股份有限公司

公 司 代 码 :600570 公 司 简 称 : 恒 生 电 子 恒 生 电 子 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 三 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 彭 政 纲 主 管 会 计 工 作 负 责 人 傅 美 英 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 曾 玉 梅 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 本 年 度 母 公 司 共 实 现 净 利 润 432,503,582.83 元 ( 单 位 : 人 民 币 元, 下 同 ), 公 司 拟 按 以 下 顺 序 实 施 分 配 方 案 : 1. 提 取 10% 法 定 公 积 金 43,250,358.28 元 2. 以 2014 年 总 股 本 617,805,180 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 10 股 派 现 金 1.8 元 ( 含 税 ), 派 现 总 计 111,204,932.4 元 人 民 币 3. 剩 余 可 分 配 利 润 部 分 结 转 至 下 一 年 度 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 1 政 策 的 风 险 随 着 互 联 网 金 融 和 新 金 融 的 发 展, 金 融 创 新 层 出 不 穷, 市 场 主 体 也 出 现 良 莠 不 齐 的 格 局, 政 府 在 鼓 励 大 力 发 展 新 业 务 的 同 时, 对 市 场 发 展 的 规 范 和 合 规 工 作 也 在 紧 锣 密 鼓 的 部 署, 公 司 为 各 金 融 机 构 和 金 融 从 业 者 提 供 的 各 项 服 务 会 受 到 这 些 政 策 的 间 接 影 响, 包 括 客 户 调 整 业 务 策 略 给 公 司 带 来 的 收 入 预 期 减 少 以 及 开 发 的 产 品 被 搁 置 的 风 险 风 险 的 应 对 措 施 包 括 : 紧 密 跟 踪 国 家 产 业 政 策 的 变 化, 及 时 调 整 产 业 服 务 策 略 2 行 业 规 划 的 风 险 公 司 从 事 的 金 融 IT 服 务 行 业 是 国 家 重 点 关 注 的 领 域, 如 出 现 行 业 规 划, 导 致 国 家 行 业 级 的 金 融 IT 服 务 平 台 出 现, 势 必 影 响 公 司 作 为 独 立 运 营 的 民 营 企 业 的 运 营 风 险 1 / 194

风 险 的 应 对 措 施 : 积 极 参 与 与 相 关 部 门 的 沟 通, 及 时 审 视 公 司 的 基 本 发 展 战 略, 在 核 心 技 术 上 保 持 行 业 领 先 3 创 新 预 期 的 风 险 金 融 创 新 如 实 际 发 展 低 于 预 期 将 存 在 研 发 投 入 与 产 出 错 配 的 风 险 风 险 的 应 对 措 施 包 括 : 加 强 基 础 平 台 的 研 发, 提 高 产 品 的 适 应 性, 加 强 和 行 业 主 管 部 门 以 及 客 户 的 沟 通, 及 时 掌 握 市 场 变 化 的 动 态 4 市 场 竞 争 的 风 险 互 联 网 金 融 和 新 金 融 的 发 展, 吸 引 了 大 量 的 新 进 入 者 参 与 市 场 竞 争, 包 括 互 联 网 巨 头 公 司 以 及 各 强 势 金 融 机 构 衍 生 的 IT 服 务 机 构 和 海 外 的 金 融 IT 企 业, 如 果 公 司 在 新 一 轮 市 场 竞 争 中 不 能 把 握 机 会, 推 出 具 备 市 场 吸 引 力 的 产 品, 将 导 致 竞 争 力 下 降 风 险 的 应 对 措 施 包 括 : 加 强 新 产 品 研 发, 利 用 规 模 成 本 优 势 主 动 应 对 竞 争, 增 加 对 互 联 网 金 融 领 域 的 投 入 5 人 力 资 源 风 险 作 为 一 家 IT 公 司, 人 才 是 公 司 最 重 要 的 资 产, 是 公 司 保 持 核 心 竞 争 力 的 基 础 随 着 互 联 网 金 融 的 迅 猛 发 展, 对 金 融 IT 人 才 的 争 夺 日 渐 激 烈, 尤 其 是 金 融 机 构 自 身 对 金 融 IT 人 才 的 需 求 旺 盛, 同 时 能 够 提 供 较 高 的 薪 酬 待 遇, 潜 在 对 公 司 的 人 力 资 源 形 成 影 响 应 对 风 险 的 措 施 : 提 升 员 工 的 薪 酬 水 平, 制 定 有 利 的 绩 效 奖 励 体 系, 建 立 公 司 多 层 次 的 长 期 激 励 体 系, 落 实 创 新 业 务 子 公 司 员 工 持 股 计 划, 加 强 企 业 文 化 建 设, 建 设 优 秀 雇 主 品 牌 效 应 6 技 术 的 风 险 IT 技 术 日 新 月 异, 如 公 司 不 能 跟 上 技 术 前 沿 的 产 品, 将 给 公 司 造 成 技 术 落 后 的 风 险, 同 时 IT 产 品 在 客 户 以 及 自 身 运 营 的 平 台 体 系 亦 可 能 出 现 各 种 类 型 的 不 能 事 先 识 别 与 预 见 的 技 术 风 险, 以 及 在 运 维 过 程 中 不 能 避 免 出 现 人 工 风 险, 上 述 技 术 风 险 均 可 能 导 致 经 济 上 的 损 失 应 对 风 险 的 措 施 : 积 极 跟 进 前 沿 技 术, 开 展 各 项 新 技 术 的 培 训 工 作 ; 对 IT 产 品 与 运 维 制 定 严 格 的 测 试 体 系 和 运 维 体 系, 落 实 业 务 合 同 签 署 中 的 法 律 风 险 防 范 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 九 其 他 2 / 194

目 录 第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示... 4 第 二 节 公 司 简 介... 4 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 6 第 四 节 董 事 会 报 告... 8 第 五 节 重 要 事 项... 47 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况... 55 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况... 58 第 八 节 公 司 治 理... 67 第 九 节 内 部 控 制... 71 第 十 节 财 务 报 告... 72 第 十 一 节 备 查 文 件 目 录... 194 3 / 194

第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 恒 生 恒 生 电 子 公 司 指 恒 生 电 子 股 份 有 限 公 司 恒 生 集 团 指 杭 州 恒 生 电 子 集 团 有 限 公 司 聚 源 指 上 海 恒 生 聚 源 数 据 服 务 有 限 公 司 数 米 网 指 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司 维 尔 指 浙 江 维 尔 科 技 股 份 有 限 公 司 1.0 业 务 指 为 金 融 机 构 提 供 的 传 统 软 件 收 费 模 式 的 业 务 2.0 业 务 指 为 金 融 机 构 和 投 资 者 提 供 的, 按 照 IT 服 务 或 者 流 量 收 费 的 业 务 模 式, 及 与 互 联 网 服 务 有 关 的 业 务 银 行 市 场 业 务 线 指 客 户 对 象 为 银 行 的 各 个 业 务 部 门 资 本 市 场 业 务 线 指 公 司 整 合 了 证 券 和 基 金 与 机 构 理 财 事 业 部 的 技 术 产 品 线 而 设 立 的 新 部 门, 包 括 经 纪 业 务 财 富 管 理 资 产 管 理 等 下 属 部 门 HOMS 指 公 司 为 包 括 私 募 机 构 等 在 内 的 机 构 投 资 者 提 供 的 基 于 全 面 解 决 方 案 的 综 合 IT 运 维 系 统, 旨 在 减 少 投 资 者 IT 建 设 成 本 改 善 服 务 和 提 升 投 资 决 策 效 率 松 耦 合 指 耦 合 一 般 指 软 件 组 件 之 间 的 依 赖 程 度, 松 耦 合 架 构 的 主 要 目 的 是 降 低 整 体 复 杂 性 和 依 赖 性, 使 应 用 程 序 环 境 更 敏 捷, 能 更 快 的 适 应 更 改, 降 低 风 险 并 方 便 维 护 TA 指 登 记 过 户 系 统 (Transfer Agent) 分 TA 指 基 金 公 司 通 过 中 登 公 司 统 一 分 发 和 登 记 管 理 的 登 记 管 理 模 式 O32 及 O4 指 公 司 的 投 资 交 易 系 统,O 指 Oracel 版 本,32 指 3.2 版 本,4 指 4.0 版 本 UFT 指 极 速 交 易 系 统 (Ultra-Fast Trading) UF2.0 指 经 纪 业 务 运 营 平 台 系 统 2.0 版 UFX 指 UF2.0 平 台 的 数 据 交 换 和 接 入 平 台,X 指 Exchange. ARES 指 公 司 金 融 基 础 件 平 台, 是 敏 捷 复 用 易 用 的 首 字 母 组 合 命 名 OTC 指 柜 台 交 易 系 统 (Over The Counter), 泛 指 场 外 交 易 市 场 TCMP 指 公 司 信 托 综 合 管 理 平 台 系 统 的 简 称 HSNET 指 公 司 的 互 联 网 基 础 服 务 投 资 赢 家 指 公 司 的 投 资 终 端 行 情 与 交 易 产 品, 有 PC 应 用 和 移 动 应 用 第 二 节 公 司 简 介 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 恒 生 电 子 股 份 有 限 公 司 恒 生 电 子 Hundsun Technologies Inc. 4 / 194

公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 Hundsun 彭 政 纲 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 童 晨 晖 屠 海 雁 联 系 地 址 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3588 号 恒 生 大 厦 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3588 号 恒 生 大 厦 电 话 0571-28829702 0571-28829702 传 真 0571-28829703 0571-28829703 电 子 信 箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3588 号 恒 生 大 厦 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 310053 公 司 办 公 地 址 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3588 号 恒 生 大 厦 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 310053 公 司 网 址 www.hundsun.com 电 子 信 箱 investor@hundsun.com 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 www.sse.com.cn 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3588 号 恒 生 大 厦 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 恒 生 电 子 600570 六 公 司 报 告 期 内 注 册 变 更 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 注 册 登 记 日 期 2000 年 12 月 13 日 注 册 登 记 地 点 浙 江 省 杭 州 市 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 330000000027505 税 务 登 记 号 码 330193253932914 组 织 机 构 代 码 25393291-4 ( 二 ) 公 司 首 次 注 册 情 况 的 相 关 查 询 索 引 公 司 首 次 注 册 情 况 详 见 2011 年 年 度 报 告 公 司 基 本 情 况 5 / 194

( 三 ) 公 司 上 市 以 来, 主 营 业 务 的 变 化 情 况 无 变 化 ( 四 ) 公 司 上 市 以 来, 历 次 控 股 股 东 的 变 更 情 况 本 公 司 于 2014 年 4 月 3 日 发 布 了 2014-016 号 公 告 关 于 公 司 控 股 股 东 股 权 变 动 的 提 示 性 公 告 以 及 恒 生 电 子 股 份 有 限 公 司 详 式 权 益 变 动 报 告 书 恒 生 电 子 股 份 有 限 公 司 简 式 权 益 变 动 报 告 书, 披 露 了 本 公 司 控 股 股 东 杭 州 恒 生 电 子 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 恒 生 集 团 ) 的 17 名 自 然 人 股 东 与 浙 江 融 信 网 络 技 术 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 浙 江 融 信 ) 于 2014 年 4 月 1 日 签 署 了 股 权 购 买 协 议, 浙 江 融 信 拟 以 现 金 方 式 收 购 黄 大 成 等 17 名 自 然 人 持 有 的 恒 生 集 团 100% 股 权 ( 以 下 简 称 本 次 交 易 ) 2014 年 10 月 17 日, 公 司 发 布 2014-061 号 提 示 性 公 告, 说 明 本 公 司 收 到 恒 生 集 团 的 通 知, 本 次 交 易 各 方 根 据 协 议 约 定, 完 成 交 割 手 续, 即 17 名 自 然 人 股 东 按 其 持 有 的 恒 生 集 团 的 股 权 比 例 将 恒 生 集 团 总 计 100% 的 股 权 过 户 至 浙 江 融 信 名 下, 并 已 完 成 相 应 的 工 商 变 更 程 序 七 其 他 有 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 名 称 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 杭 州 市 西 溪 路 128 号 签 字 会 计 师 姓 名 沃 巍 勇 陈 彩 琴 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 报 告 期 末 公 司 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 本 期 比 上 主 要 会 计 数 据 2014 年 2013 年 年 同 2012 年 期 增 减 (%) 营 业 收 入 1,421,839,135.12 1,210,547,198.49 17.45 1,006,091,548.15 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 360,520,485.09 323,317,900.98 11.51 199,819,678.50 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 287,527,046.80 272,762,662.79 5.41 143,444,551.98 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 613,534,744.47 397,944,297.63 54.18 339,069,106.61 净 额 本 期 末 比 上 年 2014 年 末 2013 年 末 同 期 末 增 减 (% ) 2012 年 末 6 / 194

