目录声明... 1 摘要... 2 正文... 4 一委托人被评估单位和其他资产评估报告使用人概况... 4 二关于评估目的的说明... 9 三关于评估对象和评估范围的说明... 9 四价值类型五评估基准日六评估依据七评估方法... 15

Size: px

Start display at page:

Download "目录声明... 1 摘要... 2 正文... 4 一委托人被评估单位和其他资产评估报告使用人概况... 4 二关于评估目的的说明... 9 三关于评估对象和评估范围的说明... 9 四价值类型五评估基准日六评估依据七评估方法... 15"

螳生平
5 years ago
Views:

1 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股所涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告银信评报字 (2018) 沪第 0017 号 ( 共 1 册第 1 册 ) 银信资产评估有限公司 2018 年 01 月 18 日

2 目录声明... 1 摘要... 2 正文... 4 一委托人被评估单位和其他资产评估报告使用人概况... 4 二关于评估目的的说明... 9 三关于评估对象和评估范围的说明... 9 四价值类型五评估基准日六评估依据七评估方法八评估程序实施过程和情况九评估假设十评估结论十一特别事项说明十二资产评估报告使用限制说明十三资产评估报告日十四资产评估专业人员签名和资产评估机构印章附件... 28

3 声明一本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制二委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告 ; 委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的, 本资产评估机构及资产评估师不承担责任本资产评估报告仅供委托人资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律行政法规规定的资产评估报告使用人使用 ; 除此之外, 其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证三本资产评估机构及资产评估师遵守法律行政法规和资产评估准则, 坚持独立客观和公正的原则, 并对所出具的资产评估报告依法承担责任四评估对象涉及的资产负债清单由委托人被评估单位申报并经其采用签名盖章或法律允许的其他方式确认 ; 委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性完整性合法性负责五本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系 ; 与相关当事人没有现存或者预期的利益关系, 对相关当事人不存在偏见六资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查 ; 已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 对已经发现的问题进行了如实披露, 并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求七本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制, 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设限制条件特别事项说明及其对评估结论的影响宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

4 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股所涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告银信评报字 (2018) 沪第 0017 号摘要一项目名称 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股所涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值评估项目二委托人 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司三其他资产评估报告使用人 : (1) 被评估单位股东 (2) 工商行政管理机关 (3) 国家法律法规规定的其他资产评估报告使用人四被评估单位 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司五评估目的 : 增资扩股六经济行为 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股七评估对象 : 被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值八评估范围 : 被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债九价值类型 : 市场价值十评估基准日 :2017 年 12 月 31 日十一评估方法 : 资产基础法收益法十二评估结论 : 截止评估基准日, 被评估单位的股东全部权益价值收益法评估结论为 2, 万元, 较审计后所有者权益评估增值 1, 万元, 增值率 75.52% 十三评估结论使用有效期 : 本评估结论仅对宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股之经济行为有效并仅在评估报告载明的评估基准日成立资产评估结论使用有效期自评估基准日起一年内 ( 即 2017 年 12 月 31 日至 2018 年 12 月 30 日 ) 有效当评估基准日后的委宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

5 估资产状况和外部市场出现重大变化, 致使原评估结论失效时, 评估报告使用者应重新委托评估以上内容摘自资产评估报告正文, 欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论, 应当阅读资产评估报告正文, 同时提请评估报告使用者关注评估报告中的评估假设限制使用条件以及特别事项说明宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

6 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股所涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告银信评报字 (2018) 沪第 0017 号正文宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司 : 银信资产评估有限公司接受贵单位委托, 按照法律行政法规和资产评估准则的规定, 坚持独立客观和公正的原则, 采用资产基础法及收益法, 按照必要的评估程序, 对宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟实施增资扩股行为涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值在 2017 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估现将资产评估情况报告如下 : 一委托人被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 ( 一 ) 委托人委托人名称 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司 ( 简称 : 太平鸟巢 ) 注册号 / 统一社会信用代码类型名称一人有限责任公司 ( 私营法人独资 ) 法定代表人宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司楼甲子注册资本万人民币成立日期 2011 年 08 月 09 日住所浙江省宁波高新区菁华路 188 号 2 幢 152 室营业期限自 2011 年 08 月 09 日营业期限至 2021 年 08 月 08 日经营范围注 : 摘自全国企业信用信息公示系统 ( 二 ) 其他资产评估报告使用人 : 文化活动策划 ; 国内各类广告的设计制作发布代理 ; 床上用品家具家居饰品家居布艺收纳产品小家电餐厨用品卫浴用品精油香薰护理产品的研发批发零售 ; 木制品陶瓷品玻璃制品纸制品花艺品金属制品鲜花的批发零售网上销售 ; 自营或代理各类货物和技术的进出口业务, 但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外 ; 企业经营管理咨询 ; 物业服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

7 1 被评估单位股东 ; 银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 工商行政管理机关; 3 国家法律法规规定的其他资产评估报告使用人 ( 三 ) 被评估单位 1 被评估单位名称: 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司 2 被评估单位股权结构及历史沿革 1)2011 年 8 月, 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司成立宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司 ( 以下简称公司或本公司 ), 系由宁波太平鸟股份有限公司共同出资组建的有限责任公司, 于 2011 年 8 月 9 日取得宁波市工商行政管理局核发的注册号企业法人营业执照公司注册资本 500 万元, 成立时股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元投资者名称认缴资本实际出资股权比例 % 宁波太平鸟股份有限公司 % 合计 % 上述注册资本已经宁波正德会计师事务所有限公司验资并出具了正德内验 [2011] 第 1101 号验资报告 2)2012 年 02 月, 增资至 1000 万元, 第一次股权变更根据公司董事会决议, 公司注册资本由人民币 500 万元增加至人民币 1000 万元根据章程规定, 本次认缴和新增出资已由和宁波太平鸟股份有限公司于 2012 年 2 月缴足其中 : 认缴人民币 320 万元, 占注册资本的 32%, 出资方式为货币 320 万元 ; 宁波太平鸟股份有限公司认缴人民币 580 万元, 占注册资本的 58%, 出资方式为货币 580 万元 2012 年 2 月, 上述事项的工商变更登记手续已完成, 变更后股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元投资者名称认缴资本实际出资股权比例 % 宁波太平鸟股份有限公司 % 合计 1, % 上述注册资本已经宁波正德会计师事务所有限公司验资并出具了正德内验 [2012] 第 4001 号验资报告宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

