兴证资管鑫泓 7 号集合资产管理计划 2015 年第 4 季度资产管理报告 一 重要提示 本报告依据 中国人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称 基金法 ) 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作

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2 兴证资管鑫泓 7 号集合资产管理计划 2015 年第 4 季度资产管理报告 一 重要提示 本报告依据 中国人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称 基金法 ) 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 托管人已于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述 本报告未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止 本报告书中的内容由管理人负责解释 2

3 二 集合计划产品概况 产品名称 : 兴证资管鑫泓 7 号集合资产管理计划 简称 : 兴证资管鑫泓 7 号 产品类型 : 集合资产管理计划计划运作方式 : 通过筹集委托人资金交由托管人托管, 由集合资产管理计划管理人统一管理和运用, 投资于中国证监会认可的投资品种, 并将投资收益按比例分配给委托人 投资目标 : 在合同约定的投资范围内, 为委托人谋求投资回报 投资范围及比例 : 本集合计划的投资范围为 : 股票质押式回购交易 固定收益类金融产品 现金类资产以及金融监管部门批准或备案发行的金融产品 资产配置比例 ( 占资产总值的比例 ) (1) 股票质押式回购交易的投资比例为 0-100%; (2) 现金类资产的投资比例为 0-100%; (3) 金融监管部门批准或备案发行的金融产品的投资比例为 0-100%; (4) 固定收益类金融产品的投资比例为 0-100% 风险收益特征 : 本集合计划属于集合资产管理计划, 主要投资于交易所股票质押式回购交易 固定收益类金融产品 现金类资产和金融监管部门批准或备案发行的金融产品 属于中低风险等级和中等预期收益的投资品种 本计划的适用投资对象为 : 本计划份额属于 稳健型 的产品份额, 适合向 稳健型 及高于 稳健型 的投资者推广 合同生效日 成立日期 :2015 年 4 月 8 日成立规模 :100,000, 存续期 :365 天, 可展期管理人 : 兴证证券资产管理有限公司托管人 : 兴业银行股份有限公司 3

4 三 主要财务指标和集合计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 : 单位 : 人民币元 主要财务指标 2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 1 本期利润 1,797, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,797, 加权平均计划份额本期利润 期末集合计划资产净值 105,208, 期末单位集合计划资产净值 期末累计单位集合计划资产净值 注 : 加权平均单位集合计划本期利润, 计算公式如下 : n 加权平均单位集合计划本期利润 =P/[S0+ (ΔSi*(n-i)/n)] i=1 其中 :P 为本期利润,S0 为期初集合计划单位总份额,n 为报告期内所含的交易天数,i 为报告期内的第 i 个交易日,ΔSi=i 交易日集合计划单位总份额 -(i-1) 交易日集合计划单 位总份额 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字 4

5 ( 二 ) 集合计划净值表现 兴证资管鑫泓 7 号集合资产管理计划 2015 年第 4 季度资产管理报告 累计净值增长率走势图 截止到 2015 年 12 月 31 日, 本计划单位净值为 1.052, 本计划累计单位净值为 年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日, 本计划净值涨幅为 1.74% 5

6 四 集合计划管理人报告 ( 一 ) 投资经理简介赵胜利 : 清华大学经济管理学院技术经济系硕士 曾在光大证券有限责任公司担任研究员职务, 在光大证券有限责任公司投资银行总部从事投资银行业务 ( 证券发行与承销 ) 工作 后在光大证券有限责任公司资本市场部从事研究和发行业务工作 自 2007 年 10 月至 2014 年 6 月在光大证券股份有限公司资产管理部及上海光大证券资产管理有限公司产品及创新部担任产品经理职务及投资经理职务 现任兴证证券资产管理有限公司副总监, 结构化融资部负责人 现任兴证证券资产管理有限公司副总监, 结构化融资部负责人 ( 二 ) 2015 年第四季度投资经理报告 年第四季度行情回顾及运作分析 2015 年 6 月中旬, 证监会收紧配资刺破了市场的大泡沫, 市场从狂欢的顶点急剧反转 7 月, 高估值的中小创股票开始无量下跌, 甚至出现连续跌停的局面 全市场恐慌蔓延 大量上市公司只能采用停牌的方式来规避持续跌停, 创业板一度出现 70% 企业同时停牌的情形 在此期间, 绩优蓝筹股由于估值较低, 跌幅则相对有限 此后政府出台大量的救市政策, 市场在深度调整后企稳在 点附近 但在 8 月初, 在央行的主导下人民币汇率意外快速贬值, 摧毁了市场极其脆弱的信心 一时间, 市场泥沙俱下, 几乎全部股票被投资者恐慌性抛售, 股票无论大小均出现踩踏式下跌 资本市场在年中巨幅下跌后, 杠杆得到了大幅清理 8 月底, 在证金公司等国家队持续通过巨量买入干预市场, 股指触底并迅速回升 上证从股灾最低点 反弹至年度收盘的 点, 创业板从 1780 点反弹至 2714 点, 其中 9 月份市场谨慎情绪弥漫, 指数有所反弹但情绪不高 10 月份至 11 月上旬开始走暖, 指数在此阶段涨幅最大,11 月份中旬后指数高位震荡, 但个股机会较多 实体经济方面继续低迷,12 月官方制造业 PMI49.7, 仍然处于 50 的扩张收缩分割线以下 汇率在 8 月份大幅贬值后,12 月份继续小幅贬值 员工持股计划对应的集合计划产品, 对于已经在 4 季度建仓部分, 我们保持了较为平稳的仓位设置 年第一季度展望与投资策略考虑到本集合计划的产品建仓已经结束, 将对剩余现金在交易所投资国债回购或购买货币基金等现金管理方式, 获得对应的投资收益 6