归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 1,916,038,940.80 1,650,060,580.99 16.12 1,336,310,493.43 资 产 总 资 产 3,030,789,151.59 2,338,699,797.30 29.59 1,847,965,605.42 ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2012 年 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.58 0.52 11.54 0.32 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.58 0.52 11.54 0.32 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 0.47 0.44 6.82 0.23 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 20.32 21.73 减 少 1.41 15.67 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 16.20 18.33 减 少 2.13 个 百 分 点 11.25 二 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 三 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用 非 经 常 性 损 益 项 目 2014 年 金 额 附 注 ( 如 适 用 ) 2013 年 金 额 2012 年 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -16,816.21-149,475.58 375,063.41 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 10,770,904.11 11,929,669.92 8,030,081.11 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 1,250,000.00 3,485,281.49 取 的 资 金 占 用 费 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 71,156,509.13 42,984,119.34 50,485,193.75 7 / 194

根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 -572,621.58 22,971.31 756,087.49 188,218.53 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -463,962.29-81,202.16-46,377.93 所 得 税 影 响 额 -8,476,167.76-5,561,339.24-6,142,333.84 合 计 72,993,438.29 50,555,238.19 56,375,126.52 四 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 对 当 期 利 润 的 影 响 金 额 以 公 允 价 值 计 量 且 146,569,596.77 146,515,387.47-54,209.30 18,867,651.33 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 不 含 衍 生 金 融 资 产 ) 可 供 出 售 金 融 资 产 135,856,514.56 166,673,802.73 30,817,288.17 82,864,438.28 合 计 282,426,111.33 313,189,190.20 30,763,078.87 101,732,089.61 第 四 节 董 事 会 报 告 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 2014 年, 在 历 史 上 注 定 是 一 个 不 同 凡 响 的 年 份 2014 年, 金 融 ( 资 本 ) 市 场 发 生 了 哪 些 大 事? 对 恒 生 电 子 将 产 生 什 么 样 的 影 响 呢? 1 国 务 院 层 面 关 注 资 本 市 场 健 康 发 展 5 月 9 日, 国 务 院 发 布 关 于 进 一 步 促 进 资 本 市 场 健 康 发 展 的 若 干 意 见 ( 新 国 九 条 ), 时 隔 十 年, 国 务 院 第 二 次 出 台 资 本 市 场 纲 领 性 文 件, 进 一 步 推 动 资 本 市 场 的 市 场 化 法 制 化 与 国 际 化 改 革 从 顶 层 设 计 的 角 度 对 资 本 市 场 发 展 形 成 长 期 利 好, 资 本 市 场 的 繁 荣 将 促 进 客 户 对 金 融 IT 产 品 与 服 务 的 需 求 增 加, 恒 生 电 子 作 为 供 应 商 将 因 此 受 益 2.IPO 再 度 开 闸 与 资 本 市 场 牛 市 1 月 17 日,IPO 在 暂 停 了 一 年 半 后 再 度 开 闸 2014 末, 上 证 综 合 指 数 收 于 年 内 新 高 3234.68 点, 较 去 年 涨 幅 为 52.9%, 沪 市 全 年 累 计 成 交 37.7 万 亿 元, 同 比 增 加 59.1% 深 圳 成 份 指 数 收 于 年 内 新 高 11014.62 点, 较 去 年 涨 幅 为 35.62%, 深 市 全 年 累 计 成 交 36.7 万 亿 元, 同 比 增 加 49.4% 资 本 市 场 的 融 资 功 能 恢 复 常 态, 直 接 利 好 券 商, 交 易 量 的 巨 幅 增 长 将 极 大 的 增 厚 券 商 的 业 绩, 同 时 天 量 的 交 易 量 对 券 商 的 核 心 交 易 系 统 提 出 了 全 新 的 挑 战, 更 突 显 恒 生 电 子 在 券 商 交 易 系 统 的 技 术 龙 头 地 位, 券 商 面 临 系 统 扩 容 需 求, 公 司 的 UF2.0 新 一 代 券 商 交 易 系 统 将 获 得 良 好 的 发 展 机 会 8 / 194

3. 民 营 银 行 成 立 2014 年 共 计 5 家 民 营 银 行 获 准 筹 建, 分 别 为 深 圳 前 海 微 众 银 行 温 州 民 商 银 行 天 津 金 城 银 行 浙 江 网 商 银 行 和 上 海 华 瑞 银 行 民 营 银 行 的 成 立 将 打 破 传 统 银 行 的 垄 断 地 位, 民 营 银 行 更 具 有 灵 活 经 营 的 理 念, 更 容 易 接 受 新 生 事 务, 成 本 经 营 意 识 更 强 新 的 金 融 机 构 增 加 意 味 着 潜 在 IT 需 求 增 加, 民 营 金 融 机 构 从 综 合 角 度 评 估, 更 容 易 贴 近 互 联 网 金 融, 更 容 易 尝 试 包 括 云 计 算 等 新 技 术, 对 恒 生 电 子 提 供 互 联 网 金 融 与 云 服 务 带 来 利 好 4. 金 融 混 业 随 着 全 球 金 融 一 体 化 的 加 速, 混 业 经 营 是 大 势 所 趋 新 基 金 法 的 实 施 加 速 了 金 融 业 混 业 经 营 的 白 热 化 进 程, 互 联 网 金 融 的 火 爆 更 是 对 许 多 基 金 公 司 造 成 了 前 所 未 有 的 冲 击 根 据 报 道, 在 2014 年 全 国 证 券 期 货 监 管 工 作 会 议 上, 中 国 证 监 会 主 席 肖 钢 曾 提 出, 要 打 破 证 券 期 货 基 金 等 机 构 业 务 相 互 割 裂 的 局 面, 允 许 相 关 机 构 交 叉 申 请 业 务 牌 照 在 金 融 混 业 的 格 局 下, 综 合 IT 技 术 成 为 非 常 核 心 的 竞 争 力, 恒 生 电 子 凭 借 20 年 的 厚 积 薄 发, 恒 生 电 子 在 金 融 领 域 全 跨 界 的 IT 产 品 与 技 术 布 局 使 公 司 成 为 金 融 混 业 格 局 下 最 受 益 的 技 术 厂 商 5. 存 款 保 险 制 度 利 率 市 场 化 与 无 风 险 利 率 下 行 11 月 30 日, 国 务 院 发 布 存 款 保 险 条 例 ( 征 求 意 见 稿 ), 存 款 保 险 制 度 是 保 护 消 费 者 利 益 和 保 障 金 融 体 系 稳 定 的 重 要 基 础 制 度, 更 是 我 国 利 率 市 场 化 改 革 和 金 融 体 制 改 革 重 要 的 一 环 ; 利 率 是 资 金 要 素 的 价 格, 利 率 市 场 化 改 革 关 乎 全 局, 金 融 机 构 的 自 主 定 价 空 间 进 一 步 扩 大, 市 场 机 制 在 利 率 形 成 中 的 作 用 显 著 增 强 2014 年 以 来, 受 宏 观 经 济 面 及 政 策 面 和 房 地 产 市 场 的 影 响, 市 场 无 风 险 利 率 进 一 步 下 降, 金 融 资 产 寻 找 新 的 出 路 金 融 市 场 化 的 程 度 增 加, 固 定 收 益 的 格 局 被 打 破, 短 期 利 好 资 本 市 场, 间 接 对 恒 生 构 成 客 户 行 业 利 好 银 行 针 对 金 融 变 革 的 举 措 也 将 增 加 IT 产 品 需 求, 包 括 财 富 管 理 与 营 销 等 需 求 6. 互 联 网 金 融 大 发 展 :P2P 供 应 链 金 融 众 筹 征 信 3 月 5 日, 国 务 院 总 理 李 克 强 在 十 二 届 人 大 第 二 次 会 议 上 所 做 的 政 府 工 作 报 告 中 明 确 提 出 : 促 进 互 联 网 金 融 健 康 发 展, 完 善 金 融 监 管 协 调 机 制, 密 切 监 测 跨 境 资 本 流 动, 守 住 不 发 生 系 统 性 和 区 域 性 金 融 风 险 的 底 线 让 金 融 成 为 一 池 活 水, 更 好 地 浇 灌 小 微 企 业 和 三 农 等 实 体 经 济 之 树 互 联 网 金 融 的 发 展 成 为 2014 年 最 靓 丽 的 风 景 线,P2P 供 应 链 金 融 众 筹 征 信 等 各 个 领 域 蓬 勃 发 展 据 中 国 电 子 商 务 研 究 中 心 监 测 数 据 显 示, 目 前 我 国 P2P 投 资 平 台 的 数 量 已 经 超 过 了 2000 家,2014 年 上 半 年, 全 国 P2P 网 贷 成 交 额 964.46 亿 元, 而 2013 年 全 年 成 交 额 为 892.53 亿 元 12 月 18 日, 证 监 会 发 布 了 私 募 股 权 众 筹 融 资 管 理 办 法 ( 试 行 )( 征 求 意 见 稿 ), 对 股 权 众 筹 融 资 的 性 质 投 资 者 融 资 者 投 资 者 保 护 自 律 管 理 等 内 容 进 行 了 规 定 自 从 2013 年 起, 以 货 币 基 金 为 根 基, 余 额 宝 发 挥 了 巨 大 的 鲶 鱼 效 应, 启 动 了 互 联 网 金 融 的 闸 门, 自 此, 普 惠 金 融 正 式 全 方 位 走 到 世 人 面 前, 在 互 联 网 金 融 这 一 领 域, 中 国 将 有 机 会 超 越 美 国 等 传 统 金 融 强 国, 金 融 创 新 的 发 展 在 中 国 带 来 历 史 性 的 机 遇, 对 于 恒 生 来 说, 这 是 巨 大 的 机 遇, 也 是 巨 大 的 挑 战, 因 为 市 场 众 多 的 新 进 入 者 将 纷 至 沓 来, 市 场 竞 争 将 进 一 步 加 剧 7. 云 计 算 与 大 数 据 2014 年, 云 计 算 和 大 数 据 在 中 国 迎 来 大 发 展 云 计 算 是 中 国 IT 领 域 的 一 次 跨 越, 能 够 更 加 轻 量 化, 快 速 的 提 供 IT 解 决 方 案, 使 得 企 业 不 再 需 要 购 买 及 部 署 传 统 软 件, 直 接 为 企 业 提 高 竞 争 力 以 阿 里 云 为 代 表 的 中 国 云 计 算 厂 商 在 技 术 领 域 的 进 步 引 人 注 目, 在 云 计 算 的 稳 定 性 等 指 标 方 面 直 逼 亚 马 逊 等 国 际 巨 头,2014 年 9 月, 受 Xen 漏 洞 影 响, 导 致 很 多 云 服 务 商 被 迫 停 机 维 护, 而 阿 里 云 的 用 户 则 没 有 受 到 影 响 根 据 麦 肯 锡 全 球 研 究 院 在 其 发 布 的 大 数 据 : 创 新 竞 争 和 生 产 力 的 下 一 个 新 领 域 报 告 中 指 出 : 大 数 据 为 证 券 行 业 带 来 新 的 发 展 机 遇 由 于 证 券 行 业 的 信 息 化 起 点 较 高, 业 务 发 展 迅 速, 全 行 业 已 经 实 现 了 交 易 撮 合 价 格 生 成 发 布 的 自 动 化 和 集 中 化 因 此 证 券 行 业 是 目 前 和 大 数 据 贴 合 比 较 近 的 行 业 恒 生 电 子 已 经 基 于 云 计 算 和 大 数 据 提 供 服 务, 恒 生 电 子 主 要 为 私 募 机 构 提 供 投 资 交 易 服 务 的 HOMS 正 是 以 云 计 算 的 平 台 搭 建 的, 恒 生 电 子 已 经 与 深 证 通 阿 里 云 华 为 云 等 云 服 务 基 础 设 9 / 194