8 3)2014 年 5 月, 第二次股权变更银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 根据股东会决议, 将其持有的本公司 2% 的股份转让给自然人竺麒麒, 将其持有的本公司 3% 的股份转让给自然人鲍峻峰 2014 年 5 月, 上述事项的工商变更登记手续已完成, 变更后股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元投资者名称实际出资股权比例竺麒麒 % 鲍峻峰 % % 宁波太平鸟股份有限公司 % 合计 1, % 4)2015 年 2 月, 第三次股权变更根据股东会决议, 自然人股东竺麒麒将其持有的本公司 2% 的股份转让给太平鸟集团有限公司, 自然人鲍峻峰将其持有的本公司 3% 的股份转让给 2015 年 2 月, 上述事项的工商变更登记手续已完成, 变更后股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元投资者名称实际出资股权比例 % 宁波太平鸟股份有限公司 % 合计 1, % 5)2017 年 6 月, 第四次股权变更根据股东会决议, 宁波太平鸟股份有限公司其持有的本公司 60% 的股份转让给太平鸟集团有限公司 2017 年 6 月, 上述事项的工商变更登记手续已完成, 变更后股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元投资者名称实际出资股权比例 1, % 合计 1, % 6)2017 年 12 月, 增资至 4200 万元经股东决定, 公司注册资本由人民币 1000 万元增加至 4200 万元, 增资部分由太平鸟集团有限公司货币出资 2017 年 12 月, 上述事项的工商变更登记手续已完成, 变更后股东及股权结构如下 : 金额单位 : 人民币万元宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

9 投资者名称实际出资股权比例 4, % 合计 4, % 上述投入资本情况已经国家企业信用信息公示系统查证 3 被评估单位历史财务资料被评估单位近两年及评估基准日资产负债状况见下表 : 金额单位 : 人民币元项目资产合计 45,492, ,441, ,655, 负债合计 50,260, ,093, ,321, 所有者权益合计 -4,768, ,652, ,334, 被评估单位近两年及评估基准日当期经营状况见下表 : 金额单位 : 人民币元项目 \ 年份 2015 年度 2016 年度 2017 年度一营业总收入 7,334, ,311, ,468, 二营业总成本 8,633, ,155, ,458, 其中 : 营业成本 6,603, ,421, ,556, 营业税金及附加 , , 营业费用 303, , ,135, 管理费用 1,695, ,342, ,654, 财务费用 1, , , 资产减值损失 52, , 加 : 公允价值变动收益 2, 投资收益三营业利润 -1,270, , ,988, 加 : 营业外收入 3, , , 减 : 营业外支出 32, , 四利润总额 -1,299, , ,978, 减 : 所得税 -255, , ,034, 五净利润 -1,044, , ,013, 上表 2015 年财务数据摘自被评估单位审计后财务报表,2016 年及 2017 年财务数据摘自宁波科信会计师事务所有限公司出具的审计报告 ( 科信审报字 [2018] 第 005 号 ) 被评估单位执行企业会计准则, 适用增值税税率 17%; 城市维护建设税税率 7%; 宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

10 教育费附加费率 3%; 地方教育费附加费率 2%; 企业所得税税率 25% 4 被评估单位经营管理状况概述太平鸟巢成立于 2011 年, 是一家以家居类产品的设计销售为主营的公司 (1) 品牌定位以让每个人尽享时尚家居的乐趣为愿景, 构建一个适合年轻客群家庭客群的生活方式品牌品牌采用 SPA 零售模式, 在国内一二线城市以直营电商为核心渠道共同发展零售体系产品涵盖卧室客厅厨房卫浴等多个生活领域, 以家纺香氛餐厨家饰为主线, 将时尚创意与家居生活跨界融合, 提供顾客舒适时尚愉悦的购物体验 (2) 市场及人群定位太平鸟巢在日趋激烈的时尚家居市场中确定了自身的定位, 将发展目标锁定在喜爱新鲜事物, 追求生活品质的人群在产品和价格定位上, 也充分考虑了中国消费者的收入水平和综合消费能力品牌目标人群为年龄岁女性, 以小资白领 / 年轻夫妻 / 中产家庭为主她们热爱生活追求时尚注重生活品质 (3) 产品研发家品品类规划上, 做专做精家纺和香氛两大品类, 深挖家饰与餐厨两大品类, 培育开发家居服新的品类, 同时根据加盟拓展和市场细分情况, 不排除顺势增加新品类, 或调整产品组合策略产品设计方面在整体战略指导下, 积极模仿学习 ZARAHOME 等优秀品牌的设计风格, 同时将研发创意作为核心工作来开展, 培养一批研发创意新锐, 研发中心在每个品类中有 2 名以上优秀设计师差异化设计, 在时尚理念功能性等方面有所创新, 找准消费人群定位, 建立自有的核心产品系列 (4) 产品定位自然主义和现代主义是 Peacebird Home 产品风格的两条主线 NATURE 自然主义以自然元素为灵感, 追求简约环保的设计风格, 营造自在低调的家居氛围 MODERN 现代主义以流行色彩和时尚图案为基本组合, 实现产品实用性和趣味性的结合 (5) 渠道规划宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

