 短 了 游 戏 审 批 周 期, 先 后 发 出 关 于 进 一 步 规 范 出 版 境 外 著 作 权 人 授 权 互 联 网 游 戏 作 品 和 电 子 游 戏 出 版 物 申 报 材 料 的 通 知 关 于 深 入 开 展 网 络 游 戏 防 沉 迷 实 名 验 证 工 作 的 通 知, 夯 实 游 戏 出 版 产 业 发 展 基 础 本 年 度, 古 剑 奇 谭 获 中 国 出 版 政 府 奖 ; 三 国 演 义 获 中 国 出 版 政 府 奖 提 名 奖 ; 苏 州 蜗 牛 数 字 科 技 股 份 有 限 公 司 CEO 石 海 获 优 秀 出 版 人 物 奖 总 局 还 公 布 第 九 批 中 国 民 族 网 络 游 戏 出 版 工 程 项 目, 中 国 民 族 网 络 游 戏 出 版 工 程 已 实 施 9 年, 项 目 总 数 达 194 个, 在 扶 持 国 产 游 戏 精 品 方 面 持 续 保 持 力 度, 拓 宽 了 中 国 游 戏 产 业 研 发 之 路 积 极 扶 持 企 业 走 出 去, 完 美 世 界 上 海 征 途 苏 州 蜗 牛 福 建 天 晴 等 一 批 优 秀 网 络 游 戏 企 业 获 得 文 化 服 务 出 口 奖 励, 在 国 际 舞 台 展 示 了 国 产 网 游 精 品 的 魅 力 行 业 协 会 参 与 服 务 市 场 主 体 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 近 年 来 不 断 强 化 服 务 职 能, 不 仅 充 分 发 挥 政 府 与 企 业 的 桥 梁 和 纽 带 作 用, 而 且 切 实 帮 助 游 戏 企 业 经 营 发 展 服 务 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

16 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 包 括 组 织 举 办 ChinaJoy 中 国 游 戏 产 业 年 会 开 展 中 国 游 戏 产 业 调 查 活 动 并 发 布 行 业 报 告 组 织 对 外 活 动 组 织 民 族 网 络 游 戏 的 评 审 工 作 组 织 会 员 企 业 参 与 出 版 业 政 策 调 研 等 大 致 可 分 为 政 策 咨 询, 人 才 培 训, 学 术 研 究, 技 术 推 广, 展 览 展 销, 国 际 交 流 与 合 作 等 几 类 2014 年, 游 戏 工 委 继 续 增 强 行 业 报 告 的 市 场 监 测 力 度 和 实 效 性, 如 每 季 度 通 过 移 动 和 网 页 游 戏 产 业 两 大 细 分 市 场 报 告 ChinaJoy 上 发 布 1~6 月 中 国 游 戏 产 业 报 告 中 国 游 戏 产 业 年 会 上 发 布 中 国 游 戏 产 业 报 告 等, 及 时 反 应 产 业 变 化, 为 政 府 部 门 游 戏 产 业 相 关 各 产 业 链 提 供 分 析 观 点 和 数 据 参 考 依 据 对 外 交 流 活 动 包 括 : 两 岸 游 戏 产 业 高 峰 论 坛 及 产 品 对 接 会 台 北 两 岸 游 戏 产 业 高 峰 论 坛 暨 交 流 活 动 等 以 及 东 京 电 玩 展 观 摩 团, 韩 国 Gstar 游 戏 展 观 摩 团, 美 国 E3 游 戏 观 摩 团 等 (3) 文 化 政 策 重 视 知 识 产 权 推 动 融 合 发 展 维 护 市 场 环 境 游 戏 产 业 对 商 标 专 利 著 作 权 IP( 智 力 成 果 权 ) 等 知 识 产 权 重 视 程 度 的 提 高, 直 接 推 动 了 围 绕 知 识 产 权 为 核 心 的 网 络 游 戏 网 络 文 学 网 络 音 乐 网 络 影 视 等 互 联 网 产 业 的 融 合 发 展 2014 年 6 月, 国 家 版 权 局 等 部 门 发 出 关 于 开 展 打 击 网 络 侵 权 盗 版 剑 网 2014 专 项 行 动 的 通 知, 加 大 保 护 著 作 权 力 度 由 于 知 识 产 权 已 经 成 为 泛 娱 乐 产 业 中 连 接 和 聚 合 粉 丝 情 感 的 核 心, 更 深 层 次 意 味 着 游 戏 企 业 发 展 的 主 动 权, 促 进 游 戏 企 业 以 购 买 或 授 权 等 形 式 获 得 知 识 产 权, 不 仅 数 量 迅 速 增 加, 而 且 过 去 以 商 业 目 的 为 核 心 的 合 作 也 因 此 而 转 变, 以 权 益 为 核 心 的 合 作 模 式 正 在 形 成 依 托 于 知 识 产 权 在 互 联 网 产 业 中 的 穿 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 10

17 插, 构 成 了 游 戏 企 业 跨 界 合 作, 多 点 布 局 的 融 合 发 展 策 略, 由 知 名 游 戏 作 品 为 主 的 产 品 型 商 标, 既 可 以 作 为 合 作 的 基 础, 又 可 以 成 为 维 权 的 武 器 国 家 对 于 知 识 产 权 的 积 极 保 护 态 度, 给 予 了 亟 待 知 识 产 权 保 护 的 游 戏 企 业 以 信 心, 使 得 游 戏 业 内 维 权 行 为 常 态 化 2014 年, 游 戏 企 业 用 于 知 识 产 权 交 易 的 投 入 高 达 上 亿 元, 在 知 识 产 权 保 护 条 件 趋 向 成 熟 的 阶 段, 这 些 企 业 必 然 将 加 大 投 入 捍 卫 权 益, 从 而 充 分 发 挥 知 识 产 权 优 势, 以 占 领 市 场 份 额, 并 在 下 一 阶 段 的 竞 争 中 取 得 先 发 优 势 和 有 利 地 位 因 此, 游 戏 企 业 还 会 以 更 专 业 的 团 队 和 手 段, 持 续 加 强 维 权 力 度, 经 历 这 一 阶 段 后, 市 场 也 将 加 速 由 野 蛮 扩 张 向 有 序 竞 争 过 渡 (4) 金 融 政 策 金 融 政 策 助 力 小 微 企 业 融 资 移 动 游 戏 行 业 的 快 速 发 展, 为 中 国 游 戏 产 业 孕 育 了 大 量 的 小 微 企 业, 但 是, 这 些 小 微 企 业 也 遇 到 了 融 资 难 的 问 题, 这 一 局 面 在 国 家 推 动 融 资 改 革 后 得 到 了 改 善 2014 年 9 月, 国 务 院 总 理 李 克 强 主 持 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 提 出 继 续 实 施 对 小 微 企 业 支 持 政 策, 加 大 进 一 步 简 政 放 权 力 度, 加 大 税 收 支 持, 加 大 融 资 支 持, 加 大 财 政 支 持, 加 大 中 小 企 业 专 项 资 金 对 小 微 企 业 创 业 基 地 的 支 持, 鼓 励 地 方 中 小 企 业 扶 持 资 金 将 小 微 企 业 纳 入 支 持 范 围, 加 大 服 务 小 微 企 业 的 信 息 系 统 建 设, 方 便 企 业 获 得 政 策 信 息, 运 用 大 数 据 云 计 算 等 技 术 提 供 更 有 效 服 务 从 具 体 措 施 来 看, 解 决 融 资 困 难 有 利 于 去 除 小 微 企 业 生 存 障 碍 ; 简 政 放 权 有 助 于 游 戏 产 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

18 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 品 审 批 速 度 加 快, 迎 合 游 戏 发 展 需 要, 降 低 门 槛 ; 税 收 财 政 支 持 等 有 利 于 降 低 生 存 成 本, 释 放 活 力 在 游 戏 出 版 产 业 领 域 中 小 型 企 业 数 量 爆 发 增 长 等 新 形 势 下, 国 家 一 系 列 积 极 政 策, 有 助 于 缓 解 中 小 游 戏 公 司 的 竞 争 压 力, 拉 动 中 国 游 戏 出 口 总 值 持 续 增 长 同 时, 国 家 对 文 化 创 意 企 业 实 行 减 税, 对 国 家 重 点 鼓 励 的 文 化 创 意 出 口 实 行 营 业 税 免 税, 对 纳 入 增 值 税 征 收 范 围 的 国 家 重 点 鼓 励 的 文 化 创 意 出 口 实 行 增 值 税 零 税 率 或 免 税 ; 支 持 符 合 条 件 的 企 业 上 市, 鼓 励 企 业 发 行 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具, 这 些 政 策 为 中 小 游 戏 企 业 成 长 营 造 了 良 好 氛 围, 也 有 利 于 产 业 持 续 发 展 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 12

19 1.2.2 经 济 环 境 (1) 经 济 现 状 游 戏 市 场 规 模 平 稳 较 快 增 长 中 国 游 戏 产 业 虽 然 受 到 人 口 红 利 下 降 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 增 速 放 缓 的 影 响, 但 新 兴 细 分 市 场 如 网 页 游 戏 移 动 游 戏 市 场 规 模 增 幅 明 显, 市 场 收 入 规 模 进 一 步 扩 大 2014 年, 游 戏 产 业 企 业 加 快 新 产 品 的 研 发, 产 品 数 量 翻 倍 增 长 企 业 竞 争 力 明 显 增 强 海 外 市 场 增 长 势 头 强 劲 游 戏 覆 盖 范 围 不 断 延 展 电 视 主 机 游 戏 市 场 前 景 广 阔, 微 软 索 尼 加 快 进 入 中 国 市 场 步 伐, 越 来 越 多 的 游 戏 企 业 通 过 家 用 游 戏 主 机 游 戏 盒 子 和 电 视 盒 子 等 平 台 通 道 进 入 家 庭 游 戏 市 场 互 联 网 与 游 戏 融 合 发 展,360 百 度 阿 里 巴 巴 等 国 内 互 联 网 巨 擘 积 极 布 局 游 戏 产 业 等 (2) 生 产 力 水 平 游 戏 数 量 规 模 高 速 增 长 游 戏 产 品 的 数 量 规 模 已 经 进 入 高 速 增 长 阶 段, 与 去 年 同 期 相 比, 移 动 游 戏 的 产 品 数 量 出 现 明 显 增 长, 推 动 整 体 游 戏 数 量 规 模 迈 上 新 台 阶 从 游 戏 细 分 市 场 角 度 分 析, 游 戏 产 品 已 经 呈 现 出 较 为 明 显 的 金 字 塔 特 征, 客 户 端 网 络 游 戏 处 于 塔 尖 阶 段, 高 投 入 高 产 出, 精 品 生 存, 数 量 上 以 少 胜 多 网 页 游 戏 处 于 塔 中 阶 段, 正 在 向 精 品 化 发 展, 数 量 减 少, 品 质 上 升 移 动 游 戏 位 于 塔 基 阶 段, 处 于 抢 占 市 场 空 白 点, 分 享 用 户 红 利 的 末 期, 低 投 入, 产 量 高, 游 戏 产 品 数 量 远 远 超 过 客 户 端 网 络 游 戏 和 网 页 游 戏 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

20 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (3) 消 费 力 水 平 国 民 文 化 消 费 能 力 提 升 人 均 可 支 配 收 入 的 提 高, 提 升 了 国 民 文 化 消 费 能 力, 而 游 戏 作 为 文 化 消 费 之 一, 其 收 入 也 将 连 带 提 升 近 年 来, 我 国 国 内 生 产 总 值 一 直 保 持 较 高 的 增 长 速 度, 据 国 家 统 计 局 最 新 发 布 的 数 据 显 示, 中 国 的 名 义 国 内 生 产 总 值 一 直 保 持 较 快 的 增 长 速 度, 上 一 年 增 速 超 过 百 分 之 十 二 中 国 城 镇 家 庭 人 均 可 支 配 年 收 入 近 十 年 来 实 现 三 倍 以 上 增 长, 农 村 居 民 人 均 纯 收 入 扣 除 价 格 因 素 后 以 百 分 之 十 左 右 增 速 逐 年 递 增 同 时, 根 据 中 国 互 联 网 络 信 息 中 心 (CNNIC) 发 布 的 第 34 次 中 国 互 联 网 络 发 展 状 况 统 计 报 告 显 示, 中 国 互 联 网 用 户 规 模 今 年 超 过 六 亿 人, 互 联 网 普 及 率 接 近 百 分 之 四 十 七, 居 民 日 益 坚 实 的 物 质 基 础 和 提 升 生 活 质 量 的 需 求 释 放 出 巨 大 的 文 化 产 品 购 买 欲 望 和 消 费 能 力, 互 联 网 用 户 对 网 络 游 戏 的 消 费 需 求 和 消 费 能 力 逐 步 提 升, 带 动 了 网 络 游 戏 产 业 的 发 展 游 戏 消 费 快 餐 化 伴 随 着 生 活 节 奏 的 加 快, 游 戏 市 场 用 户 的 消 费 习 惯 也 随 之 加 快, 对 于 游 戏 的 要 求 也 日 益 趋 向 于 便 捷 化 为 迎 合 快 节 奏 的 消 费 习 惯, 市 场 上 的 游 戏 产 品 逐 渐 向 快 餐 化 转 变, 在 短 时 间 内 就 获 得 极 大 的 玩 家 市 场, 实 现 其 商 业 价 值 而 为 了 用 最 小 的 时 间 成 本 来 获 得 最 大 的 市 场 利 益, 部 分 企 业 开 始 缩 小 企 业 体 量, 找 准 目 标 走 精 简 路 线 ; 为 了 加 快 产 品 的 研 发 速 度, 部 分 企 业 将 产 品 供 给 模 式 批 量 化, 提 升 产 品 规 模 效 应, 外 围 开 发 采 用 专 业 外 包 的 形 式, 缩 短 开 发 周 期, 聚 拢 资 源 专 注 核 心 业 务, 以 丰 富 产 品 组 合, 提 高 赢 利 能 力 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 14

21 (4) 产 业 结 构 产 业 链 结 构 专 业 化 并 形 成 规 模 经 济 游 戏 产 业 链 结 构 正 在 逐 步 细 分 并 更 趋 专 业 化, 在 研 发 运 营 的 基 础 上, 用 户 平 台 发 行 外 包 环 节 分 工 明 确, 专 业 化 要 求 越 来 越 高, 优 势 越 来 越 明 显 如 腾 讯 360 百 度 的 游 戏 分 发 业 务 已 经 渗 透 至 移 动 网 页 客 户 端 网 络 游 戏 各 大 细 分 市 场, 形 成 了 以 用 户 为 核 心 的 运 作 模 式, 吸 引 了 阿 里 巴 巴 小 米 互 娱 等 新 老 用 户 平 台 积 极 发 展 游 戏 业 务 再 如 专 业 游 戏 发 行 业 务 的 快 速 发 展, 不 仅 横 跨 移 动 网 页 游 戏 两 大 细 分 市 场, 向 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 渗 透, 且 打 通 国 内 外 走 廊, 以 更 快 的 速 度 将 自 主 研 发 游 戏 推 送 至 国 际 市 场, 引 入 国 外 精 品 大 作 至 国 内 市 场 2014 年, 游 戏 发 行 业 务 不 仅 成 为 发 行 公 司 的 主 要 收 入, 助 推 其 完 成 上 市 融 资 目 标, 甚 至 成 为 部 分 研 发 商 依 托 专 业 知 识 与 资 源 产 生 收 入 的 重 要 来 源 由 专 业 分 工 带 来 的 技 能 发 展, 因 工 作 变 化 节 约 的 损 耗 时 间, 专 项 作 业 的 改 良 与 完 善, 使 游 戏 行 业 从 业 人 员 和 创 业 者 的 积 极 性 空 前 高 涨, 中 小 型 微 型 开 发 团 队 数 量 猛 增, 游 戏 产 品 数 量 呈 现 井 喷 状 态 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

22 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 技 术 环 境 (1) 研 发 能 力 游 戏 自 主 研 发 实 力 提 升 自 主 研 发 网 络 游 戏 在 市 场 份 额 中 占 据 主 流 地 位, 并 且 持 续 增 长 在 2014 年, 我 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 占 全 部 市 场 收 入 份 额 六 成 以 上, 多 年 来 持 续 高 速 增 长 收 入 增 长, 反 哺 企 业 提 升 游 戏 产 品 研 发 能 力, 使 得 企 业 在 产 品 的 游 戏 引 擎 画 面 质 量 细 节 化 处 理 等 各 方 面 有 了 充 足 的 资 金 支 持, 促 进 自 主 研 发 游 戏 引 擎 数 量 的 快 速 增 长, 免 费 引 擎 的 普 及 因 此, 在 可 以 预 见 的 未 来, 国 产 游 戏 的 自 主 研 发 能 力 会 进 一 步 提 高, 自 主 游 戏 产 品 的 质 量 也 将 会 大 幅 提 升 (2) 基 础 设 施 信 息 基 础 设 施 及 硬 件 升 级 促 进 游 戏 市 场 发 展 以 4G 移 动 网 络 牌 照 的 颁 发 和 相 关 技 术 的 普 及 为 标 志, 我 国 信 息 网 络 基 础 设 施 建 设 加 速, 通 信 技 术 创 新 推 动 互 联 网 与 游 戏 产 业 深 度 融 合 : 移 动 互 联 网 带 宽 提 升, 运 营 商 为 推 广 新 技 术 主 动 下 调 资 费 价 格 ; 部 分 国 内 虚 拟 运 营 商 已 经 推 出 4G 流 量 套 餐, 也 可 能 会 带 动 市 场 竞 争 智 能 移 动 终 端 设 备 升 级 换 代, 迎 来 新 一 轮 价 格 下 调, 既 为 网 络 游 戏 用 户 提 供 了 更 宽 松 的 体 验 环 境, 也 为 开 发 更 多 的 人 机 交 互 社 交 场 景 等 娱 乐 功 能 及 模 式, 增 强 游 戏 画 面 表 现 力 和 丰 富 游 戏 内 容 带 来 机 遇 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 16

23 第 2 部 分 2014 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 形 势 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

24 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 2014 年, 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 13.5% % 39.5% % % % 18.9% 13.5% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 7 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 18

25 2.1.2 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 有 率 2014 年, 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 有 率 达 到 53.2%, 比 2013 年 降 了 11.3 个 百 分 点 90.0% 88.7% % 82.2% 74.9% 64.5% 53.2% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

26 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 用 户 规 模 2014 年, 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 用 户 数 量 约 达 到 1.58 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 3.9% 72.4% % % % 12.5% 8.6% 3.9% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 用 户 规 模 ( 亿 人 ) 增 长 率 图 9 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 20

27 2.1.4 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 产 品 类 型 按 游 戏 类 型 划 分, 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 由 角 色 扮 演 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 和 休 闲 竞 技 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 构 成 2014 年, 按 实 际 销 售 收 入 计 算, 角 色 扮 演 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 的 63.9%, 休 闲 竞 技 类 客 户 端 网 络 游 戏 占 36.1% 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

28 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 细 分 市 场 销 售 收 入 角 色 扮 演 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 2014 年, 角 色 扮 演 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 10.3% 87.8% % 10.3% 23.4% 22.7% 14.7% 10.3% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 角 色 扮 演 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 11 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 22

29 休 闲 竞 技 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 2014 年, 休 闲 竞 技 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 19.7% 112.4% % 47.9% 28.1% 23.5% 19.7% 11.5% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 休 闲 竞 技 类 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 12 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

30 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 现 状 (1) 市 场 规 模 保 持 增 长 状 态 客 户 端 网 络 游 戏 依 然 是 国 内 游 戏 产 业 的 最 大 细 分 市 场, 市 场 规 模 仍 在 持 续 增 长 虽 然 受 到 其 他 细 分 市 场 的 成 长 以 及 分 流 影 响, 近 年 来 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 及 用 户 规 模 的 增 长 速 度 呈 放 缓 趋 势, 市 场 份 额 逐 渐 缩 小, 但 客 户 端 网 络 游 戏 的 用 户 购 买 力 并 没 有 下 降, 产 品 运 营 及 服 务 质 量 也 在 持 续 提 升, 而 由 其 所 形 成 的 老 一 代 产 品 收 入 稳 定, 新 一 代 产 品 崭 露 头 角, 部 分 续 作 收 入 不 菲 的 市 场 体 系 基 本 成 形 原 创 产 品 海 外 出 口 持 续 增 长, 引 进 代 理 产 品 如 英 雄 联 盟 DOTA2 坦 克 世 界 表 现 优 秀, 外 向 型 企 业 品 牌 知 名 度 与 影 响 力 不 断 增 强, 海 外 市 场 业 务 模 式 更 加 丰 富 客 户 端 网 络 游 戏 产 品 类 型 多 元 化 发 展, 除 传 统 的 MMORPG 之 外, 第 一 人 称 射 击 多 人 竞 技 等 类 型 的 产 品 也 在 快 速 崛 起 (2) 精 品 是 客 户 端 网 络 游 戏 增 长 动 力 2014 年, 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 的 市 场 占 有 率 虽 然 有 所 下 降, 但 高 质 量 产 品 仍 然 收 入 颇 丰, 市 场 充 分 证 明, 精 品 化 是 客 户 端 网 络 游 戏 增 长 的 动 力 为 了 提 高 游 戏 产 品 的 质 量, 客 户 端 网 络 游 戏 企 业 持 续 增 加 对 客 户 端 网 络 游 戏 的 成 本 投 入, 给 予 更 宽 松 的 研 发 环 境, 比 如 增 加 开 发 方 案 的 修 改 次 数, 放 宽 测 试 时 间, 甚 至 将 开 发 周 期 从 常 见 的 三 年 延 长 至 五 年 或 积 极 采 用 新 技 术, 探 索 可 穿 戴 设 备, 增 加 游 戏 卖 点, 如 完 美 世 界 与 射 雕 ZERO 同 步 上 市 的 ZERO 鞋, 即 可 以 解 放 玩 家 在 电 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 24

31 脑 前 的 约 束, 将 传 统 的 升 级 练 功 方 式 转 变 为 走 路 社 交 运 动 皆 可 带 动 游 戏 角 色 成 长 与 战 斗 的 模 式 ; 又 可 以 将 游 戏 从 虚 拟 延 伸 到 现 实, 不 受 空 间 平 台 限 制, 增 加 体 育 运 动, 不 失 为 健 康 娱 乐 方 式 的 一 种 有 益 尝 试 (3) 多 元 化 运 营 增 加 市 场 营 收 客 户 端 网 络 游 戏 的 竞 争 方 式 正 在 改 变, 从 自 产 自 销 转 向 多 元 化 运 营, 拓 宽 营 收 渠 道, 提 高 收 入 受 网 页 游 戏 移 动 游 戏 运 营 理 念 的 影 响, 游 戏 企 业 深 入 挖 掘 互 联 网 经 济, 引 入 用 户 平 台 资 源, 共 同 做 大 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 ; 搭 建 网 络 游 戏 发 行 平 台, 将 优 质 产 品 资 源 投 向 自 身 平 台, 增 强 核 心 竞 争 力, 分 享 用 户 和 渠 道 蛋 糕, 规 避 收 入 模 式 单 一 的 风 险 ; 除 了 渠 道 环 节 的 完 善 外, 游 戏 企 业 在 推 广 和 异 业 合 作 等 方 面 的 投 入 力 度 也 在 加 强, 在 结 合 地 面 推 广 优 势 的 基 础 上, 使 搜 索 引 擎 论 坛 贴 吧 朋 友 圈 的 效 果 最 大 化, 积 极 开 展 与 新 媒 体 的 合 作, 尤 其 是 移 动 端 媒 体, 如 在 微 信 平 台 增 加 下 载 点, 积 极 开 展 与 第 三 方 交 易 平 台 的 合 作 等 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

32 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 有 利 因 素 (1) 客 户 端 网 络 游 戏 具 备 刚 性 需 求 当 前, 中 国 的 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 已 经 进 入 相 对 平 稳 的 发 展 阶 段, 用 户 群 体 稳 定, 需 求 刚 性, 而 且 具 有 持 续 性, 是 行 业 收 入 提 升 的 根 本 因 素 经 历 了 十 余 年 的 高 速 发 展 之 后, 客 户 端 网 络 游 戏 培 育 出 大 量 忠 实 用 户, 依 托 用 户 基 础 以 及 研 发 力 量 的 积 累, 服 务 好 已 有 用 户, 并 不 断 在 产 品 题 材 产 品 质 量 营 销 模 式 等 方 面 进 行 微 创 新 调 整, 满 足 用 户 需 求, 稳 固 当 前 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 发 展 的 基 础 而 高 质 量 产 品 研 发 和 精 细 化 运 营, 则 是 在 用 户 刚 需 基 础 上 吸 引 增 量 用 户 获 得 加 速 发 展 后 继 动 力 的 重 要 条 件 因 此, 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 的 持 续 发 展 和 存 在, 还 要 依 靠 用 户 的 刚 性 需 求 (2) 长 周 期 与 可 拓 展 特 征 显 著 提 升 产 品 价 值 客 户 端 网 络 游 戏 存 在 较 强 的 文 化 价 值 与 品 牌 价 值, 一 款 成 功 的 客 户 端 网 络 游 戏 作 品 可 以 影 响 市 场 十 余 年, 不 仅 在 用 户 留 存 率 付 费 率 生 命 周 期 等 方 面 处 于 各 细 分 市 场 中 的 领 先 水 平, 难 能 可 贵 的 是 凝 聚 了 用 户 的 感 情, 通 过 用 户 长 年 的 投 入 以 及 在 游 戏 中 建 立 的 社 交 关 系, 形 成 了 特 有 的 文 化 与 品 牌 价 值 由 于 高 质 量 的 用 户 群 体 存 在, 客 户 端 网 络 游 戏 也 拥 有 了 较 强 的 可 拓 展 性, 即 便 在 移 动 游 戏 领 域, 也 更 易 受 到 用 户 关 注 与 渠 道 推 荐, 实 现 跨 平 台 竞 争 如 完 美 世 界 的 神 雕 侠 侣 畅 游 的 天 龙 八 部 3D 等, 均 在 ios 畅 销 榜 上 获 得 过 较 高 的 排 名 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 26

33 (3) 研 发 运 营 持 续 投 入 与 创 新 在 研 发 与 运 营 的 投 入 和 创 新 方 面, 相 比 移 动 游 戏 市 场 投 机 空 白 点 盲 目 跟 从 热 点 的 做 法, 客 户 端 网 络 游 戏 公 司 的 策 略 已 经 更 为 理 性 和 成 熟, 不 仅 敢 于 投 入, 而 且 能 够 持 续 进 行 微 创 新, 保 持 用 户 黏 性 2014 年 的 客 户 端 网 络 游 戏 企 业 财 报 收 入 显 示, 大 多 数 企 业 的 游 戏 投 入 成 本 保 持 增 长 态 势 总 体 上, 投 入 占 游 戏 收 入 比 例 不 低 于 三 分 之 一 在 创 新 方 面, 客 户 端 网 络 游 戏 研 发 一 方 面 以 改 善 原 创 产 品 质 量 为 目 标, 创 新 游 戏 的 玩 法, 结 合 线 上 线 下 的 娱 乐 形 式, 增 强 体 感 等 新 技 术 的 应 用, 向 主 机 游 戏 的 质 量 看 齐, 进 一 步 开 发 射 击 类 MOBA 等 休 闲 竞 技 游 戏 细 分 市 场, 细 化 不 同 游 戏 间 的 难 度 层 级, 催 生 深 度 重 度 休 闲 等 多 层 次 玩 法, 满 足 不 同 用 户 群 体 的 游 戏 喜 好 和 需 求 ; 另 一 方 面 对 画 面 风 格 打 击 效 果 等 影 响 用 户 体 验 的 内 容 或 者 技 术 提 高 投 入 力 度 (4) 不 同 游 戏 细 分 市 场 融 合 发 展 客 户 端 网 络 游 戏 由 于 运 营 理 念 更 注 重 培 育 用 户, 因 此 被 移 动 游 戏 领 域 广 泛 借 鉴, 而 移 动 游 戏 跨 网 跨 终 端 跨 平 台 的 发 展 路 径, 也 为 客 户 端 网 络 游 戏 找 到 挖 掘 更 大 发 展 空 间 的 可 能 客 户 端 网 络 游 戏 与 移 动 游 戏 等 细 分 市 场 互 相 借 鉴 彼 此 融 合 的 发 展 模 式, 正 在 成 为 游 戏 企 业 关 注 的 焦 点 和 探 索 的 领 域, 以 及 起 到 驱 动 整 个 游 戏 产 业 做 大 做 强 的 重 要 作 用 众 所 周 知, 客 户 端 网 络 游 戏 在 用 户 付 费 率 生 命 周 期 方 面 的 表 现 高 于 网 页 游 戏 移 动 游 戏 的 平 均 水 平 这 与 其 长 时 间 积 累 培 养 用 户 游 戏 习 惯 的 运 营 思 路 有 关 受 此 影 响, 移 动 游 戏 业 开 始 借 鉴 客 户 端 网 络 游 戏 的 运 营 方 法, 注 重 用 户 留 存 率 下 调 价 格 降 低 每 用 户 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

34 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 付 费 额 度 提 高 付 费 率 相 对 整 体 游 戏 产 业 而 言, 这 一 影 响 有 利 于 长 期 发 展, 留 存 用 户, 塑 造 口 碑 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 28

35 2.2.3 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 不 利 因 素 (1) 市 场 呈 大 者 恒 大 的 单 极 化 格 局 随 着 细 分 市 场 竞 争 与 用 户 需 求 提 升, 客 户 端 网 络 游 戏 门 槛 不 断 抬 高, 导 致 缺 少 资 金 与 技 术 的 中 小 型 公 司 望 而 却 步, 也 让 行 业 呈 现 强 者 恒 强 大 者 恒 大 的 单 极 化 格 局, 少 数 几 家 上 市 公 司 拥 有 八 成 以 上 的 用 户 份 额 六 成 以 上 的 市 场 收 入 从 成 本 和 需 求 的 角 度 分 析, 目 前 客 户 端 网 络 游 戏 因 研 发 而 投 入 的 资 金 时 间 和 人 力 成 本, 以 及 为 运 营 推 广 所 需 的 各 项 成 本 总 和 甚 至 高 达 上 亿 元, 而 且 单 款 产 品 研 发 团 队 数 量 高 达 两 三 百 人, 资 金 回 笼 周 期 可 能 长 达 三 到 四 年 ; 同 时, 囿 于 成 本 和 成 功 率, 国 内 客 户 端 网 络 游 戏 企 业 数 量 不 到 网 页 游 戏 的 三 分 之 一 移 动 游 戏 的 十 分 之 一, 产 品 数 量 相 差 也 很 大 因 此, 客 户 端 网 络 游 戏 属 于 少 而 精 的 市 场 年 收 入 几 十 亿 上 百 亿 或 更 高 的 大 型 游 戏 公 司, 才 有 实 力 持 续 投 入, 进 行 产 品 迭 代 品 质 提 升, 兼 顾 自 主 原 创 与 海 外 代 理 中 小 企 业 则 难 以 持 久, 仅 靠 单 款 产 品 更 是 难 以 改 变 收 入 来 源 单 一, 持 续 发 展 能 力 不 足 的 现 状, 即 便 代 理 海 外 精 品, 也 存 在 本 地 化 瓶 颈, 对 包 括 数 值 经 济 系 统 收 费 制 度 等 方 面 在 内 的 游 戏 内 容 进 行 全 面 本 地 化 处 理 存 在 困 难 (2) 市 场 占 有 率 挑 战 比 较 严 峻 2014 年 以 来, 伴 随 着 移 动 游 戏 市 场 的 兴 起, 自 主 创 业 机 会 增 多, 大 量 客 户 端 网 络 游 戏 公 司 的 研 发 人 员 和 团 队 都 转 向 移 动 游 戏 领 域, 不 仅 间 接 抬 高 了 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 的 人 力 成 本, 而 且 移 动 游 戏 市 场 销 售 收 入 的 快 速 增 长, 使 得 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 占 有 率 面 临 严 峻 的 挑 战 一 方 面, 研 发 人 员 的 频 繁 流 动 与 不 稳 定 性, 让 游 戏 企 业 在 如 何 把 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

36 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 握 游 戏 开 发 进 程 上 遇 到 各 种 难 题 另 一 方 面, 移 动 游 戏 的 发 展 也 加 速 了 多 屏 竞 争, 用 户 在 电 脑 电 视 平 板 手 机 等 多 种 屏 幕 之 间 的 使 用 习 惯 不 同, 多 屏 之 间 既 有 交 叉 也 有 竞 争, 给 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 带 来 更 大 挑 战 (3) 运 营 模 式 赢 利 能 力 出 现 瓶 颈 用 户 群 体 的 变 化 暴 露 出 客 户 端 网 络 游 戏 运 营 模 式 赢 利 能 力 的 不 足 90 后 等 用 户 群 体 对 客 户 端 网 络 游 戏 运 营 提 出 了 新 的 需 求, 传 统 的 地 面 推 广 等 模 式 不 仅 成 本 高 昂, 而 且 效 果 不 断 下 降 新 一 代 用 户 更 注 重 网 络 化 社 交 化 移 动 化 的 特 性, 这 无 疑 给 客 户 端 网 络 游 戏 运 营 提 出 了 新 的 挑 战 对 于 客 户 端 网 络 游 戏 庞 大 的 运 营 团 队 来 说, 其 运 营 思 路 不 仅 需 要 从 铺 天 盖 地 的 全 面 覆 盖 模 式 转 换 为 小 快 灵 的 精 准 营 销 模 式, 增 强 如 微 信 公 众 号 等 移 动 端 建 设, 将 运 营 活 动 从 PC 端 拓 展 至 移 动 端, 而 且 要 通 过 上 一 代 游 戏 转 化 老 用 户, 利 用 品 牌 效 应 吸 引 新 用 户, 借 助 如 语 音 平 台 公 会 贴 吧 朋 友 圈 等 新 一 代 用 户 重 点 聚 集 区 域 做 好 发 行 综 合 分 析, 由 于 转 型 不 易 不 畅, 客 户 端 网 络 游 戏 运 营 模 式 在 过 渡 阶 段 也 难 以 排 除 用 户 增 速 放 缓 的 可 能 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 30

37 2.2.4 中 国 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 发 展 趋 势 (1) 客 户 端 网 络 游 戏 仍 将 占 据 品 质 高 地 通 过 探 索 游 戏 出 版 产 业 上 下 游 资 源 整 合 的 机 会, 客 户 端 网 络 游 戏 企 业 不 断 延 伸 产 业 链 掌 控 上 游 资 源 提 升 产 品 品 质 比 如 腾 讯 已 经 签 约 多 款 日 本 动 漫 游 戏 改 编 权, 其 微 信 平 台 也 具 备 强 大 的 移 动 游 戏 分 发 能 力 ; 畅 游 完 美 世 界 则 购 买 了 金 庸 旗 下 多 款 武 侠 作 品 的 移 动 游 戏 改 编 权 ; 盛 大 金 山 等 公 司 都 在 积 极 尝 试 将 旗 下 知 名 游 戏 IP 搬 上 移 动 端 因 此, 在 大 型 游 戏 公 司 多 平 台 协 同 作 战 的 策 略 之 下, 客 户 端 网 络 游 戏 很 可 能 将 成 为 培 育 用 户 塑 造 品 牌 制 造 IP 的 重 要 平 台 (2) 强 化 社 交 性 和 可 穿 戴 设 备 是 研 发 方 向 游 戏 在 更 新 换 代, 游 戏 的 目 标 用 户 也 在 更 新 换 代, 以 满 足 用 户 消 费 习 惯 变 化 而 产 生 的 产 品 需 求 目 前 随 着 90 后,95 后 的 用 户, 对 MMORPG 类 游 戏 产 生 疲 倦, 对 于 快 节 奏 线 下 社 交 性 更 强 的 竞 技 游 戏 需 求 度 提 升, 如 英 雄 联 盟 刀 塔 等 MOBA 类 游 戏 的 活 跃 用 户 数 量 能 够 达 到 数 百 万 甚 至 两 千 万 人, 收 入 达 到 上 亿 甚 至 数 十 亿 元, 充 分 说 明 其 发 展 潜 力 客 户 端 网 络 游 戏 的 核 心 竞 争 力 是 视 听 感 受 和 操 作 体 验, 强 化 视 觉 效 果 的 游 戏 开 始 逐 渐 增 加, 在 未 来 还 将 扩 展 出 如 头 盔 眼 镜 鞋 等 可 穿 戴 设 备, 为 游 戏 增 添 体 感 玩 法, 并 不 断 跟 随 用 户 需 求 保 持 稳 定 的 发 展 (3) 平 台 型 企 业 成 为 用 户 规 模 增 长 途 径 腾 讯 360 游 戏 中 心 YY 语 音 等 用 户 平 台 进 入 客 户 端 网 络 游 戏 发 行 领 域, 说 明 客 户 端 网 络 游 戏 研 发 企 业 的 发 行 需 求 已 经 出 现, 这 一 方 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

38 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 面 流 露 出 拥 有 规 模 优 势 发 行 商 对 优 质 产 品 的 渴 望, 另 一 方 面 也 显 示 出 互 联 网 资 源 集 聚 趋 势 以 及 潜 在 的 挖 掘 机 会 不 仅 上 述 企 业 如 此, 百 度 阿 里 巴 巴 京 东 等 互 联 网 企 业 也 在 积 极 布 局 在 可 以 预 见 的 未 来, 由 于 大 型 互 联 网 用 户 平 台 资 源 的 注 入, 客 户 端 网 络 游 戏 的 运 营 将 进 一 步 精 细 化 发 展, 充 分 挖 掘 用 户 数 据, 强 化 对 新 用 户 的 转 化 效 果, 这 无 疑 将 有 利 于 加 快 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 用 户 规 模 的 增 长 速 度 (4) 转 型 是 发 展 的 不 二 选 择 尽 管 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 规 模 依 旧 庞 大, 但 不 排 除 市 场 容 量 接 近 天 花 板 的 可 能, 市 场 规 模 增 长 速 度 持 续 放 缓 的 情 况, 也 折 射 出 市 场 可 能 出 现 下 滑 的 走 势 在 这 一 环 境 下, 游 戏 企 业 面 临 坚 守 式 转 型 放 弃 式 转 型 两 个 选 择, 前 者 需 要 转 变 规 模 化 赢 利 的 思 想, 将 发 展 思 路 转 向 产 品 精 品 化 市 场 细 分 化, 满 足 不 同 类 型 用 户 的 个 性 化 需 求, 提 升 产 品 的 创 新 力 度 而 对 于 市 场 份 额 较 小 竞 争 力 相 对 不 足 的 游 戏 企 业 来 说, 已 经 出 现 了 二 次 三 次 创 业 后 放 弃 客 户 端 网 络 游 戏, 转 向 移 动 游 戏 市 场 的 现 象, 使 放 弃 式 转 型 成 为 可 以 判 断 的 趋 势 对 放 弃 者 而 言, 家 庭 游 戏 市 场 或 许 是 下 一 阶 段 游 戏 行 业 发 展 的 蓝 海 提 前 进 行 转 型, 利 用 现 有 资 源 加 速 对 移 动 游 戏 市 场 的 布 局, 也 是 未 来 发 展 较 为 理 想 的 方 向 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 32

39 第 3 部 分 2014 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 形 势 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

40 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 网 页 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 2014 年, 中 国 网 页 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 58.8% 211.1% % % % 57.4% 58.8% 32.4% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 网 页 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 13 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 34

41 3.1.2 中 国 网 页 游 戏 市 场 占 有 率 2014 年, 中 国 网 页 游 戏 市 场 占 有 率 达 到 17.7%, 比 2013 年 上 升 了 2.3 个 百 分 点 17.7% 12.6% 12.4% 13.5% 15.4% 5.3% 2.4% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

42 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 网 页 游 戏 市 场 用 户 规 模 2014 年, 中 国 网 页 游 戏 用 户 数 量 约 达 到 3.07 亿 人, 比 2013 年 下 降 了 6.5% 107.4% % 51.8% % 33.4% % -6.5% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 网 页 游 戏 用 户 规 模 ( 百 万 人 ) 增 长 率 图 15 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 36

43 年 中 国 网 页 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 网 页 游 戏 市 场 现 状 (1) 网 页 游 戏 市 场 平 稳 扩 张 随 着 互 联 网 的 普 及 通 信 技 术 的 革 新 电 子 设 备 的 丰 富 支 付 方 式 的 便 捷 以 及 人 们 娱 乐 消 费 观 念 的 转 变, 网 页 游 戏 行 业 从 快 速 发 展 进 入 了 平 稳 扩 展 的 阶 段 基 于 前 期 的 市 场 经 验, 网 页 游 戏 企 业 已 经 找 到 了 适 合 自 身 的 市 场 切 入 点, 在 前 期 完 成 了 与 资 本 市 场 的 相 互 磨 合 后, 获 得 了 资 本 支 持 的 网 页 游 戏 企 业 纷 纷 开 始 新 一 轮 的 业 务 扩 张 和 升 级, 重 新 注 重 产 品 的 品 牌 化 效 应 建 设, 以 增 强 老 用 户 的 凝 聚 力 和 吸 引 新 用 户 的 关 注, 增 强 自 身 生 存 竞 争 能 力, 保 证 企 业 的 长 期 利 益 (2) 独 家 授 权 争 夺 白 热 化 网 页 游 戏 产 品 数 量 迅 速 增 加, 但 渗 透 率 高 生 命 周 期 长 能 为 研 发 商 和 运 营 平 台 都 带 来 高 回 报 的 精 品 游 戏 产 品 供 不 应 求 因 此 运 营 平 台 更 注 重 对 优 质 网 页 游 戏 产 品 独 家 授 权 的 竞 争, 一 些 有 实 力 的 大 型 运 营 平 台, 更 是 通 过 入 股 的 形 式, 形 成 利 益 捆 绑 独 家 授 权 运 营 模 式 是 一 种 拥 有 强 大 研 发 实 力 创 新 能 力 的 游 戏 研 发 公 司 与 大 型 游 戏 平 台 强 强 联 合 优 势 互 补 实 现 共 赢 的 有 效 方 法 同 等 条 件 下, 运 营 平 台 对 独 家 授 权 运 营 的 游 戏 投 入 的 资 源 高 于 联 合 运 营 游 戏 的 资 源 ; 游 戏 研 发 商 的 收 入 分 成 比 例 也 要 高 于 在 联 合 运 营 模 式 下 的 分 成 比 例 但 由 于 精 品 难 求, 上 述 两 点 好 处 已 经 不 足 以 让 平 台 争 取 到 优 质 产 品 的 独 家 授 权, 竞 争 越 来 越 激 烈 (3) 运 营 资 源 集 中 度 提 升 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

44 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 随 着 网 页 游 戏 行 业 研 发 资 源 被 移 动 游 戏 行 业 分 流, 少 数 精 品 游 戏 被 少 数 几 家 大 型 网 页 游 戏 平 台 独 占, 中 小 型 网 页 游 戏 平 台 的 用 户 资 源 及 推 广 能 力 被 进 一 步 削 弱 类 似 腾 讯 360 百 度 等 传 统 互 联 网 平 台 的 深 度 介 入, 在 为 网 页 游 戏 市 场 不 断 补 充 新 客 户 群 体 的 同 时, 通 过 合 作 收 购 兼 并 等 形 式 整 合 现 有 市 场 资 源, 占 据 了 市 场 的 绝 对 份 额, 也 加 速 了 渠 道 资 源 整 合 集 中 从 中 小 型 运 营 渠 道 的 角 度 来 看, 为 抵 抗 大 平 台 的 压 力, 改 善 自 身 用 户 流 量 相 对 分 散 平 台 之 间 协 同 能 力 弱 为 争 夺 用 户 恶 性 竞 争 不 利 于 游 戏 运 营 生 命 周 期 和 总 收 入 失 去 对 精 品 游 戏 开 发 商 的 吸 引 力 的 弊 端, 也 自 发 转 向 整 合, 展 开 协 同 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 38

