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1 新三板 DONGXING SEURITIES 东兴证券股份有限公司证券研究报告 2016 年 12 月 20 日 看好 / 维持 新三板每日速递新三板市场日报 报告摘要 : 市场数据速览 12 月 20 日, 新三板成指收于 , 新三板做市收于 同期创业板指上涨 0.10%, 中证 500 下跌 0.32% 12 月 20 日, 新三 板总成交额 亿元, 其中做市转让成交额 4.05 亿元, 协议转让成交额 6.94 亿元 新三板总成交量 万股, 其中做市成交量 8538 万股, 协议成交量 万股 12 月 20 日, 新三板有成交股票 1025 只, 主要集中在制造业 信息传输 软件和信息技术服务 金融业 成交量前十的公司主要集中于制造业和金融业等 领域, 其中排名前三的是联讯证券 那然生命 依华股份 成交额前十的公司主 要集中于金融业和制造业等领域, 其中排名前三的是美家帮 信中利 友宝在线 新增挂牌公司 12 月 20 日, 新三板挂牌公司家数 家, 新增 52 家 总股 本达到 5734 亿股, 新增 36 亿股 其中做市转让挂牌公司 1653 家, 增加 7 家 ; 协议转让挂牌公司 8399 家, 增加 45 家 新增挂牌公司所属行业主要为 : 制造业 26 家 分析师 : 杨若木 y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号 : 洪一 S hongy i@dxzq.net.cn 执业证书编号 : 联系人 : 岳鹏 S y uepeng@dxzq.net.cn 张高艳 zhanggy -yjs@ dxzq.net.cn 韩宇 hany u@dxzq.net.cn 新增做市公司 12 月 20 日, 共有 1 家新增挂牌做市, 为倍肯科技 ; 共有 6 家 协议转做市, 分别为清大天达 金雅豪 华尊科技 珠海港昇 金河科技和德孚转向 新增定增公司 12 月 20 日, 共有 15 家公司实施了定增, 增发目的分别为补充流动资金 项目融资 新增定增公司所属行业主要为 : 制造业 7 家, 信息传输 软件和信息技术服务 3 家 公司要闻速递 今日共有 3 家公司发布重大合同事项, 分别为东方水利 亿汇达和国瓷 5; 共有 3 家公司发布资产收购事项, 分别为毅通股份 食安科技和华欧股份 热点要闻速递 [ 证券时报 ] 新三板进入万家时代,13 家券商推荐过半企业 近期相关报告

2 P2 DONGXING SEURITIES 目录 1. 市场概览 : 新三板指数概况 新三板交易概况 新三板成交排名 新增挂牌及做市公司 新增定增公司 公司要闻速递 热点要闻速递...10 表格目录 表 1: 当日指数概况... 3 表 2: 当日交易数据... 4 表 3: 交易热点板块... 4 表 4: 当日成交量前十公司... 4 表 5: 当日成交额前十公司... 5 表 6: 新增挂牌公司... 5 表 7: 新增做市公司... 8 表 8: 新增定增公司... 8 插图目录 图 1: 新三板成指 新三板做市 中证 500 创业板指走势... 3

3 DONGXING SEURITIES P3 1. 市场概览 : 1.1 新三板指数概况 12 月 20 日, 新三板成指收于 , 新三板做市收于 同期创业板指上涨 0.10%, 中证 500 下跌 0.32% 表 1: 当日指数概况 代码 名称 最新价 涨跌 较前一日涨跌幅 % O 三板成指 1, % O 三板做市 1, % 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 图 1: 新三板成指 新三板做市 中证 500 创业板指走势 100% 80% 60% 40% 20% 0% 三板成指累计涨跌幅三板做市累计涨幅创业板指涨跌幅中证 500 涨跌幅 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 1.2 新三板交易概况 12 月 20 日, 新三板总成交额 亿元, 其中做市转让成交额 4.05 亿元, 协议转让成交额 6.94 亿元 新三板总成交量 万股, 其中做市成交量 8538 万股, 协议成交量 万股