施 厂 商 进 行 合 作 同 时 由 恒 生 聚 源 牵 头 发 行 了 中 证 淘 金 100 指 数 基 金 产 品, 实 践 了 大 数 据 在 金 融 行 业 的 应 用 8. 公 募 基 金 产 品 注 册 制 与 私 募 基 金 备 案 制 1 月 17 日, 中 国 证 券 基 金 业 协 会 发 布 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 与 备 案 方 法 ( 试 行 ), 私 募 基 金 的 新 一 轮 阳 光 化 征 程 由 此 拉 开 帷 幕 7 月 11 日, 证 监 会 发 布 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法, 公 募 基 金 产 品 改 为 注 册 制, 打 开 了 产 品 自 由 发 行 的 大 门 恒 生 电 子 的 HOMS 系 统 经 几 年 研 发 终 于 迎 来 了 历 史 机 遇, 将 为 广 大 的 私 募 机 构 提 供 全 方 位 的 IT 服 务, 私 募 机 构 可 以 拎 包 入 驻 HOMS 即 可 开 展 各 项 投 资 业 务 9. 资 本 市 场 创 新 ( 沪 港 通 新 三 板 注 册 制 个 股 期 权 融 资 融 券 一 码 通 ) 11 月 10 日, 上 海 证 券 交 易 所 香 港 联 合 交 易 所 以 及 双 方 的 结 算 机 构 正 式 启 动 沪 港 通 股 票 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点, 沪 港 通 下 的 股 票 交 易 于 11 月 17 日 开 始 11 月 19 日, 国 务 院 总 理 李 克 强 提 出 抓 紧 出 台 股 票 发 行 注 册 制 改 革 方 案, 取 消 股 票 发 行 的 持 续 盈 利 条 件, 降 低 小 微 和 创 新 型 企 业 上 市 门 槛 12 月 11 日, 证 监 会 主 席 肖 钢 表 示 将 积 极 推 进 股 票 发 行 注 册 制 改 革 2014 年, 融 资 融 券 业 务 的 发 展 呈 现 加 速 上 升 的 状 态, 尤 其 是 下 半 年 以 来 增 速 更 为 迅 猛, 两 融 规 模 突 破 万 亿 大 关 对 于 恒 生 电 子 来 说, 早 就 为 沪 港 通 个 股 期 权 等 业 务 做 好 了 产 品 与 技 术 上 的 准 备, 并 获 得 了 领 先 的 市 场 份 额, 恒 生 电 子 同 时 是 新 三 板 交 易 系 统 的 整 体 方 案 与 系 统 承 建 商, 体 现 了 公 司 处 理 大 型 交 易 所 项 目 成 熟 的 综 合 技 术 能 力 10. 基 金 业 IT 外 包 政 策 基 金 业 协 会 发 布 基 金 业 务 外 包 服 务 指 引, 指 引 规 定 了 基 金 业 务 外 包 服 务 的 定 义 : 外 包 服 务 是 指 外 包 机 构 为 基 金 管 理 人 提 供 销 售 销 售 支 付 份 额 登 记 估 值 核 算 信 息 技 术 系 统 等 业 务 的 服 务 这 是 对 整 个 金 融 IT 服 务 行 业 的 重 大 利 好, 解 决 了 外 包 服 务 的 法 律 定 位 问 题, 将 极 大 促 进 基 金 业 IT 需 求 的 变 革, 恒 生 电 子 已 为 此 做 好 了 充 足 的 准 备 恒 生 电 子 在 2014 年 的 重 要 事 项 : 1 2014 年, 浙 江 融 信 网 络 技 术 有 限 公 司 ( 马 云 先 生 持 有 其 99.1365% 股 权 ) 收 购 了 恒 生 电 子 控 股 股 东 恒 生 集 团 100% 的 股 权, 从 而 间 接 持 有 恒 生 电 子 20.62% 股 权 恒 生 电 子 的 股 权 结 构 由 多 名 自 然 人 共 同 控 制 变 为 单 一 控 制, 从 而 优 化 了 公 司 的 治 理 结 构 因 4 名 董 事 和 2 名 独 立 董 事 辞 职, 公 司 重 新 遴 选 和 增 补 了 新 的 董 事 和 独 立 董 事, 及 时 重 构 了 公 司 第 五 届 董 事 会, 顺 利 完 成 衔 接 2 2014 年 年 初, 公 司 因 过 往 2 年 业 绩 未 能 达 标 取 消 了 员 工 股 权 激 励 计 划 为 了 继 续 秉 承 公 司 成 长 与 分 享 的 理 念, 同 时 体 现 公 司 二 次 创 业 的 精 神, 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 了 恒 生 电 子 核 心 员 工 入 股 创 新 业 务 子 公 司 投 资 与 管 理 办 法, 允 许 公 司 员 工 投 资 平 台 公 司 持 有 创 新 业 务 子 公 司 的 部 分 股 权, 激 励 员 工 和 公 司 一 起 开 拓 金 融 创 新 领 域 的 事 业, 共 同 分 担 风 险 和 享 有 成 果 这 一 举 措 希 望 能 够 应 对 日 益 激 烈 的 金 融 IT 人 才 争 夺 战 3 公 司 继 续 保 持 在 1.0 领 域 的 业 务 发 展, 公 司 承 建 的 全 国 中 小 股 份 转 让 系 统 项 目 ( 新 三 板 ) 于 5 月 19 日 上 海 清 算 所 综 合 业 务 系 于 6 月 3 日 均 按 期 顺 利 上 线, 两 大 国 家 级 机 构 核 心 业 务 系 统 的 平 稳 上 线, 使 公 司 在 国 家 级 大 型 业 务 系 统 建 设 方 面 获 得 了 良 好 口 碑 4 公 司 继 续 扩 大 在 2.0 业 务 领 域 的 投 入, 组 建 了 恒 生 网 络 公 司 和 恒 生 云 融 公 司, 分 别 开 拓 资 本 市 场 线 和 银 行 线 的 2.0 业 务 恒 生 网 络 的 HOMS 平 台 成 为 阳 光 私 募 选 择 IT 外 包 运 维 的 首 选 公 司 同 时 积 极 推 进 七 彩 祥 云 建 设 计 划, 包 括 投 资 云 资 管 云 财 富 云 经 纪 云 交 易 所 云 等 公 司 在 云 计 算 的 应 用 方 面 大 力 推 进, 和 深 证 通 阿 里 云 等 开 展 合 作 同 时, 公 司 开 始 尝 试 基 于 大 数 据 的 指 数 产 品 的 研 发 5 继 续 加 大 在 主 营 业 务 领 域 的 投 资, 包 括 参 股 三 潭 金 融 以 及 筹 划 与 蚂 蚁 金 服 第 一 财 经 共 同 增 资 恒 生 聚 源 等 事 项 6 2014 年, 恒 生 公 司 连 续 第 七 年 入 选 Fintech 全 球 百 强 榜 单, 位 列 第 55 位, 比 2013 年 提 升 11 名, 是 唯 一 入 选 的 中 国 金 融 IT 企 业 10 / 194

( 一 ) 主 营 业 务 分 析 1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 1,421,839,135.12 1,210,547,198.49 17.45 营 业 成 本 89,823,564.61 219,820,741.04-59.14 销 售 费 用 357,418,494.08 212,231,077.27 68.41 管 理 费 用 801,092,966.64 573,085,076.44 39.79 财 务 费 用 -9,042,750.96-4,060,212.16 不 适 用 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 613,534,744.47 397,944,297.63 54.18 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -362,719,797.75-323,928,129.76 不 适 用 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -71,012,687.14-88,661,696.81 不 适 用 研 发 支 出 590,509,153.55 501,399,955.76 17.77 2 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 2014 年 公 司 实 现 营 业 收 入 14.22 亿, 同 比 增 长 17.45 %, 实 现 净 利 润 3.6 亿 元, 同 比 增 长 11.51% 2014 年 收 入 增 长 的 主 要 原 因 是 行 业 景 气 度 回 升, 尤 其 是 资 本 市 场 迎 来 了 新 一 轮 的 牛 市, 互 联 网 金 融 快 速 的 发 展 提 供 了 大 量 的 市 场 需 求, 互 联 网 金 融 业 务 是 公 司 收 入 增 长 最 快 的 部 门, 但 由 于 基 数 较 小, 对 整 体 收 入 的 影 响 幅 度 还 不 大 此 外, 银 行 业 面 临 互 联 网 金 融 的 冲 击, 银 行 业 的 IT 需 求 提 升 明 显, 因 此, 银 行 业 务 线 的 收 入 增 长 也 较 快 同 时, 互 联 网 金 融 的 发 展 也 造 成 人 力 资 源 领 域 的 竞 争 加 剧, 导 致 员 工 劳 动 生 产 率 水 平 有 所 下 降, 从 而 对 竣 工 带 来 一 定 影 响, 造 成 全 年 业 务 合 同 的 增 速 超 过 收 入 的 增 速 (2) 订 单 分 析 公 司 ( 母 公 司 )2014 年 实 现 了 主 营 业 务 合 同 33% 增 长 (3) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 客 户 名 称 营 业 收 入 单 位 : 元 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 (%) 客 户 一 19,972,283.15 1.40 客 户 二 16,660,592.28 1.17 客 户 三 14,566,399.43 1.02 客 户 四 13,954,176.82 0.98 客 户 五 13,312,540.15 0.94 小 计 78,465,991.83 5.52 营 业 收 入 总 额 1,421,839,135.12 100.00 11 / 194

3 成 本 (1) 成 本 分 析 表 分 行 业 资 本 市 场 银 行 互 联 网 非 金 融 业 务 合 计 分 产 品 软 件 收 入 集 成 收 入 硬 件 收 入 科 技 园 其 他 合 计 成 本 构 成 项 目 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 成 本 构 成 项 目 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 外 购 成 本 本 期 金 额 分 行 业 情 况 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 41,149,073.69 46.09 131,500,274.94 59.97-68.71 4,031,843.38 4.52 29,227,900.21 13.33-86.21 15,762,648.51 17.65 9,195,043.18 4.19 71.43 28,339,113.83 31.74 49,364,415.15 22.51-42.59 89,282,679.41 100 219,287,633.48 100.00-59.29 本 期 金 额 分 产 品 情 况 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 11,959,506.67 13.40 108,336,211.01 49.40-88.96 3,783,617.11 4.24 41,152,323.50 18.77-90.81 43,192,287.71 48.38 38,020,633.76 17.34 13.60 14,584,619.41 16.34 28,915,209.45 13.19-49.56 15,762,648.51 17.65 2,863,255.76 1.31 450.51 89,282,679.41 100.00 219,287,633.48 100.00-59.29 单 位 : 元 情 况 说 明 情 况 说 明 (2) 主 要 供 应 商 情 况 单 位 : 元 供 应 商 名 称 采 购 金 额 占 采 购 总 额 比 例 (%) 供 应 商 一 10,737,880.00 5.01 供 应 商 二 9,337,000.00 供 应 商 三 7,852,865.00 4.36 3.66 12 / 194

供 应 商 四 6,076,800.00 供 应 商 五 5,884,405.00 前 五 名 供 应 商 采 购 金 额 合 计 39,888,950.00 公 司 本 年 采 购 总 额 214,396,859.60 2.83 2.74 18.61 100.00 4 费 用 2014 年 费 用 预 算 总 额 10.8 亿 ( 较 2013 年 增 长 38%),2014 年 实 际 发 生 费 用 总 额 11.6 亿 元, 较 2013 年 同 比 实 际 增 长 47.73% 这 是 由 于 公 司 加 强 执 行 收 入 成 本 配 比 原 则 所 致, 将 本 期 无 法 具 体 配 比 到 项 目 的 营 业 成 本 ( 如 : 平 台 建 设 铺 设 通 讯 专 线 租 赁 本 地 异 地 机 房 服 务 费 用 外 购 云 服 务 Level2 行 情 数 据, 美 股 和 港 股 行 情 人 力 外 包 软 件 购 置 费 项 目 咨 询 费 等 ) 计 入 销 售 费 用 管 理 费 用 等 科 目 核 算 5 研 发 支 出 (1) 研 发 支 出 情 况 表 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 支 出 590,509,153.55 本 期 资 本 化 研 发 支 出 研 发 支 出 合 计 590,509,153.55 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 比 例 (%) 29.01 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 41.53 (2) 情 况 说 明 在 金 融 创 新 的 背 景 下, 恒 生 电 子 作 为 国 内 领 先 的 金 融 IT 产 品 与 服 务 供 应 商, 技 术 是 核 心 竞 争 力, 在 互 联 网 时 代, 技 术 对 业 务 的 推 动 力 量 更 为 明 显, 因 此, 公 司 加 大 了 对 研 发 的 投 入 基 于 稳 健 经 营 的 考 虑, 研 发 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益, 不 作 资 本 化 处 理 6 现 金 流 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 增 长 54.18% 主 要 系 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 增 加 所 致 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 下 降 到 3.63 亿, 本 期 较 上 期 变 动 率 -11.98%. 主 要 是 本 期 购 买 理 财 产 品 时, 每 次 申 购 赎 回 发 生 额 滚 动 累 计 变 化 不 同 所 致 筹 资 活 动 本 期 较 上 期 变 动 率 19.91%, 主 要 原 因 系 本 年 二 期 研 发 大 楼 在 建 工 程 新 增 贷 款 3013 万 元, 累 计 在 建 工 程 贷 款 4646 万 元, 本 年 还 贷 1626 万 元 ; 分 红 及 支 付 贷 款 利 息 同 比 增 加 4077 万 元 所 致 ( 二 ) 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 资 本 市 场 主 营 业 务 分 行 业 情 况 13 / 194 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 919,343,324.65 41,149,073.69 95.52 18.46-68.71 增 加 12.46 个