45 3.2.2 中 国 网 页 游 戏 市 场 有 利 因 素 (1) 品 牌 理 念 优 化 经 营 活 动 由 于 竞 争 激 烈, 粗 制 滥 造 山 寨 抄 袭, 或 者 靠 打 擦 边 球 手 段 获 取 用 户 的 网 页 游 戏 产 品 逐 渐 被 淘 汰 而 在 产 品 迭 代 的 过 程 中, 逐 渐 积 累 起 品 牌 价 值 的 产 品 和 企 业 则 日 益 壮 大 用 户 渠 道 投 资 方 都 更 加 信 任 能 够 持 续 研 发 出 高 质 量 产 品 的 企 业, 网 页 游 戏 企 业 也 把 握 这 一 机 会, 扩 大 品 牌 的 影 响 力, 如 部 分 企 业 专 门 设 计 卡 通 形 象 作 为 自 身 品 牌 的 象 征, 并 积 极 推 进 游 戏 玩 家 见 面 会, 建 立 玩 家 评 测 机 制 以 保 证 游 戏 产 品 的 质 量 等 对 网 页 游 戏 行 业 而 言, 这 是 增 强 用 户 黏 性 降 低 推 广 成 本 提 高 研 发 质 量 的 重 要 机 会 (2) 网 页 游 戏 研 发 广 泛 应 用 3D 技 术 在 网 页 游 戏 市 场 竞 争 日 趋 白 热 化 的 今 天, 技 术 表 现 力 的 创 新 有 望 成 为 快 速 打 破 同 质 化, 强 调 个 性 化 的 解 决 方 案 之 一 拥 有 技 术 和 资 金 积 累 的 开 发 商 通 过 开 发 3D 网 页 游 戏, 与 普 通 的 2D 网 页 游 戏 形 成 差 异 化 竞 争 3D 技 术 带 来 的 多 重 感 官 体 验, 也 能 够 成 为 打 造 精 品 网 页 游 戏 的 基 础 随 着 数 字 技 术 的 不 断 发 展,Unity3D 3.5 Flash11 HTML5 等 技 术 日 益 成 熟, 加 之 虚 幻 3 CryEnergy 等 相 继 加 入, 为 3D 网 页 游 戏 注 入 活 力, 成 为 其 强 有 力 的 技 术 支 撑, 帮 助 该 类 型 产 品 数 量 的 增 长 随 着 电 脑 硬 件 水 平 网 络 带 宽 的 提 升, 也 为 用 户 体 验 3D 网 页 游 戏 产 品 扫 除 了 障 碍, 给 开 发 人 员 带 来 更 大 的 空 间 目 前,3D 网 页 游 戏 美 术 玩 法 等 方 面, 虽 然 还 存 在 着 不 足, 但 是 产 品 细 节 的 提 升 有 助 于 加 速 其 成 熟 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

46 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (3) 平 台 竞 争 抬 高 游 戏 品 质 门 槛 目 前 在 网 页 游 戏 领 域, 月 流 水 收 入 达 到 亿 元 级 别 的 运 营 平 台 不 超 过 十 家, 市 场 集 中 度 更 高, 竞 争 格 局 更 加 明 确 受 此 影 响, 运 营 平 台 之 间 的 竞 争 也 更 为 激 烈, 网 络 游 戏 用 户 导 入 成 本 也 逐 渐 提 高 为 维 持 企 业 和 产 品 活 力 吸 引 更 多 用 户, 运 营 平 台 开 始 转 变 重 心, 将 持 续 提 供 优 质 的 产 品 和 服 务 作 为 提 高 平 台 价 值 的 重 要 手 段, 拥 有 大 量 用 户 和 渠 道 资 源 的 游 戏 平 台, 逐 渐 向 精 品 化 方 向 转 变, 更 加 注 重 对 精 品 游 戏 产 品 的 挖 掘 与 争 夺, 以 期 能 够 获 得 更 高 更 长 久 的 回 报 而 这 一 转 变, 使 得 运 营 平 台 与 游 戏 研 发 企 业 合 作 时 会 更 多 地 考 虑 投 入 产 出 比 最 大 化 原 则, 对 拟 引 进 的 游 戏 产 品 进 行 严 格 的 考 察 和 筛 选, 不 断 提 高 产 品 投 放 门 槛, 保 证 精 品 化 路 线 的 实 施 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 40

47 3.2.3 中 国 网 页 游 戏 市 场 不 利 因 素 (1) 可 持 续 发 展 能 力 需 提 高 行 业 内 能 够 通 过 产 品 迭 代 持 续 获 得 高 额 收 入 的 公 司 还 不 多, 说 明 用 户 留 存 的 能 力 和 持 续 成 功 研 发 的 能 力 均 有 提 升 空 间 这 与 当 前 网 页 游 戏 的 发 展 阶 段 有 关, 一 方 面, 网 页 游 戏 产 品 数 量 趋 于 饱 和, 泡 沫 开 始 破 裂, 没 有 充 足 资 金 的 网 页 游 戏 研 发 企 业 后 继 无 力, 缺 乏 研 发 力 量 的 开 发 商 也 很 难 在 这 一 阶 段 利 用 空 白 点 抢 占 市 场 另 一 方 面, 受 到 资 本 市 场 造 星 和 造 富 作 用 的 影 响, 大 量 中 小 型 网 页 游 戏 团 队 制 作 人 已 经 转 移 到 了 移 动 游 戏 领 域, 削 弱 了 网 页 游 戏 的 研 发 力 量 作 为 自 主 研 发 的 网 络 游 戏 企 业, 拥 有 稳 定 高 素 质 的 游 戏 开 发 人 才 队 伍 是 保 持 技 术 领 先 优 势 的 重 要 保 障, 不 能 有 效 维 持 核 心 人 员 的 激 励 机 制 并 根 据 环 境 变 化 而 持 续 完 善 的 游 戏 公 司, 不 仅 影 响 到 核 心 人 员 积 极 性 创 造 性 的 发 挥, 而 且 会 失 去 核 心 研 发 力 量 (2) 网 页 游 戏 文 化 内 涵 有 待 提 高 传 统 的 弹 窗 广 告 模 式 网 络 联 盟 等 购 买 流 量 的 方 式 效 果 逐 渐 下 降, 给 需 要 持 续 导 入 用 户 流 量 的 网 页 游 戏 造 成 了 影 响 如 何 不 断 延 长 生 命 周 期, 长 期 留 住 用 户 已 经 成 为 网 页 游 戏 行 业 当 前 需 要 思 考 的 问 题 在 客 户 端 网 络 游 戏 行 业 已 经 做 出 成 功 先 例 的 状 况 下, 提 升 网 页 游 戏 产 品 的 文 化 品 位, 增 加 产 品 的 厚 度, 加 强 系 统 相 互 之 间 的 合 理 性 和 可 玩 性, 打 造 游 戏 的 核 心 内 容 和 核 心 亮 点 已 经 成 为 网 页 游 戏 在 现 阶 段 面 临 的 最 大 挑 战 一 方 面, 网 页 游 戏 研 发 和 运 营 相 互 独 立 的 模 式 难 以 保 持 深 入 挖 掘 文 化 价 值 的 利 益 一 致 性 ; 另 一 方 面, 网 页 游 戏 运 营 与 开 发 承 受 高 昂 的 成 本 压 力, 比 如 来 自 于 电 视 广 告 等 传 播 形 式 带 来 的 每 用 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

48 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 户 成 本 高 达 数 百 元, 部 分 游 戏 公 司 迫 于 成 本 和 赢 利 压 力, 急 于 转 嫁 成 本 透 支 用 户, 在 游 戏 策 划 和 制 造 阶 段 就 已 经 忽 略 了 产 品 的 文 化 价 值 (3) 网 页 游 戏 整 体 研 发 实 力 有 所 下 降 2014 年 网 页 游 戏 行 业 新 产 品 数 量 下 降 研 发 企 业 数 量 减 少, 其 背 后 是 整 体 研 发 实 力 的 下 降, 更 深 层 次 则 与 网 页 游 戏 运 营 平 台 不 断 增 长 研 发 能 力 有 关 由 于 渗 透 率 高 生 命 周 期 长 能 为 研 发 商 和 运 营 平 台 都 带 来 高 回 报 的 精 品 游 戏 供 不 应 求 运 营 平 台 为 给 用 户 持 续 提 供 优 质 产 品 和 服 务, 维 持 活 力 吸 引 更 多 用 户, 不 断 加 强 研 发 力 量, 扩 充 研 发 团 队, 或 通 过 投 资 等 方 式 与 研 发 商 进 行 绑 定, 运 营 资 源 向 绑 定 产 品 倾 斜, 对 非 绑 定 产 品 投 入 资 源 不 足, 甚 至 形 成 排 斥 作 用, 挤 压 部 分 研 发 商 转 向 移 动 游 戏 市 场 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 42

49 3.2.4 中 国 网 页 游 戏 市 场 发 展 趋 势 (1) 承 前 启 后 成 重 要 发 展 方 向 网 页 游 戏 将 形 成 继 承 客 户 端 网 络 游 戏 在 海 外 市 场 发 力, 开 创 跨 平 台 进 入 移 动 游 戏 领 域 发 展 的 新 局 面 由 于 国 外 网 页 游 戏 发 展 较 慢, 中 国 网 页 游 戏 的 研 发 和 运 营 在 全 球 居 于 领 先 地 位, 支 撑 其 在 海 外 市 场 竞 争 中 取 得 优 势 : 网 页 游 戏 快 速 开 启 便 捷 登 录 的 特 性, 既 能 够 覆 盖 客 户 端 网 络 游 戏 无 法 提 供 的 用 户 时 间 碎 片 化 需 求, 又 能 够 借 助 无 须 下 载 的 形 式, 规 避 部 分 国 家 客 户 端 网 络 游 戏 进 口 审 批 难 的 政 策 风 险 还 能 够 凭 借 接 近 于 社 交 游 戏 的 特 性, 抢 占 海 外 因 社 交 游 戏 退 潮 后 产 生 的 蓝 海 市 场 在 跨 平 台 发 展 方 面, 由 于 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 的 用 户 习 惯 相 似, 均 为 利 用 碎 片 时 间 进 行 游 戏 的 群 体, 为 网 页 游 戏 进 入 移 动 游 戏 领 域 发 展 奠 定 了 基 础, 比 如 网 页 游 戏 神 仙 道 改 编 为 移 动 游 戏 后, 其 排 名 曾 一 度 位 列 ios 畅 销 榜 前 十 位 置 如 果 创 新 到 位, 网 页 游 戏 跨 平 台 还 有 进 一 步 发 展 的 可 能 性 (2) 研 发 商 直 接 或 间 接 进 行 市 场 营 销 为 增 加 营 业 收 入, 部 分 网 页 游 戏 研 发 商 积 极 拓 展 发 行 业 务, 进 一 步 整 合 研 发 运 营 资 源, 与 游 戏 运 营 平 台 共 同 负 责 游 戏 的 发 行 推 广, 并 负 责 部 分 技 术 支 持 及 客 户 服 务 等 长 期 发 展, 将 有 利 于 行 业 收 入 的 增 长 首 先, 有 过 成 功 经 验 的 研 发 商 通 过 多 年 来 对 游 戏 运 营 数 据 的 分 析 及 产 品 调 试 积 累 了 丰 富 的 产 品 投 放 经 验, 对 各 游 戏 平 台 的 资 源 玩 家 偏 好 及 游 戏 平 台 各 游 戏 产 品 有 深 刻 的 理 解, 能 够 更 准 确 地 把 握 产 品 的 投 放 时 点 游 戏 参 数 设 置 广 告 投 放 方 法 等 重 要 运 营 技 巧, 能 够 指 导 新 的 游 戏 研 发 团 队 对 游 戏 内 容 和 重 要 设 置 ( 例 如 道 具 收 费 点 ) 进 行 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

50 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 修 改 和 优 化, 从 而 大 幅 提 高 产 品 的 运 营 效 果 其 次, 随 着 中 小 型 游 戏 研 发 团 队 数 量 的 增 多 和 市 场 竞 争 的 加 剧, 普 通 游 戏 研 发 企 业 开 发 的 产 品 进 入 游 戏 平 台, 特 别 是 大 型 游 戏 平 台 的 门 槛 越 来 越 高, 研 发 商 拓 展 发 行 业 务, 有 利 于 降 低 中 小 研 发 团 队 的 运 营 成 本, 增 加 产 品 创 新 的 机 会 (3) 产 品 优 胜 劣 汰 倒 逼 市 场 进 步 优 胜 劣 汰 导 致 去 芜 存 菁, 不 仅 洗 去 浮 躁, 而 且 留 给 了 获 胜 者 更 大 的 市 场 空 间, 有 利 于 缓 和 竞 争, 孕 育 精 品 在 市 场 洗 牌 过 程 中 留 存 的 企 业, 往 往 拥 有 较 为 优 质 的 产 品, 能 够 产 生 稳 定 的 现 金 流, 支 撑 研 发 运 营 团 队 的 进 一 步 发 展, 能 够 在 市 场 压 力 下 不 断 完 善, 增 强 竞 争 力 比 如 在 流 量 趋 于 饱 和 的 压 力 下, 野 蛮 增 长 阶 段 网 页 游 戏 忽 略 营 销, 过 度 依 靠 流 量 导 入 用 户 的 状 况 已 经 逐 步 改 变 在 版 权 压 力 之 下, 网 页 游 戏 山 寨 化 的 问 题 也 将 逐 步 解 决, 从 过 去 鲜 有 购 买 正 版 IP 转 变 为 当 前 大 面 积 购 买 IP 或 自 造 IP 的 状 态 此 外, 跨 界 泛 娱 乐 合 作 谋 求 海 外 市 场 发 展 也 已 经 成 为 常 态, 网 页 游 戏 行 业 升 级 的 各 种 特 征 已 经 显 现 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 44

51 第 4 部 分 2014 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 形 势 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

52 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 移 动 游 戏 市 场 销 售 收 入 及 增 长 率 2014 年, 中 国 移 动 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 增 长 了 144.6% 326.7% % 90.6% 144.6% 25.0% 42.0% 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 移 动 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 16 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 46

53 4.1.2 中 国 移 动 游 戏 市 场 占 有 率 2014 年, 中 国 移 动 游 戏 市 场 占 有 率 达 到 24%, 比 2013 年 上 升 了 10.5 个 百 分 点 24.0% 13.5% 0.8% 2.4% 2.7% 3.8% 5.4% 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

54 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 移 动 游 戏 市 场 用 户 规 模 2014 年, 中 国 移 动 游 戏 用 户 数 量 约 达 3.58 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 15.1% % % 73.7% 70.2% % 43.6% % 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 移 动 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 ( 亿 元 ) 增 长 率 图 18 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 48

55 4.1.4 中 国 移 动 游 戏 产 品 类 型 按 游 戏 过 程 中 是 否 需 要 联 网 划 分, 中 国 移 动 游 戏 市 场 由 移 动 网 络 游 戏 市 场 和 移 动 单 机 游 戏 市 场 构 成 2014 年, 按 实 际 销 售 收 入 计 算, 移 动 网 络 游 戏 占 整 体 移 动 游 戏 市 场 的 78.3%, 移 动 单 机 游 戏 占 21.7% 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

56 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 移 动 游 戏 市 场 现 状 (1) 移 动 游 戏 市 场 成 为 整 体 市 场 增 长 最 强 动 力 2014 年 移 动 游 戏 市 场 依 然 处 于 快 速 上 升 阶 段 首 先, 从 反 映 企 业 与 市 场 衔 接 程 度 的 指 标 销 售 收 入 来 分 析, 移 动 游 戏 市 场 尽 管 形 成 一 定 规 模 的 时 间 较 晚, 但 增 长 速 度 在 游 戏 各 细 分 市 场 中 最 快 ; 其 次, 从 反 映 用 户 与 产 品 需 求 关 系 的 指 标 用 户 规 模 来 分 析, 移 动 游 戏 由 于 具 有 移 动 便 携 操 作 简 单 适 合 碎 片 化 时 间 等 特 点, 其 用 户 规 模 以 及 增 长 速 度 在 游 戏 各 细 分 市 场 最 大 最 快 虽 然 移 动 游 戏 的 人 口 红 利 换 机 红 利 在 下 半 年 逐 步 下 降, 导 致 销 售 收 入 用 户 规 模 的 增 长 速 度 开 始 放 缓, 但 是 在 整 体 游 戏 产 业 中, 移 动 游 戏 的 增 长 速 度 仍 旧 领 先 于 其 他 细 分 市 场, 且 所 占 市 场 份 额 持 续 增 加 ; 最 后, 从 反 映 资 源 与 产 业 流 通 状 况 的 指 标 投 融 资 活 动 来 分 析, 移 动 游 戏 行 业 的 具 体 单 位 通 常 属 于 轻 资 产 公 司, 其 账 面 净 资 产 不 能 简 单 涵 盖 其 核 心 技 术 品 牌 优 势 业 务 网 络 用 户 资 源 和 创 新 服 务 能 力 的 价 值, 即 不 能 全 部 反 映 企 业 未 来 获 利 能 力 的 价 值, 这 导 致 对 其 评 估 一 般 采 用 收 益 法, 以 期 客 观 合 理 地 反 映 评 估 对 象 的 价 值 具 体 来 看, 移 动 游 戏 市 场 较 高 投 入 产 出 比 是 引 发 行 业 投 资 并 购 上 市 热 潮 的 直 接 原 因 以 市 盈 率 (PE) 水 平 分 析 来 看, 移 动 游 戏 企 业 并 购 中 有 多 起 案 例 的 估 值 比 移 动 游 戏 企 业 直 接 IPO 获 利 丰 厚, 结 果 吸 引 大 量 人 才 进 入, 加 之 资 本 市 场 为 行 业 注 入 了 资 金, 技 术 得 到 充 分 应 用, 移 动 游 戏 行 业 得 以 在 短 期 内 迅 速 爆 发 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 50

57 (2) 具 有 较 高 的 自 发 发 展 行 业 特 征 移 动 游 戏 行 业 具 有 典 型 的 自 发 发 展 特 征, 自 发 发 展 体 现 的 不 是 法 人 行 为, 而 是 存 在 较 强 的 随 意 性 和 盲 目 性, 摸 着 石 头 过 河 和 报 有 投 机 侥 幸 心 理 的 现 象 最 为 明 显 比 如 忽 略 政 策 风 险 : 未 能 取 得 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 要 求 的 游 戏 出 版 资 质 ; 团 队 缺 乏 完 整 性 : 产 品 只 能 粗 制 滥 造 或 抄 袭 换 皮 ; 运 营 不 规 范 : 商 业 合 作 纠 纷 不 断 将 包 含 病 毒 的 app 提 供 给 用 户 下 载 ; 鱼 龙 混 杂 : 即 使 市 场 上 存 在 一 些 优 质 作 品, 用 户 也 难 以 区 分 游 戏 的 优 劣 (3) 资 本 围 绕 移 动 游 戏 运 作 相 当 活 跃 移 动 游 戏 的 投 融 资 活 动, 无 论 财 务 型 运 作, 还 是 资 本 型 运 作, 并 购 还 是 出 售, 都 十 分 活 跃, 比 如 国 内 A 股 上 市 公 司 对 游 戏 企 业 的 入 股 或 并 购, 其 中 从 事 传 统 行 业 业 务 而 非 游 戏 行 业 或 资 本 市 场 的 投 资 方 也 不 在 少 数 这 类 投 融 资 可 以 划 分 为 三 种 目 的 : 一 是 投 资 方 依 靠 游 戏 业 务 赢 利, 通 过 收 购 多 家 移 动 游 戏 公 司, 形 成 以 自 身 为 核 心 的 产 业 生 态 圈 ; 二 是 非 游 戏 业 务 型 公 司 的 跨 界 投 资, 主 要 因 为 看 好 移 动 游 戏 市 场 短 期 内 快 速 增 长 的 爆 发 力, 希 望 通 过 移 动 游 戏 业 务 赢 利, 甚 至 帮 助 母 公 司 扭 亏 为 盈 ; 三 是 通 过 入 股 移 动 游 戏 公 司 或 出 售 移 动 游 戏 公 司 的 方 式, 拉 高 股 票 价 格 并 且 美 化 财 务 业 绩 此 类 公 司 主 要 根 据 自 身 赢 利 状 况 进 行 决 策, 难 以 判 断 其 是 否 会 长 期 支 持 移 动 游 戏 业 务 的 发 展 (4)CP 整 体 与 个 体 规 模 迅 速 扩 张 移 动 游 戏 的 CP( 内 容 提 供 商 ) 团 队 规 模 正 在 不 断 扩 大, 从 行 业 发 展 初 期 的 个 人 团 队 规 模 发 展 成 公 司 规 模, 一 个 人 发 展 为 几 个 人, 十 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

58 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 几 个 人 发 展 成 几 百 人 一 方 面, 移 动 游 戏 短 期 内 的 赢 利 机 会 吸 引 了 大 量 游 戏 产 业 从 业 人 员 跨 行 创 业, 大 量 非 游 戏 从 业 者 创 业 另 一 方 面, 资 本 市 场 看 好 移 动 游 戏 行 业, 投 入 大 量 资 金, 为 CP 扩 张 团 队 规 模 创 造 了 条 件 与 此 同 时, 随 着 移 动 游 戏 业 务 日 渐 成 熟, 销 售 收 入 不 断 提 升, 部 分 CP 需 要 更 强 更 完 整 的 研 发 管 理 和 支 持 团 队, 人 员 补 充 或 升 级 需 求 明 显 (5) 团 队 架 构 调 整 研 发 资 源 配 置 优 化 2014 年, 多 家 游 戏 公 司 启 动 了 研 发 团 队 拆 分 工 作, 如 腾 讯 完 美 世 界 顽 石 互 动 等 先 后 发 布 了 架 构 调 整 的 决 定 或 消 息 从 中 可 以 看 到, 为 适 应 移 动 游 戏 行 业 研 发 环 境 的 变 化, 游 戏 公 司 开 始 以 团 队 拆 分 架 构 调 整 的 方 式 来 实 现 研 发 资 源 的 再 分 配 拆 分 后, 一 是 对 有 过 高 收 入 产 品 的 团 队 赋 予 更 多 或 者 更 高 的 权 利, 从 而 合 理 规 划 产 品 线, 丰 富 产 品 组 合 ; 二 是 优 化 组 织 结 构, 探 索 激 励 和 管 理 模 式, 释 放 研 发 团 队 潜 能, 将 成 功 经 验 的 效 果 最 大 化 综 合 分 析, 优 化 重 组 是 游 戏 公 司 为 分 摊 风 险 提 高 原 创 产 品 质 量 提 升 公 司 在 移 动 游 戏 行 业 竞 争 力 的 重 要 体 现 (6) 运 营 资 源 集 中 度 提 升 本 年 度, 移 动 游 戏 行 业 中 运 营 发 行 资 源 的 集 中 度 进 一 步 提 升 在 渠 道 层 面, 腾 讯 360 百 度 UC 等 用 户 平 台 的 市 场 份 额 进 一 步 提 升, 用 户 平 台 不 仅 培 养 了 用 户 的 下 载 习 惯, 而 且 通 过 各 类 实 用 性 服 务 黏 住 用 户 和 开 发 商 在 发 行 层 面, 中 国 手 游 集 团 乐 逗 游 戏 等 上 市 公 司 也 为 代 理 产 品 的 本 地 化 二 次 开 发 能 力 和 版 权 资 源 提 供 了 融 资 渠 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 52

59 道 综 合 分 析, 移 动 游 戏 行 业 的 竞 争 格 局 已 经 初 步 确 立, 用 户 平 台 为 核 心 的 状 况 短 期 内 难 以 动 摇, 在 资 金 用 户 版 权 的 优 势 下, 大 型 公 司 已 经 确 立 了 行 业 地 位 (7) 新 品 井 喷 伴 随 从 众 效 应 移 动 游 戏 发 布 的 频 率 和 数 量, 正 在 成 倍 数 快 速 增 长, 但 其 中 大 量 产 品 都 是 以 仿 制 品 为 主, 具 有 典 型 的 从 众 效 应 特 征, 即 跟 随 头 羊, 当 某 一 款 移 动 游 戏 获 得 较 高 收 入 成 为 市 场 热 门 之 后, 会 有 大 量 山 寨 或 者 同 类 型 游 戏 产 品 出 现 由 于 模 仿 的 目 的 主 要 是 实 现 快 速 赢 利, 因 此 此 类 移 动 游 戏 产 品 往 往 也 缺 乏 独 创 性, 比 如 换 皮 : 只 是 在 贴 图 上 做 出 了 修 改, 游 戏 核 心 玩 法 与 关 卡 毫 无 创 意, 造 成 用 户 很 快 对 该 类 型 的 游 戏 产 生 审 美 疲 劳 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

60 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 移 动 游 戏 市 场 有 利 因 素 (1) 移 动 游 戏 市 场 成 新 进 入 者 热 点 移 动 游 戏 行 业 已 经 成 为 游 戏 产 业 入 口, 多 数 创 业 者 选 择 以 此 起 步, 上 市 公 司 也 从 其 中 诞 生 因 进 入 门 槛 低 游 戏 开 发 成 本 低 潜 在 用 户 基 数 大 增 长 速 度 快 的 特 点, 移 动 游 戏 行 业 成 为 培 育 小 微 企 业 和 初 创 者 的 发 祥 地, 新 进 入 者 可 以 在 移 动 游 戏 行 业 获 得 经 验 积 累 资 金 和 用 户 更 重 要 的 是, 客 户 端 网 络 游 戏 与 网 页 游 戏 的 竞 争 格 局 已 经 形 成, 无 论 从 投 入 成 本 的 角 度 考 虑, 还 是 从 创 业 成 功 率 的 层 面 衡 量, 都 令 新 进 入 者 望 而 生 畏 而 移 动 游 戏 行 业 还 处 于 争 抢 市 场 空 白 点 阶 段 的 末 期, 产 品 门 槛 处 于 相 对 低 位 从 中 国 网 民 的 移 动 游 戏 使 用 率 来 看, 也 存 在 大 量 新 增 网 民 有 待 被 转 化 和 培 养 成 游 戏 忠 实 用 户 的 空 间, 创 业 者 实 现 差 异 化 竞 争 的 机 会 较 多, 成 功 机 会 较 大 (2) 移 动 互 联 网 信 息 基 础 设 施 建 设 带 动 市 场 增 长 本 年 度 TD-LTE 和 FDD-LTE 混 合 组 网 4G 网 络 覆 盖 范 围 进 一 步 扩 大, 城 市 WiFi 等 基 础 设 施 和 网 络 技 术 建 设 加 速 发 展, 以 及 智 能 手 机 平 板 电 脑 在 软 硬 件 方 面 的 升 级, 共 同 推 动 移 动 游 戏 用 户 增 长, 增 强 游 戏 体 验 一 方 面, 部 分 城 市 运 营 商 尝 试 WiFi 商 业 模 式 创 新, 如 本 地 闲 时 4G 流 量 赠 送 活 动, 增 加 城 市 WiFi 热 点 建 设 数 量 和 覆 盖 场 所, 在 一 定 程 度 上 降 低 了 移 动 互 联 网 的 使 用 成 本, 提 高 了 用 户 利 用 碎 片 时 间 体 验 游 戏 的 几 率, 这 同 时 也 意 味 着 对 应 移 动 游 戏 的 转 化 率 付 费 率 均 有 更 大 机 会 得 到 提 升 ; 另 一 方 面, 小 米 华 为 魅 族 等 本 土 厂 商 向 二 三 线 城 市 快 速 渗 透 包 括 4G 在 内 的 千 元 智 能 手 机, 促 进 智 能 手 机 的 市 场 占 有 率 进 一 步 扩 大, 这 意 味 着 移 动 游 戏 用 户 的 获 取 范 围 得 到 大 幅 拓 展, 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 54

61 反 向 推 动 了 用 户 规 模 和 付 费 率 的 提 升, 增 加 了 移 动 游 戏 市 场 规 模 快 速 扩 大 的 机 会 (3) 技 术 与 精 品 意 识 增 强 在 移 动 游 戏 野 蛮 增 长 阶 段 的 后 期, 以 量 取 胜, 抢 占 市 场 空 白 点 的 策 略 已 经 无 法 支 撑 部 分 企 业 持 续 成 长, 更 加 理 性 的 市 场 意 味 着 碰 运 气 等 投 机 行 为 的 机 会 越 来 越 少, 粗 放 型 决 策 的 成 功 率 越 来 越 低, 质 量 和 技 术 已 然 成 为 决 定 产 品 收 入 的 重 要 因 素 为 此, 游 戏 企 业 积 极 调 整 架 构, 调 动 研 发 积 极 性, 提 高 专 业 性 在 移 动 游 戏 研 发 内 部 层 面, 大 型 游 戏 公 司 将 优 势 资 源 整 合 集 中, 凭 借 资 金 和 技 术 优 势 开 发 出 类 似 客 户 端 网 络 游 戏 的 重 度 化 移 动 游 戏 产 品, 吸 引 客 户 端 网 络 游 戏 用 户, 培 养 移 动 游 戏 新 增 用 户 的 游 戏 兴 趣 和 付 费 习 惯 ; 购 买 优 质 IP, 或 在 移 动 游 戏 领 域 挖 掘 客 户 端 网 络 游 戏 优 质 IP 的 价 值, 降 低 开 发 风 险 中 小 型 游 戏 公 司 则 依 托 免 费 引 擎 技 术, 降 低 开 发 成 本, 侧 重 于 玩 法 创 新, 实 现 差 异 化 竞 争 (4) 多 推 广 渠 道 助 力 挖 掘 市 场 潜 力 游 戏 产 品 的 数 字 发 行 优 势 得 到 充 分 发 挥, 国 内 外 互 联 网 多 种 分 发 渠 道 协 力 推 动, 充 分 挖 掘 产 业 潜 能 在 移 动 互 联 网 的 高 速 发 展 下, 国 内 应 用 分 发 渠 道 呈 现 多 元 化 发 展 趋 势, 从 传 统 的 应 用 商 店 扩 展 到 浏 览 器 垂 直 媒 体 微 信 公 众 账 号, 国 产 智 能 手 机 的 应 用 预 装 和 内 置 的 品 牌 应 用 商 店 也 迅 速 发 展, 这 些 均 为 用 户 提 供 了 更 丰 富 的 游 戏 下 载 渠 道 在 海 外 市 场, 开 发 商 与 当 地 运 营 企 业 合 作, 既 可 以 预 先 拿 到 授 权 金, 又 有 助 于 解 决 本 地 化 问 题 综 合 分 析, 渠 道 的 拓 展 在 某 种 程 度 上 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

62 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 可 以 缓 解 开 发 商 竞 争 压 力, 为 其 提 供 多 元 的 运 营 推 广 选 择, 增 加 更 多 议 价 能 力, 同 时 也 有 利 于 拓 宽 产 品 的 用 户 群 体 (5) 品 牌 企 业 及 知 名 产 品 形 成 示 范 作 用 虽 然 移 动 游 戏 产 业 中 精 品 数 量 不 多, 但 也 存 在 品 牌 企 业 和 明 星 产 品 中 国 游 戏 产 业 十 余 年 积 累, 在 客 户 端 网 络 游 戏 和 网 页 游 戏 的 发 展 过 程 中, 不 仅 积 累 了 用 户, 同 时 也 积 累 了 大 量 人 才 品 牌 和 口 碑 为 后 期 的 跨 平 台 发 展 创 造 了 条 件 比 如 完 美 世 界 的 神 雕 侠 侣 和 畅 游 的 天 龙 八 部 3D, 能 够 登 顶 ios 畅 销 榜 或 取 得 较 好 成 绩, 其 原 因 之 一 就 是 品 牌 的 积 累 再 比 如 刀 塔 传 奇 和 我 叫 MT 两 款 移 动 游 戏, 其 团 队 核 心 人 员 多 数 具 备 游 戏 公 司 的 从 业 经 验, 公 司 骨 干 或 创 始 人 甚 至 来 自 于 腾 讯 金 山 等 大 型 游 戏 公 司 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 56

63 4.2.3 中 国 移 动 游 戏 市 场 不 利 因 素 (1) 恶 性 竞 争 干 扰 市 场 正 常 运 行 移 动 游 戏 行 业 存 在 的 恶 性 竞 争 问 题 已 经 成 为 阻 碍 行 业 发 展 的 不 利 因 素 一 是 市 场 仍 处 于 培 育 用 户 阶 段, 欺 诈 用 户 行 为, 如 违 法 广 告 与 乱 收 费, 使 用 户 失 去 了 体 验 移 动 游 戏 的 安 全 感 移 动 游 戏 抄 袭 换 皮 的 低 成 本 性, 导 致 其 同 质 化 问 题 在 各 细 分 市 场 中 最 为 严 重, 使 用 户 失 去 了 尝 试 体 验 更 多 移 动 游 戏 新 产 品 的 乐 趣, 移 动 游 戏 企 业 依 赖 主 打 游 戏 产 品 和 生 命 周 期 较 短 的 风 险 被 放 大, 后 期 增 长 前 景 不 明 二 是 相 互 挖 角 现 象 严 重, 用 人 成 本 被 迅 速 抬 高, 使 核 心 技 术 人 员 流 失 和 不 足 的 风 险 被 放 大, 企 业 如 果 不 能 有 效 保 持 核 心 技 术 人 员 的 激 励 机 制 并 根 据 环 境 变 化 而 不 断 完 善, 不 能 从 外 部 引 进 并 保 留 人 才, 经 营 运 作 发 展 空 间 及 赢 利 水 平 将 会 受 到 不 利 的 影 响 (2) 创 业 型 团 队 生 存 率 低 随 着 大 量 团 队 和 制 作 人 涌 入, 移 动 游 戏 行 业 竞 争 迅 速 升 温, 其 白 热 化 程 度 甚 至 位 居 各 细 分 市 场 首 位 随 之 而 来 的 便 是 移 动 游 戏 研 发 运 营 成 本 的 高 速 上 涨, 目 前 移 动 游 戏 行 业 中 重 量 级 产 品 的 开 发 费 用 动 辄 数 百 万 元 甚 至 上 千 万 元, 开 发 周 期 也 达 到 一 年 以 上 由 于 移 动 游 戏 的 研 发 成 本 呈 几 何 式 增 长, 无 形 中 抬 高 了 创 业 型 团 队 的 生 存 门 槛 而 行 业 发 展 之 初, 开 发 周 期 仅 为 一 至 三 个 月, 开 发 人 员 仅 需 四 五 名, 开 发 成 本 还 不 足 百 万 元 此 外, 部 分 移 动 游 戏 创 业 团 队 建 制 不 够 完 整, 甚 至 没 有 办 理 或 完 成 工 商 注 册 登 记, 比 较 缺 乏 资 金 管 理 经 验 以 及 未 获 得 游 戏 出 版 资 质, 加 以 抱 着 急 功 近 利 的 心 态 进 入, 其 作 品 涉 嫌 山 寨 抄 袭, 其 运 营 涉 嫌 违 法 违 规 或 打 政 策 擦 边 球, 终 将 被 市 场 淘 汰 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

64 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (3) 产 品 过 剩 又 缺 少 精 品 移 动 游 戏 的 爆 发 力 吸 引 了 大 量 团 队 投 入 研 发, 年 度 研 发 产 品 数 量 接 近 万 余 款, 市 场 呈 现 买 方 市 场 状 况 由 于 赚 快 钱 心 态 的 作 用 和 资 本 市 场 的 压 力, 能 够 获 得 高 额 收 入 的 产 品 不 足 百 分 之 一, 开 发 团 队 解 散 和 制 作 人 跳 槽 是 其 中 的 原 因 之 一 面 对 一 夜 造 富 的 诱 惑, 到 移 动 游 戏 行 业 去 创 业 的 想 法 造 成 了 游 戏 产 业 研 发 人 员 在 细 分 市 场 内 部 的 流 动, 即 使 成 功 的 大 型 游 戏 公 司, 离 职 者 也 不 在 少 数 当 创 业 者 发 现 移 动 游 戏 创 业 并 非 简 单 复 制 的 时 候, 基 本 已 经 陷 入 团 队 解 散 投 资 人 撤 资 产 品 夭 折 的 困 境 此 类 事 件 的 频 繁 发 生, 不 仅 消 磨 了 用 户 的 耐 心, 而 且 也 催 生 了 源 代 码 交 易, 加 剧 了 产 品 同 质 化 (4) 中 小 市 场 渠 道 商 经 营 难 度 增 加 移 动 游 戏 有 别 于 客 户 端 网 络 游 戏 和 网 页 游 戏, 其 开 发 商 对 于 发 行 商 和 渠 道 商 的 依 赖 性 更 强 由 于 运 营 资 源 的 集 中, 大 型 用 户 平 台 占 据 了 主 要 的 用 户 资 源, 中 小 市 场 渠 道 获 得 用 户 和 运 营 的 难 度 增 加, 用 户 的 转 化 成 本 被 迅 速 抬 高 部 分 开 发 商 或 渠 道 商 通 过 自 建 渠 道 的 方 式 虽 然 能 够 获 得 稳 定 的 用 户 来 源, 但 是 规 模 提 升 困 难, 成 本 过 高, 可 能 只 适 合 部 分 有 强 大 资 金 实 力 的 大 型 游 戏 企 业 此 外, 移 动 游 戏 发 行 商 的 门 槛 也 在 提 高, 由 于 山 寨 换 皮 移 动 游 戏 的 数 量 剧 增, 产 品 淘 汰 率 高, 增 加 了 发 行 商 的 投 入 风 险, 也 抬 高 了 签 约 优 质 产 品 的 成 本 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 58

65 4.2.4 中 国 移 动 游 戏 市 场 发 展 趋 势 (1) 维 持 高 景 气 度 并 显 著 增 加 就 业 移 动 游 戏 目 前 处 于 用 户 规 模 收 入 规 模 的 高 速 增 长 的 状 态, 五 年 内 能 够 维 持 较 高 的 景 气 度, 创 造 就 业 机 会, 吸 引 用 户, 为 国 家 GDP 作 出 贡 献 从 行 业 发 展 的 角 度 看, 智 能 手 机 终 端 的 发 展 趋 势, 如 屏 幕 的 增 大, 芯 片 的 升 级, 对 移 动 游 戏 的 发 展 具 有 持 续 的 促 进 作 用 人 口 红 利 与 换 机 红 利 不 会 立 即 消 失 从 用 户 需 求 的 角 度 来 看, 移 动 便 携 体 感 玩 法 仍 然 是 目 前 的 主 流 需 求, 移 动 游 戏 仍 将 是 满 足 用 户 碎 片 化 时 间 的 最 好 娱 乐 方 式 从 企 业 规 划 的 角 度 来 看, 很 多 企 业 在 制 定 发 展 规 划 时 候, 都 把 移 动 游 戏 作 为 重 点 规 划 项 目, 预 示 了 移 动 游 戏 行 业 的 发 展 前 景 (2) 管 理 部 门 规 范 移 动 游 戏 市 场 面 对 移 动 游 戏 行 业 无 序 竞 争 和 自 发 发 展 状 态, 管 理 部 门 不 断 推 出 行 业 规 范 措 施, 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 不 仅 两 年 前 就 已 经 推 出 了 净 化 手 机 网 络 环 境 的 六 项 措 施, 今 年 总 局 继 续 改 进 规 范 游 戏 出 版 市 场 和 游 戏 出 版 管 理 服 务, 简 化 网 络 游 戏 申 报 材 料 和 流 程, 在 调 整 简 化 进 口 网 络 游 戏 和 进 口 电 子 游 戏 申 报 流 程 的 基 础 上, 进 一 步 简 化 规 范 国 产 网 络 游 戏 申 报 材 料 和 流 程 对 移 动 网 络 游 戏 不 涉 及 民 族 宗 教 历 史 政 治 疆 域 等 内 容, 无 故 事 情 节 或 故 事 情 节 简 单 的 消 除 类 跑 酷 类 棋 牌 类 音 乐 舞 蹈 类 体 育 竞 技 类 飞 行 射 击 类 解 迷 类 文 学 类 等 休 闲 益 智 的 国 产 移 动 游 戏 实 行 网 上 出 版 简 易 审 批 程 序, 对 其 他 类 别 游 戏 压 缩 内 容 审 查 时 间, 提 高 审 批 效 率 把 控 产 品 内 容, 导 向 为 先, 着 力 内 容 建 设, 促 进 产 业 健 康 发 展 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

66 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (3) 拓 展 市 场 成 为 移 动 游 戏 新 增 长 方 式 在 一 线 城 市 竞 争 白 热 化 成 本 快 速 增 长 的 影 响 下, 二 三 线 城 市 及 海 外 市 场 将 成 为 企 业 未 来 拓 展 的 方 向 随 着 国 内 移 动 游 戏 竞 争 环 境 发 生 变 化, 中 小 型 创 业 团 队 开 始 将 目 标 市 场 重 点 迁 移 至 二 三 线 城 市, 考 虑 到 低 价 智 能 手 机 普 及 和 网 络 资 费 下 降 而 创 造 的 发 展 环 境, 以 及 与 一 线 城 市 相 比, 二 三 线 城 市 和 农 村 市 场 逐 渐 崛 起 为 移 动 游 戏 娱 乐 新 高 地, 二 三 线 城 市 等 移 动 游 戏 市 场 的 用 户 培 育 和 付 费 渠 道 建 设 仅 需 时 日 此 外, 包 括 大 型 游 戏 公 司 在 内, 海 外 市 场 也 已 经 成 为 移 动 游 戏 行 业 重 点 发 展 的 另 一 个 方 向 部 分 公 司 已 经 开 始 针 对 海 外 市 场 开 发 产 品, 甚 至 根 据 海 外 用 户 的 需 求 定 制 产 品 从 市 场 发 展 形 势 分 析, 用 户 规 模 的 增 长 更 有 利 于 扩 大 移 动 游 戏 市 场 规 模, 可 以 预 计, 拓 展 市 场 范 围 将 成 为 未 来 增 长 的 重 要 方 向 (4) 研 发 优 胜 劣 汰 洗 牌 事 件 多 发 大 型 游 戏 公 司 的 大 举 介 入, 加 速 了 移 动 游 戏 行 业 的 洗 牌 过 程, 提 高 了 洗 牌 的 概 率 在 开 发 成 本 推 广 成 本 持 续 被 抬 高 的 状 况 下, 部 分 产 品 收 入 能 力 较 弱 吸 引 投 资 能 力 不 足 缺 少 行 业 资 源 的 开 发 团 队 将 被 淘 汰 出 局, 还 有 部 分 在 移 动 游 戏 行 业 发 展 不 顺 利 的 团 队 将 可 能 转 向 家 庭 游 戏 等 领 域, 捕 捉 下 一 个 商 业 机 会 拥 有 PC 端 游 戏 研 发 经 验 的 大 型 游 戏 公 司 将 持 续 推 出 跨 平 台 产 品, 重 新 聚 拢 由 PC 端 迁 移 至 移 动 端 的 游 戏 用 户, 让 用 户 资 源 更 加 稀 缺 IP 优 势 也 将 发 挥 出 越 来 越 重 要 的 价 值, 腾 讯 等 用 户 平 台 一 方 面 引 入 经 典 IP 的 电 子 版 权 或 者 游 戏 授 权 另 一 方 面 增 加 对 原 创 明 星 IP 的 挖 掘 培 育 和 拓 展, 不 断 扩 大 IP 在 整 个 互 联 网 领 域 的 粉 丝 效 应, 间 接 推 高 了 IP 的 价 格 和 地 位 以 及 行 业 的 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 60

67 准 入 门 槛 受 此 影 响, 无 论 是 异 业 合 作 的 IP 资 源, 还 是 传 统 PC 网 游 或 单 机 游 戏 的 IP 资 源, 都 将 给 缺 少 此 类 资 源 的 团 队 造 成 更 大 的 生 存 压 力 (5) 运 营 模 式 逐 渐 平 台 化 品 牌 化 在 部 分 明 星 产 品 确 立 了 移 动 游 戏 高 质 量 产 品 标 准 之 后, 移 动 游 戏 运 营 模 式 也 将 逐 渐 向 平 台 化 和 品 牌 化 发 展 一 方 面, 拥 有 资 金 用 户 资 源 的 腾 讯 360 等 用 户 平 台 企 业 或 发 行 商 将 签 下 多 款 知 名 IP 的 移 动 游 戏 改 编 权, 加 快 聚 拢 优 质 用 户 的 速 度 和 效 果, 增 加 对 优 质 产 品 的 吸 引 力, 塑 造 品 牌 优 势 另 一 方 面, 在 行 业 新 的 发 展 形 势 下, 中 小 渠 道 未 来 只 有 进 一 步 整 合 资 源, 形 成 规 模 效 应, 才 能 提 高 变 现 能 力, 甚 至 也 有 可 能 演 化 为 平 台 形 式 此 外, 随 着 用 户 对 产 品 质 量 的 要 求 越 来 越 高, 降 低 筛 选 优 质 产 品 的 成 本, 中 小 渠 道 也 将 会 朝 着 有 实 力 有 品 牌 的 大 型 平 台 方 向 发 展 综 合 分 析, 平 台 化 和 品 牌 化 将 成 为 运 营 的 重 要 发 展 趋 势 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