4 P4 DONGXING SEURITIES 表 2: 当日交易数据 当日成交 成交数量 ( 万股 ) 其中 : 做市方式 8538 协议方式 成交金额 ( 亿元 ) 其中 : 做市方式 4.05 协议方式 6.94 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 1.3 新三板成交排名 12 月 20 日, 新三板有成交股票 1025 只, 主要集中在制造业 信息传输 软件和信息技术服务 金融业 成交量前十的公司主要集中于制造业和金融业, 其中排名前三的是联讯证券 那然生命 依华股份 成交额前十的公司主要集中于金融业和制造业等领域, 其中排名前三的是美家帮 信中利 友宝在线 表 3: 交易热点板块证监会一级行业 成交量 ( 万股 ) 成交额 ( 万元 ) 制造业 7, , 信息传输 软件和信息技术服务 3, , 金融业 3, , 水利 环境和公共设施管理业 1, , 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 表 4: 当日成交量前十公司 代码 公司名称 成交额成交量 ( 万元 ) ( 万股 ) PE(LYR) PB(MRQ) 证监会行业 O 联讯证券 金融业 O 那然生命 水利 环境和公共设施管理业 O 依华股份 制造业 O 明利股份 交通运输 仓储和邮政业 O 润成科技 制造业 O 信中利 金融业 O 中投保 租赁和商务服务业 O 友宝在线 批发和零售业 O 安世亚太 信息传输 软件和信息技术服务业 O 永安期货 金融业 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所

5 DONGXING SEURITIES P5 表 5: 当日成交额前十公司 代码 公司名称 成交额成交量 ( 万元 ) ( 万股 ) PE(LYR) PB(MRQ) 证监会行业 信息传输 软件和信息技术服 O 美家帮 务业 O 信中利 金融业 O 友宝在线 批发和零售业 O 永安期货 金融业 O 安世亚太 信息传输 软件和信息技术服务业 O 联讯证券 金融业 O 依华股份 制造业 O 德泓国际 制造业 O 那然生命 水利 环境和公共设施管理业 O 炬光科技 制造业 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 2. 新增挂牌及做市公司 表 6: 新增挂牌公司 代码 公司名称 12 月 20 日, 新三板挂牌公司家数 家, 新增 52 家 总股本达到 5734 亿股, 新增 36 亿股 其中做市转让挂牌公司 1653 家, 增加 7 家 ; 协议转让挂牌公司 8399 家, 增加 45 家 新增挂牌公司所属行业主要为 : 制造业 26 家 共有 1 家新增挂牌 做市, 为倍肯科技 ; 共有 6 家协议转做市, 分别为清大天达 金雅豪 华尊科技 珠 海港昇 金河科技和德孚转向 净利润 ( 万元 ) 总资产 ( 万元 ) 证监会行业 O 西瑞控制 , 制造业 O 倍肯科技 5, , 制造业 主营业务 面向分布式发电和配用电系统, 为用户提供 高可靠保护控制系列产品 提供基层数字化实验室 村医健康一体机 院 前急诊救治 军民用快速检验和食品安全等整 体解决方案 O 新天马 , 制造业兽药制剂的生产及销售 O 大德传媒 , 租赁和商务服务业 O 德中技术 , 制造业 O 新大诚 , 制造业 提供专业多媒体广告策划 广告投放等一体化 整合营销解决方案的综合服务 开发 生产 销售激光精密加工设备 快速电 路板制作系统 要包括通信网络连接设备 通信机房智能环保 节能设备 通信电源保护设备