百 分 点 银 行 300,469,044.09 4,031,843.38 98.66 28.30-86.21 增 加 11.14 个 百 分 点 互 联 网 97,114,444.31 15,762,648.51 83.77 124.34 71.43 增 加 5.01 个 百 分 点 非 金 融 业 务 100,606,201.29 28,339,113.83 71.83-33.68-42.59 增 加 4.37 个 百 分 点 合 计 1,417,533,014.34 89,282,679.41 93.70 17.61-59.29 增 加 11.89 个 百 分 点 主 营 业 务 分 产 品 情 况 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 软 件 收 入 集 成 收 入 14 / 194 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 1,310,136,942.17 11,959,506.67 99.09 24.95-88.96 增 加 9.42 个 百 分 点 4,955,548.19 3,783,617.11 23.65-89.52-90.81 增 加 10.69 个 百 分 点 48,083,196.51 43,192,287.71 10.17 15.51 13.60 增 加 1.51 个 百 分 点 硬 件 收 入 科 技 园 25,427,502.14 14,584,619.41 42.64-59.80-49.56 减 少 11.64 个 百 分 点 其 他 28,929,825.33 15,762,648.51 45.51 530.27 450.51 增 加 7.89 个 百 分 点 合 计 1,417,533,014.34 89,282,679.41 93.70 17.61-59.29 增 加 11.89 个 百 分 点 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明 (1) 恒 生 电 子 1.0 业 务 发 展 概 况 1 资 本 市 场 线 ( 涵 盖 券 商 基 金 期 货 信 托 保 险 等 行 业 ) 经 纪 业 务 事 业 部 经 纪 业 务 方 面,2014 年 两 市 股 基 交 易 量 158.23 万 亿 元, 较 2013 年 同 比 增 长 63% 2014 年 随 着 IPO 重 启 沪 港 通 启 动 退 市 制 度 实 施 及 互 联 网 金 融 深 入 推 广 以 及 统 一 账 户 平 台 的 建 设, 券 商 经 纪 业 务 在 激 烈 的 竞 争 中 持 续 创 新, 市 场 化 进 程 显 著 恒 生 电 子 经 纪 业 务 条 线 抓 住 有 利 时 机, 快 速 响 应 市 场 创 新 需 求, 合 同 额 创 了 历 史 新 高, 同 比 增 长 40% 以 上, 主 要 合 同 来 源 于 沪 港 通 业 务 股 票 期 权 信 贷 类 业 务 场 外 业 务 等 其 他 创 新 业 务 在 重 点 产 品 方 面, 沪 港 通 系 统 开 发 完 毕, 包 括 宏 源 证 券 在 内 的 40 余 家 券 商 平 稳 上 线 ; 股 票 期 权 系 统 已 开 发 完 成, 其 中 上 交 所 的 ETF 期 权 已 经 上 线 应 用, 深 交 所 的 股 票 期 权 也 进 入 测 试 阶 段 恒 生 的 快 速 创 新 和 技 术 上 的 领 先 是 密 不 可 分 的, 其 中 核 心 平 台 UF2.0( 经 纪 业 务 运 营 平 台 ) 拥 有 国 家 核 高 基 项 目 资 助 的 第 二 代 金 融 基 础 件 的 强 大 技 术 优 势, 采 用 了 基 于 松 耦 合 的 业 务 体 系 架 构, 管 理 与 业 务 分 离 交 易 与 清 算 分 离, 能 够 为 客 户 提 供 差 异 化 的 交 易 手 段 和 交 易 通 道, 能 够 为 自 己 提 供 集 中 管 理 的 强 大 平 台, 满 足 多 交 易 中 心 部 署, 采 用 中 间 件 集 群 技 术, 避 免 单 点 故 障, 且 自 动 负 载 均 衡, 是 真 正 实 现 了 前 台 多 样 化 中 台 标 准 化 后 台 专 业 化 的 系 统 架 构, 在 万 亿 行 情 面 前 表 现 出 色, 有 力 地 支 撑 了 证 券 公 司 业 务 的 快 速 发 展

在 市 场 拓 展 方 面,2014 年 证 券 集 中 交 易 市 场 共 新 增 三 家 客 户 案 例, 分 别 是 华 金 证 券 财 富 证 券 和 德 邦 证 券 ; 在 券 商 OTC 业 务 方 面, 在 42 家 资 格 券 商 中, 恒 生 占 22 家 ( 其 中 5 家 来 源 于 非 恒 生 传 统 柜 台 客 户 ); 统 一 接 入 市 场 保 持 领 先 地 位 ; 股 票 期 权 业 务 中 标 招 商 证 券, 同 时 在 自 贸 区 业 务 创 新 方 面, 连 续 中 标 国 泰 君 安 和 海 通 证 券, 势 头 迅 猛 资 产 管 理 事 业 部 2014 年 资 产 管 理 行 业 是 个 繁 荣 变 革 的 一 年, 在 实 体 经 济 高 速 增 长 居 民 财 富 不 断 积 累 的 背 景 下, 资 产 管 理 行 业 规 模 增 长 喜 人, 根 据 基 金 业 协 会 发 布 的 数 据, 截 至 2014 年 底, 基 金 管 理 公 司 及 其 子 公 司 证 券 公 司 期 货 公 司 私 募 基 金 管 理 机 构 资 产 管 理 业 务 总 规 模 约 20.5 万 亿 元, 其 中, 基 金 公 司 管 理 公 募 基 金 规 模 4.54 万 亿 元, 基 金 管 理 公 司 及 其 子 公 司 专 户 业 务 规 模 5.88 万 亿 元, 证 券 公 司 资 产 管 理 业 务 规 模 7.95 万 亿 元 特 别 是 私 募 基 金 行 业 自 从 实 施 备 案 管 理 以 来, 私 募 基 金 的 发 展 迅 猛, 成 为 资 管 行 业 发 展 的 新 兴 力 量 另 外, 伴 随 着 各 项 监 管 新 政 的 密 集 出 台 跨 界 合 作 打 破 分 业 鸿 沟 成 为 发 展 趋 势, 大 资 管 行 业 混 业 经 营 的 态 势 基 本 形 成 恒 生 公 司 资 产 管 理 事 业 部 得 益 于 资 管 市 场 容 量 的 迅 速 增 长, 大 资 管 时 代 金 融 混 业 的 形 成, 各 种 创 新 品 种 如 个 股 期 权 股 转 港 股 通 业 务 等 的 快 速 推 出,2014 年 客 户 对 于 信 息 系 统 建 设 及 升 级 的 需 求 相 对 2013 年 有 爆 发 式 的 增 长, 背 靠 恒 生 强 大 的 实 施 服 务 体 系, 事 业 部 产 品 业 绩 合 同 额 和 竣 工 方 面 执 行 情 况 良 好 在 新 产 品 研 发 方 面, 作 为 资 管 行 业 核 心 方 案 提 供 商, 在 保 证 现 有 投 资 估 值 风 控 产 品 市 场 占 有 率 稳 步 提 升 的 同 时, 事 业 部 积 极 进 行 前 瞻 性 研 究, 做 好 未 来 新 产 品 的 布 局 与 发 展, 事 业 部 2014 年 投 入 大 量 人 力 保 证 重 点 新 产 品 的 研 发, 重 点 研 发 产 品 包 括 公 司 核 心 产 品 新 一 代 投 资 管 理 系 统 O4 等 多 项 新 产 品 事 业 部 核 心 产 品 O32 及 资 管 系 统, 在 公 募 证 券 保 险 信 托 期 货 的 市 场 占 有 率 持 续 保 持 领 先 股 转 期 权 做 市 领 域, 第 一 批 上 线 股 转 做 市 业 务 的 52 家 做 市 商 中, 总 共 有 40 家 采 用 了 恒 生 的 股 转 做 市 软 件 产 品 机 构 经 纪 投 资 系 统 领 域,2014 年 全 年 中 标 海 通 中 信 建 投 国 信 东 方 华 泰 等 客 户, 业 务 增 长 势 头 良 好 估 值 系 统 在 2014 年 新 增 客 户 数 46 家, 客 户 数 达 到 250 家, 在 证 券 保 险 信 托 期 货 基 金 子 公 司 占 有 率 持 续 超 越 主 要 竞 争 对 手 在 保 险 投 资 一 体 化 领 域, 利 用 前 中 后 台 的 一 体 化 优 势, 处 于 绝 对 领 先 地 位 财 富 管 理 事 业 部 2014 年, 金 融 行 业 互 联 网 金 融 创 新 的 持 续 发 酵 公 募 及 基 金 代 销 牌 照 管 制 的 放 松, 给 财 富 管 理 业 务 线 带 来 了 宝 宝 类 互 联 网 金 融 创 新 券 商 申 领 公 募 业 务 牌 照 基 金 公 司 设 立 专 户 子 公 司 期 货 公 司 开 展 资 管 业 务 与 申 领 基 金 代 销 牌 照 三 方 理 财 机 构 申 领 基 金 代 销 牌 照 等 诸 多 的 市 场 机 会 以 宝 宝 类 产 品 为 主 的 互 联 网 金 融 创 新 业 务 在 2014 年 迎 来 爆 发 式 增 长, 这 极 大 促 进 了 财 富 管 理 业 务 线 相 关 产 品 的 销 售, 也 进 一 步 凸 显 了 恒 生 在 基 金 行 业 资 金 募 集 端 相 关 系 统 与 方 案 的 市 场 地 位 与 研 发 实 力 恒 生 超 级 现 金 宝 方 案 不 仅 支 持 与 各 类 第 三 方 渠 道 合 作 开 展 类 余 额 宝 业 务, 也 同 时 支 持 基 金 公 司 官 网 开 展 类 余 额 宝 业 务, 相 比 竞 争 对 手 要 重 新 搭 建 一 套 独 立 系 统 却 又 无 法 支 持 官 网 类 开 展 余 额 宝 业 务 而 言 享 有 压 倒 性 的 优 势 因 此,2014 年 诞 生 的 绝 大 多 数 宝 宝 由 恒 生 制 造, 例 如 : 三 方 支 付 类 的 理 财 通 活 钱 宝, 银 行 类 的 掌 柜 钱 包 薪 金 宝, 券 商 类 的 佣 金 宝, 运 营 商 类 的 话 费 宝 沃 百 富, 企 业 类 的 工 资 宝, 官 网 类 的 富 钱 包 等 ; 此 外, 原 先 采 用 其 他 公 司 方 案 的 基 金 公 司 也 陆 续 把 业 务 迁 移 至 恒 生 的 系 统 上 面 来, 例 如 广 发 基 金 易 方 达 基 金 南 方 基 金 民 生 加 银 基 金 等 在 巩 固 与 提 升 行 业 市 场 地 位 赢 取 行 业 重 大 影 响 力 项 目 方 面, 财 富 管 理 业 务 线 也 取 得 了 优 异 的 成 果,TA 系 统 销 售 系 统 等 核 心 产 品 新 增 客 户 数 超 过 100 余 家 很 多 申 领 公 募 牌 照 的 券 商 如 广 发 证 券 华 泰 证 券 光 大 证 券 浙 商 证 券 山 西 证 券 等 使 用 恒 生 整 体 方 案 ; 很 多 基 金 公 司 设 立 基 金 专 户 子 公 司 如 建 信 基 金 大 成 基 金 融 通 基 金 东 海 基 金 长 盛 基 金 等 采 用 恒 生 整 体 方 案 ; 很 多 申 领 基 金 代 销 牌 照 的 三 方 理 财 机 构 如 丰 汇 通 朝 阳 永 续 上 海 邮 政 中 科 付 通 财 富 基 石 益 盟 软 件 等 选 用 恒 生 整 体 方 案 ; 永 安 期 货 中 大 期 货 广 发 期 货 海 通 期 货 中 投 期 货 等 期 货 公 司 亦 选 择 恒 生 整 体 方 案 开 展 资 管 业 务 与 申 领 基 金 代 销 牌 照 除 了 新 增 用 户 群 体, 财 富 管 理 业 务 线 还 帮 助 华 商 基 金 圆 信 永 丰 基 金 光 大 证 券 中 金 公 司 等 行 业 客 户 实 施 了 系 统 的 替 换 此 外, 财 富 管 理 业 务 线 还 成 功 中 标 中 证 资 本 私 募 产 品 注 册 登 记 系 统 保 监 会 集 中 登 记 过 户 系 统 等 行 业 重 大 影 响 力 项 目, 为 券 商 OTC 业 务 保 险 资 管 业 务 的 系 统 建 设 奠 定 良 好 基 础 15 / 194