68 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 第 5 部 分 2014 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 形 势 分 析 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 62

69 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 运 行 数 据 中 国 单 机 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 2014 年, 中 国 单 机 游 戏 市 场 实 际 销 售 收 入 0.5 亿 元 人 民 币, 比 2013 年 下 降 了 43.8% 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

70 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 单 机 游 戏 市 场 形 势 分 析 2013 年 的 单 机 产 品 大 作 集 中 上 市,2014 年 的 国 产 单 机 游 戏 市 场 新 上 市 产 品 数 量 较 少, 导 致 整 体 收 入 下 降 但 是 仙 侠 类 的 产 品 因 为 影 视 作 品 的 影 响, 关 注 度 并 未 减 少 总 体 产 品 数 量 和 实 际 销 售 收 入 虽 然 下 降, 但 单 机 游 戏 作 品 2 年 为 一 个 市 场 周 期, 目 前 西 山 居 在 研 发 剑 侠 情 缘 网 络 版 3 的 外 传, 网 元 圣 唐 在 研 发 古 剑 奇 谭 3, 百 游 汇 也 在 研 发 仙 剑 6 等 产 品, 预 计 2015 年 随 着 上 述 新 产 品 的 上 线, 市 场 收 入 会 有 所 上 升 另 外, 单 机 游 戏 是 以 培 养 IP 为 主 要 目 的, 进 行 泛 娱 乐 化 合 作, 单 机 游 戏 和 动 漫 影 视 相 结 合, 吸 引 更 多 的 用 户, 其 所 带 来 的 核 心 用 户, 已 经 不 再 局 限 于 游 戏 圈 内 的 用 户 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 64

71 第 6 部 分 2014 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 分 析 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 运 行 数 据 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 形 势 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

72 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 运 行 数 据 本 报 告 中 所 指 家 庭 游 戏 主 要 包 括 主 机 游 戏 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 两 部 分, 因 为 均 是 以 电 视 为 显 示 媒 介, 又 可 以 统 称 电 视 游 戏 主 机 游 戏 主 要 指 以 全 球 三 大 主 机 厂 商 微 软 索 尼 任 天 堂 这 类 专 业 游 戏 机 作 为 硬 件 的 游 戏, 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 是 指 以 智 能 电 视 及 游 戏 机 顶 盒 为 硬 件 的 游 戏 虽 然 在 国 内 均 处 于 刚 刚 起 步 阶 段, 缺 少 详 细 数 据, 但 通 过 全 球 电 视 游 戏 的 市 场 数 据, 可 以 对 中 国 家 庭 游 戏 前 景 进 行 展 望 和 预 估 根 据 Newzoo 数 据 显 示,2014 年 全 球 电 视 游 戏 市 场 规 模 预 计 达 到 亿 美 元, 接 近 整 体 市 场 份 额 的 30% 预 计 到 2017 年 能 够 增 长 到 亿 美 元 按 此 规 模 预 估, 随 着 微 软 索 尼 主 机 相 继 入 华, 以 及 国 内 硬 件 厂 商 等 推 出 游 戏 机 顶 盒, 中 国 家 庭 游 戏 面 临 良 好 的 发 展 机 遇 数 据 来 源 : Newzoo 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 66

73 年 中 国 家 庭 游 戏 市 场 形 势 分 析 中 国 家 庭 游 戏 市 场 现 状 (1) 市 场 发 展 潜 力 巨 大 中 国 家 庭 游 戏 市 场 刚 刚 起 步, 拥 有 巨 大 的 发 展 空 间 从 全 球 角 度 来 看, 家 庭 游 戏 是 整 个 游 戏 市 场 的 主 力, 因 此 Newzoo 国 泰 君 安 等 研 究 机 构 均 对 中 国 家 庭 游 戏 市 场 的 发 展 前 景 持 积 极 乐 观 态 度, 并 预 测 2017 年 市 场 规 模 有 望 达 到 约 300 亿 元 人 民 币, 而 中 信 建 投 更 是 预 测 5 至 10 年 内, 中 国 家 庭 游 戏 能 达 到 约 千 亿 元 人 民 币 的 市 场 规 模 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

74 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 家 庭 游 戏 市 场 有 利 因 素 (1) 游 戏 主 机 释 放 政 策 红 利 促 进 家 庭 游 戏 产 业 发 展 市 场 推 进 离 不 开 政 策 导 向, 根 据 近 两 年 政 府 对 家 庭 游 戏 给 予 的 政 策 支 持, 可 以 预 测 中 国 家 庭 游 戏 市 场 将 具 有 良 好 的 发 展 前 景 2013 年, 上 海 自 贸 试 验 区 成 立, 微 软 首 先 在 区 域 内 与 百 视 通 组 建 合 资 公 司, 为 游 戏 主 机 引 进 奠 定 基 础 2014 年 1 月, 国 务 院 发 布 政 策, 在 上 海 自 贸 区 内 允 许 外 资 企 业 进 行 游 戏 设 备 的 生 产 和 销 售, 通 过 相 关 部 门 内 容 审 查 的 游 戏 游 艺 设 备 可 面 向 国 内 市 场 销 售 在 此 背 景 下, 索 尼 与 东 方 明 珠 成 立 合 资 公 司, 负 责 索 尼 的 PlayStation 硬 件 和 软 件 的 相 关 业 务 2014 年 7 月, 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 依 据 工 作 职 责, 进 一 步 明 确 了 游 戏 机 游 戏 出 版 管 理 办 法, 并 于 9 月 审 批 通 过 了 上 海 市 新 闻 出 版 局 报 送 的 第 一 批 游 戏 机 (Xbox) 的 游 戏 作 品 2014 年 9 月 底, 微 软 正 式 在 国 内 发 售 国 行 版 Xbox One, 目 前,Sony 的 PS4 国 行 版 也 已 经 通 过 3C 认 证, 预 计 2015 年 初 上 市 此 外, 华 为 中 兴 小 霸 王 等 国 内 的 硬 件 设 备 提 供 商 陆 续 推 出 微 型 游 戏 主 机 ( 游 戏 盒 子 ), 蜗 牛 完 美 世 界 英 佩 游 戏 等 内 容 提 供 商 开 发 主 机 游 戏, 中 国 本 土 企 业 开 始 掀 起 布 局 家 庭 游 戏 行 业 大 潮 在 上 海 自 贸 区 允 许 游 戏 机 设 备 生 产 及 销 售 的 一 年 后, 该 范 围 扩 展 到 了 全 国 2015 年 1 月, 国 务 院 发 布 国 务 院 关 于 推 广 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 可 复 制 改 革 试 点 经 验 的 通 知, 其 中 提 到 允 许 内 外 资 企 业 从 事 游 戏 游 艺 设 备 生 产 和 销 售 等 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 68

75 (2) 具 备 高 质 量 的 庞 大 潜 在 用 户 群 体 从 家 庭 数 量 看, 根 据 国 家 卫 生 计 生 委 发 布 的 中 国 家 庭 发 展 报 告 2014 显 示, 目 前 中 国 共 有 4.3 亿 户 家 庭, 占 世 界 家 庭 户 总 数 的 1/5 根 据 美 国 娱 乐 软 件 发 行 协 会 (ESA) 在 2014 年 4 月 的 调 研, 美 国 51% 的 家 庭 均 拥 有 1 台 游 戏 主 机, 而 在 中 国 家 庭 保 有 主 机 达 到 此 比 例 前, 仍 有 很 大 提 升 空 间 从 微 软 在 中 国 3C 认 证 中 将 Xbox One 定 名 为 家 庭 娱 乐 游 戏 机, 以 及 广 告 中 对 视 频 功 能 的 强 调, 可 以 看 出 微 软 对 于 中 国 家 庭 用 户 的 重 视 从 市 场 需 求 上 看, 中 国 家 庭 游 戏 市 场 很 可 能 拥 有 具 备 高 消 费 需 求 的 用 户 群 体 90 年 代, 中 国 曾 是 世 界 第 二 大 游 戏 机 市 场, 小 霸 王 游 戏 机 的 累 计 销 量 达 到 2000 万 台, 比 任 天 堂 FC 在 日 本 本 土 的 累 计 销 量 超 出 近 100 万 台, 说 明 国 内 用 户 存 在 对 家 庭 游 戏 的 强 烈 需 求 而 曾 经 的 小 霸 王 玩 家, 如 今 已 经 是 具 有 固 定 收 入 的 30 至 40 岁 人 群, 是 家 庭 游 戏 的 潜 在 用 户 (3) 智 能 电 视 及 OTT 机 顶 盒 对 家 庭 游 戏 形 成 带 动 作 用 从 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 的 硬 件 角 度 看, 智 能 电 视 及 OTT 机 顶 盒 销 量 日 渐 增 长 并 逐 渐 渗 透 到 更 多 家 庭, 将 会 拉 动 家 庭 游 戏 产 业 的 增 长 智 能 电 视 作 为 与 互 联 网 内 容 无 缝 链 接 的 载 体, 以 功 能 的 综 合 性 为 主 要 卖 点, 其 中 包 括 游 戏 功 能 虽 然 对 于 专 业 游 戏 机 来 说, 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 偏 简 单 低 龄 化, 但 智 能 电 视 可 以 作 为 家 庭 游 戏 的 媒 介 来 扩 展 游 戏 的 影 响 力, 以 及 在 性 能 得 到 提 高 后, 推 出 更 复 杂 的 游 戏 内 容 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

76 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 此 外, 由 于 政 府 主 管 部 门 对 OTT 机 顶 盒 发 布 了 一 系 列 管 控 政 策, 机 顶 盒 的 内 容 以 及 时 移 点 播 等 功 能 都 会 受 到 影 响, 而 OTT 机 顶 盒 的 另 一 个 附 加 功 能, 即 游 戏 功 能, 反 而 可 能 会 得 到 用 户 的 重 视 从 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 的 应 用 角 度 看, 未 来 游 戏 应 用 也 具 有 很 大 增 长 空 间 根 据 奇 珀 网 2014 年 上 半 年 智 能 电 视 应 用 发 展 趋 势 报 告 中 统 计, 应 用 下 载 量 中 游 戏 类 应 用 目 前 仅 占 6.1%( 相 比 之 下, 视 频 类 应 用 下 载 量 占 71.2%), 但 处 于 上 升 的 发 展 趋 势, 环 比 增 长 了 一 倍 目 前 游 戏 类 应 用 下 载 量 低 的 原 因 在 于, 大 多 应 用 是 移 植 于 移 动 游 戏, 缺 少 专 门 为 电 视 平 台 开 发 的 游 戏 然 而 随 着 智 能 电 视 用 户 的 猛 增, 这 一 领 域 必 将 受 到 游 戏 应 用 开 发 者 的 重 视 尤 其 是 像 完 美 世 界 这 类 具 备 较 高 研 发 实 力 的 企 业 进 入 电 视 游 戏 领 域 后, 高 质 量 的 游 戏 可 能 会 相 应 增 加 根 据 奇 珀 网 预 测, 游 戏 类 应 用 未 来 两 年 下 载 比 例 能 到 达 30% 左 右 (4) 网 络 环 境 成 熟 中 国 宽 带 网 络 环 境 的 改 善 也 为 家 庭 游 戏 产 业 发 展 带 来 契 机 根 据 工 信 部 发 布 的 2014 年 通 信 运 营 业 统 计 公 报, 截 至 2014 年 底, 我 国 固 定 互 联 网 宽 带 接 入 用 户 总 数 超 过 2 亿 户,8M 以 上 宽 带 接 入 用 户 占 比 达 40.9% 随 着 宽 带 中 国 战 略 进 一 步 得 到 落 实, 工 信 部 的 开 放 宽 带 接 入 市 场 方 案 开 始 提 上 议 程, 宽 带 网 络 建 设 和 相 关 业 务 发 展 呈 现 良 好 发 展 势 头, 这 些 无 疑 为 家 庭 游 戏 的 联 机 要 求 大 容 量 内 容 下 载 和 云 游 戏 提 供 了 网 络 环 境 的 保 障 同 时, 免 费 升 级 到 光 纤 接 入 和 宽 带 提 速 不 提 价 等 措 施 稳 步 深 入, 使 家 庭 用 户 使 用 宽 带 服 务 的 需 求 更 为 强 烈, 累 计 净 增 用 户 数 量 超 过 万 户, 家 庭 游 戏 市 场 蓄 势 待 发 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 70

77 6.2.3 中 国 家 庭 游 戏 市 场 不 利 因 素 (1) 收 入 水 平 及 购 买 习 惯 制 约 游 戏 消 费 中 国 用 户 虽 然 总 数 庞 大, 但 对 于 游 戏 的 消 费 却 受 制 于 收 入 水 平 及 购 买 习 惯 根 据 国 家 统 计 局 数 据,2014 年 全 年, 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 为 元, 而 同 期 美 国 的 人 均 收 入 达 到 美 元, 合 人 民 币 接 近 元, 国 内 的 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 几 乎 是 美 国 的 十 分 之 一 因 此 对 于 300 至 400 元 的 主 机 游 戏 软 件, 中 国 用 户 的 接 受 能 力 低 于 美 国 用 户 此 外, 由 于 国 内 用 户 已 经 养 成 了 免 费 游 戏 的 使 用 习 惯, 培 养 付 费 习 惯 也 是 一 个 长 期 的 过 程 因 此 在 这 一 阶 段, 立 足 于 索 尼 微 软 任 天 堂 平 台 并 且 定 价 较 高 的 主 机 游 戏 可 能 难 以 发 展, 而 相 对 来 说, 国 内 的 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 反 而 拥 有 更 大 的 发 展 空 间 (2) 现 有 IP 缺 乏 导 量 能 力 从 国 内 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 等 市 场 的 表 现 可 以 看 出,IP 对 于 游 戏 具 有 重 要 的 导 量 作 用 而 在 家 庭 游 戏 领 域, 国 外 的 很 多 主 机 游 戏 作 品 由 于 剧 情 的 延 伸 历 史 的 沉 淀 已 经 积 累 了 固 定 的 粉 丝 群, 但 国 内 主 机 游 戏 刚 刚 起 步, 尚 缺 少 具 有 历 史 积 累 的 游 戏 IP (3) 主 机 游 戏 领 域 存 在 人 才 和 技 术 缺 口 刚 刚 起 步 的 国 内 主 机 游 戏 缺 少 有 经 验 的 人 才 而 游 戏 产 业 的 人 才 需 要 金 字 塔 结 构, 从 底 层 的 运 营 服 务 人 才, 到 中 间 设 计 开 发, 以 及 塔 尖 的 主 策 划 高 级 程 序 员 等 共 同 构 成 游 戏 产 业 的 团 队 同 时, 由 于 主 机 游 戏 面 对 的 用 户 主 要 为 核 心 玩 家, 该 类 玩 家 对 画 质 音 效 操 作 手 感 等 要 求 很 高, 因 此 游 戏 开 发 商 必 须 有 相 应 的 研 发 技 术 才 能 满 足 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

78 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 他 们 的 要 求 除 了 人 才, 目 前 国 内 也 缺 乏 自 主 研 发 的 引 擎 以 及 相 应 的 开 发 技 术, 因 此 中 国 主 机 游 戏 研 发 尚 面 临 挑 战 而 相 对 主 机 游 戏, 国 内 的 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 已 经 具 备 了 一 定 的 研 发 人 才 储 备, 在 中 智 盟 2014 年 底 的 统 计 中, 中 国 智 能 电 视 行 业 已 有 名 专 业 应 用 开 发 者, 其 中 包 括 70% 的 个 人 和 30% 的 企 业 开 发 者 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 72

79 6.2.4 中 国 家 庭 游 戏 市 场 发 展 趋 势 (1) 云 游 戏 技 术 为 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 带 来 机 遇 云 游 戏 技 术 因 为 将 游 戏 的 计 算 过 程 在 云 端 完 成, 可 以 降 低 游 戏 终 端 的 配 置 要 求, 或 将 成 为 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 发 展 的 机 遇 在 2014 年 CCBN 大 会 上, 永 新 视 博 旗 下 的 视 博 云 推 出 了 云 游 戏 技 术, 而 同 年 7 月, 索 尼 也 在 北 美 地 区 展 开 PlayStation Now 云 游 戏 服 务 的 公 测 这 两 种 云 游 戏 服 务 均 是 将 大 型 游 戏 的 运 算 工 作 交 给 了 云 端 进 行, 本 地 不 需 要 具 备 高 运 算 能 力 的 硬 件, 以 此 解 决 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 在 硬 件 上 的 不 足 视 博 云 已 经 在 国 内 展 开 了 业 务 合 作, 至 2014 年 底, 视 博 云 已 经 和 20 家 国 内 广 电 和 电 信 运 营 商 签 署 协 议, 预 计 会 将 其 服 务 加 载 到 这 些 运 营 商 的 机 顶 盒 中 此 外, 视 博 云 也 和 内 容 提 供 商 进 行 合 作, 平 台 产 品 也 加 入 了 极 品 飞 车 实 况 足 球 等 重 度 游 戏 虽 然 现 阶 段 云 游 戏 可 能 受 到 网 络 基 础 条 件 的 制 约, 但 仍 然 给 电 视 游 戏 市 场 的 发 展 带 来 全 新 的 可 能 (2) 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 将 成 为 未 来 收 入 主 要 来 源 综 合 各 因 素 来 看, 短 期 内 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 具 有 较 大 发 展 空 间 国 外 三 大 主 机 企 业 由 于 价 格 内 容 等 阻 碍 因 素, 在 国 内 发 展 尚 需 时 日 而 国 内 的 主 机 游 戏 若 想 保 持 长 期 发 展, 就 需 要 参 考 国 外 主 机 厂 商 在 硬 件 机 能 和 软 件 内 容 上 的 设 计, 但 技 术 门 槛 较 高, 研 发 周 期 较 长, 竞 争 难 度 较 大 因 此, 在 未 来 5 至 10 年 内 家 庭 游 戏 市 场 如 能 够 超 过 千 亿 元 规 模, 其 主 要 收 入 来 源 应 该 为 国 内 的 智 能 电 视 ( 机 顶 盒 ) 游 戏 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

80 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 市 场 分 析 第 7 部 分 2014 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 细 分 市 场 数 据 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 形 势 分 析 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 74

81 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 细 分 市 场 数 据 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 出 口 产 品 类 型 构 成 比 例 在 2014 年 中 国 出 口 海 外 的 网 络 游 戏 产 品 中, 客 户 端 类 游 戏 数 量 占 总 出 口 网 络 游 戏 数 量 的 27.73%; 网 页 类 游 戏 数 量 占 总 出 口 网 络 游 戏 数 量 的 30.88%; 移 动 类 游 戏 数 量 占 总 出 口 网 络 游 戏 数 量 的 41.39% 数 据 来 源 :GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

82 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 自 主 研 发 客 户 端 网 络 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 中 国 自 主 研 发 客 户 端 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 2014 年, 中 国 自 主 研 发 客 户 端 网 络 游 戏 海 外 市 场 实 际 销 售 收 入 达 到 8.53 亿 美 元, 同 比 增 长 4.15% 数 据 来 源 : GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 76

83 7.1.3 中 国 自 主 研 发 网 页 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 中 国 自 主 研 发 网 页 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 2014 年, 中 国 自 主 研 发 网 页 游 戏 海 外 市 场 实 际 销 售 收 入 达 到 9.50 亿 美 元, 同 比 增 长 30.49% 数 据 来 源 : GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

84 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 中 国 自 主 研 发 移 动 游 戏 海 外 市 场 运 行 数 据 中 国 自 主 研 发 移 动 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 2014 年, 中 国 自 主 研 发 移 动 游 戏 海 外 市 场 实 际 销 售 收 入 达 到 亿 美 元, 同 比 增 长 % 数 据 来 源 : GPC IDC and CNG 图 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 78

85 年 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 形 势 分 析 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 现 状 (1) 海 外 出 口 范 围 扩 大 收 入 多 元 2014 年, 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 实 际 销 售 情 况 保 持 着 稳 定 增 长 的 态 势, 地 域 范 围 扩 大 和 收 入 来 源 多 元 成 为 两 大 重 要 特 征 在 中 国 游 戏 产 业 海 外 出 口 的 地 区 中, 港 澳 台 区 域 和 东 南 亚 地 区 依 旧 担 负 着 中 国 游 戏 企 业 进 军 海 外 市 场 桥 头 堡 的 重 任 ; 东 亚 地 区 ( 日 本 韩 国 ) 美 洲 地 区 ( 包 括 南 美 北 美 ) 欧 洲 地 区 也 作 为 重 点 出 口 区 域, 为 中 国 的 游 戏 出 口 企 业 贡 献 了 大 量 的 收 入 ; 俄 罗 斯 中 东 等 市 场 则 进 一 步 打 开, 成 为 了 新 的 增 长 点 在 中 国 游 戏 产 业 海 外 出 口 的 产 品 组 合 中, 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 呈 现 出 三 驾 马 车 并 驾 齐 驱 的 增 长 特 征, 进 一 步 丰 富 了 企 业 的 收 入 来 源 (2) 海 外 运 营 模 式 多 样 化 2014 年 中 国 游 戏 企 业 参 与 海 外 运 营 数 量 增 加 战 略 呈 现 多 样 化 中 国 游 戏 产 品 在 出 口 海 外 的 进 程 中, 初 期 为 加 快 了 解 目 标 市 场 及 相 关 政 策, 降 低 市 场 投 入 风 险, 大 都 采 用 非 独 立 运 营 出 口 模 式 进 入 当 地 市 场 以 授 权 代 理 合 作 研 发 联 合 运 营 等 模 式, 加 强 与 当 地 企 业 或 代 理 运 营 商 的 合 作, 共 享 市 场 利 益, 规 避 可 能 的 市 场 风 险 但 同 时 也 不 得 不 面 临 较 高 的 前 期 沟 通 费 用, 以 及 主 动 权 不 易 掌 控 等 难 题 为 此, 在 拥 有 一 定 海 外 市 场 拓 展 运 营 经 验 和 市 场 规 模 后, 部 分 拥 有 实 力 的 中 国 游 戏 出 口 企 业 开 始 率 先 向 独 立 运 营 出 口 模 式 转 变 通 过 在 海 外 建 立 分 支 机 构 的 方 式, 如 完 美 世 界 和 紧 随 其 后 的 网 龙 畅 游 等, 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

86 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 增 强 对 市 场 的 控 制 力 度, 提 升 盈 利 能 力, 同 时 以 先 期 拓 展 留 下 的 市 场 基 础 抵 消 各 方 面 的 风 险 在 此 基 础 上, 还 有 一 部 分 企 业 展 开 与 Facebook App Store Gree Mobage 等 国 际 大 平 台 运 营 商 的 合 作, 如 神 仙 道 等 网 页 游 戏 而 随 着 中 国 企 业 对 海 外 游 戏 市 场 了 解 的 逐 步 深 化, 中 国 网 络 游 戏 出 口 新 模 式 的 探 索 历 程 也 从 未 停 止, 未 来 会 出 现 更 多 的 游 戏 出 口 的 新 模 式 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 80

87 7.2.2 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 有 利 因 素 (1) 移 动 游 戏 成 海 外 市 场 发 展 新 动 力 从 整 体 来 看, 中 国 游 戏 海 外 市 场 的 产 业 结 构 正 在 随 着 移 动 通 讯 技 术 的 提 升 开 始 向 移 动 游 戏 发 展 2014 年 以 来, 移 动 游 戏 行 业, 特 别 是 智 能 移 动 终 端 游 戏 行 业 出 现 了 跨 越 式 发 展, 全 球 多 个 国 家 和 地 区 同 时 表 现 出 智 能 手 机 出 货 量 快 速 增 长, 移 动 游 戏 下 载 量 高 速 增 长, 付 费 用 户 增 加 的 发 展 态 势 中 国 游 戏 公 司 凭 借 产 品 的 速 度 和 数 量 优 势, 迅 速 打 开 国 际 市 场, 部 分 游 戏 公 司 自 主 研 发 的 移 动 游 戏, 甚 至 能 够 在 Google Play 平 台 于 33 个 国 家 和 地 区 排 名 前 十, 创 造 在 全 球 市 场 半 年 收 入 六 千 万 美 元 的 业 绩 部 分 游 戏 公 司 依 托 移 动 游 戏 业 务, 建 立 起 全 球 四 十 余 个 国 家 或 地 区 的 业 务 网 络, 部 分 成 立 不 久 的 小 型 游 戏 公 司, 凭 借 海 外 移 动 游 戏 业 务 运 营, 年 收 入 高 达 数 亿 元, 或 提 交 上 市 申 请 或 受 到 资 本 市 场 的 青 睐 移 动 游 戏 已 经 成 为 推 动 中 国 游 戏 企 业 海 外 拓 展 提 升 市 场 收 入 的 重 要 因 素 (2) 产 品 本 地 化 速 度 明 显 提 升 随 着 游 戏 产 业 结 构 从 最 开 始 的 客 户 端 游 戏 发 展 为 现 今 的 移 动 游 戏 时 代, 新 游 戏 研 发 所 需 的 相 关 技 术 支 持 水 平 不 断 提 升, 研 发 人 员 经 验 不 断 增 加, 使 得 新 产 品 的 研 发 制 作 的 时 间 有 了 大 幅 度 的 减 少, 同 时, 同 一 产 品 在 不 同 市 场 之 间 的 本 地 化 速 度 也 有 了 明 显 提 升 客 户 端 游 戏 时 代, 新 产 品 开 发 时 间 约 需 四 年, 不 同 市 场 间 产 品 本 地 化 切 换 约 需 一 到 两 年 时 间, 时 间 成 本 极 为 昂 贵 而 在 移 动 游 戏 时 代, 开 发 时 间 可 缩 短 至 六 个 月, 本 地 化 切 换 仅 需 一 个 月 的 时 间, 且 产 品 精 良 程 度 有 了 大 幅 提 升, 能 够 满 足 不 同 市 场 的 需 求 这 种 提 升 为 中 国 游 戏 产 业 所 带 来 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

88 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 最 直 接 的 影 响, 就 是 企 业 在 进 行 海 外 市 场 拓 展 时, 能 够 用 很 短 的 时 间 完 成 市 场 测 试 本 地 化 修 改 市 场 推 广 等 各 个 环 节, 达 到 快 速 抢 占 市 场 份 额 的 目 的, 最 大 化 的 利 用 技 术 提 升 所 带 来 的 的 市 场 红 利 (3) 监 管 部 门 加 强 游 戏 出 口 扶 持 力 度 为 努 力 实 现 我 国 文 化 体 制 机 制 创 新, 建 设 社 会 主 义 文 化 强 国, 增 强 国 家 文 化 软 实 力 的 战 略 目 标 新 闻 出 版 广 电 总 局 等 监 管 部 门 积 极 搭 建 中 外 游 戏 产 业 交 流 合 作 平 台, 大 力 推 动 新 闻 出 版 业 走 出 去, 重 点 推 动 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 推 广 计 划 的 实 施, 探 索 和 研 究 外 向 型 网 络 游 戏 企 业 认 定 标 准 与 扶 持 政 策, 成 为 中 国 游 戏 企 业 海 外 运 营 的 重 要 支 撑 通 过 设 立 西 部 国 家 版 权 交 易 中 心 与 国 家 海 峡 版 权 交 易 中 心, 促 成 一 带 一 路 国 家 级 版 权 交 易 服 务 平 台 的 强 强 联 合 举 办 两 岸 游 戏 产 业 高 峰 论 坛 及 产 品 对 接 会 组 建 中 国 游 戏 代 表 团 观 摩 英 国 游 戏 产 业, 参 与 东 京 电 玩 展 德 国 科 隆 展 美 国 E3 展 等 加 强 中 国 游 戏 产 业 对 外 投 资 及 版 权 交 易, 通 过 中 国 国 际 数 码 互 动 娱 乐 展 览 会 亚 洲 网 络 游 戏 大 赛 十 大 海 外 拓 展 企 业 评 选 等 方 式 向 全 世 界 推 介 优 秀 的 中 国 游 戏 企 业 和 产 品, 将 优 秀 的 中 华 文 化 输 出 海 外 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 82

89 7.2.3 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 不 利 因 素 (1) 海 外 市 场 门 槛 被 抬 高 随 着 中 国 游 戏 产 品 海 外 渗 透 率 的 提 高, 以 往 在 游 戏 产 业 未 投 入 较 多 注 意 力 的 国 家 ( 如 越 南 阿 根 廷 智 利 及 若 干 中 东 国 家 等 ), 开 始 意 识 到 在 其 本 土 新 兴 的 游 戏 服 务 业 蕴 含 着 巨 大 的 利 润 空 间 为 争 取 利 润, 降 低 中 国 游 戏 企 业 在 本 国 市 场 上 的 影 响 力 和 份 额, 类 似 国 家 开 始 鼓 励 和 扶 持 本 国 游 戏 产 业 开 发 商, 以 期 提 升 本 国 游 戏 企 业 的 竞 争 能 力, 争 夺 本 国 游 戏 市 场 为 达 到 这 一 目 标, 某 些 国 家 或 地 区 开 始 采 取 市 场 保 护 措 施, 以 出 台 或 保 留 部 分 限 制 性 政 策 法 规 征 收 高 额 税 费 等 形 式, 维 护 本 土 游 戏 公 司 的 利 益, 鼓 励 其 发 展 这 对 中 国 游 戏 出 口 企 业 来 说, 在 海 外 的 运 营 会 较 以 前 更 为 艰 难 例 如, 在 中 国 网 络 游 戏 占 八 成 以 上 的 越 南 市 场, 自 四 年 前 已 经 开 始 收 入 网 吧 宵 禁 令 和 暂 停 发 放 新 的 游 戏 许 可 证, 停 止 游 戏 运 营 许 可 审 批, 停 止 新 的 游 戏 运 营 公 司 的 设 立 的 多 重 限 制 而 巴 西 作 为 一 个 游 戏 产 业 发 展 较 为 初 级 尚 未 在 本 土 形 成 成 熟 产 业 环 境 的 市 场, 政 府 对 进 口 游 戏 产 品 及 相 关 服 务 征 收 高 额 税 费, 导 致 输 入 的 游 戏 产 品 定 价 上 涨, 无 法 获 得 在 全 球 其 他 市 场 上 的 价 格 优 惠 (2) 欧 美 研 发 给 国 产 游 戏 持 续 施 压 面 对 技 术 条 件 更 加 优 越 用 户 需 求 更 加 苛 刻 的 欧 美 日 韩 市 场, 竞 争 环 境 更 加 开 放 的 海 外 多 个 国 家 和 地 区, 中 国 游 戏 公 司 过 于 强 调 营 销 能 力 和 竞 争 手 段 的 提 升, 忽 视 研 发 创 新 能 力 培 养 的 弊 端 逐 渐 显 现 因 此, 中 国 游 戏 出 口 企 业 在 面 对 拥 有 了 数 十 年 正 规 发 展 基 础 的 欧 美 日 韩 游 戏 行 业 的 竞 争 者 时, 产 品 质 量 的 差 距 带 来 了 巨 大 的 竞 争 压 力 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

90 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 此 外, 海 外 市 场 用 户 体 验 也 随 着 文 化 差 异 而 有 所 不 同, 也 让 企 业 在 海 外 市 场 竞 争 时 压 力 重 重 因 此, 对 于 中 国 游 戏 出 口 企 业 来 说, 破 解 这 种 困 境 的 方 法, 就 是 尽 快 转 变 竞 争 发 展 思 路, 重 视 技 术 创 新 能 力 的 培 养 和 提 升 ; 在 面 对 不 同 文 化 背 景 的 用 户 群 体 时, 更 多 的 考 虑 到 文 化 间 存 在 的 差 异, 在 缩 短 产 品 本 地 化 周 期 的 同 时, 提 升 用 户 体 验 (3) 海 外 运 营 资 源 积 累 与 团 队 建 设 仍 显 不 足 现 阶 段, 中 国 游 戏 产 品 研 发 速 度 和 产 量 在 国 际 市 场 上 占 有 优 势, 但 出 于 对 海 外 市 场 的 不 熟 悉, 以 及 文 化 差 异 带 来 的 市 场 准 入 门 槛, 中 国 游 戏 企 业 在 开 发 海 外 市 场 时 大 都 采 用 授 权 代 理 的 模 式, 通 过 与 本 土 运 营 商 合 作 进 行 市 场 拓 展 这 种 模 式 虽 然 能 够 降 低 初 期 投 入 成 本, 规 避 市 场 风 险, 提 升 盈 利 能 力, 但 却 将 经 营 的 主 动 权 拱 手 相 让 长 远 看 来, 达 不 到 积 累 开 发 海 外 市 场 经 验 的 效 果, 在 进 行 新 市 场 开 发 时, 依 旧 需 要 在 当 地 寻 找 合 作 方, 发 展 到 后 期, 仅 能 够 作 为 市 场 开 发 的 配 合 者, 而 不 是 主 导 者 因 此, 对 于 中 国 游 戏 出 口 企 业 来 说, 利 用 现 有 资 源 积 累 海 外 运 营 经 验, 同 时 加 强 海 外 运 营 团 队 建 设, 是 保 证 未 来 国 际 市 场 竞 争 能 力 的 必 要 手 段 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 84

91 7.2.4 中 国 自 主 研 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 发 展 趋 势 (1) 海 外 市 场 将 成 国 内 公 司 必 争 之 地 尽 管 海 外 游 戏 市 场 存 在 趋 于 饱 和 本 土 保 护 意 识 提 升 等 不 利 因 素, 但 相 较 于 其 他 国 家 的 市 场, 国 内 竞 争 更 为 激 烈, 新 一 轮 行 业 洗 牌 运 动 即 将 拉 开 帷 幕 因 此, 对 于 中 国 游 戏 企 业 来 说, 向 海 外 市 场 进 军 仍 不 失 为 一 个 好 的 选 择 从 产 业 结 构 的 发 展 历 程 上 来 看, 中 国 与 韩 国 的 游 戏 行 业 有 着 诸 多 的 相 似 之 处 如 产 业 均 非 常 依 赖 本 国 市 场 获 得 收 益 ; 现 阶 段 都 面 临 用 户 增 长 放 缓, 国 内 游 戏 产 品 供 大 于 求 的 局 面 等 但 不 同 的 是, 韩 国 游 戏 公 司 先 于 中 国 游 戏 公 司 将 发 展 重 心 转 移 到 海 外 市 场 上, 目 前 在 全 球 的 游 戏 产 业 占 据 着 极 为 重 要 的 位 置, 减 轻 了 本 国 市 场 对 整 体 行 业 带 来 的 负 面 影 响 因 此, 对 于 中 国 游 戏 公 司 来 说, 学 习 韩 国 网 络 游 戏 企 业 拓 展 海 外 市 场, 增 加 游 戏 出 口 业 务 收 入 将 是 未 来 发 展 的 重 要 方 向 而 随 着 我 国 游 戏 研 发 水 平 的 不 断 提 高, 出 口 到 海 外 市 场 的 游 戏 产 品 质 量 数 量 及 价 格 还 将 不 断 提 升, 参 与 海 外 市 场 争 夺 将 会 获 得 更 加 有 力 的 保 障 (2) 差 异 化 仍 是 未 来 竞 争 主 要 策 略 目 前 的 国 际 游 戏 市 场, 欧 美 游 戏 企 业 依 旧 保 持 精 细 化 大 制 作 的 发 展 方 向, 日 韩 游 戏 企 业 则 向 着 移 动 游 戏 终 端 游 戏 方 向 继 续 前 进 而 中 国 的 游 戏 企 业 由 于 起 步 相 对 较 晚, 在 此 类 行 业 中 面 对 具 有 极 强 优 势 的 竞 争 对 手 相 较 于 欧 美 日 韩 这 类 传 统 的 游 戏 强 国 ( 区 ), 中 国 在 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 上 的 竞 争 优 势 极 为 明 显 以 欧 美 市 场 为 例, 目 前 欧 美 市 场 缺 乏 大 型 网 页 游 戏 移 动 游 戏 联 运 商, 多 依 附 在 类 似 于 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

92 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) Facebook 苹 果 App Store 谷 歌 Google Play 及 第 三 方 安 卓 App Store 这 类 平 台 上, 由 开 发 商 直 接 运 营, 且 多 以 SNS 游 戏 为 主, 以 赌 场 类 游 戏 为 辅,SLG 类 的 游 戏 只 占 有 一 小 部 分 市 场 而 中 国 游 戏 企 业 在 过 去 的 发 展 历 程 当 中, 积 累 了 大 量 的 运 营 和 研 发 的 经 验, 以 及 货 币 化 的 经 验 因 此, 中 国 游 戏 企 业 在 参 与 国 际 竞 争 时, 依 旧 需 要 避 免 硬 碰 硬 的 正 面 竞 争, 坚 持 走 差 异 化 道 路, 减 轻 企 业 在 海 外 市 场 上 的 压 力 程 度, 扩 大 盈 利 空 间 (3) 独 立 运 营 比 重 将 继 续 提 升 目 前 为 止, 已 有 多 家 中 国 游 戏 出 口 企 业 活 跃 在 国 际 游 戏 市 场 上, 并 且 占 据 了 相 当 一 部 分 份 额, 同 时 也 积 累 了 丰 富 的 海 外 运 营 经 验 而 在 这 其 中, 在 完 美 世 界 等 较 早 在 海 外 市 场 上 取 得 优 秀 成 绩 的 中 国 企 业 带 领 下, 有 超 过 半 数 的 企 业, 如 网 龙 畅 游 成 都 尼 毕 鲁 等, 已 经 从 初 期 的 非 独 立 运 营 出 口 模 式, 逐 渐 转 变 为 独 立 运 营 模 式, 即 通 过 设 立 区 域 性 子 公 司, 直 接 参 与 到 目 标 市 场 的 研 发 推 广 运 营 拓 展 等 各 个 环 节 中 这 种 转 变 不 但 为 企 业 缩 短 了 市 场 的 调 整 周 期, 增 强 了 企 业 对 当 地 市 场 的 掌 控 能 力, 同 时 也 能 够 为 企 业 增 加 更 多 的 利 润 收 入 因 此, 未 来 的 中 国 游 戏 出 口 企 业 随 着 资 金 的 增 多, 技 术 的 提 升, 团 队 能 力 的 加 强, 会 逐 步 向 独 立 运 营 模 式 进 行 转 变, 不 断 提 升 独 立 运 营 企 业 的 比 重 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 86

93 第 8 部 分 2014 年 中 国 游 戏 市 场 竞 争 状 况 分 析 2014 China Gaming Industry Competition Analysis 年 中 国 游 戏 市 场 竞 争 现 状 年 中 国 游 戏 市 场 成 功 关 键 因 素 分 析 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

94 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 游 戏 市 场 竞 争 现 状 (1) 游 戏 市 场 竞 争 为 高 强 度 红 海 竞 争 游 戏 市 场 已 经 进 入 红 海 阶 段, 市 场 竞 争 属 于 高 强 度 竞 争 竞 争 过 度 激 烈, 而 且 竞 争 方 式 过 于 单 一 企 业 为 争 夺 优 质 资 源 互 相 碾 压, 甚 至 失 去 诚 信, 比 如 已 经 承 诺 的 合 作 标 的 一 夜 易 主 同 时 加 剧 了 相 互 挖 角 的 现 象, 造 成 行 业 高 端 研 发 人 才 流 动 频 繁, 游 戏 开 发 成 本 被 迅 速 抬 高 特 别 是 移 动 游 戏 行 业 的 中 小 型 游 戏 公 司 淘 汰 率 过 高,20% 不 足 半 年 即 夭 折 迫 于 生 存 压 力, 部 分 小 微 企 业 的 创 新 热 情 持 续 减 弱, 部 分 团 队 则 直 接 依 靠 外 包, 或 出 卖 程 序 源 代 码 为 生 (2) 竞 争 地 位 挤 压 研 发 商 生 产 力 与 创 新 力 在 研 发 商 与 渠 道 商 发 行 商 的 竞 合 关 系 中, 由 于 平 台 或 渠 道 拥 有 较 为 明 显 的 用 户 资 源 优 势, 研 发 商 处 于 弱 势 地 位, 而 且 这 样 的 态 势 短 期 内 较 难 扭 转 2014 年, 平 台 渠 道 发 行 公 司 先 后 通 过 投 资 并 购 培 养 研 发 团 队 的 方 式 争 取 市 场 竞 争 的 主 动 权, 加 上 产 品 研 发 的 精 品 化 程 度 不 足 以 支 撑 研 发 商 聚 拢 大 量 用 户 等 因 素, 拉 大 了 两 者 间 的 差 距, 研 发 商 对 渠 道 平 台 的 依 赖 进 一 步 增 加, 议 价 权 再 度 被 削 弱 在 研 发 商 与 资 本 市 场 的 合 作 中, 也 体 现 了 同 样 的 弱 势 特 征, 由 于 研 发 需 要 大 量 的 资 金 支 持, 而 大 部 分 的 研 发 商 现 有 资 金 往 往 不 足 以 支 撑 整 个 环 节 或 后 继 工 程, 因 此 也 需 要 通 过 多 种 的 融 资 渠 道 进 行 资 本 融 入, 实 力 不 足 的 研 发 商 不 仅 缺 少 有 效 的 融 资 渠 道, 即 便 获 得 资 金 支 持 者, 也 需 要 签 订 对 赌 协 议 来 保 证 资 金 的 有 效 持 续 融 入 上 述 问 题 导 致 了 研 发 商 生 存 空 间 变 小, 形 成 典 型 的 双 向 承 压, 即 资 本 方 和 渠 道 方 压 迫 产 品 研 发 周 期, 市 场 竞 争 中 不 以 量 取 胜 就 失 去 生 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 88

95 存 机 会, 研 发 商 失 去 自 主 权, 沦 为 工 厂 流 水 线 模 式, 缺 乏 艺 术 从 业 者 该 有 的 激 情 在 时 间 上 空 间 上 价 值 上 都 限 制 了 研 发 商 的 创 新 除 了 少 部 分 研 发 实 力 雄 厚, 收 入 稳 定 的 大 型 企 业 外, 中 小 研 发 商 均 不 同 程 度 地 面 临 上 述 问 题 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

96 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 年 中 国 游 戏 市 场 成 功 关 键 因 素 分 析 虽 然 游 戏 市 场 的 竞 争 日 益 激 烈, 但 每 年 仍 有 游 戏 公 司 脱 颖 而 出, 为 游 戏 产 业 作 出 贡 献, 成 为 游 戏 市 场 良 性 发 展 的 参 照 样 本 这 些 公 司 的 成 功 因 素 往 往 归 结 于 关 键 人 物 的 带 领 企 业 的 战 略 或 是 特 有 的 产 品 十 大 杰 出 贡 献 人 物 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 90

97 完 美 世 界 CEO 萧 泓 非 典 型 的 影 响 非 典 型 游 戏 出 身 的 完 美 世 界 CEO 萧 泓, 以 非 典 型 的 方 式, 带 给 2014 年 整 个 中 国 游 戏 产 业 最 为 深 刻 的 影 响 尽 管 有 的 领 军 者 带 领 移 动 游 戏 新 锐 异 军 突 起, 打 破 传 统 企 业 垄 断 突 破 ; 有 的 管 理 者 治 下 的 企 业 在 海 外 取 得 长 足 进 展 ; 但 对 于 中 国 游 戏 产 业 的 格 局 来 说, 在 所 有 企 业 领 军 人 物 中, 没 有 哪 位 如 萧 泓 一 样, 从 宏 观 到 微 观, 影 响 深 远 就 企 业 本 身 的 运 营 业 绩 来 说, 萧 泓 所 服 务 的 完 美 世 界, 连 续 推 出 了 三 款 成 功 的 移 动 游 戏, 成 为 第 一 个 让 大 型 客 户 端 游 戏 企 业 无 法 成 功 转 型 移 动 游 戏 论 断 成 为 历 史 的 突 破 者 其 中, 完 美 世 界 的 魔 力 宝 贝 神 雕 侠 侣 和 暗 黑 黎 明 均 跻 身 过 App Store 的 ipad 畅 销 榜 榜 首, 部 分 进 入 过 iphone 收 入 榜 前 三, 暗 黑 黎 明 更 是 短 期 内 两 次 夺 得 榜 首 位 置, 第 一 次 是 上 线 后 仅 12 天, 一 个 月 后 再 次 登 顶 移 动 游 戏 神 鬼 幻 想 成 功 在 韩 国 登 陆, 自 2014 年 5 月 6 日 ios 上 线 以 来, 连 续 四 天 蝉 联 App Store 免 费 榜 榜 首 据 App Annie 的 统 计 数 据 分 析,2014 年 12 月 整 个 中 国 ios 领 域, 完 美 世 界 的 收 入 仅 次 于 腾 讯 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

