工银成长2007年第1季度报告

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1 一 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2007 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期为 2007 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 本报告中的财务资料未经审计 二 基金产品概况 1 基金简称: 工银瑞信稳健成长 2 基金运作方式: 契约型开放式 3 基金合同生效日: 2006 年 12 月 6 日 4 报告期末基金份额总额: 12,109,694, 份 5 投资目标: 有效控制投资组合风险, 追求基金长期资本增值 6 投资策略: 选择经营稳健 具有长期可持续成长能力的上市公司股票, 以合理价格买入并进行中长期投资, 获取超过市场平均水平 的长期投资收益 7 业绩比较基准: 80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率 8 风险收益特征: 本基金是成长型股票基金, 其预期收益及风险水平高于债券 型基金与混合型基金, 属于风险水平相对较高的基金 9 基金管理人: 工银瑞信基金管理有限公司 1

2 10 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 ( 一 ) 主要财务指标 基金本期净收益基金份额本期净收益期末基金资产净值期末基金份额净值 170,364, 元 元 13,912,456, 元 元 ( 二 ) 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 12.46% 1.27% 28.58% 2.01% % -0.74% 比较 ( 三 ) 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动的 工银瑞信稳健成长股票型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 12 月 6 日至 2007 年 3 月 31 日 ) 工银稳健 基金基准 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 注 :1 本基金合同于 2006 年 12 月 6 日生效, 截至报告日本基金合同生效未满一年 2 根据基金合同规定, 本基金投资组合的比例范围为 : 股票资产占基金资产的比 例为 60%-95%, 债券 现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%, 现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 按基金合同规定, 基金管理人应当自基 2

3 金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定 在本报告期末, 本基金的投资组合比例达到基金合同的要求 年 1 月 5 日, 公司决定增聘王筱苓女士为工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 年 3 月 21 日, 公司决定增聘杨建勋先生为工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 四 管理人报告 1 基金经理( 或基金经理小组成员 ) 简介本基金基金经理张翎, 工商管理硕士,8 年证券从业经历 曾任泰信天天收益基金经理和泰信先行策略经理 现任工银瑞信精选平衡基金基金经理 杨建勋, 出生于 1972 年 3 月 1993 年毕业于东北财经大学, 获得经济学学士学位 2000 年毕业于北京大学, 获得经济学硕士学位 1993 年至 1997 年, 任职于沈阳财政局会计师事务所 2000 年 7 月至 2006 年 9 月, 在鹏华基金管理有限公司, 历任研究员 基金经理助理 普润基金经理 鹏华行业成长基金经理 吴刚, 数理统计硕士,12 年证券投资管理经验 曾任基金融鑫 长盛成长价值基金和长盛动态精选基金基金经理, 业绩优良 现任工银瑞信精选平衡基金基金经理 王筱苓女士,1997 年毕业于清华大学, 获工商管理硕士学位 1997 年 7 月加入中国银行总行全球金融市场部, 从事对外筹资业务 1998 年 12 月至 2002 年 12 月, 从事外汇 衍生产品交易, 任中国银行全球金融市场部客户业务处副处长 2002 年 12 月至 2005 年 6 月任中国银行全球金融市场部首席交易员, 负责管理信用产品投资组合, 结构性产品投资组合, 以及客户资金投资管理 2005 年 8 月加入工银瑞信基金管理有限公司 2 报告期内本基金运作的遵规守信情况说明在本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 证券投资基金法 及其他法律法规 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同 的规定 3 报告期内的业绩表现和投资策略 (1) 行情回顾及运作分析一季度开局火爆, 指数继续振荡攀升, 沪深 300 指数上涨了 36.29%, 和去年不同的是, 今年行情投机氛围浓重, 由于基金重仓持有的蓝筹股以及高成长股估值经过一年的价值 3

