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西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 评 估 说 明 目 录 第 一 部 分 关 于 本 资 产 评 估 说 明 使 用 范 围 的 声 明... 1 第 二 部 分 企 业 关 于 进 行 资 产 评 估 有 关 事 项 的 说 明... 2 第 三 部 分 资 产 清 查 核 实 情 况 说 明... 11 一 评 估 对 象 与 评 估 范 围 说 明... 11 二 资 产 核 实 总 体 情 况 说 明... 12 第 四 部 分 资 产 基 础 法 评 估 说 明... 13 一 流 动 资 产 评 估 说 明... 13 二 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 的 评 估 说 明... 15 三 设 备 类 资 产 评 估 说 明... 18 四 在 建 工 程 评 估 说 明... 24 五 无 形 资 产 土 地 评 估 说 明... 24 六 递 延 所 得 税 资 产 评 估 说 明... 33 七 其 他 非 流 动 资 产 评 估 说 明... 33 八 负 债 评 估 说 明... 33 第 五 部 分 收 益 法 评 估 说 明... 35 一 评 估 对 象... 35 二 收 益 法 的 应 用 前 提 及 选 择 的 理 由 和 依 据... 35 三 收 益 预 测 的 假 设 条 件... 35 四 企 业 经 营 资 产 财 务 分 析... 36 五 评 估 计 算 及 分 析 过 程... 49 六 评 估 值 测 算 过 程 与 结 果... 57 七 溢 余 性 或 非 经 营 性 资 产 价 值 估 算... 57 八 评 估 结 果... 57 九 测 算 表 格... 58 第 六 部 分 评 估 结 论 及 分 析... 59 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 1

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 一 评 估 结 论... 59 二 特 别 事 项 说 明... 60 三 评 估 报 告 使 用 限 制 说 明... 61 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 2

第 二 部 分 企 业 关 于 进 行 资 产 评 估 有 关 事 项 的 说 明 一 委 托 方 与 被 评 估 单 位 概 况 ( 一 ) 委 托 方 简 介 : 1. 中 文 名 称 : 利 亚 德 光 电 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 利 亚 德 ) 2. 上 市 公 司 代 码 :300296 3. 法 定 代 表 人 : 李 军 4. 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 颐 和 园 北 正 红 旗 西 街 9 号 5. 成 立 日 期 :1995 年 08 月 21 日 6. 类 型 : 股 份 有 限 公 司 ( 上 市 自 然 人 投 资 或 控 股 ) 7. 经 营 范 围 : 生 产 电 子 显 示 设 备 集 成 电 路 产 品 ; 普 通 货 运 ( 普 通 货 物 运 输 许 可 证 有 效 期 至 2017 年 04 月 22 日 ); 开 发 生 产 信 息 显 示 管 理 系 统 软 件 产 品 集 成 电 路 产 品 ; 自 产 产 品 的 工 程 安 装 调 试 维 护 租 赁 及 技 术 咨 询 服 务 ; 销 售 电 子 显 示 产 品 照 明 产 品 电 子 标 识 产 品 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 货 物 进 出 口 ; 技 术 进 出 口 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 广 告 ; 电 子 显 示 产 品 照 明 产 品 技 术 检 验 测 试 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 依 批 准 的 内 容 开 展 经 营 活 动 ) ( 二 ) 被 评 估 单 位 简 介 1. 公 司 名 称 : 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 万 科 时 代 ) 2. 注 册 地 址 : 西 安 市 沣 惠 南 路 杰 座 广 场 702 室 3. 法 定 代 表 人 : 刘 剑 宏 4. 注 册 资 本 :3060.00 万 元 5. 成 立 日 期 :2000 年 12 月 4 日 6. 经 营 范 围 : 一 般 经 营 项 目 : 建 筑 智 能 化 管 理 系 统 楼 宇 自 控 工 业 自 控 保 安 系 统 综 合 布 线 停 车 场 管 理 电 子 信 息 系 统 城 市 及 道 路 照 明 强 ( 弱 ) 电 系 统 集 成 的 设 计 及 相 关 产 品 的 销 售 ; 工 程 施 工 设 备 安 装 和 技 术 服 务 ; 安 全 消 防 器 材 的 销 售 ; 机 电 设 备 ( 不 含 汽 车 ) 安 装 工 程 环 保 工 程 建 筑 工 程 室 内 外 装 饰 装 修 工 程 的 设 计 施 工 及 相 关 技 术 服 务 ; 货 物 和 技 术 进 出 口 经 营 ( 国 家 限 制 和 禁 止 进 出 口 货 物 和 技 术 除 外 ) ( 以 上 经 营 范 围 凡 涉 及 国 家 专 项 专 营 规 定 的 从 其 规 定 ) 7. 公 司 简 介 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 成 立 于 2000 年 12 月, 是 一 家 专 业 从 事 智 能 化 建 筑 及 建 筑 物 与 公 共 环 境 灯 光 景 观 项 目 的 设 计 施 工 服 务 以 及 相 关 品 牌 产 品 销 售 企 业 2

创 业 至 今, 先 后 获 得 了 国 家 建 设 部 认 定 的 建 筑 智 能 化 系 统 集 成 工 程 专 项 设 计 甲 级 资 质 证 书 照 明 工 程 设 计 专 项 资 质 乙 级 资 质 证 书 建 筑 智 能 化 施 工 一 级 资 质 证 书 城 市 及 道 路 照 明 工 程 专 业 承 包 一 级 资 质 安 全 防 范 甲 级 企 业 资 质 证 书 质 量 管 理 体 系 认 证 证 书 环 境 管 理 体 系 认 证 证 书 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证 证 书 等 等 所 涉 及 的 建 筑 工 程 领 域 项 目 包 括 : 弱 电 项 目 集 成 网 络 智 能 化 安 全 防 控 消 防 工 程 照 明 设 计 与 施 工 等 等 将 智 能 化 与 照 明 相 结 合, 在 现 代 建 筑 照 明 领 域 古 建 筑 文 物 类 的 照 明 均 取 得 一 定 的 业 绩 案 例 : 创 业 广 场 都 市 之 门 秦 始 皇 兵 马 俑 汉 阳 陵 小 雁 塔 等 等 其 中 国 家 电 力 工 司 西 北 公 司 大 楼 弱 电 系 统 工 程 高 新 区 创 业 广 场 泛 光 照 明 及 弱 电 系 统 工 程 咸 阳 机 场 二 期 楼 宇 自 控 系 统 工 程 分 别 获 得 了 国 家 级 奖 项 鲁 班 奖 : 汉 阳 陵 弱 电 系 统 特 殊 灯 光 及 控 制 系 统 获 得 了 国 家 优 质 工 程 银 奖 ; 多 个 项 目 获 中 照 照 明 奖 近 几 年, 公 司 与 国 内 外 知 名 的 设 计 团 队 强 强 联 手, 成 功 的 设 计 并 完 成 了 西 安 市 未 央 路 解 放 路 朱 雀 大 街 等 照 明 设 计 区 域 规 划 项 目, 其 中 高 新 区 2012-2015 年 春 节 点 亮 项 目 国 家 航 天 基 地 道 路 改 造 及 节 日 亮 化 项 目 三 星 电 子 入 区 庆 典 环 境 营 造 工 程 等 公 司 成 员 工 平 均 年 龄 为 35 周 岁, 大 专 以 上 学 历 占 公 司 总 人 数 的 90% 以 上, 一 级 建 造 师 7 名, 二 级 建 造 师 9 名, 高 级 技 术 职 称 3 名, 占 公 司 总 人 数 的 10%, 中 级 技 术 职 称 25 名 占 公 司 总 人 数 的 60% 与 国 内 外 相 关 设 计 领 域 企 业 开 展 长 期 伙 伴 关 系, 如 霍 尼 韦 尔 朗 讯 索 恩 德 国 汉 斯 清 华 设 计 院 西 北 设 计 院 等 等 8. 万 科 时 代 历 史 沿 革 及 基 准 日 股 权 情 况 (1)2000 年 12 月 4 日, 万 科 时 代 成 立 万 科 时 代 成 立 于 2000 年 12 月 4 日, 系 由 西 安 时 代 信 息 产 业 有 限 公 司 和 刘 剑 宏 共 同 出 资 组 建, 注 册 资 本 为 300.00 万 元 公 司 成 立 时, 各 股 东 出 资 额 及 持 股 比 例 如 下 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 西 安 时 代 信 息 产 业 有 限 公 司 210.00 210.00 70.00 刘 剑 宏 90.00 90.00 30.00 合 计 300.00 300.00 100.00 本 次 出 资 业 经 西 安 康 达 会 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 西 康 验 字 (2000) 第 1315 号 验 资 报 告 (2)2001 年 10 月 股 权 变 更 经 万 科 时 代 2001 年 10 月 30 日 股 东 会 决 议, 同 意 股 东 西 安 时 代 信 息 产 业 有 限 公 司 将 其 所 持 万 科 时 代 50% 股 权 转 让 给 公 司 股 东 刘 剑 宏, 将 其 所 持 万 科 时 代 20% 股 权 转 让 给 张 健 清 本 次 股 权 变 更 完 成 后, 股 东 的 出 资 比 例 及 出 资 额 见 下 表 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 刘 剑 宏 240.00 240.00 80.00 张 健 清 60.00 60.00 20.00 合 计 300.00 300.00 100.00 3

(3)2002 年 3 月 增 资 及 股 权 变 更 经 2002 年 3 月 11 日 股 东 会 决 议, 同 意 增 加 西 安 宏 瑞 科 技 投 资 有 限 公 司 为 新 股 东, 由 西 安 宏 瑞 科 技 投 资 有 限 公 司 向 公 司 新 增 注 册 资 本 200.00 万 元, 增 资 后 注 册 资 本 变 更 为 500.00 万 元 本 次 变 更 后, 股 东 的 出 资 比 例 及 出 资 额 见 下 表 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 西 安 宏 瑞 科 技 投 资 有 限 公 司 200.00 200.00 40.00 刘 剑 宏 240.00 240.00 48.00 张 健 清 60.00 60.00 12.00 合 计 500.00 500.00 100.00 本 次 增 资 业 经 西 安 西 格 玛 会 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 希 望 验 字 (2002) 第 060 号 验 资 报 告 (4)2005 年 3 月 增 资 及 股 权 变 更 经 2005 年 3 月 1 日 股 东 会 议 决 定, 同 意 新 增 注 册 资 本 500.00 万 元, 增 资 后 注 册 资 本 变 更 为 1,000.00 万 元 其 中, 原 股 东 刘 剑 宏 增 加 250.00 万 元, 新 股 东 张 澜 投 资 250.00 万 元 ; 股 东 西 安 宏 瑞 科 技 投 资 有 限 公 司 将 持 万 科 时 代 的 40% 的 股 权 转 让 给 股 东 刘 剑 宏 ; 本 次 变 更 后, 各 股 东 出 资 额 及 所 占 比 例 如 下 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 刘 剑 宏 690.00 690.00 69.00 张 健 清 60.00 60.00 6.00 张 澜 250.00 250.00 25.00 合 计 1,000.00 1,000.00 100.00 公 司 本 次 增 资 业 经 陕 西 兴 华 会 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 陕 兴 验 字 (2005)2-200 号 验 资 报 告 (5)2006 年 2 月 股 权 变 更 经 2006 年 2 月 14 日 股 东 会 议 决 定, 同 意 股 东 张 健 清 将 其 持 万 科 时 代 6% 股 权 转 让 给 刘 剑 宏 本 次 变 更 后, 各 股 东 出 资 额 及 所 占 比 例 如 下 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 刘 剑 宏 750.00 750.00 75.00 张 澜 250.00 250.00 25.00 合 计 1,000.00 1,000.00 100.00 (6)2011 年 7 月 股 权 变 更 经 2011 年 6 月 26 日 股 东 会 议 决 定, 同 意 股 东 张 澜 将 其 持 有 万 科 时 代 的 25% 股 权 转 让 给 新 股 东 申 文 红 本 次 变 更 后, 各 股 东 出 资 额 及 所 占 比 例 如 下 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 刘 剑 宏 750.00 750.00 75.00 4

申 文 红 250.00 250.00 25.00 合 计 1,000.00 1,000.00 100.00 (7)2016 年 4 月 增 资 经 2016 年 4 月 1 日 股 东 会 议 决 定, 同 意 公 司 新 增 注 册 资 本 2060.00 万 元, 增 资 后 注 册 资 本 变 更 为 3,060.00 万 元 其 中, 股 东 刘 剑 宏 增 加 1545.00 万 元, 股 东 申 文 红 增 加 515.00 万 元 ; 本 次 变 更 后, 各 股 东 出 资 额 及 所 占 比 例 如 下 : 股 东 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 实 收 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 刘 剑 宏 2,295.00 750.00 75.00 申 文 红 765.00 250.00 25.00 合 计 3,060.00 1,000.00 100.00 9. 万 科 时 代 近 两 年 及 评 估 基 准 日 经 审 计 的 主 要 资 产 经 营 数 据 如 下 : 金 额 单 位 : 人 民 币 万 元 项 目 2016 年 7 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 资 产 总 额 9,055.97 9,532.77 负 债 总 额 5,475.28 6,735.39 净 资 产 3,580.69 2,797.38 项 目 2016 年 7 月 2015 年 度 营 业 收 入 3,827.11 5,204.31 利 润 总 额 1,076.14 803.56 净 利 润 783.31 565.06 以 上 财 务 数 据 来 自 万 科 时 代 提 供 的 财 务 报 表, 其 中 :2015 年 度 2016 年 7 月 的 财 务 报 表 已 经 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 增 值 税 10. 主 要 会 计 政 策 及 税 项 (1) 主 要 会 计 政 策 万 科 时 代 自 成 立 之 日 起 执 行 国 家 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 其 他 相 关 补 充 规 定 (2) 主 要 税 种 及 税 率 税 种 计 税 依 据 税 率 按 税 法 规 定 计 算 的 销 售 货 物 和 应 税 劳 务 收 入 为 基 础 计 算 销 项 税 额, 在 扣 除 当 期 允 许 抵 扣 的 进 项 税 额 后, 差 额 部 分 为 应 交 增 值 税 17%/11% 城 市 维 护 建 设 税 按 实 际 缴 纳 的 流 转 税 额 计 缴 7% 教 育 费 附 件 按 实 际 缴 纳 的 流 转 税 额 计 缴 3% 地 方 教 育 费 附 加 按 实 际 缴 纳 的 流 转 税 额 计 缴 2% 企 业 所 得 税 按 应 纳 税 所 得 额 计 缴 25% 11. 委 托 方 和 被 评 估 单 位 之 间 的 关 系 利 亚 德 光 电 股 份 有 限 公 司 ( 委 托 方 ) 拟 收 购 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 5