98 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 历 史 上, 大 胆 尝 试 是 完 美 世 界 重 要 的 标 签 属 性 第 一 个 尝 试 国 产 3D 网 游, 第 一 个 自 主 开 发 引 擎, 第 一 个 尝 试 海 外 四 阶 段 模 式 运 营 事 实 上, 完 美 世 界 的 创 新 特 质, 在 萧 泓 管 理 期 间 被 进 一 步 发 扬 光 大 2014 年, 萧 泓 同 时 布 局 客 户 端 网 络 游 戏 移 动 游 戏 和 主 机 游 戏 领 域, 2014 年 9 月 23 日, 完 美 世 界 出 品 的 无 冬 OL 成 为 中 国 区 Xbox One 唯 一 首 发 第 三 方 厂 商 产 品, 完 美 世 界 也 成 为 中 国 第 一 个 真 正 横 跨 三 大 平 台 的 游 戏 企 业 海 外 媒 体 的 报 道 称 完 美 世 界 未 来 规 划 扩 大 涉 及 包 括 家 用 游 戏 机 网 游 的 开 发 项 目, 面 向 当 代 和 次 时 代 家 用 游 戏 机 (PS4 与 Xbox One) 而 在 长 期 领 先 的 海 外 市 场, 完 美 世 界 面 对 中 国 移 动 游 戏 全 球 出 击 的 局 面, 依 然 牢 牢 把 握 榜 首 的 位 置, 连 续 8 年 占 据 中 国 游 戏 出 口 榜 第 一 名 不 仅 如 此, 萧 泓 前 瞻 性 地 布 局 印 尼 等 新 兴 市 场, 再 次 为 中 国 企 业 海 外 探 索, 进 行 新 的 尝 试 尽 管 以 上 业 绩 已 经 足 够 具 有 说 服 力, 但 萧 泓 2014 年 对 整 个 业 界 的 影 响 力, 不 仅 限 于 公 司 业 绩 表 现 层 面 致 力 于 让 游 戏 成 为 中 外 人 文 交 流 的 载 体, 与 全 球 知 名 机 构 合 作 探 索 游 戏 的 新 功 能, 以 及 全 球 性 人 才 培 养 的 战 略 开 拓, 是 萧 泓 2014 年 在 中 国 游 戏 领 域 做 出 的 三 大 有 益 尝 试 萧 泓 管 理 完 美 世 界 这 些 年, 一 直 致 力 于 丰 富 游 戏 产 品 所 能 承 载 的 文 化 内 涵,2014 年 12 月 17 日, 完 美 世 界 在 美 国 国 会 大 厦 启 动 知 行 中 国 完 美 世 界 中 美 青 年 菁 英 项 目, 该 项 目 旨 在 邀 请 来 自 美 国 且 有 着 不 同 背 景 处 在 职 业 生 涯 中 期 的 专 业 人 士, 通 过 交 换 体 验 的 方 式 访 问 中 国 对 此, 萧 泓 总 结 说, 恰 恰 是 在 多 年 来 成 功 的 海 外 发 展 过 程 中, 完 美 世 界 深 刻 认 识 到 中 国 文 化 企 业 所 应 承 担 的 企 业 社 会 责 任, 尤 其 应 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 92

99 在 中 国 文 化 走 出 去 中 国 对 外 交 往 中 国 青 年 国 际 交 流 中 多 做 贡 献, 借 助 自 己 多 年 积 累 的 国 际 化 发 展 经 验 和 中 外 资 源, 积 极 扮 演 好 民 间 交 流 使 者 的 角 色 在 接 受 央 视 新 闻 联 播 采 访 时, 萧 泓 说 过 : 我 们 不 光 输 出 故 事, 输 出 中 国 的 形 象, 还 输 出 中 国 的 商 业 模 式, 这 是 文 化 整 合 大 国 心 态 的 一 个 重 要 的 结 果! 整 个 2014 年, 萧 泓 出 访 了 20 余 个 国 家 和 地 区, 并 在 达 沃 斯 论 坛 上 作 为 嘉 宾, 对 中 国 创 意 产 业 的 前 景 给 予 极 高 期 望, 创 意 产 业 将 成 为 中 国 最 大 的 产 业 的 预 测 引 发 媒 体 极 大 关 注 而 2014 年 9 月 30 日, 完 美 世 界 与 美 国 哥 伦 比 亚 大 学 的 战 略 合 作, 致 力 于 将 医 疗 和 游 戏 的 创 新 性 结 合, 给 中 国 企 业 的 合 作 打 开 了 一 扇 全 新 的 视 窗 人 才 瓶 颈 始 终 是 中 国 游 戏 产 业 的 难 题, 而 中 国 企 业 全 球 化 之 后 的 世 界 人 才 培 养 则 更 是 难 上 加 难 萧 泓 试 图 用 自 己 的 方 式 破 开 坚 冰 继 2013 年 与 新 加 坡 国 立 大 学 的 人 才 培 养 计 划 尝 试 后,2014 年, 完 美 世 界 先 后 与 哥 伦 比 亚 大 学 莫 斯 科 大 学 在 内 的 世 界 知 名 院 校 达 成 合 作 意 向, 共 同 培 养 未 来 的 游 戏 人 才 知 行 中 国 完 美 世 界 中 美 青 年 菁 英 项 目, 则 在 更 高 层 面 上 进 行 了 全 球 人 才 培 养 的 标 志 2014 年 完 美 世 界 成 立 了 广 东 完 美 世 界 教 育 投 资 有 限 公 司, 其 重 视 全 球 人 才 培 养 的 努 力 可 见 一 斑 2014 年 ChinaJoy 的 完 美 世 界 展 区, 萧 泓 乘 坐 智 能 体 感 电 动 代 步 车 从 展 馆 内 部 亮 相, 参 观 者 则 可 以 感 受 到 弧 形 的 游 戏 投 影 播 放 雾 幕 投 影 机 器 人 舞 蹈 等 诸 多 互 动 科 技 体 验 其 间 萧 泓 正 式 提 出 了 Hi Future! 的 概 念, 在 未 来, 游 戏 将 与 快 消 教 育 通 信 IT 金 融 等 更 多 行 业 进 行 融 合 与 渗 透, 成 为 全 球 人 人 皆 可 享 受 到 的 一 种 快 乐 体 验 有 多 年 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

100 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 外 企 工 作 经 验 的 萧 泓, 在 2014 年 用 自 己 独 特 的 方 式, 对 整 个 中 国 游 戏 产 业 带 来 了 深 刻 的 影 响 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 94

101 联 众 CEO 伍 国 樑 在 体 育 竞 技 中 挖 掘 网 游 的 未 来 拥 有 11 年 棋 牌 游 戏 行 业 经 验 的 伍 国 樑, 凭 借 对 棋 牌 游 戏 的 深 刻 理 解, 以 专 业 化 赛 事 的 方 式 为 棋 牌 游 戏 谋 划 了 新 的 发 展 方 向, 他 和 他 的 联 众 无 疑 为 2014 年 的 中 国 网 络 棋 牌 游 戏 产 业 带 来 了 最 具 前 瞻 性 的 发 展 思 路 和 最 具 说 服 力 的 示 范 效 应 这 种 示 范 首 先 体 现 在 企 业 运 营 上 数 据 显 示, 伍 国 樑 所 领 导 的 联 众 在 2014 年 实 现 了 2 倍 以 上 的 利 润 增 长 营 业 收 入 增 加 101% 不 仅 如 此, 联 众 主 要 财 务 及 营 运 指 标 也 持 续 表 现 强 劲, 得 益 于 用 户 体 验 及 游 戏 特 色 持 续 改 进, 加 之 线 上 线 下 协 同 策 略 的 稳 健 执 行, 联 众 PC 平 台 的 收 入 增 加 了 45.1%, 每 月 付 费 用 户 增 长 26.6% 移 动 游 戏 业 务 收 入 增 长 更 为 迅 猛, 达 881.5%, 每 月 付 费 用 户 同 比 增 长 480.2% 市 场 普 遍 认 为, 顺 应 时 代 潮 流 采 取 灵 活 多 变 的 应 对 策 略 是 伍 国 樑 赋 予 联 众 的 特 殊 优 势 比 如 在 网 页 游 戏 爆 发 增 长 的 时 代, 依 托 联 众 的 品 牌 专 业 机 制 和 用 户 资 源, 伍 国 樑 快 速 引 入 联 运 模 式, 通 过 360 等 大 型 互 联 网 平 台 实 现 用 户 数 量 和 收 入 双 双 快 速 增 长 2014 年, 这 一 优 势 又 在 体 育 生 态 圈 的 建 立 中 发 挥 作 用 从 形 成 在 线 棋 牌 游 戏, 线 上 线 下 赛 事, 到 棋 牌 教 育 培 训, 再 到 打 造 赛 事 直 播 转 播 的 垂 直 产 业 链, 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

102 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 联 众 游 戏 一 系 列 大 战 略 的 背 后 无 一 不 蕴 藏 着 伍 国 樑 对 桥 牌 游 戏 的 看 重 和 对 未 来 游 戏 产 业 发 展 的 思 考 通 过 产 品 表 现 分 析, 伍 国 樑 的 判 断 也 获 得 了 认 可 据 2014 年 7~ 9 月 中 国 移 动 游 戏 产 业 报 告 数 据 显 示, 在 棋 牌 卡 牌 模 拟 策 略 等 八 类 移 动 游 戏 中, 棋 牌 游 戏 的 用 户 和 活 跃 度 相 较 于 其 他 类 型 更 高, 其 中 联 众 达 人 麻 将 天 天 斗 地 主 两 款 产 品 的 用 户 日 均 游 戏 次 数 均 达 到 8 次 以 上, 而 整 体 棋 牌 游 戏 的 用 户 日 均 游 戏 次 数 为 3.08 次, 可 以 体 现 出 联 众 的 游 戏 较 同 类 型 游 戏 具 有 更 强 的 用 户 粘 性, 能 够 较 好 的 挖 掘 用 户 碎 片 时 间, 让 用 户 形 成 单 日 多 次 登 录 的 习 惯 在 2014 年 度 的 中 国 游 戏 产 业 年 会 上, 伍 国 樑 曾 坦 言, 中 国 网 络 游 戏 过 去 最 伟 大 的 发 明 之 一 是 免 费 道 具 模 式, 其 吸 引 用 户 付 费 的 核 心 是 无 限 升 级, 在 2014 年 中 游 戏 产 业 的 千 亿 市 场 规 模 中, 有 80% 以 上 的 收 入 有 赖 于 此 但 这 一 模 式 的 运 行 并 非 没 有 尽 头, 比 如 客 户 端 网 络 游 戏 与 网 页 游 戏 当 前 增 长 乏 力 的 现 象, 就 与 游 戏 企 业 过 度 依 赖 无 限 升 级 的 商 业 模 式 有 着 很 大 关 系 当 年 轻 的 新 一 代 用 户 对 其 失 去 兴 趣, 这 一 模 式 的 增 长 瓶 颈 就 会 出 现 伍 国 樑 还 以 网 吧 中 年 轻 用 户 的 消 费 行 为 为 例, 证 明 了 新 用 户 的 兴 趣 正 在 从 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 向 DOTA2 和 LOL 等 电 子 竞 技 类 游 戏 转 移 与 上 述 无 限 升 级 式 游 戏 不 同, 电 子 竞 技 类 游 戏 的 核 心 是 竞 技 性, 此 类 游 戏 并 没 有 植 入 传 统 PC 网 游 的 无 限 升 级 设 计, 却 同 样 能 够 吸 引 全 球 数 百 万 用 户, 根 据 2014 年 DOTA2 开 发 公 司 Valve 的 官 方 博 客 信 息 显 示,5 月 份 参 与 游 戏 的 全 球 玩 家 数 量 已 达 到 786 万 人, 单 纯 从 数 字 上 来 说, DOTA2 的 玩 家 数 量 已 经 超 过 了 曾 经 全 球 最 流 行 的 网 游 魔 兽 世 界 更 令 人 吃 惊 的 是, 依 托 DOTA2 举 办 的 全 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 96

103 球 性 电 子 竞 技 赛 事 奖 金 总 额 在 2014 年 累 计 约 合 人 民 币 一 亿 元 据 Newzoo 调 查,2014 年, 有 8900 万 消 费 者 被 认 为 是 电 子 竞 技 发 烧 友, 预 计 到 2017 年, 这 一 数 字 将 达 到 1.45 亿 具 体 到 联 众 和 他 的 桥 牌 游 戏, 伍 国 樑 认 为, 这 一 类 别 的 游 戏 先 天 就 具 备 竞 技 性 : 一 方 面, 游 戏 基 本 规 则 相 对 简 单, 普 罗 大 众 另 一 方 面 游 戏 易 学 难 精, 要 玩 得 好 玩 家 就 必 须 经 过 钻 研 与 锻 炼 由 于 棋 牌 游 戏 的 技 术 提 升 是 通 过 用 户 之 间 的 对 弈 产 生, 并 不 是 开 发 者 人 为 开 发 的 无 限 升 级, 因 此 这 类 产 品 可 以 历 久 弥 新, 产 品 的 生 命 周 期 也 借 此 能 不 断 延 长 正 是 基 于 这 样 的 理 念, 联 众 于 2012 年 举 办 首 届 中 国 ( 三 亚 ) 扑 克 游 戏 锦 标 赛, 原 本 预 期 500 人 的 比 赛 最 后 竟 超 过 1000 人 参 加 中 国 ( 三 亚 ) 扑 克 游 戏 锦 标 赛 的 举 办 不 仅 意 味 着 中 国 扑 克 竞 技 正 式 迈 入 国 际 舞 台, 更 预 示 着 棋 牌 游 戏 体 育 化 时 代 的 到 来 2014 年 10 月, 联 众 再 接 再 厉 在 三 亚 美 高 梅 度 假 酒 店 再 次 举 办 上 述 锦 标 赛, 这 也 是 该 赛 事 连 续 举 办 的 第 三 届 目 前, 这 一 赛 事 已 成 为 亚 洲 最 大 规 模 最 具 影 响 力 的 扑 克 赛 事 这 一 年, 联 众 首 届 红 牛 中 国 棋 牌 竞 技 大 赛 正 式 在 河 南 开 启 同 样 在 这 一 年, 联 众 与 百 视 通 宣 布, 共 同 将 优 秀 的 在 线 棋 牌 游 戏 和 数 字 教 育 推 广 至 家 庭 客 厅 大 屏 幕, 并 且 在 沪 与 网 鱼 网 咖 签 署 股 份 收 购 协 议, 正 式 入 股 中 国 最 大 的 网 吧 连 锁 机 构 网 鱼 网 咖, 将 在 其 下 属 网 吧 展 开 赛 事 和 棋 牌 教 育 等 活 动 伍 国 樑 正 在 用 实 际 行 动 勾 勒 出 棋 牌 游 戏 体 育 化 发 展 的 蓝 图, 其 理 念 和 示 范 效 应 足 以 让 更 多 从 业 者 对 未 来 充 满 憧 憬 同 年 12 月, 联 众 获 WPT 授 权, 在 中 国 大 陆 及 港 澳 台 韩 国 马 来 西 亚 印 度 尼 西 亚 泰 国 及 菲 律 宾 等 亚 洲 15 个 国 家 和 地 区 对 其 品 牌 相 应 产 品 及 服 务 享 有 排 他 性 权 利, 在 日 本 地 区, 联 众 享 有 非 排 他 性 权 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

104 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 利 同 月, 联 众 宣 布 与 世 界 桥 牌 联 合 会 签 订 关 于 世 界 桥 牌 同 场 双 人 赛 的 协 议, 将 在 四 年 期 限 内 每 年 举 办 一 届 世 界 桥 牌 同 场 双 人 赛 这 是 2014 世 界 桥 牌 锦 标 赛 的 成 功 基 础 上, 联 众 又 获 得 一 项 世 界 级 智 力 竞 技 项 目 的 多 年 独 家 授 权 这 一 年, 联 众 在 香 港 联 交 所 主 板 上 市 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 98

105 游 族 网 络 CEO 林 奇 三 位 一 体 促 进 产 业 升 级 80 后 的 游 族 网 络 CEO 林 奇, 以 超 出 同 龄 人 的 成 熟 思 维 应 对 行 业 变 化, 驱 动 产 业 发 展 面 对 市 场 竞 争 压 力 日 益 增 加 和 公 司 上 市 后 业 绩 增 长 的 双 重 压 力, 林 奇 以 超 前 的 眼 光 为 游 族 网 络 寻 找 到 了 新 的 增 长 点, 并 对 产 业 升 级 与 发 展 提 出 了 大 IP 全 球 化 影 游 联 动 的 三 位 一 体 战 略 从 公 司 业 绩 来 看, 游 族 网 络 2014 年 营 收 同 比 增 长 27%, 除 了 在 网 页 游 戏 市 场 上 保 持 了 优 势 地 位 外, 在 海 外 市 场 上, 游 族 网 络 实 现 营 收 3.25 亿, 移 动 游 戏 收 入 也 实 现 大 幅 增 长 大 IP 对 于 以 林 奇 领 导 下 的 游 族 网 络 来 说, 是 实 现 业 绩 增 长 的 一 个 重 要 战 略 以 深 受 林 奇 影 响 的 女 神 联 盟 手 游 版 为 例, 该 游 戏 借 助 于 同 名 网 页 游 戏 IP 的 影 响 力, 上 市 首 日 流 水 曾 达 到 160 万 元 日 活 跃 用 户 数 量 (DAU)91 万, 名 列 App Store 中 国 区 免 费 游 戏 榜 第 三, 畅 销 榜 进 入 前 四 在 林 奇 的 布 局 中, 游 族 网 络 围 绕 女 神 联 盟 进 行 大 IP 的 打 造, 不 仅 局 限 于 现 在 的 网 页 游 戏 移 动 游 戏, 将 来 也 会 做 成 电 影 电 视 剧 甚 至 其 他 平 台 游 戏 女 神 联 盟 之 后, 游 族 网 络 继 续 采 用 IP 化 的 方 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

106 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 式 研 发 移 动 游 戏 新 品 少 年 三 国 志, 该 游 戏 在 2015 年 开 年 创 下 了 20 天 流 水 破 亿 的 成 绩 除 网 页 游 戏 与 移 动 游 戏, 海 外 市 场 对 游 族 网 络 业 绩 的 贡 献 同 样 明 显 常 年 累 积 的 研 发 实 力 与 贴 近 海 外 市 场 的 发 行 团 队, 是 林 奇 为 游 族 网 络 提 出 的 全 球 化 战 略 中 重 要 的 两 个 元 素 借 助 于 这 两 个 元 素, 游 族 网 络 深 入 了 解 当 地 玩 家 偏 好, 根 据 数 据 反 馈 迅 速 调 整 产 品, 从 而 让 海 外 市 场 收 入 实 现 了 % 增 长 以 女 神 联 盟 页 游 为 例, 该 游 戏 以 超 过 20 个 语 言 版 本 于 北 美 南 美 东 南 亚 台 湾 地 区 以 及 日 韩 俄 罗 斯 等 65 个 国 家 上 线, 并 荣 获 权 威 平 台 大 奖 Facebook 2014 年 度 最 佳 新 游 戏 不 仅 如 此, 林 奇 还 与 包 括 微 软 Facebook Google Yahoo 在 内 的 1000 家 全 球 合 作 伙 伴 共 同 探 索 新 的 海 外 发 行 模 式, 为 中 国 游 戏 产 品 出 口 提 供 一 种 新 的 选 择 林 奇 在 接 受 媒 体 采 访 时 表 示,2015 年 游 族 网 络 海 外 和 国 内 的 目 标 收 入 比 为 1:1, 海 外 业 务 将 占 有 一 半 的 比 重 林 奇 在 2014 年 的 影 响 并 不 局 限 于 公 司 的 业 绩, 更 是 极 大 地 影 响 到 了 整 个 游 戏 行 业 从 +U 计 划 的 开 展, 到 F3 概 念 的 实 施, 林 奇 在 中 国 游 戏 市 场 掀 起 了 一 股 创 业 风 潮 +U 计 划 是 林 奇 为 了 坚 持 大 IP 战 略 下 的 精 品 化 运 营, 所 做 出 的 一 项 决 策 通 过 +U 计 划, 林 奇 不 仅 能 够 为 游 族 网 络 带 来 优 质 的 作 品, 优 秀 的 人 才 与 团 队, 更 能 够 激 发 游 戏 人 才 与 团 队 的 创 作 活 力 创 业 激 情, 从 而 带 动 产 业 发 展 目 前,+U 计 划 已 经 为 游 族 网 络 带 来 了 神 权 绝 世 唐 门 征 服 之 剑 等 游 戏 作 品 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 100

107 与 +U 计 划 不 同,F3 概 念 源 自 于 Film( 互 联 网 电 影 ) Free( 免 费 模 式 ) Fans( 粉 丝 经 济 ), 落 脚 点 为 林 奇 提 出 的 影 游 联 动 战 略, 从 而 为 游 戏 产 业 升 级 这 一 课 题 提 供 了 一 个 新 的 选 项 F3 概 念 主 要 借 助 于 行 业 的 跨 界 整 合, 通 过 游 戏 影 视 二 者 的 交 互 运 作, 不 断 推 出 优 质 产 品 打 造 核 心 内 容 与 此 同 时, 林 奇 还 将 尝 试 采 用 免 费 授 权 的 模 式, 鼓 励 广 大 粉 丝 参 与 内 容 生 产, 增 添 IP 内 涵 并 扩 充 粉 丝 群 体 覆 盖, 从 而 培 养 更 具 分 量 的 大 IP 为 此, 林 奇 联 合 知 名 作 家 孔 二 狗 创 建 游 族 影 业, 并 已 招 募 100 人 规 模 的 专 业 团 队 林 奇 表 示, 游 族 影 业 电 影 的 制 作 将 配 合 游 族 网 络 IP 的 策 略 去 完 成, 从 而 保 证 影 游 联 动 战 略 的 实 施 林 奇 相 信, 如 果 进 行 得 当, 可 在 较 短 时 间 内 形 成 互 生 共 赢 的 健 全 生 态 圈, 带 动 周 边 产 业 的 爆 发, 甚 至 使 其 达 到 万 亿 规 模 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

108 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) CMGE 中 国 手 游 CEO 肖 健 推 动 游 戏 对 外 贸 易 发 展 促 进 东 西 方 文 化 交 流 CMGE 中 国 手 游 CEO 肖 健 在 2014 年 将 大 批 优 质 国 产 游 戏 成 功 推 广 至 海 外 市 场, 同 时 也 将 高 水 平 的 海 外 游 戏 引 入 中 国, 其 影 响 已 经 不 局 限 于 国 内 市 场, 而 是 通 过 游 戏 海 外 发 行 与 引 进, 推 动 中 国 游 戏 对 外 贸 易 的 发 展, 促 进 东 西 方 文 化 交 流 肖 健 在 2014 年 积 极 布 局 海 外 发 行 业 务, 充 分 发 挥 CMGE 中 国 手 游 的 海 外 发 行 经 验, 有 效 推 动 多 款 国 产 游 戏 在 海 外 市 场 中 获 得 成 功, 并 积 极 将 国 外 游 戏 高 水 平 作 品 引 入 中 国, 提 高 国 内 游 戏 制 作 水 平 就 游 戏 的 运 营 成 绩 来 看, 在 游 戏 出 口 方 面,CMGE 中 国 手 游 自 主 研 发 的 英 雄 本 色 在 10 月 于 韩 国 4 大 安 卓 渠 道 包 括 Google play KAKAO T-store N-store 同 时 上 架 英 雄 本 色 上 线 48 小 时 内 就 在 四 个 渠 道 的 手 游 榜 单 上 占 据 了 畅 销 排 行 榜 榜 首 位 置, 此 外 坦 克 世 界 无 双 三 国 超 神 学 园 等 游 戏, 均 能 在 海 外 的 ios 或 Google Play 榜 单 中 打 进 前 十 的 位 置 而 海 外 游 戏 的 引 进 方 面, 如 神 偷 奶 爸 : 小 黄 人 快 跑 在 2014 年 成 为 中 国 各 大 应 用 商 店 排 名 前 5 的 跑 酷 移 动 游 戏, 月 流 水 超 过 千 万 元 人 民 币 而 2015 年 初 的 大 航 海 时 代 5 更 是 上 线 首 月 就 超 过 了 千 万 元 人 民 币 的 流 水 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 102

109 从 中 国 游 戏 海 外 发 行 的 历 史 来 看,CMGE 中 国 手 游 虽 然 不 算 最 早 进 行 海 外 布 局 的 企 业, 但 多 款 游 戏 能 够 获 得 优 异 成 绩, 得 益 于 肖 健 对 于 产 业 全 局 的 考 量 肖 健 早 在 2013 年 底 就 指 出, 海 外 市 场 将 是 高 速 增 长 的 蓝 海 市 场 此 后,CMGE 中 国 手 游 在 肖 健 的 带 领 下 于 2014 年 初 正 式 进 军 海 外 此 外, 肖 健 还 指 出, 手 游 产 品 一 定 会 成 为 中 国 向 海 外 进 行 文 化 输 出 的 重 要 组 成 部 分, 因 此 CMGE 中 国 手 游 不 仅 仅 是 为 盈 利 而 进 行 海 外 发 行, 也 肩 负 起 促 进 文 化 交 流 的 重 任 当 CMGE 中 国 手 游 通 过 海 外 发 行 积 累 了 相 当 丰 富 的 经 验 和 资 源 后, 肖 健 提 出,2015 年 不 仅 要 加 快 海 外 发 行 的 节 奏, 也 要 将 海 外 游 戏 的 引 入 作 为 业 务 重 心 海 外 游 戏 的 引 入 将 通 过 产 品 本 地 化 营 销 推 广 本 地 化 和 跨 国 沟 通 机 制 来 实 现 在 产 品 本 地 化 方 面, 肖 健 深 知 比 起 国 外 玩 家 对 于 探 索 的 乐 趣, 国 内 玩 家 更 倾 向 于 系 统 提 供 指 引, 因 此 肖 健 要 求 游 戏 中 减 少 不 必 要 的 操 作, 并 且 加 入 辅 助 类 功 能, 如 自 动 寻 路 自 动 交 接 任 务 等 此 外, 本 地 化 游 戏 还 加 入 了 中 国 特 有 元 素, 比 如 在 神 偷 奶 爸 : 小 黄 人 快 跑 中 就 加 入 了 唐 装 形 象 而 进 行 本 地 化 开 发 之 后, 肖 健 也 会 要 求 对 加 入 这 项 变 化 后 带 来 的 数 据 进 行 跟 踪,CMGE 中 国 手 游 已 经 和 国 内 外 资 深 的 数 据 挖 掘 公 司 进 行 了 深 度 绑 定 合 作 在 游 戏 创 作 方 面, 肖 健 不 仅 依 靠 数 据 进 行 分 析, 他 在 2015 年 GDC( 游 戏 开 发 者 大 会 ) 中 提 出, 海 外 合 作 伙 伴 更 多 注 重 数 据, 而 游 戏 并 非 一 门 科 学, 而 是 一 门 艺 术, 艺 术 则 更 多 的 是 要 通 过 人 本 身 情 感 的 诉 求 来 体 现 因 此 肖 健 除 了 注 重 客 观 数 据 外, 对 于 用 户 调 查 的 反 馈 也 十 分 重 视, 并 将 反 馈 内 容 作 为 本 地 化 开 发 的 参 考 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

110 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 在 营 销 推 广 本 地 化 方 面,CMGE 中 国 手 游 已 经 与 腾 讯 百 度 360 UC 小 米 等 渠 道 保 持 了 合 作 关 系, 并 且 根 据 各 渠 道 的 特 点, 挑 选 不 同 的 游 戏 进 行 运 营 合 作 比 如 针 对 UC 渠 道 拥 有 一 批 活 跃 度 及 用 户 质 量 较 高 的 常 驻 公 会 资 源,CMGE 中 国 手 游 会 挑 选 一 些 偏 重 度 并 注 重 竞 争 性 的 游 戏 与 之 合 作 在 跨 国 沟 通 机 制 上, 肖 健 要 求 每 个 项 目 至 少 配 备 一 个 海 外 PM, 与 海 外 研 发 团 队 直 接 对 接, 用 于 解 决 跨 国 沟 通 的 高 沟 通 成 本 问 题 基 于 上 述 三 点, 极 大 地 提 升 了 CMGE 中 国 手 游 对 于 海 外 游 戏 开 发 商 的 吸 引 力, 同 时, 肖 健 还 大 力 推 动 海 外 IP 的 引 入, 保 障 中 国 游 戏 的 长 远 发 展 在 2015 年 GDC 上, 肖 健 曾 接 受 旧 金 山 市 长 接 见, 期 间 曾 表 示, CMGE 中 国 手 游 在 美 国 已 经 和 华 纳 兄 弟 和 Disney 等 达 成 了 从 产 品 引 入 到 IP 研 发 的 深 入 合 作 此 外, 肖 健 透 露 正 在 规 划 在 旧 金 山 设 立 美 国 分 公 司, 将 成 为 CMGE 中 国 手 游 实 现 游 戏 引 进 来 和 走 出 去 的 重 要 一 步 按 照 肖 健 的 规 划,CMGE 中 国 手 游 在 海 外 战 略 方 面 的 影 响 将 从 2014 年 延 续 到 2015 年 的 游 戏 市 场 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 104

111 360 高 级 副 总 裁 陈 杰 用 开 放 流 量 和 精 细 化 运 营 改 变 移 动 游 戏 行 业 垄 断 不 同 于 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 被 少 数 公 司 垄 断, 在 新 兴 的 移 动 游 戏 市 场, 陈 杰 所 服 务 的 360 直 接 将 6 亿 平 台 用 户 和 47.4% 市 场 渗 透 空 间 开 放 给 所 有 移 动 开 发 者, 将 渠 道 从 流 量 分 发 转 至 精 细 化 运 营, 因 此 在 推 动 中 小 开 发 者 得 到 成 长 机 会 的 同 时, 也 鼓 励 部 分 大 型 企 业 采 取 一 定 的 开 放 策 略, 进 而 改 变 了 过 去 移 动 游 戏 行 业 垄 断 的 局 面, 促 进 整 个 移 动 游 戏 产 业 更 加 健 康 发 展 在 开 放 流 量 方 面, 尽 管 360 没 有 移 动 游 戏 研 发 的 传 统, 但 是 360 拥 有 用 于 移 动 游 戏 分 发 的 渠 道 和 用 户 流 量, 这 种 流 量 的 开 放 将 所 有 开 发 者 置 于 同 一 起 点, 调 动 开 发 者 更 多 通 过 创 意 去 吸 引 用 户 和 获 得 360 扶 持, 客 观 上 推 动 整 个 移 动 游 戏 分 发 市 场 更 加 开 放 和 维 护 开 发 者 利 益 及 热 情 截 至 2014 年 第 三 季 度,360 旗 下 开 放 平 台 360 手 机 助 手 为 开 发 者 的 游 戏 生 活 教 育 等 移 动 应 用 带 来 550 亿 次 的 累 积 下 载 量, 每 日 1.6 亿 次 的 移 动 应 用 分 发 量, 以 及 贡 献 30.1% 的 Android 游 戏 用 户 来 源 比 如, 触 控 科 技 就 从 360 手 机 助 手 获 得 了 超 过 50% 以 上 的 全 渠 道 收 益, 刀 塔 传 奇 (Android) 通 过 360 手 机 助 手 获 得 44.7% 的 收 入 与 此 同 时,360 分 析 判 断 移 动 开 放 平 台 中 用 户 需 求 的 实 际 变 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

112 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 化, 也 对 平 台 流 量 进 行 前 瞻 性 的 细 分, 并 在 2014 年 开 始 迎 合 中 重 度 移 动 游 戏 的 发 展 趋 势, 率 先 签 订 并 全 渠 道 支 持 了 DOTA 题 材 卡 牌 移 动 游 戏 刀 塔 传 奇, 甚 至 专 门 为 刀 塔 传 奇 配 备 了 一 个 团 队 以 专 注 运 营 工 作, 结 果 创 造 了 卡 牌 游 戏 单 日 注 册 最 高 社 区 用 户 活 跃 度 第 一 等 多 个 之 最 的 战 绩 事 实 也 证 明, 从 2014 年 年 初 到 2014 年 8 月,360 移 动 开 放 平 台 上 重 度 游 戏 高 付 费 的 用 户 数 量 已 经 增 长 了 一 倍, 截 至 目 前, 航 海 王 : 启 航 大 主 宰 盗 墓 笔 记 乱 斗 西 游 天 龙 八 部 3D 等 中 重 度 作 品 占 据 了 360 手 机 助 手 精 品 推 荐 的 大 量 篇 幅, 从 这 里 也 可 以 看 出 360 的 远 见 基 于 此,360 在 互 联 网 增 值 服 务 的 营 业 收 入 ( 主 要 来 自 于 游 戏 平 台 业 务 ) 也 实 现 同 比 增 长 157.7%, 达 到 亿 美 元 因 此 可 以 说,360 与 开 发 者 之 间 是 互 惠 互 利 的 共 赢 关 系 在 精 细 化 运 营 方 面, 陈 杰 所 领 导 的 360 移 动 开 放 平 台, 作 为 国 内 第 一 大 Android 移 动 应 用 分 发 平 台, 为 开 发 者 提 供 了 一 系 列 的 精 细 运 营 服 务, 以 保 证 作 品 及 时 上 线 推 广 提 高 用 户 留 存 付 费 率 和 延 长 作 品 生 命 周 期, 给 开 发 者 带 来 更 多 机 会 据 统 计,360 平 台 中 前 十 个 游 戏 里 面 有 一 半 来 自 中 小 开 发 者 2014 年 以 来, 由 于 移 动 游 戏 团 队 数 量 逐 渐 增 多, 行 业 竞 争 开 始 加 剧, 移 动 游 戏 产 品 的 推 广 费 用 不 断 上 涨, 并 且 个 人 开 发 者 数 量 在 2014 年 第 一 季 度 约 占 到 市 场 整 体 开 发 者 的 60%, 在 比 例 方 面 开 始 超 过 企 业 开 发 者, 这 也 意 味 着 资 金 有 限 能 力 不 足 的 中 小 开 发 者 面 临 更 大 的 生 存 压 力 从 移 动 游 戏 行 业 长 远 发 展 来 看, 中 小 开 发 者 是 重 要 的 创 新 力 量,360 移 动 开 放 平 台 此 时 能 够 予 以 适 当 的 扶 持 和 鼓 励 机 制, 在 一 定 程 度 上 缓 解 其 竞 争 压 力, 并 有 助 于 其 研 发 优 质 作 品 抢 占 市 场 据 了 解,360 移 动 开 放 平 台 推 出 的 单 款 游 戏 月 流 水 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 106

113 不 到 50 万,3 个 月 内 执 行 零 分 成 的 全 新 分 成 策 略, 以 及 5 万 免 费 推 广 翻 倍 计 划 IP 免 费 计 划 蒲 公 英 计 划 社 交 分 发 的 全 新 业 务 模 式 等, 为 作 品 创 造 更 多 收 益, 例 如 为 秦 时 明 月 2 ( Android 平 台 ) 贡 献 35.3% 的 收 入, 为 海 岛 奇 兵 (Android 平 台 ) 贡 献 46.2% 的 收 入 此 外,360 移 动 开 放 平 台 还 通 过 360 云 测 试 服 务 360 加 固 保 服 务 360 新 游 测 试 专 区 等, 保 证 了 游 戏 上 线 后 的 目 标 定 位 稳 定 服 务 和 精 确 推 广, 并 通 过 调 动 影 视 作 品 明 星 名 人 平 台 社 交 传 播 等 多 方 资 源 配 合 产 品 精 细 化 运 营, 促 使 游 戏 作 品 快 速 成 长 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

114 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 莉 莉 丝 科 技 CEO 王 信 文 霸 榜 200 天 挤 下 龙 头 的 微 创 新 典 型 王 信 文 所 创 立 的 莉 莉 丝 科 技, 在 2014 年 通 过 微 创 新 的 动 作 卡 牌 移 动 游 戏 刀 塔 传 奇, 打 破 了 大 型 企 业 在 畅 销 榜 高 位 的 长 期 垄 断, 连 续 200 多 天 占 据 App Store 及 Android 等 平 台 游 戏 畅 销 榜 榜 首, 同 时, 也 树 立 了 基 于 成 功 作 品 的 微 创 新 而 引 领 公 司 获 得 亿 元 收 益 的 典 型, 微 创 新 的 商 业 路 线 受 到 行 业 认 可 和 采 纳 在 打 破 垄 断 方 面, 莉 莉 丝 科 技 CEO 王 信 文 在 传 统 卡 牌 游 戏 卡 撞 卡 的 玩 法 基 础 上, 引 入 轻 操 作 的 互 动 属 性, 让 用 户 在 指 尖 主 动 体 验 到 技 能 释 放 技 能 打 断 技 能 组 合 等 爽 快 感, 加 以 DOTA 故 事 背 景 题 材, 刀 塔 传 奇 因 此 在 上 线 20 天 左 右 即 冲 入 App Store 游 戏 畅 销 榜 第 四 名,3 个 月 即 将 天 天 炫 斗 挤 下 游 戏 畅 销 榜 首 位, 实 现 对 大 型 企 业 作 品 赶 超, 开 始 冲 破 龙 头 对 畅 销 榜 的 长 期 垄 断, 并 且 以 事 实 证 明 大 型 企 业 并 非 不 可 挑 战 据 了 解, 刀 塔 传 奇 的 微 创 新 得 益 于 王 信 文 领 导 的 莉 莉 丝 科 技 在 时 空 猎 人 的 战 斗 爽 快 感 和 我 叫 MT 的 策 略 休 闲 感 之 间 找 到 一 个 平 衡 点, 再 参 考 结 合 Patapon 的 横 版 半 自 动 战 斗 乐 趣, 最 终 才 制 作 出 一 款 动 作 卡 牌 移 动 游 戏 公 开 资 料 显 示, 整 个 2014 年 刀 塔 传 奇 的 累 计 注 册 用 户 数 量 超 过 7000 万 人, 日 活 跃 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 108

115 用 户 数 量 达 到 385 万 人, 每 日 用 户 游 戏 时 间 累 计 约 3000 万 小 时, 成 为 年 度 现 象 级 游 戏 与 此 同 时, 王 信 文 所 服 务 的 莉 莉 丝 科 技, 以 微 创 新 的 模 式 颠 覆 了 全 自 动 战 斗 的 传 统 卡 牌 游 戏 玩 法, 开 创 了 动 作 卡 牌 游 戏 的 新 品 类, 使 动 作 游 戏 与 传 统 卡 牌 游 戏 有 机 融 合, 让 用 户 在 智 能 移 动 终 端 接 触 到 更 加 丰 富 的 交 互 体 验 和 成 长 体 验, 打 破 了 移 动 游 戏 产 品 以 传 统 卡 牌 游 戏 为 主 的 市 场 格 局 据 统 计,2014 年 5 月, 在 移 动 游 戏 下 载 平 台 PP 助 手 上 线 的 47 款 新 品 中, 包 括 动 作 卡 牌 在 内 的 卡 牌 作 品 以 23 款 的 数 量 领 先 其 他 类 型, 其 中, 在 刀 塔 传 奇 基 础 上 进 行 微 创 新 的 产 品 有 如 莽 荒 记 我 去 闯 江 湖 等 从 2014 年 全 年 来 看, 我 叫 MT2 变 身 吧! 主 公 女 神 联 盟 等 作 品 身 上 均 烙 有 刀 塔 传 奇 的 影 子, 王 信 文 所 服 务 的 莉 莉 丝 科 技 无 疑 在 核 心 玩 法 中 重 度 内 容 等 方 面 赋 予 行 业 思 考 和 改 变 另 外, 莉 莉 丝 科 技 的 刀 塔 传 奇 成 为 WCA2014 世 界 电 子 游 戏 竞 技 大 赛 ( 前 身 WCG, 全 称 世 界 电 子 竞 技 大 赛 ) 唯 一 一 款 移 动 游 戏 竞 技 项 目, 与 知 名 游 戏 魔 兽 争 霸 Ⅲ DOTA2 等 同 登 电 竞 赛 场, 打 破 了 移 动 游 戏 在 竞 技 赛 场 毫 无 地 位 的 尴 尬 在 引 领 创 新 方 面, 王 信 文 治 下 的 莉 莉 丝 因 打 破 了 大 型 企 业 霸 榜 的 固 有 格 局, 证 明 了 微 创 新 的 商 业 模 式 具 有 可 复 制 可 推 广 的 价 值, 而 在 业 内 引 发 一 股 对 卡 牌 游 戏 微 创 新 以 及 创 新 其 他 类 型 产 品 的 潮 流, 因 此 以 莉 莉 丝 科 技 为 代 表 的 创 业 团 队, 给 长 期 占 据 市 场 高 位 的 企 业 带 来 更 多 市 场 冲 击 力, 无 形 中 也 刺 激 了 大 中 型 企 业 加 速 创 新 的 勇 气 公 开 数 据 显 示, 莉 莉 丝 科 技 的 刀 塔 传 奇 月 流 水 接 近 3 亿 元 人 民 币, 年 度 流 水 预 计 能 够 超 过 20 亿 元 人 民 币, 如 果 以 5:5 分 成 比 例 计 算, 莉 莉 丝 科 技 或 将 可 以 获 得 10 亿 元 的 收 入, 而 这 样 水 平 已 经 接 近 甚 至 超 过 了 某 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

116 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 些 上 市 游 戏 公 司 的 年 度 营 业 收 入 所 以, 当 前 莉 莉 丝 科 技 的 身 价 已 经 不 止 50 亿, 特 别 是 在 刀 塔 传 奇 陆 续 登 陆 中 国 港 澳 台 欧 洲 美 洲 非 洲 亚 洲 等 40 多 个 国 家 和 地 区 后, 其 对 国 内 创 业 团 队 更 多 起 到 带 头 示 范 意 义, 有 助 于 中 国 本 土 开 发 者 在 移 动 游 戏 行 业 进 行 新 尝 试 新 探 索 比 如, 腾 讯 互 动 娱 乐 事 业 群 (IEG) 即 有 可 能 在 此 影 响 下 而 于 2014 年 10 月 进 行 组 织 架 构 调 整, 将 原 有 的 8 个 工 作 室 拆 分 为 4 个 工 作 室 群, 群 下 设 置 20 个 工 作 室, 并 成 立 自 研 战 略 委 员 会, 负 责 指 导 工 作 室 群 的 战 略 发 展 等 重 要 事 宜, 腾 讯 互 动 娱 乐 事 业 群 这 一 调 整 使 得 组 织 更 加 扁 平 化 团 队 更 加 灵 活 化, 便 于 更 好 地 适 应 移 动 游 戏 行 业 新 的 发 展 趋 势 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 110

117 昆 仑 万 维 董 事 长 周 亚 辉 子 公 司 加 平 台 模 式 促 进 海 外 营 收 增 长 在 海 外 市 场 的 开 拓 上, 昆 仑 万 维 董 事 长 周 亚 辉 表 现 出 来 了 游 戏 圈 难 得 的 远 见 与 布 局 能 力 与 很 多 游 戏 企 业 先 国 内 后 国 外 的 战 略 不 同, 周 亚 辉 从 昆 仑 万 维 创 立 之 初 就 开 始 关 注 海 外 市 场 多 年 的 海 外 布 局, 不 仅 让 海 外 市 场 收 入 成 为 昆 仑 万 维 主 要 收 入 来 源, 更 是 帮 助 国 内 的 研 发 商 走 向 国 外, 促 进 了 行 业 的 发 展 业 绩 方 面,2014 年 1-6 月, 昆 仑 万 维 营 业 收 入 达 到 9.67 亿 元, 其 中, 海 外 市 场 收 入 达 到 7.63 亿 元, 占 公 司 总 收 入 的 78.8% 昆 仑 万 维 在 海 外 获 得 的 成 绩, 离 不 开 周 亚 辉 早 在 2009 年 起 就 进 行 的 海 外 运 营 体 系 搭 建 与 一 些 游 戏 企 业 不 同, 周 亚 辉 选 择 的 是 一 种 总 部 游 戏 发 行 中 心 + 海 外 子 公 司 模 式, 这 种 模 式 通 过 组 建 深 度 本 地 化 技 术 处 理 的 研 发 体 系, 在 避 免 游 戏 产 品 水 土 不 服 的 同 时, 更 能 够 提 升 自 己 的 运 营 能 力 在 移 动 游 戏 领 域, 这 种 运 营 能 力 的 提 升 得 到 了 很 好 的 体 现 周 亚 辉 曾 在 接 受 媒 体 采 访 时 坦 言, 移 动 游 戏 开 始 高 速 发 展 时, 昆 仑 万 维 并 不 是 第 一 批 反 应 过 来 的 企 业 但 是 借 助 于 昆 仑 万 维 在 海 外 的 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

