证券评级 AAA AA+ - 跟踪评级日期 2017 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日 - 托管人 / 资金监管机构招商银行股份有限公司南京分行销售机构平安证券股份有限公司评级机构中诚信证券评估有限公司评估机构深圳市世联土地房地产评估有限公司会计师事务所天衡会计

Size: px

Start display at page:

Download "证券评级 AAA AA+ - 跟踪评级日期 2017 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日 - 托管人 / 资金监管机构招商银行股份有限公司南京分行销售机构平安证券股份有限公司评级机构中诚信证券评估有限公司评估机构深圳市世联土地房地产评估有限公司会计师事务所天衡会计"

名盛卫
5 years ago
Views:

1 平安证券股份有限公司关于平安苏宁广场资产支持专项计划 2017 年年度资产管理报告 ( 报告期间 :2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 ) 一重要提示 1. 本报告依据中国证监会证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引上海证券交易所资产证券化业务指引 (2016 年 10 月修订 ) 以及其他相关规定制作 2. 本专项计划于 2016 年 12 月 27 日成立, 并根据证券公司及基金管理子公司资产证券化业务管理规定和资产支持专项计划备案管理办法等法律法规规范性文件及自律规则的要求, 于 2017 年 1 月 12 日取得中国证券投资基金业协会发放的资产支持专项计划备案确认函 ( 备案编码 : ) 3. 本报告由管理人平安证券股份有限公司负责编制, 管理人声明保证本报告信息披露的内容真实准确完整, 没有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏本报告关于专项计划托管账户的数据由托管行提供并确认二资产支持专项计划基本情况产品全称平安苏宁广场资产支持专项计划产品设立日募集总额 ( 亿 ) 优先级和次级结构设置; 2 标的物业抵押担保; 3 标的物业运营收入超额覆盖; 4 苏宁集团为标的物业运营收入提供差额补足; 增信措施 5 苏宁集团对基金份额履行回购义务; 6 苏宁集团支付的权利对价金; 7 苏宁集团提供流动性支持; 8 苏宁集团提供差额支付义务; 9 苏宁集团为标的物业价值提供储备金证券代码证券简称 16 苏广 A 16 苏广 B 16 苏广次存续期 ( 年 ) 预期到期日 ( 可提前结束 ) ( 可提前结束 ) ( 可提前结束 ) 规模 ( 亿 ) 还本付息方式按年还本付息按年付息, 到期还本到期一次性还本付息利率形式固定利率固定利率浮动利率预期收益率 5.20% 6.00% -

2 证券评级 AAA AA+ - 跟踪评级日期 2017 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日 - 托管人 / 资金监管机构招商银行股份有限公司南京分行销售机构平安证券股份有限公司评级机构中诚信证券评估有限公司评估机构深圳市世联土地房地产评估有限公司会计师事务所天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 律师事务所北京中伦律师事务所 ( 特殊的普通合伙 ) 证券登记托管机构中国证券登记结算有限责任公司上海分公司三基础资产运行情况本专项计划项下基础资产为原始权益人苏宁置业集团有限公司在专项计划设立日转让给计划管理人的原始权益人根据苏宁润东智享私募投资基金基金合同在苏宁润东智享私募投资基金项下持有的全部私募基金份额专项计划通过持有私募投资基金基金份额而间接持有项目公司成都鸿业置业有限公司 100% 股权标的物业为成都苏宁广场该物业在成都市天府大道北段 8 号, 具体位于天府大道北段和盛和一路交汇处, 位于三环南路以北, 火车南站以南, 天府大道以西 2012 年 1 月 17 日, 取得编号为成房权证监证字第号房屋所有权证, 建筑面积为 107, 平方米成都苏宁广场现涵盖苏宁易购电器店 ( 含苏宁金融 ) 红孩子苏鲜生等自营业态; 同时有雍容荟横店影视唛田 KTV 清健身方圆足球俱乐部拉夏贝尔劲浪体育 UR 优优数学等主力商铺, 是集百货零售餐饮美食休闲娱乐生活配套电影院 KTV 健身房等多个业态为一体的家庭体验式购物中心主营业区共六层, 以展位互动展区专柜铺位的形式出租, 经营项目包含服饰箱包鞋履餐饮教育娱乐等, 地下两层为停车场和部分超市区域, 配套 3 对对开的手扶电梯 2 部观光电梯 13 部客梯, 其他有中央空调烟感报警自动喷淋等消防设施设置地上六层地下二层为商业经营区域, 项目交通便捷, 四通八达, 主要定位经营以服饰零售知名品牌为主, 是集购物中心餐饮娱乐功能为一体的精品城市奥特莱斯, 现主力零售品牌达到二百多家, 是现新南商圈零售品牌经营最多的商业项目成都苏宁城市奥特莱斯秉承大品牌, 大折扣的经营理念, 旨在为消费者提供更多质高物美的商品, 更加贴心舒适的服务目标物业截止本报告期最后一日, 商场共有铺位 ( 含广告位 )248 个, 出租率为 98.8%, 报告期间运作良好本报告期内, 成都苏宁广场的物业运营情况如下 : 成都鸿业置业有限公司按照平安苏宁广场资产支持计划资金监管协议的规定, 在每一标的物业运营收入计算日对应的标的物业运营收入回收期, 标的物业实现的标的物业运营收入扣除标的物业运营支出后的金额, 归集到监管账户中报告期内, 标的物业运营收入净额如下 : 时间跨度标的物业运营收入净额必备金额 ( 实际值, 万元 ) ( 预测值, 万元 ) 2017/1/1-1/ /2/1-2/

