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2 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告 一 重要提示 本报告依据 中国人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称 基金法 ) 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 托管人已于 2016 年 7 月 20 日复核了本报告 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述 本报告未经审计 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止 本报告书中的内容由管理人负责解释 二 集合计划产品概况 产品名称 : 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 简称 : 兴证资管鑫成 80 号 产品类型 : 集合资产管理计划 计划运作方式 : 通过筹集委托人资金交由托管人托管, 由集合资产管理计划管理人统一管理和运用, 投资于中国证监会认可的投资品种, 并将投资收益按比例分配给委托人 投资目标 : 主要通过对特定股票定向增发投资机会的把握, 最大限度地寻求可控下行风险下的稳健回报 投资范围及比例 : 本集合计划投资范围包括中国境内依法发行的, 中国证监会允许集合计划投资的金融品种, 包括国内依法发行的股票 证券投资基金 ( 不含债券型基金 ) 期限在 1 年内的国债 期限在 7 天内的债券逆回购 银行存款等 本集合计划不参与证券回购融入业务 投资组合比例 ( 合计市值占资产总值比例 ) 2

3 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告 本集合计划投资组合在各类资产上的投资比例, 将严格遵守相关法律法规的规定 : (1) 权益类资产包括 : 股票 ( 包括一级市场申购 二级市场买卖 定向增发 ) 股票型基金 混合型基金等, 投资比例为 0-100%; 其中单只定向增发股票的投资比例按成本计算不超过 本集合计划初始规模的 30%, 创业板股票投资不超过 1 支或按成本计算不超过总规模的 25%; (2) 现金类资产包括银行活期存款 货币市场基金 期限在 1 年内的国债 期限在 7 天内 的债券逆回购等, 投资比例为 0-100% 风险收益特征 : 本计划优先级份额风险收益特征为低风险低收益, 属于保守型证券投资产品 本计划次级份额风险收益特征为较高风险较高收益, 属于相对积极型证券投资产品 本集合计划优先级份额适合向风险承受能力较低 资产流动性需求不高的投资者 本集合计划次级份额适合向能够承受本金较大范围损失 资产流动性需求不高 熟悉金融市 场或具有资产配置需求的投资者 合同生效日 成立日期 :2015 年 5 月 28 日 成立规模 :118,389, 存续期 :18 个月, 可展期 管理人 : 兴证证券资产管理有限公司 托管人 : 中国光大银行股份有限公司 三 主要财务指标和集合计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 : 单位 : 人民币元 主要财务指标 2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 1 本期利润 2,879, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,162, 加权平均计划份额本期利润 期末集合计划资产净值 114,463, 期末单位集合计划资产净值 期末累计单位集合计划资产净值 注 : 加权平均单位集合计划本期利润, 计算公式如下 : 加权平均单位集合计划本期利润 P/[ S0 ( Si *( n i)/ n) ] 其中 :P 为本期利润,S0 为期初集合计划单位总份额,n 为报告期内所含的交易天数,i n i 1 3

4 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告为报告期内的第 i 个交易日,ΔSi=i 交易日集合计划单位总份额 -(i-1) 交易日集合计划单位总份额 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ( 二 ) 集合计划净值表现 累计净值增长率走势图 截止 2016 年 6 月 30 日, 本集合计划单位净值为 0.967, 累计单位净值为 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日, 本集合计划单位净值涨幅为 2.42% 四 集合计划管理人报告 ( 一 ) 投资主办简介魏越锋 : 北京航空航天大学工学硕士, 历任兴业证券资产管理分公司研究员 投资主办 兴证证券资产管理有限公司投资主办, 从事证券研究投资工作 擅长于大消费研究, 涵盖面包括商业零售 食品饮料 纺织服装 家电等大消费及相关行业, 在消费品行业趋势和个股挖掘上经验丰富 ; 投资风格以自下而上选股为主, 偏好于价值成长股 卓佳亮 : 复旦大学世界经济系硕士, 覆盖金融 化工 消费品等行业及宏观策略方面研究 研究功底扎实, 投资逻辑缜密 偏好自上而下与自下而上相结合, 在深入研究个股的基 4