118 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 运 营 能 力, 当 昆 仑 万 维 将 头 转 向 移 动 游 戏 后, 短 时 间 便 取 得 了 很 好 的 成 绩 根 据 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 CNG 中 新 游 戏 研 究 ( 伽 马 数 据 ) 发 布 的 2014 年 度 中 国 游 戏 产 业 海 外 市 场 报 告,2014 年 中 国 本 土 原 创 移 动 游 戏 海 外 市 场 收 入 份 额 中 昆 仑 万 维 占 10.07% 除 了 总 部 游 戏 发 行 中 心 + 海 外 子 公 司 体 系 外, 重 视 平 台 的 搭 建 是 周 亚 辉 为 昆 仑 万 维 出 口 海 外 带 来 的 另 一 种 尝 试 这 种 方 式 能 够 带 来 两 大 好 处 首 先, 平 台 的 搭 建 能 够 直 接 的 提 升 昆 仑 万 维 的 盈 利 能 力 周 亚 辉 认 为, 昆 仑 万 维 要 想 赚 钱, 要 想 赚 很 多 的 钱, 就 必 须 像 腾 讯 一 样 搭 建 一 个 平 台, 这 样 才 能 够 获 得 持 续 而 又 稳 定 的 营 收 这 一 想 法 在 昆 仑 万 维 的 过 往 业 绩 中 得 到 了 体 现 相 关 资 料 显 示, 自 2011 年 以 来, 昆 仑 万 维 境 外 业 务 收 入 中, 来 自 自 有 平 台 的 游 戏 收 入 比 重 一 直 维 持 在 94% 以 上 其 次, 平 台 的 搭 建 能 够 提 升 昆 仑 万 维 在 海 外 的 游 戏 发 行 能 力 借 助 精 品 游 戏 的 不 断 推 出, 平 台 将 能 够 累 积 大 量 的 用 户 与 用 户 数 据, 而 这 将 为 下 一 款 游 戏 的 推 出 提 供 优 势 目 前, 软 件 应 用 商 店 已 经 成 为 昆 仑 万 维 整 体 业 务 中 第 二 大 组 成 部 分, 主 要 表 现 在 安 卓 手 机 应 用 平 台 1Mobile 和 应 用 商 店 网 站 Brothersoft 两 方 面 其 中, 昆 仑 万 维 已 将 1Mobile 作 为 游 戏 分 发 的 重 要 渠 道, 截 至 2014 年 上 半 年, 已 有 13 款 游 戏 通 过 1Mobile 进 行 推 广 并 导 入 用 户 而 1Mobile 自 身 的 用 户 量 足 以 成 为 游 戏 推 广 的 有 力 保 障, 截 至 2014 年 上 半 年, 该 平 台 的 平 均 月 活 跃 用 户 数 量 已 达 到 万 人 周 亚 辉 在 海 外 为 昆 仑 万 维 进 行 的 多 重 布 局 的 影 响 并 不 局 限 于 公 司 自 身 的 业 绩, 通 过 在 海 外 代 理 国 内 精 品 游 戏, 他 还 帮 助 国 内 研 发 商 走 向 海 外, 促 进 中 国 游 戏 产 业 出 口 的 增 长 根 据 招 股 书,2014 年 1-6 月, 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 112

119 昆 仑 万 维 通 过 代 理 国 内 开 发 商 的 游 戏 所 获 得 的 收 入, 占 海 外 总 收 入 的 95.80% 当 然, 周 亚 辉 并 非 盲 目 的 将 国 内 游 戏 引 至 海 外, 他 有 自 己 对 产 品 的 考 量 第 一 步, 是 产 品 的 选 择 在 选 择 产 品 的 阶 段, 他 首 先 便 会 去 选 择 具 备 一 定 品 质 的 作 品 为 了 达 到 这 点, 昆 仑 万 维 预 计 投 入 13.5 亿 元 的 募 集 资 金 用 于 游 戏 的 研 发 和 代 理 项 目 选 择 好 产 品 后, 昆 仑 万 维 会 陪 着 这 个 团 队 调 试 很 多 的 版 本, 不 停 地 把 版 本 优 化 好, 而 这 个 时 间 大 概 需 要 3~6 个 月 第 二 步, 是 市 场 推 广 周 亚 辉 会 从 给 游 戏 取 一 个 好 的 名 字 开 始, 然 后 去 做 好 原 画, 做 好 宣 传 视 频, 包 括 请 最 受 欢 迎 的 明 星 来 做 市 场 代 言 人, 找 最 优 秀 的 的 团 队 去 做 视 频, 把 每 一 个 细 节 都 精 雕 细 琢 2015 年 1 月 21 日, 昆 仑 万 维 成 功 在 深 圳 创 业 板 上 市, 并 借 此 成 为 2015 第 一 家 上 市 的 游 戏 公 司, 周 亚 辉 身 家 也 突 破 53 亿 元 人 民 币 毫 无 疑 问, 这 是 对 周 亚 辉, 对 周 亚 辉 领 导 下 的 昆 仑 万 维 最 好 的 肯 定 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

120 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 汇 元 网 CEO 吴 洪 彬 立 足 支 付 服 务, 构 建 产 业 整 体 安 全 与 很 多 聚 焦 于 游 戏 玩 法 数 值 设 计 用 户 转 化 及 革 新 的 游 戏 公 司 CEO 不 同, 吴 洪 彬 对 游 戏 产 业 的 影 响 是 通 过 满 足 用 户 的 多 样 化 支 付 需 求 来 实 现 的, 如 其 骏 卡 产 品 的 推 出, 使 5 分 钟 商 圈 购 买 方 式 和 实 名 制 系 统 逐 步 建 立, 微 观 上 这 为 玩 家 带 来 了 安 全 的 游 戏 环 境 和 便 捷 的 付 费 方 式, 从 宏 观 上 看, 他 促 进 了 整 体 游 戏 产 业 的 良 性 运 行 在 公 司 发 展 历 程 上, 专 业 金 融 服 务 是 汇 元 网 的 一 贯 特 色,2003 年 吴 洪 彬 提 出 了 网 络 游 戏 行 业 著 名 的 二 元 理 论, 即 网 络 游 戏 市 场 将 按 照 上 游 研 发 运 营 下 游 渠 道 营 销 支 付 这 一 二 元 模 式 发 展 2008 年 底, 吴 洪 彬 创 立 汇 元 网 2010 年, 汇 元 支 付 旗 下 的 骏 卡 开 始 与 东 南 亚 和 欧 美 地 区 的 代 理 商 和 运 营 商 尝 试 跨 境 合 作 2011 年 汇 元 网 加 入 安 全 支 付 联 盟, 并 成 为 首 批 成 员 在 安 全 支 付 方 面 可 以 获 得 同 为 联 盟 成 员 的 公 安 部 银 监 会 国 家 互 联 网 应 急 中 心 等 单 位 的 支 持 2012 年 汇 元 网 旗 下 支 付 公 司 获 央 行 颁 发 的 第 三 方 支 付 牌 照, 推 出 了 在 线 支 付 平 台 2013 年 吴 洪 彬 将 支 付 公 司 更 名 为 汇 元 银 通 支 付, 整 合 了 原 骏 卡 一 卡 通 汇 付 宝 和 其 他 业 务 2014 年, 吴 洪 彬 立 足 游 戏 发 力 金 融, 向 互 联 网 数 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 114

121 字 文 化 娱 乐 行 业 参 与 方 互 联 网 金 融 行 业 参 与 方 提 供 平 台 服 务 及 支 付 解 决 方 案, 被 业 内 视 作 游 戏 第 三 方 支 付 的 颠 覆 性 革 命 从 公 司 运 营 业 绩 来 看, 吴 洪 彬 持 续 的 模 式 创 新 也 为 多 年 连 续 的 营 业 收 入 增 长 立 下 了 汗 马 功 劳 从 2012 年 的 万 元 到 2013 年 的 万 元 汇 元 网 的 收 入 不 仅 快 速 增 加, 渠 道 也 得 以 扩 展 尤 其 是 代 理 业 务 收 入, 数 字 同 样 可 观,2014 年 上 半 年, 汇 元 网 仅 代 理 腾 讯 游 戏 实 现 的 流 水 收 入 就 达 3.26 亿 元, 超 过 2013 年 全 年 流 水 2.91 亿 元 据 统 计, 汇 元 网 王 牌 支 付 产 品 骏 卡 高 峰 期 曾 独 占 90% 以 上 互 联 网 游 戏 市 场 及 全 部 话 费 支 付 服 务 汇 元 网 自 创 建 以 来, 长 期 致 力 于 为 互 联 网 数 字 娱 乐 行 业 打 造 安 全 便 利 的 游 戏 支 付 交 易 平 台 在 吴 洪 彬 的 带 领 下, 汇 元 网 更 为 游 戏 产 业 开 发 出 一 站 式 整 合 营 销 支 付 解 决 方 案, 既 保 证 了 用 户 消 费 安 全, 实 现 了 与 接 入 方 的 实 时 交 易, 又 提 高 了 整 个 支 付 环 节 的 效 率 和 体 验 由 于 处 在 直 接 面 对 客 户 的 游 戏 支 付 环 节, 汇 元 网 采 取 培 养 用 户 学 习 用 户 升 级 支 付 的 方 式 进 行 支 付 创 新 和 支 付 产 品 迭 代 根 据 游 戏 企 业 性 质 及 产 品 类 型, 汇 元 支 付 通 过 多 种 支 付 渠 道, 为 每 一 家 合 作 伙 伴 打 造 最 贴 合 其 产 品 特 性 的 支 付 解 决 方 案 经 过 吴 洪 彬 的 努 力, 汇 元 支 付 目 前 可 以 同 时 为 各 大 游 戏 运 营 商 提 供 全 套 的 发 卡 系 统 定 制 开 发 esales 系 统 定 制 开 发 代 理 商 管 理 系 统 开 发 等 专 属 服 务, 以 及 为 游 戏 运 营 商 定 制 专 属 支 付 卡 得 益 于 其 所 拥 有 的 云 计 算 机 处 理 服 务 智 能 交 易 匹 配 及 全 国 高 达 28 家 子 公 司 的 落 地 服 务, 汇 元 支 付 还 能 满 足 游 戏 运 营 商 精 准 营 销 的 严 苛 要 求, 在 指 定 区 域 进 行 定 向 发 行 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

122 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 吴 洪 彬 带 给 中 国 游 戏 产 业 的 影 响, 是 厚 积 薄 发 的 结 果 汇 元 网 的 覆 盖 范 围 广 泛, 涉 足 B2B B2C 和 C2C 等 多 个 领 域, 合 作 方 包 括 腾 讯 游 戏 完 美 世 界 巨 人 网 络 盛 大 网 络 等 上 千 家 游 戏 运 营 商, 通 过 多 年 发 展 公 司 逐 步 形 成 以 骏 卡 汇 付 宝 等 为 代 表 的 4 大 业 务 品 牌, 据 统 计, 截 至 2013 年 上 半 年, 汇 元 网 旗 下 骏 卡 以 69.05% 的 覆 盖 率 位 居 第 三 方 游 戏 支 付 渠 道 第 一 阵 营 在 中 国 游 戏 产 业 内, 骏 卡 与 支 付 宝 并 驾 齐 驱 即 便 在 海 外 市 场, 骏 卡 的 合 作 伙 伴 也 已 遍 布 新 加 坡 马 来 西 亚 澳 大 利 亚 甚 至 美 国 等 多 个 国 家 和 中 国 台 湾 地 区 其 不 仅 让 华 人 用 户 使 用 骏 卡 对 国 内 游 戏 进 行 支 付 成 为 现 实, 还 为 跨 境 游 戏 服 务 商 提 供 了 连 接 广 袤 中 国 市 场 的 有 效 通 道 在 跨 境 合 作 的 方 向 上, 汇 元 支 付 已 经 突 破 国 界 和 互 联 网 的 限 制, 用 一 套 完 整 的 支 付 体 系 打 通 境 内 外 合 作 在 游 戏 领 域 取 得 斐 然 业 绩 后, 吴 洪 彬 的 目 标 已 经 放 眼 于 更 加 庞 大 的 互 联 网 金 融 市 场, 基 于 汇 付 宝, 汇 元 网 为 互 联 网 金 融 企 业 搭 建 了 第 三 方 支 付 服 务 平 台, 这 是 专 为 互 联 网 金 融 行 业 量 身 定 制 的 行 业 支 付 解 决 方 案 通 过 P2P 贷 款 平 台 开 展 网 络 融 资 业 务, 吴 洪 彬 进 一 步 拓 宽 了 汇 元 网 在 互 联 网 金 融 市 场 的 发 展 空 间,2014 年, 汇 元 网 的 成 功 给 游 戏 第 三 方 支 付 行 业 的 未 来 带 来 了 新 的 启 示 : 在 游 戏 产 业 链 中, 第 三 方 支 付 不 再 只 是 陪 衬 者, 所 扮 演 的 角 色 将 日 益 突 出 2015 年 2 月, 汇 元 网 挂 牌 上 市 新 三 板, 吴 洪 彬 以 % 的 持 股 比 例 成 为 最 大 股 东, 而 此 次 上 市, 预 示 着 汇 元 网 有 可 能 借 助 上 市 带 来 的 资 本 流 进 一 步 发 展 支 付 服 务 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 116

123 腾 讯 COO 任 宇 昕 开 放 融 合 战 略 让 2000 亿 元 估 值 的 合 作 伙 伴 再 造 一 个 腾 讯 作 为 腾 讯 首 席 运 营 官 (COO), 任 宇 昕 以 开 放 融 合 互 连 的 发 展 方 式, 让 公 司 与 百 万 甚 至 千 万 个 合 作 伙 伴 并 肩 前 进, 打 破 和 消 除 了 互 联 网 移 动 互 联 网 行 业 与 非 互 联 网 产 业 的 界 限, 并 在 2014 年 将 合 作 伙 伴 的 总 估 值 推 至 2000 亿 元, 引 导 合 作 伙 伴 再 造 一 个 腾 讯 尽 管 腾 讯 已 经 是 BAT( 中 国 互 联 网 三 大 公 司 : 百 度 阿 里 巴 巴 和 腾 讯, 简 称 BAT ) 之 一, 年 度 营 业 收 入 超 过 500 亿 元 但 是 在 任 宇 昕 看 来, 腾 讯 实 则 是 一 个 互 联 网 连 接 器, 且 不 断 推 动 开 放 平 台 再 造 更 多 腾 讯, 在 加 速 自 身 多 终 端 开 放 的 同 时 促 使 互 联 网 生 态 更 加 健 康 活 跃 据 统 计, 截 至 2014 年 10 月 底, 腾 讯 开 放 平 台 创 业 者 数 量 已 经 达 到 500 万, 相 比 2013 年 增 长 了 4 倍, 而 且 创 业 者 不 再 只 集 中 于 北 上 广, 同 时 也 涌 现 在 二 三 线 城 市 就 企 业 本 身 的 运 营 业 绩 来 说, 任 宇 昕 所 服 务 的 腾 讯 已 经 发 展 出 QQ QQ 空 间 QQ 游 戏 大 厅 微 信 应 用 宝 电 脑 & 手 机 管 家 等 平 台 矩 阵, 实 现 了 PC 智 能 终 端 等 多 平 台 流 量 的 一 点 分 发, 而 2014 年 任 宇 昕 所 推 动 落 地 的 QQ 物 联 ( 腾 讯 社 交 智 能 硬 件 开 放 平 台 ), 则 让 创 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

124 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 业 者 及 合 作 伙 伴 不 再 限 于 原 来 的 入 口, 得 以 在 广 泛 整 合 腾 讯 所 有 端 口 的 整 体 联 通 的 方 式 下, 创 造 出 240 万 款 涵 盖 游 戏 娱 乐 生 活 教 育 等 的 应 用 产 品, 所 得 收 益 较 2013 年 同 比 增 长 100% 以 上, 并 借 机 实 现 上 市 或 者 获 得 A 轮 B 轮 融 资 和 天 使 投 资 仅 在 开 放 平 台 上, 截 止 到 2013 年, 腾 讯 就 已 经 给 第 三 方 合 作 伙 伴 带 来 超 过 50 亿 元 的 总 收 益, 其 中, 年 收 入 过 亿 的 合 作 伙 伴 超 过 20 家, 基 本 上 以 游 戏 开 发 为 主, 预 计 2015 年 腾 讯 给 第 三 方 合 作 伙 伴 带 来 的 收 益 将 会 超 过 100 亿 元 另 外, 为 了 对 开 放 平 台 创 业 者 提 供 更 多 扶 持, 包 括 从 新 产 品 测 试 到 成 长 为 千 万 级 精 品 的 每 个 阶 段, 腾 讯 在 2014 年 还 重 新 调 整 了 分 成 政 策 : 在 长 尾 游 戏 中, 前 三 个 月 收 入 100 万 元 以 内 的 腾 讯 不 参 与 分 成 ; 针 对 以 开 放 模 式 接 入 的 游 戏, 将 以 3:7 的 比 例 进 行 分 成, 开 发 者 获 得 7 成 收 益 为 了 补 充 以 智 能 硬 件 开 放 为 起 点 的 硬 件 软 件 人 服 务 乃 至 一 切 的 开 放 连 接, 任 宇 昕 所 领 导 的 腾 讯 还 将 旗 下 游 戏 文 学 动 漫 戏 剧 影 视 APP 等 资 源 予 以 充 分 开 放 融 合, 包 括 开 放 旗 下 原 创 动 漫 的 IP 授 权, 加 深 与 合 作 伙 伴 的 合 作 关 系, 培 育 基 于 明 星 IP 的 粉 丝 经 济 等, 从 而 让 腾 讯 开 放 平 台 创 业 者 及 合 作 伙 伴 实 现 快 速 成 长, 赢 得 更 多 发 展 机 会 公 开 资 料 显 示,2014 年 8 月, 腾 讯 将 旗 下 原 创 动 漫 作 品 尸 兄 的 移 动 游 戏 改 编 权 独 家 授 权 给 中 清 龙 图, 计 划 与 之 共 同 挖 掘 和 放 大 动 画 点 击 量 超 5 亿 漫 画 点 击 量 超 40 亿 的 尸 兄 的 市 场 价 值 再 比 如, 腾 讯 与 大 宇 联 合 开 发 移 动 游 戏 仙 剑 奇 侠 传, 为 仙 剑 奇 侠 传 这 一 经 典 IP 在 包 括 腾 讯 平 台 在 内 的 移 动 平 台 吸 引 新 用 户, 跟 进 移 动 游 戏 发 展 步 伐, 以 及 延 续 核 心 品 牌 方 面, 做 出 商 业 探 索 此 外, 任 宇 昕 所 服 务 的 腾 讯 还 于 2014 年 整 体 收 购 了 盛 大 文 学 及 成 立 阅 文 集 团 ( 统 一 管 理 和 运 营 盛 大 文 学 和 腾 讯 文 学 业 务 ), 进 一 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 118

125 步 提 升 用 户 的 阅 读 体 验 以 及 平 台 在 市 场 中 的 影 响 力, 为 开 发 者 及 合 作 伙 伴 聚 拢 用 户 培 育 口 碑 据 统 计, 整 合 后 的 腾 讯 文 学 和 盛 大 文 学, 在 作 品 储 备 量 方 面 无 疑 成 为 国 内 最 大 的 中 文 内 容 阅 读 平 台, 这 进 一 步 盘 活 了 版 权 形 式 和 版 权 来 源 的 多 元 化, 同 时 也 为 文 学 与 游 戏 动 漫 影 视 等 的 泛 娱 乐 战 略 进 行 IP 合 作 及 联 动 拓 展 出 更 多 商 业 空 间 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

126 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 巨 人 网 络 总 裁 纪 学 锋 二 次 创 业 激 活 移 动 游 戏 市 场 以 私 有 化 为 契 机, 巨 人 网 络 总 裁 纪 学 锋 在 2014 年 将 公 司 业 务 整 体 转 向 移 动 互 联 网, 并 通 过 巨 人 移 动 战 略 性 进 入 二 次 创 业 征 程, 凭 借 精 品 路 线 和 百 年 老 店 的 稳 扎 稳 打, 不 但 让 巨 人 网 络 在 移 动 游 戏 市 场 后 来 居 上, 而 推 出 的 征 途 等 经 典 IP 更 是 成 为 召 回 老 用 户 激 活 市 场 的 新 活 力, 纪 学 锋 这 次 用 事 实 驳 倒 了 巨 头 或 无 法 依 靠 变 革 获 得 新 生 的 论 断, 同 时 带 动 所 有 游 戏 开 发 者 重 回 致 力 于 研 发 有 趣 精 美 高 品 质 作 品 的 创 业 心 态 尽 管 相 比 腾 讯 完 美 世 界 等 传 统 客 户 端 网 络 游 戏 企 业, 巨 人 网 络 在 转 型 移 动 互 联 网 之 路 上 略 迟 一 步, 但 是 纪 学 锋 带 领 巨 人 网 络 硬 是 把 此 前 一 切 成 绩 清 零, 重 新 进 入 创 业 阶 段, 以 革 自 己 的 命 的 决 心 着 眼 于 移 动 互 联 网 领 域 的 突 破, 并 在 移 动 游 戏 市 场 上 争 得 席 位 公 开 资 料 显 示, 相 比 2007 年 登 陆 纽 交 所 时 近 50 亿 美 元 的 市 值,2014 年 巨 人 网 络 完 成 私 有 化 时 的 市 值 已 经 不 足 30 亿 美 元, 对 带 着 市 值 折 损 近 50% 的 包 袱 的 巨 人 网 络 来 说, 转 型 移 动 互 联 网 是 一 次 破 釜 沉 舟 之 举 实 际 上, 巨 人 网 络 冲 击 移 动 互 联 网 的 首 个 动 作, 是 在 2014 年 初 成 立 移 动 游 戏 发 行 公 司 巨 人 移 动, 从 而 促 使 其 以 更 大 的 独 立 性 和 垂 直 性 冲 破 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 120

127 移 动 游 戏 领 域 难 题 据 了 解, 巨 人 移 动 不 仅 组 建 了 超 过 300 人 的 移 动 游 戏 研 发 及 发 行 团 队, 而 且 邀 请 到 前 上 海 美 峰 数 码 副 总 裁 出 任 巨 人 移 动 副 总 裁, 旨 在 自 主 研 发 和 代 理 运 营 ( 包 括 投 资 并 购 团 队 ) 的 双 管 齐 下, 以 整 合 行 业 顶 尖 资 源 一 起 做 大 市 场 截 至 2014 年 底, 巨 人 移 动 已 经 推 出 6 款 作 品, 开 始 在 移 动 游 戏 市 场 弯 道 超 车, 例 如, 征 途 口 袋 版 曾 冲 入 App Store 的 iphone 游 戏 畅 销 榜 第 十 免 费 榜 第 七, 月 流 水 超 过 1 亿 元 人 民 币 其 次, 擅 长 弯 道 超 车 的 巨 人 网 络 总 是 能 够 后 发 制 人, 特 别 是 其 策 划 的 团 队 优 势, 能 够 保 证 巨 人 网 络 在 移 动 游 戏 领 域 不 断 赶 超 竞 争 对 手 据 了 解,2014 年 巨 人 网 络 以 核 心 制 作 人 为 基 础 积 极 发 展 产 品, 无 论 是 总 裁 纪 学 锋 副 总 裁 吴 萌, 还 是 征 途 主 策 划 田 丰 仙 侠 世 界 制 作 人 丁 国 强, 巨 人 网 络 最 核 心 的 策 划 团 队 均 被 投 入 到 移 动 游 戏 业 务 中 来 截 至 2014 年 底, 巨 人 网 络 已 经 储 备 8 款 产 品, 预 计 2015 年 还 将 会 推 出 11 款 移 动 游 戏, 产 品 线 涵 盖 重 度 RPG 轻 度 卡 牌 休 闲 塔 防 等 多 种 类 型, 如 大 主 宰 武 极 天 下 黑 猫 警 长 2 等 此 外, 巨 人 网 络 还 利 用 游 戏 互 动 性 设 计 方 面 的 研 发 专 长, 在 人 人 互 动 基 础 上 对 移 动 游 戏 体 验 进 行 升 级 提 高 据 报 道, 纪 学 锋 要 求 每 一 款 移 动 游 戏 都 必 须 有 专 门 的 产 品 经 理 产 品 总 监 同 研 发 团 队 保 持 沟 通, 想 尽 一 切 办 法 将 游 戏 做 到 富 有 巨 人 网 络 特 色 的 人 人 互 动 比 如, 巨 人 移 动 发 行 的 大 主 宰 里 面 有 一 个 副 本 排 名 和 占 领 系 统, 哪 怕 就 是 一 种 人 与 人 之 间 强 力 的 PK, 但 是 它 是 以 副 本 为 基 础, 以 通 关 副 本 和 战 斗 能 力 为 基 础 排 列 的 据 统 计, 大 主 宰 全 渠 道 上 线 首 日 的 付 费 充 值 达 到 1015 万, 日 活 跃 用 户 数 量 (DAU) 超 过 130 万, 并 快 速 冲 入 App Store 游 戏 付 费 榜 第 一 名 畅 销 榜 第 九 名 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

128 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 最 后, 纪 学 锋 领 导 的 巨 人 网 络 在 IP 方 面 储 备 了 约 50 款 IP, 包 括 10 余 个 顶 尖 IP 和 30 余 个 一 流 IP, 除 了 可 以 保 障 移 动 游 戏 的 曝 光 量 及 用 户 的 黏 着 度 外, 同 时 还 能 够 与 CP( 内 容 提 供 商 ) 就 研 发 发 行 等 进 行 合 作, 进 而 结 合 巨 人 网 络 在 渠 道 和 市 场 营 销 推 广 方 面 的 优 势, 提 高 巨 人 网 络 的 市 场 效 应, 增 强 巨 人 网 络 的 企 业 竞 争 力 例 如, 巨 人 移 动 发 行 的 征 途 口 袋 版 大 主 宰 均 非 由 巨 人 网 络 内 部 团 队 研 发, 巨 人 网 络 以 3000 万 元 人 民 币 的 代 理 金 将 自 主 研 发 的 移 动 游 戏 国 民 足 球 的 全 球 独 家 代 理 运 营 权 授 予 4399 家 公 司 另 外, 巨 人 网 络 还 计 划 重 新 打 造 征 途 IP 品 牌 : 一 是 向 外 延 伸 征 途 IP 品 牌, 包 括 筹 拍 电 视 剧 撰 写 网 络 小 说 等, 不 再 局 限 于 游 戏 作 品 ; 二 是 给 征 途 IP 品 牌 贴 上 年 轻 化 标 签, 以 吸 引 90 后 00 后 等 年 轻 一 代 用 户 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 122

129 十 大 杰 出 贡 献 企 业 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

130 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 完 美 世 界 ( 北 京 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 (NASDAQ: PWRD) 总 部 : 中 国 2014 年 前 三 季 度 营 业 收 入 : 亿 元 关 键 因 素 分 析 单 季 收 入 创 历 史 新 高 年 度 海 外 收 入 居 首 2014 年, 前 三 季 度, 完 美 世 界 的 营 业 收 入 为 亿 元 2014 年 第 三 季 度 完 美 世 界 的 营 业 收 入 约 达 到 9.7 亿 元 人 民 币, 比 去 年 同 期 增 长 18.8% 近 10 亿 的 单 季 度 营 收, 创 下 了 历 史 新 高 而 在 全 年, 完 美 世 界 更 是 以 21.91% 的 份 额 高 居 中 国 原 创 客 户 端 网 络 游 戏 海 外 市 场 收 入 榜 首 从 财 务 报 告 分 析, 完 美 世 界 营 业 收 入 的 增 长 主 要 得 益 于 移 动 游 戏 魔 力 宝 贝 和 神 魔 大 陆 以 及 获 得 中 国 大 陆 独 家 运 营 代 理 权 的 世 界 级 游 戏 DOTA2 整 体 来 看, 丰 富 的 移 动 游 戏 和 网 页 游 戏 产 品 线, 以 及 全 面 精 彩 的 客 户 端 游 戏 产 品 线, 是 完 美 世 界 取 得 良 好 业 绩 的 基 础 而 在 其 背 后, 技 术 与 运 营 体 系 优 势 则 是 两 大 重 要 的 关 键 因 素 在 技 术 层 面, 多 年 来, 完 美 世 界 始 终 坚 持 跨 平 台 自 主 研 发, 技 术 积 累 雄 厚 其 自 主 研 发 的 Angelica 3D 游 戏 引 擎 Cube 引 擎 及 Eparch 2D 引 擎, 提 高 了 中 国 自 主 研 发 游 戏 产 品 的 画 面 品 质, 缩 短 了 开 发 周 期, 更 是 进 军 国 际 市 场 的 技 术 保 证 完 美 世 界 是 国 内 第 一 家 拥 有 100% 自 主 知 识 产 权 3D 引 擎 的 游 戏 企 业, 改 变 中 国 游 戏 产 业 在 技 术 上 依 附 国 外 技 术 的 现 状, 凭 借 技 术 优 势, 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 124

131 完 美 世 界 推 出 了 中 国 最 早 原 创 3D 大 型 游 戏 之 一 的 完 美 世 界, 不 仅 打 破 了 当 时 中 国 市 场 3D 游 戏 只 有 国 外 作 品 的 困 局, 而 且 第 一 家 成 功 进 入 传 统 网 络 游 戏 强 国 韩 国 市 场 的 国 产 网 络 游 戏 作 品 在 此 之 后, 完 美 世 界 将 旗 下 多 款 自 主 研 发 网 络 游 戏 作 品 覆 盖 至 全 球 100 多 个 国 家 和 地 区, 公 司 营 业 收 入 总 额 约 四 分 之 一 来 自 于 海 外 市 场, 持 续 8 年 保 持 中 国 海 外 出 口 收 入 第 一 位 置 技 术 实 力 也 是 完 美 世 界 打 造 丰 富 产 品 线 的 重 要 根 基 在 移 动 游 戏 领 域, 依 托 研 发 技 术 与 品 牌 资 源,2014, 完 美 世 界 多 款 移 动 游 戏 产 品 进 入 App Store 畅 销 榜 前 列 如 神 雕 侠 侣 移 动 版, 曾 取 得 过 iphone 畅 销 榜 第 三,iPad 畅 销 榜 第 一 的 成 绩, 自 上 线 以 来 收 入 已 超 过 4 亿 元 在 海 外 市 场 的 运 营 体 系 方 面, 完 美 世 界 已 经 进 入 中 国 游 戏 海 外 发 展 四 阶 段 的 最 高 阶 段, 即 全 球 资 源 整 合 阶 段 整 体 来 看, 中 国 游 戏 海 外 出 口 可 定 义 为 授 权 出 口 自 主 运 营 本 土 化 生 产 全 球 资 源 整 合 四 个 阶 段 完 美 世 界 通 过 建 立 北 美 亚 洲 和 欧 洲 子 公 司, 率 先 完 成 从 授 权 出 口 到 自 主 经 营 的 升 级 从 完 美 世 界 的 全 球 资 源 整 合 范 围 来 看, 既 包 括 整 合 Runic Games Cryptic Studios 等 顶 级 游 戏 研 发 机 构 资 源, 也 包 括 知 名 文 艺 作 品 动 漫 的 IP 资 源, 还 包 括 引 进 知 名 游 戏 作 品 DOTA2 及 系 列 大 型 赛 事, 多 层 面 助 推 完 美 世 界 实 现 收 入 的 持 续 增 长 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

132 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 完 美 世 界 主 营 业 务 完 美 世 界 业 务 广 泛, 涉 及 游 戏 音 乐 动 漫 其 中 游 戏 业 务 涵 盖 了 单 机 游 戏 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 和 家 庭 游 戏 多 种 领 域 完 美 世 界 的 游 戏 业 务 从 1997 年 展 开, 其 前 身 为 祖 龙 工 作 室, 专 注 于 单 机 游 戏 的 研 发, 代 表 作 品 包 括 自 由 与 荣 誉 抗 日 之 血 战 上 海 滩 等 2004 年, 完 美 世 界 正 式 成 立, 并 于 2005 年 11 月 推 出 大 型 3D MMORPG 网 络 游 戏 完 美 世 界, 奠 定 了 公 司 以 大 型 3D 网 络 游 戏 为 主 要 产 品 的 营 业 模 式 2013 年, 完 美 世 界 开 始 往 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 领 域 拓 展 标 志 性 的 事 件 是 完 美 世 界 发 布 首 款 网 页 游 戏 战 三 国, 并 于 同 年 6 月 发 布 首 款 移 动 游 戏 楚 汉 传 奇 同 年, 完 美 世 界 启 动 下 一 代 互 联 网 娱 乐 战 略 布 局, 并 与 金 亚 科 技 就 电 视 游 戏 签 署 合 作 协 议, 标 志 着 中 国 游 戏 企 业 在 家 庭 游 戏 领 域 的 实 质 性 进 展, 而 此 后, 完 美 世 界 持 续 将 家 庭 游 戏 作 为 重 要 发 展 方 向 2014 年 2 月, 完 美 世 界 在 西 班 牙 MWC2014 上 与 华 为 签 订 了 全 球 战 略 合 作 协 议, 合 作 将 从 客 厅 娱 乐 开 始, 包 括 游 戏 移 植 游 戏 引 入 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 126

133 定 制 游 戏 开 发 游 戏 运 营 游 戏 终 端 开 发 云 业 务 平 台 建 设 全 球 市 场 推 广 渠 道 及 销 售 等 全 方 位 的 合 作, 并 可 能 逐 步 延 伸 到 移 动 端 及 可 穿 戴 设 备 等 2014 年 ChinaJoy 期 间, 完 美 世 界 与 微 软 达 成 战 略 合 作, 在 2014 年 9 月 微 软 主 机 Xbox One 正 式 入 华 后, 完 美 世 界 的 无 冬 OL 成 为 其 首 发 游 戏 在 游 戏 相 关 产 业 链 的 布 局 上, 完 美 世 界 的 音 乐 文 学 动 漫 等 业 务 均 从 2008 年 展 开 2008 年 9 月, 完 美 世 界 建 立 纵 横 中 文 网, 主 营 网 络 文 学 和 动 漫 作 品 ( 注 :2013 年 12 月, 完 美 世 界 将 纵 横 中 文 网 出 售 给 百 度, 进 一 步 专 注 于 其 核 心 网 络 游 戏 研 发 和 运 营 业 务 ) 此 外, 完 美 世 界 还 通 过 动 漫 之 家 论 坛 发 展 动 漫 业 务 2008 年 11 月, 完 美 世 界 推 出 完 美 音 乐 ( 娱 乐 ) 在 线 网 站 在 媒 体 业 务 方 面,2010 年, 完 美 世 界 收 购 了 178 游 戏 网 ( 北 京 智 珠 网 络 技 术 有 限 公 司 )20% 股 权, 开 始 进 军 游 戏 媒 体, 从 2013 年 至 今 又 陆 续 收 购 了 电 玩 巴 士 A9VG 玩 家 网 太 平 洋 游 戏 网 766 游 戏 网 等 知 名 游 戏 媒 体 ( 论 坛 ) 另 外, 完 美 世 界 旗 下 还 自 有 173 老 虎 游 戏 17Y 等 游 戏 媒 体, 与 上 述 收 购 对 象 共 同 构 成 完 美 世 界 游 戏 媒 体 业 务 群 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

134 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 完 美 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 客 户 端 网 络 游 戏 1 完 美 世 界 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 2 完 美 世 界 国 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 际 版 3 赤 壁 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 4 武 林 外 传 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 5 诛 仙 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 6 口 袋 西 游 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 7 神 鬼 传 奇 2.5D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 8 梦 幻 诛 仙 2D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 9 神 魔 大 陆 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 10 降 龙 之 剑 2D 即 时 制 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 11 神 鬼 世 界 2.5D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 12 神 雕 侠 侣 2D 回 合 制 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 13 圣 斗 士 星 矢 3D 动 漫 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 Online 14 笑 傲 江 湖 3D 武 侠 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 OL 15 圣 王 3D 玄 幻 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 16 热 舞 派 对 3D 休 闲 类 网 络 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 17 DOTA 2 MOBA 代 理 正 常 运 营 移 动 游 戏 18 神 雕 侠 侣 2D 回 合 自 主 研 发 正 常 运 营 19 神 魔 大 陆 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 20 神 鬼 幻 想 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 128

135 21 魔 力 宝 贝 2D 回 合 自 主 研 发 正 常 运 营 22 TOUCH 3D 舞 蹈 自 主 研 发 正 常 运 营 舞 动 全 城 23 不 败 战 神 2D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 24 笑 傲 江 湖 3D MMOARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 25 圣 斗 士 星 矢 卡 牌 自 主 研 发 正 常 运 营 26 楚 汉 传 奇 卡 牌 自 主 研 发 正 常 运 营 27 东 邪 西 毒 卡 牌 代 理 正 常 运 营 28 全 民 爱 祖 玛 益 智 消 除 代 理 正 常 运 营 29 美 姬 爱 作 战 卡 牌 代 理 正 常 运 营 30 MT 英 雄 传 策 略 塔 防 代 理 正 常 运 营 家 庭 游 戏 31 无 冬 OL Xbox 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 网 页 游 戏 32 TOUCH 3D 休 闲 竞 技 自 主 研 发 正 常 运 营 33 冰 火 破 坏 神 3D ARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 34 王 者 战 刃 2DARPG 代 理 正 常 运 营 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

136 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 完 美 世 界 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 拥 有 顶 级 研 发 实 力 完 美 世 界 是 中 国 研 发 实 力 最 为 强 大 的 企 业 之 一, 尤 其 在 3D 游 戏 领 域 研 发 实 力 遥 遥 领 先 完 美 世 界 拥 有 中 国 最 先 进 的 3D 开 发 技 术 以 及 电 影 级 的 3D 制 作 水 准, 实 力 居 于 3D 技 术 公 司 一 流 水 平 这 些 技 术 甚 至 能 够 完 全 胜 任 诸 如 3D 城 市 3D 实 战 演 习 等 非 游 戏 项 目 从 建 模 到 动 作 采 集, 从 美 术 到 程 序 开 发, 完 美 世 界 拥 有 中 国 最 专 业 的 开 发 团 队, 最 强 大 深 厚 的 技 术 底 蕴 此 外, 完 美 世 界 的 3D 网 络 游 戏, 完 全 基 于 自 主 研 发 的 3D 引 擎, 拥 有 100% 自 主 知 识 产 权 (2) 中 国 游 戏 出 口 第 一 2007 年 至 今, 完 美 世 界 在 中 国 网 络 游 戏 海 外 出 口 领 域, 连 续 8 年 在 客 户 端 网 络 海 外 游 戏 市 场 收 入 中 排 名 第 一, 份 额 曾 一 度 占 到 近 4 成 随 着 完 美 世 界 等 游 戏 公 司 的 海 外 拓 展 取 得 成 功, 中 国 网 络 游 戏 出 口 连 续 8 年 高 速 增 长, 成 为 中 国 文 化 走 出 去 的 新 锐 力 量 在 出 口 过 程 中, 完 美 世 界 不 断 实 现 模 式 创 新, 始 终 保 持 领 先 中 国 游 戏 企 业 在 实 践 中, 形 成 了 四 阶 段 海 外 发 展 模 式 理 论 根 据 此 模 式, 完 美 世 界 已 经 进 入 当 前 的 最 高 阶 段 第 一 阶 段 始 于 授 权 出 口, 早 在 祖 龙 工 作 室 时 期, 其 1998 年 的 作 品 自 由 与 荣 耀 就 已 经 开 始 出 口 韩 国, 成 立 公 司 的 完 美 世 界 在 2006 年 更 将 完 美 世 界 国 际 版 出 口 日 本, 仅 授 权 模 式 下 产 品 输 出 就 超 过 100 个 国 家 和 地 区 第 二 阶 段 的 标 志 是 自 主 运 营, 上 市 后 由 于 获 得 了 更 多 融 资, 完 美 世 界 于 2008 年 在 美 国 成 立 研 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 130

137 发 公 司, 之 后 陆 续 在 欧 洲 日 韩 东 南 亚 等 地 设 立 子 公 司, 完 成 了 从 出 口 授 权 到 自 主 经 营 的 升 级 第 三 阶 段 为 本 土 化 生 产, 完 美 世 界 于 2010 年 至 2011 年 先 后 收 购 Runic Games Cryptic Studios 等 顶 级 游 戏 研 发 机 构, 获 得 当 地 的 研 发 资 源 2013 年 7 月, 完 美 世 界 制 定 全 球 投 资 计 划, 主 要 针 对 全 球 游 戏 市 场, 特 别 是 移 动 游 戏 市 场 进 行 投 资 和 代 理 目 前, 完 美 世 界 的 出 口 模 式 已 经 进 入 第 四 阶 段 即 全 球 资 源 整 合 的 阶 段, 整 合 全 球 的 产 品 设 计 生 产 运 营 IP 等 资 源 进 行 全 球 性 大 作 的 研 发 与 升 级 (3) 拥 有 大 量 知 名 IP 游 戏 在 国 内 IP 方 面, 完 美 世 界 拥 有 多 款 来 自 于 热 门 电 视 剧 和 文 学 作 品 的 优 质 IP, 如 笑 傲 江 湖 OL 武 林 外 传 等 在 国 外 IP 方 面, 则 拥 有 在 客 户 端 游 戏 和 PC 单 机 游 戏 领 域 知 名 的 IP, 如 魔 力 宝 贝 无 冬 OL, 也 有 在 动 漫 领 域 知 名 的 圣 斗 士 星 矢 此 外, 由 完 美 世 界 代 理 的 DOTA2, 也 是 国 际 知 名 的 电 竞 游 戏 作 品, 在 全 球 范 围 内 已 经 超 过 1000 万 用 户 (4) 把 握 多 屏 互 动 的 发 展 趋 势 由 于 移 动 互 联 网 的 爆 炸 式 增 长,PC 端 移 动 端 电 视 端 将 不 再 相 互 独 立, 游 戏 模 式 转 向 双 屏 融 合 和 三 屏 融 合, 完 美 世 界 把 握 到 多 屏 的 趋 势, 开 发 的 神 雕 侠 侣 OL 和 神 雕 侠 侣 ( 手 机 版 ) 就 实 现 了 同 一 IP 在 不 同 平 台 中 展 现 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

138 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (5) 提 前 布 局 家 庭 游 戏 领 域 获 得 先 发 优 势 完 美 世 界 意 识 到 家 庭 游 戏 未 来 的 发 展 前 景, 并 提 前 进 行 布 局 从 微 软 选 择 完 美 世 界 作 为 战 略 合 作 伙 伴, 并 将 完 美 世 界 的 无 冬 OL 作 为 游 戏 主 机 Xbox One 国 行 版 本 的 首 发 游 戏, 可 以 看 出 完 美 世 界 已 获 得 先 发 优 势 事 实 上, 完 美 世 界 从 两 年 前 开 始 就 与 机 顶 盒 厂 商 金 亚 科 技 展 开 家 庭 游 戏 方 面 的 合 作, 之 后 陆 续 将 游 戏 产 品 加 载 于 创 维 华 为 的 游 戏 机 顶 盒 中 此 外, 完 美 世 界 相 继 收 购 了 电 玩 巴 士 A9VG CNGBA 等 家 庭 游 戏 媒 体, 未 来 完 美 世 界 可 以 借 助 上 述 媒 体 渠 道 推 广 产 品 完 美 世 界 预 计 家 庭 游 戏 在 未 来 五 年 将 与 PC 游 戏 移 动 游 戏 各 占 游 戏 市 场 三 分 之 一, 因 此 家 庭 游 戏 将 成 为 完 美 世 界 的 长 期 投 资 领 域 (6) 架 构 优 化 重 组 增 强 竞 争 力 完 美 世 界 所 进 行 的 架 构 优 化 重 组 工 作, 将 有 利 于 增 强 其 核 心 竞 争 力 2014 年 10 月, 完 美 世 界 将 研 发 团 队 结 构 调 整 并 成 立 五 个 新 的 子 公 司, 之 后 总 公 司 将 通 过 技 术 渠 道 等 资 源 方 面 支 持 上 述 子 公 司 新 的 子 公 司 有 助 于 鼓 励 现 有 员 工 吸 引 新 的 人 才 并 提 升 研 发 潜 力, 同 时 建 立 一 个 更 能 灵 活 面 对 市 场 趋 势 的 结 构 (7) 开 设 游 戏 体 验 店 增 强 线 下 影 响 力 完 美 世 界 在 北 京 上 海 重 庆 等 地 开 设 游 戏 体 验 店, 有 助 于 玩 家 进 行 近 距 离 式 的 游 戏 体 验, 促 进 游 戏 企 业 和 玩 家 间 的 互 动, 培 育 新 兴 市 场 的 用 户 资 源 截 至 到 目 前, 完 美 世 界 的 北 京 体 验 店 已 经 举 办 了 三 场 罪 恶 装 备 格 斗 大 赛, 该 比 赛 由 完 美 世 界 旗 下 媒 体 A9VG 组 织 进 行 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 132