3 2017/3/1-3/ /4/1-4/ /5/1-5/ /6/1-6/ /7/1-7/ /8/1-8/ /9/1-9/ /10/1-10/ /11/1-11/ /12/1-12/ 合计报告期内, 标的物业运营收入净额实际收入为万元, 必备金额为万元, 实际覆盖倍数达 1.31 倍报告期内除 1 月和 2 月的实际收入低于当月的必备金额预测值外, 其他月份均高于必备金额归集基础资产运作情况良好四业务参与人履约情况报告期内, 原始权益人专项计划管理人和托管人等资产证券化业务参与人均按照计划说明书标准条款和托管协议等履行相关约定, 未发生违约事件五原始权益人的经营情况本专项计划原始权益人为苏宁置业集团有限公司 ( 以下简称苏宁置业 ) 苏宁置业由苏宁电器集团有限公司 ( 原名江苏苏宁电器有限公司 ) 江苏苏宁银河国际购物广场有限公司与江苏苏宁银河酒店管理有限公司于 2005 年 08 月 02 日共同出资成立截至 2017 年 12 月 31 日, 苏宁置业注册资本为 10 亿元人民币, 公司实际控制人为张近东苏宁置业及其子公司主要从事房地产开发商品房销售及商品房售后服务土地开发, 房屋租赁和社会经济咨询苏宁置业经过十年发展, 已经形成商业地产住宅地产科技地产物流工业地产四大板块, 苏宁置业开发的房地产业态涵盖了大型购物中心五星级酒店酒店式公寓写字楼等商业物业以及高端住宅截止 2017 年 12 月 31 日, 苏宁置业的总资产为亿元, 同比增长 7.29%; 总负债亿元, 同比下降 3.03%; 净资产亿元, 同比增长 85.77% 2016 年 2017 年的资产负债率分别为 88.38% 79.88% 2017 年, 苏宁置业营业收入亿元, 同比增长 28.78%, 净利润为亿元, 同比增长 % (1) 合并资产负债表主要数据单位 : 万元项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日增减率总资产 5,994, ,587, % 总负债 4,788, ,937, % 所有者权益 1,205, , % 数据来源 : 苏宁置业 2017 年审计报告 (2) 合并利润表主要数据