6 P6 DONGXING SEURITIES 科学研究和技术服务向各类企业提供基于新媒体的大数据整合营 O 新启成 业销服务 主要从事 鸳鸯金楼 品牌珠宝首饰的设计 推 O 鸳鸯金楼 -2, , 批发和零售业广 销售及运营管理 按公司的业务布局具体可划分为活动 会议服 O 万燕传媒 , 租赁和商务服务业务, 市场调查 调研和设计及制作三大业务 数字电视终端接收设备及网络通讯产品的研 O 聚电智能 1, , 制造业发 设计 生产及销售 O 荣意股份 , 制造业木制家具的研发 设计 生产和销售科学研究和技术服务主要为大型制药企业提供医药中间体研发生 O 斯芬克司 , 业产服务和其他相关技术服务 O 春晗环境 , 建筑业城市园林绿化 市政公用工程施工总承包 O 中润股份 , 建筑业房屋建筑工程总承包承建业务 O 衡亮电子 , 制造业 LED 显示屏的销售和租赁高效节能型石墨制化工设备及其成套装臵的 O 宇林德 , 制造业研发 设计 生产 销售及维修主要从事安防产品的研发 生产 销售以及 O 同创云科 , 制造业技术服务领域 O 金潮新材 , 制造业塑料管材 管件的生产和销售 公司的主营业务为成套电力设备研发 生产 O 博源股份 , 制造业销售, 并提供相应的售后服务 软 / 硬胶囊剂 凝胶膏剂 片剂等中成药的研 O 千禾药业 1, , 制造业发 生产和销售 交通运输 仓储和邮 O 越顺物流 , 公司主要从事第三方道路货物运输业务 政业信息传输 软件和信 O 盛灿科技 1, , 公司系移动营销和应用综合解决方案提供商息技术服务业饲料的研发 生产和销售以及生猪的养殖和销 O 华红股份 1, , 制造业售纸袋机 印刷包装机械 纸包装制品的设计研 O 南江智能 , 制造业发 生产制造 安装调试和售后服务 O 英夫美迪 2, , 向户外广告的客户提供多种形式的媒体资源 O 佳禾传媒 1, , 租赁和商务服务业服务 O 大信集团 4, , 制造业高档猪饲料的研发 生产和销售交通运输 仓储和邮 O 达达股份 , 国际货运进出口代理, 陆路运输政业 O 博达伟业 , 制造业智能交通安全产品的研发 生产与销售 O 行言柏尚 , 信息传输 软件和信为企业提供包括企业客户大数据服务 移动互信息传输 软件和信为广播电台提供专业音视频制作 播出 控制 息技术服务业管理整体解决方案以及广播系统集成服务

7 DONGXING SEURITIES P O 开来设计 , 息技术服务业 科学研究和技术服务 业 联网广告服务及 UED 设计服务在内的互联网综合服务 为建筑工程设计, 提供包括项目策划 方案设计 施工图设计 施工配合等全程设计服务 O 小鸟股份 , 制造业 信息传输 软件和信 O 寅酷网络 , 息技术服务业 O 诺瑞特 , 批发和零售业 O 嘉泰智能 , 制造业 电子产品及软件的研发 ; 销售电子产品及软件 ; 货物进出口 科技进出口 代理进出口 ; 网络游戏软件的开发与运营汽车及工业密封胶及化工辅料等胶粘剂产品的研发 销售及服务等 专业致力于智能消防应急照明和疏散指示系统的研发 生产和销售 O 艾力泰尔 , O 迈迪生物 , 制造业 O 建中科技 , 建筑业 信息传输 软件和信 息技术服务业 水利信息化软件的设计研发 技术服务和设备 销售, 并以此为基础向客户提供智能水务综合 解决方案 从事体外诊断试剂产品的研发 生产与销售, 同时也为各大医疗机构提供生物治疗技术服 务及相关产品 提供建筑工程机械与设备的整体施工方案设 计 租赁 安装和拆卸服务 O 鹏源药业 , 批发和零售业药品 医疗器械及保健食品的批发 零售 O 秀山智能 , 制造业 O 秦岭旅游 , 水利 环境和公共设 施管理业 O 创易技研 , 制造业 汽车散热器 中冷器 ATS 智能冷却系统 冲焊件的研发 生产 贸易和销售 客运架空索道 登山索道 滑雪索道的筹建 建设及运营, 太白山旅游景区交通资源规划 开发 投资建设 经营和管理 旅游客运服务 程控自动绕线设备用张力控制系统 线嘴 张力实时测量 O 天天鲜 , 批发和零售业生鲜农产品和食品的销售和配送 O 金润电气 , 制造业 O 飞润生物 , 制造业 O 智鑫博达 , O 蓝凡科技 , 信息传输 软件和信 息技术服务业 信息传输 软件和信 息技术服务业 公司从事先进制造与智能化 自动化领域和有 轨机车零部件产品 领域的研发 设计 生产 安装和售后服务工 作 公司主营业务是从事海洋水产品的生产 加 工 销售, 海洋生物制品及其生产技术的研究 开发 公司主营业务为监测检测软件系统的开发 技术咨询与服务以及软件产品销售 为面向政府机构及大中型企事业单位提供视

