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1 基金月报 2013 年 1 月 9 日星期三 股票市场 2012 年 12 月组合回顾 : 12 月份, 上证指数总体上呈现单边上涨格局 截至 12 月 31 日, 上证 指数上涨 14.60%, 深证成指上涨 15.35%, 沪深 300 指数上涨 17.91% 指数名称 月涨跌 % 上证指数 深证成指 恒生指数 2.84 回顾 12 月所做组合, 封基精选组合表现最好, 组合收益为 12.50%, 明显好于全部传统封基平均表现 (9.96%); 激进型组合表现次之, 组合收益为 11.97%, 明显好于全部开放式基金 ( 非货币和 QDII) 平均表现 (9.51%) 稳健型组合表现较差, 组合收益仅为 9.41%, 与全部开放式基金 ( 非货币和 QDII) 平均表现相当 债券市场 指数名称 月涨跌 % 国债指数 0.23 企债指数 年 1 月基金策略基金资产的配置方面, 随着基金审核通道制将正式取消和审核期限的大大缩短, 未来将会有更加多元化和创新型的基金产品可供投资者选择, 而注重 灵活性 和 个性化 是未来基金配置策略的关键词 具有 进可攻 退可守 灵活性特征的混合型基金仍是股票市场尚缺乏趋势性机会的条件下相对合适的配置标的 有经验的投资者可根据市场的变化对跟踪重点行业 主题以及风格的基金产品进行个性化选择 值得重视的是, 自 2013 年开始传统封基将迎来 转型 高峰期, 传统封基大多在 到期封转开 之前 各类基金月度表现 基金类型 月涨跌 % 开放式基金 ( 非货币和 QDII) 9.51 QDII 基金 2.62 封闭式基金 9.86 数据来源 : 华福大智慧 Wind 资讯 会有业绩显著转好的表现, 增加了临近 封转开 绩效表现良好的传统封 基的波段性投资机会 理财策略小组 2013 年 1 月组合作适当调整, 具体见正文 分析师 : 李清华执业编号 :S 联系电话 : 联系邮箱 :hfzqyf@126.com 公司网址 : 联系地址 : 福州五四路 157 号新天地大厦 10 楼 第 1 页共 6 页

2 一 2012 年 12 月 A 股市场回顾 12 月份, 上证指数总体上呈现单边上涨格局 截至 12 月 31 日, 上证指数上涨 14.60%, 深证成指上涨 15.35%, 沪深 300 指数上涨 17.91% 行业表现方面, 申万 23 个一级行业全线上涨, 房地产行业领涨 21.99%, 交运设备 建筑建材和金融服务行业表现也较强, 涨幅均超过 18%, 涨幅居前 二 开放式基金表现 : 1 开放式基金( 非货币和 QDII): 开放式基金 ( 非货币和 QDII) 几乎全线上涨, 净值平均上涨 9.51% 国泰上证 180 金融 ETF 表现较强, 净值领涨 25.05% 建信上证社会责任 ETF 国投瑞银沪深 300 金融 国泰上证 180 金融 ETF 联接和建信上证社会责任 ETF 联接表现也较好, 净值涨幅均超过 22%, 涨幅居前 汇添富信用债 A 表现较弱, 净值领跌 0.66% 2 货币市场基金:1 月货币基金每万份基金单位收益均值为 1.22 元 ; 平均七日年化收益率为 3.73% 大摩货币表现最好, 七日年化收益率为 5.09% 国投瑞银货币 B 信诚货币 B 和易方达货币 B 表现相对较好, 七日年化收益率均在 4.7% 以上 3 QDII 基金 :QDII 基金以上涨为主, 净值平均上涨 2.62% 嘉实恒生中国企业表现较强, 净值领涨 7.30% 海富通海外精选和华宝兴业中国成长表现也较好, 净值涨幅均超过 7%, 涨幅居前 易方达黄金主题表现较弱, 净值领跌 2.99% 三 封闭式基金表现 : 封闭式基金净值几乎全线上涨, 净值平均上涨 12.26% 申万菱信深成进取 国泰估值进取 银华锐进和信诚中证 500B 表现较好, 净值涨幅均超过 50%, 涨幅居前 天弘丰利分级 B 表现较弱, 净值领跌 0.73% 从二级市场表现来看, 平均上涨 9.86%, 银华锐进 信诚中证 500B 信诚沪深 300B 和长盛同辉深证 100 等权 B 表现较强, 涨幅均超过 40%, 涨幅居前 诺德深证 300A 表现较弱, 领跌 7.41% 图表一 : 各基金表现一览 ( 封基取二级市场月度区间价格表现 ) 第 2 页共 6 页

