目录 一 乳制品行业基本情况... 4 二 乳制品行业发展现状... 7 ( 一 ) 世界乳制品行业发展现状... 8 ( 二 ) 我国乳制品行业发展现状... 9 ( 三 ) 我国乳制品行业贸易状况...12 三 乳制品行业发展前景及市场容量...13 ( 一 ) 乳制品行业发展前景...13 (

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1 年乳制品行业发展状况研究 2016 年 10 月

2 目录 一 乳制品行业基本情况... 4 二 乳制品行业发展现状... 7 ( 一 ) 世界乳制品行业发展现状... 8 ( 二 ) 我国乳制品行业发展现状... 9 ( 三 ) 我国乳制品行业贸易状况...12 三 乳制品行业发展前景及市场容量...13 ( 一 ) 乳制品行业发展前景...13 ( 二 ) 乳制品行业市场容量...14 四 乳制品行业竞争格局...15 ( 一 ) 乳制品行业竞争概况...15 ( 二 ) 乳制品行业企业排名...16

3 图表目录 图表 1: 乳制品行业产业链... 4 图表 2: 行业准入政策壁垒... 5 图表 3: 乳制品行业食品安全标准... 6 图表 4: 乳制品行业生产规范标准... 7 图表 5: 年全球乳产量... 8 图表 6: 我国乳制品行业发展阶段... 9 图表 7: 年奶牛存栏及牛奶产量图 图表 8: 年中国婴幼儿奶粉市场规模预测 图表 9:2015 年进口液态奶国别比例 图表 10:2015 年进口干乳制品分类比例 图表 11: 年乳制品销售量分析图 图表 12: 年乳制品企业销售收入 图表 13: 乳制品行业排名... 16

4 一 乳制品行业基本情况 1 乳制品行业概述乳制品是指使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料, 加入或不加入适量的维生素 矿物质和其他辅料, 使用法律法规及标准规定所要求的条件, 加工制作的产品 乳制品主要包括液体乳 乳粉 炼乳 干酪和其他乳制品 乳制品主要包括牛乳及牛乳制品 牛奶含有人体生长 保持健康所需的几乎所有的营养素, 包括蛋白质 矿物质 微量元素 乳糖 维生素等各种营养成份 ; 同时, 牛奶富含纯乳钙, 是天然的补钙产品 牛奶不仅具有很高的含钙量 (1.1 克 / 升 ), 且含有较多的乳糖 (4.6%) 蛋白质(3.2%) 和维生素 D(0.6 微克 / 千克 ), 不同于饮料和保健品, 乳制品已经成为居民日常消费的必需品, 乳制品在食品行业基本不具有可替代性 2 乳制品行业产业链乳制品产业链主要包括上游的饲料种植生产及奶牛养殖, 中游的乳制品加工, 下游的储运销售 图表 1: 乳制品行业产业链 基 牧 龙头 直营 饲料生产 地散户 奶牛养殖 场散户 乳制品制造 企业中小企业 储运销售 商超 电商 消费者 种植业畜牧业食品加工业服务业 上游 中游 下游 (1) 上游 由奶牛养殖业提供的生鲜牛乳是乳制品产品的主要原材料, 稳定优质的奶源供应是乳制品企业顺利实施生产计划并且有效确保产品质量的前提条件 因此, 对奶源的控制力度在一定程度上决定了乳制品企业的竞争力 国内乳制品企业已经开始高度关注自身奶源基地的建设, 以满足生产所需的生鲜乳供应, 并进一步延伸至产业链前端, 从确保原料质量的角度对整个乳制品生产进行有效的质量控