在 重 大 业 务 创 新 核 心 产 品 研 发 与 推 广 方 面, 财 富 管 理 业 务 线 斩 获 颇 多 新 华 基 金 华 富 基 金 成 功 采 用 全 新 研 发 的 基 于 阿 里 云 部 署 实 现 招 财 宝 对 接 的 资 金 募 集 平 台 开 展 业 务, 真 正 实 现 弹 性 计 算 支 持 与 互 联 网 渠 道 高 效 对 接 ; 研 发 实 施 并 上 线 了 行 业 内 首 家 基 于 生 态 圈 的 2.0 商 业 模 式 的 财 富 云, 帮 助 齐 鲁 证 券 快 速 开 展 在 线 理 财 的 互 联 网 金 融 应 用 ; 此 外, 更 高 性 能 更 全 业 务 支 持 的 TA4.0 系 统 得 到 了 进 一 步 推 广, 在 易 方 达 基 金 平 安 银 行 光 大 证 券 等 客 户 上 线, 面 向 未 来 财 富 管 理 的 多 金 营 销 平 台 研 发 完 成, 并 在 长 安 信 托 湘 财 证 券 等 客 户 上 线 交 易 所 事 业 部 2014 年 公 司 交 易 所 行 业 领 域 取 得 突 破 性 进 展 全 国 中 小 股 份 转 让 系 统 项 目 于 2014 年 5 月 19 日 上 海 清 算 所 综 合 业 务 系 统 I 项 目 于 2014 年 6 月 3 日 均 按 期 顺 利 上 线 两 大 国 家 级 机 构 核 心 业 务 系 统 的 平 稳 上 线, 使 公 司 在 国 家 级 大 型 业 务 系 统 建 设 方 面 获 得 了 良 好 口 碑, 后 续 相 续 中 标 中 证 资 本 资 金 结 算 系 统 中 证 资 本 衍 生 品 清 算 系 统 北 京 金 融 资 产 交 易 所 簿 记 建 档 二 期 系 统 等 2014 年 场 外 市 场 持 续 高 速 发 展, 作 为 多 层 次 资 本 市 场 中 的 重 要 补 充 的 金 融 资 产 交 易 也 获 得 了 急 速 的 发 展 公 司 在 承 建 北 京 金 融 资 产 交 易 所 综 合 业 务 系 统 的 基 础 上, 相 续 中 标 浙 江 金 融 资 产 交 易 中 心 山 东 金 融 资 产 交 易 中 心 武 汉 金 融 资 产 交 易 中 心 无 锡 金 融 资 产 交 易 中 心 天 津 滨 海 柜 台 金 融 资 产 交 易 中 心 等 多 家 机 构, 成 为 市 场 中 主 流 的 金 融 资 产 交 易 系 统 提 供 商 ; 在 文 化 产 权 领 域, 继 承 建 了 深 圳 文 化 产 权 交 易 所 的 基 础 上,2014 年 公 司 在 文 化 产 权 领 域 进 一 步 取 得 先 发 优 势, 先 后 中 标 上 海 邮 币 卡 交 易 中 心 北 京 雍 和 国 际 版 权 交 易 中 心 广 东 创 意 文 化 产 权 交 易 中 心 上 海 文 化 产 权 交 易 所 等 多 家 机 构, 为 文 化 产 权 领 域 的 创 新 提 供 了 多 种 业 务 模 式 的 支 撑 平 台 ; 在 商 品 交 易 领 域, 与 河 北 钢 铁 交 易 中 心 上 海 石 油 交 易 中 心 上 海 联 合 钢 铁 交 易 中 心 海 西 商 品 交 易 所 等 机 构 的 合 作, 开 创 性 的 形 成 了 适 合 于 大 宗 商 品 从 生 产 入 库 交 易 结 算 仓 储 物 流 供 应 链 金 融 等 全 流 程 的 整 体 解 决 方 案 海 外 发 展 部 2014 年 是 全 球 经 济 特 别 是 美 股 经 济 开 始 复 苏 的 一 年, 境 外 市 场 出 现 一 定 的 转 机, 美 股 非 常 活 跃 恒 生 网 络 ( 香 港 ) 也 全 面 的 进 行 了 美 国 和 亚 洲 市 场 的 交 易 对 接, 为 超 过 3 家 中 型 香 港 证 券 公 司 提 供 了 实 时 的 美 股 交 易 服 务, 并 通 过 合 作 方 式, 为 他 们 提 供 实 时 美 股 行 情, 以 这 个 为 契 机, 香 港 证 券 交 易 系 统 进 行 全 面 的 全 球 化 业 务 转 变, 同 时 开 始 在 香 港 提 供 7*24 小 时 的 全 球 证 券 维 护 服 务, 这 是 恒 生 海 外 发 展 的 一 个 里 程 碑 点 同 时 通 过 和 中 银 国 际 的 合 作, 成 功 了 完 成 了 中 银 卢 森 堡 港 股 交 易 结 算 中 心 的 上 线, 第 一 次 将 自 有 产 权 的 核 心 产 品 打 入 欧 洲 市 场,14 年 下 半 年 在 上 海 自 贸 区 还 击 败 了 包 括 全 球 著 名 交 易 软 件 在 内 的 其 他 产 品, 先 后 中 标 了 中 国 仅 有 的 2 家 试 点 证 券 公 司, 为 其 提 供 全 球 证 券 交 易 系 统, 成 为 业 内 唯 一 一 个 自 贸 区 证 券 软 件 系 统 供 应 商, 为 后 期 的 扩 张 带 来 很 好 的 机 会 总 体 来 说, 恒 生 海 外 证 券 和 账 户 产 品 在 2014 正 式 完 成 了 从 产 品 人 员 和 业 务 上 的 第 一 期 目 标, 恒 生 证 券 核 心 交 易 系 统 也 成 为 香 港 主 要 的 证 券 交 易 系 统 之 一 2014 年 同 时 也 是 国 内 云 服 务 兴 起 的 一 年, 恒 生 香 港 借 助 国 内 先 进 的 2.0 服 务 理 念 和 技 术 体 系, 在 2014 年 初 正 式 提 出 恒 生 海 外 云 + 轻 型 券 商 模 式, 并 通 过 让 金 融 更 简 单 的 理 念, 为 香 港 小 微 金 融 参 与 者 和 新 入 香 港 的 中 资 券 商, 提 供 从 it 建 设 金 融 软 件 到 日 常 运 维 的 一 体 化 服 务, 2014 年 第 四 季 度 开 始, 客 户 反 映 十 分 踊 跃 2 银 行 市 场 线 2014 年 受 益 于 利 率 市 场 化 和 互 联 网 技 术, 公 司 银 行 事 业 部 积 极 响 应, 及 时 推 出 各 种 新 的 解 决 方 案, 如 余 额 宝 直 销 银 行 小 微 金 服 大 额 存 单 跨 境 结 算 等, 同 时 也 提 供 相 关 的 云 服 务, 在 银 行 得 到 良 好 的 应 用, 整 体 合 同 毛 利 增 长 超 过 33% 银 行 事 业 部 推 出 并 升 级 了 一 系 列 的 产 品, 得 到 很 好 的 应 用 综 合 理 财 产 品 继 续 深 入 推 广, 扩 展 了 银 保 贵 金 属 信 托 等 产 品 的 代 销 系 统, 银 行 理 财 余 额 宝 在 全 国 三 十 多 家 银 行 得 到 应 用, 同 时 推 出 综 合 理 财 4.0 版 本 和 综 合 理 财 SAAS 版 本 随 着 银 行 越 加 关 注 小 微 金 融 服 务, 银 行 事 业 部 推 出 了 小 微 金 融 服 务 平 台, 提 供 较 为 完 善 的 解 决 方 案, 同 时 结 合 自 贸 区 特 性, 提 供 人 民 币 跨 境 结 算 等 方 案 银 行 事 业 部 持 续 关 注 票 据 业 务 的 发 展, 推 出 最 新 的 票 据 业 务 系 统, 成 功 应 用 于 多 家 银 行, 获 得 业 界 良 好 的 反 响 基 于 第 三 方 支 付 备 付 金 存 管 资 金 的 监 管 要 求, 恒 生 备 付 金 存 管 系 统 在 全 国 股 份 制 银 行 和 城 商 行 广 泛 应 用, 并 且 推 出 云 存 管 系 统, 接 入 了 多 家 客 户 16 / 194