( 被 评 估 单 位 ) 股 权 二 关 于 经 济 行 为 的 说 明 利 亚 德 光 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 权, 本 次 评 估 为 拟 进 行 的 经 济 行 为 提 供 价 值 参 考 依 据 三 关 于 评 估 对 象 和 评 估 范 围 的 说 明 ( 一 ) 根 据 评 估 目 的, 本 次 评 估 对 象 为 万 科 时 代 的 股 东 全 部 权 益 ( 二 ) 根 据 评 估 目 的 及 上 述 评 估 对 象, 本 次 评 估 范 围 为 万 科 时 代 于 评 估 基 准 日 全 部 资 产 及 负 债 评 估 基 准 日 经 审 计 后 的 总 资 产 账 面 值 为 9,055.97 万 元, 流 动 资 产 账 面 值 为 8,115.79 万 元, 非 流 动 资 产 账 面 值 为 940.18 万 元, 总 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 流 动 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 非 流 动 负 债 账 面 值 为 0.00 万 元, 净 资 产 账 面 值 为 3,580.69 万 元 万 科 时 代 纳 入 评 估 范 围 的 资 产 类 型 账 面 构 成 如 下 : 金 额 单 位 : 人 民 币 万 元 项 目 账 面 价 值 流 动 资 产 8,115.79 非 流 动 资 产 940.18 其 中 : 固 定 资 产 131.75 在 建 工 程 154.29 无 形 资 产 529.50 递 延 所 得 税 资 产 94.64 其 他 非 流 动 资 产 30.00 资 产 总 计 9,055.97 流 动 负 债 5,475.28 非 流 动 负 债 0.00 负 债 总 计 5,475.28 净 资 产 3,580.69 本 次 评 估 范 围 中 的 主 要 资 产 为 存 货 和 固 定 资 产, 存 货 为 未 结 算 照 明 工 程 项 目 ; 固 定 资 产 为 空 调 打 印 机 等 办 公 设 备 ( 三 ) 委 托 评 估 对 象 和 评 估 范 围 与 经 济 行 为 涉 及 的 评 估 对 象 和 评 估 范 围 一 致 ( 四 ) 引 用 其 他 机 构 出 具 的 报 告 结 论 本 次 评 估 基 准 日 各 项 资 产 及 负 债 账 面 值 已 经 过 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 四 关 于 评 估 基 准 日 的 说 明 根 据 评 估 目 的, 经 委 托 方 资 产 占 有 方 共 同 商 定, 本 次 评 估 的 基 准 日 为 2016 年 7 月 31 日 6

选 取 本 评 估 基 准 日 的 主 要 原 因 是 与 预 计 评 估 目 的 实 现 日 较 为 接 近, 以 保 证 评 估 结 果 有 效 服 务 于 评 估 目 的, 尽 量 减 少 和 避 免 评 估 基 准 日 后 的 调 整 事 项 对 评 估 结 果 造 成 较 大 影 响 五 可 能 影 响 评 估 工 作 的 重 大 事 项 说 明 ( 一 ) 引 用 其 他 机 构 出 具 的 结 论 本 次 评 估 基 准 日 各 项 资 产 及 负 债 账 面 值 已 经 过 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ( 二 ) 万 科 时 代 车 联 网 智 能 服 务 体 验 中 心 项 目 用 地 因 未 达 到 基 础 设 施 建 设 的 要 求, 截 至 评 估 基 准 日 2016 年 7 月 31 日, 该 项 目 未 正 式 开 工 ( 三 ) 陕 AY169Y 车 辆 行 驶 证 证 载 权 利 人 为 刘 剑 宏, 新 AN4348 车 辆 行 驶 证 证 载 权 利 人 为 郜 艳, 万 科 时 代 承 诺 该 车 辆 产 权 归 其 所 有, 由 此 形 成 的 产 权 纠 纷 与 评 估 机 构 无 关 六 资 产 负 债 情 况 未 来 经 营 和 收 益 状 况 预 测 说 明 ( 一 ) 资 产 负 债 清 查 情 况 说 明 列 入 本 次 清 查 范 围 的 是 万 科 时 代 申 报 的 资 产 和 负 债 截 止 评 估 基 准 日 2016 年 7 月 31 日, 列 入 本 次 评 估 范 围 的 资 产 负 债 结 构 如 下 : 评 估 基 准 日 经 审 计 后 的 总 资 产 账 面 值 为 9,055.97 万 元, 流 动 资 产 账 面 值 为 8,115.79 万 元, 非 流 动 资 产 账 面 值 为 940.18 万 元, 总 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 流 动 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 非 流 动 负 债 账 面 值 为 0.00 万 元, 净 资 产 账 面 值 为 3,580.69 万 元 列 入 本 次 清 查 范 围 的 资 产 均 为 万 科 时 代 所 有, 万 科 时 代 承 诺 不 存 在 产 权 纠 纷 实 物 资 产 主 要 为 存 货 及 固 定 资 产, 其 中 存 货 主 要 是 未 结 算 照 明 工 程 项 目, 分 布 在 各 项 目 建 设 地 ; 固 定 资 产 包 括 空 调 打 印 机 等 办 公 设 备, 主 要 分 布 在 万 科 时 代 办 公 区 内 万 科 时 代 组 织 相 关 人 员, 于 2016 年 8 月 8 日 至 2016 年 8 月 12 日 对 评 估 范 围 内 的 资 产 和 负 债 进 行 了 清 查, 资 产 清 查 的 主 要 过 程 是 : 对 账 面 资 产 债 权 债 务 进 行 了 核 实, 对 固 定 资 产 进 行 了 逐 项 核 对, 确 认 账 实 相 符 并 查 看 资 产 状 况, 对 存 货 项 目 进 行 勘 测 核 对 序 号 经 过 清 查, 资 产 评 估 的 申 报 工 作 基 本 满 足 评 估 的 要 求 ( 二 ) 未 来 经 营 和 收 益 状 况 预 测 说 明 万 科 时 代 管 理 层 根 据 当 前 的 现 状 和 未 来 的 发 展 趋 势, 对 未 来 收 益 预 测 情 况 如 下 : 项 目 名 称 2016 年 8-12 月 预 测 数 据 金 额 单 位 : 人 民 币 万 元 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 1 营 业 收 入 3,726.85 10,400.00 10,920.00 11,466.00 11,809.98 12,164.28 2 减 : 营 业 成 本 2,458.11 6,859.50 7,261.80 7,682.22 7,912.69 8,271.71 3 营 业 税 金 及 附 加 51.79 82.38 20.32 20.35 20.96 19.52 7

序 号 项 目 名 称 2016 年 8-12 月 预 测 数 据 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 4 销 售 费 用 42.35 131.26 140.75 151.17 160.36 170.52 5 管 理 费 用 253.93 629.73 679.96 736.60 799.94 871.11 6 财 务 费 用 - - - - - - 7 减 值 损 失 - - - - - - 8 营 业 利 润 920.67 2,697.13 2,817.17 2,875.66 2,916.04 2,831.42 9 加 : 营 业 外 收 入 - - - - - - 10 减 : 营 业 外 支 出 - - - - - - 11 利 润 总 额 920.67 2,697.13 2,817.17 2,875.66 2,916.04 2,831.42 12 所 得 税 费 用 230.17 674.28 704.29 718.91 729.01 707.85 13 净 利 润 690.51 2,022.85 2,112.88 2,156.74 2,187.03 2,123.56 七 资 料 清 单 委 托 方 及 被 评 估 单 位 已 向 评 估 机 构 提 供 如 下 资 料 : 1. 资 产 评 估 申 报 表 盈 利 预 测 明 细 表 ; 2. 万 科 时 代 的 营 业 执 照 章 程 复 印 件 ; 3. 万 科 时 代 2013 年 度 2014 年 度 财 务 报 表 复 印 件 ; 4. 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 2015 年 度 2016 年 7 月 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 审 计 报 告 ; 5. 重 点 固 定 资 产 的 购 置 发 票 车 辆 行 驶 证 等 复 印 件 ; 6. 重 大 合 同 协 议 等 ; 7. 生 产 经 营 统 计 资 料 ; 8. 其 他 相 关 资 料 8

第 三 部 分 资 产 清 查 核 实 情 况 说 明 一 评 估 对 象 与 评 估 范 围 说 明 ( 一 ) 评 估 对 象 与 评 估 范 围 内 容 1. 评 估 对 象 评 估 对 象 是 万 科 时 代 股 东 全 部 权 益 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 2. 评 估 范 围 评 估 基 准 日 经 审 计 后 的 总 资 产 账 面 值 为 9,055.97 万 元, 流 动 资 产 账 面 值 为 8,115.79 万 元, 非 流 动 资 产 账 面 值 为 940.18 万 元, 总 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 流 动 负 债 账 面 值 为 5,475.28 万 元, 非 流 动 负 债 账 面 值 为 0.00 万 元, 净 资 产 账 面 值 为 3,580.69 万 元 万 科 时 代 评 估 基 准 日 财 务 报 表 各 项 资 产 及 负 债 账 面 值 已 经 过 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 委 托 评 估 对 象 和 评 估 范 围 与 经 济 行 为 涉 及 的 评 估 对 象 和 评 估 范 围 一 致 本 次 评 估 范 围 中 的 主 要 资 产 为 存 货 和 固 定 资 产 存 货 主 要 未 结 算 照 明 工 程 项 目, 分 布 在 各 项 目 建 设 地 ; 固 定 资 产 包 括 空 调 打 印 机 等 办 公 设 备, 主 要 分 布 在 万 科 时 代 办 公 区 内 3. 评 估 范 围 内 的 资 产 权 属 状 况 : 中 国 注 册 会 计 师 协 会 发 布 的 注 册 资 产 评 估 师 关 注 评 估 对 象 法 律 权 属 指 导 意 见 中 指 出, 委 托 方 和 相 关 当 事 人 应 当 提 供 评 估 对 象 法 律 权 属 等 资 料, 并 对 所 提 供 的 评 估 对 象 法 律 权 属 资 料 的 真 实 性 合 法 性 和 完 整 性 承 担 责 任 注 册 资 产 评 估 师 执 行 资 产 评 估 业 务 的 目 的 是 对 评 估 对 象 价 值 进 行 估 算 并 发 表 专 业 意 见, 对 评 估 对 象 法 律 权 属 确 认 或 发 表 意 见 超 出 注 册 资 产 评 估 师 执 业 范 围 因 此, 对 于 本 项 目, 评 估 师 对 委 托 方 和 被 评 估 单 位 提 供 的 资 料 进 行 了 必 要 的 独 立 的 核 实 工 作 委 托 方 和 被 评 估 单 位 应 对 其 所 提 供 资 料 的 真 实 性 合 法 性 完 整 性 负 责 ( 二 ) 实 物 资 产 的 分 布 情 况 及 特 点 纳 入 评 估 范 围 内 的 实 物 资 产 账 面 值 3,756.20 万 元, 占 评 估 范 围 内 总 资 产 的 45.19% 主 要 为 存 货 和 固 定 资 产 等 这 些 资 产 具 有 以 下 特 点 : 1. 存 货 主 要 是 未 结 算 照 明 工 程 项 目, 分 布 在 各 项 目 建 设 地 ; 2. 固 定 资 产 包 括 空 调 打 印 机 等 办 公 设 备, 主 要 分 布 在 万 科 时 代 办 公 区 内 ( 三 ) 引 用 其 他 机 构 出 具 的 报 告 的 结 论 万 科 时 代 评 估 基 准 日 财 务 报 表 各 项 资 产 及 负 债 账 面 值 已 经 过 立 信 会 计 师 事 务 所 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 11

( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 二 资 产 核 实 总 体 情 况 说 明 ( 一 ) 资 产 核 实 人 员 组 织 实 施 时 间 和 过 程 评 估 人 员 在 进 入 现 场 清 查 前, 制 定 现 场 清 查 实 施 计 划, 按 资 产 类 型 和 分 布 特 点, 分 成 固 定 资 产 流 动 资 产 和 其 他 资 产 小 组, 同 时 于 2016 年 8 月 8 日 至 2016 年 8 月 12 日 进 行 现 场 的 核 查 工 作 清 查 工 作 结 束 后, 各 小 组 对 清 查 核 实 及 现 场 勘 察 情 况 进 行 工 作 总 结 清 查 核 实 的 主 要 步 骤 如 下 : 首 先, 辅 导 企 业 进 行 资 产 的 清 查 申 报 评 估 的 资 产 明 细, 并 收 集 整 理 评 估 资 料 评 估 人 员 开 展 前 期 布 置 工 作, 评 估 师 对 企 业 资 产 评 估 配 合 工 作 要 求 进 行 了 详 细 讲 解, 包 括 资 产 评 估 的 基 本 概 念 资 产 评 估 的 任 务 本 次 资 产 评 估 的 计 划 安 排 需 委 托 方 和 被 评 估 企 业 提 供 的 资 料 清 单 企 业 资 产 清 查 核 实 工 作 的 要 求 评 估 明 细 表 和 资 产 调 查 表 的 填 报 说 明 等 在 此 基 础 上, 填 报 评 估 申 报 明 细 表 和 资 产 调 查 表, 收 集 并 整 理 委 估 资 产 的 产 权 权 属 资 料 和 反 映 资 产 性 能 技 术 状 态 经 济 技 术 指 标 等 情 况 的 资 料 其 次, 依 据 资 产 评 估 申 报 明 细 表, 对 申 报 资 产 进 行 现 场 查 勘 不 同 的 资 产 类 型, 采 取 不 同 的 查 勘 方 法 根 据 清 查 结 果, 由 企 业 进 一 步 补 充 修 改 和 完 善 资 产 评 估 申 报 明 细 表, 使 表 实 相 符 再 次, 核 实 评 估 资 料, 尤 其 是 资 产 权 属 资 料 在 清 查 核 实 表 实 相 符 的 基 础 上, 对 企 业 提 供 的 产 权 资 料 进 行 了 核 查 核 查 中, 重 点 查 验 了 产 权 权 属 资 料 中 所 载 明 的 所 有 人 以 及 其 他 事 项, 对 产 权 权 属 资 料 中 所 载 明 的 所 有 人 与 资 产 委 托 方 和 相 关 当 事 人 不 符 以 及 缺 乏 产 权 权 属 资 料 的 情 况, 给 予 高 度 关 注, 进 一 步 通 过 询 问 的 方 式, 了 解 产 权 权 属, 并 要 求 委 托 方 和 相 关 当 事 人 出 具 说 明 和 承 诺 函 ( 二 ) 影 响 资 产 核 实 的 事 项 及 处 理 方 法 万 科 时 代 评 估 基 准 日 财 务 报 表 各 项 资 产 及 负 债 账 面 值 已 经 过 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2016] 第 250396 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ( 三 ) 核 实 结 论 资 产 评 估 人 员 对 评 估 范 围 内 的 资 产 及 负 债 的 实 际 状 况 进 行 了 认 真 详 细 的 清 查 核 实, 资 产 核 实 结 果 与 账 面 记 录 不 存 在 重 大 差 异, 评 估 申 报 明 细 表 与 实 际 情 况 吻 合 在 资 产 清 查 过 程 中, 资 产 评 估 人 员 坚 持 了 客 观 独 立 公 正 科 学 的 原 则, 资 产 清 查 的 结 果 有 助 于 对 资 产 的 市 场 价 值 进 行 公 允 的 评 定 估 算 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 12