5 制 根据我国现有奶牛资源的分布情况, 目前优质的奶牛资源已基本被固定的乳制品企业控制, 并通过建立长期合作关系确保持续稳定的供应 因此, 对于新进的乳制品加工企业, 能否迅速取得稳定 优质的奶源资源, 存在较大的不确定性 (2) 中游在整个乳制品产业链的竞争中, 处于中游加工环节的乳制品企业起到了重要作用, 乳制品生产企业通过原料奶采购及产品销售对上游养殖业及零售部门, 影响产业链竞争的方式与结果 随着我国乳制品产业的发展, 企业的一体化程度越来越高, 乳制品企业的经营范围开始向上游生产环节和下游运输销售环节扩张, 而且企业规模越大, 纵向扩张的程度就越高 乳制品生产企业的发展面临着行业准入 品牌影响力 生产技术水平等方面的制约, 行业竞争较为激烈 行业准入政策 2008 年后, 国家陆续出台相关法律法规 修订了乳制品工业产业政策 完善了乳制品国家标准 对乳制品企业生产许可证进行了重新审核, 乳制品行业监管力度不断加大 2009 年国家颁布 乳制品工业产业政策 (2009 年修订 ), 对新建及改 ( 扩 ) 建的乳制品生产企业在奶源建设 企业资质 行业准入门槛以及未来发展格局等方面, 作出了详细严格的规定 图表 2: 行业准入政策壁垒 准入项目主要内容建设规模北方地区企业新建液态乳项目日处理生鲜乳能力 ( 两班 ) 须达到 500 吨及以上, 改 ( 扩 ) 建液态乳项目日处理生鲜乳能力 ( 两班 ) 须达到 300 吨及以上 南方地区企业新建液态乳项目日处理生鲜乳能力 ( 两班 ) 须达到 200 吨及以上, 改 ( 扩 ) 建液态乳项目日处理生鲜乳能力 ( 两班 ) 须达到 100 吨及以上 奶源要求新建乳制品加工项目已有稳定可控的奶源基地产生鲜乳数量不低于加工能力的 40%, 改 ( 扩 ) 建项目不低于原有加工能力的 75%; 配方粉生产企业所用原料 50% 以上为稳定可控奶源基地产的生鲜乳 布局要求新建乳制品加工项目须与周围已有乳制品加工企业距离, 北方地区在 100 公里以上, 南方地区在 60 公里以上 品牌影响力发酵酸奶 含乳饮料和巴士杀菌鲜牛奶均属于直接面对个人消费者的乳制品产品 鉴于消费者对于食品安全 产品质量 产品营养 口感风味等因素的日益追求, 一个具有影响力的品牌对于乳制品生产企业是至关重要的 品牌的知名度和市场影响力既是乳制品企业稳定现有客户的基础, 同时更是其开发新产品 吸

6 引新客户 提高市场份额的重要支撑 目前我国乳制品企业品牌众多, 其中全国性的大型乳业的品牌知名度最高, 品牌影响力最大 ; 而区域性乳制品企业, 凭借其长期的本地化经营策略和差异化的产品结构, 也在各自销售区域内取得了较好的品牌认可度与品牌影响力 生产技术水平乳制品企业技术水平的高低主要体现在产品开发能力及工艺 质量控制标准的严格上 尤其在发酵酸奶方面, 产品种类众多, 其生产工艺较普通的液体奶更为复杂, 更需要企业在新产品的研究开发, 及生产工艺的规范化及标准方面予以强化 成熟的乳制品企业通过长期的生产经营及市场竞争, 逐步建立起适合自身的技术体系, 以确保自身产品的质量稳定及口味独特 (3) 下游良好的销售渠道网络对于一个乳制品企业至关重要 发酵酸奶等乳制品的经销渠道包括大型商超 经销商 批发商或零售商 ( 如超市 便利店及直销连锁店 ) 等 为了有效的应对已有激烈竞争, 乳制品企业必须努力提升其在各个渠道的市场占有率, 并需要依赖各类销售渠道在分销 促销等方面的大力支持, 才能持续稳定原有的销售额 3 主要行业标准乳制品行业标准主要由国家技术标准 国家强制食品安全标准 乳制品生产标准等组成, 乳制品主要行业标准和规范如下表所示 : 图表 3: 乳制品行业食品安全标准 GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB GB 标准编号 标准名称灭菌乳发酵乳生乳调制乳巴氏杀菌乳炼乳乳粉乳清粉和乳清蛋白粉稀奶油 奶油和无水奶油干酪再制干酪乳糖

