工银稳健2007年第2季度报告

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1 一 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2007 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期为 2007 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 本报告中的财务资料未经审计 二 基金产品概况 1 基金简称: 工银成长 2 基金运作方式: 契约型开放式 3 基金合同生效日: 2006 年 12 月 6 日 4 报告期末基金份额总额: 6,745,313, 份 5 投资目标: 有效控制投资组合风险, 追求基金长期资本增值 6 投资策略: 选择经营稳健 具有长期可持续成长能力的上市公司股票, 以合理价格买入并进行中长期投资, 获取超过市场平均水平 的长期投资收益 7 业绩比较基准: 80% 沪深 300 指数收益率 +20% 上证国债指数收益率 8 风险收益特征: 本基金是成长型股票基金, 其预期收益及风险水平高于债券 型基金与混合型基金, 属于风险水平相对较高的基金 9 基金管理人: 工银瑞信基金管理有限公司 1

2 10 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 ( 一 ) 主要财务指标 1 本期利润 4,406,237, 元 2 本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 2,631,904, 元 3 加权平均基金份额本期利润 元 4 期末基金资产净值 14,517,204, 元 5 期末基金份额净值 元 注 :2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后, 原 基金本期净收益 名称调整为 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额, 原 加权平均基金份额本期净收益 = 第 2 项 /( 第 1 项 / 第 3 项 ) ( 二 ) 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 38.13% 1.92% 37.45% 1.71% 0.68% 0.21% ( 三 ) 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动的比较 工银瑞信稳健成长股票型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 12 月 6 日至 2007 年 9 月 30 日 ) 2

3 170% 140% 110% 80% 50% 20% 工银稳健 基金基准 -10% 四 管理人报告 1 基金经理( 或基金经理小组成员 ) 简介本基金基金经理张翎先生, 毕业于英国利物浦大学, 获工商管理硕士学位 先后在陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 中国平安保险公司投资管理中心等公司从事投资管理工作 2002 年起任职于泰信基金管理有限公司,2004 年 3 月至 2005 年 5 月, 担任泰信天天收益基金经理,2005 年 5 月至 2006 年 5 月担任泰信先行策略基金经理 2006 年 5 月, 加入工银瑞信基金管理有限公司,2006 年 9 月至 2007 年 7 月, 担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理 2006 年 12 月至今, 担任工银瑞信稳健成长基金基金经理 2007 年 4 月至今, 担任工银瑞信核心价值股票型基金基金经理 杨建勋先生, 毕业于北京大学, 获经济学硕士学位 1993 年 7 月至 1997 年 7 月, 任职于沈阳财政局会计师事务所 2000 年 7 月至 2006 年 9 月, 任职于鹏华基金管理有限公司, 历任研究员 基金经理助理 普润基金经理 鹏华行业成长基金经理 2004 年 8 月至 2006 年 8 月, 兼任普润基金经理 ;2006 年 8 月至 2006 年 10 月, 兼任普惠基金经理 ;2004 年至 2006 年 10 月, 担任鹏华行业成长基金经理 2006 年 10 月, 加入工银瑞信基金管理有限公司,2007 年 3 月至今, 担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理 工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 2007 年 7 月至今, 担任工银瑞信红利股票型基金基金经理 吴刚先生, 毕业于南开大学, 获理学硕士学位 2002 年 9 月至 2003 年 5 月任职于中融基金管理公司, 担任基金融鑫基金经理 2003 年 8 月至 2006 年 1 月, 任职于长盛基金管理公司, 历任长盛成长价值 长盛动态精选基金经理 2003 年 8 月至 2006 年 1 月, 担任长盛成长价值基金经理 2005 年 4 月至 2006 年 1 月, 担任长盛成长价值基金经理 2006 年 1 3

