华夏成长证券投资基金

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2 1 重要提示 本报告由湘财金禾九号集合资产管理计划 ( 本集合计划 ) 管理人湘财证券股份有限公司 ( 湘财证券 ) 编制 本集合计划托管人中国光大银行股份有限公司于 2015 年 01 月 23 日对本报告中的财务指标 净值表现 投资组合报告等数据进行了复核 本集合计划管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 本集合计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本集合计划说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 08 月 04 日起至 2014 年 12 月 31 日止 本报告内容由管理人负责解释 1

3 2 集合计划产品概况 集合计划全称 : 湘财金禾九号集合资产管理计划优先级交易代码 : DA0020 次级交易代码 : DA0021 集合计划成立日 : 2014 年 08 月 04 日报告期末集合计划优先级份额 : 257,091, 份报告期末集合计划次级份额 : 28,600, 份集合计划存续期 : 5 年投资目标 : 本集合计划主要投资于交易所股票质押式回购交易, 配以固定收益类和现金类产品, 力求在控制整体风险的前提下, 兼顾优先委托人和劣后委托人的不同需求, 对整体资产份额进行风险收益的重构 投资理念 : 注重资产的安全性和收益的稳定性, 兼顾产品 流动性, 实现委托资产的保值增值 风险收益特征 : 本集合计划优先级份额属较低风险 稳 定收益产品, 适合风险承受能力较低, 对资金流动性需求不高的投资者 本集合计划次级份额属较高风险 较高收益产品, 适合风险承受能力较高, 对资金流动性需求不高的投资者 集合计划管理人 : 集合计划托管人 : 湘财证券股份有限公司中国光大银行股份有限公司 2

4 3 主要财务指标和集合计划净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 单位 : 人民币元 报告期 2014 年 08 月 04 日 年 12 月 31 日 1. 本期已实现收益 6,210, 本期利润 6,252, 加权平均集合计划份额本期利润 优先级预期年化收益率 6.3% 5. 期末集合计划优先级资产净值 263,747, 期末集合计划优先级份额净值 期末集合计划优先级累计份额净值 期末集合计划次级资产净值 28,196, 期末集合计划次级份额净值 期末集合计划次级累计份额净值 注 :1 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指集合计划本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公 允价值变动损益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动损益 3.2 集合计划净值表现 本报告期集合计划份额净值增长率 阶段 优先级净值增长率 次级净值增长率 % -1.41% 注 : 根据合同约定, 本集合计划优先级份额净值恒为 自集合计划成立以来集合计划累计净值增长率变动 3

5 湘财金禾九号集合资产管理计划优先级净值恒为 1, 净值增长率无变化 湘财金禾九号集合资产管理计划次级累计份额净值增长率 历史走势图 (2014 年 08 月 04 日 年 12 月 31 日 ) 湘财金禾九号集合资产管理计划次级累计份额净值增长率走势图 净值增长率 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% 4 管理人报告 4.1 集合计划投资主办人简介 任本集合计划的投资主 证券 姓名 职务 办人期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 万健之, 英国诺丁汉大 万健之 投资经理 2014/8/4-6 年 学金融硕士, 现任湘财证券资产管理分公司投 资经理, 历任中国国际 4