5 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告础上, 结合行业景气度趋势, 挖掘行业及个股投资机会 ( 二 ) 2016 年第二季度投资主办报告 年第二季度行情回顾及运作分析 2016 年二季度,A 股市场整体呈现窄幅震荡走势 整个二季度, 上证综指下跌 2.47%, 中小板指上涨 0.41%, 创业板指数下跌 0.47%, 上证指数维持在 之间 市场总体呈现存量资金博弈的特征, 包括新能源汽车 白酒 小家电等景气度较高的行业受到资金追捧, 涨幅居前 宏观经济方面, 二季度经济数据表现平稳, 但是民间投资增速的断崖式下滑短期内难以得到显著改善, 未来经济增长仍然不容乐观 二季度, 货币政策边际收紧, 从偏宽松转向稳健, 但二季度通胀平稳回落, 滞涨担忧基本消除, 美联储加息时点推后, 预计三季度货币大幅收紧可能性不大 二季度, 定增发行恢复增长, 一年期竞价项目月均发行规模恢复到 400 亿左右 1-5 月份, 一年竞价定增合计发行 92 家, 规模 1663 亿元, 同比增长 22% 由于定增市场进入资金增多, 及批文发放速度的控制, 导致竞价项目差价逐月收窄,5 月份已公告实施项目平均折价率收窄至 94 折 本产品已建仓完毕, 所参与的定增项目仍处于锁定期 年第三季度展望与投资策略我们对 2016 年整体仍持谨慎观点, 三季度风险偏好仍有望继续上行, 市场仍有逐步回升的可能 全年来看, 我们认为市场总体仍处于震荡阶段, 投资方面仍以精选个股为主 考虑到未来半年, 本产品参与的定增项目将陆续到期, 我们将择机对解禁项目进行减持, 并对剩余资金进行现金管理 五 集合计划风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 2 风险控制报告 2016 年第二季度, 集合计划管理人通过独立的风险管理部门, 对各项业务风险进行全面的监督 检查和评价 公司设立风险管理部, 通过系统监控和人工检查相结合的方式, 对集合资产管理计划的投资风险 信用风险 操作风险等进行全面的监督和检查, 同时在交易系统中对各类风险指标进行限制, 实现交易的事前控制, 确保集合资产管理计划合法合规 对日常集合资产管理计划出现的各类问题, 风险管理部及时进行风险提示, 提出合规管理与风险管理建议, 并督促相关部门及时整改 5

6 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告经过审慎核查, 截至 2016 年 6 月 30 日, 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限管理等各方面均符合有关规定要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 集合计划管理人通过动态评估集合计划运作过程中面临的市场风险 信用风险和流动性风险, 确保本集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 六 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报表 1 集合计划资产负债表期间 :2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 期 末 季 初 负债和所有者 权益 期末季初 余额余额余额余额 资产 : 负债 : 银行存款 12,739, ,741, 短期借款 交易性金融负结算备付金 债 存出保证金 2, , 衍生金融负债 交易性金融资产 卖出回购金融 107,105, ,186, 资产款 应付证券清算其中 : 股票投资 81,000, ,283, 款 资 债券投 应付赎回款 资产支持证券投资 应付赎回费 基金投资 26,104, 应付管理人报 25,903, 酬 437, , 衍生金融资产 应付托管费 43, , 买入返售金融资产 应付销售服务 费 应收证券清算款 应付交易费用 - 1, 应收利息 2, , 应付税费 应收股利 186, , 应付利息 应收申购款 应付利润 5,090, 其他资产 其他负债 2, , 负债合计 5,573, ,

7 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度资产管理报告 所有者权益 : 实收基金 118,389, ,389, 未分配利润 -3,925, ,715, 所有者权益合计 114,463, ,674, 负债与持有人资产合计 : 120,037, ,134, 权益总计 : 120,037, ,134, 集合计划经营业绩表 期间 :2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 项 目 本期金额 本年累计数 一 收入 3,359, , 利息收入 21, , 其中 : 存款利息收入 21, , 债券利息收入 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) 1,621, ,676, 其中 : 股票投资收益 143, 债券投资收益 资产支持证券投资收益 基金投资收益 186, , 权证投资收益 衍生工具收益 股利收益 1,434, ,434, 公允价值变动损益( 损失以 "-" 填列 ) 1,717, , 其他收入( 损失以 "-" 填列 ) 二 费用 479, , 管理人报酬 437, , 托管费 43, , 销售服务费 4 交易费用 - 3, 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产 7

8 兴证资管鑫成 80 号集合资产管理计划 2016 年第 2 季度 资产管理报告 支出 6 其他费用 -1, 三 利润总额 2,879, , ( 二 ) 集合计划投资组合报告 1 资产组合情况 日期 :2016 年 6 月 30 日 单位 : 人民币 项 目 期末市值 ( 元 ) 占总资产比例 (%) 银行存款及备付金 12,739, 股票投资 81,000, 债券投资 资产支持证券投资 基金投资 26,104, 买入返售金融资产 其他资产 191, 资产合计 120,037, 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 证券代码 证券名称 库存数量 证券市值 市值占净值 (%) 国海证券 4,500, ,985, 兴全添利宝 26,104, ,104, 南京银行 2,572, ,153, 华域汽车 634, ,895, 秋林集团 600, ,438, 明泰铝业 441, ,489, 深华新 406, ,039, 投资组合报告附注 1) 本集合计划本期投资的前十名证券中, 南京银行 明泰铝业存在无报告期内发行主体被监管部门立案调查的, 或在报告编制日前一年内受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚的证券等负面信息的情况 2) 本集合计划投资的前十名证券中, 没有投资于超出集合资产管理计划合同规定范围之外的证券 七 集合计划份额变动情况 期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 118,389, ,389,

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