7 GB GB14880 GB/T GB/T NY/T NY NY/T NY NY NY QB/T QB/T RHB RHB RHB RHB RHB RHB RHB RHB RHB 食品添加剂使用卫生标准食品营养强化剂使用卫生标准含乳饮料犊牛代乳粉绿色食品乳制品软质干酪绿色食品乳清制品无公害食品生鲜牛乳无公害食品液态乳无公害食品酸牛奶粗制乳糖脱盐乳清粉牛初乳粉牦牛乳粉发酵牦牛乳巴氏杀菌牦牛乳 灭菌牦牛乳和调制牦牛乳生牦牛乳发酵水牛乳生水牛乳巴氏杀菌水牛乳 灭菌水牛乳和调制水牛乳生鲜牛初乳 图表 4: 乳制品行业生产规范标准 标准编号 GB GB GB GB/T GB/T GB/T NY/T NY/T NY/T SN/T 标准名称乳制品良好生产规范乳品企业通用卫生规范粉状婴幼儿配方食品良好生产规范危害分析与关键控制点体系 - 食品生产企业通用要求危害分析与关键控制点 (HACCP) 体系 - 乳制品生产企业要求农产品安全质量无公害乳与乳制品产地环境要求乳制品加工 HACCP 准则无公害食品乳粉加工技术规范生鲜牛乳质量管理规范进出口易腐食品货架贮存卫生规范第 1 部分 : 液态乳制品蛋白饮料类生产许可证审查细则乳制品企业生产技术管理规则企业生产乳制品许可条件审查细则 2010 版食品生产许可审查通则 2010 版食品生产许可证管理办法 二 乳制品行业发展现状

8 ( 一 ) 世界乳制品行业发展现状由于前期全球市场的高奶价, 以及气候等因素的利好, 推动了乳产量的大幅增长, 导致 2014 年开始全球主要乳制品价格持续大幅度下滑, 与此同时, 欧盟 新西兰 澳大利亚 巴西 阿根廷以及乌拉圭等 7 个主要出口国家和地区的原奶产量持续增长 乳制品主要贸易地区的过量库存问题仍相当严重, 去库存任务艰巨, 深入开发国际市场 扩大乳制品出口成为当下各个出口国面临的一大问题 IFCN( 国际奶农联盟 ) 预计未来 5 年国际奶价将维持在下行通道, 由 2015 年的 美元 / 公斤下降至 2020 年的 美元 / 公斤, 降幅为 19.1% 根据测算, 国际乳制品市场供给的增长虽然可以弥补未来我国对乳制品需求的缺口, 但国际市场极具竞争力的乳制品将对我国奶牛养殖业及乳制品生产行业形成冲击 图表 5: 年全球乳产量 单位 : 千吨 900, , , , , , , , , , , , , , 数据来源 : 国际乳品联合会 (IDF) 公报从消费量角度看, 根据联合国粮食及农业组织 (OECD/FAO) 农业展望 的预测, 到 2024 年, 全球乳制品总体消费量将大幅增长, 增长率达 25%, 相当于未来 10 年年均增长率达到 2.2% 上述潜在增长率依据不同产品也将有所不同, 其中全脂乳粉增长率最高, 预计为 3.0%, 其次为鲜乳制品, 预计为 2.4% 根据不同地区和国家的差异, 预计未来的潜在增长空间会更多的在发展中国家予以体现, 估计发展中国家乳制品消费量在未来 10 年能够增长约 34%, 折合年平

9 均增长率高达 3.0% ( 二 ) 我国乳制品行业发展现状 1 乳制品行业发展历程中国乳制品行业起步晚 起点低, 改革开放前处于较为缓慢的发展时期 1997 年以前稳定发展, 从 1997 年开始进入高速增长阶段, 发展迅速 直到 2008 年爆发的 三聚氰胺 事件对乳品行业带来了致命打击, 不少乳品企业的生产近乎陷入停滞状态, 整个行业的总产量也因此而出现了负增长 由于国家对乳品行业的整顿及企业对安全生产意识的强化, 中国乳品行业进入复苏期, 行业产量 产值和销售收入均呈现缓慢平稳回升态势, 国内乳制品消费市场开始回暖, 消费逐步趋于理性 具体而言, 中国的乳制品行业可以分为四个阶段 : 图表 6: 我国乳制品行业发展阶段 阶段 时期 特点 第一阶段 改革开放以前的缓慢增长阶段 1978 年我国奶牛存栏 49.3 万头, 牛奶产量 88.3 万吨, 奶牛主要归国家和集体所有 第二阶段 年的稳定发展期 1996 年我国奶牛存栏 447 万头, 生鲜乳产量 万吨 奶牛养殖单一的公有制被打破, 投资主体多元化, 农户饲养成为主体 第三阶段 年的快速扩张期 2007 年我国奶牛存栏 1,218.9 万头, 生鲜乳产量 3,525.2 万吨, 期间 年和 2006 年分别跨越 1,000 万吨 2,000 万吨和 3,000 万吨大关 第四阶段 2008 年 三聚氰胺 事件后的调整转型期 在经历短期的下降及调整之后, 乳业从 2010 年起逐步恢复, 直至 2014 年实现生鲜乳产量 3,725 万吨 2 市场供求状况从供给角度分析, 我国乳制品行业保持了稳定的高增长的态势,2015 年牛奶产量达到 3,755 万吨, 但增幅持续放缓