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 第 四 部 分 资 产 基 础 法 评 估 说 明 一 流 动 资 产 评 估 说 明 1. 评 估 范 围 万 科 时 代 本 次 申 报 评 估 的 流 动 资 产 包 括 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 其 他 流 动 资 产 等, 流 动 资 产 账 面 价 值 82,357,908.07 元 2. 评 估 过 程 及 方 法 对 上 述 评 估 范 围 内 的 流 动 资 产, 评 估 人 员 根 据 被 评 估 单 位 提 供 的 相 关 资 料, 经 过 逐 项 核 实, 在 账 表 一 致 的 基 础 上, 采 取 适 用 的 评 估 方 法, 确 定 其 在 评 估 基 准 日 的 公 允 价 值 (1) 货 币 资 金 的 评 估 货 币 资 金 账 面 值 为 6,294,279.09 元, 其 中 库 存 现 金 13,500.82 元, 银 行 存 款 6,280,778.27 元 库 存 现 金 存 放 于 公 司 财 务 部 评 估 人 员 对 现 金 进 行 全 面 的 实 地 盘 点, 根 据 盘 点 金 额 情 况 和 基 准 日 期 至 盘 点 日 期 的 账 务 记 录 情 况 倒 推 评 估 基 准 日 的 金 额, 全 部 与 账 面 记 录 的 金 额 相 符 现 金 评 估 值 13,500.82 元 对 所 有 银 行 存 款 账 户 进 行 了 函 证, 以 证 明 银 行 存 款 的 真 实 存 在, 同 时 检 查 有 无 未 入 账 的 银 行 存 款, 检 查 银 行 存 款 余 额 调 节 表 中 未 达 账 的 真 实 性, 以 及 评 估 基 准 日 后 的 进 账 情 况 人 民 币 账 户 以 核 实 后 的 账 面 值 确 认 其 评 估 值, 银 行 存 款 评 估 值 6,280,778.27 元 (2) 应 收 账 款 的 评 估 应 收 账 款 账 面 余 额 22,869,532.92 元, 已 计 提 坏 账 准 备 2,027,823.52 元, 账 面 净 额 20,841,709.40 元, 主 要 为 应 收 工 程 款 等 评 估 人 员 核 实 了 账 簿 记 录 抽 查 了 部 分 原 始 凭 证 等 相 关 资 料, 核 实 交 易 事 项 的 真 实 性 账 龄 业 务 内 容 和 金 额 等, 并 进 行 了 函 证, 核 实 结 果 账 表 单 金 额 相 符 评 估 人 员 在 对 应 收 款 项 核 实 无 误 的 基 础 上, 借 助 于 历 史 资 料 和 现 在 调 查 了 解 的 情 况, 具 体 分 析 数 额 欠 款 时 间 和 原 因 款 项 回 收 情 况 欠 款 人 资 金 信 用 经 营 管 理 现 状 等, 采 用 单 项 测 试 与 组 合 测 试 ( 账 龄 分 析 ) 相 结 合 的 方 法 估 计 评 估 风 险 损 失 单 项 测 试 包 括 : 1) 对 于 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项, 当 存 在 客 观 证 据 表 明 无 法 按 应 收 款 项 的 原 有 条 款 收 回 所 有 款 项 时, 根 据 其 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 单 独 进 行 风 险 测 试, 计 算 评 估 损 失 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 标 准 为 单 项 金 额 超 过 100 万 元 以 上 的 应 收 账 款 2) 单 项 金 额 不 重 大 但 性 质 特 殊 的 应 收 款 项 也 单 独 进 行 风 险 测 试, 计 算 评 估 损 失 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 13

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 其 他 单 项 金 额 不 重 大 的 应 收 款 项, 与 单 独 测 试 后 未 减 值 的 应 收 款 项 ( 包 括 单 项 金 额 重 大 和 不 重 大 应 收 款 项 ) 一 起 按 信 用 风 险 特 征 划 分 为 若 干 组 合, 根 据 以 前 年 度 与 之 相 同 或 相 类 似 的 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 账 款 组 合 的 实 际 损 失 率 为 基 础, 结 合 现 实 情 况 确 定 以 下 各 项 组 合 计 算 风 险 损 失 的 比 例, 计 算 评 估 损 失 按 以 上 标 准, 确 定 评 估 风 险 损 失 为 2,027,823.52 元, 以 应 收 账 款 合 计 减 去 评 估 风 险 损 失 后 的 金 额 确 定 评 估 值 坏 账 准 备 按 评 估 有 关 规 定 评 估 为 零 应 收 账 款 评 估 值 为 20,841,709.40 元 (3) 预 付 账 款 的 评 估 预 付 账 款 账 面 价 值 为 6,224,113.61 元, 主 要 包 括 预 付 工 程 材 料 款 等 评 估 人 员 查 阅 了 相 关 材 料 采 购 合 同 或 供 货 协 议, 了 解 了 评 估 基 准 日 至 评 估 现 场 作 业 日 期 间 已 接 受 的 服 务 和 收 到 的 货 物 情 况 未 发 现 供 货 单 位 有 破 产 撤 销 或 不 能 按 合 同 规 定 按 时 提 供 货 物 或 劳 务 等 情 况 因 此 判 断 预 付 账 款 为 未 来 实 际 应 收 的 款 项, 以 核 实 后 账 面 值 作 为 评 估 值 预 付 账 款 评 估 值 为 6,224,113.61 元 (4) 其 他 应 收 款 的 评 估 其 他 应 收 款 账 面 余 额 15,879,233.29 元, 已 计 提 坏 账 准 备 金 1,757,756.40 元, 账 面 净 额 14,121,476.89 元 主 要 为 往 来 款 及 备 用 金 等 评 估 方 法 同 应 收 账 款 其 他 应 收 款 评 估 风 险 损 失 合 计 1,757,756.40 元, 其 他 应 收 款 评 估 值 为 14,121,476.89 元 (5) 关 于 存 货 的 评 估 纳 入 评 估 范 围 的 存 货 主 要 未 结 算 工 程 款, 存 货 账 面 价 值 33,501,662.45 元 评 估 人 员 核 对 了 工 程 结 算 工 程 成 本 明 细 账 总 账 和 报 表 的 一 致 性, 核 实 在 施 工 程 合 同 发 生 时 间 预 收 账 款 尚 未 入 账 的 应 收 及 应 付 工 程 款 项 等, 根 据 有 关 事 项 调 查 核 实 情 况 分 析, 评 估 根 据 审 计 后 账 面 值 确 认 评 估 值 未 完 工 程 施 工 评 估 值 为 34,701,662.45 元 (6) 其 他 流 动 资 产 的 评 估 评 估 范 围 内 的 其 他 流 动 资 产 账 面 价 值 174,666.63 元, 主 要 包 括 待 摊 房 租 45,084.00 元 待 抵 扣 进 项 税 129,582.63 元, 根 据 万 科 时 代 提 供 的 资 产 评 估 申 报 明 细 表, 我 们 对 企 业 账 面 数 值 进 行 了 核 实, 对 会 计 资 料 及 相 关 资 料 进 行 了 审 核, 了 解 其 他 流 动 资 产 形 成 的 原 因 发 生 的 时 间, 收 集 核 实 相 关 合 同 协 议 等 资 料, 合 理 确 定 其 评 估 值 最 终 确 定 其 他 流 动 资 产 的 评 估 价 值 为 174,666.63 元 3. 评 估 结 论 在 实 施 了 上 述 资 产 评 估 程 序 和 方 法 后, 流 动 资 产 合 计 账 面 价 值 为 82,357,908.07 元, 评 估 值 为 82,357,908.07 元, 评 估 增 值 0.00 元 评 估 结 果 详 见 有 关 资 产 评 估 汇 总 表 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 14

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 及 资 产 评 估 明 细 表 二 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 的 评 估 说 明 1. 评 估 范 围 及 概 况 纳 入 本 次 评 估 范 围 的 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 为 万 科 时 代 申 报 的 车 位 使 用 权 车 位 位 于 西 安 市 枫 叶 新 都 市 杰 座 A10 区 034 号 停 车 位 使 用 权, 该 车 位 购 置 于 2007 年 01 月 15 日, 账 面 原 值 78,000.00 元, 账 面 净 值 42,802.50 元 2. 评 估 方 法 根 据 本 次 评 估 目 的 并 结 合 待 估 车 位 使 用 的 实 际 情 况, 本 次 待 估 房 产 周 边 租 赁 市 场 活 跃, 能 够 调 查 收 集 到 类 似 车 位 近 期 租 金 资 料, 适 宜 采 用 采 用 收 益 法 评 估 待 估 车 位 价 值 1) 收 益 法 基 本 模 型 车 位 评 估 收 益 法 是 指 求 取 待 估 车 位 未 来 的 正 常 年 净 收 益, 选 用 适 当 的 资 本 化 率 将 其 折 现 到 估 价 时 点 后 累 加, 并 考 虑 房 与 地 剩 余 寿 命 年 限 不 同 时 房 或 地 残 值 折 现, 以 此 估 算 被 评 估 车 位 客 观 合 理 价 格 的 方 法 其 计 算 公 式 为 : p a 1 [1 r (1 r) n f ] (1 r) n 式 中 :p 为 待 估 车 位 价 格 ; a 为 年 租 金 净 收 益 ; r 为 资 本 化 率 ; n 为 未 来 收 益 有 限 年 期 ; f 为 房 与 地 剩 余 寿 命 不 同 时 房 或 地 残 值 (1) 净 收 益 的 求 取 根 据 调 查 收 集 的 租 赁 资 料 计 算 净 收 益, 净 收 益 为 租 赁 有 效 毛 收 入 及 相 关 其 他 收 益 扣 除 维 修 费 管 理 费 保 险 费 和 税 金 等 (2) 收 益 年 期 的 确 定 因 本 次 评 估 采 用 收 益 法 评 估 的 车 位 价 值 是 房 地 合 一 的 有 限 年 期 的 价 值, 故 按 房 屋 建 筑 物 剩 余 经 济 耐 用 年 限 与 土 地 剩 余 使 用 年 限 孰 短 原 则 确 定 被 评 估 车 位 的 收 益 年 期 (3) 资 本 化 率 的 确 定 报 酬 率 是 将 未 来 有 限 期 的 预 期 收 益 换 算 成 现 值 的 比 率 报 酬 率 的 测 算 我 们 采 取 安 全 利 率 加 风 险 调 整 值 法 综 合 确 定 安 全 利 率 加 风 险 调 整 值 法 即 安 全 利 率 按 评 估 基 准 日 中 国 人 民 银 行 一 年 期 存 款 利 率 确 定, 风 险 调 整 值 根 据 估 价 对 象 所 处 地 区 的 社 会 经 济 发 展 房 地 产 市 场 及 同 地 区 同 档 次 办 公 用 房 投 资 利 润 率 等 状 况 综 合 确 定 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 15

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 2) 评 估 案 例 案 例 : 车 位 ( 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 评 估 明 细 表 第 1 项 ) (1) 评 估 对 象 概 况 : 纳 入 本 次 评 估 范 围 的 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 为 万 科 时 代 申 报 的 车 位 使 用 权 车 位 位 于 西 安 市 枫 叶 新 都 市 杰 座 A10 区 034 号 停 车 位 使 用 权, 该 车 位 购 置 于 2007 年 01 月 15 日, 账 面 原 值 78,000.00 元, 账 面 净 值 42,802.50 元 (2) 有 效 毛 收 入 年 有 效 毛 收 入 = 年 潜 在 毛 收 入 - 空 置 损 失 + 押 金 利 息 收 入 根 据 评 估 人 员 市 场 调 查, 综 合 考 虑 评 估 对 象 及 周 边 地 区 类 似 档 次 房 屋 的 租 金 价 格 和 空 置 率, 来 确 定 房 屋 租 金 水 平 : 物 业 名 称 租 金 水 平 询 价 方 式 新 都 市 杰 座 地 下 车 位 均 价 800 元 / 月 电 话 询 价 58 同 城 考 虑 到 评 估 对 象 所 处 地 段 较 好, 车 位 供 小 于 求, 出 租 率 近 100%, 即 空 置 率 取 为 0, 由 于 租 金 支 付 方 式 通 常 为 押 一 付 三, 本 次 评 估 按 四 个 月 租 金 作 为 押 金 仅 计 算 利 息 收 入, 押 金 收 入 按 评 估 基 准 日 中 国 人 民 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 年 利 率 0.35%) 逐 年 计 算 利 息 收 入 则 客 观 年 有 效 毛 收 入 为 9,280.51 元 / 年 年 有 效 毛 收 入 = 年 潜 在 毛 收 入 - 空 置 损 失 + 押 金 利 息 收 入 =9,269.84-0+10.67 =9,280.51( 元 / 年 ) (3) 运 营 费 用 分 析 1 管 理 费 用 根 据 评 估 人 员 对 该 区 域 房 地 产 市 场 的 调 查, 管 理 费 用 取 年 总 收 入 的 1% 管 理 费 =( 年 潜 在 毛 收 入 - 空 置 损 失 ) 管 理 费 率 =92.70( 元 / 年 ) 2 税 金 根 据 企 业 会 计 制 度 纳 税 人 提 供 不 动 产 经 营 租 赁 服 务 增 值 税 征 收 管 理 暂 行 办 法 ( 国 家 税 务 总 局 公 告 2016 年 第 16 号 ) 及 西 安 市 管 理 规 定, 本 次 评 估 增 值 税 为 租 金 收 入 的 5.0%, 城 建 税 为 营 业 税 的 5%, 教 育 费 附 加 为 营 业 税 的 3%, 地 方 教 育 费 附 加 为 营 业 税 的 2%, 印 花 税 为 合 同 签 订 总 额 的 0.10% 增 值 税 =( 年 潜 在 毛 收 入 - 空 置 损 失 ) 增 值 税 率 =463.49( 元 / 年 ) 城 建 税 = 增 值 税 城 建 税 率 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 16