139 挑 战 或 威 胁 (1) 缺 乏 门 户 网 站 或 移 动 端 应 用 软 件 支 持 完 美 世 界 虽 然 已 收 购 电 玩 巴 士 等 拥 有 家 庭 游 戏 用 户 资 源 的 媒 体 公 司, 但 还 缺 少 自 主 的 门 户 型 媒 体 网 站 对 比 之 下, 完 美 世 界 的 竞 争 对 手 如 腾 讯 网 易 搜 狐 都 可 以 利 用 自 有 的 新 闻 门 户 网 站 进 行 宣 传, 这 些 门 户 网 站 拥 有 较 长 的 历 史, 即 便 最 年 轻 的 腾 讯 网 也 是 在 2003 年 成 立, 积 累 了 大 量 的 用 户, 可 以 帮 助 提 升 游 戏 业 务 的 影 响 力 同 时, 腾 讯 的 手 机 QQ 和 微 信 业 务, 网 易 的 邮 箱 和 新 闻 客 户 端 和 搜 狐 的 搜 狗 输 入 法 等 移 动 端 应 用 业 务, 均 对 其 移 动 游 戏 业 务 起 到 了 强 有 力 的 支 持 作 用, 完 美 世 界 在 这 方 面 还 有 待 提 升 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

140 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 沪 市 :300315) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 : 7.7 亿 元 关 键 因 素 分 析 充 分 发 挥 资 本 运 作 优 势, 推 动 全 产 业 链 整 合 业 绩 快 报 显 示, 掌 趣 2014 年 的 营 业 收 入 为 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 %, 营 业 利 润 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 %, 增 长 的 主 要 动 力 来 自 于 掌 趣 的 多 次 资 本 运 作 资 本 运 作 不 仅 帮 助 掌 趣 实 现 了 业 绩 提 升, 更 是 借 此 实 现 了 增 强 研 发 实 力 补 充 发 行 能 力 获 得 优 质 IP 涉 足 底 层 技 术 等 多 重 目 标, 从 而 完 成 了 全 产 业 链 的 布 局 首 先, 资 本 运 作 增 强 了 掌 趣 在 细 分 市 场 以 及 细 分 领 域 的 研 发 和 发 行 实 力 如 掌 趣 并 购 的 网 页 游 戏 开 发 代 理 商 动 网 先 锋, 在 被 并 购 时 员 工 达 500 人,70% 为 研 发 人 员, 旗 下 拥 有 多 款 自 研 明 星 产 品 其 中, 商 业 大 亨 累 计 充 值 额 高 达 3.8 亿 元, 并 出 口 日 本 欧 美 等 海 外 地 区 此 外, 动 网 先 锋 还 拥 有 充 值 金 额 过 亿 的 寻 侠 三 分 天 下, 充 值 金 额 达 7000 万 元 的 富 人 国 海 岛 大 亨 武 道 破 天 等 游 戏 产 品 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 134

141 除 了 网 页 游 戏 领 域 外, 在 移 动 游 戏 方 面, 掌 趣 所 并 购 的 玩 蟹 科 技 和 上 游 信 息, 也 助 其 实 现 业 绩 增 长 与 研 发 实 力 提 升 如 玩 蟹 科 技 日 流 水 达 到 千 万 元 水 平, 旗 下 产 品 大 掌 门 长 期 居 于 App Store 畅 销 榜 前 二 十 名 上 游 信 息 旗 下 塔 防 三 国 志 网 页 版 在 2014 年 5 月 Ye 游 节 期 间 达 到 日 流 水 千 万 水 平, 截 至 2015 年 2 月, 累 计 注 册 用 户 数 已 突 破 8888 万 ; 塔 防 三 国 志 移 动 版 在 发 布 首 日 曾 位 列 App Store 付 费 榜 第 一, 此 后 长 期 处 于 畅 销 榜 前 20 以 内 位 置 2014 年 5 月, 掌 趣 将 玩 蟹 科 技 和 上 游 信 息 收 入 合 并 入 财 务 报 表 后, 实 现 营 收 增 长 约 153%, 直 接 带 动 业 绩 增 长 此 外, 在 ARPG 和 休 闲 游 戏 这 两 个 细 分 领 域, 掌 趣 于 2015 年 宣 布 并 购 了 天 马 时 空 和 晶 合 思 动, 两 家 公 司 分 别 侧 重 重 度 ARPG 移 动 游 戏 和 休 闲 类 移 动 游 戏, 帮 助 掌 趣 确 立 了 在 该 细 分 领 域 的 优 势 其 次, 通 过 资 本 运 作 掌 趣 补 充 了 IOS 平 台 的 代 理 发 行 能 力 2014 年 1 月, 掌 趣 入 股 35% 于 筑 巢 新 游, 吸 收 了 其 在 ios 平 台 发 行 方 面 的 经 验 筑 巢 新 游 定 位 于 精 品 游 戏 的 代 理 发 行, 在 被 掌 趣 入 股 后 的 2014 年 4 月, 筑 巢 新 游 发 行 黑 暗 光 年, 该 游 戏 登 录 App Store 首 日 就 达 到 iphone/ipad 免 费 榜 双 榜 前 四, 并 在 一 周 内 从 畅 销 榜 的 90 名 攀 升 至 19 名 的 位 置 再 次, 资 本 运 作 帮 助 掌 趣 获 得 了 优 秀 的 IP 资 源, 掌 控 游 戏 改 编 上 游 资 源 2014 年 3 月, 掌 趣 以 1.28 亿 元 人 民 币 增 资 欢 瑞 世 纪, 增 资 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

142 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 后 持 有 欢 瑞 世 纪 4.67% 股 份 欢 瑞 世 纪 是 一 家 影 视 制 作 公 司, 拥 有 诛 仙 古 剑 奇 谭 盗 墓 笔 记 等 众 多 知 名 影 视 剧 版 权 通 过 入 股, 掌 趣 将 能 够 围 绕 IP, 积 极 布 局 影 视 剧 音 乐 在 线 阅 读 网 络 文 学 等 领 域, 充 分 发 挥 游 戏 与 影 视 业 务 在 产 品 运 作 宣 传 营 销 等 方 面 的 互 补 性 和 协 同 性, 从 而 在 影 游 互 动 基 础 上 为 用 户 提 供 更 深 度 的 娱 乐 体 验, 形 成 大 娱 乐 产 业 布 局 此 外, 借 助 资 本 运 作, 掌 趣 还 开 始 涉 足 底 层 技 术 领 域, 布 局 海 外 业 务, 掌 趣 于 2014 年 9 月 投 资 国 际 知 名 游 戏 引 擎 公 司 Unity Software Inc., 公 告 表 示, 此 次 投 资 是 公 司 海 外 市 场 布 局 的 重 要 一 步 同 时 掌 趣 表 示, 此 次 交 易 将 有 利 于 公 司 在 国 际 市 场 快 速 提 升 公 司 品 牌, 公 司 也 将 利 用 双 方 在 国 内 国 外 的 优 势 资 源 和 渠 道, 充 分 发 挥 产 业 协 同 效 应, 进 一 步 完 善 公 司 产 业 布 局, 提 升 综 合 竞 争 力 掌 趣 的 并 购, 不 只 停 留 在 收 购 层 面, 而 是 通 过 企 业 业 务 的 集 团 化 协 同 管 理, 实 现 对 游 戏 产 业 研 发 发 行 资 源 分 离 状 态 的 现 状 进 行 调 整 组 合 和 一 体 化 资 源 整 合 比 如 掌 趣 联 合 各 个 细 分 领 域 的 优 秀 企 业 和 团 队, 提 高 各 企 业 团 队 的 游 戏 产 出 效 率 和 游 戏 质 量, 加 强 抗 风 险 能 力 再 如 掌 趣 加 强 集 团 内 部 财 务 人 力 资 源 公 共 关 系 等 部 门 间 的 配 合 协 调, 形 成 更 加 优 化 高 效 的 管 理 和 支 撑 体 系, 促 进 成 员 企 业 和 团 队 之 间 的 经 验 交 流 和 沟 通 协 作, 发 挥 各 自 所 长 等, 优 化 了 被 并 购 企 业 关 系 使 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 136

143 其 协 同 行 动, 提 高 整 个 产 业 链 的 运 作 效 能, 最 终 提 升 了 掌 趣 的 竞 争 优 势 掌 趣 主 营 业 务 掌 趣 的 业 务 包 括 移 动 游 戏 网 页 游 戏 的 研 发 发 行 和 运 营 掌 趣 成 立 于 2004 年, 主 要 业 务 是 移 动 游 戏 的 研 发 发 行 及 运 营 2009 年 12 月, 掌 趣 并 购 大 连 卧 龙 科 技, 借 助 卧 龙 科 技 的 跨 平 台 游 戏 研 发 实 力, 加 大 公 司 在 跨 移 动 及 PC 终 端 网 络 游 戏 的 研 发 实 力, 比 如 开 发 的 冠 军 足 球 热 血 成 吉 思 汗 等 跨 平 台 游 戏 同 年, 掌 趣 还 推 出 了 跨 平 台 游 戏 门 户 欢 畅 游 戏 (gamebean.com), 该 门 户 具 有 移 动 游 戏 平 台 和 游 戏 社 区 的 功 能, 并 在 2010 年 进 行 升 级 改 版, 增 加 了 网 页 游 戏 内 容 2012 年 5 月, 掌 趣 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 挂 牌 上 市, 并 在 资 本 市 场 助 力 下 开 始 进 行 频 繁 的 并 购 活 动, 除 了 继 续 在 移 动 游 戏 和 网 页 游 戏 巩 固 实 力 外, 也 入 股 影 视 公 司, 进 行 影 视 游 戏 的 IP 合 作 2014 年, 掌 趣 并 购 筑 巢 新 游 部 分 股 权, 并 对 欢 瑞 世 纪 进 行 增 资, 分 别 用 于 加 强 IOS 渠 道 发 行 能 力 和 获 得 影 视 IP 此 外,2014 年 9 月, 掌 趣 发 布 投 资 Unity 的 公 告, 表 示 此 次 投 资 将 成 为 其 海 外 市 场 布 局 的 重 要 一 步 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

144 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 掌 趣 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 移 动 游 戏 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 3D 终 极 车 神 Single Play Racing 自 主 研 发 正 常 运 营 2 3D 坦 克 争 霸 3D TPS 自 主 研 发 正 常 运 营 3 疯 狂 出 租 车 : Single Play Racing 代 理 正 常 运 营 都 市 狂 飙 4 饥 饿 鲨 : 进 化 Action Platform 代 理 正 常 运 营 5 石 器 时 代 2 3D Card Game 自 主 研 发 即 将 上 线 (3D 正 版 ) 6 拳 皇 98UM 3D Card Game 自 主 研 发 即 将 上 线 7 塔 防 三 国 志 Tower Defense 自 主 研 发 正 常 运 营 ( 移 动 / 网 页 ) 8 大 掌 门 TCG 自 主 研 发 正 常 运 营 9 乱 世 曲 TCG 自 主 研 发 正 常 运 营 10 执 掌 江 山 SLG 自 主 研 发 即 将 上 线 11 全 民 奇 迹 ARPG 自 主 研 发 预 计 并 购 12 全 民 泡 泡 大 战 休 闲 游 戏 自 主 研 发 预 计 并 购 网 页 游 戏 13 称 霸 天 下 ARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 14 仙 魂 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 15 笑 傲 九 重 天 ARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 16 战 龙 三 国 ARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 17 回 到 三 国 志 SLG/RPG 自 主 研 发 即 将 上 线 18 刀 塔 守 卫 战 Tower Defense+EDU 自 主 研 发 即 将 上 线 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 138

145 * 关 于 玩 蟹 : 掌 趣 科 技 在 2014 年 收 购 玩 蟹 科 技 100% 股 权 因 此, 玩 蟹 属 于 掌 趣 旗 下 子 公 司 就 相 关 信 息 来 看, 应 为 母 公 司 掌 趣 获 得 正 版 IP 授 权, 子 公 司 玩 蟹 负 责 研 发 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

146 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 掌 趣 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 多 平 台 及 多 渠 道 优 势 通 过 自 主 组 建 和 并 购, 掌 趣 已 经 拥 有 多 平 台 的 开 发 引 擎 和 游 戏 开 发 团 队, 掌 趣 的 游 戏 已 经 登 陆 Android ios 等 平 台, 部 分 游 戏 如 大 掌 门, 会 同 时 跨 越 三 个 平 台 (Google Play App Store 和 Windows Phone Store) 2014 年 12 月, 掌 趣 加 入 WP 开 发 者 联 盟, 旗 下 逗 比 忍 者 3D 坦 克 争 霸 等 先 后 登 陆 WP 平 台, 预 计 未 来 将 有 更 多 游 戏 拓 展 到 该 平 台 另 外, 掌 趣 通 过 自 主 的 欢 畅 游 戏 平 台 以 及 通 过 与 其 他 第 三 方 平 台 的 合 作, 已 经 掌 握 了 多 种 发 布 渠 道 资 源 (2) 强 大 的 产 业 链 整 合 能 力 掌 趣 的 业 务 开 拓 很 大 一 部 分 来 自 于 并 购, 比 如 对 大 连 卧 龙 科 技 和 北 京 富 姆 乐 的 并 购, 开 拓 了 公 司 在 移 动 及 网 页 游 戏 领 域 的 业 务 同 时, 掌 趣 通 过 接 受 华 谊 兄 弟 注 资 及 对 欢 瑞 世 纪 的 入 股, 进 行 了 影 视 IP 资 源 的 整 合 此 外, 掌 趣 自 身 拥 有 的 移 动 游 戏 研 发 和 发 行 能 力, 既 是 其 整 合 产 业 链 的 基 础, 也 是 整 合 的 获 益 者 掌 趣 不 局 限 于 着 眼 国 内, 对 于 海 外 的 布 局 也 将 通 过 对 Unity 的 投 资 逐 步 实 现 通 过 整 合, 掌 趣 获 得 了 不 同 公 司 的 宝 贵 经 验, 加 强 细 分 领 域 的 战 斗 力 (3) 发 行 实 力 已 得 到 国 际 企 业 的 认 可 2014 年, 掌 趣 获 得 了 育 碧 饥 饿 鲨 : 进 化 和 SEGA 疯 狂 出 租 车 : 都 市 狂 飙 的 大 陆 独 代 权, 以 及 SNK 拳 皇 98UM 的 版 权, 这 标 志 着 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 140

147 国 际 游 戏 企 业 对 掌 趣 发 行 能 力 的 认 可 这 些 版 权 方 面 的 合 作, 会 有 助 于 掌 趣 未 来 与 国 际 知 名 企 业 展 开 更 多 合 作, 以 及 对 海 外 的 业 务 扩 展 挑 战 或 威 胁 停 牌 带 来 的 不 确 定 性 因 素 掌 趣 从 2013 年 开 始 多 次 停 牌, 最 后 一 次 停 牌 从 2014 年 9 月 开 始, 停 牌 对 掌 趣 的 影 响 拥 有 不 确 定 性 因 素 目 前, 掌 趣 已 于 2015 年 2 月 16 日 复 牌, 未 来 行 情 还 有 待 观 望 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

148 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 北 京 空 中 信 使 信 息 技 术 有 限 公 司 (NASDAQ:KZ) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 估 算 :2.276 亿 美 元 关 键 因 素 分 析 打 造 军 事 游 戏 文 化 实 现 收 入 逆 势 增 长 空 中 网 2014 年 总 营 业 收 入 亿 美 元, 同 比 增 长 31.1%, 游 戏 部 分 的 营 业 收 入 为 亿 美 元, 同 比 增 长 41.1% 其 中 网 络 游 戏 增 幅 达 到 19.95%, 领 先 于 国 内 客 户 端 网 络 游 戏 市 场 销 售 收 入 的 整 体 增 长 水 平 网 络 游 戏 作 为 空 中 网 的 重 要 收 入 来 源,2014 年 约 占 整 体 营 业 收 入 的 51.9%, 坦 克 世 界 战 机 世 界 激 战 2 是 网 络 游 戏 的 三 款 核 心 产 品, 前 两 款 均 为 军 事 题 材 游 戏 军 事 题 材 游 戏 已 经 成 为 空 中 网 的 重 要 特 色, 以 战 机 世 界 为 例, 在 2014 年 推 出 后, 迅 速 成 为 空 中 网 营 业 收 入 新 的 增 长 点 根 据 2014 年 第 二 季 度 财 报 表 示, 战 机 世 界 和 激 战 2 的 发 布, 推 动 空 中 网 网 络 游 戏 营 收 增 长 27.7%, 增 幅 明 显 战 机 世 界 的 增 长, 离 不 开 空 中 网 在 军 事 题 材 细 分 市 场 的 精 耕 细 作, 更 离 不 开 空 中 网 的 文 化 营 销 理 念 根 据 2014 年 第 二 季 度 的 电 话 访 问 记 录, 空 中 网 表 示, 战 机 世 界 在 2014 年 4 月 测 试 期 间 约 25% 到 30% 的 玩 家 来 自 于 坦 克 世 界 资 料 显 示, 四 年 前 上 线 的 坦 克 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 142

149 世 界, 至 今 仍 保 持 4000 万 人 的 国 内 用 户 数 量 和 1 亿 人 的 全 球 用 户 数 量 依 托 坦 克 世 界 树 立 起 来 的 品 牌 形 象 和 良 好 口 碑, 空 中 网 积 极 推 进 文 化 营 销 战 略, 打 造 军 事 文 化 独 特 优 势 推 出 战 争 传 奇 品 牌, 将 坦 克 世 界 战 机 世 界 以 及 预 计 2015 年 上 线 的 战 舰 世 界 合 为 战 争 三 部 曲, 实 现 账 号 的 统 一, 游 戏 联 动 基 于 战 机 世 界 的 用 户 推 广 效 果, 战 舰 世 界 预 计 也 会 受 益 于 该 三 部 曲 的 品 牌 效 应 除 游 戏 业 务 外, 空 中 网 已 经 构 建 出 了 蕴 含 丰 富 军 事 文 化 的 完 整 产 业 链, 通 过 游 戏 影 视 网 络 媒 体 赛 事 相 结 合 的 方 式, 确 立 了 在 军 事 题 材 游 戏 这 一 细 分 市 场 的 优 势 地 位, 比 如 空 中 网 通 过 与 二 战 题 材 电 影 狂 怒 的 跨 界 合 作, 借 助 电 影 与 游 戏 联 动 的 泛 娱 乐 营 销 吸 引 电 影 观 众 ; 推 出 KA 竞 技 平 台 品 牌, 举 办 包 括 坦 克 世 界 嘉 年 华 国 际 赛 等 40 余 场 线 上 线 下 电 竞 赛 事 吸 引 广 大 军 事 爱 好 者 据 统 计, 坦 克 世 界 大 型 赛 事 直 播 时 长 已 经 超 过 500 小 时, 观 众 人 数 总 计 超 过 2000 万 人 目 前, 虽 然 腾 讯 畅 游 等 公 司 已 经 意 识 到 军 事 题 材 游 戏 的 巨 大 潜 力, 纷 纷 推 出 同 类 题 材 游 戏 进 行 竞 争, 但 空 中 网 的 文 化 营 销 优 势 已 经 形 成, 在 军 事 爱 好 者 心 中 所 拥 有 的 口 碑 和 地 位, 也 不 易 被 迅 速 取 代, 回 顾 空 中 网 的 发 展 历 程, 可 以 作 为 深 耕 细 分 领 域 的 企 业 蓝 本 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

150 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 空 中 网 主 营 业 务 空 中 网 目 前 业 务 覆 盖 互 联 网 游 戏 智 能 机 游 戏 以 及 无 线 增 值 三 大 领 域, 是 中 国 前 十 的 网 络 游 戏 公 司 之 一 空 中 网 建 立 于 2002 年, 主 营 业 务 是 提 供 基 于 WAP 的 内 容, 包 括 游 戏 新 闻 铃 声 等 内 容, 首 款 功 能 手 机 游 戏 夺 宝 中 华 在 2002 年 推 出, 但 此 时 的 空 中 网 主 业 还 不 是 游 戏 2005 年 5 月, 空 中 网 增 加 了 智 能 手 机 游 戏 业 务, 主 要 是 通 过 全 资 收 购 的 功 能 手 机 和 智 能 手 机 游 戏 研 发 商 天 津 猛 犸 进 行 研 发 2009 年 12 月, 空 中 网 并 购 大 承 网 络 技 术 有 限 公 司, 正 式 进 军 互 联 网 游 戏 领 域 自 转 型 网 络 游 戏 业 务 以 来, 空 中 网 秉 承 自 主 研 发 与 代 理 游 戏 并 行 策 略, 公 司 自 主 研 发 产 品 龙 圣 魔 之 血 功 夫 英 雄 已 经 面 向 全 球 60 多 个 国 家 地 区 发 行 截 止 2014 年 5 月, 空 中 网 陆 续 获 得 坦 克 世 界 战 机 世 界 战 舰 世 界 激 战 2 赛 车 联 盟 闪 电 战 3 等 多 款 精 品 大 作 在 中 国 大 陆 地 区 的 独 家 运 营 权 从 2014 全 年 来 看, 空 中 网 的 游 戏 业 务 营 业 收 入 已 占 总 营 业 收 入 的 71.7% 2011 年, 空 中 网 开 始 全 面 布 局 智 能 机 游 戏, 坚 持 自 主 研 发 + 代 理, 以 及 全 球 发 行 战 略, 目 前 在 北 京 天 津 上 海 厦 门 四 大 城 市 设 立 十 个 工 作 室 专 注 于 智 能 机 游 戏 研 发, 游 戏 覆 盖 角 色 扮 演 即 时 策 略 休 闲 益 智 军 事 战 争 魔 幻 冒 险 等 多 种 类 型 和 题 材 2012 年 推 出 的 魔 界 勇 士 曾 数 周 蝉 联 App Store 畅 销 榜 榜 首 2013 年 以 来, 口 袋 战 争 搞 怪 三 国 三 国 霸 王 大 陆 女 神 战 纪 等 移 动 游 戏 先 后 上 线 并 在 海 内 外 取 得 不 俗 成 绩 2014 年, 公 司 陆 续 推 出 进 击 吧 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 144

151 三 国 魁 拔 : 战 神 崛 起 我 家 公 主 最 可 爱 等 十 余 款 精 品 移 动 游 戏 产 品 在 王 雷 雷 的 领 导 下, 空 中 网 确 立 了 互 联 网 游 戏 智 能 机 游 戏 无 线 增 值 三 驾 齐 驱 的 业 务 布 局, 未 来, 空 中 网 在 泛 娱 乐 领 域 的 探 索 被 继 续 看 好 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

152 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 空 中 网 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 客 户 端 网 络 游 戏 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 坦 克 世 界 3D 战 争 MMOTPS 代 理 正 常 运 营 2 战 机 世 界 3D 战 争 MMOTPS 代 理 正 常 运 营 3 激 战 2 3D 魔 幻 MMORPG 代 理 正 常 运 营 4 赛 车 联 盟 高 拟 真 赛 车 竞 速 游 戏 代 理 封 测 5 龙 翼 编 年 史 XIBA( 客 户 端 \ 移 动 ) 代 理 首 测 6 闪 电 战 3 军 事 即 时 战 略 代 理 测 试 7 新 功 夫 世 界 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 8 国 战 MMORPG 即 时 制 代 理 正 常 运 营 9 大 决 战 3D 射 击 代 理 测 试 10 龙 门 客 栈 3D 横 版 动 作 竞 技 代 理 测 试 11 功 夫 英 雄 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 12 猎 灵 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 13 龙 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 移 动 游 戏 14 真! 吞 食 天 地 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 15 魁 拔 : 战 神 崛 起 卡 牌 休 闲 自 主 研 发 正 常 运 营 16 搞 怪 三 国 卡 牌 休 闲 自 主 研 发 正 常 运 营 17 口 袋 战 争 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 18 魁 拔 妖 侠 传 ARPG 自 主 研 发 封 测 19 钢 铁 突 袭 卡 牌 代 理 测 试 20 坦 克 小 世 界 ARPG 代 理 测 试 21 龙 族 与 少 年 ARPG 自 主 研 发 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 146

153 22 正 义 红 师 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 23 群 英 Q 传 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 24 三 国 霸 王 大 陆 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 25 我 家 公 主 最 可 爱 卡 牌 休 闲 代 理 正 常 运 营 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

154 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 空 中 网 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 丰 富 的 游 戏 代 理 经 验 空 中 网 正 式 进 入 游 戏 领 域 后, 长 期 进 行 游 戏 产 品 的 代 理, 具 有 丰 富 的 海 内 外 代 理 经 验 比 如, 始 于 代 理 Wargaming 的 坦 克 世 界, 空 中 网 如 今 已 经 与 Wargaming 发 展 为 一 种 深 度 战 略 合 作 伙 伴 关 系, 根 据 2012 年 5 月 双 方 签 署 的 合 作 协 议,Wargaming 获 得 了 购 买 空 中 网 2 亿 普 通 股 的 部 分 股 权 ( 截 至 2014 年 10 月,Wargaming 持 有 的 空 中 网 普 通 股 总 量 达 到 1.6 亿 股, 约 占 普 通 股 总 量 的 8.686% 因 此,Wargaming 还 剩 4000 万 股 购 股 权 ) 而 空 中 网 享 受 War Saga 系 列 坦 克 世 界 战 机 世 界 战 舰 世 界 在 中 国 大 陆 地 区 的 永 久 代 理 运 营 权, 以 及 对 Wargaming 未 来 开 发 的 所 有 游 戏 ( 涵 盖 移 动 游 戏 ) 均 拥 有 在 中 国 大 陆 市 场 优 先 运 营 的 权 利 空 中 网 自 2011 年 开 始 布 局 智 能 机 游 戏, 坚 持 自 主 研 发 + 代 理, 以 及 全 球 发 行 战 略, 截 止 2014 年, 空 中 网 已 获 得 魁 拔 系 列 电 影 正 义 红 师 等 经 典 动 漫 IP, 以 及 我 家 公 主 最 可 爱 Grieta 英 雄 之 城 等 海 外 精 品 移 动 游 戏 国 服 独 家 运 营 权 (2) 战 争 题 材 特 有 的 推 广 渠 道 空 中 网 的 战 争 题 材 游 戏 将 用 户 定 位 于 泛 军 事 迷, 因 此 空 中 网 通 过 泛 军 事 内 容 相 关 的 渠 道 进 行 推 广, 如 门 户 网 站 的 军 事 专 栏 军 事 杂 志, 以 及 公 司 旗 下 的 军 事 资 讯 网 站 空 军 网 (kongjun.com) 在 推 广 游 戏 的 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 148

155 同 时, 空 中 网 也 塑 造 了 专 注 于 军 事 题 材 的 品 牌 形 象, 利 于 与 海 外 泛 军 事 游 戏 研 发 商 的 合 作 (3) 游 戏 产 品 线 丰 富 空 中 网 虽 然 长 于 战 争 题 材 游 戏 但 不 局 限 于 此, 公 司 还 拥 有 如 古 典 名 著 三 国 动 漫 作 品 魁 拔 等 IP, 以 及 多 种 休 闲 益 智 类 游 戏, 降 低 了 产 品 类 型 单 一 带 来 的 风 险, 而 且, 空 中 网 预 计 2015 年 将 推 出 15~20 款 移 动 游 戏, 移 动 游 戏 业 务 增 长 潜 力 较 大 (4) 勇 于 进 行 商 业 模 式 探 索 空 中 网 旗 下 大 型 3D 魔 幻 网 游 巨 作 激 战 2 推 出 的 买 断 制 收 费 模 式, 是 继 时 间 收 费 道 具 收 费 模 式 之 后, 在 中 国 网 络 游 戏 发 展 史 上 的 一 次 全 面 创 新 突 破 颠 覆 目 前, 激 战 2 国 服 买 断 版 本 共 分 为 四 大 版 本,88 元 数 字 版 158 元 实 体 版 198 元 颠 覆 版 和 698 元 典 藏 版 预 售 首 周 销 量 突 破 50 万 份, 买 断 制 商 业 模 式 获 得 市 场 认 可 挑 战 或 威 胁 战 争 题 材 游 戏 面 临 新 进 入 竞 争 者 空 中 网 通 过 代 理 Wargaming 的 坦 克 世 界, 截 止 2013 年 在 中 国 大 陆 获 得 超 过 4000 万 注 册 用 户, 在 全 国 100 多 座 城 市 举 办 电 竞 赛 事, 并 且 在 2014 年 陆 续 推 出 War Saga 系 列 : 战 机 世 界 战 舰 世 界 其 在 军 事 题 材 游 戏 领 域 的 成 功 也 引 起 了 其 他 游 戏 公 司 的 关 注, 腾 讯 在 2014 年 4 月 代 理 Wargaming 的 竞 争 对 手 俄 罗 斯 Gaijin 公 司 的 战 争 雷 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

156 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 霆, 畅 游 在 2014 年 5 月 发 布 其 子 公 司 冰 动 娱 乐 开 发 的 海 战 世 界, 均 成 为 War Saga 系 列 的 竞 争 对 手 此 外 腾 讯 和 畅 游 拥 有 自 己 的 门 户 网 站 等 推 广 平 台, 在 推 广 方 面 占 据 优 势 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 150

157 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司 (SZ:002174) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 :8.43 亿 元 关 键 因 素 分 析 内 生 和 外 延 双 向 发 展, 营 收 增 长 达 27% 2014 年, 游 族 网 络 在 网 页 游 戏 移 动 游 戏 领 域 通 过 内 生 和 外 延 的 双 向 发 展, 实 现 了 自 身 由 页 游 研 运 公 司 向 全 球 轻 娱 乐 内 容 供 应 商 的 快 速 转 型, 为 更 多 网 页 游 戏 公 司 的 发 展 提 供 了 方 向 和 参 考 依 据 游 族 网 络 2014 年 度 实 现 营 业 收 入 8.43 亿 元 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 4.14 亿 元, 不 仅 实 现 营 业 收 入 增 长 27%, 而 且 成 功 兑 现 重 组 预 案 中 2014 年 扣 非 后 净 利 润 不 低 于 3.87 亿 元 的 承 诺 支 撑 营 收 增 长 的 动 力 来 自 移 动 游 戏 和 海 外 市 场, 其 中 移 动 游 戏 业 务 提 速 明 显, 以 女 神 联 盟 手 游 版 为 例, 上 市 首 日 就 达 到 流 水 160 万 元 日 平 均 用 户 数 量 (DAU)91 万, 并 取 得 App Store 中 国 区 免 费 榜 第 三, 畅 销 榜 第 四 的 成 绩, 紧 随 其 后 的 少 年 三 国 志 在 2015 年 开 年 创 造 20 天 流 水 破 亿 的 新 纪 录 在 海 外 市 场 上, 游 族 海 外 业 务 2014 年 营 业 收 入 达 3.25 亿 元, 同 比 增 幅 % 高 效 的 研 运 团 队 及 成 熟 的 运 作 模 式 是 游 族 网 络 全 球 发 行 战 略 稳 步 推 进 的 重 要 因 素 一 方 面, 游 族 网 络 凭 借 多 年 经 验 积 累, 深 入 了 解 当 地 玩 家 偏 好, 根 据 数 据 反 馈 以 及 当 地 文 化, 因 地 制 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

158 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 宜, 对 游 戏 进 行 本 地 化 处 理 另 一 方 面, 游 族 网 络 与 海 外 合 作 伙 伴 共 同 探 索 发 行 模 式, 发 展 自 身 海 外 运 营 能 力, 构 建 全 球 发 行 体 系 目 前, 游 族 网 络 在 海 外 已 经 积 累 了 包 括 微 软 Facebook Google Yahoo Twitter 等 在 内 的 1000 家 全 球 合 作 伙 伴 同 时, 游 族 还 在 吸 收 大 量 海 外 背 景 的 人 才, 并 在 香 港 等 地 设 立 分 支 机 构, 为 下 一 步 发 展 积 蓄 力 量 随 着 IP 效 应 逐 渐 发 酵, 为 实 现 可 持 续 发 展 游 族 网 络 开 始 将 IP 品 牌 推 向 全 球 高 度, 如 女 神 联 盟 页 游 发 行 超 过 20 个 语 言 版 本, 并 于 北 美 南 美 东 南 亚 台 湾 地 区 以 及 日 韩 俄 罗 斯 等 65 个 国 家 上 线, 被 评 为 Facebook 2014 年 度 最 佳 新 游 戏 除 自 造 IP 外, 游 族 网 络 还 通 过 启 动 +U 基 金, 对 优 秀 团 队 人 才 IP 进 行 购 买 和 投 资 来 完 善 对 大 IP 战 略 的 布 局 +U 计 划 作 为 游 族 网 络 外 延 发 展 的 一 项 重 要 战 略 合 作 计 划, 已 经 初 见 成 效, 目 前 已 获 得 IP 包 括 征 服 之 剑 绝 世 唐 门 等 一 批 优 质 产 品 以 及 梁 羽 生 古 龙 的 经 典 著 作 在 未 来 发 展 规 划 中, 游 族 网 络 计 划 以 IP 为 核 心 聚 合 产 品 及 资 源, 即 围 绕 优 质 IP 高 效 整 合 影 视 游 戏 等 多 方 资 源, 打 造 系 列 文 化 产 品, 多 角 度 塑 造 并 不 断 提 升 IP, 使 之 成 为 全 球 化 经 典 故 事 在 用 户 对 游 戏 产 品 质 量 需 求 不 断 攀 升 的 市 场 发 展 形 势 下, 此 策 略 将 有 利 于 增 强 游 族 网 络 新 产 品 的 用 户 吸 引 力, 提 升 用 户 黏 性, 降 低 运 营 成 本 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 152

159 游 族 网 络 主 营 业 务 游 族 网 络 目 前 包 含 网 页 游 戏 移 动 游 戏 游 戏 平 台 三 种 业 务, 其 中 以 游 戏 业 务 为 主 营 业 务 游 族 网 络 成 立 于 2009 年, 并 在 同 年 推 出 网 页 游 戏 三 十 六 计, 公 司 以 网 页 游 戏 为 主 要 业 务, 在 2014 年 上 半 年 财 报 中 显 示, 网 页 游 戏 收 入 占 总 营 业 收 入 的 94.3% 2012 年 10 月, 游 族 网 络 公 布 了 十 年 一 剑 ( 移 动 版 ), 该 作 品 同 时 登 录 ios 和 Android 平 台, 这 标 志 着 游 族 网 络 开 始 展 开 移 动 游 戏 业 务 2014 年 6 月, 游 族 网 络 借 壳 梅 花 伞 公 司 成 功 完 成 上 市 2014 年 11 月, 游 族 董 事 长 兼 CEO 林 奇 联 合 知 名 作 家 孔 二 狗 创 建 游 族 影 业, 并 发 布 科 幻 小 说 三 体 改 编 电 影 的 计 划 游 族 网 络 借 机 展 开 其 网 络 影 游 联 动 的 战 略 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

160 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 游 族 网 络 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 网 页 游 戏 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 女 神 联 盟 RPG 角 色 扮 演 自 主 研 发 正 常 运 营 2 大 皇 帝 SLG 自 主 研 发 正 常 运 营 3 大 将 军 战 争 策 略 自 主 研 发 正 常 运 营 4 大 侠 传 武 侠 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 5 一 代 宗 师 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 6 七 十 二 变 策 略 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 7 十 年 一 剑 武 侠 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 8 三 十 六 计 战 争 策 略 自 主 研 发 正 常 运 营 移 动 游 戏 9 女 神 联 盟 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 10 少 年 三 国 志 立 体 卡 牌 自 主 研 发 即 将 公 测 11 萌 江 湖 武 侠 类 卡 牌 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 12 四 大 萌 捕 武 侠 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 13 征 服 之 剑 动 作 RPG 代 理 即 将 测 试 14 一 代 宗 师 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 154

161 游 族 网 络 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 立 足 精 品 游 戏 路 线 游 族 网 络 侧 重 产 品 的 精 品 化 策 略, 而 不 是 以 量 取 胜 2014 年, 游 族 网 络 推 出 战 龙 兵 团 大 皇 帝 两 款 自 研 页 游 产 品, 联 合 女 神 联 盟 在 全 球 市 场 的 强 劲 表 现, 确 保 其 在 网 页 游 戏 领 域 的 领 先 地 位, 继 续 保 持 行 业 内 优 势 品 牌 效 应 与 市 场 份 额 此 外, 游 族 网 络 在 2014 年 3 月 启 动 +U 基 金 计 划, 预 计 在 未 来 三 年 筹 备 20 亿 基 金, 重 点 打 造 和 引 进 精 品 游 戏 (2) 多 产 品 线 布 局 游 族 网 络 不 依 靠 于 单 个 平 台 或 单 款 产 品 创 造 收 入, 而 是 在 不 同 平 台 推 出 多 个 主 打 游 戏, 比 如 网 页 游 戏 平 台 的 武 侠 系 列, 移 动 游 戏 平 台 的 女 神 联 盟 系 列, 降 低 了 单 纯 依 赖 某 款 游 戏 或 者 某 类 型 游 戏 而 带 来 的 收 入 下 滑 风 险 (3) 跨 界 泛 娱 乐 营 销 因 为 网 页 游 戏 的 激 烈 竞 争, 传 统 营 销 方 式 已 进 入 瓶 颈 游 族 网 络 在 推 广 游 戏 时 展 开 了 跨 界 泛 娱 乐 营 销 的 模 式, 跨 界 到 影 视 音 乐 等 领 域, 展 开 合 作 并 共 同 推 广 品 牌 比 如, 游 族 网 络 推 广 女 神 联 盟 时, 联 合 莫 文 蔚 举 行 女 神 联 盟 之 夜 演 唱 会, 女 神 联 盟 移 动 游 戏 版 更 是 邀 请 女 神 林 志 玲 代 言, 凭 借 创 新 娱 乐 营 销 夺 得 艾 菲 奖 跨 界 营 销 大 奖 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

162 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (4) 海 外 拓 展 根 据 最 新 财 报,2014 年 游 族 网 络 海 外 地 区 营 业 收 入 达 3.25 亿 元, 同 比 增 长 % 在 海 外 地 区 进 行 游 戏 运 营 与 发 行 时, 游 族 网 络 凭 借 多 年 经 验 积 累, 深 入 了 解 当 地 玩 家 偏 好, 根 据 数 据 反 馈 迅 速 调 整 产 品 目 前, 该 公 司 已 成 功 构 建 全 球 发 行 体 系, 并 与 微 软 Facebook Google Yahoo Twitter 等 1000 家 全 球 合 作 伙 伴 共 同 探 索 发 行 模 式 同 时, 游 族 网 络 已 吸 收 大 量 海 外 背 景 的 人 才, 在 香 港 等 地 设 立 分 支 机 构 挑 战 或 威 胁 影 游 联 动 的 风 险 电 影 行 业 风 险 较 高, 难 以 判 断 新 近 成 立 的 游 族 影 业 是 否 拥 有 产 出 优 质 IP 的 能 力 虽 然 游 族 影 业 属 于 游 族 网 络 CEO 林 奇 的 个 人 投 资, 但 游 族 影 业 的 表 现 将 直 接 影 响 到 游 族 网 络 影 游 联 动 大 IP 战 略 的 效 果, 存 在 一 定 风 险 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 156

163 腾 讯 控 股 有 限 公 司 ( HK) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 : 亿 元 关 键 因 素 分 析 借 助 原 有 业 务 用 户 资 源, 打 造 游 戏 产 业 生 态 圈 腾 讯 作 为 中 国 最 大 的 互 联 网 企 业 之 一, 其 最 初 的 主 业 并 非 游 戏, 而 是 即 时 通 信 在 进 入 游 戏 领 域 后, 腾 讯 依 靠 其 在 即 时 通 信 领 域 获 得 的 大 量 用 户 迅 速 扩 张, 将 QQ 腾 讯 网 腾 讯 游 戏 和 微 信 等 发 展 为 网 络 平 台, 旗 下 游 戏 业 务 范 围 因 此 覆 盖 至 游 戏 产 业 的 上 中 下 游, 并 开 始 形 成 一 个 完 整 的 生 态 圈 目 前, 腾 讯 旗 下 与 游 戏 相 关 的 业 务 包 括 : 游 戏 研 发 游 戏 分 发 平 台 ( 腾 讯 游 戏 ) 手 机 应 用 商 店 ( 应 用 宝 ) 游 戏 媒 体 ( 腾 讯 新 闻 游 戏 频 道 ) 即 时 通 信 (QQ 微 信 ) 电 商 ( 易 迅 ) 虚 拟 支 付 (Q 币 财 付 通 ) 硬 件 ( 控 股 无 锡 买 卖 宝 推 出 大 Q 手 机 ) 云 服 务 平 台 ( 腾 讯 云 ) 这 些 业 务 均 可 以 推 动 腾 讯 在 游 戏 产 业 的 成 长, 游 戏 的 生 态 圈 系 统 可 以 作 为 大 型 互 联 网 公 司 进 入 参 与 游 戏 产 业 的 主 要 运 作 方 式 比 如,2014 年 1 月 宣 布 进 入 游 戏 业 的 阿 里 巴 巴, 作 为 和 腾 讯 齐 名 的 BAT 三 大 互 联 网 公 司 之 一, 其 用 户 也 是 依 靠 原 先 主 营 业 务 中 获 取 的 用 户 资 源, 如 淘 宝 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

164 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 腾 讯 主 营 业 务 腾 讯 以 通 讯 软 件 起 家, 在 发 展 过 程 中 逐 渐 扩 展 其 他 业 务 至 2012 年 腾 讯 进 行 业 务 板 块 的 细 分, 将 业 务 划 分 为 六 大 领 域 : 社 交 领 域 新 媒 体 领 域 电 商 领 域 搜 索 领 域 游 戏 领 域 无 线 领 域 腾 讯 于 1998 年 11 月 成 立, 主 营 产 品 为 即 时 通 信 软 件 2003 年 8 月, 腾 讯 推 出 QQ 游 戏, 为 腾 讯 休 闲 游 戏 平 台, 正 式 展 开 游 戏 业 务 至 2010 年 1 月, 腾 讯 首 款 网 页 游 戏 烽 火 战 国 进 行 公 测 腾 讯 于 2009 年 初 发 布 手 机 QQ 游 戏 大 厅, 使 用 户 可 以 在 手 机 上 玩 到 腾 讯 的 棋 牌 游 戏, 是 国 内 较 早 进 入 移 动 游 戏 领 域 的 厂 商 2014 年 8 月, 腾 讯 电 视 游 戏 平 台 正 式 上 线, 用 户 可 以 在 安 卓 机 顶 盒 或 智 能 电 视 中 搜 索 安 装 该 应 用 至 今 为 止, 腾 讯 的 游 戏 产 品 涵 盖 了 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 和 家 庭 游 戏, 基 本 涵 盖 了 所 有 领 域 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 158

165 腾 讯 产 品 和 运 营 状 况 ( 部 分 ),2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 客 户 端 网 络 游 戏 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 剑 灵 3D MMORPG 代 理 正 常 运 营 2 斗 战 神 2.5D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 3 疾 风 之 刃 MMOACT 代 理 正 常 运 营 4 刀 剑 2 3D MMORPG 代 理 正 常 运 营 5 使 命 召 唤 OL FPS 代 理 正 常 运 营 6 FIFA Online 3 体 育 竞 技 代 理 正 常 运 营 7 炫 舞 时 代 休 闲 代 理 正 常 运 营 8 英 雄 联 盟 MOBA 代 理 正 常 运 营 9 刀 锋 铁 骑 战 争 网 游 自 主 研 发 内 测 移 动 游 戏 10 全 民 突 击 动 作 射 击 自 主 研 发 正 常 运 营 11 我 叫 MT2 卡 牌 代 理 正 常 运 营 12 仙 剑 奇 侠 传 卡 牌 自 主 研 发 正 常 运 营 13 勇 者 大 冒 险 动 作 射 击 代 理 公 测 网 页 游 戏 14 火 影 忍 者 OL 回 合 制 RPG 代 理 正 常 运 营 15 暴 风 王 座 ARPG 代 理 不 删 档 测 试 16 三 国 乱 世 战 争 策 略 自 主 研 发 正 常 运 营 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