11 公司主要以电商和自营两个渠道为主银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 自营渠道 : 核心商圈自营门店以标准化高端化的门店陈列和一流的服务取胜, 定位为时尚家居生活馆品牌旗舰店, 主要作用是门店形象展示和推新产品, 增强品牌形象电商渠道 : 电商方面的天猫旗舰店定位为网上品牌旗舰店, 主要作用是品牌推广话题款推新 ; 网上分销唯品会京东等渠道平台定位为库存清理平台 5 委托人和被评估单位之间的关系委托人和被评估单位为同一主体二关于评估目的的说明本次评估是宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司拟增资扩股, 需对所涉及的宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司股东全部权益价值进行评估并提供价值参考该行为已经获得董事会决议 [2018]1 号批准三关于评估对象和评估范围的说明本次资产评估的对象是被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值评估范围是被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债被评估单位资产负债净资产 : 流动资产账面金额 : 15,116, 元 ; 非流动资产账面金额 : 4,539, 元 ; 其中 : 固定资产账面金额 : 181, 元 ; 在建工程 114, 元 ; 无形资产账面金额 : 161, 元 ; 长期待摊费用账面金额 : 388, 元 ; 递延所得税资产账面金额 : 3,693, 元 ; 资产合计账面金额 : 19,655, 元 ; 流动负债账面金额 : 5,321, 元 ; 非流动负债账面金额 : 0.00 元 ; 负债合计账面金额 : 5,321, 元 ; 净资产账面金额 : 14,334, 元 ; 上述资产负债已经宁波科信会计师事务所有限公司审计并出具了科信审报字 [2018] 第 005 号审计报告宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

被评估单位主要资产情况如下 : 银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 :200002 (1) 已费用化的无形资产 - 专利使用权明细如下 : 申请 ( 专利 ) 号专利类型专利名称申请日使用情况法律状态缴费情况专利权人尚余年数 ZL 2016 2 0106343.0 实用新型夏凉被 2016-02-01 用于被子领域有效专利正常 ZL 2016 3 0004714.

12 被评估单位主要资产情况如下 : 银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : (1) 已费用化的无形资产 - 专利使用权明细如下 : 申请 ( 专利 ) 号专利类型专利名称申请日使用情况法律状态缴费情况专利权人尚余年数 ZL 实用新型夏凉被用于被子领域有效专利正常 ZL X 外观专利多功能儿童枕用于枕头领域有效专利正常 ZL 实用新型凉席用于凉席领域有效专利正常 ZL 外观专利婴幼儿慢回弹芯枕 ( 二 ) 用于枕头领域有效专利正常 ZL 实用新型多用途组合枕用于枕头领域有效专利正常 ZL X 外观专利婴幼儿慢回弹新枕用于枕头领域有效专利正常 ZL 实用新型儿童防蹬被用于被子领域有效专利正常 ZL 外观专利婴幼儿慢回弹芯枕用于枕头领域有效专利正常 (2) 无形资产 - 商标情况如下 : 宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司序号权利人商标注册证号核定服务项目商品类别注册日期成套化妆用具 ; 肥皂 ; 芬芳袋 ( 干花瓣与香料的混合物 ); 化妆品 ; 美容面膜 ; 洗发液 ; 香 ; 香精油 ; 香水 ; 牙膏 ; 第 3 类香皂香精 ; 浴盐 ; 香波 ; 护发素 ; 香木 ; 香皂 ; 香料 ; 洁肤乳液 ; 药皂 ; 浴液 ; 第 3 类皮革保护油 ; 地蜡 ; 除尘制剂 ; 蜡烛 ; 棕榈蜡 ; 小蜡烛 ; 点火用纸捻 ; 香蜡烛 ; 火绒 ; 香味蜡烛 ; 第 4 类餐具 ( 刀叉和匙 ); 刀叉餐具 ; 丁字尺 ( 手工具 ); 剪刀 ; 磨具 ( 手工具 ); 农业器具 ( 手动的 ); 剃须刀 ; 修指甲工具 ; 园艺工具 ( 手动的 ); 熨斗 ( 非电 ); 第 8 类蒸脸器具 ( 蒸汽浴 ); 非医用熏蒸设备 ; 灯 ; 热气装置 ; 电加热装置 ; 灯罩 ; 蒸汽发生设备 ; 打火机 ; 矿泉壶 ; 消毒碗柜 ; 第 11 类化妆用具 ; 家用宠物笼 ; 梳 ; 刷子 ; 牙刷 ; 沐浴海绵 ; 第 14 类宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