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 =32.44( 元 / 年 ) 教 育 费 附 加 = 增 值 税 教 育 费 附 加 税 率 =13.90( 元 / 年 ) 地 方 教 育 费 附 加 = 增 值 税 地 方 教 育 费 附 加 税 率 =9.27( 元 / 年 ) 印 花 税 =( 年 潜 在 毛 收 入 - 空 置 损 失 ) 印 花 税 率 =9.27( 元 / 年 ) 3 运 营 费 用 计 算 运 营 费 用 = 管 理 费 + 税 金 (4) 收 益 计 算 =157.58( 元 / 年 ) 净 收 益 = 有 效 毛 租 金 收 入 - 运 营 费 用 =9,122.93( 元 / 年 ) (5) 收 益 期 的 确 定 根 据 车 位 购 置 协 议, 车 位 有 效 年 限 同 配 套 地 上 写 字 楼 有 效 年 限, 根 据 写 字 楼 房 屋 产 权 证, 写 字 楼 购 置 日 期 为 2005 年 11 月 23 日, 故 车 位 使 用 权 有 效 年 限 至 2055 年 11 月 自 评 估 基 准 日 2016 年 7 月 31 日 起, 该 车 位 尚 可 使 用 年 限 为 39.31 年 (6) 折 现 率 的 分 析 确 定 报 酬 率 是 将 未 来 有 限 期 的 预 期 收 益 换 算 成 现 值 的 比 率 报 酬 率 的 测 算 我 们 采 取 安 全 利 率 加 风 险 调 整 值 法 综 合 确 定 安 全 利 率 加 风 险 调 整 值 法 即 安 全 利 率 按 评 估 基 准 日 中 国 人 民 银 行 一 年 期 存 款 利 率 确 定, 风 险 调 整 值 根 据 估 价 对 象 所 处 地 区 的 社 会 经 济 发 展 房 地 产 市 场 及 同 地 区 同 档 次 办 公 用 房 投 资 利 润 率 等 状 况 综 合 确 定 本 次 确 定 综 合 报 酬 率 为 5% (7) 评 估 价 值 的 测 算 根 据 市 场 调 查, 待 估 车 位 产 业 集 聚 商 务 繁 华 程 度 较 高, 所 处 区 域 地 段 位 置 较 优, 经 综 合 分 析 判 断, 本 次 评 估 对 待 估 车 位 未 来 租 金 价 格 上 涨 幅 度 按 3% 估 取 由 于 本 次 评 估 对 待 估 房 地 产 未 来 租 金 价 格 按 一 定 比 率 上 涨, 因 此 原 收 益 法 公 式 相 应 变 化 如 下 : a 1 p 1 r g 1 n g r f (1 r) 式 中 :p 为 待 估 车 位 价 格 ; a 为 年 租 金 净 收 益 ; n 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 17

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 r 为 资 本 化 率 ; n 为 未 来 收 益 有 限 年 期 ; g 估 价 对 象 年 租 金 增 长 率 f- 房 与 地 剩 余 寿 命 不 同 时 房 的 残 值 将 上 述 有 关 数 据 代 入 收 益 法 公 式, 即 可 得 到 车 位 评 估 值 =241,950.00 元 ( 取 整 ) 4) 评 估 结 果 及 分 析 经 过 上 述 评 估 程 序, 纳 入 本 次 评 估 范 围 的 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 账 面 原 值 为 78,000.00 元, 账 面 净 值 为 42,802.50 元 ; 评 估 值 为 241,950.00 元, 增 值 率 465.27% 增 值 原 因 : 该 购 置 购 置 时 间 较 早 成 本 较 低, 随 着 周 边 商 业 繁 华 度 增 强 写 字 楼 价 格 攀 升, 导 致 待 估 车 位 呈 现 了 大 幅 增 值 现 象 三 设 备 类 资 产 评 估 说 明 ( 一 ) 评 估 范 围 本 次 主 要 对 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 所 属 的 车 辆 和 电 子 设 备 等 资 产 进 行 评 估 车 辆 : 共 11 项, 账 面 原 值 为 4,264,967.77 元 账 面 净 值 为 1,049,832.43 元 ; 电 子 设 备 : 共 49 项, 账 面 原 值 为 649,806.45 元 账 面 净 值 为 224,860.73 元 企 业 未 对 上 述 机 器 设 备 提 取 减 值 准 备 ( 二 ) 资 产 概 况 1. 车 辆 : 目 前 车 辆 行 驶 状 况 较 好, 完 全 可 以 满 足 企 业 需 要 2. 电 子 设 备 : 万 科 时 代 电 子 设 备 主 要 是 电 脑 打 印 机 及 办 公 家 具 等, 配 置 及 性 能 较 好, 可 以 满 足 日 常 办 公 的 需 要 ( 三 ) 评 估 过 程 1. 指 导 资 产 占 有 单 位 清 查 资 产, 按 要 求 填 报 评 估 基 准 日 的 设 备 清 查 评 估 明 细 表, 收 集 准 备 相 关 资 料 ; 2. 根 据 委 托 方 提 供 的 设 备 清 查 评 估 明 细 表, 以 及 固 定 资 产 明 细 账 和 设 备 台 账, 核 对 账 面 原 净 值, 做 到 账 表 相 符 ; 3. 根 据 被 评 估 单 位 提 供 的 清 查 评 估 明 细 表, 会 同 被 评 估 单 位 设 备 管 理 人 员 和 技 术 人 员, 深 入 现 场 逐 项 逐 台 进 行 现 场 核 实 按 照 机 器 的 铭 牌 核 对 明 细 表 中 的 设 备 名 称 规 格 型 号 生 产 厂 家 数 量 位 置 设 备 外 观, 做 到 表 实 相 符 对 关 键 重 要 价 值 量 大 或 具 有 代 表 性 的 设 备, 详 细 查 询 设 备 的 技 术 状 况 负 荷 情 况 运 转 状 况 维 护 保 养 情 况, 并 作 详 细 记 录 ; 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 18

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 4. 现 场 勘 察 发 现 问 题 时, 作 如 下 处 理 : 1 账 表 物 不 符, 以 实 物 为 准 ; 2 设 备 名 称 规 格 型 号 生 产 厂 家 与 申 报 表 不 符 的, 与 公 司 有 关 技 术 人 员 一 同 核 实 并 记 录, 以 设 备 铭 牌 为 准 ; 等 ; 5. 结 合 现 场 核 查 和 专 家 意 见, 综 合 判 断 设 备 的 现 实 质 量 技 术 性 能 与 运 行 状 况 6. 进 行 市 场 调 查, 收 集 设 备 价 格 信 息 走 访 当 地 车 辆 管 理 及 其 他 相 关 部 门, 收 集 车 辆 行 驶 地 方 性 税 费 价 格 资 料 ; 7. 依 据 设 备 现 行 价 格 运 输 安 装 费 率, 考 虑 各 项 政 策 性 收 费, 选 择 评 估 方 法, 确 定 设 备 的 重 置 价 值 和 成 新 率, 计 算 评 估 值 ( 四 ) 评 估 方 法 根 据 本 次 评 估 目 的, 按 照 设 备 继 续 使 用 原 则, 并 考 虑 到 设 备 不 具 备 独 立 获 利 可 能 以 及 设 备 的 现 实 状 况, 对 公 司 的 设 备 采 用 重 置 成 本 法 进 行 评 估 计 算 公 式 : 评 估 值 = 重 置 全 价 成 新 率 1. 重 置 全 价 的 确 定 1 车 辆 重 置 全 价 的 确 定 根 据 当 地 汽 车 交 易 市 场 信 息 等 市 场 价 格 资 料, 确 定 本 评 估 基 准 日 的 车 辆 价 格, 根 据 当 地 汽 车 交 易 市 场 信 息 等 市 场 价 格 资 料, 确 定 本 评 估 基 准 日 的 车 辆 价 格, 在 此 基 础 上 根 据 中 华 人 民 共 和 国 车 辆 购 置 税 暂 行 条 例 及 当 地 相 关 部 门 的 规 定 计 取 车 购 税, 确 定 其 重 置 成 本 : 重 置 成 本 = 含 税 购 价 + 车 辆 购 置 税 - 可 抵 扣 增 值 税 + 牌 照 手 续 费 含 税 购 价 的 确 定 : 参 照 车 辆 所 在 地 同 类 车 型 最 新 交 易 的 市 场 价 格 确 定, 其 它 费 用 依 据 车 辆 管 理 部 门 的 收 费 标 准 确 定 车 辆 购 置 税 的 确 定 : 根 据 2001 年 国 务 院 第 294 号 令 中 华 人 民 共 和 国 车 辆 购 置 税 暂 行 条 例 的 有 关 规 定 : 车 辆 购 置 税 应 纳 税 额 = 计 税 价 格 10% 该 纳 税 人 购 买 自 用 车 辆 的 计 税 价 格 应 不 包 括 增 值 税 税 款 增 值 税 的 确 定 : 根 据 财 税 [2016]36 号 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知, 扣 除 车 辆 增 值 税 2 电 子 设 备 重 置 全 价 的 确 定 根 据 当 地 市 场 信 息 等 近 期 市 场 价 格 资 料, 确 定 评 估 基 准 日 的 电 子 设 备 价 格, 一 般 条 件 下 供 应 商 提 供 免 费 运 输 及 安 装 调 试, 其 重 置 成 本 为 : 重 置 成 本 = 不 含 税 设 备 购 价 部 分 电 子 设 备 由 于 购 置 时 间 较 久, 重 置 全 价 已 无 法 查 询, 但 同 类 型 产 品 二 手 价 易 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 19

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 于 获 得, 本 次 以 市 场 二 手 价 作 为 评 估 值 2. 成 新 率 的 确 定 1 车 辆 成 新 率 的 确 定 方 法 车 辆 按 使 用 年 限 和 行 驶 里 程 分 别 计 算 出 成 新 率, 再 根 据 现 场 勘 察 情 况, 在 年 限 和 行 使 里 程 成 新 率 孰 低 的 基 础 上 加 以 修 正, 最 后 得 出 综 合 成 新 率 综 合 成 新 率 =min( 使 用 年 限 成 新 率, 行 驶 里 程 成 新 率 ) 40%+ 勘 查 成 新 率 60% 上 式 中 : 使 用 年 限 成 新 率 =(1- 已 使 用 年 限 / 经 济 使 用 年 限 ) 100% 行 驶 里 程 成 新 率 =(1- 已 行 驶 里 程 / 规 定 行 驶 里 程 ) 100% a: 车 辆 特 殊 情 况 调 整 系 数 2 电 子 设 备 成 新 率 的 确 定 对 电 子 设 备, 主 要 采 用 年 限 法 确 定 成 新 率 其 基 本 计 算 公 式 为 : 成 新 率 =(1- 已 使 用 年 限 / 经 济 寿 命 年 限 ) 100% 或 : 成 新 率 =[ 尚 可 使 用 年 限 /( 已 使 用 年 限 + 尚 可 使 用 年 限 )] 100% 3. 评 估 值 的 计 算 评 估 值 = 重 置 全 价 成 新 率 ( 五 ) 案 例 案 例 一 : 途 锐 WVGAV67L( 车 辆 资 产 评 估 明 细 表 4-6-2-2, 序 号 :1) 车 牌 号 码 : 陕 V18888 车 辆 型 号 :WVGAV67L 购 置 日 期 :2007 年 06 月 启 用 日 期 :2007 年 06 月 账 面 原 值 :720,000.00 元 账 面 净 值 : 36,000.00 元 已 行 驶 公 里 :19.82 万 公 里 1. 重 置 成 本 的 确 定 重 置 成 本 = 含 税 购 价 + 车 辆 购 置 税 - 可 抵 扣 增 值 税 + 牌 照 手 续 费 (1) 购 置 价 通 过 向 经 销 商 及 网 上 查 询, 同 类 型 小 型 普 通 客 车 现 价 为 700,000.00 元 / 辆 ( 含 税 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 20

西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值 评 估 说 明 价 ), 故 取 购 置 价 为 700,000.00 元 (2) 车 辆 购 置 税 : 税 率 10% 重 置 成 本 =700,000.00 + [700,000.00 (1+17%) 10%]-101,709.40+300 =658,420.00( 元 ) 2. 成 新 率 的 确 定 根 据 机 动 车 强 制 报 废 标 准 规 定 ( 商 务 部 发 改 委 公 安 部 环 境 保 护 部 令 2012 年 第 12 号 ) 的 有 关 规 定, 非 营 运 小 微 客 车 大 型 轿 车 无 规 定 使 用 年 限, 本 次 评 估 以 12 年 作 为 该 车 的 经 济 使 用 年 限, 该 车 已 使 用 9.09 年 ; 小 微 型 非 营 运 载 客 汽 车 和 大 型 非 营 运 轿 车 行 驶 60 万 千 米, 该 车 已 行 驶 19.82 万 千 米 年 限 成 新 率 =(1- 已 使 用 年 限 经 济 使 用 年 限 ) 100% =(1-9.09 12) 100% =24% 行 驶 里 程 成 新 率 =(1- 已 行 驶 里 程 / 规 定 行 驶 里 程 ) 100% =(1-19.82 60) 100% = 67% 过 现 场 勘 察 车 辆 各 组 成 部 分 的 技 术 现 状 及 查 阅 有 关 车 管 档 案, 并 与 车 辆 管 理 使 用 和 维 修 人 员 座 谈, 了 解 车 辆 的 实 际 技 术 状 况, 该 车 使 用 负 荷 及 频 率 正 常, 车 况 较 好, 现 场 勘 察 成 新 率 取 30% 勘 查 表 如 下 : 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 21

