华安上证180指数增强型

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1 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型 证券投资基金季度报告 (2007 年第 3 季度 ) 基金管理人 : 华安基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 签发日期 : 二 七年十月二十五日 1

2 一 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2007 年 10 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 1 基金概况 二 基金产品概况 基金简称 : 华安中国 A 股 交易代码 : 深交所行情代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式 基金合同生效日 : 2002 年 11 月 8 日 期末基金份额总额 : 1,064,035, 基金存续期 : 不定期 2 基金的投资 投资目标 : 投资策略 : 运用增强性指数化投资方法, 通过控制股票投资组合相对 MSCI 中国 A 股指数有限度的偏离, 力求基金收益率适度超越本基金比较基准, 并在谋求基金资产长期增值的基础上, 择机实现一定的收益和分配 (1) 资产配置 : 本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的 95% 本基金在目前中国证券市场缺少规避风险工具的情况下, 可以根据开放式基金运作的实际需求和市场的实际情况, 适当调整基金资产分配比例 (2) 股票投资 : 本基金以 MSCI 中国 A 股指数成分股构成及其权重等指标为基础, 通过复制和有限度的增强管理方法, 构造指数化投资组合 在投资组合建立后, 基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度, 适时对投资组合进行调整, 使跟踪偏离度控制在限定的范围内 此外, 本基金还将积极参与一级市场的新股申购 股票增发 2

3 业绩比较基准 : 风险收益特征 : 3 基金管理人基金管理人 : 4 基金托管人基金托管人 : 等 (3) 其它投资 : 本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具, 减少基金资产的风险并提高基金的收益 95% MSCI 中国 A 股指数收益率 + 5% 金融同业存款利率本基金为增强型指数基金, 通过承担证券市场的系统性风险, 来获取市场的平均回报, 属于中等风险 中等收益的投资产品 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 1 主要财务指标( 未经审计 ) 单位 : 元 财务指标 2007 年第 3 季度 1. 本期利润 1,208,553, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 139,723, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 : 4,968,837, 期末基金份额净值 : 注 :2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后, 原 " 基金本期净收益 " 名称调整为 " 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 ", 原 " 加权平均基金份额本期净收益 " = 第 2 项 /( 第 1 项 / 第 3 项 ) 2 本报告期基金份额净值表现 阶段 2007 年第 3 季度 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 % 1.99% 42.68% 2.01% 0.92% -0.02% 3 自基金合同生效以来基金份额净值表现 3

4 华安 MSCI 中国 A 股份额累计净值增长率和业绩比较基准收益率历史走势对比图 2002/11/ /09/30 450% 390% 330% 270% 210% 150% 90% 30% -30% 华安中国 A 股 业绩基准 四 管理人报告 1 基金经理 刘光华先生 :MBA,10 年银行 基金从业经历 曾在农业银行上海分行国际部 路透集团上海代表处 中银国际上海代表处工作 2001 年加入华安基金管理公司, 曾任研究部高级研究员 上证 180ETF 基金经理 现任华安 MSCI 中国 A 股指数基金经理 华安中小盘成长基金经理 2 基金运作合规性声明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金合同 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书 等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形 3 基金经理工作报告 07 年三季度,MSCI 中国 A 股指数上涨 44.92%, 本基金比较基准增长 42.68%, 华安 MSCI 基金净值增长 43.6%, 季度基金净值表现超越比较基准 0.92 个百分点 三季度末, 华安 MSCI 基金的跟踪偏离度为 % 三季度,A 股市场继续大幅上涨, 其中 7 8 两个月, 以沪深 300 指数衡量的涨幅均在 18% 以上 我们认为, 上市公司的半年报超预期的业绩增长, 是带动股票上涨的基础 同时, 不可否认的是, 在本币升值 流动性充裕 储蓄资金大 4