恒 生 银 行 事 业 部 一 直 和 近 180 家 银 行 保 持 合 作, 在 2014 年 更 注 重 和 银 行 的 合 作 深 度 和 广 度 同 时 在 新 客 户 推 广 上 有 新 的 扩 展, 一 是 和 政 策 性 银 行 获 得 突 破, 中 国 农 业 发 展 银 行 成 为 恒 生 新 的 客 户, 同 时 与 国 家 开 发 银 行 拓 展 了 新 的 业 务 合 作 ; 二 是 和 股 份 制 银 行 保 持 了 深 入 广 泛 的 合 作, 其 中 和 民 生 光 大 中 信 浦 发 平 安 和 广 发 等 银 行, 在 业 务 合 作 上 更 加 广 泛 ; 三 是 和 一 线 城 商 行 合 作 更 加 紧 密, 与 徽 商 江 苏 银 行 等 签 订 了 战 略 合 作 ; 四 是 在 省 农 信 的 合 作 上 有 了 新 的 突 破, 基 于 产 品 + 服 务 的 合 作 模 式, 获 得 了 省 农 信 客 户 的 广 泛 认 同 3 科 技 事 业 部 2014 年 科 技 事 业 部 继 续 稳 健 发 展, 取 得 了 不 错 的 经 营 业 绩 其 中, 交 通 领 域 作 为 全 国 高 速 公 路 ETC 联 网 试 点 省, 很 好 的 完 成 联 网 对 接 开 通 任 务, 此 外 在 高 速 公 路 的 路 段 管 理 应 用 ( 营 运 分 析 和 稽 查 ) 系 统 建 设 方 面 也 取 得 产 品 化 的 重 大 进 展 此 外, 公 司 参 股 40% 的 芸 泰 医 疗 公 司 正 式 成 立, 发 布 了 掌 上 医 院 的 移 动 医 疗 产 品, 在 市 场 上 取 得 了 靓 丽 的 业 绩, 全 年 签 约 120 余 家 医 院, 覆 盖 了 16 个 省 份 (2) 恒 生 电 子 2.0 业 务 发 展 概 况 1 上 海 恒 生 聚 源 ( 金 融 资 讯 与 指 数 产 品 服 务 ) 上 海 恒 生 聚 源 2012 2013 2014 年 三 年 合 同 毛 利 分 别 是 4844 万 5670 万 和 7191 万,2014 年 较 上 年 增 长 26.83% 上 海 恒 生 聚 源 2014 年 净 利 润 为 -1343 万, 较 去 年 净 利 润 亏 损 收 窄 19.58%, 并 且 实 现 了 现 金 流 转 正 上 海 恒 生 聚 源 两 大 产 品 线 ( 数 据 库 产 品 线 和 终 端 产 品 线 ) 继 续 处 于 快 速 发 展 阶 段, 同 时 这 几 年 大 量 投 入 的 创 新 产 品 也 开 始 有 了 业 绩 贡 献, 创 新 产 品 线 将 成 为 公 司 新 的 利 润 增 长 点 2014 年 市 场 覆 盖 率 进 一 步 提 高, 同 比 增 长 了 13%, 特 别 是 基 金 行 业 达 到 24%, 保 险 行 业 达 到 33% 2014 年 配 套 沪 港 通 业 务 的 开 展, 上 海 恒 生 聚 源 成 为 香 港 交 易 所 一 级 行 情 代 理 商 2014 年 上 海 恒 生 聚 源 与 阿 里 和 中 证 指 数 公 司 共 同 开 发 中 证 淘 金 指 数, 同 时 推 出 聚 源 大 数 据 因 子 库, 阿 里 大 数 据 挖 掘 在 投 资 中 的 应 用 做 了 初 步 的 尝 试 2 恒 生 网 络 公 司 ( 金 融 互 联 网 技 术 平 台 ) 恒 生 网 络 致 力 于 为 中 小 投 资 机 构 和 广 大 个 人 投 资 者 提 供 专 业 高 效 安 全 社 区 化 的 资 产 和 财 富 管 理 解 决 方 案, 成 立 初 期 以 HOMS 平 台 为 主 构 建 基 于 互 联 网 的 金 融 云 平 台, 经 过 半 年 的 发 展, 已 成 功 构 建 由 投 资 云 资 管 云 财 富 云 经 纪 云 交 易 所 云 以 及 itn 云 平 台 组 成 的 互 联 互 通 的 金 融 生 态 环 境 恒 生 网 络 将 用 互 联 网 时 代 的 新 技 术 新 模 式, 助 力 中 小 金 融 机 构 快 速 发 展 投 资 云 平 台, 主 要 服 务 阳 光 私 募 民 间 私 募 高 净 值 专 业 投 资 者 ( 机 构 ) 及 其 他 投 资 机 构 投 资 云 目 前 拥 有 HOMS 投 资 云 服 务 平 台 机 构 间 服 务 平 台 ihoms 网 站, 构 建 资 产 管 理 产 品 发 行 的 私 募 服 务 生 态 闭 环 并 以 多 种 在 线 服 务 模 式, 提 供 持 续 化 专 业 服 务 HOMS 平 台 经 过 更 新 换 代, 目 前 已 推 出 多 个 版 本, 截 止 2014 年 12 月 底, 上 线 客 户 过 千 家, 资 产 规 模 过 千 亿 平 台 客 户 以 私 募 为 主, 业 内 众 多 知 名 大 型 私 募 机 构 使 用 HOMS 系 统 特 别 是 在 多 产 品 管 理 指 令 系 统 风 险 控 制 公 平 交 易 策 略 交 易 绩 效 评 估 等 方 面 为 公 募 转 私 募 基 金 经 理 所 熟 悉, 他 们 更 愿 意 使 用 HOMS 来 管 理 其 产 品 与 组 合 随 着 HOMS 越 来 越 受 到 用 户 的 青 睐, 用 户 规 模 实 现 爆 发 式 增 长, 随 着 私 募 行 业 迎 来 黄 金 发 展 期,HOMS 市 场 规 模 将 保 持 快 速 增 长 势 头 资 管 云 平 台, 致 力 于 为 机 构 投 资 者 ( 基 金 公 司 资 产 管 理 持 牌 机 构 等 ) 打 造 全 方 位 的 业 务 运 作 平 台 在 现 有 的 SAAS 服 务 的 基 础 上, 不 断 的 为 客 户 提 供 以 云 服 务 为 基 础 的, 弹 性 计 算 运 算 服 务 策 略 算 法 交 易 服 务 和 资 讯 数 据 模 型 服 务 目 前 恒 生 资 管 云 正 积 极 申 报 基 金 业 务 外 包 服 务 资 格, 将 为 公 司 拓 展 新 的 成 长 空 间 财 富 云 平 台 借 助 HS.net 广 覆 盖 的 专 线 网 络, 采 用 恒 生 UFX 的 统 一 接 入 标 准, 连 接 起 包 括 各 类 互 联 网 入 口 各 种 资 产 管 理 机 构 各 家 支 付 机 构 以 及 中 登 中 证 资 本 等 市 场 参 与 者 财 富 管 理 机 构 的 入 口 与 流 量 产 品 与 支 付 IT 支 撑 与 投 入 等 问 题 都 将 得 到 解 决, 能 够 高 效 快 捷 经 济 地 开 展 互 联 网 财 富 管 理 业 务 经 纪 云 平 台, 专 注 于 为 证 券 期 货 三 方 机 构 等 公 司 提 供 云 账 户 云 交 易 云 运 营 云 结 算 云 风 控 服 务 17 / 194

交 易 所 云 平 台 致 力 于 为 交 易 所 互 联 网 创 新 平 台 金 融 服 务 机 构 提 供 交 易 系 统 云 平 台, 包 括 金 融 资 产 云 大 宗 商 品 云 权 益 交 易 云 恒 生 itn( 爱 腾 ) 云 平 台 是 承 载 各 个 云 的 平 台, 致 力 于 打 造 一 个 金 融 云 服 务 的 生 态 圈 通 过 爱 腾, 金 融 机 构 互 联 网 公 司, 创 业 公 司 开 发 者 以 及 投 资 者 之 间 不 再 存 在 距 离 在 这 个 生 态 环 境 中, 各 类 参 与 者 能 够 在 平 台 社 区 信 息 发 布 门 户 中 大 展 拳 脚, 第 三 方 应 用 开 发 者 能 够 享 受 到 技 术 支 持 和 培 训 教 育 ; 另 外, 各 类 itn 应 用 统 一 管 理, 实 现 一 系 列 标 准 化 服 务 3 数 米 基 金 销 售 公 司 2014 年, 数 米 基 金 网 交 易 规 模 持 续 增 长 截 至 2014 年 底, 数 米 基 金 网 基 金 开 户 用 户 数 比 2013 年 末 增 长 744.51%, 交 易 用 户 数 比 2013 年 末 增 长 1067.53%, 基 金 交 易 额 比 2013 年 增 长 885.08%, 基 金 销 售 存 量 比 2013 年 末 增 长 372.85%, 各 项 指 标 均 居 同 行 业 前 列 数 米 基 金 网 目 前 建 立 了 国 内 最 全 的 网 上 公 募 基 金 超 市, 代 销 了 近 90 家 基 金 公 司 的 近 2100 只 基 金 产 品, 开 展 公 募 基 金 销 售 和 其 他 金 融 产 品 推 荐 业 务,PC 端 手 机 端 和 微 信 端 支 持 十 几 家 银 行 卡 的 便 捷 开 户 和 支 付, 同 时 支 持 数 米 现 金 宝 优 惠 购 买 权 益 类 基 金 和 快 速 取 现 业 务, 数 米 手 机 客 户 端 数 米 基 金 宝 在 业 界 继 续 保 持 一 定 的 领 先 优 势 数 米 基 金 公 司 目 前 仍 处 于 市 场 投 入 期, 其 2014 年 仍 处 于 亏 损 状 态, 由 于 和 传 统 互 联 网 企 业 的 C 端 大 流 量 相 比, 还 存 在 较 大 的 距 离, 公 司 仍 将 继 续 努 力 在 未 来 通 过 各 种 方 式 予 以 改 善 与 提 升 2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 境 内 1,392,574,690.77 18.80 境 外 24,958,323.57-24.55 合 计 1,417,533,014.34 17.61 主 营 业 务 分 地 区 情 况 的 说 明 均 匀 分 布, 主 要 集 中 在 北 京 上 海 广 州 深 圳 等 区 域 金 融 中 心 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 项 目 名 称 货 币 资 金 应 收 票 据 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 18 / 194 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 单 位 : 元 情 况 说 明 522,325,564.63 17.23 340,927,852.37 14.58 53.21 主 要 系 公 司 本 期 业 务 增 加 所 致 3,199,000.00 0.11 2,200,000.00 0.09 45.41 主 要 系 公 司 本 期 销

项 售 增 加 相 应 应 收 票 据 增 加 所 致 预 付 款 6,508,876.33 0.21 3,531,336.17 0.15 84.32 主 要 系 公 司 本 期 预 付 货 款 增 加 所 致 存 货 57,361,999.19 1.89 67,756,357.65 2.90-15.34 其 他 流 动 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 在 建 工 程 预 收 款 项 918,619,376.49 30.31 687,424,484.47 29.39 33.63 主 要 系 公 司 及 子 公 司 期 末 持 有 理 财 产 品 增 加 所 致 423,863,248.05 13.99 331,935,542.21 14.19 27.69 155,807,049.87 5.14 78,649,426.26 3.36 98.10 主 要 系 公 司 恒 生 软 件 园 二 期 项 目 开 发 所 致 464,946,059.45 15.34 238,637,602.86 10.20 94.83 主 要 系 公 司 本 期 预 收 销 售 收 入 款 项 增 加 所 致 固 定 资 89,428,785.86 2.95 81,506,069.88 3.49 9.72 19 / 194

产 长 期 股 权 投 资 其 他 应 付 款 长 期 借 款 321,866,784.05 10.62 335,605,289.46 14.35-4.09 245,676,109.85 8.11 116,469,868.48 4.98 110.94 主 要 系 子 公 司 数 米 基 金 本 期 末 应 付 基 金 基 金 赎 回 款 及 应 付 基 金 申 购 款 增 加 所 致 30,199,000.00 1.00 16,330,000.00 0.70 84.93 主 要 系 公 司 本 期 长 期 借 款 增 加 所 致 ( 四 ) 核 心 竞 争 力 分 析 1 恒 生 电 子 积 累 了 20 年 的 金 融 IT 业 务 经 验, 深 入 了 解 国 际 与 国 内 金 融 业 务 动 态, 了 解 客 户 的 业 务 需 求 和 对 未 来 业 务 发 展 趋 势 的 评 估, 并 能 熟 练 运 用 IT 技 术 实 现 产 品 与 服 务 的 构 建, 恒 生 对 客 户 业 务 的 深 入 了 解, 是 时 间 人 才 知 识 经 验 的 不 断 累 积, 树 立 了 目 前 行 业 的 领 先 地 位 2 恒 生 电 子 是 目 前 中 国 拥 有 全 牌 照 的 金 融 IT 企 业, 业 务 范 围 涵 盖 银 行 证 券 基 金 信 托 保 险 期 货 等 金 融 市 场 的 各 个 领 域, 在 金 融 混 业 趋 势 和 金 融 创 新 发 展 的 格 局 下, 更 有 利 于 恒 生 发 挥 协 同 优 势, 构 建 业 务 壁 垒 ; 恒 生 保 持 专 注 的 精 神, 长 年 坚 持 在 " 财 富 管 理 " 领 域 深 耕 细 作, 坚 持 不 懈 ; 恒 生 可 以 为 客 户 提 供 全 面 的 金 融 财 富 管 理 解 决 方 案, 使 得 恒 生 的 产 品 具 备 高 度 的 粘 性 3 恒 生 电 子 建 立 了 优 秀 的 企 业 价 值 观, 使 客 户 员 工 股 东 利 益 保 持 一 致 与 平 衡, 在 金 融 IT 领 域 的 竞 争 中, 人 才 的 竞 争 是 关 键 因 素, 恒 生 电 子 始 终 保 持 实 现 股 东 价 值 的 同 时, 关 注 员 工 的 利 益 4 恒 生 电 子 多 年 构 建 产 品 的 核 心 竞 争 力, 始 终 保 持 前 瞻 的 研 发 投 入, 公 司 的 主 要 产 品 线 引 导 行 业 应 用, 并 在 产 品 稳 定 性 技 术 架 构 业 务 快 速 部 署 反 应 速 度 等 多 个 指 标 领 域 保 持 行 业 领 先, 获 得 客 户 的 广 泛 认 可 ; 随 着 恒 生 产 品 的 混 业 发 展, 恒 生 具 备 了 实 现 技 术 复 用 和 协 同 的 能 力, 规 模 效 应 的 特 征 更 加 显 著 20 / 194

( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 2014 年 度 经 董 事 长 董 事 会 及 股 东 大 会 审 批 通 过 的 新 增 拟 对 外 股 权 投 资 合 计 金 额 为 19166.03 万 元 人 民 币 ( 部 分 项 目 已 全 部 出 资, 部 分 项 目 未 全 部 出 资 ) 序 号 证 券 品 种 1 货 币 基 金 2 货 币 基 金 3 货 币 基 金 4 可 转 换 债 券 5 资 产 管 理 计 划 6 资 产 管 理 计 划 7 封 闭 式 基 金 8 开 放 基 金 (1) 证 券 投 资 情 况 证 券 代 码 证 券 简 称 410002 华 富 货 币 基 金 150015 银 河 银 富 货 币 B 213909 宝 盈 货 币 B 113002 工 行 转 债 076036 嘉 实 高 增 长 双 利 计 划 B60001 汇 金 1 号 500058 基 金 银 丰 150099 同 庆 800B 最 初 投 资 金 额 ( 元 ) 持 有 数 量 ( 股 ) 21 / 194 期 末 账 面 价 值 ( 元 ) 占 期 末 证 券 总 投 资 比 例 (%) 报 告 期 损 益 ( 元 ) 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 34.13-30,000,000.00 30,095,357.26 30,095,357.26 20.54 95,357.26 20,000,000.00 20,165,055.41 20,165,055.41 13.76 165,055.41 12,481,912.96 113,830.00 17,025,553.10 11.62 4,668,853.14 5,000,000.00 4,487,208.94 6,915,400.65 4.72 1,284,612.45 4,000,000.00 3,960,240.00 5,690,864.88 3.88 1,096,194.43 2,034,529.56 1,957,000.00 1,964,828.00 1.34 510,777.00 1,200,240.58 827,710.00 1,061,124.22 0.72 368,330.95