13 序号权利人商标注册证号核定服务项目商品类别注册日期纸 ; 书写工具 ; 纸餐巾 ; 笔记本 ; 卡片 ; 餐具垫 ( 纸制 ); 海报 ; 图画 ; 文件夹 ; 订书机 ; 文具盒 ( 办公用品 ); 墨水台 ; 印章 ( 印 ); 文具或家用胶带 ; 建筑模型 ; 文具 ; 照相架 ; 第 16 类纸 ; 书写工具 ; 纸餐巾 ; 笔记本 ; 卡片 ; 餐具垫 ( 纸制 ); 海报 ; 图画 ; 文件夹 ; 订书机 ; 文具盒 ( 办公用品 ); 墨水台 ; 印章 ( 印 ); 文具或家用胶带 ; 建筑模型 ; 文具 ; 照相架 ; 第 16 类背包 ; 公文箱 ; 家具用皮装饰 ; 旅行用具 ( 皮件 ); 皮垫 ; 钱包 ; 伞 ; 手提包 ; 手杖 ; 兽皮 ; 第 18 类垫褥 ( 亚麻制品除外 ); 软垫 ; 草编织物 ( 草席除外 ); 枕头 ; 第 20 类枕头 ; 竹编制品 ( 不包括帽席垫 ); 非金属登记牌 ; 家具 ; 家具用非金属附件 ; 家庭宠物箱 ; 未加工或半加工角牙介制品 ; 饮用麦管 ; 第 20 类非金属登记牌 ; 家具 ; 家具用非金属附件 ; 家庭宠物箱 ; 未加工或半加工角牙介制品 ; 饮用麦管 ; 枕头 ; 竹编制品 ( 不包括帽席垫 ); 第 20 类化妆用具 ; 家用宠物笼 ; 梳 ; 刷子 ; 牙刷 ; 沐浴海绵 ; 第 21 类彩饰玻璃 ; 成套杯碗碟 ; 化妆用具 ; 家用宠物笼 ; 家用器皿 ; 筷子 ; 蜡烛架 ( 烛台 ); 晾衣架 ; 日用玻璃器皿 ( 包括杯盘壶缸 ); 日用瓷器 ( 包括盆碗盘壶餐具缸坛罐 ); 梳 ; 刷子 ; 水晶工艺品 ; 牙刷 ; 饮料隔热容器 ; 饮用器皿 ; 沐浴海绵 ; 盥洗室器具第 21 类布 ; 床上用覆盖物 ; 纺织品毛巾 ; 家具遮盖物 ; 金属棉 ( 太空棉 ); 旅行用毯 ( 膝盖保暖用 ); 旗帜 ; 丝织美术品 ; 洗涤用手套 ; 毡 ; 第 24 类布 ; 床上用覆盖物 ; 纺织品毛巾 ; 家具遮盖物 ; 金属棉 ( 太空棉 ); 旅行用毯 ( 膝盖保暖用 ); 旗帜 ; 丝织美术品 ; 洗涤用手套 ; 毡 ; 第 24 类宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

14 序号 17 权利人商标注册证号核定服务项目卸妆布巾 ; 床单 ; 纺织品毛巾 ; 浴巾 ; 塑料床单 ; 毛巾被 ; 被罩 ; 枕套 ; 毛毯 ; 床帏 ; 床沿 ; 睡袋衬里 ; 装饰用枕套 ; 床罩 ; 床单 ( 纺织品 ); 鸭绒被 ; 地巾 ; 被子 ; 丝毯 ; 床上用毯 ; 棉毯 ; 枕巾 ; 商品类别注册日期第 24 类发饰品 ; 纺织品装饰用热粘补花 ( 缝纫用品 ); 服装垫肩 ; 花边 ( 饰带 ); 假发 ; 钮扣 ; 人造花 ; 衣服装饰品 ; 针 ; 装饰徽章 ( 扣 ); 第 26 类垫席 ; 小地毯 ; 墙纸 ; 席 ; 地毯 ; 防滑垫 ; 苇席 ; 浴室防滑垫 ; 非纺织品制壁挂 ; 地板覆盖物 ; 第 27 类豆奶 ( 牛奶替代品 ); 黄油 ; 蔬菜色拉 ; 水果色拉 ; 牛奶饮料 ( 以牛奶为主的 ); 奶昔 ; 奶茶 ( 以奶为主 ); 可可牛奶 ( 以奶为主 ); 果冻 ; 加工过的坚果 ; 第 29 类咖啡 ; 可可饮料 ; 可可 ; 巧克力饮料 ; 方糖 ; 冰淇淋 ; 茶饮料 ; 饼干 ; 糕点 ; 面包 ; 第 30 类圣诞树 ; 燕麦 ; 自然花 ; 活动物 ; 新鲜水果 ; 坚果 ( 水果 ); 新鲜蔬菜 ; 新鲜黄瓜 ; 酿酒麦芽 ; 宠物食品 ; 第 31 类食用鲜花 ; 宠物用香沙 ; 新鲜水果 ; 圣诞树 ; 第 31 类啤酒 ; 葡萄汁 ; 可乐 ; 酸梅汤 ; 矿泉水 ( 饮料 ); 番茄汁 ( 饮料 ); 汽水 ; 柠檬水 ; 苏打水 ; 饮料制作配料 ; 第 32 类薄荷酒 ; 汽酒 ; 葡萄酒 ; 含水果酒精饮料 ; 鸡尾酒 ; 酒精饮料 ( 啤酒除外 ); 蒸馏饮料 ; 伏特加酒 ; 朗姆酒 ; 预先混合的酒精饮料 ( 以啤酒为主的除外 ); 第 33 类办公机器和设备出租 ; 广告 ; 会计 ; 进出口代理 ; 人事管理咨询 ; 商业管理辅助 ; 商业区迁移 ( 提供信息 ); 商业组织咨询 ; 替他人推销 ; 组织商业或广告交易会 ; 第 35 类茶馆 ; 咖啡馆 ; 餐厅 ; 酒吧服务 ; 流动饮食供应 ; 自助餐馆 ; 活动房屋出租 ; 日间托儿所 ( 看孩子 ); 养老院 ; 动物寄养 ; 第 43 类宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

15 与宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司已签订商标转让协议, 被评估单位取得上述商标的所有权利, 截至评估基准日, 尚未办理注册变更手续 (3) 账面记录的其他主要实物资产如下 : 项目账面金额分布地点现状特点现金 2, 财务室安全保管存货 10,309, 仓库店铺正常仓储销售固定资产 181, 办公室仓库店铺正常使用长期待摊费用 388, 办公室店铺正常使用被评估单位目前主要办公场所系租赁房屋, 位于宁波市鄞州区聚贤路 815 号三方大厦 17F 委估实物资产均处于正常使用或受控状态, 未发现其他表外资产及存在抵押担保诉讼等他项权利状态上述列入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的范围一致四价值类型本报告评估结论的价值类型为市场价值市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下, 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额五评估基准日根据资产评估委托合同的约定, 本次评估的评估基准日为 2017 年 12 月 31 日选取上述日期为评估基准日的理由是 : ( 一 ) 根据评估目的与委托人协商确定评估基准日主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的实现日接近, 使评估结论较合理地为评估目的服务 ( 二 ) 选择月末会计结算日作为评估基准日, 能够较全面地反映被评估资产及负债的总体情况, 便于资产清查核实等工作的开展本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