被 评 估 单 位 名 称 : 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 评 估 基 准 日 :2016 年 7 月 31 日 明 细 表 序 号 : 1 车 牌 号 : 陕 V18888 车 辆 名 称 及 规 格 途 锐 WVGAV67L 车 辆 基 本 情 况 现 场 勘 察 情 况 生 产 厂 家 : 大 众 汽 车 购 置 日 期 : 2007 年 6 月 启 用 日 期 : 2007 年 6 月 大 修 情 况 改 装 情 况 耗 油 量 6/100km 是 否 达 到 环 保 要 求 达 标 事 故 次 数 情 况 : 无 已 行 驶 里 程 ( 公 里 ):19.82 万 10 分 规 定 行 驶 里 程 ( 公 里 ):60 万 外 形 车 身 部 分 (15 分 ) 车 内 装 饰 (15 分 ) 发 动 机 部 分 (20 分 ) 底 盘 各 部 分 (15 分 ) 电 器 系 统 (15 分 ) 无 无 颜 色 总 分 (6 分 ) 0.5 分 光 泽 光 亮 0.5 分 褪 色 0.5 分 锈 蚀 无 0.5 分 是 否 被 碰 撞 总 分 (6 分 ) 0.5 分 严 重 程 度 不 严 重 0.5 分 修 复 0.5 分 车 灯 是 否 齐 全 前 后 保 险 杠 总 分 (3 分 ) 0.5 分 其 他 0.5 分 装 潢 程 度 总 分 (8 分 ) 0.5 分 颜 色 0.5 分 清 洁 程 度 0.5 分 仪 表 齐 全 度 0.5 分 座 位 是 否 完 整 总 分 (7 分 ) 0.5 分 其 他 0.5 分 动 力 状 况 总 分 (10 分 ) 3 分 是 否 更 换 零 部 件 2 分 是 否 修 补 1 分 漏 油 现 象 总 分 (10 分 ) 3 分 是 否 变 形 (2 分 ): 0.2 分 是 否 有 异 声 (2 分 ) 0.1 分 变 速 箱 (2 分 ) 0.1 分 前 桥 状 况 (2 分 ) 0.2 分 传 动 状 况 (2 分 ) 0.1 分 转 向 系 统 状 况 (3 分 ) 0.2 分 制 动 状 况 (2 分 ) 0.1 分 齐 全 0.5 分 电 源 系 统 (13) 工 作 正 常 1 分 发 动 机 点 火 器 0.3 分 空 调 0.2 分 音 响 0.3 分 其 他 (2) 0.2 分 打 分 情 况 里 程 10 分 外 形 5 分 车 内 装 饰 3 分 发 动 机 9 分 底 盘 1 分 电 器 2 分 勘 察 成 新 率 30% 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 22

综 合 成 新 率 =min( 使 用 年 限 成 新 率, 行 驶 里 程 成 新 率 ) 40%+ 勘 查 成 新 率 60% =24% 40%+30% 60% =28% (4) 评 估 值 的 计 算 评 估 值 = 重 置 全 价 成 新 率 = 658,420.00 28% = 184,358.00 ( 元 ) 案 例 二 : 联 想 Yoga2 11( 固 定 资 产 - 电 子 设 备 评 估 明 细 表 第 27 项 ) (1) 设 备 概 况 设 备 名 称 : 联 想 笔 记 本 规 格 型 号 :Yoga2 11 CPU 主 频 :2.16GHz 核 心 数 : 双 核 心 / 四 线 程 CPU 系 列 : 英 特 尔 奔 腾 四 核 CPU 型 号 :Intel 奔 腾 四 核 N3540 核 心 构 架 :Bay Trail M 指 令 集 :64bit 屏 幕 分 辨 率 率 :1366x768 数 据 接 口 :USB2.0+USB3.0 生 产 厂 家 : 联 想 有 限 公 司 购 置 日 期 :2014 年 3 月 账 面 原 值 :3,550.00 元 启 用 日 期 :2014 年 3 月 账 面 净 值 :1,976.17 元 (2) 重 置 全 价 的 确 定 经 参 照 网 上 价 格, 相 同 规 格 的 笔 记 本 基 准 日 市 场 单 台 售 价 为 3,999.00 元 ( 含 税 ) 故 重 置 全 价 =3,999.00 1.17 1=2,905.00 元 ( 取 整 ) (3) 成 新 率 的 确 定 采 用 年 限 法 确 定 成 新 率 该 笔 记 本 经 济 使 用 年 限 为 5 年, 于 2014 年 3 月 购 置 并 投 入 使 用, 至 评 估 基 准 日 已 使 用 2.39 年, 尚 可 使 用 年 限 2.61 年, 则 : 成 新 率 =(1- 已 使 用 年 限 / 经 济 使 用 年 限 ) 100% 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 23

=(1-2.39 5) 100%=97% (4) 评 估 值 的 确 定 评 估 值 = 重 置 全 价 成 新 率 =2,905.00 52%=1,511.00 元 故, 联 想 笔 记 本 的 评 估 值 为 1,511.00 元 ( 六 ) 评 估 结 论 1. 评 估 结 果 经 评 估 万 科 时 代 的 车 辆 及 电 子 设 备 在 评 估 基 准 日 2016 年 7 月 31 日 评 估 结 果 如 下 表 : 金 额 单 位 : 人 民 币 元 账 面 价 值 评 估 值 增 值 率 % 项 目 名 称 原 值 净 值 原 值 净 值 原 值 净 值 车 辆 4,264,967.77 1,049,832.43 3,700,473.00 2,590,172.00-16.48 117.19 电 子 设 备 649,806.45 224,860.73 404,427.00 178,333.00-13.24 146.72 合 计 4,914,774.22 1,274,693.16 4,104,900.00 2,768,505.00-37.76-20.69 2. 评 估 结 果 分 析 车 辆 : 车 辆 的 市 场 价 格 近 年 呈 下 降 趋 势, 造 成 本 次 评 估 车 辆 原 值 减 值 企 业 对 车 辆 计 提 折 旧 的 年 限 短 于 车 辆 经 济 使 用 年 限, 造 成 评 估 净 值 增 值 电 子 设 备 : 近 年 电 子 设 备 更 新 换 代 速 度 较 快, 市 场 价 格 整 体 呈 快 速 下 降 趋 势, 导 致 该 类 资 产 的 评 估 值 为 减 值 状 态 四 在 建 工 程 评 估 说 明 万 科 时 代 本 次 申 报 评 估 的 在 建 工 程 主 要 为 万 科 时 代 车 联 网 智 能 服 务 体 验 中 心 项 目 工 程 建 设 项 目 为 企 业 自 建 的 在 建 工 程, 工 程 建 设 项 目 由 于 用 地 原 因 未 达 到 基 础 设 施 建 设 的 要 求, 未 取 得 建 设 工 程 规 划 许 可 证 账 面 金 额 为 围 墙 款 场 地 平 整 费 用 等 在 建 工 程 账 面 价 值 1,542,872.00 元, 本 次 评 估 根 据 审 计 后 的 账 面 值 确 认 评 估 值 在 建 工 程 评 估 值 为 1,542,872.00 元, 评 估 结 果 参 见 在 建 工 程 评 估 明 细 表 五 无 形 资 产 土 地 评 估 说 明 1. 估 价 对 象 描 述 本 次 评 估 对 象 是 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 所 拥 有 的 1 宗 土 地, 总 面 积 为 21,560.50 平 方 米 为 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 以 出 让 方 式 取 得 的 工 业 用 地, 土 地 使 用 权 原 始 入 账 价 值 5,603,200.00 元, 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 24

按 照 直 线 法 进 行 摊 销, 截 止 评 估 基 准 日 帐 面 摊 余 价 值 为 5,295,024.00 元 以 下 估 价 对 象 描 述 均 根 据 资 产 占 有 方 所 提 供 的 产 权 资 料 复 印 件, 经 估 价 师 核 对, 产 权 资 料 复 印 件 与 原 件 相 一 致 本 次 评 估 除 有 特 殊 说 明 之 外, 所 采 用 的 信 息 数 据 等 内 容 均 依 据 产 权 资 料 复 印 件 估 价 师 对 产 权 资 料 复 印 件 的 核 实 不 能 免 除 资 产 占 有 方 评 估 委 托 方 提 供 资 料 的 相 关 法 律 义 务, 也 不 确 保 该 评 估 资 产 的 权 属 权 利 义 务 的 真 实 性 完 整 性 时 效 性 (1) 土 地 登 记 状 况 编 号 1 宗 地 名 称 土 地 使 用 者 土 地 证 编 号 宗 地 位 置 GXIII- (29)-9 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 西 高 科 技 国 用 (2013) 第 34306 号 高 新 区 东 西 四 号 路 南 侧 土 地 面 积 (m2) 21560.5 用 途 工 业 使 用 权 类 型 终 止 日 期 出 让 2063/7/30 (2) 土 地 权 利 状 况 估 价 对 象 的 土 地 所 有 权 为 国 家 所 有, 编 号 为 西 高 科 技 国 用 (2013) 第 34306 号 宗 地 由 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 以 出 让 方 式 取 得 土 地 使 用 权, 该 宗 地 未 发 现 抵 押 等 他 项 土 地 使 用 权 和 相 邻 权 (3) 土 地 利 用 状 况 编 号 为 西 高 科 技 国 用 (2013) 第 34306 号 宗 地 实 际 开 发 程 度 为 宗 地 为 宗 地 外 三 通 ( 水 通 电 通 路 通 ) 及 宗 地 内 场 地 平 整 该 地 上 无 建 筑 物, 处 于 正 在 开 发 状 态 根 据 西 安 市 规 划 局 高 新 分 局 核 发 的 建 设 用 地 规 划 许 可 证 记 录, 用 地 项 目 为 万 科 时 代 车 联 网 智 能 服 务 体 验 中 心 项 目, 用 地 性 质 为 工 业 用 地, 用 地 面 积 为 52.282 亩 ( 含 代 征 路 15.652 亩, 含 代 征 绿 带 1:3.068 亩, 含 代 征 绿 地 2:1.221 亩 ) 2. 地 价 影 响 因 素 分 析 (1) 一 般 因 素 影 响 地 价 的 一 般 因 素 主 要 指 影 响 城 镇 地 价 总 体 水 平 的 社 会 经 济 政 策 和 自 然 因 素 等 本 报 告 仅 分 析 对 估 价 对 象 地 价 产 生 影 响 的 一 般 因 素 1 地 理 位 置 与 行 政 区 划 西 安 市 位 于 渭 河 流 域 中 部 关 中 盆 地, 东 经 107.40 度 ~109.49 度 和 北 纬 33.42 度 ~34.45 度 之 间, 北 临 渭 河 和 黄 土 高 原, 南 邻 秦 岭 东 以 零 河 和 灞 源 山 地 为 界, 与 华 县 渭 南 市 商 州 市 洛 南 县 相 接 ; 西 以 太 白 山 地 及 青 化 黄 土 台 塬 为 界, 与 眉 县 太 白 县 接 壤 ; 南 至 北 秦 岭 主 脊, 与 佛 坪 县 宁 陕 县 柞 水 县 分 界 ; 北 至 渭 河, 东 北 跨 渭 河, 与 咸 阳 市 区 杨 凌 区 和 三 原 泾 阳 兴 平 武 功 扶 风 富 平 等 县 ( 市 ) 相 邻 辖 境 东 西 长 约 204 公 里, 南 北 宽 约 116 公 里 面 积 9983 平 方 公 里, 其 中 市 区 面 积 1066 平 方 公 里 2 自 然 环 境 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 25