10 图表 7: 年奶牛存栏及牛奶产量图 4, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 奶牛存栏 ( 万头 ) 牛奶产量 ( 万吨 ) 数据来源 : 国家统计局近年来, 我国奶牛存栏量呈现增长趋势, 为乳制品制造业提供原料保障 据公开数据显示, 全国奶牛存栏量 2014 为 1,460 万头,2015 年达 1,596 万头 2014 年国家投资改扩建奶牛养殖场 1,000 个, 支持养殖企业进口良种奶牛 19 万头, 优质奶源基地进一步扩大 乳制品行业整体质量稳定向好 根据国家食品药品监督管理总局公布的国家监督抽检结果,2015 年国家共抽检婴幼儿配方乳粉样品 1,540 批次, 不合格样品 60 批次, 其中标签标识不合格 44 批次, 质量指标不合格 16 批次, 抽检合格率为 96.1%, 除去标签不合格样品, 合格率为 99.0% 16 个不合格样品中, 宏量营养素 ( 糖类 脂类 蛋白质 ) 不合格样品 5 个, 污染物硝酸盐不合格 2 个, 微生物菌落总数不合格的 1 个, 微量成分不合格 8 个 1 从需求角度分析, 我国居民收入水平的提高和饮奶习惯的逐渐养成推动了乳制品消费的快速增长 全面二孩 政策是十八届三中全会决定启动实施 单独二孩 政策之后的又一次人口政策调整 这将利好包括乳制品尤其是婴幼儿奶粉行业等在内的食品 消费品行业 2013 年以来实施的 单独二孩 对婴幼儿市场的促进效应约为 亿元至 亿元, 而 全面二孩 或将带来婴幼儿消费品市场千亿元的利好, 未来的最直接的影响就是婴幼儿奶粉需求的上升, 并且品质的高端化正成为婴幼 1 中国质量新闻网, 乳制品行业状况盘点,

11 儿奶粉的发展方向 1400 图表 8: 年中国婴幼儿奶粉市场规模预测 单位 : 亿元 25.00% % 19.90% 18.50% 18.90% 18.10% 20.00% % 15.00% , , % 5.00% 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 e 2017 年 e 2018 年 e 0.00% 市场规模 增长率 3 行业利润水平状况乳制品行业利润水平受消费者消费水平 产品结构 产品销量 生鲜乳价格等多重因素影响 2005 年到 2008 年, 生鲜乳价格增长率达到 35%, 该阶段乳制品市场不断扩大且居民消费水平稳定提高, 乳制品企业盈利能力呈快速上升趋势 年之间, 受 三聚氰胺事件 影响, 乳制品消费量下降, 企业盈利能力下滑 2010 年以来, 国家加强对乳制品行业监管力度, 乳制品企业的产品质量得到了提高, 消费者信心提升, 加上城乡居民收入稳定增长 乳制品刚性需求的拉动和国家政策的大力支持等因素影响, 乳制品行业利润水平逐步恢复 随着消费升级, 乳制品高端产品比重增加 乳制品在海外成熟市场销量稳定后呈现出明显的消费升级趋势 从欧洲 美国 日本 台湾等成熟市场来看, 高端附加值乳品是主流 随着居民消费能力提升, 消费者品牌意识和健康意识的提高, 我国乳制品消费升级趋势明显 为提高盈利能力, 各大乳企不断加大高端产品的研发和推广力度, 以伊利为例, 中高端产品收入占比 2010 年仅为 7.9%,2015 年便提高到了 38.5% 近年来, 我国液态奶产品升级趋势明显 2009 年高端液态奶占比为 19%,2013 年提高到 29%, 复合年均增长率为 24%, 中低端液态奶同一时期复合年均增长率