8 P8 DONGXING SEURITIES 频通讯 O 康通电子 , 制造业 公共广播和应急广播系统设备的研发 生产和销售 O 英开股份 , 制造业 高低压成套开关设备 配电箱等系列产品的研发 生产及销售 O 雨禾精纤 , 制造业 精梳落棉 棉短绒等棉纤维的清理加工及办公用品制造 O 龙电电气 , 制造业 公司是国内领先的能源设备和解决方案供应商 O 众美传媒 , 租赁和商务服务业 户外媒体 电视媒体 互联网媒体广告发布及营销策划 O 高思教育 2, , 教育 K12 教育产品的研发 教学 资料来源 :hoice, 东兴证券研究所 表 7: 新增做市公司 代码 名称 总股本总市值市盈率 ( 万股 ) ( 万元 ) (TTM) 证监会行业 (2012) 类型 O 清大天达 制造业 协议转做市 O 金雅豪 制造业 协议转做市 O 华尊科技 信息传输 软件和信息技术服务业 协议转做市 O 珠海港昇 电力 热力 燃气及水生产和供应业 协议转做市 O 倍肯科技 制造业 挂牌做市 O 金河科技 制造业 协议转做市 O 德孚转向 制造业 协议转做市 3. 新增定增公司 12 月 20 日, 共有 15 家公司实施了定增, 增发目的分别为补充流动资金 项目融资 新增定增公司所属行业主要为 : 制造业 7 家, 信息传输 软件和信息技术服务 3 家 表 8: 新增定增公司 代码 名称 募集总额增发数量 ( 万元 ) ( 万股 ) 增发目的 证监会行业 O 补充流动资金, 偿还瑞可达 银行贷款, 其他 制造业 O 环球石材 偿还银行贷款 制造业 O 首航直升 补充流动资金, 项目 租赁和商务服务业

9 DONGXING SEURITIES P O O O O O O O O O O O 融资, 收购资产, 做市库存 聚智未来 补充流动资金, 偿还信息传输 软件和信债务, 收购资产息技术服务业 易尊网络 补充流动资金 信息传输 软件和信息技术服务业 复洁环保 补充流动资金, 其他, 水利 环境和公共设项目融资施管理业 康捷医疗 项目融资 制造业 新鸿运 补充流动资金, 做市库存 房地产业 流金岁月 补充流动资金, 偿还信息传输 软件和信银行贷款, 项目融资息技术服务业 补充流动资金, 做市 福建三星 库存, 其他 制造业 做市库存, 补充流动 金陵电机 资金, 其他 制造业 美润股份 补充流动资金, 偿还银行贷款 制造业 爱诺药业 补充流动资金, 其他, 项目融资 制造业 南湖国旅 补充流动资金 租赁和商务服务业 数据来源 :hoice, 东兴证券研究所 4. 公司要闻速递 重大合同事项 东方水利 ( O): 公司与与三峡金沙江云川水电开发有限公司宁南白鹤滩电厂 中国三峡建设管理有限公司完成了 金沙江白鹤滩水电站左右岸进水口拦污 栅设备采购合同 ( 合同编号 :BHT/0670) 签订的相关手续, 合同总价为 45,463, 元 亿汇达 ( O): 公司与国网黑龙江省电力有限公司签订了 国家电网公 司黑龙江电网 2016 年第二批配网设备 \ 材料协议库存货物采购合同, 合同金额为 8,431,561.5 元 国瓷 5( O): 公司收到了全资子公司深圳市智宇实业发展有限公司与 福建省九龙建设集团有限公司签署的关于深圳地铁前海车辆段上盖物业项目 8 号地 块智能化工程的 深圳地铁前海车辆段上盖物业项目工程服务合同 以及 9 号地块智