16 六评估依据银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : ( 一 ) 经济行为文件董事会决议 [2018]1 号 ( 二 ) 法律法规依据 1 中华人民共和国资产评估法 ( 十二届全国人大常委会第二十一次会议审议通过 ); 2 中华人民共和国公司法 (2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订 ); 3 企业会计准则 ( 财会 [2006]3 号 ); 4 中华人民共和国车辆购置税暂行条例 ( 国务院令 [2000] 第 294 号 ); 5 机动车强制报废标准规定 ( 商务部发改委公安部环境保护部令 2012 年第 12 号 ); 6 中华人民共和国增值税暂行条例 ( 国务院令第 538 号 ); 7 其他有关的法律法规和规章制度 ( 三 ) 评估准则依据 1 资产评估基本准则 ; 2 资产评估职业道德准则 ; 3 资产评估执业准则资产评估程序 ; 4 资产评估执业准则资产评估报告 ; 5 资产评估执业准则资产评估委托合同 ; 6 资产评估执业准则资产评估档案 ; 7 资产评估执业准则利用专家工作及相关报告 ; 8 资产评估执业准则企业价值 ; 9 资产评估执业准则无形资产 ; 10 资产评估机构业务质量控制指南 ; 11 资产评估价值类型指导意见 ; 12 资产评估对象法律权属指导意见 ; 13 专利资产评估指导意见 ; 14 商标资产评估指导意见宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

17 ( 四 ) 产权依据银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 被评估单位营业执照企业公示信息; 2 被评估单位验资报告及最新章程; 3 车辆行驶证( 浙 B58033); 4 商标注册证( 共 27 项 ) 及商标转让合同 ; 5 专利权证书( 共 8 项 ); 6 其他有关产权证明 ( 五 ) 取价依据 1 资产评估常用数据手册北京科学技术出版社; 机电产品价格信息查询系统 ; 3 厂商及供应商提供的报价信息; 4 宁波当地车辆 4S 店价格信息 ; 5 全国汽车报价及评估 ; 6 中国人民银行公布执行的评估基准日存贷款利率; 年 12 月国债到期收益率 ; 8 IFIND 同花顺资讯专业查询软件数据 ; 9 评估基准日市场其他有关价格信息资料; 10 与被评估单位资产的取得使用等有关的各项合同会计凭证账册及其他会计资料 ; 11 被评估单位提供的资产评估盈利预测申报明细表 ; 12 委托评估的各类资产和负债评估明细表; 13 经实地盘点核实后填写的委估资产清单; 14 评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料七评估方法 ( 一 ) 评估方法的选择进行股东全部权益价值评估, 要根据评估目的评估对象价值类型评估时的市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件, 分析资产评估基本方法的适用性, 恰当选择一种或多种资产评估基本方法宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

18 股东全部权益价值评估基本方法包括资产基础法收益法和市场法 : 资产基础法 : 是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础, 合理评估企业表内及表外各项资产负债价值, 确定评估对象价值的评估方法收益法 : 是指将预期收益资本化或者折现, 确定评估对象价值的评估方法市场法 : 是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较, 确定评估对象价值的评估方法三种评估方法的适用性分析 : 由于被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用, 资产取得成本的有关数据和信息来源较广, 因此本次评估可以采用资产基础法根据我们对被评估单位经营现状经营计划及发展规划的了解, 以及对其所依托的相关行业市场的研究分析, 我们认为该公司在同行业中具有竞争力, 在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力, 具备采用收益法评估的条件根据本次评估的资产特性, 由于家居零售行业业务范围分布较广, 涉及的产品品类较多, 难以收集到足够的同类企业产权交易或上市公司可比案例, 故不具备采用市场法评估的条件通过以上分析, 本次评估采用资产基础法和收益法进行评估 ( 二 ) 资产基础法介绍资产基础法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和, 再扣减负债评估值得到企业价值的一种方法各项资产评估方法简介 : 1 货币资金主要按账面核实法进行评估, 其中现金采用现场盘点盘点日库存现金, 并追溯调整至评估基准日, 确定评估值 ; 银行存款其他货币资金采用将评估基准日各银行存款明细账余额与银行对账单核对, 确定评估值 2 应收账款预付账款和其他应收款的评估应收账款预付账款和其他应收款的评估采用函证或替代审核程序确认账面明细余额的真实性, 分析其可回收性, 并在此基础上确定评估值 3 存货的评估存货库存商品发出商品中正常的产品按照可实现销售价格扣除不属于企业的税费和根据产成品的畅销程度考虑利润折减率扣除部分利润后的价值评估, 计提跌价准备的存货库存商品按基准日实际可变现净值评估宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