9 资 产 管 理 计 划 1 0 资 产 管 理 计 划 B40003 C90001 国 联 金 如 意 3 号 中 原 证 券 炎 黄 一 号 精 选 1,000,000.00 992,083.33 1,002,202.58 0.68 99,109.12 1,000,000.00 990,069.44 992,049.58 0.68 169,598.90 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 10,095,559.42 / 11,602,951.79 7.92 3,308,393.28 报 告 期 已 出 售 证 券 投 资 损 / / / / 益 合 计 136,812,242.52 / 146,515,387.47 100 11,766,281.94 证 券 投 资 情 况 的 说 明 (2) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 证 券 代 码 00078 3 60044 6 合 计 证 券 简 称 长 江 证 券 金 证 股 份 最 初 投 资 成 本 24,000,000.0 0 54,870,754.9 6 78,870,754.9 6 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 账 面 值 报 告 期 损 益 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 单 位 : 元 会 计 核 算 科 目 4,373,200.00 32,500.00 2,719,080.00 可 供 出 售 金 融 资 产 15,170,227.3 6 / 19,543,427.3 6 29,820,197.5 3 29,852,697.5 3-4,301,846.2 9-1,582,766.2 9 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 源 二 级 市 场 / / 22 / 194

(3) 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 情 况 所 持 对 象 名 称 青 岛 商 业 银 行 最 初 投 资 金 额 ( 元 ) 52,000,000.0 0 持 有 数 量 ( 股 ) 20,000,000.0 0 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 账 面 价 值 ( 元 ) 0.78 52,000,000.0 0 报 告 期 损 益 ( 元 ) 1,600,000.0 0 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 ( 元 ) 会 计 核 算 科 目 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 源 合 计 52,000,000.0 0 20,000,000.0 0 / 52,000,000.0 0 1,600,000.0 0 / / 23 / 194

(4) 买 卖 其 他 上 市 公 司 股 份 的 情 况 期 初 股 份 数 量 报 告 期 买 入 股 份 使 用 的 资 金 数 量 报 告 期 卖 出 股 份 产 生 的 投 资 收 益 股 份 名 称 期 末 股 份 数 量 ( 股 ) ( 股 ) 数 量 ( 股 ) ( 元 ) 数 量 ( 股 ) ( 元 ) 金 证 股 份 2,000,000.00 1,676,403.00 323,597.00 29,820,197.53 2 非 金 融 类 公 司 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 合 作 方 名 称 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 委 托 理 财 产 品 类 型 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 委 托 理 财 金 额 委 托 理 财 起 始 日 期 2013-9 -9 2013-9 -11 2013-9 -17 委 托 理 财 终 止 日 期 报 酬 确 定 方 式 预 计 收 益 实 际 收 回 本 金 金 额 2014-1-9 30,000,0 00.00 2014-1-1 3 2014-1-2 0 10,000,0 00.00 30,000,0 00.00 24 / 194 实 际 获 得 收 益 611,67 1.23 207,23 2.87 626,71 2.32 是 否 经 计 提 减 资 金 来 源 并 是 否 关 联 过 法 定 值 准 备 是 否 涉 诉 说 明 是 否 为 交 易 程 序 金 额 募 集 资 金

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 2013-1 0-9 2013-1 1-22 2013-1 1-26 2013-1 2-4 2013-1 2-9 2013-1 2-11 2014-2-1 0 2014-3-2 1 2014-3-2 5 40,000,0 00.00 50,000,0 00.00 40,000,0 00.00 2014-3-4 45,000,0 00.00 2014-4-3 50,000,0 00.00 2014-3-5 30,000,0 00.00 828,93 1.50 1,059, 589.04 873,75 3.42 787,80 8.21 1,118, 493.15 483,28 7.67 25 / 194

责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 2013-1 2-12 2013-1 2-17 2013-1 2-19 2013-1 2-23 2013-1 2-26 2014-2-1 2 2014-4-1 1 2014-4-1 3 2014-4-1 7 2014-4-2 0 20,000,0 00.00 30,000,0 00.00 40,000,0 00.00 50,000,0 00.00 90,000,0 00.00 237,80 8.21 671,09 5.89 894,79 4.52 1,118, 493.15 2,027, 465.75 26 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 农 业 银 行 宁 波 银 行 宁 波 银 行 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 安 心 快 钱 天 天 利 滚 利 第 2 期 宁 波 银 行 2013 平 衡 型 316 号 ( 特 别 理 财 ) 宁 波 银 行 智 能 2013-1 2-27 2013-1 0-10 2013-1 0-30 2013-1 2-31 2013-1 1-26 2013-1 2-5 2014-4-2 1 2014-2-1 0 2014-2-2 8 30,000,0 00.00 20,000,0 00.00 10,000,0 00.00 2014-1-6 35,000,0 00.00 2014-1-1 6 10,000,0 00.00 2014-3-6 5,000,00 0.00 671,09 5.89 411,12 3.28 208,84 9.31 22,399.41 78,904.11 75,205.48 27 / 194

招 商 银 行 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 定 期 理 财 3 号 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68067 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68103 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68145 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68183 招 商 银 行 鼎 鼎 9,000,0 00.00 8,500,0 00.00 2,000,0 00.00 2,000,0 00.00 2,000,0 00.00 20,000, 000.00 2013-1 1-28 2014-2 -25 2014-4 -30 2014-1 -27 2014-3 -28 2014-5 -21 2014-4 -21 2014-1-2 0 2014-4-1 6 2014-6-1 8 2014-3-1 8 2014-5-1 2 2014-6-2 3 2,000,00 0.00 9,000,00 0.00 8,500,00 0.00 2,000,00 0.00 2,000,00 0.00 2,000,00 0.00 2014-6-9 20,000,0 00.00 15,101.36 72,739.80 50,208.14 16,164.40 13,808.20 9,041. 08 139,39 7.20 28 / 194

招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 兴 业 银 行 成 金 68160 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 兴 业 银 行 金 雪 1,500,0 00.00 1,000,0 00.00 500,000.00 500,000.00 200,000.00 1,300,0 00.00 1,500,0 00.00 100,000,000.00 2014-1 -7 2014-1 -7 2014-1 -7 2014-1 -7 2014-1 -7 2014-1 -7 2014-4 -30 2014-5 -15 2014-1-2 3 1,500,00 0.00 2014-2-8 1,000,00 0.00 2014-3-1 0 500,000. 00 2014-4-2 500,000. 00 2014-4-2 4 2014-5-2 1 2014-5-2 1 2014-5-1 6 200,000. 00 1,300,00 0.00 1,500,00 0.00 100,000, 000.00 2,292. 50 4,384. 00 4,487. 50 6,019. 00 3,037. 00 24,421.80 3,663. 00 10,410.96 29 / 194

农 业 银 行 浙 商 银 行 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 球 2 号 农 行 金 钥 匙 安 心 得 利 2014 年 第 1376 期 人 民 币 理 财 产 品 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 17 期 (A 款 ) 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 11,800, 000.00 30,000, 000.00 10,000, 000.00 10,000, 000.00 40,000, 000.00 2014-5 -4 2014-5 -22 2014-2 -28 2014-1 -14 2014-2 -10 2014-6-3 0 2014-6-2 9 2014-4-3 0 2014-4-1 4 2014-4-1 4 11,800,0 00.00 30,000,0 00.00 10,000,0 00.00 10,000,0 00.00 40,000,0 00.00 89,372.87 178,02 7.40 113,64 3.83 160,27 3.97 469,47 9.45 30 / 194

责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 45,000, 000.00 25,000, 000.00 50,000, 000.00 50,000, 000.00 30,000, 000.00 2014-3 -4 2014-3 -6 2014-3 -21 2014-4 -2 2014-4 -3 2014-6-4 45,000,0 00.00 2014-6-5 25,000,0 00.00 2014-6-2 3 50,000,0 00.00 2014-7-2 50,000,0 00.00 2014-7-3 30,000,0 00.00 771,28 7.67 423,83 5.61 875,61 6.43 810,27 3.97 486,16 4.38 31 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 30,000, 000.00 50,000, 000.00 30,000, 000.00 50,000, 000.00 7,000,0 00.00 2014-4 -11 2014-4 -17 2014-6 -4 2014-6 -10 2014-6 -25 2014-7-1 0 2014-7-1 7 30,000,0 00.00 50,000,0 00.00 2014-9-3 30,000,0 00.00 2014-10- 9 2014-10- 25 50,000,0 00.00 7,000,00 0.00 451,23 2.87 772,87 6.71 441,28 7.67 977,94 5.20 138,04 3.83 32 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 光 大 银 行 浙 商 银 行 浙 商 银 行 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 光 大 银 行 阳 光 理 财 对 公 保 证 收 益 型 T 计 划 2014 年 第 六 期 产 品 5 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 12 期 (C 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 20,000, 000.00 21,000, 000.00 20,000, 000.00 16,000, 000.00 21,000, 000.00 2014-2 -12 2014-7 -15 2014-2 -12 2014-4 -21 2014-5 -3 2014-7-1 4 2014-11- 18 2014-8-1 2 2014-7-2 1 2014-9-2 9 20,000,0 00.00 21,000,0 00.00 20,000,0 00.00 16,000,0 00.00 21,000,0 00.00 566,35 6.16 384,21 3.69 570,00 0.00 231,36 4.38 505,78 3.56 33 / 194

浙 商 银 行 浙 商 银 行 浙 商 银 行 浙 商 银 行 浙 商 银 行 第 14 期 (C 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 27 期 (B 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 29 期 (B 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 30 期 (B 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 37 期 (A 款 ) 浙 商 银 行 永 乐 理 财 2014 年 第 34 期 40,000, 000.00 40,000, 000.00 73,000, 000.00 46,000, 000.00 10,000, 000.00 2014-6 -24 2014-6 -27 2014-7 -3 2014-7 -25 2014-7 -15 2014-9-1 8 2014-8-2 9 40,000,0 00.00 40,000,0 00.00 2014-8-7 73,000,0 00.00 2014-9-1 0 2014-10- 8 46,000,0 00.00 10,000,0 00.00 574,84 1.20 424,60 2.73 420,00 0.00 331,70 4.11 132,73 9.73 34 / 194

招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 (B 款 ) 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68216 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68218 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68220 招 商 银 行 金 益 求 金 0888 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 步 步 生 金 8699 号 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68246 2,000,0 00.00 1,000,0 00.00 16,000, 000.00 1,500,0 00.00 2,000,0 00.00 5,000,0 00.00 5,000,0 00.00 2014-6 -27 2014-7 -3 2014-7 -3 2014-7 -2 2014-8 -28 2014-1 0-8 2014-7 -28 2014-8-2 1 2014-8-1 9 2,000,00 0.00 1,000,00 0.00 2014-9-2 16,000,0 00.00 2014-8-1 9 2014-9-1 8 2014-12- 24 2014-9-1 0 1,500,00 0.00 2,000,00 0.00 5,000,00 0.00 5,000,00 0.00 16,273.96 7,495. 90 149,74 2.40 7,635. 32 4,776. 00 47,505.00 31,945.00 35 / 194