10 P10 DONGXING SEURITIES 能化工程的 深圳地铁前海车辆段上盖物业项目工程服务合同, 合同金额分别为 4678 万元和 1966 万元 资产收购 毅通股份 ( O): 公司以 138 万元收购李武快合法持有的福建省泉邮信息技术有限公司 15% 的股权食安科技 ( O): 公司以 200 万元收购武汉欣泰扬生物科技有限公司 80% 的股权 华欧股份 ( O): 公司以 9,553,781 元收购和林格尔县马铃薯专业合作社固定资产和土地承包经营权, 固定资产主要包括构筑物 辅助设施和机器设备 5. 热点要闻速递 证券时报 新三板昨日迎来 万家时代 : 总挂牌企业家数达到 家, 总股本 5698 亿 股, 总市值约 3.87 万亿元 其中, 做市转让 1646 家, 协议转让 8354 家 东方财富 hoice 数据显示, 目前共有 92 家券商开展推荐挂牌业务, 排名靠前 的是 : 申万宏源证券, 合计推荐挂牌企业家数达 738 家高居榜首, 其次为安信证券 609 家 中泰证券 482 家 中信建投证券 405 家 国信证券 360 家 东吴证券 339 家 广发证券 328 家 招商证券 322 家 长江证券 320 家 东北证券 311 家 兴业 证券 300 家 西南证券 271 家 国泰君安证券 249 家 这 13 家券商推荐挂牌企业数 量总额达 5034 家, 占据新三板的半壁江山 目前, 虽然首批参与新三板做市业务试点的私募机构名单已选定, 但在这 10 家 企业开始做市业务之前, 新三板做市业务仍是券商的天下 2014 年 8 月 25 日, 新三板正式推出做市制度, 实施至今已两年有余 截至目前, 共有 88 家券商开展做市业务 做市股票数量最多的券商是广州证券, 总量刚好 300 家, 其次是中泰证券 (294 家 ) 进入前十的券商还有兴业证券 (288 家 ) 申万宏源证券 (270 家 ) 上海证券 (257 家 ) 天风证券 (242 家 ) 光大证券 (242 家 ) 九州证券 (232 家 ) 长江证券 (227 家 ) 中山证券 (209 家 ) 和广发证券 (209 家 )

11 DONGXING SEURITIES P11 分析师简介 杨若木 首席研究员,9 年证券行业研究经验, 擅长从宏观经济背景下, 把握化工行业的发展脉络, 对周期性行业的业绩波动有比较准确判断, 重点关注具有成长性的新材料及精细化工领域 曾获得卖方分析师 水晶球奖 第三名, 今日投资 化工行业最佳选股分析师第一名, 金融界 慧眼识券商 最受关注化工行业分析师, 证 券通 化工行业金牌分析师 洪一 中山大学金融学硕士,2 年新三板研究经验,2016 年加盟东兴证券研究所, 关注新三板领域 联系人简介 岳鹏 中科院机器人学硕士,3 年机器人研发及管理经验,2 年投资研究经验,2016 年加盟东兴证券研究所, 关注 新三板领域 张高艳 清华大学工业工程硕士,2 年制造型企业运营管理咨询经验,2016 年加盟东兴证券研究所, 关注新三板 智能制造领域 韩宇 北京航空航天大学通信与信息系统专业学术硕士, 并拥有 2 年市场咨询研究经验 2016 年进入东兴证券研 究所, 关注 TMT 领域 分析师承诺负责本研究报告全部或部分内容的每一位证券分析师, 在此申明, 本报告的观点 逻辑和论据均为分析师本人研究成果, 引用的相关信息和文字均已注明出处 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师本人的研究观点 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与, 未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关

12 P12 DONGXING SEURITIES 免责声明 本研究报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写, 东兴证券股份有限公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构 本研究报告中所引用信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 我们已力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务 本报告版权仅为我公司所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制和发布 如引用 刊发, 需注明出处为东兴证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的引用 删节和修改 本研究报告仅供东兴证券股份有限公司客户和经本公司授权刊载机构的客户使用, 未经授权私自刊载研究报告的机构以及其阅读和使用者应慎重使用报告 防止被误导, 本公司不承担由于非授权机构私自刊发和非授权客户使用该报告所产生的相关风险和责任 行业评级体系 公司投资评级 ( 以沪深 300 指数为基准指数 ): 以报告日后的 6 个月内, 公司股价相对于同期市场基准指数的表现为标准定义 : 强烈推荐 : 相对强于市场基准指数收益率 15% 以上 ; 推荐 : 相对强于市场基准指数收益率 5%~15% 之间 ; 中性 : 相对于市场基准指数收益率介于 -5%~+5% 之间 ; 回避 : 相对弱于市场基准指数收益率 5% 以上 行业投资评级 ( 以沪深 300 指数为基准指数 ): 以报告日后的 6 个月内, 行业指数相对于同期市场基准指数的表现为标准定义 : 看好 : 相对强于市场基准指数收益率 5% 以上 ; 中性 : 相对于市场基准指数收益率介于 -5%~+5% 之间 ; 看淡 : 相对弱于市场基准指数收益率 5% 以上