4 单位 : 万元项目 2017 年度 2016 年度增减率营业收入 1,083, , % 营业利润 503, , 利润总额 525, , % 净利润 393, , % 数据来源 : 苏宁置业 2017 年审计报告 (3) 合并现金流量表主要数据单位 : 万元项目 2017 年度 2016 年度经营活动产生的现金流金额 -1,285, , 投资活动产生的现金流金额 989, , 融资活动产生的现金流金额 144, , 数据来源 : 苏宁置业 2017 年审计报告六专项计划账户资金收支情况报告期内, 专项计划托管账户资金收支情况如下 : 项目金额 ( 元 ) l 期初账户现金余额收到回收款合计 112,908, 账户结息 47, 专项计划相关费用( 注 ) 1,214, 资产支持证券分配合计 88,190, l 优先 A 级资产支持证券分配合计 22,190, 优先 B 级资产支持证券分配合计 66,000, 期末账户现金余额 23,551, 注 : 专项计划相关费用包括但不限托管费管理费中登手续费及划款服务费等七专项计划资金投资管理情况报告期内, 监管账户资金投资于银行结构性存款合计获得利息收入 1,318, 元八各档次资产支持证券的本息兑付情况本报告期内, 专项计划于 2017 年 12 月 27 日进行了第一次收益分配, 优先 A 级资产支持证券分配本金万元收益 1, 万元 ; 优先 B 级资产证券分配收益 6, 万元具体分配情况如下 : 证券简称证券代码发行规模 ( 万元 ) 收益率兑付前面值 ( 元 ) 兑付收益合计 ( 万元 ) 兑付本金合计 ( 万元 )

5 16 苏广 A , % 100 1, 苏广 B , % 100 6, 九评级情况及内外部信用增级情况 2017 年 6 月 30 日, 专项计划评级机构中诚信证券评估有限公司出具了信评委函字 [2017] 跟踪 849 号跟踪评级报告及信用等级通知书, 在跟踪评级报告的报告期内, 专项计划产品的优先 A 档资产支持证券信用等级为 AAA 级, 优先 B 档资产支持证券信用等级 AA+ 级, 未发生不利的评级调整专项计划信用增级措施主要包括 : 1) 优先级和次级结构设置 ; 2) 标的物业抵押担保 ; 3) 标的物业运营收入超额覆盖 ; 4) 苏宁集团为标的物业运营收入提供差额补足 ; 5) 苏宁集团对基金份额履行回购义务 ; 6) 苏宁集团支付的权利对价金 ; 7) 苏宁集团提供流动性支持 ; 8) 苏宁集团提供差额支付义务 ; 9) 苏宁集团为标的物业价值提供储备金十会计师事务所对专项计划年度运行情况的审计情况天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对本专项计划进行了 2017 年年度审计并出具了标准的无保留意见的审计报告 ( 天衡专字 (2018)00567 号 ) 十一备查文件目录 1. 平安苏宁广场资产支持专项计划标准条款 2. 平安苏宁广场资产支持专项计划资产支持证券认购协议 3. 平安苏宁广场资产支持专项计划托管协议 4. 资金监管协议 5. 平安苏宁广场资产支持专项计划差额支付协议 6. 平安苏宁广场资产支持专项计流动性支持协议 7. 平安苏宁广场资产支持专项计划租赁保障协议 8. 苏宁润东智享私募投资基金基金合同 9. 苏宁润东智享私募投资基金风险揭示书 10. 苏宁润东智享私募投资基金份额认购书 11. 平安苏宁广场资产支持专项计划股权转让协议( 一 ) 12. 平安苏宁广场资产支持专项计划股权转让协议( 二 ) 13. 苏宁润东智享私募投资基金私募基金托管协议 14. 苏宁润东智享私募投资基金基金份额转让协议 15. 委托贷款委托合同 16. 委托贷款借款合同 17. 委托贷款抵押合同

6 18. 平安苏宁广场资产支持专项计划回购协议 19. 平安苏宁广场资产支持专项计划物业价值储备金监管协议 20. 物业现金流预测报告 21. 关于平安证券股份有限公司设立的平安苏宁广场资产支持专项计划的法律意见书 22. 平安苏宁广场资产支持专项计划股权评估报告 23. 房地产估价报告 24. 平安苏宁广场资产支持专项计划优先级资产支持证券信用评级报告 25. 计划管理人营业执照业务许可证和业务资格批件 26. 原始权益人的营业执照和公司章程 27. 托管人的业务资格批件和营业执照十二查阅地点平安证券股份有限公司地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦层电话 : 网址 : 平安证券股份有限公司 2018 年 4 月 24 日

2015年德兴市城市建设经营总公司

2015年德兴市城市建设经营总公司 2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...