西 安 市 的 地 质 构 造 兼 跨 秦 岭 地 槽 褶 皱 带 和 华 北 地 台 两 大 单 元 西 安 市 境 内 海 拔 高 度 差 异 悬 殊 位 居 全 国 各 城 市 之 冠 巍 峨 峻 峭 群 峰 竞 秀 的 秦 岭 山 地 与 坦 荡 舒 展 平 畴 沃 野 的 渭 河 平 原 界 线 分 明, 构 成 西 安 市 的 地 貌 主 体 秦 岭 山 脉 主 脊 海 拔 2000 米 ~2800 米, 其 中 西 南 端 太 白 山 峰 巅 海 拔 3867 米, 是 大 陆 中 部 最 高 山 峰 渭 河 平 原 海 拔 400 米 ~700 米, 其 中 东 北 端 渭 河 河 床 最 低 处 海 拔 345 米 西 安 境 内 河 网 密 集, 共 有 54 条 河 流 其 中, 渭 河 泾 河 及 石 川 河 系 过 境 河 流, 其 余 河 流 均 发 源 于 秦 岭 山 地 或 骊 东 南 丘 陵, 绝 大 多 数 河 流 由 南 向 北 流 经 渭 河 平 原 注 入 渭 河 黄 河 流 域 面 积 占 全 市 总 面 积 的 98.46% 西 安 市 平 原 地 区 属 暖 温 带 半 湿 润 大 陆 性 季 风 气 候, 冷 暖 干 湿 四 季 分 明 冬 季 寒 冷 风 小 多 雾 少 雨 雪 ; 春 季 温 暖 干 燥 多 风 气 候 多 变 ; 夏 季 炎 热 多 雨, 伏 旱 突 出, 多 雷 雨 大 风 ; 秋 季 凉 爽, 气 温 速 降, 秋 淋 明 显 年 平 均 气 温 13.0 度 - 13.7 度, 最 冷 1 月 份 平 均 气 温 -1.2 度 - 0.0 度, 最 热 7 月 份 平 均 气 温 26.3 度 - 26.6 度, 年 极 端 最 低 气 温 -21.2 度 ( 蓝 田 1991 年 12 月 28 日 ), 年 极 端 最 高 气 温 43.4 度 ( 长 安 1966 年 6 月 19 日 ) 年 降 水 量 522.4-719.5 毫 米, 由 北 向 南 递 增 7 月 9 月 为 两 个 明 显 降 水 高 峰 月 年 日 照 时 数 1646.1-2114.9 小 时, 年 主 导 风 向 各 地 有 差 异, 西 安 市 区 为 东 北 风, 周 至 户 县 为 西 风, 高 陵 临 潼 为 东 东 北 风, 长 安 为 东 南 风, 蓝 田 为 西 北 风 气 象 灾 害 有 干 旱 连 阴 雨 暴 雨 洪 涝 城 市 内 涝 冰 雹 大 风 干 热 风 高 温 雷 电 沙 尘 大 雾 霾 寒 潮 低 温 冻 害 3 城 市 基 础 设 施 状 况 公 路 建 设 形 成 了 一 个 以 西 安 为 中 心, 有 9 条 国 家 高 速 在 此 交 汇, 形 成 了 贯 通 陕 西 省 辐 射 周 边 省 市 的 高 等 级 米 字 型 辐 射 状 干 线 公 路 系 统, 有 公 路 2800 多 公 里, 有 6 条 国 道 干 线 通 过 绕 城 高 速 机 场 新 线 建 成, 二 环 路 三 环 路 全 面 贯 通 市 区 与 所 辖 区 县 全 部 开 通 高 速 公 路 (1) 区 域 因 素 西 安 高 新 区, 一 个 代 表 西 安 与 西 部 高 新 科 技 产 业 前 沿 的 领 地, 以 其 众 多 的 第 一 成 为 陕 西 和 西 安 最 强 劲 的 经 济 增 长 极 和 对 外 开 放 的 窗 口 西 安 高 新 技 术 产 业 开 发 区 是 1991 年 3 月 经 国 务 院 首 批 批 准 的 国 家 级 高 新 区 25 年 来, 西 安 高 新 区 主 要 经 济 指 标 增 长 迅 猛, 综 合 指 标 位 于 全 国 56 个 国 家 级 高 新 区 前 列 西 安 高 新 区 在 推 动 技 术 创 新 发 展 拥 有 民 族 自 主 知 识 产 权 的 高 新 技 术 产 业 方 面 形 成 了 自 己 的 优 势 和 特 色 全 区 累 计 转 化 科 技 成 果 近 10000 项, 其 中 90% 以 上 拥 有 自 主 知 识 产 权 列 入 国 家 各 类 产 业 计 划 居 全 国 高 新 区 前 茅 西 安 高 新 区 在 推 动 技 术 创 新 发 展 拥 有 民 族 自 主 知 识 产 权 的 高 新 技 术 产 业 方 面 形 成 了 自 己 的 优 势 和 特 色 全 区 有 经 认 定 的 高 新 技 术 企 业 1320 家, 累 计 转 化 科 技 成 果 近 8200 项, 其 中 93% 以 上 拥 有 自 主 知 识 产 权, 列 入 国 家 各 类 产 业 计 划 居 全 国 高 新 区 前 茅 如 今, 西 安 高 新 区 已 成 为 中 国 中 西 部 地 区 投 资 环 境 好 市 场 化 程 度 高 经 济 发 展 最 为 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 26

活 跃 的 区 域 之 一, 成 为 陕 西 西 安 最 强 劲 的 经 济 增 长 极 和 对 外 开 放 的 窗 口, 成 为 我 国 发 展 高 新 技 术 产 业 的 重 要 基 地 (3) 个 别 因 素 本 次 评 估 的 1 宗 土 地 均 位 于 西 安 高 新 区 东 西 四 号 路 南 侧 3. 土 地 使 用 权 核 实 的 方 法 和 结 果 根 据 西 安 万 科 时 代 系 统 集 成 工 程 有 限 公 司 提 供 的 土 地 使 用 权 证, 评 估 人 员 对 申 报 土 地 的 范 围 面 积 账 面 价 值 等 情 况 进 行 了 核 实, 并 进 行 了 现 场 勘 查 4. 土 地 使 用 权 评 估 价 值 内 涵 本 次 评 估 地 价 为 待 估 宗 地 登 记 土 地 用 途 实 际 开 发 程 度 及 实 际 容 积 率 下, 于 估 价 基 准 日 的 剩 余 土 地 使 用 年 限 的 出 让 土 地 使 用 权 价 格 5. 估 价 依 据 (1) 本 次 估 价 所 依 据 的 有 关 法 律 法 规 和 政 策 文 件 1 中 华 人 民 共 和 国 土 地 管 理 法 2 中 华 人 民 共 和 国 土 地 管 理 法 设 施 条 例 3 中 华 人 民 共 和 国 城 镇 国 有 土 地 使 用 权 出 让 和 转 让 暂 行 条 例 4 关 于 发 布 实 施 < 全 国 工 业 用 地 出 让 最 低 价 标 准 > 的 通 知 ( 国 土 资 发 [2006]307 号 ) (2) 本 次 估 价 采 用 的 技 术 规 程 1 城 镇 土 地 估 价 规 程 (GB/T18508-2014) 2 土 地 利 用 现 状 分 类 (GB/T21010-2007) 3 城 市 地 价 动 态 监 测 技 术 规 范 (TD/T1009-2007) (3) 委 托 估 价 方 提 供 的 有 关 资 料 国 有 土 地 使 用 证 影 印 件 (4) 受 托 估 价 方 掌 握 的 有 关 资 料 和 估 价 人 员 实 地 勘 察 调 查 所 获 取 得 资 料 等 6. 估 价 原 则 (1) 替 代 原 则 根 据 市 场 运 行 规 律, 在 同 一 商 品 市 场 中, 商 品 或 提 供 服 务 的 效 用 相 同 或 大 致 相 似 时, 价 格 低 者 吸 引 需 求, 即 有 两 个 以 上 互 有 替 代 性 的 商 品 或 服 务 同 时 存 在 时, 商 品 或 服 务 的 价 格 是 经 过 相 互 影 响 与 比 较 之 后 来 决 定 的 土 地 价 格 也 同 样 遵 循 替 代 规 律, 某 块 土 地 的 价 格, 受 其 它 具 有 相 同 使 用 价 值 的 地 块, 即 同 类 型 具 有 替 代 可 能 的 地 块 价 格 所 牵 制 换 言 之, 具 有 相 同 使 用 价 值 替 代 可 能 的 地 块 之 间, 会 相 互 影 响 和 竞 争, 使 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 27

价 格 相 互 牵 制 而 趋 于 一 致 (2) 需 求 与 供 给 原 则 在 完 全 的 市 场 竞 争 中, 一 般 商 品 的 价 格 都 取 决 于 供 求 的 均 衡 点 供 小 于 求, 价 格 就 会 提 高, 否 则, 价 格 就 会 降 低 由 于 土 地 与 一 般 商 品 相 比, 具 有 独 特 的 人 文 和 自 然 特 性, 因 此 在 进 行 土 地 估 价 时 既 要 考 虑 到 所 假 设 的 公 平 市 场, 又 要 考 虑 土 地 供 应 的 垄 断 性 特 征 (3) 变 动 原 则 一 般 商 品 的 价 格, 是 伴 随 着 构 成 价 格 的 因 素 的 变 化 而 发 生 变 动 的 土 地 价 格 也 有 同 样 情 形, 它 是 各 种 地 价 形 成 因 素 相 互 作 用 的 结 果, 而 这 些 价 格 形 成 因 素 经 常 处 于 变 动 之 中, 所 以 土 地 价 格 是 在 这 些 因 素 相 互 作 用 及 其 组 合 的 变 动 过 程 中 形 成 的 因 此, 在 土 地 估 价 时, 必 须 分 析 该 土 地 的 效 用 稀 缺 性 个 别 性 及 有 效 需 求 以 及 使 这 些 因 素 发 生 变 动 的 一 般 因 素 区 域 因 素 及 个 别 因 素 由 于 这 些 因 素 都 在 变 动 之 中, 因 此 应 把 握 各 因 素 之 间 的 因 果 关 系 及 其 变 动 规 律, 以 便 根 据 目 前 的 地 价 水 平 预 测 未 来 的 土 地 价 格 (4) 协 调 原 则 土 地 总 是 处 于 一 定 的 自 然 与 社 会 环 境 之 中, 必 须 与 周 围 环 境 相 协 调 因 为 土 地 能 适 应 周 围 环 境, 则 该 土 地 的 收 益 或 效 用 能 最 大 限 度 地 发 挥, 所 以 要 分 析 土 地 是 否 与 所 处 环 境 协 调 因 此, 在 土 地 估 价 时, 一 定 要 认 真 分 析 土 地 与 周 围 环 境 的 关 系, 判 断 其 是 否 协 调, 这 直 接 关 系 到 该 地 块 的 收 益 量 和 价 格 7. 估 价 方 法 与 估 价 过 程 市 场 比 较 法 1 比 较 实 例 选 择 选 择 比 较 交 易 实 例 时, 根 据 待 估 宗 地 情 况, 应 符 合 以 下 要 求 : A 用 途 相 同 ; B 交 易 类 型 相 同 ; C 属 于 正 常 交 易 ; D 区 域 及 个 别 条 件 相 近 ; E 统 一 价 格 基 础 ; 本 次 评 估, 选 择 了 三 个 已 发 生 交 易 的 案 例, 其 用 途 与 待 估 宗 地 相 同 或 相 似, 以 它 们 的 价 格 作 比 较, 结 合 影 响 工 业 用 地 地 价 的 因 素, 进 行 因 素 修 正, 求 取 待 估 宗 地 的 价 格 实 例 A: 西 安 高 新 技 术 产 业 开 发 区 创 业 园 发 展 中 心 项 目 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 28

该 地 块 位 于 高 新 区 草 堂 基 地 内, 临 西 太 公 路, 距 西 安 站 36km, 土 地 用 途 为 工 业, 土 地 面 积 为 134,313.40 平 方 米, 以 三 通 一 平 的 形 式 挂 牌 出 让 于 2016 年 5 月 5 日, 西 安 高 新 技 术 产 业 开 发 区 创 业 园 发 展 中 心 以 375.00 元 / 平 方 米 获 得 土 地 使 用 权 实 例 B: 西 安 秦 骊 成 套 电 器 有 限 公 司 项 目 该 地 块 位 于 高 新 区 草 堂 基 地 内, 临 西 太 公 路, 距 西 安 站 36km, 土 地 用 途 为 工 业, 土 地 面 积 为 20,027.70 平 方 米, 以 三 通 一 平 的 形 式 挂 牌 出 让 2016 年 7 月 15 日, 西 安 秦 骊 成 套 电 器 有 限 公 司 项 目 以 375.00 元 / 平 方 米 获 得 土 地 使 用 权 实 例 C: 陕 西 省 中 医 药 研 究 院 汉 唐 制 药 有 限 公 司 项 目 该 地 块 位 于 高 新 区 草 堂 基 地 内, 临 西 太 公 路, 距 西 安 站 36km, 土 地 用 途 为 工 业, 土 地 面 积 为 33,333.40 平 方 米, 以 三 通 一 平 的 形 式 挂 牌 出 让 2016 年 5 月 5 日, 陕 西 省 中 医 药 研 究 院 汉 唐 制 药 有 限 公 司 以 375.00 元 / 平 方 米 获 得 土 地 使 用 权 比 较 因 素 2 比 较 因 素 选 择 根 据 估 价 对 象 的 宗 地 条 件, 影 响 估 价 对 象 价 格 的 主 要 因 素 有 a 交 易 时 间 : 确 定 地 价 指 数 b 交 易 情 况 : 是 否 为 正 常 公 开 公 平 自 愿 的 交 易 c 区 域 因 素 : 主 要 有 交 通 条 件 [ 道 路 通 达 度 对 外 交 通 便 利 度 临 路 状 况 ] 产 业 集 聚 度 环 境 优 劣 度 区 域 基 础 设 施 配 套 程 度 等 d 个 别 因 素 : 主 要 有 宗 地 平 整 度 宗 地 形 状 规 划 限 制 等 3 编 制 比 较 因 素 条 件 说 明 表 估 价 对 象 与 比 较 实 例 的 比 较 因 素 条 件 详 述 见 下 表 西 高 科 技 国 用 (2013) 第 34306 号 比 较 因 素 条 件 说 明 表 西 安 高 新 技 术 产 业 开 发 区 创 业 园 发 展 中 心 项 目 西 安 秦 骊 成 套 电 器 有 限 公 司 项 目 陕 西 省 中 医 药 研 究 院 汉 唐 制 药 有 限 公 司 项 目 交 易 价 格 ( 元 /m2) - 375.00 375.00 375.00 交 易 情 况 挂 牌 挂 牌 挂 牌 挂 牌 交 易 期 日 2016 年 7 月 31 日 2016 年 5 月 5 日 2016 年 7 月 15 日 2016 年 5 月 5 日 取 得 方 式 正 常 交 易 正 常 交 易 正 常 交 易 正 常 交 易 土 地 剩 余 使 用 年 限 47.00 50.00 50.00 50.00 区 域 因 素 土 地 用 途 工 业 工 业 工 业 工 业 距 火 车 站 距 离 距 西 安 站 24km, 一 般 距 西 安 站 36km, 较 劣 距 西 安 站 36km, 较 劣 距 西 安 站 36km, 较 劣 产 业 聚 集 程 度 非 高 新 区 内, 较 劣 高 新 区 内, 一 般 高 新 区 内, 一 般 高 新 区 内, 一 般 道 路 通 达 度 附 近 有 公 交 车, 一 附 近 有 公 交 车, 附 近 有 公 交 车, 附 近 有 公 交 车, 般 一 般 一 般 一 般 交 通 便 捷 度 临 G210 国 道, 一 临 西 太 公 路, 一 临 西 太 公 路, 一 临 西 太 公 路, 一 般 般 般 般 基 础 设 施 完 善 度 三 通 一 平, 一 般 三 通 一 平, 一 般 三 通 一 平, 一 般 三 通 一 平, 一 般 公 共 设 施 完 备 公 共 设 施 稍 差, 较 公 共 设 施 稍 差, 公 共 设 施 稍 差, 公 共 设 施 稍 差, 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 29