4 发掘已经基本合理, 市场热点从二月开始转向至低价绩差股, 从 2005 年大盘转牛以来一直没有表现的 垃圾 股在本季度鸡犬升天, 本季度 A 股两个市场成交量接近前所未有的八万亿, 过度投机氛围使得市场充斥着浮躁和短视, 能够带来长期回报的优质公司反而遭到冷遇 本基金规模较大, 建仓周期较长 在本季度我们一面远离市场投机行情, 一面逢低寻找信息技术 交通运输 银行保险 医药 钢铁 商业零售等行业的高成长企业进行投资, 耐心等待其长期回报 (2) 本基金业绩表现本基金在一季度继续稳步建仓, 仓位基本保持匀速提升, 取得了 12.46% 的收益率 (3) 市场展望和投资策略我们判断今后一段时期的市场将出现高位盘整的格局, 由于低价股重组股等热潮暂时不会冷却, 基金自 2 月以来的持续赎回的局面也难以在近期改观, 因此基金重仓的成长股和蓝筹股将依然会有大量抛压, 市场热点分化局面还将继续, 当然, 当质地优良的企业股价下跌时也恰好为我们提供了求之不得的买入机会 作为长期成长理念的奉行者, 我们会以长远的眼光和平静的心态来对待短期市场的浮躁, 为基金持有人奉献可持续的长久的复利回报 五 投资组合报告 ( 一 ) 报告期末基金资产组合情况项目 金额 ( 元 ) 占总资产比例 股票 11,300,348, % 债券 2,669,265, % 银行存款和清算备付金合计 209,668, % 其他资产 97,023, % 合计 14,276,305, % ( 二 ) 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 农 林 牧 渔业 % 2 采掘业 17,135, % 3 制造业 4,297,498, % 其中 : 食品 饮料 249,432, % 纺织 服装 皮毛 154,754, % 木材 家具 % 造纸 印刷 23,567, % 石油 化学 塑胶 塑料 699,867, % 4

5 电子 47,187, % 金属 非金属 1,208,185, % 机械 设备 仪表 1,366,207, % 医药 生物制品 545,950, % 其他制造业 2,345, % 4 电力 煤气及水的生产和供应业 664,466, % 5 建筑业 257,974, % 6 交通运输 仓储业 975,382, % 7 信息技术业 1,125,117, % 8 批发和零售贸易 668,643, % 9 金融 保险业 2,392,311, % 10 房地产业 605,110, % 11 社会服务业 41,283, % 12 传播与文化产业 % 13 综合类 255,425, % 合计 11,300,348, % ( 三 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 期末市值 ( 元 ) 市值占基金资产净 值比例 招商银行 48,725, ,846, % 中兴通讯 18,674, ,829, % 唐钢股份 60,949, ,975, % 浦发银行 19,029, ,474, % 上海机场 17,890, ,986, % 烟台万华 12,559, ,023, % 中国人寿 11,663, ,887, % 大秦铁路 27,025, ,281, % 沈阳机床 13,381, ,455, % 中国平安 6,812, ,547, % ( 四 ) 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号债券品种市值 ( 元 ) 占净值比例 1 国债 3,026, % 2 金融债 898,838, % 3 央行票据 1,711,924, % 4 企业债 55,476, % 5 可转债 - - 合计 2,669,265, % ( 五 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券名称市值 ( 元 ) 占净值比例 1 07 央行票据 ,940, % 2 07 央行票据 ,840, % 5

6 3 04 进出 ,917, % 4 07 央行票据 ,540, % 5 06 国开 ,742, % ( 六 ) 投资组合报告附注 1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体是否有被监管部门立案调查的, 是否有 在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的 无 2 基金投资的前十名股票中, 是否有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 若 有应对相关的投资决策程序进行说明 无 3 基金的其他资产构成 单位 : 元 项目 金额 证券清算款 61,082, 应收利息 26,001, 应收申购款 9,728, 待摊费用 210, 合计 97,023, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 5 本基金报告期未持有资产支持证券 6 基金管理人未以自有资产投资本基金 六 开放式基金份额变动 本报告期初基金份额总额 13,554,565, 本报告期间基金总申购份额 6,221,278, 本报告期间基金总赎回份额 7,666,149, 本报告期末基金份额总额 12,109,694, 单位 : 份 七 备查文件目录 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会批准工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金设立的文件; 2 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同 ; 3 工银瑞信稳健型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件和营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照; 6 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 6

7 ( 二 ) 存放地点基金管理人或基金托管人处 ( 三 ) 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅 也可在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复印件 工银瑞信基金管理有限公司 二 七年四月二十日 7