19 4 其他流动资产的评估银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 其他流动资产为可抵扣增值税, 核查被评估企业的增值税相关凭证及纳税申报表, 本次以审定后账面值确定评估值 5 固定资产的评估对被评估单位所拥有的电子办公设备和车辆按继续使用假设, 采用重置成本法进行评估重置成本法计算公式如下 : 评估值 = 重置成本成新率 (1) 重置价值的确定对价值低小型机无需复杂安装的设备, 以其同种规格型号近期市场报价直接确定重置成本通过市场询价取得车辆的现行购置价格, 再加上车辆购置税及其他费用确定车辆的重置成本其中购置税依据相关主管部门的规定, 汽车排量大于 1.6L 的为车辆购置价格 ( 不含税 ) 的 10%, 汽车排量小于等于 1.6L 的为车辆购置价格 ( 不含税 ) 的 7.5%, 其他费用包括工商交易费车检费办照费等 (2) 成新率的确定 1 普通设备电子设备通过对设备的现场勘查, 结合使用年限法综合确定观察法确定成新率权重为 60%, 使用年限法确定成新率权重为 40% 成新率 = 观察法成新率 60%+ 年限法成新率 40% 对于在用设备年限成新率小于 15% 时, 考虑在使用价值, 一般按 15% 计算 2 运输车辆对于运输车辆, 鉴于商务部发改委公安部环境保护部等四部委 2012 年第 12 号令机动车强制报废标准规定, 根据车辆行驶里程经济使用年限, 采用孰低法确定车辆的理论成新率, 再结合现场勘查情况打分值, 最终来确定综合成新率年限法成新率 =( 经济使用年限 - 已使用年限 )/ 经济使用年限 100% 行驶里程成新率 =( 规定行驶里程 - 已行驶里程 )/ 规定行驶里程 100% 综合成新率 = 理论成新率 40%+ 观察成新率 60% 6 在建工程的评估在建工程为开发中未完工的金蝶软件, 目前处于停工状态, 企业尚未确定是否继续宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

20 开发, 故本次评估暂按审定后账面值确定评估值银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 无形资产- 其他无形资产的评估其他无形资产包括账面记载的软件和账面未记载的专利及商标软件系统根据市场询价确定评估值被评估单位拥有的专利对获利能力影响较小, 本次采用成本法进行评估商标对被评估单位产品销售具有较高的贡献, 故采用销售收入分成法评估 8 长期待摊费用的评估长期待摊费用为租赁的办公用房及经营店铺的装修费查验长期待摊费用资产形成的日期和原因, 清查复核费用的原始发生额及评估基准日的账面摊余价值, 由于长期待摊费用均用于租赁房产, 且未签订长期租约, 在清查核实的基础上, 本次按审定后摊余价值确定评估值 9 递延所得税资产的评估递延所得税资产计提坏账准备存货跌价准备及企业以前年度未弥补的亏损所形成应收款项坏账准备评估为零且无个别确认的应收账款损失, 故应收账款及其他应收款坏账准备引起的递延所得税资产评估为零存货按市场价值评估, 故存货跌价准备对应的递延所得税资产评估为零未弥补的亏损形成的递延所得税资产按审定后账面价值确定评估值 10 负债的评估负债按实际需要承担的债务进行评估 ( 三 ) 收益法介绍收益法是指通过估算被评估资产的未来预期收益并折算成现值, 借以确定被评估资产价格的一种资产评估方法所谓收益现值, 是指企业在未来特定时期内的预期收益按适当的折现率折算成当前价值 ( 简称折现 ) 的总金额收益法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值收益法的适用前提条件为 : (1) 被评估资产必须是能够用货币衡量其未来期望收益的单项或整体资产 (2) 产权所有者所承担的风险也必须是能用货币来衡量的宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

21 本项目采用的现金流量折现法是指通过估算评估对象未来预期的净现金流量并采用适宜的折现率折算成现值, 借以确定评估对象价值的一种评估技术思路本次评估选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型, 其基本计算公式如下 : E B D 式中 : E: 被评估单位的净资产公允价值 ; B: 被评估单位的企业价值 ; D: 评估对象的付息债务价值 ; B P C i ; P: 被评估单位的经营性资产价值 ; ΣCi: 被评估单位基准日存在的不参与盈利预测的长期股权投资其他非经营性或溢余性资产负债的价值 P R R n i n 1 i i 1 (1 r) r(1 r ) n 其中 :P: 评估基准日的企业经营性资产价值 ; Ri: 评估基准日后第 i 年预期的企业自由现金流量 ; Rn: 预测期末年预期的企业自由现金流量 ; r: 折现率 ; n: 预测期 ; i: 预测期第 i 年 ( 四 ) 评估结论的确定资产基础法为被评估单位在评估基准日各项可确指资产价值的累加, 收益法是按被评估单位未来的收益情况净现金流折现后的结果, 反映了企业在评估假设的前提下能获得的收益的折现总和评估结果根据两种评估方法的评估结论合理分析后确定八评估程序实施过程和情况本公司选派资产评估人员, 组成评估项目小组, 历经评估前期准备工作正式进驻企业, 开始评估工作完成现场工作出具评估报告书, 具体过程如下 : ( 一 ) 明确评估业务基本事项宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

22 承接评估业务时, 通过与委托人沟通查阅资料或初步调查等方式, 明确委托人被评估单位其他资产评估报告使用人等相关当事方评估目的评估对象和评估范围价值类型评估基准日评估假设和限制条件等评估业务基本事项 ( 二 ) 签订资产评估委托合同根据评估业务具体情况, 综合分析专业胜任能力和独立性, 评价项目风险, 确定承接评估业务后, 与委托人签订资产评估委托合同 ( 三 ) 编制资产评估计划根据本评估项目的特点规模和复杂程度, 编制合理的资产评估计划, 并根据执行资产评估业务过程中的具体情况及时修改补充资产评估计划 ( 四 ) 现场调查根据评估业务的具体情况对评估对象进行必要的勘查, 指导被评估单位清查资产准备评估资料, 核实资产与验证资料, 包括将资产评估申报表与被评估单位有关财务报表总账明细账进行核对, 并对相关资料进行验证, 采取必要措施确信资料来源的可靠性, 对不动产和其他实物资产进行必要的现场勘查, 了解资产的使用状况及性能 ( 五 ) 确定评估方法并收集资产评估资料通过对评估对象和评估范围内资产的调查了解, 确定适当的评估方法, 同时收集与资产评估有关的市场资料及信息, 根据评估项目的进展情况及时补充收集所需要的评估资料 ( 六 ) 财务经营状况分析及盈利预测的复核分析被评估单位的历史经营情况, 分析收入成本和费用的构成及其变化原因, 分析其商业模式获利能力及发展趋势, 分析被评估单位的综合实力管理水平盈利能力发展能力竞争优势等因素根据被评估单位财务计划和发展规划, 结合经济环境和市场发展状况分析, 对企业编制的盈利预测进行复核 ( 七 ) 评定估算及内部复核整理被评估单位提供的资料收集到的市场资料及信息, 在对被评估单位财务经营状况分析的基础上, 根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估形成初步评估结论, 对信息资料参数数量质量和选取的合理性等进行综合分析形成资产评估结论, 按评估准则的要求撰写资产评估报告, 资产评估机构进行必要的内部复核工作 ( 八 ) 出具资产评估报告宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