招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 招 商 银 行 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68305 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68357 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68326 招 商 银 行 鼎 鼎 成 金 68365 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 4,930,0 00.00 5,100,0 00.00 15,000, 000.00 10,000, 000.00 80,000, 000.00 25,000, 000.00 30,000, 000.00 2014-9 -11 2014-1 1-10 2014-1 0-8 2014-1 1-18 2014-7 -4 2014-7 -7 2014-7 -10 2014-11- 3 2015-1-1 5 2014-11- 13 2015-1-2 1 2014-11- 4 2014-11- 6 2014-11- 10 4,930,00 0.00 15,000,0 00.00 80,000,0 00.00 25,000,0 00.00 30,000,0 00.00 34,362.10 76,230.00 1,563, 616.43 467,94 5.20 566,13 6.98 否 36 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 20,000, 000.00 40,000, 000.00 40,000, 000.00 50,000, 000.00 55,000, 000.00 2014-7 -17 2014-8 -6 2014-8 -8 2014-8 -12 2014-8 -15 2014-11- 17 2014-11- 6 2014-11- 10 2014-11- 12 2014-11- 17 20,000,0 00.00 40,000,0 00.00 40,000,0 00.00 50,000,0 00.00 55,000,0 00.00 357,20 5.47 574,68 4.93 584,76 7.12 733,97 2.60 821,53 4.24 37 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 50,000, 000.00 30,000, 000.00 12,000, 000.00 50,000, 000.00 60,000, 000.00 30,000, 000.00 2014-9 -4 2014-9 -11 2014-9 -5 2014-1 0-09 2014-1 0-08 2014-1 0-10 2014-11- 5 2014-11- 11 2014-11- 4 2015-02- 11 2015-02- 10 2015-02- 10 50,000,0 00.00 30,000,0 00.00 12,000,0 00.00 484,10 9.58 295,80 8.21 114,31 2.32 38 / 194

责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 20,000, 000.00 80,000, 000.00 50,000, 000.00 65,000, 000.00 40,000, 000.00 2014-1 0-10 2014-1 1-04 2014-1 1-05 2014-1 1-07 2014-1 1-10 2015-02- 10 2015-03- 04 2015-03- 05 2015-03- 09 2015-03- 10 39 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 50,000, 000.00 70,000, 000.00 40,000, 000.00 40,000, 000.00 30,000, 000.00 2014-1 1-17 2014-1 2-04 2014-1 2-02 2014-1 2-08 2014-1 2-22 2015-02- 16 2015-02- 03 2015-04- 02 2015-02- 09 2015-01- 22 40 / 194

平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 平 安 信 托 有 限 责 任 公 司 农 业 银 行 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 平 安 财 富 * 日 聚 金 跨 市 场 货 币 基 金 1 号 金 钥 匙 安 70,000, 000.00 12,000, 000.00 8,000,0 00.00 21,000, 000.00 35,000, 000.00 40,000, 000.00 2014-1 2-25 2014-1 1-07 2014-1 0-29 2014-1 1-20 2014-1 0-08 2014-1 2-16 2015-01- 26 2015-03- 09 2015-01- 30 2015-03- 20 2015-02- 10 2015-01- 18 41 / 194

农 业 银 行 浦 东 发 展 银 行 心 得 利 34 天 天 天 利 滚 利 利 多 多 对 公 结 构 性 存 款 ( 保 证 收 益 型 ) 500,000.00 20,000, 000.00 2014-1 2-31 2014-1 2-31 2015-01- 30 2015-03- 31 合 计 / 2,256,8 30,000. 00 / / / 逾 期 未 收 回 的 本 金 和 收 益 累 计 金 额 ( 元 ) 2,077,23 0,000.00 31,630,916.5 3 / / / / 否 委 托 理 财 的 情 况 说 明 42 / 194

3 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 公 司 全 称 杭 州 恒 生 云 投 资 控 股 有 限 公 司 无 锡 恒 华 科 技 发 展 有 限 公 司 杭 州 恒 生 数 据 安 全 技 术 有 限 公 司 杭 州 恒 生 网 络 技 术 服 务 有 限 公 司 日 本 恒 生 软 件 株 式 会 社 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司 上 海 恒 生 聚 源 数 据 服 务 有 限 公 司 杭 州 恒 生 鼎 汇 科 技 有 限 公 司 杭 州 恒 生 百 川 科 技 有 限 公 司 4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 所 处 行 业 实 业 投 资 房 地 产 业 软 件 业 软 件 业 软 件 业 金 融 业 软 件 业 实 业 投 资 房 地 产 业 主 要 产 品 或 服 务 注 册 资 本 ( 万 元 ) 期 末 总 资 产 ( 万 元 ) 期 末 净 资 产 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 实 业 投 资 等 16,500.00 22,519.29 22,509.92-2,841.76 科 技 园 建 7,184.31 设 与 经 营 等 5,000.00 9,788.90 2,542.75 118.10 软 件 开 1,681.85 发 硬 件 销 售 等 1,459.50 2,527.50 1,163.91 228.54 软 件 开 5,266.13 发 硬 件 销 售 等 10,000.00 7,480.38 1,458.43-3,299.97 软 件 开 524.17 发 硬 件 销 售 等 JPY7,850.00 877.36 2,504.43-47.62 基 金 销 562.52 售 软 件 开 发 等 5,000.00 13,993.54 3,142.74-1,251.11 数 据 服 务 -610.97 等 7,000.00 3,957.23 5,287.81-1,737.44 实 业 投 资 等 43,156.53 136,060.64 48,816.52 31,694.33 3,019.19 科 技 园 建 设 与 经 营 12,800.00 等 54,528.37 20,618.93 19,577.94 5,765.52 5 非 募 集 资 金 项 目 情 况 适 用 不 适 用 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 本 年 度 投 入 金 累 计 实 际 投 入 金 项 目 收 益 情 额 额 况 恒 生 软 件 园 181,727,500.00 85.51% 76,742,845.83 155,392,272.09 二 期 合 计 181,727,500.00 / 76,742,845.83 155,392,272.09 / 43 / 194

非 募 集 资 金 项 目 情 况 说 明 二 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 1 行 业 竞 争 格 局 在 1.0 金 融 IT 领 域, 行 业 的 门 槛 仍 然 非 常 高, 这 是 由 行 业 客 户 属 性 决 定 的, 金 融 机 构 客 户 对 金 融 IT 产 品 的 选 择 中, 稳 定 安 全 仍 然 是 首 位 的 购 买 选 择, 这 个 对 于 行 业 龙 头 企 业 非 常 有 利, 客 户 一 般 不 会 购 买 未 经 应 用 检 验 的 不 成 熟 产 品, 以 及 新 进 入 者 的 产 品, 客 户 对 大 厂 商 的 粘 性 仍 然 较 强, 厂 商 护 城 河 效 应 仍 然 非 常 显 著 尤 其 是 在 目 前 股 市 成 交 单 日 过 万 亿 的 火 爆 情 况 下, 客 户 对 交 易 系 统 稳 定 性 以 及 容 量 速 度 的 选 择 了 就 更 加 明 确 全 行 业 的 技 术 知 识 积 累 也 是 一 个 长 期 的 过 程, 因 此,1.0 领 域 新 进 入 的 竞 争 者 也 会 偏 少, 维 持 目 前 竞 争 格 局 的 可 能 性 最 大 随 着 IT 技 术 的 升 级 换 代, 差 异 化 竞 争 将 取 代 成 本 竞 争 成 为 主 要 的 竞 争 模 式 同 时, 供 应 商 后 续 的 服 务 能 力, 包 括 对 异 常 事 件 的 处 理 能 力 都 日 益 成 为 竞 争 的 关 键 因 素 随 着 新 一 代 交 易 所 的 发 展, 掌 握 全 面 行 业 复 杂 技 术 架 构 的 公 司 将 在 竞 争 中 获 得 胜 出 的 机 会 厚 积 薄 发 仍 然 是 这 个 领 域 的 特 征 之 一, 只 有 那 些 有 技 术 前 瞻 研 究, 并 有 技 术 储 备 的 公 司 才 会 保 持 领 先 的 行 业 地 位 在 2.0 金 融 IT 领 域, 由 于 是 新 生 的 业 态, 新 进 入 者 比 较 多, 竞 争 相 对 比 较 激 烈, 但 由 于 2.0 市 场 的 空 间 特 别 巨 大, 反 而 弱 化 了 相 互 之 间 的 竞 争 关 系 竞 争 更 多 的 体 现 在 生 态 与 综 合 优 势, 谁 能 及 时 捕 捉 市 场 的 客 户 需 求, 谁 能 利 用 最 新 的 技 术, 谁 能 提 供 更 好 的 服 务, 谁 能 提 供 综 合 的 生 态 圈, 谁 就 有 可 能 居 于 未 来 领 先 的 地 位 对 于 传 统 的 优 势 厂 商 来 说, 需 要 积 极 转 型 升 级, 对 于 新 进 入 者 来 说, 面 临 较 大 的 市 场 机 会 同 时, 在 这 个 领 域 的 竞 争 的 边 界 也 比 较 模 糊,IT 技 术 对 业 务 的 影 响 日 益 重 要, 技 术 厂 商 的 话 语 权 逐 步 加 强, 互 联 网 巨 头 公 司 凭 借 巨 大 的 后 端 流 量 优 势 强 势 介 入, 各 方 竞 争 与 合 作 的 关 系 也 互 相 交 融 对 于 新 成 立 的 金 融 机 构 或 者 中 小 型 的 传 统 金 融 机 构, 在 未 来 选 择 云 计 算 平 台 服 务 的 趋 势 比 较 明 显, 这 也 是 各 厂 商 主 要 的 竞 争 区 域 随 着 国 内 金 融 产 品 的 日 益 丰 富, 具 备 海 外 衍 生 金 融 产 品 经 验 优 势 的 IT 公 司 具 备 一 定 的 机 会, 随 着 人 民 币 走 出 去 的 战 略, 有 产 品 储 备 的 公 司 将 会 在 国 际 化 的 过 程 中 抢 得 先 机 总 体 来 看, 以 互 联 网 金 融 为 代 表 的 2.0 业 务 的 竞 争 是 未 来 主 流 的 竞 争 领 域 2 行 业 发 展 趋 势 1 互 联 网 金 融 互 联 网 金 融 将 全 面 渗 透, 更 多 的 金 融 需 求 与 消 费 将 体 现 在 互 联 网 上,P2P 众 筹 供 应 链 金 融 征 信 消 费 金 融 等 领 域 迎 来 大 发 展 的 机 会, 互 联 网 银 行 与 直 销 银 行 迅 猛 发 展 传 统 金 融 机 构 积 极 转 型, 迎 合 互 联 网 金 融 时 代 的 到 来, 以 BAT 为 代 表 的 互 联 网 企 业 强 势 介 入 互 联 网 金 融, 以 O2O 场 景 促 进 行 业 发 展 2 混 业 经 营 混 业 经 营 受 金 融 国 际 化 发 展 趋 势 影 响, 证 券 银 行 资 产 管 理 公 司 等 金 融 机 构 全 面 进 入 混 业 经 营 时 代, 金 融 行 业 分 化 与 竞 争 加 剧 大 券 商 提 供 全 面 金 融 服 务, 中 小 券 商 走 差 异 化 服 务 战 略, 随 着 网 上 开 户 转 户 的 普 及 以 及 一 码 通 的 发 布, 证 券 行 业 内 的 竞 争 日 益 加 剧, 综 合 服 务 能 力 将 是 主 要 的 竞 争 手 段 ; 随 着 近 期 中 证 协 起 草 的 证 券 公 司 参 与 支 付 业 务 信 息 系 统 技 术 指 引, 证 券 支 付 业 务 的 落 地 将 大 大 加 速, 与 银 行 在 支 付 业 务 上 展 开 激 烈 角 逐 业 内 对 银 行 拿 到 券 商 牌 照 预 期 加 大, 券 商 牌 照 的 管 制 将 进 一 步 放 宽 ; 民 营 银 行 迎 来 发 展 的 历 史 机 遇 ; 混 业 经 营 对 传 统 的 期 货 信 托 保 险 领 域 产 生 深 远 影 响 3 资 产 管 理 与 财 富 管 理 大 资 管 时 代 趋 势 形 成, 资 产 管 理 行 业 深 化 发 展, 空 间 巨 大, 牌 照 弱 化 促 使 机 构 间 竞 争 将 愈 发 激 烈, 机 构 在 软 件 系 统 研 发 上 的 投 入 会 进 一 步 加 大 随 着 国 内 可 投 资 资 产 规 模 的 高 速 增 长 居 民 家 庭 财 富 向 大 类 资 产 配 置 转 移 金 融 产 品 刚 性 兑 付 的 打 破, 我 国 财 富 管 理 市 场 将 有 极 其 广 阔 的 发 展 空 间 同 时, 金 融 牌 照 管 制 的 进 一 步 放 松 上 证 LOF 与 质 押 融 资 等 产 品 与 业 务 的 创 新 金 融 各 子 行 业 对 互 联 网 + 创 新 的 落 地 与 蔓 延, 财 富 管 理 业 务 也 将 迎 来 更 为 宽 广 与 持 续 的 黄 金 发 展 期 44 / 194