5 规模地通过基金进入股市的背景下, 市场整体的估值水平也逐步抬升 业绩增长与估值提高的乘数作用, 推动指数不断创出新高 作为增强型指数基金的管理人, 我们在三季度小幅超越了比较基准, 达到了 赚了指数就赚钱 的目标 同时, 如二季度的管理人报告所预期的, 本基金的跟踪偏离度在三季度得到了有效的控制, 回复到历史的均值附近 这说明在三季度, 本基金净值的表现与比较基准的相关性进一步提高 展望四季度, 我们希望能延续三季度的管理效果, 即在控制跟踪偏离度的基础上, 为基金持有人创造超额收益 五 投资组合报告 ( 一 ) 基金资产组合 序号 资产组合 金额 占基金总资产比例 1 股票 4,656,480, % 2 债券 102,950, % 3 权证 % 4 银行存款和清算备付金合计 259,258, % 5 其他资产 91,293, % 合计 5,109,982, % ( 二 ) 股票投资组合 1 指数投资按行业分类的股票投资组合行业分类 市值 占资产净值比例 A 农 林 牧 渔业 13,617, % B 采掘业 312,857, % C 制造业 1,959,968, % C0 食品 饮料 174,198, % C1 纺织 服装 皮毛 33,434, % C3 造纸 印刷 36,992, % C4 石油 化学 塑胶 塑料 255,721, % C5 电子 34,161, % C6 金属 非金属 774,971, % C7 机械 设备 仪表 521,835, % C8 医药 生物制品 122,245, % C99 其他制造业 6,406, % D 电力 煤气及水的生产和供应业 237,327, % E 建筑业 21,118, % F 交通运输 仓储业 276,708, % G 信息技术业 219,085, % H 批发和零售贸易 121,908, % I 金融 保险业 850,835, % J 房地产业 329,073, % 5

6 K 社会服务业 47,427, % L 传播与文化产业 19,382, % M 综合类 101,577, % 合计 4,510,887, % 2 积极投资按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值 占资产净值比例 C 制造业 40,209, % C5 电子 26,041, % C6 金属 非金属 4,668, % C99 其他制造业 9,499, % G 信息技术业 12,081, % I 金融 保险业 69,869, % J 房地产业 22,586, % K 社会服务业 845, % 合计 145,593, % 3 指数投资前五名股票明细 序号股票代码股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例 招商银行 4,600, ,042, % 万科 A 5,450, ,590, % 中信证券 1,600, ,736, % 浦发银行 2,676, ,497, % 民生银行 7,703, ,786, % 4 积极投资前五名股票明细 序号股票代码股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例 兴业银行 779,332 43,969, % 交通银行 2,000,000 25,900, % 海泰发展 943,250 18,100, % 法拉电子 703,888 15,506, % 宝胜股份 337,946 12,081, % ( 三 ) 债券投资组合 1 按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值 占资产净值比例 1 金融债 24,977, % 2 央行票据 77,749, % 3 企业债券 224, % 合计 102,950, % 2 基金投资前五名债券明细 6

7 序号债券代码债券名称 数量 市值 占资产净值比例 央票 ,000 48,610, % 央票 ,000 29,139, % 进出 ,000 24,977, % 国安债 1 3, , % ( 四 ) 权证投资组合 1 基金投资前五名权证明细本基金本报告期末无权证投资 ( 五 ) 资产支持证券投资组合本基金本报告期内未投资资产支持证券 ( 六 ) 投资组合报告附注 1 本基金的估值方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日 ( 或最近交易日 ) 的市场收盘价计算, 已发行未上市股票采用成本价计算, 未上市交易的权证投资 ( 包括配股权证 ) 按公允价值估值 2 本报告期内需说明的证券投资决策程序本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责 处罚的情况 本基金投资前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票 3 其他资产的构成 序号 其他资产 金额 1 交易保证金 780, 应收利息 1,667, 应收申购款 88,845, 合计 91,293, 处于转股期的可转换债券明细无 5 本报告期获得的权证明细序号权证代码权证名称权证数量成本总额获得途径 国安 GAC1 17,858 97, 投资可分离债获赠 6 基金管理公司运用固有资金投资基金情况华安基金管理有限公司未投资本基金 7

8 六 开放式基金份额变动 序号 项目 份额 1 期初基金份额总额 816,661, 加 : 本期申购基金份额总额 704,039, 减 : 本期赎回基金份额总额 456,665, 期末基金份额总额 1,064,035,

9 七 备查文件目录 1 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金合同 2 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书 3 华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金托管协议 4 上述文件的存放地点和查阅方式如下 : 存放地点 : 基金管理人和基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人互联网站 查阅方式 : 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅 华安基金管理有限公司 2007 年 10 月 25 日 9