4 月加入工银瑞信基金管理有限公司,2006 年 7 月至今, 担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理 2006 年 12 月至今, 担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 王筱苓女士, 毕业于清华大学, 获工商管理硕士学位 1997 年 7 月任职于中国银行总行全球金融市场部, 从事对外筹资业务 1998 年 12 月至 2002 年 12 月, 任职于中国银行全球金融市场部, 从事外汇 衍生产品交易, 担任客户业务处副处长 2002 年 12 月至 2005 年 6 月任职于中国银行全球金融市场部, 担任首席交易员, 负责管理信用产品投资组合, 结构性产品投资组合, 以及客户资金投资管理 2005 年 8 月至今, 任职于工银瑞信基金管理有限公司,2007 年 1 月至今担任工银瑞信核心价值基金基金经理, 工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理, 工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 2 报告期内本基金运作的遵规守信情况说明在本报告期内, 基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 证券投资基金法 及其他法律法规 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同 的规定, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为 3 报告期内的业绩表现和投资策略行情回顾及运作分析三季度, 沪深 300 指数大幅上涨了 48.2%, 指数呈现单边上涨的格局, 行业及个股分化明显, 其中煤炭 有色 钢铁 交通运输等行业表现出色, 商业零售 电子信息 食品饮料 信息科技表现不佳, 蓝筹股低 PE 股涨幅领先, 绩差股和大部分题材股表现平平 三季度, 本基金依然保持了金融 地产 钢铁 医药和能源的重配, 降低了信息技术 化工和机械行业的配置 (1) 本基金业绩表现截止报告期末, 本基金份额累计净值为 2.15 元 本报告期份额净值增长率为 38.13%, 同期业绩比较基准增长率为 37.45%, 超过比较基准 0.68% (2) 市场展望和投资策略由于市场目前处于一个整体估值较高的水平, 而四季度货币政策又将进一步偏紧, 市场和政策面的双重制约无疑会极大程度限制行情的发展, 我们对市场持谨慎态度 下一阶段, 在市场的振荡调整中将是选股并进行投资的最佳时机, 本基金将继续坚持挖掘优秀企业进行长期投资的理念, 对于优质企业耐心持有, 为持有人带来长期的可持续的复利回报 4

5 五 投资组合报告 ( 一 ) 报告期末基金资产组合情况项目 金额 ( 元 ) 占总资产比例 股票 13,481,495, % 债券 670,386, % 权证 7,336, % 银行存款和清算备付金合计 130,423, % 其他资产 303,108, % 合计 14,592,750, % ( 二 ) 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 农 林 牧 渔业 % 2 采掘业 1,367,639, % 3 制造业 5,855,847, % 其中 : 食品 饮料 436,092, % 纺织 服装 皮毛 % 木材 家具 % 造纸 印刷 51,344, % 石油 化学 塑胶 塑料 830,715, % 电子 360, % 金属 非金属 1,826,702, % 机械 设备 仪表 2,067,718, % 医药 生物制品 642,912, % 其他制造业 % 4 电力 煤气及水的生产和供应业 212,629, % 5 建筑业 375,159, % 6 交通运输 仓储业 656,608, % 7 信息技术业 % 8 批发和零售贸易 1,086,079, % 9 金融 保险业 2,745,820, % 10 房地产业 1,104,131, % 11 社会服务业 77,580, % 12 传播与文化产业 % 13 综合类 % 合计 13,481,495, % 注 : 由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差 ( 三 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码股票名称 数量 ( 股 ) 期末市值 ( 元 ) 市值占基金资产净 值比例 5

6 唐钢股份 3 4,169, ,927, % 2 20,825, 招商银行 0 796,985, % 中国平安 4,015, ,943, % 石油济柴 8,061, ,551, % 天地科技 8,338, ,118, % 6 13,556, 万 科 A 0 409,398, % 7 19,165, 威孚高科 0 393,849, % 浦发银行 7,389, ,964, % 9 12,146, 金牛能源 0 382,003, % 新华传媒 6,919, ,967, % ( 四 ) 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号债券品种市值 ( 元 ) 占净值比例 1 国债 金融债 央行票据 670,386, % 4 企业债 可转债 - - 合计 670,386, % ( 五 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券名称市值 ( 元 ) 占净值比例 1 07 央行票据 ,400, % 2 07 央行票据 04 97,240, % 3 07 央行票据 06 97,230, % 4 07 央行票据 12 87,516, % ( 六 ) 投资组合报告附注 1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体是否有被监管部门立案调查的, 是否有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的 无 2 基金投资的前十名股票中, 是否有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 若有应对相关的投资决策程序进行说明 无 3 基金的其他资产构成单位 : 元项目金额应收股利 0.00 应收利息 11,541,

7 交易保证金 2,872, 应收申购款 14,878, 待摊费用 70, 应收证券清算款 273,745, 合计 303,108, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 5 本基金报告期持有权证的情况 (1) 报告期末持有权证明细序号权证代码权证名称数量 ( 份 ) 成本总额 ( 元 ) 获得方式 武钢 CWB1 899,694 2,084, 网下申购 07 武钢债送配 (2) 报告期内获得权证明细本基金报告期内未获得权证 6 本基金报告期未持有资产支持证券 本基金报告期内未持有自资产支持证券 7 基金管理人未以自有资产投资本基金 本报告期内基金管理人未以自有资产投资本基金 六 开放式基金份额变动 本报告期初基金份额总额 8,386,023, 本报告期间基金总申购份额 296,641, 本报告期间基金总赎回份额 1,937,352, 本报告期末基金份额总额 6,745,313, 单位 : 份 七 备查文件目录 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会批准工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金设立的文件; 2 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同 ; 3 工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件和营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照; 6 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 ( 二 ) 存放地点基金管理人或基金托管人处 ( 三 ) 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅 也可在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复印 7

8 件 工银瑞信基金管理有限公司 二 七年十月二十四日 8