12 仅为 8% 未来高端液态奶仍将维持快速增长趋势, 到 2018 年占比有望达到 45%, 年预测复合年均增长率为 21% 2 我国乳制品进口依赖大, 价格受到国际价格牵制 2009 年以来, 我国原奶供给持续小于需求, 且需求缺口逐渐增加 我国原奶供需缺口由 2009 年的 530 万吨增至 2015 年的 1,630 万吨 3 需要大量进口原料来弥补原奶缺口, 对外依存度逐渐加大, 经测算 2008 年为 5.2%,2010 年达到 13.3%,2013 年达到 23%,2014 年达到了 27% 4 由于中国原奶供给存在供给缺口, 因此海外原奶价格的走势直接影响国内原奶价格 从目前趋势看, 国外原奶价格将继续压制国内奶价 目前各主要原奶出口国包括新西兰 欧洲 澳大利亚的奶价都大幅低于国内价格, 平均约为国内奶价的 60%, 未来奶价存在继续下降空间, 乳制品行业盈利能力将受到影响 ( 三 ) 我国乳制品行业贸易状况目前, 我国在进口乳品的管理方面已经形成了进口前 进口中和进口后三个环节比较完整的管理体系 2015 年 8 月底, 按照 食品安全法 的要求, 对向中国出口乳品的国家开展了回顾性检查 此外, 还加强了口岸检验, 对进口商和进口销售记录备案系统做了升级, 加强了对企业不良记录的管理 2015 年我国乳制品产量在经历了多年连续大幅增长后, 由于国内去库存压力等原因, 首次出现回落, 但液奶 婴幼儿配方乳粉和奶酪等仍保持强劲增长势头 全年合计进口乳制品 万吨, 比 2014 年减少了 20.2 万吨, 同比跌幅 11.1% 其中进口液态奶 47 万吨, 进口干乳制品 万吨 将进口乳制品按比例折算,2015 年我国进口原料奶 万吨, 出口乳制品折算 9.1 万吨, 我国净进口 万吨, 乳制品自给率达到 83.8% 年进口液态奶 47 万吨, 期中德国 20.5 万吨, 新西兰 7.5 万吨, 澳大利亚,6.2 万吨, 法国 3.6 万吨, 其他 9.2 万吨 2 乳制品行业深度报告 消费升级及成本趋势稳定向好推荐伊利股份 3 乳制品行业深度报告 消费升级及成本趋势稳定向好推荐伊利股份 4 中国奶牛养殖业现状及发展趋势分析, 年奶业贸易报告

13 图表 9:2015 年进口液态奶国别比例 其他 19.6% 法国 7.7% 德国 43.6% 澳大利亚 13.2% 进口干乳制品 万吨 其中奶粉 57.4 万吨, 乳清 43.6 万吨, 奶酪 75,581 吨黄油 71,259 吨, 炼乳 10,908 吨 新西兰 16.0% 图表 10:2015 年进口干乳制品分类比例 炼乳 0.9% 奶酪 6.5% 黄油 6.1% 奶粉 49.2% 乳清 37.3% 三 乳制品行业发展前景及市场容量 ( 一 ) 乳制品行业发展前景 近年来, 国家和地方关于乳制品质量安全的立法步伐明显加快, 乳制品行业 可持续发展的法制体系初步建立 乳品质量安全监督管理条例 和 食品安全