7 五 集合计划风险控制报告 本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 基金法 管理办法 实施细则 及其他法律法规的规定, 始终按照本集合计划资产管理合同和本集合计划说明书的要求管理和运用本集合计划资产 2015 年第四季度, 集合计划管理人针对本集合计划的运作特点, 通过每日的风险监控工作, 及时发现运作过程中可能出现的风险状况, 并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施, 确保了本集合计划合法合规 正常平稳运行 经过审慎核查, 截至 2015 年 12 月 31 日, 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限管理等各方面均符合有关规定要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 集合计划管理人通过动态评估集合计划运作过程中面临的市场风险 信用风险和流动性风险, 确保本集合计划运作风险水平与其投资目标相一致 我们认为, 报告期内集合计划管理人本着诚实信用 勤勉尽责的原则, 在控制风险的基础上为集合计划持有人谋求最大利益, 运作合法合规, 不存在损害集合计划持有人利益的行为 7

8 六 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报表 1 集合计划资产负债表期间 :2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 资产 期 末 季 初 负债和所有者 权益 期末季初 余额余额余额余额 资产 : 负债 : 银行存款 5,135, ,356, 短期借款 交易性金融负结算备付金 债 存出保证金 衍生金融负债 交易性金融资产 卖出回购金融 资产款 应付证券清算其中 : 股票投资 款 资 债券投 资产支持证券投资 基金投资 应付赎回款 应付赎回费 - 应付管理人报 - 酬 144, , 衍生金融资产 应付托管费 13, , 买入返售金融资产 100,000, 应付销售服务 100,000, 费 应收证券清算款 应付交易费用 应收利息 234, , 应付税费 应收股利 应付利息 应收申购款 应付利润 其他资产 其他负债 3, , 负债合计 161, , 所有者权益 : 实收基金 100,000, ,000, 未分配利润 5,208, ,411, 所有者权益合计 105,208, ,411,

9 负债与持有人资产合计 : 105,370, ,568, 权益总计 : 105,370, ,568, 集合计划经营业绩表期间 :2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 项目本期金额本年累计数 一 收入 1,956, ,662, 利息收入 1,956, ,662, 其中 : 存款利息收入 14, , 收入 收入 债券利息收入 资产支持证券利息 买入返售金融资产 2 投资收益 ( 损失以 "-" 填列 ) 1,942, ,636, 其中 : 股票投资收益 收益 债券投资收益 资产支持证券投资 基金投资收益 权证投资收益 衍生工具收益 股利收益 3 公允价值变动损益 ( 损 失以 "-" 填列 ) 4 其他收入 ( 损失以 "-" 填列 ) 二 费用 158, , 管理人报酬 144, , 托管费 13, , 销售服务费 4 交易费用 5 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产 支出 6 其他费用 1, , 三 利润总额 1,797, ,208,

10 ( 二 ) 集合计划投资组合报告 日期 :2015 年 12 月 31 日 单位 : 人民币 项 目 期末市值 ( 元 ) 占总资产比例 (%) 银行存款及备付金 5,135, 股票投资 债券投资 资产支持证券投资 基金投资 买入返售金融资产 100,000, 其他资产 234, 资产合计 105,370, 七 集合计划份额变动情况 期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 100,000, ,000,

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