6 金融有限公司资产管理部交易员 交易主管 5

7 4.2 管理人对报告期内本集合计划运作遵规守信情况的说明 集合计划合规运作说明 报告期内, 本集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 其他相关法律法规以及本集合计划说明书和合同的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产 报告期内, 本集合计划合法合规运作, 投资管理符合相关法律法规 本集合计划说明书和合同的规定, 不存在违法违规 未履行合同承诺或损害本集合计划份额持有人利益的情形 集合计划风险管理报告 报告期内, 本集合计划管理人坚持规范运作 防范风险 保护投资者利益, 严格执行湘财证券内部控制与风险管理制度, 注重业务合规性的日常监控与检查, 落实各项法律法规和管理制度, 以使本集合计划合同得到严格履行 报告期内, 本集合计划管理人严格遵守有关法律法规和本集合计划投资指引的各项规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运作本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划份额持有人获取稳健收益, 未出现风险事故或其他损害集合计划份额持有人利益的情形 4.3 报告期内集合计划的投资策略和业绩表现说明 本集合计划业绩表现 截至 2014 年 12 月 31 日, 本集合计划优先级份额净值为 元, 次级份额净值为 元, 本期优先级净值增长率为 0.00%, 次级净值增长率 -1.41% 行情回顾及运作分析 在经济数据继续低迷的情况下,10 月市场一度出现缩量回调的迹象, 但在改革红利 无风险利率下行 融资盘继续增速入场 强国政策等利好预期下 10 月最后 3 个交易日放量上涨,11 月行情更是在降息的利好下进一步点燃市场热 6

8 情, 在 2014 年最后的 30 个交易日内放量上涨, 融资融券余额在 12 月成功突破 1 万亿关口, 而以低估值为代表的蓝筹股更是涨幅惊人, 截止四季度末, 上证指数成功站上 3200 点 行业表现方面, 以业绩预期改善为代表的非银金融涨幅居前, 其次为以低估值为代表的银行 地产 钢铁, 以及政策扶持明显的基建类板块, 而农业 医药 电子 计算机等防御性或小市值板块涨幅相对较弱 管理人本着审慎原则, 通过对拟质押项目的融资期限 质押率 还款来源 客户信用评估以及股票下行风险等方面进行判断, 截止 2014 年 12 月 31 日, 产品共对接 6 个股票质押回购项目, 其中主板股票 3 只, 中小板股票 1 只 创业板股票 2 只, 共涉及金额约为 1.94 亿元, 占总资产的 66.38%, 按金额加权平均融资利率为 8.36%, 最高 9.8%, 最低 8.2%, 加权剩余久期为 1.77 年, 算术平均质押率为 36.1% 股份性质方面, 已解禁的股份金额占比 10.76%, 未解禁的股份金额占比为 89.24% 与此同时, 剩余资金通过货币市场基金以及多期限交易所逆回购提高产品收益 最后, 本集合计划对接项目利息支付情况正常 市场展望与投资策略 展望一季度, 股票质押式回购融资需求依旧旺盛, 管理人将继续跟进已投资的股票质押式回购项目, 做好投后管理工作, 其次将进一步物色新的投资标的, 努力提高产品的收益率以及运作效率 5 投资组合报告 5.1 报告期末集合计划资产组合情况 序项目占集合计划总资金额 ( 元 ) 号产的比例 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 46,903, % 3 固定收益投资 221, % 其中 : 债券 221, % 4 买入返售金融资产 194,310, % 5 信托投资 50,000, % 6 银行存款和结算备付金合计 530, % 7 其他资产 764, % 合计 292,730, % 注 : 其他资产包括存出保证金 应收股利 应收利息 应收参与款和应收证券清 算款等 7

9 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本集合计划本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本集合计划本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券类别 公允价值 ( 元 ) 占集合计划资产净值比例 1 国家债券 央行票据 金融债 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 221, % 7 合计 221, % 5.5 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占集合计划资产净值比例 歌尔转债 1, , % 5.6 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本集合计划本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本集合计划本报告期末未持有权证 8

10 5.8 报告期末按公允价值占集合计划资产净值比例大小排名的前十名基金投资 明细 序号 基金代码基金名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占集合计划资产净值比例 建信货币 36,700, ,700, % 华泰柏瑞货币 B 10,203, ,203, % 5.9 投资组合报告附注 报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本集合计划投资的前十名证券的发行主体不存在其他被监管部门 立案调查 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 210, 应收证券清算款 - 3 应收股利 44, 应收利息 509, 应收参与款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 合计 764, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本集合计划本报告期末未存在流通受限股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 9

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