14 法 以及相关配套法规 规章的颁布实施, 标志我国奶业的发展和管理开始步入法治轨道 这为实现我国乳制品行业可持续发展营造了良好的法律环境和引导机制 中国奶业协会发布的首份 中国奶业质量报告 显示, 年, 中国乳制品消费量从 2,480.5 万吨增至 2,957.9 万吨, 年均增长 4.5% 2015 年, 我国人均乳制品折合生鲜乳消费量 36 千克, 约为世界平均水平 108 千克的 1/3 预计 2016 年中国乳制品全年总消费量将超 3,000 万吨, 未来, 我国人均乳制品消费量将不断增加, 行业发展潜力较大 中国液态奶消费结构中, 巴氏杀菌乳占 10%, 超高温灭菌乳 ( 又称常温奶 UHT 奶 ) 占 40.6%; 发酵乳占 21.3%, 调制乳占 28.1% 美国 澳大利亚等国巴氏杀菌乳占液态奶消费总量 80% 以上, 我国仅为 10%, 相对偏低 ( 二 ) 乳制品行业市场容量近年来, 我国乳制品行业市场平稳增长, 从销量角度看, 根据国家统计局数据, 我国 年乳制品销售量分别为 2,375.9 万吨 2,518.7 万吨 2,672.0 万吨 2,643.2 万吨 2,738.9 万吨 年均复合增长率为 6%, 据此可推算, 年乳制品销售量可达到 2,838.0 万吨 2,940.7 万吨 3,047.1 万吨 3,157.4 万吨 3,271.6 万吨 图表 11: 年乳制品销售量分析图 单位 : 万吨 3, , , , , , 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 e 2017 年 e 2018 年 e 2019 年 e 2020 年 e 2, , , , , , , , , ,271.6

15 数据来源 : 国家统计局从销售收入角度看, 根据国家统计局及中国奶业协会数据, 年乳制品企业销售收入分别为 2,480.4 亿元 2,831.6 亿元 3,297.7 亿元 3,328.5 亿元 年均复合增长率为 10.3%, 据此可推算, 年乳制品销售收入可达到 3,671.4 亿元 4,049.6 亿元 4,466.7 亿元 4,926.8 亿元 5,434.3 亿元 图表 12: 年乳制品企业销售收入 单位 : 亿元 6, , , , , , 年 e 2017 年 e 2018 年 e 2019 年 e 2020 年 e 2, , , , , , , , ,434.3 数据来源 : 国家统计局 中国奶业协会 四 乳制品行业竞争格局 ( 一 ) 乳制品行业竞争概况目前, 乳制品行业竞争激烈, 市场化程度高, 存在外资与内资竞争 全国性品牌与区域性品牌竞争 基地型乳制品企业与城市型乳制品企业竞争三种格局 外资企业与内资企业的竞争近年来, 雀巢 美赞臣等境外公司纷纷进入我国乳制品行业 由于受到奶源的限制, 境外公司的产品主要以奶粉为主, 液态奶的生产和销售主要通过与国内企业设立合资公司的方式进行 三聚氰胺事件 后众多外资品牌纷纷加快了市场拓展的力度和深度, 进一步巩固了外资品牌奶粉在中高端奶粉市场的垄断地位 与此同时, 外资企业也正在积极开拓液态奶市场, 外资企业的市场扩张加剧了乳制品市场的竞争 全国性品牌与区域性品牌的竞争

16 乳制品消费的特性决定了全国性品牌和区域性品牌在细分市场各有优势 全国性品牌拥有全国范围内市场营销 资金充裕 引导行业标准 产业布局完整等优势 ; 区域性品牌具有良好的本地客户认知与接受度 奶源供应充足 地方政策支持等优势, 并且其产品和服务能更好地满足区域内消费者的需求 基地型企业与城市型企业的竞争根据奶源和市场的特点, 乳制品企业类型可以分为基地型乳制品企业和城市型乳制品企业 基地型乳制品企业背靠奶源基地, 产品以灭菌乳为主 该类典型企业有伊利 蒙牛等 基地型乳制品企业拥有奶源优势, 以超高温灭菌乳和奶粉为主打产品, 在营销上突出方便和无污染的理念, 且多数基地型乳制品企业均比较重视产业链一体化的建设 城市型乳制品企业指接近消费市场, 依托大中城市的周边奶源, 产品以低温奶为主的乳制品企业, 光明是该类别的典型企业 城市型乳制品企业一般奶源供应有限, 缺乏全产业链的建设空间 因靠近城市消费市场, 该类企业以生产巴氏杀菌奶为主, 在营销策划上主打 以鲜取胜 ( 二 ) 乳制品行业企业排名根据公司年报等公开信息资料, 收集到国内近 60 家大规模成熟乳制品企业 2014 年及 2015 年销售收入情况 国内乳制品企业市场集中度高, 大规模企业及中小企业分别表现出各自的特点 图表 13: 乳制品行业排名 排名 企业名称 2015( 亿元 ) 2015 年市场份额 2014( 亿元 ) 2014 年市场份额 1 伊利股份 % % 2 蒙牛乳业 % % 3 恒天然 % % 4 光明乳业 % % 5 达能 % % 6 新希望乳业 % % 7 纽迪希亚 % % 8 菲仕兰 % % 9 惠氏 % % 10 君乐宝 % % 11 飞鹤乳业 % % 12 完达山 % % 13 现代牧业 % % 14 合生元 % % 15 三元股份 % %