3 封闭式基金 9.86% % 9.51% QDII 基金 0.00% 5.00% 10.00% 开放式基金 ( 非货币和 QDII) 数据来源 :Wind 资讯 华福研究 四 2012 年 12 月基金组合回顾 回顾 12 月所做组合, 封基精选组合表现最好, 组合收益为 12.50%, 明显好于全部传统封基平均表现 (9.96%); 激进型组合表现 次之, 组合收益为 11.97%, 明显好于全部开放式基金 ( 非货币和 QDII) 平均表现 (9.51%) 稳健型组合表现较差, 组合收益仅为 9.41%, 与 全部开放式基金 ( 非货币和 QDII) 平均表现相当 各组合具体收益具体如下 : 激进型组合 基金代码 基金名称 投资比例 (%) 月度收益 (%) 月度贡献 (%) 建信核心精选 35% 诺安灵活配置 35% 富国天瑞强势 30% 区间收益 稳健型组合基金代码 基金名称 投资比例 (%) 月度收益 (%) 月度贡献 (%) 国投瑞银景气行业 35% 富国天成红利 35% 工银瑞信增强收益 A 30% 区间收益 9.41 封基精选组合基金代码 基金名称 投资比例 (%) 月度收益 (%) 月度贡献 (%) 基金金鑫 35% 基金久嘉 35% 基金丰和 30% 区间收益 数据来源 :Wind 资讯 华福研究 第 3 页共 6 页

4 重要提示 : 以上表格所列基金引用的信息均来自公开信息, 仅供 投资者参考, 不构成投资建议 由于 A 股市场走势可能对基金净值的波动造成一定影响, 请投资者在决定是否投资时应将系统性风险纳入考虑范畴, 谨慎规避投资风险并根据相关公开信息做出独立投资决策 五 2013 年 1 月基金策略基金资产的配置方面, 随着基金审核通道制将正式取消和审核期限的大大缩短, 未来将会有更加多元化和创新型的基金产品可供投资者选择, 而注重 灵活性 和 个性化 是未来基金配置策略的关键词 具有 进可攻 退可守 灵活性特征的混合型基金仍是股票市场尚缺乏趋势性机会的条件下相对合适的配置标的 有经验的投资者可根据市场的变化对跟踪重点行业 主题以及风格的基金产品进行个性化选择 值得重视的是, 自 2013 年开始传统封基将迎来 转型 高峰期, 传统封基大多在 到期封转开 之前会有业绩显著转好的表现, 增加了临近 封转开 绩效表现良好的传统封基的波段性投资机会 2013 年 1 月组合参考 激进型组合 基金代码 证券简称 投资比例 基金类别 诺安灵活配置 35% 标准混合型 交银主题优选 35% 激进配置型 银华和谐主题 30% 激进配置型 产品特征 2008 年 5 月成立基金, 三季度仓位为 63.65%, 重仓电力 煤气及水的生产和供应业 制造业 医药生物制品 信息技术业 批发和零售贸易等行业 2010 年 6 月成立基金, 三季度仓位为 74.26%, 重仓制造业 金属非金属 金融保险业 机械设备仪表 建筑业 信息技术业等行业 2009 年 4 月成立基金, 三季度仓位为 78.11%, 重仓制造业 电子 金融保险业 传播与文化产业 信息技术业 农林牧渔业等行业 稳健型组合 基金代码 基金名称 投资比例 基金类型 易方达科汇 35% 激进配置型 富国天成红利 35% 标准混合型 产品特征 2008 年 10 月成立基金, 三季度仓位为 71.65%, 重仓制造业 食品饮料 建筑业 电子 医药生物制品 批发和零售贸易 机械设备仪表等行业 2008 年 5 月成立基金, 三季度仓位为 69.60%, 重仓制造业 信息技术业 金融保险业 机械设备仪表 第 4 页共 6 页

5 工银瑞信增强收益 A 30% 激进债券型 批发和零售贸易 医药生物制品 房地产业等行业 2007 年 5 月成立基金, 不直接从二级市场买入股票, 三季度重点配置企业债 金融债 封基组合基金代码 基金名称 投资比例 基金兴和 35% 基金久嘉 35% 基金景福 30% 投资说明华夏旗下 1999 年成立封基, 三季度仓位 72.73%, 重仓制造业 金融保险 机械设备仪表 食品饮料 信息技术业 电子 医药生物制品等行业长城旗下 2002 年成立封基, 三季度仓位 67.03%, 重仓金融保险 制造业 房地产业 批发和零售贸易 医药生物制品等行业大成旗下 1999 年成立封基, 三季度仓位为 77.54%, 重仓制造业 医药生物制品 食品饮料 金融保险 机械设备仪表 房地产 电子等行业 数据来源 :Wind 资讯 华福研究 重要提示 : 以上表格所列基金引用的信息均来自公开信息, 仅供投资者参考, 不构成投资建议 由于 A 股市场走势可能对基金净值的波动造成一定影响, 请投资者在决定是否投资时应将系统性风险纳入考虑范畴, 谨慎规避投资风险并根据相关公开信息做出独立投资决策 第 5 页共 6 页

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