23 与委托人及资产评估相关当事人进行必要的沟通, 听取各方对资产评估结论的反馈意见并引导委托人及其他资产评估报告使用人合理理解资产评估结论, 出具资产评估报告并以恰当的方式提交给委托人九评估假设 ( 一 ) 基础性假设 1 交易假设: 假设评估对象处于交易过程中, 评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行估价, 评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计 2 公开市场假设: 假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的, 在该市场上, 买者与卖者的地位平等, 彼此都有获取足够市场信息的机会和时间, 买卖双方的交易行为都是在自愿的理智的非强制条件下进行的 3 企业持续经营假设: 假设被评估单位在评估基准日后其经营活动将来仍将按照原定的经营目的经营方式持续经营 ( 二 ) 宏观经济环境假设 1 国家现行的经济政策方针无重大变化; 2 银行信贷利率汇率税率无重大变化; 3 被评估单位所占地区的社会经济环境无重大变化; 4 被评估单位所属行业的发展态势稳定, 与被评估单位生产经营有关的现行法律法规经济政策保持稳定 ; ( 三 ) 评估对象于评估基准日状态假设 1 除评估师所知范围之外, 假设评估对象及其所涉及资产的购置取得或开发过程均符合国家有关法律法规规定 2 除评估师所知范围之外, 假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值的权利瑕疵负债和限制, 假设评估对象及其所涉及资产之价款税费各种应付款项均已付清 3 除评估师所知范围之外, 假设评估对象及其所涉及房地设备等有形资产无影响其持续使用的重大技术故障, 该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质, 该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响 ( 四 ) 收益法预测假设宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

24 1 假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后, 仍将按照原有的经营目的经营方式持续经营下去, 其收益可以预测 ; 2 被评估单位产品成本价格无重大变化 ; 被评估单位的产品销售价格无不可预见的重大变化 ; 3 假设被评估单位的开店计划及盈利预测能够顺利完成 ; 4 与宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司签订了商标转让协议, 本次盈利预测是建立在被评估单位取得商标所有权的基础上做出, 本次假设商标依据合同规定能够顺利取得到期后顺利续展 ; 5 假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有 ( 或一般市场参与者 ) 的管理水平继续经营, 不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响 ; 6 公司会计政策与核算方法无重大变化 ; 7 本次评估基准日为 2017 年 12 月 31 日, 后面预测期以会计年度为准 ; 8 公司的现金流在每个收益期的期中产生 ; 9 无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响评估人员根据运用收益法对企业进行评估的要求, 认定管理层提供的假设条件在评估基准日时成立, 并根据这些假设推论出相应的评估结论如果未来经济环境发生较大变化或其它假设条件不成立时, 评估人员将不承担由于假设条件的改变而可能推导出不同评估结果的责任 ( 五 ) 限制性假设 1 本评估报告假设由委托人提供的法律文件技术资料经营资料等评估相关资料均真实可信我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜 2 除非另有说明, 本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视察的现场调查结果, 与其实际经济使用寿命基本相符本次评估未对该等资产的技术数据技术状态结构附属物等进行专项技术检测十评估结论在评估基准日 2017 年 12 月 31 日, 被评估单位资产账面值 1, 万元, 负债账面值万元, 所有者权益账面值 1, 万元 1 收益法评估结论宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

25 在评估基准日 2017 年 12 月 31 日, 被评估单位所有者权益账面值 1, 万元, 采用收益法评估后评估值 2, 万元, 评估增值 1, 万元, 增值率 75.52% 2 资产基础法评估结论资产账面值 1, 万元, 评估值 2, 万元, 评估增值万元, 增值率 40.74%; 负债账面值万元, 评估值万元, 评估增值 0.00 万元, 增值率 0.00%; 所有者权益账面值 1, 万元, 所有者权益评估值 2, 万元, 评估增值万元, 增值率 55.87% 评估结果与账面值的比较变动情况如下表所示 : 资产评估结果汇总表评估基准日 :2017 年 12 月 31 日金额单位 : 人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率 % 流动资产 1, , 非流动资产其中 : 固定资产净额在建工程净额无形资产净额 , 长期待摊费用递延所得税资产资产总计 1, , 流动负债非流动负债负债总计所有者权益合计 1, , 评估结论详细情况见资产评估明细表 3 评估结果的选取资产基础法评估结果为 2, 万元, 收益法评估结果为 2, 万元, 二者差异万元, 以收益法评估结果为基础差异率 11.20% 以收益法评估是以被评估单位未来收益能力作为价值评估的基础, 更为重视企业整体资产的运营能力和运营潜力, 且收益法中包含运营网络市场份额服务能力管理技术人才团队等无形资产价值, 而在资产基础法中未做考虑, 同时各项核心资产或资源会形成综合协同效应, 进一步提高获利能力和企业价值, 故对于持续经营的企业来说, 收益法更客观准确地反映了企业的股东全部权益价值因此本次评估采用收益法评估值作为本次评估结论, 被评估单位股东全部权益价值为 2, 万元, 大写 :( 人民币贰宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