166 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 腾 讯 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 庞 大 的 QQ 用 户 群 根 据 全 球 性 社 交 营 销 代 理 机 构 WeAreSocial 的 数 据,2014 年 QQ 用 户 数 达 8.29 亿, 为 全 球 第 二 大 社 交 网 络 此 外, 腾 讯 旗 下 产 品 和 QQ 即 时 通 信 软 件 可 以 共 用 账 户, 便 于 QQ 用 户 对 腾 讯 不 同 产 品 的 切 换 使 用, 同 时 也 便 于 腾 讯 的 线 上 推 广,QQ 用 户 群 体 是 腾 讯 发 展 其 游 戏 及 各 类 业 务 的 重 要 资 源 (2) 产 品 线 布 局 广 泛 腾 讯 运 营 的 游 戏 跨 越 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 等 类 型, 同 时 也 包 含 了 MMORPG 体 育 竞 技 棋 牌 等 多 种 题 材, 产 品 线 布 局 广 泛 (3) 腾 讯 的 品 牌 效 应 从 腾 讯 的 公 司 名 称, 到 其 代 理 和 合 作 研 发 的 主 要 游 戏 产 品, 如 怪 物 猎 人 OL 火 影 忍 者 Online NBA2KOL 均 为 知 名 IP (4) 互 动 娱 乐 事 业 群 结 构 调 整 事 业 群 中 Studio 管 理 委 员 会 于 2014 年 10 月 的 调 整 中 取 消, 重 新 建 立 自 研 战 略 委 员 会 原 Studio 管 理 委 员 会 主 要 职 能 为 游 戏 研 发 项 目 的 立 项 审 批, 对 事 业 群 下 属 工 作 室 的 自 主 发 展 能 力 进 行 了 制 约 新 委 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 160

167 员 会 公 布 的 职 能 显 示 为 对 工 作 室 群 的 指 导 和 资 源 协 调, 并 对 重 大 业 务 及 管 理 事 项 进 行 决 策, 预 期 将 提 高 管 理 效 率, 并 促 进 自 主 研 发 挑 战 或 威 胁 (1) 腾 讯 微 创 新 模 式 的 风 险 腾 讯 部 分 游 戏, 如 QQ 飞 车 葫 芦 娃 大 战 群 妖 等, 均 采 取 借 鉴 成 功 游 戏 模 式, 加 入 部 分 创 新 设 计 后 包 装 为 本 公 司 游 戏, 并 依 赖 自 身 的 海 量 用 户 取 得 成 功 这 种 模 式 可 以 帮 助 腾 讯 快 速 取 得 成 功, 但 均 会 承 受 政 策 风 险, 比 如 葫 芦 娃 大 战 群 妖 就 涉 及 多 项 侵 权 (2) 涉 及 禁 止 内 容 2014 年 12 月 文 化 部 展 开 第 22 批 违 法 违 规 互 联 网 文 化 活 动 查 处 工 作, 其 中 腾 讯 的 手 机 商 店 应 用 宝 和 腾 讯 动 漫 因 涉 及 违 禁 内 容, 均 被 列 入 清 查 名 单, 具 体 惩 罚 措 施 尚 未 公 布, 但 应 该 会 对 腾 讯 造 成 负 面 影 响 (3) 阿 里 巴 巴 进 军 移 动 游 戏 平 台 业 务 2014 年 1 月 阿 里 巴 巴 宣 布 进 入 移 动 游 戏 平 台 领 域, 同 时 发 布 了 3:7 的 分 成 比 例, 表 示 游 戏 研 发 者 可 以 得 到 70% 的 分 成 而 此 时 的 腾 讯 分 成 比 例 为 8:2, 开 发 者 仅 得 到 20% 到 2014 年 3 月, 腾 讯 移 动 游 戏 接 入 平 台 将 分 成 比 例 调 节 为 和 阿 里 巴 巴 同 样 的 3:7, 获 利 比 例 的 减 少 和 竞 争 者 的 加 入, 可 能 会 对 腾 讯 在 移 动 游 戏 方 面 的 收 入 造 成 影 响 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

168 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) CMGE 中 国 手 游 集 团 (NASDAQ:CMGE) 总 部 : 中 国 2014 年 全 年 收 入 : 亿 元 关 键 因 素 分 析 关 键 因 素 分 析 : 自 研 + 发 行 双 核 并 行,IP 战 略 和 电 竞 游 戏 布 局 威 力 显 现 据 CMGE 中 国 手 游 发 布 的 2014 年 全 年 财 报 显 示, 其 2014 年 全 年 营 收 为 亿 元, 比 上 一 年 增 长 258.3%;2014 全 年 non-gaap CMGE 中 国 手 游 应 占 净 利 润 亿 元, 比 上 一 年 增 长 585.4% CMGE 中 国 手 游 业 绩 的 大 幅 提 升 主 要 得 益 于 公 司 移 动 游 戏 自 研 和 发 行 业 务 双 线 增 长, 并 且 在 IP 战 略 和 移 动 电 竞 游 戏 的 布 局 成 果 开 始 显 现 CMGE 中 国 手 游 紧 紧 围 绕 产 品 和 用 户 这 两 大 核 心, 初 步 建 立 了 包 括 自 研 + 代 理 发 行 + IP + 分 发 平 台 的 完 整 产 业 生 态 圈 在 代 理 发 行 业 务 方 面, 截 止 目 前 CMGE 中 国 手 游 已 拥 有 超 过 10 多 款 月 流 水 过 千 万 级 的 游 戏 成 功 发 行 了 新 仙 剑 奇 侠 传 神 偷 奶 爸 : 小 黄 人 快 跑 全 民 枪 战 超 级 英 雄 天 天 英 雄 天 天 炫 舞 拳 皇 97 对 战 版 怪 物 猎 人 : 大 狩 猎 喜 羊 羊 快 跑 和 大 航 海 时 代 5 等 多 款 热 门 游 戏 其 中 FPS 竞 技 移 动 游 戏 全 民 枪 战 和 3D RPG 移 动 网 络 游 戏 新 仙 剑 奇 侠 传 均 创 造 了 当 日 流 水 超 千 万 的 佳 绩 3D 跑 酷 移 动 游 戏 喜 羊 羊 快 跑 在 全 渠 道 上 线 公 测 当 日 流 水 破 百 万, 下 载 量 达 到 285 万, 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 162

169 创 造 了 休 闲 单 机 游 戏 首 发 当 日 下 载 量 的 新 标 杆, 并 且 首 月 流 水 顺 利 突 破 2000 万 元, 成 为 了 2015 年 Q1 手 游 市 场 表 现 最 为 抢 眼 的 休 闲 单 机 游 戏 CMGE 中 国 手 游 与 日 本 光 荣 公 司 合 作 的 重 量 级 游 戏 大 航 海 时 代 5 收 入 稳 破 千 万 级 流 水 大 关, 大 航 海 时 代 5 在 中 国 的 成 功 发 行, 也 使 其 成 为 极 少 数 日 本 游 戏 在 中 国 成 功 发 行 的 典 范 之 一 2014 年,CMGE 中 国 手 游 一 方 面 把 优 秀 的 海 外 产 品 代 理 到 中 国 进 行 发 行, 另 外 一 方 面 也 将 中 国 优 质 的 移 动 游 戏 推 广 到 海 外 不 同 的 国 家 并 针 对 部 分 重 点 区 域 或 国 家 实 现 本 地 化 的 发 行, 目 前 已 在 港 澳 台 韩 国 和 日 本 建 立 了 本 地 子 公 司 或 办 事 处, 并 积 极 寻 求 与 境 外 有 实 力 的 推 广 平 台 进 行 合 作 CMGE 中 国 手 游 已 经 在 海 外 成 功 发 行 了 十 余 款 游 戏, 涉 及 的 区 域 包 含 了 港 澳 台 韩 国 泰 国 俄 罗 斯 等 地 目 前 已 有 十 余 款 游 戏 登 陆 港 澳 台 地 区 另 各 有 几 款 产 品 分 别 在 韩 国 泰 国 俄 罗 斯 等 地 区 发 行 其 中 明 星 产 品 无 双 三 国 在 港 澳 台 泰 国 发 行,Google Play 总 榜 排 名 第 三 免 费 榜 排 名 第 一,iOS 畅 销 榜 排 名 第 三 ; 自 主 研 发 的 英 雄 本 色 游 戏 去 年 10 月 在 韩 国 4 大 安 卓 渠 道 包 括 Google Play KAKAO T-store N-store 同 时 上 架 英 雄 本 色 上 线 48 小 时 内 就 在 KAKAO NAVER T-store N-store 等 平 台 手 游 榜 单 上 占 据 了 畅 销 排 行 榜 榜 首 位 置 ; 坦 克 世 界 在 俄 罗 斯 韩 国 发 行, 分 别 在 俄 罗 斯 Google Play 人 气 下 载 榜 第 四 ios 下 载 榜 第 九 以 及 韩 国 ios 下 载 榜 第 六 ; 超 神 学 园 在 港 澳 台 发 行,Google Play 免 费 榜 第 九 ios 畅 销 榜 第 七 ; 其 他 产 品 如 超 神 联 盟 大 话 西 游 尾 兽 来 袭 金 箍 棒 OL 等 游 戏 在 港 澳 台 也 均 有 较 好 成 绩 2014 年 Q4 于 港 澳 台 地 区 发 行 暗 黑 创 世 神, 连 续 两 周 蝉 联 Google Play 免 费 榜 和 总 榜 第 二 名 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

170 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 在 自 研 业 务 方 面,CMGE 中 国 手 游 目 前 研 发 团 队 人 员 超 过 500 人, 在 移 动 游 戏 策 划 美 术 研 发 方 面 都 积 累 了 深 厚 的 经 验 和 技 术 2014 年,CMGE 中 国 手 游 发 力 自 主 研 发, 在 棋 牌 游 戏, 以 及 围 绕 已 取 得 的 顶 尖 IP 的 重 度 网 游 中 度 卡 牌 和 单 机 游 戏 的 自 主 研 发 游 戏 上 不 断 积 累, 并 取 得 不 错 成 绩, 多 款 自 研 产 品 月 流 水 超 千 万 同 时 作 品 多 次 荣 获 金 翎 奖 中 国 游 戏 十 强 第 三 方 渠 道 大 奖 等 国 内 重 大 移 动 游 戏 及 企 业 类 奖 项 2014 年,CMGE 中 国 手 游 自 主 研 发 的 快 乐 系 列 棋 牌 类 游 戏 月 流 水 峰 值 超 过 人 民 币 5000 万, 流 水 收 入 较 为 稳 定 ; 自 研 的 MMORPG 大 作 英 雄 本 色 在 韩 国 上 线 48 小 时 内 就 在 KAKAO NAVER T-store N-store 等 平 台 移 动 游 戏 榜 单 上 占 据 了 畅 销 排 行 榜 榜 首 位 置, 目 前 进 入 稳 步 上 升 阶 段, 月 流 水 突 破 人 民 币 1000 万 元 ; 由 盛 大 游 戏 传 奇 IP 授 权 的 MMORPG 决 战 沙 城, 在 第 四 季 度 月 流 水 持 续 上 升, 目 前 保 持 月 流 水 2000 万 元 以 上 CMGE 中 国 手 游 与 大 宇 资 讯 联 合 研 发 的 新 仙 剑 奇 侠 传 3D 重 制 版, 内 测 当 日 录 得 千 万 流 水 成 绩 而 由 CMGE 中 国 手 游 与 日 本 GREE 公 司 联 合 研 发 的 正 版 火 影 卡 牌 移 动 游 戏 火 影 忍 者 : 忍 者 大 师, 以 及 获 东 映 授 权 的 航 海 王 IP 移 动 游 戏 航 海 王 强 者 之 路 目 前 已 位 于 研 发 后 期 阶 段, 即 将 推 向 市 场 2014 年 8 月,CMGE 中 国 手 游 获 得 中 国 嵩 山 少 林 寺 全 资 公 司 河 南 少 林 无 形 资 产 管 理 有 限 公 司 授 权 使 用 少 林 品 牌 研 发 相 关 题 材 游 戏, 围 绕 该 IP 目 前 正 在 研 发 一 款 正 统 武 侠 ARPG 游 戏 ; 同 年 8 月,CMGE 中 国 手 游 与 无 锡 七 酷 网 络 联 手 共 同 获 得 腾 讯 文 学 旗 下 知 名 东 方 玄 幻 网 络 小 说 择 天 记 移 动 游 戏 改 编 权, 并 联 合 研 发 择 天 记 RPG 类 游 戏 CMGE 中 国 手 游 与 上 海 银 河 数 娱 联 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 164

171 合 研 发 的 黑 暗 武 侠 题 材 ARPG 移 动 游 戏 无 间 狱 亦 备 受 期 待 与 认 可, 该 游 戏 获 得 了 2014 年 Unity3D 大 赛 视 觉 金 奖 同 时, 围 绕 顶 尖 IP 侍 魂 聪 明 的 一 休 HELLO KITTY 等 自 研 或 联 合 研 发 作 品 目 前 也 在 紧 张 的 研 发 过 程 中, 均 将 于 2015 年 内 推 向 市 场 预 计 2015 年,CMGE 中 国 手 游 的 自 研 业 务 将 迎 来 爆 发 式 增 长 在 IP 合 作 方 面, 除 自 研 与 代 理 发 行 业 务 获 得 高 速 增 长 外,CMGE 中 国 手 游 于 2014 年 强 势 开 启 了 IP 合 作 战 略, 已 与 日 本 美 国 台 湾 等 国 家 和 地 区 的 顶 级 IP 版 权 方 达 成 了 战 略 合 作, 获 得 了 火 影 忍 者 航 海 王 (ONE PIECE) 龙 珠 Z 聪 明 的 一 休 北 斗 神 拳 HELLO KITTY 侍 魂 等 众 多 顶 尖 IP 资 源 同 时,CMGE 中 国 手 游 与 美 国 华 纳 公 司 共 同 投 资 了 韩 国 Inplay 公 司, 该 公 司 为 华 纳 兄 弟 在 亚 洲 地 区 投 资 的 唯 一 一 家 游 戏 公 司, 华 纳 兄 弟 为 该 公 司 最 大 股 东 CMGE 中 国 手 游 将 通 过 与 Inplay 的 股 权 以 及 业 务 层 面 的 紧 密 合 作, 共 同 研 发 基 于 华 纳 兄 弟 的 IP 游 戏, 携 手 开 拓 亚 洲 乃 至 全 球 市 场 对 于 网 络 小 说 IP,CMGE 中 国 手 游 获 得 了 网 络 小 说 IP 四 大 名 捕 之 大 对 决 的 授 权, 四 大 名 捕 之 大 对 决 为 温 瑞 安 先 生 原 著 基 于 这 个 IP,CMGE 中 国 手 游 将 开 发 与 IP 高 贴 合 度 的 重 度 游 戏 作 品 在 产 品 的 长 效 布 局 方 面,2014 年,CMGE 中 国 手 游 深 挖 优 势 产 品, 并 布 局 及 发 展 了 棋 牌 类 产 品 及 电 竞 类 两 大 长 效 类 产 品, 成 绩 突 出 棋 牌 游 戏 主 要 是 快 乐 棋 牌 系 列, 凭 借 月 流 水 峰 值 超 过 人 民 币 5000 万 的 业 绩, 使 得 CMGE 中 国 手 游 成 为 国 内 领 先 的 移 动 棋 牌 游 戏 开 发 与 运 营 商 同 时,CMGE 中 国 手 游 战 略 入 股 金 环 天 朗, 该 公 司 是 目 前 中 国 国 内 排 名 领 先 的 移 动 棋 牌 开 发 与 运 营 商 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

172 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) CMGE 中 国 手 游 旗 下 电 竞 类 产 品 现 已 有 全 民 枪 战 天 天 炫 舞 拳 皇 97 高 清 对 战 版 全 民 枪 战 是 国 内 首 款 移 动 端 强 联 网 的 竞 技 FPS 游 戏, 首 次 在 移 动 平 台 实 现 了 完 美 的 FPS 实 时 联 网 对 战, 是 全 球 电 子 竞 技 大 赛 (WECG) 的 参 赛 项 目, 并 定 期 举 办 英 雄 联 赛 线 上 比 赛, 吸 引 了 大 批 玩 家 参 赛 天 天 炫 舞 是 一 款 超 人 气 炫 动 3D 舞 蹈 游 戏, 凭 借 着 优 质 的 画 面 获 得 了 2014GMGC 的 画 面 大 奖, 且 操 作 简 便, 人 物 形 象 靓 丽, 可 实 时 语 音 沟 通 格 斗 竞 择 手 游 拳 皇 97 高 清 对 战 版 在 保 留 原 汁 原 味 经 典 游 戏 的 基 础 上, 加 入 系 列 全 新 玩 法, 通 过 炫 酷 的 动 作 体 验 丰 富 的 赛 场 模 式, 为 用 户 提 供 超 爽 的 打 击 感 和 轻 松 竞 技 的 娱 乐 感 受 在 分 发 平 台 方 面,2014 年,CMGE 中 国 手 游 旗 下 的 中 国 手 游 中 心 发 展 较 为 稳 定, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 总 注 册 用 户 接 近 2400 万, 月 度 平 均 分 发 量 近 6000 万 次, 月 度 分 发 量 峰 值 近 亿 次, 而 年 度 总 分 发 量 则 超 过 7 亿 次 中 国 手 游 中 心 主 要 通 过 线 下 预 装 方 式 推 广, 而 面 向 的 主 要 用 户 群 体 为 三 四 线 城 市 人 群, 对 于 单 机 游 戏 和 棋 牌 类 移 动 游 戏 推 广 的 效 果 较 为 明 显 2014 年,CMGE 中 国 手 游 布 局 拓 展 电 视 游 戏 领 域, 并 与 中 国 联 通 展 开 了 战 略 合 作 2014 年 10 月, 中 国 联 通 沃 商 店 联 合 CMGE 中 国 手 游 IDG 共 同 组 织 发 起 未 来 家 庭 娱 乐 联 盟 Future Family Fun Alliance (3F 联 盟 ), 该 联 盟 汇 聚 家 庭 娱 乐 产 业 链 中 四 十 多 家 核 心 企 业, 涵 盖 内 容 提 供 商 家 电 厂 商 手 柄 厂 商 芯 片 厂 商 第 三 方 平 台 媒 体 等 ; 并 且, 中 国 联 通 沃 商 店 联 合 CMGE 中 国 手 游 共 同 打 造 了 基 于 智 能 电 视 的 家 庭 娱 乐 平 台 V 乐 游 戏 大 厅 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 166

173 在 围 绕 产 品 和 用 户 的 生 态 圈 投 资 布 局 方 面,CMGE 中 国 手 游 围 绕 产 业 各 环 节 以 战 略 入 股 及 成 立 独 立 子 公 司 名 义 进 行 多 项 投 资 布 局, 如 战 略 入 股 美 国 华 纳 子 公 司 韩 国 Inplay 战 略 入 投 运 营 51PK 游 戏 对 战 平 台 的 武 耀 科 技 与 中 国 联 通 合 资 成 立 电 视 游 戏 分 发 平 台 公 司 - 上 海 沃 橙 战 略 入 股 基 于 游 戏 服 务, 直 播 娱 乐, 兴 趣 交 友 的 视 频 互 动 社 区 - 云 娃 科 技 战 略 入 股 幻 影 手 游 引 擎 - 北 京 超 闪 和 战 略 入 股 国 内 领 先 的 移 动 棋 牌 游 戏 开 发 与 运 营 商 - 深 圳 金 环 天 朗 等 并 通 过 参 股 志 成 资 本 来 完 善 整 个 游 戏 产 业 投 资 布 局, 自 2014 年 6 月 志 成 资 本 开 展 投 资 工 作 以 来, 已 投 项 目 18 个, 投 资 项 目 包 含 移 动 游 戏 研 发 商 电 视 游 戏 研 发 商 游 戏 美 术 制 作 公 司 游 戏 音 乐 音 效 制 作 公 司 游 戏 媒 体 游 戏 IP 整 合 商 等 2014 年,CMGE 中 国 手 游 建 立 了 围 绕 产 品 + 用 户 为 核 心, 打 造 了 自 研 + 代 理 + IP + 分 发 平 台 的 完 整 的 产 业 生 态 圈, 致 力 于 给 玩 家 提 供 更 多 更 好 的 产 品 更 多 优 质 的 服 务, 打 造 全 球 玩 家 热 爱 的 游 戏 品 牌 在 所 获 奖 项 方 面,CMGE 中 国 手 游 获 得 2014 年 度 金 翎 奖 十 大 移 动 游 戏 最 佳 品 牌 发 行 商 2014 年 度 中 国 十 大 品 牌 游 戏 企 业 2014 年 度 中 国 游 戏 产 业 十 大 影 响 力 人 物 等 重 量 级 企 业 类 及 人 物 类 奖 项 ; 旗 下 全 民 枪 战 获 得 2014 年 度 金 翎 奖 玩 家 最 喜 爱 的 网 络 移 动 游 戏 2014 年 度 十 大 最 受 欢 迎 原 创 移 动 网 络 游 戏 渠 道 百 度 游 戏 最 具 创 新 移 动 网 络 游 戏 ; 神 偷 奶 爸 : 小 黄 人 快 跑 获 得 2014 年 度 金 翎 奖 玩 家 最 喜 爱 的 单 机 移 动 游 戏 喜 羊 羊 快 跑 获 得 渠 道 百 度 游 戏 最 受 期 待 移 动 单 机 游 戏 ; 无 间 狱 获 得 渠 道 百 度 游 戏 最 受 期 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

174 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 待 移 动 网 络 游 戏, 侍 魂 获 得 2015 年 度 十 大 最 期 待 原 创 移 动 网 络 游 戏 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 168

175 CMGE 中 国 手 游 主 营 业 务 CMGE 中 国 手 游 专 注 于 移 动 游 戏, 业 务 包 含 移 动 游 戏 产 品 的 自 主 研 发 代 理 发 行 和 分 发 平 台 运 营 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

176 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) CMGE 中 国 手 游 产 品 和 运 营 状 况,2014 自 主 研 发 / 所 处 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 代 理 阶 段 1 决 战 沙 城 策 略 自 主 研 发 公 测 2 神 偷 奶 爸 小 跑 酷 代 理 公 测 黄 人 3 全 民 封 神 卡 牌 代 理 正 常 运 营 4 全 民 枪 战 FPS 竞 技 代 理 内 测 5 大 闹 天 宫 HD 卡 牌 代 理 内 测 6 喜 羊 羊 快 跑 休 闲 联 合 开 发 正 常 运 营 7 三 国 威 力 加 卡 牌 代 理 正 常 运 营 强 版 8 天 天 炫 舞 舞 蹈 音 游 代 理 正 常 运 营 9 天 天 英 雄 3D 动 作 卡 牌 自 主 研 发 正 常 运 营 10 英 雄 本 色 MMORPG 联 合 开 发 正 常 运 营 11 超 级 英 雄 卡 牌 代 理 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 170

177 CMGE 中 国 手 游 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 拥 有 众 多 知 名 IP CMGE 中 国 手 游 重 视 IP 资 源, 从 多 种 渠 道 获 取, 不 局 限 于 单 一 领 域 获 取 的 IP 涉 及 美 国 电 影 日 本 动 漫 日 本 和 台 湾 知 名 游 戏 国 内 热 播 电 视 剧 国 内 网 络 小 说 等 领 域, 还 通 过 与 少 林 寺 达 成 合 作 协 议, 可 以 使 用 少 林 寺 品 牌 游 戏 IP 市 场 的 前 瞻 性 布 局, 让 CMGE 中 国 手 游 获 得 更 多 的 机 会, 未 来 精 品 +IP 的 路 线 将 是 市 场 发 展 的 必 经 之 路, 也 是 保 证 企 业 可 以 持 续 增 长 的 根 本 (2) 移 动 游 戏 发 行 经 验 丰 富 丰 富 的 移 动 游 戏 发 行 经 验 是 CMGE 中 国 手 游 非 常 重 要 的 优 势 之 一, 这 主 要 表 现 在 产 品 运 营 与 流 量 渠 道 两 方 面 在 运 营 方 面,CMGE 中 国 手 游 在 产 品 的 选 择 优 化 迭 代 市 场 宣 传 等 领 域 都 有 着 丰 富 的 经 验, 坚 持 自 研 与 发 行 的 双 线 战 略 2014 年,CMGE 中 国 手 游 连 续 成 功 发 行 了 决 战 沙 城 神 偷 奶 爸 : 小 黄 人 快 跑 全 民 枪 战 超 级 英 雄 等 多 款 明 星 产 品 截 止 目 前, 已 拥 有 14 款 月 流 水 过 千 万 级 的 游 戏 (3) 布 局 移 动 电 竞 游 戏 布 局 多 款 移 动 电 竞 游 戏, 并 且 在 部 份 细 分 玩 法 领 域 已 获 得 巨 大 成 功 如 全 民 枪 战 天 天 炫 舞 和 拳 皇 97 高 清 对 战 版 等 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

178 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 挑 战 或 威 胁 存 在 大 量 IP 能 否 转 化 为 精 品 游 戏 的 风 险 机 遇 与 挑 战 并 存 游 戏 开 发 是 一 项 集 创 意 技 术 艺 术 等 为 一 体 的 复 杂 工 作, 需 要 人 才 的 长 期 积 累 CMGE 中 国 手 游 购 买 了 大 量 优 质 IP, 但 作 为 一 家 发 行 优 势 明 显 的 游 戏 企 业, 其 能 否 将 IP 转 化 为 精 品 游 戏, 还 有 待 时 间 的 检 验 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 172

179 北 京 联 众 互 动 网 络 股 份 有 限 公 司 (06899.HK) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 :4.76 亿 元 关 键 因 素 分 析 关 键 因 素 分 析 : 线 上 线 下 模 式 吸 纳 优 质 用 户, 利 润 增 长 达 238% 2014 年, 联 众 游 戏 营 业 收 入 达 到 4.76 亿 元 人 民 币, 较 2013 年 同 期 增 长 101%; 利 润 达 1.44 亿, 同 比 增 长 238% 其 中, 移 动 游 戏 同 比 增 长 率 保 持 近 10 倍 增 长 态 势, 付 费 用 户 数 量 同 比 增 长 480.2% 凭 借 线 上 游 戏 与 线 下 赛 事 相 结 合 等 创 新 模 式, 联 众 不 仅 培 养 出 大 量 优 质 用 户, 实 现 了 收 入 的 高 速 增 长, 而 且 把 握 住 移 动 游 戏 发 展 的 黄 金 时 期, 丰 富 收 入 组 合, 进 入 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 三 驾 马 车 并 驾 齐 驱 的 新 时 代 联 众 在 2014 年 的 增 长 得 益 于 线 上 线 下 策 略 的 稳 健 执 行, 以 及 重 视 用 户 体 验 及 游 戏 特 色 等 因 素 其 中, 线 上 线 下 策 略 是 联 众 实 现 差 异 化 竞 争 的 重 要 因 素, 从 品 牌 影 响 力 用 户 获 取 范 围 拓 宽 付 费 策 略 等 三 个 层 面 对 业 绩 增 长 作 出 贡 献 第 一 联 众 提 早 布 局 专 业 化 赛 事, 在 业 内 奠 定 了 专 业 化 及 体 育 化 的 品 牌 形 象, 并 借 此 获 得 了 在 专 业 化 赛 事 领 域 的 独 家 优 势 联 众 在 这 方 面 的 布 局 不 仅 获 得 了 国 家 体 育 总 局 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 文 化 部 等 主 管 单 位 的 长 期 支 持, 更 与 WPT( 世 界 扑 克 巡 回 赛 ) WBSC( 世 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

180 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 界 桥 牌 综 合 锦 标 赛 ) 等 国 际 顶 级 赛 事 品 牌 建 立 起 战 略 合 作 关 系 例 如, WPT 授 权 联 众 在 中 国 大 陆 中 国 香 港 特 区 中 国 澳 门 特 区 中 国 台 湾 地 区 韩 国 马 来 西 亚 印 度 尼 西 亚 泰 国 及 菲 律 宾 等 亚 洲 15 个 国 家 和 地 区 对 其 品 牌 相 应 产 品 及 服 务 享 有 排 他 性 权 利, 并 在 日 本 地 区, 联 众 享 有 非 排 他 性 权 利 第 二 在 对 专 业 化 赛 事 进 行 转 播 与 承 播 过 程 中, 联 众 也 借 助 各 种 机 会, 拓 宽 用 户 获 取 面, 达 到 用 户 转 化 的 目 的 一 方 面, 联 众 通 过 与 深 圳 天 津 等 广 播 电 视 台, 百 视 通 等 IPTV 新 媒 体, 以 及 PPTV 乐 视 等 网 络 视 频 平 台 保 持 合 作 伙 伴 关 系, 加 强 相 关 赛 事 影 响 力 ; 另 一 方 面, 联 众 合 理 利 用 赛 事 主 办 游 戏 品 牌 转 播 系 统 网 吧 网 络 分 销 电 视 节 目 及 片 段 库 等 机 会, 加 强 自 身 品 牌 影 响 力, 吸 引 目 标 用 户, 提 升 用 户 转 化 率 比 如,2014 年 10 月, 联 众 承 办 的 WBSC 吸 引 了 来 自 56 个 国 家 和 地 区 的 2000 多 名 桥 牌 爱 好 者, 在 该 锦 标 赛 中 联 众 通 过 隶 属 于 自 身 的 国 内 独 家 桥 牌 转 播 系 统 OurBridge, 为 用 户 提 供 全 程 赛 事 转 播, 提 升 了 在 用 户 群 体 中 的 影 响 力 而 同 年 年 底, 联 众 对 网 鱼 网 咖 部 分 股 权 的 收 购, 则 是 为 进 一 步 扩 展 线 下 赛 事 推 广 渠 道 所 采 用 的 措 施 之 一 第 三 虽 然 线 上 线 下 模 式 吸 引 了 大 量 棋 牌 游 戏 爱 好 者 关 注, 但 联 众 并 未 急 于 开 启 商 业 化 进 程, 而 是 根 据 棋 牌 游 戏 特 点, 通 过 免 费 的 游 戏 服 务, 增 强 用 户 粘 性 随 后, 在 用 户 群 体 及 其 使 用 习 惯 逐 渐 成 长 的 前 提 下, 联 众 推 进 并 不 断 深 化 商 业 化 的 努 力 变 得 极 为 成 功, 并 最 终 实 现 了 移 动 游 戏 收 入 和 付 费 用 户 数 量 的 高 速 增 长 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 174

181 联 众 主 营 业 务 目 前, 联 众 服 务 于 全 球 超 过 5 亿 注 册 用 户, 拥 有 200 余 款 棋 牌 休 闲 游 戏, 联 众 还 是 中 国 最 大 的 线 上 线 下 综 合 棋 牌 赛 事 主 办 方 之 一, 连 续 多 年 主 办 众 多 品 牌 棋 牌 赛 事 同 时, 联 众 正 加 速 布 局 电 视 终 端, 并 借 助 互 联 网 电 视 等 渠 道, 加 大 棋 牌 教 育 投 入 力 度, 构 建 全 民 参 与 棋 牌 竞 技 的 大 格 局 重 点 产 品 及 赛 事 联 众 旗 下 拥 有 德 州 扑 克 麻 将 斗 地 主 桥 牌 升 级 四 国 军 棋 等 多 种 类 型 的 200 余 款 棋 牌 游 戏, 以 及 愤 怒 的 渔 夫 飞 天 忍 者 猫 雄 霸 等 数 十 款 休 闲 游 戏, 产 品 涵 盖 客 户 端 网 页 移 动 端, 并 基 于 云 计 算 实 现 了 跨 平 台 的 完 美 互 通 此 外, 联 众 将 在 线 棋 牌 游 戏 与 线 下 赛 事 相 结 合, 带 来 国 内 有 权 威 授 权 的 顶 级 扑 克 赛 事 WPT 中 国 赛, 以 及 2014 世 界 桥 牌 锦 标 赛 中 国 棋 牌 竞 技 大 赛 等 大 规 模 综 合 棋 牌 赛 事, 是 推 动 中 国 棋 牌 运 动 发 展 的 中 坚 力 量 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

182 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 联 众 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 扑 克 世 界 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 2 天 天 斗 地 主 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 3 天 天 斗 地 主 ( 移 动 版 ) 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 4 达 人 麻 将 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 5 达 人 麻 将 ( 移 动 版 ) 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 6 桥 牌 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 7 升 级 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 8 愤 怒 的 渔 夫 休 闲 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 9 飞 天 忍 者 猫 休 闲 游 戏 自 主 研 发 正 常 运 营 10 疯 狂 麻 将 棋 牌 游 戏 自 主 研 发 公 测 11 其 他 联 众 世 界 游 戏 平 多 种 类 型 自 主 研 发 正 常 运 营 台 产 品 约 二 百 余 款 12 侠 义 道 系 列 MMORPG 代 理 正 常 运 营 13 星 际 家 园 MMORPG 代 理 正 常 运 营 14 R2 MMORPG 代 理 正 常 运 营 15 泰 坦 时 代 MMORPG 代 理 正 常 运 营 16 大 秦 MMORPG 代 理 正 常 运 营 17 傲 视 天 地 SLG 代 理 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 176

183 联 众 企 业 分 析 优 势 与 机 会 拥 有 高 消 费 能 力 的 用 户 群 体 棋 牌 游 戏 是 中 国 最 受 欢 迎 的 娱 乐 活 动 之 一, 具 有 广 泛 的 群 众 基 础 联 众 已 建 立 一 个 综 合 网 络 棋 牌 游 戏 平 台, 其 中 包 含 联 众 自 有 PC 客 户 端 联 众 大 厅, 以 及 网 页 移 动 版 本 等 游 戏 集 群, 注 册 用 户 超 过 5 亿, 且 平 均 年 龄 在 30 岁 以 上, 属 于 高 层 次 用 户 群, 有 较 高 的 忠 诚 度 和 消 费 能 力 品 牌 优 势 联 众 1998 年 成 立, 品 牌 资 源 积 累 长 达 17 年 并 于 2012 年, 获 得 国 家 工 商 总 局 授 予 的 中 国 驰 名 商 标 称 号 同 时, 联 众 还 获 过 多 个 政 府 部 门 及 行 业 组 织 奖 项, 如 2014 年, 联 众 公 司 荣 获 中 国 游 戏 产 业 年 会 颁 发 的 2014 年 度 中 国 十 大 网 页 游 戏 运 营 平 台 奖, 以 及 由 中 国 软 件 行 业 协 会 颁 发 的 金 手 指 奖 2014 年 度 优 秀 企 业 奖, 同 时,CEO 伍 国 樑 获 2014 年 度 优 秀 企 业 家 称 号 良 好 的 品 牌 形 象, 将 有 助 于 联 众 推 广 产 品 线 上 线 下 结 合, 共 创 业 务 协 同 效 应 联 众 将 在 线 棋 牌 游 戏 与 大 规 模 线 上 线 下 综 合 赛 事 进 行 整 合, 成 功 举 办 了 众 多 备 受 瞩 目 的 棋 牌 赛 事 自 2012 年 起, 联 众 在 世 界 扑 克 巡 回 赛 的 授 权 下, 成 功 举 办 了 三 届 中 国 ( 三 亚 ) 扑 克 游 戏 锦 标 赛, 该 赛 事 已 成 为 亚 洲 影 响 力 最 大 的 扑 克 赛 事 之 一 此 外, 联 众 还 带 来 了 2014 世 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

184 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 界 桥 牌 锦 标 赛 中 国 棋 牌 竞 技 大 赛 等 高 水 准 赛 事 线 上 线 下 赛 事 的 举 办, 在 吸 引 新 玩 家 的 同 时, 也 提 高 了 现 有 用 户 的 参 与 度 与 忠 诚 度, 更 进 一 步 巩 固 了 联 众 在 棋 牌 游 戏 行 业 中 的 领 军 地 位 便 于 用 户 管 理 的 账 户 设 定 联 众 拥 有 PC 客 户 端 WEB 端 移 动 端 等 渠 道, 允 许 用 户 使 用 统 一 的 账 号 通 过 不 同 渠 道 接 入 游 戏, 无 需 注 册 多 个 账 户 此 外, 用 户 在 游 戏 中 赢 取 的 虚 拟 点 数, 也 可 以 在 不 同 游 戏 中 通 用, 有 助 于 付 费 用 户 进 入 新 开 发 的 游 戏 专 业 的 研 发 团 队 和 经 验 丰 富 的 管 理 团 队 作 为 行 业 先 行 者, 联 众 在 经 营 棋 牌 游 戏 方 面 已 积 累 超 过 17 年 的 专 长 与 知 识, 对 用 户 行 为 及 AI 算 法 了 如 指 掌, 已 开 发 出 AI 算 法 库 用 户 游 戏 消 费 综 合 数 据 分 析 系 统 同 时, 公 司 研 发 人 员 始 终 占 据 总 人 数 的 55% 以 上 此 外, 联 众 的 管 理 团 队 经 验 丰 富, 具 有 敏 锐 的 行 业 洞 察 力 现 任 董 事 长 及 联 席 CEO 杨 庆 曾 在 IBM 担 任 要 职, 在 业 务 策 略, 战 略 变 革, 和 大 型 IT 系 统 实 施 方 面 有 丰 富 的 经 验 CEO 伍 国 樑 在 联 众 任 职 十 年, 是 经 营 在 线 棋 牌 游 戏 方 面 的 首 席 专 家 总 裁 张 鹏 是 中 国 移 动 通 信 行 业 的 资 深 人 士, 曾 获 国 家 科 技 进 步 奖 借 助 棋 牌 游 戏 特 性, 进 军 海 外 市 场 联 众 拥 有 桥 牌 国 际 象 棋 德 州 扑 克 等 具 有 国 际 性 通 用 玩 法 的 游 戏 产 品, 适 合 全 球 玩 家 共 同 参 与 联 众 已 经 与 Partner s Club 签 署 合 作 协 议, 该 组 织 致 力 于 推 广 及 组 织 桥 牌 等 智 力 运 动,Partner s Club 的 主 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 178

185 席 乔 斯 达 米 尼 亚 为 国 际 智 力 运 动 联 盟 的 主 席 以 及 世 界 桥 牌 联 合 会 的 前 主 席 签 约 有 利 于 联 众 海 外 业 务 的 推 广 同 时, 联 众 还 获 得 了 WPT 亚 洲 十 五 个 国 家 地 区 的 独 家 授 权, 其 线 上 线 下 结 合 的 精 品 产 品 和 赛 事 将 会 在 亚 洲 各 地 形 成 独 家 优 势 向 电 视 游 戏 进 行 游 戏 和 教 育 多 方 面 拓 展 除 客 户 端 网 页 和 移 动 端 业 务 外, 联 众 也 在 积 极 向 电 视 游 戏 平 台 拓 展 2014 年 10 月, 联 众 和 百 视 通 达 成 战 略 合 作, 合 作 内 容 包 括 在 百 视 通 的 OTT 智 能 电 视 平 台 中 加 载 联 众 的 棋 牌 类 游 戏, 此 外 还 将 推 出 Xbox One 版 本, 标 志 着 联 众 将 业 务 扩 展 至 电 视 游 戏 此 外, 联 众 还 将 与 百 视 通 合 作 展 开 棋 牌 教 育 培 训, 如 联 众 围 棋 中 的 围 棋 基 础 教 育, 将 针 对 儿 童 用 户 提 供 交 互 式 围 棋 入 门 培 训, 进 一 步 扩 大 影 响 力 抓 住 机 遇, 开 拓 线 下 渠 道 联 众 在 文 化 部 发 布 关 于 推 动 互 联 网 上 网 服 务 行 业 转 型 升 级 的 意 见 后, 意 识 到 网 吧 可 能 成 为 下 一 代 互 联 网 用 户 的 首 选 休 息 场 所 之 一, 将 网 吧 作 为 其 线 上 线 下 策 略 的 关 键 因 此 在 2014 年 11 月, 联 众 投 资 3,500 万 元 收 购 网 鱼 网 咖 10% 股 权 网 鱼 网 咖 是 国 内 集 上 网 休 闲 餐 饮 于 一 体 的 连 锁 网 吧, 全 国 约 有 200 家 联 众 通 过 网 鱼 网 咖 的 入 股, 获 得 线 上 线 下 结 合 的 新 渠 道 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

186 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 挑 战 或 威 胁 存 在 第 三 方 渠 道 分 销 大 量 游 戏 的 潜 在 风 险 联 众 网 页 游 戏 通 过 约 30 个 第 三 方 渠 道 分 销, 如 百 度 和 新 浪 微 博 等, 此 外,PPS 还 专 门 设 置 有 联 众 的 棋 牌 游 戏 页 面 而 联 众 移 动 游 戏 的 收 入 则 主 要 来 自 第 三 方 渠 道 分 销, 如 谷 歌 电 子 市 场 苹 果 应 用 商 店 和 360 手 机 助 手 等, 部 分 分 销 商, 如 中 国 移 动 等, 还 提 供 付 费 渠 道, 供 用 户 购 买 联 众 的 虚 拟 货 币 联 众 通 过 第 三 方 渠 道 分 销 游 戏 提 供 用 户 购 买 纪 录 及 收 款, 如 果 联 众 未 能 维 持 足 够 数 量 的 第 三 方 渠 道, 或 在 部 分 第 三 方 渠 道 合 作 不 畅 的 时 候 未 能 及 时 更 换, 都 有 可 能 造 成 用 户 流 失, 影 响 收 入 的 风 险 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 180

187 北 京 畅 游 时 代 数 码 技 术 有 限 公 司 (NASDAQ: CYOU) 总 部 : 中 国 2014 年 营 业 收 入 :7.553 亿 美 元 关 键 因 素 分 析 移 动 游 戏 坚 持 端 游 品 质 共 享 品 牌 优 势 畅 游 主 打 精 品 游 戏 战 略,2007 年 自 主 研 发 的 第 一 款 客 户 端 网 络 游 戏 天 龙 八 部, 用 了 两 年 时 间 进 行 开 发, 该 游 戏 在 公 测 当 月 月 底 在 线 人 数 达 到 40 万, 并 最 高 达 到 过 80 万 同 时 在 线 用 户 的 成 绩 此 后 畅 游 一 直 保 持 研 发 和 营 销 上 的 高 投 入, 核 心 产 品 为 天 龙 八 部 及 其 后 续 资 料 片, 其 他 类 型 的 产 品 虽 然 铺 展 不 多, 但 力 求 每 个 产 品 的 精 品 化 程 度 到 2014 年, 畅 游 的 精 品 游 戏 理 念 一 直 延 续 到 移 动 游 戏 上, 畅 游 在 2014 年 10 月 发 布 天 龙 八 部 3D, 该 游 戏 运 用 60 人 的 开 发 团 队, 历 时 一 年 完 成, 在 公 测 的 两 个 月 内 流 水 突 破 4 亿 元 虽 然 这 个 成 绩 的 部 分 原 因 是 其 借 用 了 在 客 户 端 网 络 游 戏 领 域 的 知 名 度, 但 该 游 戏 产 品 的 品 质 才 是 成 功 的 主 因 该 游 戏 采 用 了 将 移 动 游 戏 端 游 化 的 思 路, 主 打 重 度 游 戏, 相 比 之 下 此 时 国 内 的 移 动 游 戏 还 偏 向 中 轻 度 化 随 着 智 能 手 机 配 置 的 提 升, 重 度 移 动 游 戏 已 拥 有 硬 件 上 的 优 势 畅 游 作 为 首 批 推 出 重 度 游 戏 的 公 司, 其 产 品 的 成 功 足 以 引 起 其 他 公 司 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

188 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 的 关 注 紧 随 畅 游 之 后, 巨 人 网 络 盛 大 游 戏 也 纷 纷 将 旗 下 知 名 客 户 端 网 络 游 戏 的 IP 运 用 于 移 动 端, 更 多 端 游 公 司 将 发 力 重 度 移 动 游 戏 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 182