17 16 贝因美 % % 17 辉山乳业 % % 18 银桥乳业 % % 19 雅培 % % 20 天友乳业 % % 21 中国圣牧 % % 22 雅士利国际 % % 23 卫岗乳业 % % 24 古城乳业 % % 25 圣元国际 % % 26 美赞臣 % % 27 澳优 % % 28 雪兰乳业 % % 29 皇氏乳业 % % 30 菊乐乳业 % % 31 晨光乳业 % % 32 得益乳业 % % 33 阳光乳业 % % 34 缘天然乳业 % % 35 夏进乳业 % % 36 宁波牛奶集团 % % 37 雪宝乳业 % % 38 原生态牧业 % % 39 燕塘乳业 % % 40 均瑶乳业 % % 41 益益乳业 % % 42 佳宝乳业 % % 43 蝶泉乳业 % % 44 科迪乳业 % % 45 西部牧业 % % 46 天润乳业 % % 47 庄园牧场 % % 48 广泽乳业 % % 49 麦趣尔 % % 50 盖瑞乳业 % % 51 中鼎联合 % % 52 多美滋 % % 53 太子乳 % % 54 熊猫乳业 % % 55 骑士乳业 % % 56 金河科技 % % 57 小西牛 % %

18 58 李子圆乳业 % % 59 新农乳业 % % 合计 2, % 2, % 数据来源 : 公司年报等公开信息 一方面, 以上大规模乳制品生产企业的销售数据, 代表大规模成熟企业的经营状况 国内龙头企业继续发挥规模优势, 维持较高的市场份额, 各省龙头企业也借助行业整顿时机, 扩大产品线, 提高产量, 迅速占领区域市场, 并谋求向全国市场扩张 另一方面, 国内中小企业数量较多, 全国乳中小制品企业约为 2,500 家左右 企业处于较为分散状态, 市场占有份额小, 且多数企业处在发展的起步阶段, 在经营时间及经营规模方面与大规模成熟企业存在较大差距 因此, 市场集中度高 处在发展成熟阶段的企业不能代表行业的整体发展水平, 可以通过排除大规模企业数据的方法行业的经营状况有一个较好的全面认识 在测算行业平收入规模水平时, 在行业收入水平的基础上扣除大规模成熟企业的收入, 得到相应收入规模水平如下 : 通过测算, 能代表我国乳制品行业整体发展水平的企业约为 2500 家 代表我国乳制品行业 2014 年营业收入合计约 3,384,400 万元,2015 年营业收入合计约 3,436,700 万元 面对国内外大规模企业的竞争压力, 占行业大多数的中小型乳品企业应充分发挥产品和渠道的核心优势 产品方面, 乳品企业需要通过打造出有别于一线品牌的产品结构, 最终形成竞争优势 根据市场的不同进行结构调整, 城市市场主要做高端产品, 乡镇市场做基础产品, 城市市场做低温产品, 乡镇市场重点做常温产品 渠道方面, 中小乳制品企业首先要重视建立自己的优势市场 其次, 渠道建设要围绕消费者的便利性展开, 以订奶到户服务型终端和乳品零售专营店终端为主 第三, 营销推广要更加注重好玩 有趣, 更能够吸引消费者参与 第四, 在电商正成为乳业新兴销售渠道的前提下, 乳企要抓住机会, 投消费者所好, 从而获得持续发展