个 别 因 素 度 劣 较 劣 较 劣 较 劣 环 境 质 量 优 劣 度 污 染 较 小 污 染 较 小 污 染 较 小 污 染 较 小 形 状 较 规 则, 一 般 较 规 则, 一 般 较 规 则, 一 般 较 规 则, 一 般 面 积 面 积 适 中, 一 般 面 积 较 大, 较 好 面 积 适 中, 一 般 面 积 适 中, 一 般 宗 地 平 整 度 平 整, 较 好 平 整, 较 好 平 整, 较 好 平 整, 较 好 4 编 制 比 较 因 素 条 件 指 数 表 根 据 待 估 宗 地 与 比 较 实 例 各 种 因 素 具 体 情 况, 编 制 比 较 因 素 条 件 指 数 表 比 较 因 素 指 数 确 定 如 下 : a 待 估 宗 地 与 三 个 实 例 的 土 地 用 途 交 易 情 况 等 均 一 致, 故 对 于 上 述 这 些 影 响 地 价 的 因 素 均 不 作 修 正 b 交 易 期 日 修 正 : 根 据 城 市 地 价 动 态 监 测 系 数 的 数 据, 参 照 西 安 市 地 价 增 长 率 计 算 交 易 期 日 修 正 系 数 c 使 用 年 限 修 正 系 数 根 据 土 地 使 用 年 限 修 正 系 数 公 式 : 1 1/(1+r)m K = 1 1/(1+r)n 式 中 :K 使 用 年 限 修 正 系 数 r 土 地 还 原 利 率 为 6% m 待 估 宗 地 土 地 使 用 年 限 n 比 较 实 例 宗 地 土 地 使 用 年 限 d 区 域 因 素 修 正 系 数 1 基 础 设 施 完 善 度, 分 为 好 较 好 一 般 较 差 差 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 的 等 级 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 正 2; 2 道 路 通 达 度, 分 为 便 利 较 便 利 一 般 较 不 便 利 不 便 利 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 的 等 级 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 正 2; 3 距 火 车 站 距 离, 分 为 好 较 好 一 般 较 差 差 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 的 等 级 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 正 2; 4 产 业 集 聚 程 度, 分 为 好 较 好 一 般 较 差 差 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 的 等 级 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 正 2; 5 环 境 质 量 优 劣 度, 分 为 无 污 染 污 染 较 小 一 般 污 染 较 重 污 染 严 重 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 为 100, 每 增 加 一 个 等 级, 地 价 相 应 往 下 修 正 2; 6 基 础 设 施 配 套 程 度, 以 待 估 宗 地 为 100, 每 相 增 加 一 通 或 一 平, 地 价 相 应 往 上 修 正 2; 7 交 通 便 捷 度, 分 为 好 较 好 一 般 较 差 差 五 个 等 级, 以 待 估 宗 地 的 等 级 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 正 2 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 30

e 个 别 因 素 : 1 宗 地 平 整 度, 分 为 平 整 阶 梯 平 整 局 部 平 整 和 不 平 整, 每 级 修 正 5%; 2 宗 地 形 状, 分 为 不 规 则 较 不 规 则 较 规 则 规 则 四 个 等 级, 以 待 估 宗 地 为 100, 每 相 差 一 个 等 级, 地 价 相 应 修 正 2; 正 2 3 面 积, 分 为 较 大 适 中 较 小 三 个 等 级, 以 待 估 宗 地 为 100, 每 相 差 一 个 等 级 修 根 据 以 上 比 较 因 素 指 数 的 说 明, 编 制 比 较 因 素 条 件 指 数 表, 详 见 下 表 比 较 因 素 条 件 指 数 表 比 较 因 素 待 估 土 地 案 例 一 案 例 二 案 例 三 交 易 价 格 ( 元 / 平 方 米 ) - 375 375 375 交 易 情 况 100 100 100 100 交 易 期 日 100 110.07 111.12 110.07 取 得 方 式 100 100 100 100 土 地 剩 余 使 用 年 限 100 101.11 101.11 101.11 土 地 用 途 100 100 100 100 区 域 因 素 个 别 因 素 距 火 车 站 距 离 100 98 98 98 产 业 聚 集 程 度 100 102 102 102 道 路 通 达 度 100 100 100 100 交 通 便 捷 度 100 100 100 100 基 础 设 施 完 善 度 100 100 100 100 公 共 设 施 完 备 度 100 100 100 100 环 境 质 量 优 劣 度 100 100 100 100 形 状 100 100 100 100 面 积 100 102 100 100 宗 地 平 整 度 100 100 100 100 5 编 制 因 素 比 较 修 正 系 数 表 根 据 比 较 因 素 条 件 指 数 表, 编 制 因 素 比 较 修 正 系 数 表 因 素 比 较 修 正 系 数 表 比 较 因 素 待 估 土 地 案 例 一 案 例 二 案 例 三 交 易 价 格 ( 元 / 平 方 米 ) - 375.00 375.00 375.00 交 易 情 况 1.00 1.00 1.00 1.00 交 易 期 日 1.00 0.91 0.90 0.91 取 得 方 式 1.00 1.00 1.00 1.00 土 地 剩 余 使 用 年 限 1.00 0.99 0.99 0.99 土 地 用 途 1.00 1.00 1.00 1.00 距 市 中 心 距 离 1.00 1.02 1.02 1.02 产 业 聚 集 程 度 1.00 0.98 0.98 0.98 区 域 因 素 道 路 通 达 度 1.00 1.00 1.00 1.00 交 通 便 捷 度 1.00 1.00 1.00 1.00 基 础 设 施 完 善 度 1.00 1.00 1.00 1.00 公 共 设 施 完 备 度 1.00 1.00 1.00 1.00 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 31

比 较 因 素 待 估 土 地 案 例 一 案 例 二 案 例 三 环 境 质 量 优 劣 度 1.00 1.00 1.00 1.00 个 别 因 素 形 状 1.00 1.00 1.00 1.00 面 积 1.00 0.98 1.00 1.00 宗 地 平 整 度 1.00 1.00 1.00 1.00 比 准 价 格 ( 元 / 平 方 米 ) 334.00 331.00 334.00 338.00 8. 评 估 结 果 经 过 上 述 评 估 程 序, 得 待 估 宗 地 土 地 使 用 权 单 价 及 总 价 状 况 如 下 表 评 估 土 地 总 面 积 :21,560.50 平 方 米 评 估 总 价 :720.12 万 元 大 写 金 额 : 柒 佰 贰 拾 万 零 壹 仟 贰 佰 零 柒 元 整 货 币 种 类 : 人 民 币 9. 特 殊 说 明 事 项 (1) 评 估 假 设 条 件 1 土 地 使 用 权 人 合 法 有 偿 取 得 土 地 使 用 权, 并 支 付 有 关 税 费 2 估 价 对 象 在 设 定 用 途 下 得 到 最 有 效 利 用, 并 会 产 生 相 应 的 土 地 收 益 3 待 估 宗 地 与 其 它 生 产 要 素 相 结 合, 能 满 足 设 定 使 用 年 限 内 经 营 管 理 的 正 常 进 行, 保 证 公 司 的 持 续 发 展 状 况 4 在 估 价 期 日 地 产 市 场 为 公 正 公 开 公 平 的 均 衡 市 场 5 任 何 有 关 待 估 宗 地 的 运 作 方 式 程 序 符 合 国 家 地 方 的 有 关 法 律 法 规 6 委 托 方 提 供 资 料 属 实, 并 对 其 合 法 性 负 责 7 评 估 设 定 的 土 地 开 发 程 度 为 宗 地 红 线 外 的 基 础 设 施 开 发 程 度 及 红 线 内 场 地 平 整 (2) 其 他 特 殊 说 明 事 项 1 本 报 告 估 价 结 果 是 在 满 足 地 价 定 义 所 设 定 条 件 下 的 土 地 使 用 权 价 格, 若 待 估 宗 地 的 土 地 利 用 方 式 估 价 基 准 日 土 地 开 发 状 况 土 地 使 用 年 限 土 地 面 积 等 影 响 地 价 的 因 素 发 生 变 化, 该 评 估 价 格 应 作 相 应 调 整 2 本 次 评 估 中 的 容 积 率 为 现 状 容 积 率, 如 果 现 状 发 生 改 变, 则 容 积 率 及 本 次 评 估 结 果 均 应 作 相 应 修 正 容 积 率 以 政 府 的 相 关 规 划 规 定 为 准 3 本 次 评 估 中 均 未 考 虑 待 估 宗 地 他 项 权 利 状 况, 所 评 估 结 果 是 在 不 存 在 他 项 权 利 限 制 下 的 完 全 土 地 使 用 权 价 格 4 本 次 评 估 中 的 土 地 使 用 年 期 及 剩 余 土 地 使 用 年 期 是 根 据 待 估 宗 地 的 国 有 土 地 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 32

使 用 证 证 载 数 据 计 算 得 出, 最 终 以 政 府 部 门 的 核 准 为 准 六 递 延 所 得 税 资 产 评 估 说 明 万 科 时 代 的 递 延 所 得 税 资 产 主 要 是 由 于 企 业 按 会 计 制 度 要 求 计 提 的 和 按 税 法 规 定 允 许 抵 扣 的 损 失 准 备 及 其 他 资 产 减 值 准 备 不 同 而 形 成 的 应 交 所 得 税 差 额 本 次 评 估 是 在 审 计 后 的 账 面 价 值 基 础 上, 对 企 业 各 类 准 备 计 提 的 合 理 性 递 延 税 款 借 项 形 成 及 计 算 的 合 理 性 和 正 确 性 进 行 了 调 查 核 实 经 核 实 递 延 所 得 税 资 产 金 额 计 算 无 误, 确 认 其 账 面 价 值 为 评 估 值 递 延 所 得 税 资 产 评 估 值 为 946,394.98 元 七 其 他 非 流 动 资 产 评 估 说 明 评 估 范 围 内 的 其 他 非 流 动 资 产 账 面 价 值 300,000.00 元, 为 预 付 在 建 工 程 款, 根 据 万 科 时 代 提 供 的 资 产 评 估 申 报 明 细 表, 我 们 对 企 业 账 面 数 值 进 行 了 核 实, 对 会 计 资 料 及 相 关 资 料 进 行 了 审 核, 了 解 其 他 流 动 资 产 形 成 的 原 因 发 生 的 时 间, 收 集 核 实 相 关 合 同 协 议 等 资 料, 合 理 确 定 其 评 估 值 最 终 确 定 其 他 流 动 资 产 的 评 估 价 值 为 300,000.00 元 八 负 债 评 估 说 明 ( 一 ) 评 估 范 围 万 科 时 代 申 报 纳 入 本 次 评 估 范 围 的 企 业 应 负 担 的 负 债 为 流 动 负 债 流 动 负 债 清 查 项 目 主 要 包 括 应 付 账 款 预 收 账 款 其 他 应 付 款 应 交 税 费 等 ( 二 ) 评 估 过 程 评 估 过 程 主 要 划 分 为 以 下 三 个 阶 段 : 第 一 阶 段 : 准 备 阶 段 对 确 定 的 评 估 范 围 内 的 负 债 的 构 成 情 况 进 行 初 步 了 解, 提 交 评 估 准 备 资 料 清 单 和 评 估 申 报 明 细 表 示 范 格 式, 按 照 中 天 华 资 产 评 估 公 司 评 估 规 范 化 的 要 求, 指 导 企 业 填 写 负 债 申 报 明 细 表 ; 第 二 阶 段 : 现 场 调 查 阶 段 由 企 业 财 务 有 关 人 员 介 绍 各 项 负 债 的 形 成 原 因 记 账 原 则 等 情 况 ; 第 三 阶 段 : 综 合 处 理 阶 段 1. 将 核 实 调 整 后 的 负 债 申 报 明 细 表, 录 入 计 算 机, 建 立 相 应 数 据 库 ; 2. 对 各 类 负 债, 有 针 对 性 地 采 用 不 同 的 评 估 方 法, 进 行 作 价 处 理, 编 制 相 应 评 估 汇 总 表 ; 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 33

3. 提 交 负 债 的 评 估 技 术 说 明 ( 三 ) 评 估 方 法 1. 应 付 账 款 预 收 账 款 其 他 应 付 款 的 评 估 对 于 该 类 项 目 的 评 估, 我 们 根 据 企 业 提 供 各 项 目 申 报 明 细 表, 对 其 真 实 性 完 整 性 进 行 了 清 查 核 实, 以 评 估 目 的 实 现 后 的 产 权 持 有 者 实 际 需 要 承 担 的 负 债 项 目 及 账 面 净 值 确 定 评 估 值 其 中 : 应 付 账 款 账 面 价 值 33,533,198.46 元, 共 144 项, 为 应 付 工 程 材 料 款 等, 我 们 以 经 审 核 无 误 的 账 面 价 值 33,533,198.46 元 确 认 为 评 估 值 ; 预 收 账 款 账 面 价 值 3,966,195.49 元, 共 60 项, 为 预 收 工 程 款 等, 我 们 以 经 审 核 无 误 的 账 面 价 值 3,966,195.49 元 确 认 为 评 估 值 ; 其 他 应 付 款 账 面 价 值 6,185,344.46 元, 共 52 项, 为 关 联 单 位 借 款 等, 我 们 以 经 审 核 无 误 的 账 面 价 值 6,185,344.46 元 确 认 为 评 估 值 2. 应 交 税 费 的 评 估 列 入 评 估 范 围 的 应 交 税 费 账 面 价 值 11,068,042.49 元, 包 括 企 业 所 得 税 水 利 基 金 地 方 教 育 费 附 加 等, 根 据 企 业 提 供 的 申 报 明 细 表, 评 估 人 员 核 实 了 应 交 税 费 计 提 的 依 据 和 计 提 的 比 例, 确 认 其 准 确 性, 以 经 审 核 无 误 的 账 面 价 值 11,068,042.49 元 确 认 为 评 估 值 ( 四 ) 评 估 结 果 在 实 施 了 上 述 资 产 评 估 程 序 和 方 法 后, 负 债 审 计 后 账 面 价 值 为 55,952,780.90 元, 评 估 值 为 55,952,780.90 元 评 估 结 果 详 见 有 关 资 产 评 估 汇 总 表 及 资 产 评 估 明 细 表 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 34