26 仟伍佰壹拾陆万元整 ), 评估增值 1, 万元, 增值率 75.52% ( 三 ) 评估结论成立的条件银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 本评估结论系根据评估报告中描述的原则依据假设方法程序得出的, 只有在上述原则依据假设存在的条件下成立 ; 2 本评估结论仅为本评估目的服务 ; 3 本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力的影响 ; 4 本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响 ; 5 本报告评估结论是由本评估机构出具的, 受本机构评估人员的职业水平和能力的影响十一特别事项说明年 11 月 30 日, 与宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司签订商标转让协议, 将其持有的 27 项太平鸟巢相关注册商标转让给宁波太平鸟巢艺术文化传播有限公司, 被评估单位取得 27 项商标的所有权利, 截至评估基准日, 尚未办理商标注册变更手续本次评估结论是基于被评估单位取得上述商标所有相关权利的基础上所得出的, 若期后未能将商标权顺利变更, 则必然会影响本评估报告中的评估结果提请报告使用者充分关注该事项包含的风险 2 评估对象涉及的资产负债清单由委托人被评估单位申报并经其确认; 本报告以被评估单位提供的情况资料真实合法完整为前提, 本评估公司未对被评估单位提供的有关经济行为决议营业执照权证会计凭证等证据资料或所牵涉的责任进行独立审查, 亦不会对上述资料的真实性负责 3 资产评估专业人员已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查; 资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注, 对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验, 并对已经发现的问题进行了如实披露, 且已提请委托人及相关当事人完善产权以满足出具评估报告的要求 4 由于评估目的实施日与评估基准日不同, 企业净资产在此期间会发生变化, 从而对企业价值产生影响我们建议报告使用者以不同时点的企业净资产与基准日的差额对评估结论进行调整宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

27 5 企业存在的可能影响企业价值评估的瑕疵事项, 在委托方及被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下, 评估机构及评估人员不承担相关责任 6 资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注, 但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证 7 本次评估未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价对评估对象价值的影响, 亦未考虑流动性对评估对象价值的影响本报告签字评估师提请报告使用者在使用本报告时, 应关注以上特别事项说明及期后重大事项对评估结论以及本次经济行为可能产生的影响十二资产评估报告使用限制说明 ( 一 ) 资产评估报告使用说明 1 若按规定资产评估报告需经国有资产监督管理部门核准或备案, 本资产评估报告应在完成核准和备案手续后方可正式使用 2 本资产评估报告仅供资产评估报告使用人在资产评估报告载明的评估目的和有效期限内使用 3 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的, 资产评估机构及其资产评估师不承担责任 4 本报告是关于价值方面的专业意见, 尽管我们对评估范围内有关资产的权属及财务状况进行了披露, 但评估师并不具备对该等法律及财务事项表达意见的能力, 也没有相应的资格因此, 若资产评估报告使用人认为这些法律及财务事项对实现经济行为较为重要, 应当聘请律师或会计师等专业人士提供相应服务 ( 二 ) 限制说明 1 除委托人资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律行政法规规定的资产评估报告使用人之外, 其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人 2 除法律法规规定以及相关当事方另有约定外, 未征得本公司的同意, 评估报告的内容不得被摘抄引用或披露于公开媒体 3 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论, 评估结论不等同于评估对象可宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

28 实现价格, 评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证 ( 三 ) 评估结论的使用有效期银信资产评估有限公司地址 : 上海市九江路 69 号邮编 : 本资产评估报告自评估基准日起一年内 ( 即 2017 年 12 月 31 日至 2018 年 12 月 30 日 ) 有效当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化, 致使原评估结论失效时, 评估报告使用者应重新委托评估十三资产评估报告日本资产评估报告日为 2018 年 01 月 18 日宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

29 十四资产评估专业人员签名和资产评估机构印章银信资产评估有限公司资产评估师 : 法定代表人 ( 首席评估师 ): 梅惠民资产评估师 : 2018 年 01 月 18 日宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

30 附件 1 董事会决议复印件 [2018]1 号 ; 2 委托人暨被评估单位营业执照企业公示信息复印件 ; 3 被评估单位评估基准日审计报告复印件 ( 宁波科信会计师事务所有限公司出具的科信审报字 [2018] 第 005 号审计报告 ); 4 车辆行驶证复印件 ( 浙 B58033); 5 商标所有权证 ( 共 27 项 ) 及商标转让合同复印件 ; 6 专利权证 ( 共 8 项 ) 复印件 ; 7 委托人承诺函 ( 原件 ); 8 被评估单位承诺函 ( 原件 ); 9 资产评估师的承诺函 ( 原件 ); 10 资产评估机构资格证书复印件 ; 11 评估人员资质证书复印件 ; 12 资产评估机构营业执照复印件 ; 13 资产评估委托合同复印件宁波太平鸟巢文化传播有限公司股东全部权益价值资产评估报告

东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益及合同权益价值评估报告目录资产评估师声明... 1 资产评估报告书摘要... 3 东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益价值及合同权益评估报告正文... 6 一委托人被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用者...

东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益及合同权益价值评估报告目录资产评估师声明... 1 资产评估报告书摘要... 3 东百瑞兴资本管理有限公司股权转让项目涉及的企业股东全部权益价值及合同权益评估报告正文... 6 一委托人被评估单位和委托人以外的其他评估报告使用者... 6 二评估目的... 12 三评估对象和评估范围... 12 四价值类型... 16 五评估基准日...

目 录 声明... 1 摘要... 2 正文... 4 一 委托人 被评估单位和其他资产评估报告使用人概况... 4 二 关于评估目的的说明... 9 三 关于评估对象和评估范围的说明... 9 四 价值类型 五 评估基准日 六 评估依据 七 评估方法... 15

目录声明... 1 摘要... 2 正文... 4 一委托人被评估单位和其他资产评估报告使用人概况... 4 二关于评估目的的说明... 9 三关于评估对象和评估范围的说明... 9 四价值类型五评估基准日六评估依据七评估方法... 15