189 畅 游 主 营 业 务 畅 游 的 主 营 产 品 为 游 戏, 涵 盖 客 户 端 网 络 游 戏 移 动 游 戏 网 页 游 戏 PC 单 机 游 戏, 除 游 戏 产 品 的 开 发 和 运 营 外, 也 涉 及 游 戏 媒 体 游 戏 平 台 在 游 戏 业 务 以 外, 畅 游 自 2013 年 开 始 展 开 了 手 机 应 用 平 台 以 及 移 动 应 用 的 业 务 畅 游 在 独 立 之 前, 为 搜 狐 集 团 游 戏 事 业 部 2002 年 7 月, 搜 狐 集 团 成 立 游 戏 事 业 部, 并 于 2003 年 代 理 骑 士 Online 2007 年, 搜 狐 集 团 游 戏 事 业 部 独 立 为 子 公 司, 命 名 北 京 畅 游 时 代 数 码 技 术 有 限 公 司, 并 于 同 年 推 出 客 户 端 网 络 游 戏 天 龙 八 部, 该 游 戏 为 公 司 的 支 柱 产 品, 而 畅 游 也 一 直 以 MMORPG 为 主 要 游 戏 类 型 2011 年 4 月, 畅 游 收 购 了 网 页 游 戏 研 发 商 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司, 进 军 网 页 游 戏 领 域, 并 在 同 年 推 出 畅 游 网 页 游 戏 平 台 玩 游 戏 (wan.com) 2011 年 11 月, 畅 游 并 购 原 网 龙 网 络 旗 下 的 网 络 游 戏 资 讯 平 台 com, 拥 有 了 公 司 自 主 的 游 戏 垂 直 媒 体 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

190 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 2013 年 8 月, 畅 游 代 理 发 售 台 湾 大 宇 资 讯 研 发 的 PC 单 机 游 戏 轩 辕 剑 6, 对 于 PC 单 机 游 戏, 畅 游 只 停 留 在 代 理 阶 段, 即 产 品 的 宣 传 发 行 和 推 广 运 营 2013 年 10 月, 畅 游 发 布 卡 牌 移 动 游 戏 天 龙 八 部, 开 始 进 入 移 动 游 戏 领 域 2013 年 11 月, 畅 游 5000 万 美 元 收 购 昆 仑 万 维 RC 语 音 62.5% 股 权, 同 年 12 月, 畅 游 完 成 对 海 豚 浏 览 器 开 发 商 MoboTap Inc 51% 股 权 的 收 购, 进 一 步 增 加 对 网 络 游 戏 平 台 的 投 入 除 游 戏 外, 畅 游 从 2013 年 上 半 年 开 始 陆 续 发 布 了 平 台 产 品 和 移 动 应 用 在 2014 年 Q3 财 报 电 话 会 议 上, 畅 游 方 面 表 示 仍 会 坚 持 以 游 戏 业 务 为 公 司 核 心 业 务 的 路 线, 继 续 拓 展 互 联 网 方 向 上 的 其 他 产 品 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 184

191 畅 游 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 移 动 游 戏 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 1 魔 剑 之 刃 3D 动 作 自 主 研 发 封 测 2 天 龙 八 部 3D 3D 武 侠 MMORPG 自 主 研 发 公 测 3 COS 大 乱 斗 横 版 战 斗 卡 牌 COS 自 主 研 发 封 测 4 秦 时 明 月 2 3D RPG 自 主 研 发 公 测 客 户 端 网 络 游 戏 5 幻 想 神 域 3D MMORPG 代 理 正 常 运 营 6 灵 魂 回 响 3D MMORPG 代 理 正 常 运 营 7 炽 焰 帝 国 II 战 略 动 作 代 理 测 试 8 新 天 龙 八 部 角 色 扮 演 自 主 研 发 公 测 9 轩 辕 剑 外 传 穹 RPG 代 理 未 上 线 之 扉 10 新 水 浒 Q 传 2D 回 合 代 理 正 常 运 营 11 刀 剑 英 雄 武 侠 竞 技 代 理 正 常 运 营 12 鹿 鼎 记 3D 武 侠 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 13 海 战 世 界 3D TPS 自 主 研 发 测 试 14 斗 破 苍 穹 OL 角 色 扮 演 自 主 研 发 正 常 运 营 15 桃 园 2.0 3D MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 16 轩 辕 剑 6 凤 凌 RPG 代 理 正 常 运 营 长 空 千 载 云 17 轩 辕 剑 7 RPG 代 理 未 上 线 18 九 鼎 传 说 武 侠 MMORPG 自 主 研 发 正 常 运 营 网 页 游 戏 19 神 曲 2 回 合 制 RPG 自 主 研 发 公 测 20 弹 弹 堂 2 休 闲 竞 技 自 主 研 发 正 常 运 营 21 剑 影 策 略 角 色 扮 演 自 主 研 发 正 常 运 营 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

192 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 22 王 者 召 唤 休 闲 竞 技 代 理 内 测 23 海 神 角 色 扮 演 SAG 自 主 研 发 内 测 24 新 弹 弹 堂 休 闲 竞 技 自 主 研 发 封 测 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 186

193 畅 游 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 门 户 网 站 优 势 作 为 一 家 知 名 门 户 网 站 的 控 股 子 公 司, 畅 游 可 以 依 靠 其 平 台 的 用 户 量, 而 且 搜 狐 的 ID 适 用 于 旗 下 任 何 网 站 和 产 品, 可 以 增 强 用 户 粘 性 另 外,17173 等 游 戏 媒 体, 本 身 也 可 以 作 为 畅 游 产 品 的 宣 传 平 台 (2) 进 军 移 动 游 戏 领 域 2014 年 10 月 29 日, 畅 游 正 式 上 线 运 营 天 龙 八 部 3D MMORPG 移 动 游 戏, 在 发 布 一 天 内 App Store 畅 销 榜 排 名 第 一, 一 周 内 保 持 日 流 水 153 万 元, 对 畅 游 来 说, 是 在 移 动 游 戏 领 域 取 得 的 一 次 极 大 成 功 挑 战 或 威 胁 (1) 收 入 单 一 的 风 险 畅 游 的 收 入 来 源 过 于 单 一, 即 依 赖 客 户 端 网 络 游 戏 天 龙 八 部, 根 据 2013 年 财 报 显 示, 全 年 的 净 利 润 中 64% 来 自 于 该 游 戏 但 该 游 戏 已 经 是 2007 年 开 发 的 老 游 戏, 如 果 没 有 新 的 玩 法 和 新 的 替 代 游 戏 产 生, 一 旦 该 游 戏 用 户 量 减 少, 公 司 整 体 盈 利 会 大 幅 度 下 降 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

194 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) (2) 核 心 高 管 的 更 替 畅 游 最 热 门 的 游 戏 为 天 龙 八 部, 而 主 持 研 发 该 游 戏 并 成 功 运 营 的 原 CEO 王 滔 已 经 于 2014 年 11 月 卸 任, 虽 然 目 前 仍 为 公 司 董 事 和 首 席 产 品 官, 但 可 能 会 有 自 主 创 业 的 计 划 畅 游 目 前 仍 在 运 营 新 天 龙 八 部, 但 核 心 人 物 离 职, 不 能 保 证 是 否 会 对 该 游 戏 的 运 营 带 来 负 面 影 响 此 次 上 任 的 CEO 陈 德 文 与 王 滔 管 理 理 念 不 同, 公 司 也 将 面 对 新 的 管 理 体 系 是 否 适 用 的 风 险 (3) 管 理 成 本 翻 倍 增 长 导 致 净 亏 损 430 万 美 元 根 据 2014 年 Q4 财 报 显 示, 畅 游 净 亏 损 约 430 万 美 元, 但 相 比 之 下, 第 四 季 度 畅 游 的 总 营 业 收 入 以 及 游 戏 收 入 仍 然 保 持 增 长, 而 且 环 比 增 长 率 均 超 出 前 三 个 季 度, 可 以 说 明 亏 损 主 因 并 非 其 产 品 运 营 上 的 失 误, 有 可 能 来 自 大 规 模 裁 员 而 产 生 的 离 职 补 偿 金, 从 而 将 管 理 费 用 同 比 提 高 了 100% 然 而, 亏 损 的 事 实 仍 然 可 能 对 畅 游 的 业 绩 形 象 造 成 负 面 影 响, 同 时 也 可 能 会 影 响 畅 游 接 下 来 的 投 资 计 划, 增 加 收 购 新 业 务 的 风 险 (3) 新 收 购 业 务 面 临 投 资 风 险 畅 游 分 别 投 入 4760 万 美 元 和 9100 万 美 元, 收 购 海 外 RC 公 司 和 海 豚 浏 览 器 50% 以 上 的 股 权, 意 味 着 畅 游 开 始 进 入 RC 语 音 业 务 和 浏 览 器 业 务 未 来 这 两 种 业 务 是 否 可 以 与 目 前 的 YY 语 音 及 各 大 浏 览 器 竞 争 并 且 盈 利, 并 且 是 否 能 给 游 戏 业 务 带 来 利 益, 还 难 以 判 断, 这 两 项 收 购 均 要 面 临 投 资 风 险 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 188

195 北 京 昆 仑 万 维 科 技 股 份 有 限 公 司 (SZ:300418) 总 部 : 中 国 2014 年 上 半 年 营 业 收 入 :9.68 亿 元 关 键 因 素 分 析 开 拓 全 球 市 场, 海 外 收 入 占 比 达 78.8% 根 据 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 CNG 中 新 游 戏 研 究 发 布 的 2014 年 度 中 国 游 戏 产 业 海 外 市 场 报 告 中 显 示, 在 2014 年 中 国 本 土 原 创 移 动 游 戏 海 外 市 场 收 入 份 额 中, 昆 仑 万 维 占 10.07% 同 时, 在 2014 年 中 国 本 土 原 创 网 页 游 戏 海 外 市 场 收 入 份 额 中, 昆 仑 万 维 占 7.76% 此 外, 昆 仑 万 维 在 客 户 端 网 络 游 戏 的 海 外 市 场 收 入 份 额 中 也 位 列 前 十, 是 国 内 为 数 不 多 的 在 各 细 分 市 场 的 海 外 收 入 均 能 取 得 较 高 份 额 的 游 戏 公 司 实 际 上, 为 避 开 国 内 游 戏 市 场 日 趋 激 烈 的 竞 争 局 势, 昆 仑 万 维 五 年 前 开 始 进 军 海 外 市 场, 并 逐 渐 将 海 外 市 场 发 展 为 业 务 重 心, 根 据 昆 仑 万 维 的 招 股 书 显 示, 其 海 外 业 务 的 收 入 占 比 2011 年 时 约 为 57.6%, 到 2014 年 上 半 年 已 达 78.8% 昆 仑 万 维 在 海 外 市 场 获 得 较 高 营 收 的 原 因, 除 较 早 进 行 海 外 布 局 之 外, 通 过 在 海 外 设 立 的 子 公 司 直 接 运 营 也 是 原 因 之 一 自 建 子 公 司 有 利 于 昆 仑 万 维 获 得 海 外 市 场 的 第 一 手 数 据, 了 解 客 户 需 求 及 海 外 收 益 状 况, 同 时 也 有 助 于 对 国 际 市 场 制 定 有 针 对 性 的 研 发 策 略 以 啪 啪 三 国 为 例, 昆 仑 万 维 在 将 其 推 广 至 韩 国 市 场 之 前, 首 先 进 行 了 本 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

196 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 地 化 的 修 改, 比 如 聘 请 韩 国 游 戏 剑 灵 的 原 画 团 队 绘 制 了 游 戏 推 广 原 画, 加 入 韩 国 英 雄 同 时, 对 语 言 也 进 行 了 本 地 化 处 理, 曾 经 翻 译 了 四 个 版 本 的 文 字, 增 加 当 地 玩 家 的 亲 近 感 因 此 啪 啪 三 国 在 韩 国 上 线 不 到 一 周, 就 获 得 了 ipad 收 入 榜 榜 首 和 iphone 收 入 榜 第 五 的 成 绩 目 前, 在 文 化 走 出 去 方 针 及 新 闻 出 版 广 电 总 局 的 中 国 原 创 网 络 游 戏 海 外 推 广 计 划 的 鼓 励 下, 越 来 越 多 的 国 内 企 业 开 始 积 极 开 拓 海 外 市 场 昆 仑 万 维 的 发 展 经 历 可 作 为 国 内 游 戏 企 业 的 参 考 样 本 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 190

197 昆 仑 万 维 主 营 业 务 昆 仑 万 维 的 业 务 主 要 分 为 游 戏 业 务 互 联 网 增 值 服 务 两 个 部 分 其 中 游 戏 业 务 包 括 网 页 游 戏 移 动 游 戏 客 户 端 网 络 游 戏 的 研 发 发 行, 互 联 网 增 值 服 务 主 要 是 软 件 应 用 商 店 的 运 营 网 页 游 戏 是 昆 仑 万 维 最 早 的 核 心 业 务, 自 昆 仑 万 维 2008 年 成 立 以 来, 就 开 始 推 出 网 页 游 戏 业 务, 其 首 款 网 页 游 戏 为 三 国 风 云 继 网 页 游 戏 之 后, 移 动 游 戏 业 务 又 成 为 昆 仑 万 维 另 一 大 收 入 来 源 昆 仑 万 维 在 2013 年 代 理 首 款 移 动 游 戏 武 侠 Q 传 后, 正 式 宣 布 进 军 移 动 游 戏 领 域, 并 且 在 2013 年 开 始, 收 入 份 额 就 超 过 了 网 页 游 戏 除 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 外, 昆 仑 万 维 同 时 涉 足 客 户 端 网 络 游 戏 业 务 该 业 务 是 自 昆 仑 万 维 2010 年 推 出 自 主 研 发 游 戏 梦 幻 昆 仑 以 后 开 始 展 开 2014 年 上 半 年, 客 户 端 网 络 游 戏 约 占 昆 仑 万 维 整 体 收 入 的 3% 软 件 应 用 商 店 作 为 游 戏 之 外 的 主 营 业 务, 在 2014 年 上 半 年 收 入 中, 约 占 昆 仑 万 维 整 体 收 入 的 1.44% 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

198 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 昆 仑 万 维 产 品 和 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 游 戏 类 型 自 主 研 发 / 代 理 所 处 阶 段 网 页 游 戏 1 三 国 风 云 2 战 争 策 略 自 主 研 发 正 常 运 营 2 神 曲 RPG 代 理 正 常 运 营 3 绝 代 双 骄 RPG 自 主 研 发 正 常 运 营 移 动 游 戏 4 啪 啪 三 国 卡 牌 策 略 代 理 正 常 运 营 5 英 雄 战 魂 3DMMORPG 代 理 正 常 运 营 6 君 王 2 2DMMORPG 代 理 正 常 运 营 7 武 侠 Q 传 卡 牌 代 理 正 常 运 营 客 户 端 网 络 游 戏 8 圣 境 传 说 3DMMORPG 代 理 正 常 运 营 9 仙 境 传 说 2D+3DMMORPG 代 理 正 常 运 营 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 192

199 昆 仑 万 维 企 业 分 析 优 势 或 机 遇 (1) 海 外 发 行 资 源 达 到 5 年 积 累 经 过 5 年 的 海 外 开 拓, 昆 仑 万 维 已 经 设 立 了 10 家 海 外 子 公 司, 并 覆 盖 到 港 台 日 韩 东 南 亚 美 国 欧 洲 等 国 家 和 地 区, 便 于 获 得 海 外 数 据 和 本 地 化 运 营 策 略 的 推 出 此 外, 昆 仑 万 维 还 对 海 外 企 业 进 行 投 资, 获 取 海 外 资 源 和 运 营 经 验 如 投 资 Daesung CT Investment Partnership 和 Knetp 株 式 会 社, 两 家 公 司 分 别 具 有 投 资 韩 国 文 化 产 业 和 游 戏 研 发 运 营 的 经 验, 有 助 于 昆 仑 万 维 进 一 步 提 升 海 外 发 行 能 力 (2) 软 件 应 用 商 店 与 海 外 发 行 业 务 形 成 协 同 作 用 软 件 应 用 商 店 是 昆 仑 万 维 整 体 业 务 中 第 二 大 组 成 部 分, 主 要 是 安 卓 手 机 应 用 平 台 1Mobile 和 应 用 商 店 网 站 Brothersoft 而 1Mobile 和 Brothersoft 均 是 针 对 全 球 市 场 的 软 件 推 广 渠 道, 该 业 务 以 收 购 形 式 获 得, 原 负 责 人 王 立 伟 目 前 担 任 昆 仑 万 维 副 总 经 理 职 位, 继 续 负 责 软 件 应 用 商 店 业 务 截 至 2014 年 上 半 年,1Mobile 的 平 均 月 度 活 跃 用 户 数 量 已 达 到 万 人,Brothersoft 的 平 均 月 度 活 跃 用 户 数 量 达 到 万 人 目 前 昆 仑 万 维 已 将 1Mobile 作 为 游 戏 分 发 渠 道, 截 至 2014 年 上 半 年, 已 有 13 款 游 戏 通 过 1Mobile 进 行 推 广 并 导 入 用 户 (3) 具 有 自 主 开 发 的 数 据 分 析 系 统 昆 仑 万 维 具 有 自 主 开 发 的 游 戏 数 据 统 计 系 统 GDSS 和 GM Tool 数 据 分 析 平 台, 可 以 对 运 营 游 戏 进 行 实 时 监 控, 并 进 行 收 集 和 分 析 借 助 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

200 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 数 据 分 析 系 统, 有 助 于 昆 仑 万 维 了 解 市 场 变 化, 并 及 时 进 行 运 营 策 略 的 调 整 (4) 积 极 开 拓 新 的 游 戏 业 务 领 域 虽 然 客 户 端 网 络 游 戏 目 前 并 非 昆 仑 万 维 的 核 心 业 务, 但 昆 仑 万 维 也 在 积 极 向 该 领 域 拓 展, 未 来 将 通 过 募 集 资 金 投 资 客 户 端 网 络 游 戏 代 理 项 目 以 及 自 研 产 品 的 储 备 推 出 优 质 客 户 端 网 络 游 戏 预 计 在 三 年 内 推 出 至 少 一 款 自 研 游 戏 和 4 款 代 理 产 品 此 外, 昆 仑 万 维 也 在 对 家 庭 游 戏 领 域 进 行 探 索, 如 2014 年 CES 展 会 中 华 为 展 示 的 TRON 游 戏 机 中, 就 搭 载 了 昆 仑 万 维 的 游 戏 Demo King of Knight 积 极 的 开 拓 精 神, 利 于 昆 仑 万 维 及 时 占 据 有 利 的 竞 争 地 位 (5) 上 市 后 获 得 更 多 资 金 投 入 发 展 在 游 戏 产 业, 资 金 规 模 对 企 业 发 展 起 着 至 关 重 要 的 作 用 2015 年 1 月, 昆 仑 万 维 在 深 交 所 上 市, 通 过 股 市 融 资 会 得 到 更 多 资 金 发 展 业 务 根 据 昆 仑 万 维 在 招 股 书 中 的 规 划, 预 计 投 入 13.5 亿 元 的 募 集 资 金 用 于 游 戏 的 研 发 和 代 理 项 目 (6) 拥 有 多 项 自 主 知 识 产 权 的 技 术 储 备 游 戏 研 发 环 节 往 往 决 定 产 品 成 败, 而 研 发 的 核 心 技 术 在 于 游 戏 引 擎, 昆 仑 万 维 作 为 一 家 拥 有 发 行 优 势 的 公 司, 为 丰 富 收 入 来 源, 保 证 产 品 质 量, 也 在 蓄 力 研 发, 掌 握 有 自 主 知 识 产 权 的 游 戏 引 擎, 如 基 于 移 动 平 台 的 3D 引 擎 Kunlun Mobile3D, 以 及 基 于 Flash 11 开 发 的 网 页 游 戏 3D 引 擎 Kunlun F3D 此 外, 还 有 便 于 客 户 端 网 络 游 戏 转 化 为 网 页 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 194

201 游 戏 的 跨 浏 览 器 移 植 中 间 件 Kunlun WebX, 以 及 基 于 Flash 平 台 的 高 效 网 页 游 戏 研 发 中 间 件 Kunlun Flame, 为 昆 仑 万 维 能 够 持 续 推 出 优 质 游 戏 提 供 了 有 力 的 支 持 挑 战 或 威 胁 (1) 侵 权 风 险 带 来 不 确 定 性 昆 仑 万 维 代 理 的 武 侠 Q 传 被 明 河 社 出 版 有 限 公 司 完 美 世 界 提 起 著 作 权 侵 权 诉 讼, 截 至 昆 仑 万 维 在 2015 年 1 月 发 布 招 股 书 时, 案 件 仍 处 于 审 理 过 程 中 如 果 法 院 最 终 支 持 原 告 诉 讼 请 求, 则 武 侠 Q 传 将 面 临 在 中 国 大 陆 地 区 下 线 并 停 止 运 营 的 风 险 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

202 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 北 京 汇 元 网 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 新 三 板 : ) 总 部 : 中 国 2014 年 1-6 月 营 业 收 入 : 万 元 人 民 币 关 键 因 素 分 析 满 足 用 户 的 多 样 化 支 付 需 求, 引 导 付 费, 促 进 产 业 良 性 发 展 汇 元 网 提 供 了 骏 卡 支 付 和 网 银 支 付 相 结 合 的 互 联 网 支 付 服 务, 具 有 便 利 和 安 全 的 特 点, 在 游 戏 产 业 中 可 以 提 升 用 户 付 费 率, 从 而 实 现 促 进 游 戏 充 值 及 交 易 传 统 的 线 上 支 付, 如 支 付 宝 等 方 式, 需 要 绑 定 银 行 卡, 这 一 点 对 于 没 有 或 缺 乏 网 银 支 付 习 惯 的 用 户 及 二 三 四 线 城 市 用 户 是 个 阻 碍 相 比 之 下, 汇 元 网 的 骏 卡 购 买 十 分 便 利, 可 以 通 过 线 上 和 线 下 两 个 渠 道 购 买 在 线 下, 汇 元 网 提 出 了 5 分 钟 商 圈 的 概 念, 并 从 2012 年 开 始 铺 设 让 用 户 可 以 在 5 分 钟 内 买 到 骏 卡 的 销 售 渠 道, 进 一 步 增 加 购 买 的 便 利 性 同 时, 在 用 户 使 用 方 面, 汇 元 网 提 出 了 预 付 卡 2.0 模 式 的 理 念, 即 预 付 卡 应 该 具 有 多 用 途 性 比 如 骏 卡 具 有 余 额 拆 分 支 付 的 特 点, 充 值 卡 不 仅 针 对 某 一 款 游 戏, 可 以 提 供 多 款 游 戏 充 值, 支 付 方 式 更 人 性 化 而 且, 骏 卡 还 可 以 作 为 电 话 音 乐 影 视 等 充 值 用 途, 脱 离 了 传 统 点 卡 的 单 用 途 局 限 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 196

203 除 便 利 性 外, 影 响 用 户 付 费 的 另 一 重 要 因 素 是 可 靠 性 问 题 2010 年, 汇 元 网 获 得 文 化 部 颁 发 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证 ;2011 年, 汇 元 网 加 入 安 全 支 付 联 盟 成 为 首 批 成 员, 并 在 安 全 支 付 方 面 获 得 公 安 部 工 信 部 中 国 人 民 银 行 银 监 会 国 家 互 联 网 应 急 中 心 中 国 反 钓 鱼 联 盟 的 支 持 ;2012 年 6 月, 汇 元 网 获 得 了 中 国 人 民 银 行 审 批 的 支 付 业 务 准 入 资 格, 正 式 成 为 被 核 准 开 展 第 三 方 支 付 的 企 业, 其 业 务 实 力 和 安 全 能 力 得 到 认 可 ; 此 外, 在 充 值 卡 使 用 方 面, 汇 元 网 为 骏 卡 建 立 了 银 行 级 别 的 安 全 机 制, 以 及 设 立 了 实 名 制 系 统, 为 用 户 付 费 减 少 安 全 疑 虑 2014 年 汇 元 网 旗 下 支 付 公 司 担 任 支 付 清 算 协 会 互 联 网 金 融 委 员 会 理 事 成 员 2015 年 2 月 12 日, 汇 元 科 技 (832028) 成 功 挂 牌 新 三 板, 成 为 两 市 及 三 板 首 家 纯 粹 支 付 企 业 除 了 方 便 于 用 户, 汇 元 网 还 重 点 向 互 联 网 数 字 文 化 娱 乐 行 业 参 与 方 互 联 网 金 融 行 业 参 与 方 提 供 一 站 式 全 方 位 高 效 的 平 台 服 务 及 支 付 解 决 方 案 对 于 中 小 游 戏 公 司 特 别 是 部 分 新 兴 创 业 团 队 而 言, 独 立 构 建 一 整 套 线 上 线 下 的 支 付 渠 道 需 要 耗 费 大 量 成 本, 反 而 不 如 把 成 本 集 中 在 游 戏 的 研 发 上, 在 支 付 渠 道 上 依 靠 如 汇 元 网 般 业 内 已 经 具 有 规 模 的 第 三 方 支 付 公 司 据 了 解, 汇 元 网 截 至 目 前 已 经 为 腾 讯 游 戏 网 易 游 戏 完 美 世 界 等 上 千 家 单 位 提 供 服 务, 为 九 阴 真 经 行 星 边 际 2 等 网 络 游 戏 作 品 提 供 全 国 独 家 总 代 理, 汇 元 网 在 游 戏 企 业 及 平 台 的 覆 盖 比 率 与 支 付 宝 相 当, 约 为 63.4% 同 时, 汇 元 网 正 在 以 网 络 融 资 中 的 P2P 贷 款 平 台 的 产 品 及 业 务 为 突 破 口, 进 一 步 扩 宽 公 司 在 互 联 网 金 融 市 场 的 局 面, 同 时 也 为 移 动 游 戏 行 业 等 新 兴 企 业 提 供 了 融 资 渠 道 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

204 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 另 外, 从 游 戏 运 营 商 角 度 看, 游 戏 运 营 商 因 为 要 满 足 用 户 的 多 样 化 支 付 需 求, 必 须 和 多 家 支 付 机 构 合 作 以 获 得 更 多 支 付 方 式 而 汇 元 网 因 为 本 身 具 有 游 戏 支 付 的 多 途 径 一 体 化 服 务, 游 戏 运 营 商 与 之 合 作 可 以 解 决 重 复 收 费 和 商 业 效 率 不 高 的 问 题 从 整 体 市 场 来 看, 根 据 中 国 支 付 清 算 行 业 报 告 2014 数 据,2013 年 第 三 方 支 付 市 场 规 模 达 到 16 万 亿 元, 相 比 2012 年 约 10 万 亿 元 的 规 模, 增 长 了 1.6 倍, 可 以 看 出 第 三 方 支 付 的 发 展 潜 力 巨 大, 并 且 增 速 很 快, 汇 元 网 在 支 付 领 域 还 有 更 大 的 增 长 空 间 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 198

205 汇 元 网 主 营 业 务 汇 元 网 是 一 家 第 三 方 综 合 营 销 支 付 服 务 提 供 商, 业 务 包 括 三 类 : 支 付 业 务, 主 要 通 过 预 付 卡 支 付 ( 骏 卡 ) 和 互 联 网 支 付 ( 汇 付 宝 ) 来 实 现 ; 代 理 业 务 主 要 是 为 互 联 网 数 字 文 化 娱 乐 产 品 做 代 理, 通 过 junka 平 台 800jun 交 易 平 台 365jw 平 台 实 现 交 易 ; 平 台 业 务 是 通 过 向 个 人 用 户 代 理 商 运 营 商 供 货 商 等 收 取 交 易 手 续 费 年 费 及 平 台 服 务 费 等 获 得 收 入 ; 通 过 800jun 供 货 系 统 平 台 800jun 交 易 平 台 365jw 平 台 junka 平 台 实 现 代 理 批 发 或 零 售 等 形 式 的 交 易 汇 元 网 成 立 于 2008 年 11 月,2012 年 6 月, 汇 元 网 旗 下 支 付 公 司 获 得 中 国 人 民 银 行 颁 发 的 第 三 方 支 付 牌 照, 推 出 汇 付 宝, 展 开 在 线 支 付 平 台 业 务 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

206 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 汇 元 网 产 品 运 营 状 况,2014 序 号 产 品 名 称 产 品 介 绍 及 推 荐 要 点 1 骏 卡 通 用 型 线 上 预 付 费 卡, 全 国 超 过 60 万 家 销 售 终 端 可 支 付 游 戏 产 品 面 值 近 万 种, 方 便 用 户 购 买 使 用 2 汇 付 宝 集 网 银 支 付 快 捷 支 付 移 动 支 付 骏 卡 支 付 其 他 卡 支 付 等 于 一 体 的 多 渠 道 支 付 体 系, 为 合 作 方 提 供 专 业 性 定 制 化 支 付 解 决 方 案 骏 全 国 顶 级 经 销 商 首 选 供 货 平 台, 精 细 级 别 管 理, 完 善 共 赢 的 价 格 体 系 Sup 开 放 式 平 台 免 费 使 用, 面 向 汇 元 网 海 量 渠 道 商 家 4 天 天 骏 网 最 齐 全 网 络 游 戏 数 字 产 品 在 线 交 易 平 台, 供 货 稳 定, 价 格 低 廉, 支 持 多 种 支 付 方 式 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 200

207 汇 元 网 企 业 分 析 优 势 和 机 遇 (1) 拥 有 优 质 团 队, 根 据 用 户 需 求 推 出 定 制 支 付 汇 元 支 付 的 核 心 团 队 成 员 均 完 整 经 历 过 中 国 游 戏 市 场 从 客 户 端 网 络 游 戏 网 页 游 戏 到 移 动 游 戏 的 三 个 发 展 阶 段, 了 解 三 个 阶 段 的 发 展 历 程, 也 充 分 了 解 游 戏 产 业 链 中 市 场 需 求 和 用 户 需 求 而 且 汇 元 网 拥 有 优 秀 的 云 计 算 机 处 理 服 务 智 能 交 易 匹 配 及 全 国 高 达 28 家 子 公 司 的 落 地 服 务 因 此, 汇 元 网 可 以 针 对 厂 商 的 类 型 产 品 性 质 地 域 的 要 求 等, 推 出 定 制 支 付 (2) 创 新 支 付 规 则, 提 升 服 务 汇 元 骏 卡 通 过 市 场 创 新 技 术 创 新, 结 合 虚 拟 货 币 经 济 原 理, 革 命 性 的 打 通 了 游 戏 行 业 通 用 卡, 目 前 支 持 全 行 业 网 络 游 戏 产 品 超 过 7000 各 种 面 值 近 万 种 产 品 支 付 此 外, 骏 卡 还 具 有 余 额 拆 分 支 付 功 能, 可 以 满 足 用 户 小 额 支 付 的 需 求, 更 加 人 性 化, 不 局 限 充 值 游 戏, 还 可 以 用 作 电 话 话 费 音 乐 影 视 等 数 字 产 品 的 充 值 同 时 综 合 汇 付 宝 综 合 营 销 支 付 体 系 为 游 戏 行 业 提 供 专 业 高 效 的 解 决 方 案 (3) 全 国 销 量 第 一, 安 全 便 利 作 为 国 内 销 量 第 一 的 线 上 预 付 费 卡, 汇 元 骏 卡 解 决 了 广 大 销 售 终 端 的 商 务 存 储 采 购 滞 销 资 金 占 用 行 业 品 种 等 一 系 列 问 题 通 过 一 张 骏 卡, 帮 助 成 千 上 万 游 戏 运 营 商 解 决 了 发 卡 问 题 并 且 随 着 汇 元 支 付 业 务 不 断 扩 张, 以 及 5 分 钟 商 圈 的 打 造, 骏 卡 销 售 范 围 越 来 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

208 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 越 广 泛, 能 够 为 更 多 用 户 提 供 便 利 的 充 值 方 式, 对 于 合 作 伙 伴 而 言 意 味 着 销 售 收 入 的 有 效 提 高 (4) 赶 超 形 势, 打 造 移 动 支 付 汇 元 网 在 2012 年 5 月 就 意 识 到 移 动 互 联 网 的 应 用 趋 势, 推 出 了 骏 卡 平 台 手 机 客 户 端, 具 有 语 音 识 别 输 入 卡 号 拍 照 录 入 密 码 自 动 定 位 就 近 售 卡 网 点 等 功 能, 进 一 步 方 便 用 户 购 买 和 使 用 此 外 汇 元 网 已 经 准 备 好 多 种 针 对 移 动 游 戏 产 品 支 付 类 型, 包 括 快 捷 支 付 一 键 支 付 应 用 类 支 付 以 及 包 括 传 统 骏 卡 支 付 和 网 银 支 付 在 内 的 移 动 支 付 (5) 挂 牌 新 三 板, 全 新 启 程 再 续 辉 煌 2015 年 2 月 12 日, 汇 元 科 技 (832028) 成 功 挂 牌 新 三 板, 成 为 两 市 及 三 板 的 首 家 纯 粹 支 付 企 业 通 过 融 资, 不 断 拓 宽 汇 元 网 销 售 途 径 销 售 范 围 以 及 汇 元 网 更 多 新 型 支 付 业 务 在 行 业 里 打 造 良 好 的 品 牌 效 益, 通 过 企 业 发 展 带 动 游 戏 行 业 支 付 的 良 性 循 环 (6) 抢 占 互 联 网 金 融 先 机 汇 元 网 正 在 重 点 发 展 互 联 网 金 融 产 品 相 关 的 服 务, 主 要 为 P2P 平 台 提 供 网 关 支 付 与 支 付 账 户 绑 定 服 务 等 服 务, 尽 管 目 前 汇 元 网 在 互 联 网 金 融 方 面 所 取 得 的 收 入 占 公 司 总 支 付 业 务 的 收 入 比 重 较 小, 但 是 汇 元 网 通 过 P2P 平 台 为 公 司 争 取 到 抢 占 互 联 网 金 融 的 先 机 截 至 2014 年 9 月 底, 汇 元 网 已 经 通 过 汇 付 宝 平 台 ( 在 提 供 第 三 方 服 务, 为 北 京 玖 承 资 产 管 理 有 限 公 司 安 信 卓 越 投 资 管 理 ( 北 京 ) 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 202

209 有 限 公 司 环 球 财 富 ( 北 京 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 等 提 供 网 关 支 付 及 账 户 托 管 等 专 业 化 服 务 资 料 显 示, 汇 元 网 旗 下 汇 付 宝 平 台 除 了 可 以 为 用 户 提 供 相 对 多 元 的 支 付 服 务 外, 还 能 够 向 用 户 提 供 账 户 资 金 余 额 增 值 类 产 品 汇 元 宝 具 体 来 看, 汇 元 宝 是 汇 元 网 旗 下 汇 付 宝 平 台 为 个 人 用 户 推 出 的 一 款 余 额 增 值 产 品, 即 汇 元 宝 通 过 结 合 标 准 金 融 产 品 与 互 联 网 技 术, 实 现 在 不 影 响 用 户 账 户 资 金 流 动 性 的 前 提 下, 为 用 户 提 供 具 有 市 场 竞 争 力 的 资 金 收 益 此 外, 在 深 度 发 掘 更 多 垂 直 行 业 支 付 需 求, 并 为 客 户 提 供 完 整 的 行 业 支 付 解 决 方 案 等 方 面, 汇 元 网 还 将 能 够 基 于 汇 付 宝 平 台 拓 展 支 付 业 务 与 O2O 服 务 的 结 合, 从 而 实 现 从 互 联 网 到 移 动 互 联 网 的 产 品 服 务 升 级, 并 将 有 机 会 逐 步 参 与 到 跨 境 支 付 及 代 理 结 售 汇 等 业 务 领 域 据 了 解, 汇 元 网 目 前 正 在 建 立 完 善 上 述 业 务 基 础 设 施, 同 时 也 在 积 极 获 取 相 关 业 务 的 经 营 资 质, 未 来 汇 元 网 或 将 在 互 联 网 金 融 领 域 实 现 更 多 收 益 挑 战 或 威 胁 (1) 在 线 支 付 面 对 强 大 竞 争 对 手 相 比 汇 元 网 的 汇 付 宝, 阿 里 巴 巴 的 支 付 宝 具 有 更 高 知 名 度, 同 时 支 付 宝 也 在 游 戏 产 品 在 线 支 付 渠 道 中 稳 居 最 高 份 额, 汇 元 网 在 线 下 渠 道 具 有 优 势, 但 在 线 上 支 付 业 务 承 受 着 来 自 支 付 宝 的 巨 大 压 力, 需 要 不 断 优 化 支 付 流 程, 增 强 支 付 体 验, 才 能 继 续 与 这 一 互 联 网 支 付 巨 头 在 游 戏 第 三 方 支 付 行 业 分 庭 抗 礼 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

210 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 十 大 杰 出 贡 献 产 品 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 204

211 刀 塔 传 奇 游 戏 基 本 信 息 刀 塔 传 奇 是 莉 莉 丝 科 技 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 简 称 莉 莉 丝 ) 研 发 龙 图 游 戏 发 行 的 一 款 以 Dota 故 事 为 背 景 的 动 作 卡 牌 移 动 游 戏 游 戏 名 称 游 戏 属 性 游 戏 类 型 开 发 商 发 行 商 运 行 平 台 上 线 时 间 刀 塔 移 动 网 络 动 作 类 莉 莉 丝 龙 图 ios 传 奇 游 戏 卡 牌 游 戏 Android 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

212 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 关 键 因 素 分 析 创 新 游 戏 核 心 玩 法 年 度 流 水 预 计 超 20 亿 元 截 至 目 前, 由 莉 莉 丝 研 发 的 刀 塔 传 奇 稳 定 在 畅 销 榜 TOP10 内, 并 且 曾 在 畅 销 榜 第 1 2 名 盘 踞 长 达 五 个 月 累 计 注 册 用 户 数 量 达 到 7000 万 人, 每 日 活 跃 用 户 数 量 达 到 385 万 人, 每 日 用 户 游 戏 时 间 累 计 达 3000 万 小 时,2014 年 度 累 计 流 水 预 计 超 20 亿 元 人 民 币 刀 塔 传 奇 的 成 功 与 其 为 卡 牌 游 戏 引 入 了 轻 操 作 战 斗 模 式 有 关 这 种 模 式 打 破 了 传 统 卡 牌 枯 燥 呆 板 的 表 现 形 式, 取 而 代 之 为 手 动 的 释 放 技 能 及 顺 序 选 择, 在 增 添 游 戏 与 用 户 互 动 空 间 的 同 时, 更 是 为 卡 牌 游 戏 探 索 出 一 套 新 的 战 斗 体 系 刀 塔 传 奇 借 此 开 创 了 一 个 被 业 内 称 作 第 三 代 卡 牌 游 戏 的 全 新 时 代 专 业 化 发 行 营 销 及 运 营 产 品 价 值 溢 价 体 现 刀 塔 传 奇 的 产 品 价 值 得 以 传 递 和 体 现, 离 不 开 龙 图 游 戏 360 等 多 方 的 共 同 努 力 一 方 面, 发 行 商 龙 图 游 戏 采 用 立 体 化 营 销 模 式, 在 线 上 线 下 同 步 展 开 宣 传 攻 势, 如 与 GTV 合 作 增 强 口 碑 传 播, 投 放 地 铁 楼 宇 等 广 告 覆 盖 目 标 用 户, 以 及 同 可 口 可 乐 招 商 银 行 等 企 业 进 行 跨 界 合 作, 进 而 获 得 更 多 用 户 ; 另 一 方 面, 等 渠 道 商 也 对 刀 塔 传 奇 提 供 特 别 推 荐 定 制 推 广 的 服 务 并 增 开 专 属 服 务 器, 扩 大 了 游 戏 的 品 牌 知 名 度 和 流 量 来 源 此 外, 刀 塔 传 奇 类 似 5 20 活 动 燃 烧 的 远 征 等 适 时 促 销 或 版 本 更 新, 在 运 营 层 面 也 为 刀 塔 传 奇 增 强 了 用 户 活 跃 度 和 付 费 转 化 率 5 20 活 动 期 间, 游 戏 的 付 费 率 和 付 费 人 数 便 翻 了 5 倍 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 206

213 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 游 戏 基 本 信 息 : 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 (Hearthstone: Heroes of Warcraft) 是 美 国 暴 雪 娱 乐 开 发 的 一 款 集 换 式 卡 牌 游 戏, 其 在 中 国 大 陆 地 区 独 家 运 营 权 已 被 授 予 网 易 旗 下 关 联 公 司 ( 即 上 海 网 之 易 网 络 科 技 发 展 有 限 公 司 ), 为 期 三 年 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 是 一 款 免 费 游 戏 (Free to Play), 以 魔 兽 争 霸 系 列 的 故 事 背 景 为 世 界 观, 首 先 在 PC 与 MAC 平 台 发 售, 现 已 推 出 ios( 仅 ipad)/android 版 本 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

214 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 游 戏 名 称 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 游 戏 属 性 客 户 端 / 移 动 网 络 游 戏 游 戏 类 型 集 换 式 卡 牌 开 发 商 暴 雪 娱 乐 代 理 商 网 易 运 行 平 台 Windows/ Mac OS/iOS Android 上 线 时 间 (PC) ( 移 动 ) 关 键 因 素 分 析 暴 雪 品 牌 + 精 品 制 作 聚 拢 用 户 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 在 立 项 之 初 就 被 暴 雪 寄 予 厚 望, 专 门 组 建 了 志 趣 相 投 且 灵 活 轻 盈 的 Team 5 开 发 团 队 游 戏 在 借 鉴 万 智 牌 基 础 上, 推 出 异 步 架 构 资 源 自 动 生 成 等 全 新 模 式, 降 低 了 用 户 学 习 门 槛, 简 化 了 传 统 卡 牌 游 戏 复 杂 的 游 戏 进 程 与 步 骤, 开 创 了 线 上 卡 牌 对 战 游 戏 之 先 河 上 线 一 年, 便 在 全 球 范 围 内 成 功 吸 引 逾 2000 万 用 户 此 外, 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 登 陆 ipad 后, 曾 连 续 五 个 月 排 在 畅 销 榜 前 10 名, 在 新 版 本 的 保 驾 下, 目 前 依 然 稳 定 在 畅 销 榜 10 名 上 下, 收 入 预 计 在 7 亿 元 人 民 币 左 右 平 衡 玩 法 + 电 竞 基 因 培 养 生 态 截 至 目 前, 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 为 用 户 推 出 数 百 张 卡 牌 用 于 搜 集 和 使 用, 缩 小 了 新 进 用 户 与 老 用 户 的 差 距, 同 时, 较 为 容 易 理 解 的 游 戏 规 则 与 玩 法 也 降 低 了 玩 家 上 手 门 槛, 从 而 达 到 了 新 老 用 户 间 的 平 衡, 这 种 平 衡 也 促 使 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 风 靡 于 电 竞 赛 场 暴 雪 嘉 年 华 比 赛, 世 锦 赛 等 各 项 赛 事 都 有 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 身 影,Twitch 等 平 台 更 是 为 之 开 通 直 播, 受 到 广 大 用 户 的 积 极 参 与 和 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 208

215 支 持, 同 时 也 让 更 多 热 爱 竞 技 的 草 根 用 户 出 现 在 公 众 视 野 借 此, 炉 石 传 说 : 魔 兽 英 雄 传 在 培 养 自 身 用 户 社 区 和 游 戏 生 态 的 同 时, 也 推 动 着 中 国 电 竞 市 场 快 速 成 长 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 )

216 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 激 战 2 游 戏 基 本 信 息 激 战 2 (Guild Wars 2) 是 一 款 3D 魔 幻 MMORPG 作 品, 曾 被 美 国 时 代 杂 志 评 为 2012 最 佳 网 络 游 戏, 该 作 由 NCSOFT 旗 下 北 美 子 公 司 ArenaNet 开 发, 其 在 中 国 大 陆 地 区 的 代 理 运 营 事 宜 由 空 中 网 负 责 激 战 2 于 2014 年 5 月 在 中 国 大 陆 地 区 正 式 上 线 运 营, 沿 袭 全 球 同 步 的 买 断 制 收 费, 数 字 版 CD-KEY 单 价 88 元 游 戏 名 称 游 戏 属 性 游 戏 类 型 开 发 商 代 理 商 运 行 平 台 上 线 时 间 激 战 2 客 户 端 网 络 游 戏 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 NCSOFT ArenaNet 空 中 网 Windows 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 市 场 版 ) 210