第 五 部 分 收 益 法 评 估 说 明 一 评 估 对 象 根 据 评 估 目 的, 本 次 评 估 对 象 为 万 科 时 代 的 股 东 全 部 权 益 二 收 益 法 的 应 用 前 提 及 选 择 的 理 由 和 依 据 1. 收 益 法 的 定 义 和 原 理 企 业 价 值 评 估 中 的 收 益 法, 是 指 通 过 将 被 评 估 企 业 预 期 收 益 资 本 化 或 折 现 以 确 定 评 估 对 象 价 值 的 评 估 思 路 收 益 法 中 的 预 期 收 益 可 以 现 金 流 量 各 种 形 式 的 利 润 或 现 金 红 利 等 口 径 表 示 现 金 流 折 现 方 法 (DCF) 是 通 过 将 企 业 未 来 预 期 的 现 金 流 折 算 为 现 值, 估 计 企 业 价 值 的 一 种 方 法, 即 通 过 估 算 企 业 未 来 预 期 现 金 流 和 采 用 适 宜 的 折 现 率, 将 预 期 现 金 流 折 算 成 现 值, 得 到 企 业 的 价 值 2. 收 益 法 的 应 用 前 提 收 益 法 的 应 用 前 提 是 : 企 业 具 备 持 续 经 营 的 基 础 和 条 件, 经 营 与 收 益 之 间 有 较 稳 定 的 对 应 关 系, 并 且 未 来 收 益 和 风 险 能 够 预 测 及 可 量 化 使 用 现 金 流 折 现 法 的 关 键 在 于 未 来 预 期 现 金 流 的 预 测, 以 及 数 据 采 集 和 处 理 的 客 观 性 和 可 靠 性 等 当 对 未 来 预 期 现 金 流 的 估 算 较 为 客 观 公 正 折 现 率 的 选 取 较 为 合 理 时, 其 估 值 结 果 较 能 完 整 地 体 现 企 业 的 价 值, 易 于 为 市 场 所 接 受 3. 收 益 法 选 择 的 理 由 和 依 据 评 估 人 员 在 对 本 次 评 估 的 目 的 评 估 对 象 和 评 估 范 围 评 估 对 象 的 权 属 性 质 和 价 值 属 性 的 基 础 上, 根 据 国 家 有 关 规 定 以 及 资 产 评 估 准 则 企 业 价 值, 确 定 同 时 按 照 收 益 途 径 采 用 现 金 流 折 现 方 法 (DCF) 估 算 万 科 时 代 的 股 东 全 部 权 益 ( 净 资 产 ) 价 值 三 收 益 预 测 的 假 设 条 件 1. 国 家 现 行 的 有 关 法 律 法 规 及 政 策 国 家 宏 观 经 济 形 势 无 重 大 变 化, 本 次 交 易 各 方 所 处 地 区 的 政 治 经 济 和 社 会 环 境 无 重 大 变 化, 无 其 他 不 可 预 测 和 不 可 抗 力 因 素 造 成 的 重 大 不 利 影 响 ; 2. 针 对 评 估 基 准 日 资 产 的 实 际 状 况, 假 设 企 业 持 续 经 营 ; 3. 假 设 被 评 估 单 位 已 签 订 合 同 可 以 如 期 执 行 ; 4. 假 设 被 评 估 单 位 的 经 营 者 是 负 责 的, 管 理 层 有 能 力 担 当 其 职 务, 企 业 确 定 未 来 经 营 目 标 能 得 到 有 效 执 行 ; 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 35

5. 假 设 被 评 估 单 位 在 现 有 的 管 理 方 式 和 管 理 水 平 的 基 础 上, 未 来 经 营 范 围 方 式 与 目 前 保 持 一 致 且 公 司 能 保 持 其 现 有 行 业 竞 争 优 势 ; 6. 假 设 被 评 估 单 位 未 来 将 采 取 的 会 计 政 策 和 编 写 此 份 报 告 时 所 采 用 的 会 计 政 策 在 重 要 方 面 基 本 一 致 ; 7. 有 关 利 率 汇 率 政 策 性 征 收 费 用 等 不 发 生 重 大 变 化 ; 8. 本 次 评 估 的 各 项 资 产 均 以 评 估 基 准 日 被 评 估 单 位 的 实 际 存 量 为 前 提, 有 关 资 产 的 现 行 市 价 以 评 估 基 准 日 的 国 内 有 效 价 格 为 依 据 ; 9. 本 次 评 估 假 设 委 托 方 及 被 评 估 单 位 提 供 的 基 础 资 料 和 财 务 资 料 真 实 准 确 完 整 ; 10. 评 估 范 围 仅 以 委 托 方 及 被 评 估 单 位 提 供 的 评 估 申 报 表 为 准, 未 考 虑 委 托 方 及 被 评 估 单 位 提 供 清 单 以 外 可 能 存 在 的 或 有 资 产 及 或 有 负 债 特 别 提 请 报 告 使 用 者 注 意, 评 估 报 告 中 的 分 析 判 断 和 结 论 受 评 估 报 告 中 假 设 和 限 定 条 件 的 限 制, 当 上 述 条 件 发 生 变 化 时, 评 估 结 果 一 般 会 失 效 四 企 业 经 营 资 产 财 务 分 析 ( 一 ) 宏 观 环 境 分 析 1. 国 际 形 势 分 析 2016 年 世 界 经 济 仍 将 延 续 疲 弱 复 苏 态 势, 我 国 发 展 的 外 部 经 济 环 境 依 然 错 综 复 杂, 进 而 影 响 到 国 内 经 济 运 行 和 结 构 调 整 (1) 从 目 前 形 势 和 发 展 态 势 看,2016 年 世 界 经 济 运 行 将 呈 现 以 下 特 征 和 趋 势 : 一 是 世 界 经 济 贸 易 仍 将 维 持 低 速 增 长 态 势 国 际 金 融 危 机 爆 发 后, 世 界 经 济 虽 然 在 各 国 大 规 模 刺 激 政 策 作 用 下 一 度 快 速 回 升, 但 随 着 刺 激 政 策 的 退 出 和 作 用 衰 减, 世 界 经 济 贸 易 自 2012 年 以 来 重 新 回 落 至 4% 以 下 的 低 增 长, 复 苏 动 力 明 显 不 足 据 国 际 货 币 基 金 组 织 2015 年 10 月 发 表 的 世 界 经 济 展 望 报 告,2015 年 全 球 经 济 和 贸 易 量 分 别 增 长 3.1% 和 3.2%, 预 计 2016 年 将 分 别 增 长 3.6% 和 4.1% 但 从 2015 年 4 季 度 以 来 各 主 要 经 济 体 的 主 要 经 济 指 标 情 况 看,2016 年 全 球 经 济 贸 易 增 速 难 以 明 显 回 升, 多 数 研 究 机 构 和 国 际 投 行 预 计 2016 年 仅 有 0.1~0.2 个 百 分 点 的 微 弱 回 升 总 体 看, 世 界 经 济 仍 处 在 危 机 后 的 深 度 调 整 期, 各 国 都 在 大 力 推 进 结 构 性 改 革, 为 未 来 的 经 济 增 长 积 蓄 动 能, 世 界 经 济 在 短 期 内 仍 难 以 摆 脱 低 速 增 长 状 态 据 国 际 货 币 基 金 组 织 的 中 期 展 望,2020 年 前 世 界 经 济 贸 易 的 年 均 增 速 分 别 难 以 超 过 4% 和 5%, 明 显 低 于 金 融 危 机 前 5 年 5% 和 8% 左 右 的 年 均 增 速 二 是 主 要 经 济 体 走 势 将 进 一 步 分 化 自 2015 年 以 来, 发 达 经 济 体 总 体 回 升 向 好, 而 新 兴 经 济 体 增 速 继 续 回 落 从 发 达 经 济 体 内 部 情 况 看, 美 国 经 济 增 长 较 快, 消 费 投 资 出 口 和 房 地 产 形 势 明 显 好 转, 失 业 率 已 降 至 5% 以 下 ; 欧 元 区 和 日 本 经 济 虽 然 有 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 36

所 好 转, 但 增 速 缓 慢, 通 缩 压 力 较 大, 经 济 持 续 复 苏 仍 面 临 不 少 制 约 虽 然 金 融 危 机 后 3 大 经 济 体 都 采 用 大 规 模 的 财 政 货 币 刺 激 政 策 支 持 经 济 复 苏, 但 欧 元 区 和 日 本 的 结 构 性 改 革 进 展 滞 缓, 而 美 国 同 时 还 实 施 重 振 制 造 业 战 略 和 出 口 倍 增 计 划, 加 大 对 页 岩 气 等 新 能 源 和 新 技 术 新 产 业 的 扶 持 力 度, 通 过 结 构 调 整 进 一 步 巩 固 了 经 济 复 苏 势 头 从 新 兴 经 济 体 内 部 看, 受 石 油 等 大 宗 商 品 价 格 大 幅 回 落 和 地 缘 政 治 动 荡 等 因 素 影 响, 俄 罗 斯 和 巴 西 经 济 出 现 衰 退, 同 时 还 面 临 资 本 外 流 货 币 大 幅 贬 值 通 胀 上 升 压 力, 其 他 对 资 源 出 口 依 赖 程 度 较 高 的 新 兴 经 济 体 也 普 遍 面 临 不 同 程 度 的 困 难 ; 亚 洲 新 兴 经 济 体 虽 然 总 体 情 况 相 对 较 好, 但 由 于 结 构 调 整 进 展 缓 慢 导 致 内 生 增 长 动 力 不 足, 而 外 需 疲 弱 又 使 得 传 统 的 出 口 拉 动 型 经 济 增 长 模 式 难 以 为 继, 经 济 增 速 普 遍 持 续 放 缓, 惟 有 印 度 继 续 保 持 7% 以 上 的 较 快 增 长 三 是 国 际 金 融 市 场 调 整 波 动 可 能 加 大 由 于 全 球 经 济 走 势 分 化 周 期 不 同 步, 主 要 经 济 体 的 货 币 政 策 也 出 现 分 化 甚 至 背 离 美 联 储 已 经 启 动 加 息 进 程, 预 计 2016 年 仍 有 两 到 三 次 加 息 行 动, 而 欧 洲 中 央 银 行 和 日 本 中 央 银 行 仍 在 实 行 量 宽 政 策 支 持 经 济 复 苏, 由 此 导 致 的 美 元 资 产 收 益 率 上 升 和 美 元 汇 率 走 强 将 引 发 国 际 债 市 汇 市 股 市 和 大 宗 商 品 市 场 的 持 续 调 整 和 波 动, 特 别 是 国 际 资 本 加 速 回 流 美 国 和 美 元 资 产, 将 使 得 受 到 大 宗 商 品 价 格 大 幅 回 落 重 创 的 资 源 出 口 经 济 体 更 加 雪 上 加 霜, 资 本 外 流 和 货 币 贬 值 有 可 能 在 债 务 过 高 的 经 济 体 诱 发 偿 债 危 机, 进 而 加 大 国 际 金 融 市 场 的 动 荡 金 融 市 场 稳 定 是 经 济 稳 定 增 长 的 重 要 前 提, 在 全 球 经 济 复 苏 势 头 依 然 脆 弱 的 情 况 下, 国 际 金 融 市 场 调 整 波 动 加 大 会 进 一 步 制 约 世 界 经 济 复 苏 四 是 石 油 等 大 宗 商 品 价 格 仍 有 可 能 进 一 步 回 落 在 经 历 了 10 多 年 的 超 级 大 牛 市 后, 国 际 大 宗 商 品 市 场 陷 入 供 大 于 求 价 格 大 幅 回 落 的 窘 境 目 前, 国 际 油 价 已 跌 落 至 每 桶 30 美 元 的 低 位, 与 金 融 危 机 前 高 点 时 的 每 桶 145 美 元 相 比 下 跌 幅 度 高 达 79%, 铁 矿 砂 铜 铝 锌 等 的 价 格 跌 幅 也 都 高 达 40% 以 上 由 于 以 往 大 宗 商 品 价 格 持 续 大 幅 攀 升 刺 激 能 源 资 源 类 产 品 产 能 规 模 大 幅 扩 张, 而 金 融 危 机 后 全 球 经 济 增 速 持 续 低 位 徘 徊, 大 宗 商 品 供 大 于 求 的 格 局 短 期 难 以 改 观, 能 源 资 源 出 口 大 国 为 增 加 收 入 维 持 财 政 收 支 平 衡 又 不 愿 减 产, 供 大 于 求 的 市 场 格 局 将 继 续 施 压 大 宗 商 品 价 格, 加 之 美 元 走 强 会 进 一 步 抑 制 主 要 以 美 元 计 价 的 大 宗 商 品 价 格 上 涨, 因 此 石 油 等 大 宗 商 品 价 格 仍 有 一 定 的 下 跌 空 间 国 际 投 行 纷 纷 预 测,2016 年 石 油 价 格 很 可 能 跌 落 至 每 桶 20~30 美 元 区 间, 其 他 大 宗 商 品 价 格 也 有 5% 以 上 的 跌 幅 虽 然 地 缘 政 治 动 荡 和 市 场 投 机 有 可 能 在 短 期 推 高 石 油 等 大 宗 商 品 价 格, 但 难 以 改 变 价 格 疲 软 下 跌 的 基 本 走 势 石 油 等 大 宗 商 品 价 格 低 位 运 行 将 加 剧 资 源 出 口 国 的 经 济 困 难, 对 资 源 进 口 国 虽 有 利 于 降 低 进 口 成 本, 但 也 会 加 大 通 缩 压 力, 对 全 球 经 济 的 影 响 可 以 说 是 利 弊 兼 有 五 是 全 球 产 业 重 组 和 产 业 链 布 局 调 整 步 伐 加 快 随 着 新 技 术 发 展 和 产 业 化 进 程 加 快, 移 动 互 联 网 可 再 生 能 源 物 联 网 3D 打 印 智 能 制 造 等 新 兴 产 业 加 速 发 展, 而 移 动 互 联 网 云 计 算 大 数 据 等 信 息 技 术 在 金 融 商 贸 制 造 教 育 医 疗 等 更 多 领 域 普 及 应 用 和 融 合 发 展 将 不 断 催 生 新 业 态 新 模 式 和 新 产 业, 传 统 产 业 将 全 面 转 型 升 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 五 栋 大 楼 B1 栋 13 层 邮 箱 :zhongtianhua@zthcpv.com 37