独立财务顾问核查意见中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之独立财务顾问核查意见独立财务顾问二零一八年九月

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1 中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之独立财务顾问二零一八年九月

2 目录目录... 1 释义... 2 特别提示... 3 声明与承诺... 4 一上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否符合重组管理办法若干问题的规定及格式准则 26 号的要求... 6 二重大资产重组的交易对方是否已根据若干问题的规定第一条的要求出具了书面承诺和声明, 该等承诺和声明是否已明确记载于重组预案中... 6 三上市公司是否已就本次重大资产重组事项与交易对方签订附条件生效的交易合同 ; 交易合同的生效条件是否符合若干问题的规定第二条的要求, 交易合同主要条款是否齐备, 交易合同附带的保留条款补充协议和前置条件是否对本次交易进展构成实质性影响... 6 四上市公司董事会是否已按照若干问题的规定第四条的要求对相关事项作出明确判断并记载于董事会决议记录中... 7 ( 一 ) 交易标的涉及的立项环保行业准入用地规划和建设施工等有关报批事项的审批情况, 以及本次交易涉及有关主管部门审批事项的情况... 7 ( 二 ) 本次拟收购的资产权属及转让受限情况... 7 ( 三 ) 本次资产重组有利于提高上市公司资产的完整性... 8 ( 四 ) 本次交易对上市公司的影响... 8 五本次交易的整体方案是否符合重组管理办法第十一条第四十三条和若干问题的规定第四条所列明的各项要求... 8 ( 一 ) 本次交易符合重组管理办法第十一条的规定... 8 ( 二 ) 本次交易符合重组管理办法第四十三条的规定 ( 三 ) 本次交易符合若干问题的规定第四条的规定六本次交易不构成重组管理办法第十三条规定的重组上市七上市公司不存在发行办法第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形八本次交易的标的资产是否完整, 其权属状况是否清晰, 相关权属证书是否完备有效, 标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍九关于重组预案是否已充分披露本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项的核查意见十上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏十一独立财务顾问结论性意见十二独立财务顾问的内核程序及内核意见 ( 一 ) 内部审核程序 ( 二 ) 内核意见

3 释义上市公司指珠海市乐通化工股份有限公司标的公司中科信维指武汉中科信维信息技术有限公司交易标的标的资产指中科信维 100% 股权目标公司 PCPL 指 Precision Capital Pte.Ltd 环渤海正宏指北京环渤海正宏企业管理中心 ( 有限合伙 ) 新余赛禾指新余赛禾投资管理中心 ( 有限合伙 ) 新余恒星指新余恒星创业投资管理中心 ( 有限合伙 ) 新余瑞泰指新余瑞泰企业管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 武汉密德龙指武汉密德龙商业咨询管理有限公司交易对方指环渤海正宏新余赛禾新余恒星新余瑞泰武汉密德龙本次资产重组本次交易上市公司向交易对方发行股份及支付现金购买资产并募指本次重组集配套资金中天国富证券独立财务顾问指中天国富证券有限公司购买资产协议指上市公司与交易对方签署的发行股份及支付现金购买资产协议重组预案指珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案核查意见本核查意见指中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法重组管理办法指上市公司重大资产重组管理办法财务顾问业务管理办法指上市公司并购重组财务顾问业务管理办法上市规则指深圳证券交易所股票上市规则发行办法指上市公司证券发行管理办法若干问题的规定指关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定格式准则 26 号指公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号 - 上市公司重大资产重组元万元指如无特别说明, 指人民币元人民币万元 2

4 特别提示珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案相关事项已经第四届董事会第十八次会议审议通过本次交易尚需 :(1) 上市公司召开董事会审议通过本次交易的正式方案 ;(2) 上市公司股东大会通过决议, 批准本次交易的相关事项 ;(3) 中国证监会核准本次交易 ;( 4) 其他政府部门要求的审批备案或授权等本次交易能否获得上述批准或核准, 以及最终获得相关批准或核准的时间尚存在较大不确定性, 提请投资者注意相关风险预案中所涉及的标的资产的审计评估工作仍在进行中, 上市公司全体董事已声明保证预案中所引用的相关数据的真实性和合理性上市公司将在审计评估工作完成后再次召开董事会, 编制并披露珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书, 届时将披露标的资产经审计的财务数据资产评估结果等数据 3

5 声明与承诺中天国富证券受上市公司委托, 担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的独立财务顾问, 就该事项向上市公司全体股东提供独立意见, 并制作本本独立财务顾问严格按照公司法证券法重组管理办法若干问题的规定格式准则 26 号财务顾问业务管理办法上市规则和深交所颁布的信息披露业务备忘录等法律规范的相关要求, 对上市公司与交易对方签署的有关协议, 上市公司及交易对方提供的有关资料上市公司董事会编制的重组预案, 按照证券行业公认的业务标准道德规范, 经过审慎调查, 本着诚实信用勤勉尽责的态度, 就本次交易认真履行尽职调查义务, 对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查, 向上市公司全体股东出具, 并做出如下声明与承诺 : 1 本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系本独立财务顾问本着客观公正的原则对本次交易出具 2 本所依据的文件材料由相关各方向本独立财务顾问提供相关各方对所提供的资料的真实性准确性完整性负责, 相关各方保证不存在任何虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并对所提供资料的合法性真实性完整性承担相应的法律责任本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础上提出的, 若上述假设不成立, 本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任 3 截至本核查意见出具日, 本独立财务顾问就本次交易事项进行了审慎核查, 本核查意见仅对已核实的事项向上市公司全体股东提供独立核查意见 4 本独立财务顾问对重组预案的核查意见已经提交内核机构审查, 内核机构经审查后同意出具本核查意见 5 本独立财务顾问同意将本核查意见作为上市公司本次交易的法定文件, 报送相关监管机构, 随重组预案上报深交所并上网公告 6 对于对核查意见至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法律审计 4

6 评估或估值等专业知识来识别的事实, 本独立财务顾问主要依据有关政府部门律师事务所会计师事务所估值机构及其他有关单位出具的意见说明及其他文件做出判断 7 本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或者说明 8 本不构成对上市公司的任何投资建议, 对投资者根据本核查意见所作出的任何投资决策可能产生的风险, 本独立财务顾问不承担任何责任本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读上市公司董事会发布的重组预案和与本次交易有关的其他公告文件全文 5

7 一上市公司董事会编制的重大资产重组预案是否符合重组管理办法若干问题的规定及格式准则 26 号的要求上市公司按照重组管理办法若干问题的规定及格式准则 26 号的规定编制了重组预案, 并经上市公司第四届董事会第十八次会议审议通过重组预案包含了本次交易的重大事项提示及重大风险提示本次交易的背景和目的本次交易的方案概况上市公司基本情况交易对方基本情况交易标的基本情况标的资产的评估和定价情况发行股份基本情况本次交易合同的主要内容本次交易对上市公司的影响其他重要事项中介机构关于本次交易的意见等主要内容, 基于现有的工作进展按要求进行了必要的披露经核查, 本独立财务顾问认为 : 上市公司董事会编制的预案符合重组管理办法若干问题的规定及格式准则 26 号的要求二重大资产重组的交易对方是否已根据若干问题的规定第一条的要求出具了书面承诺和声明, 该等承诺和声明是否已明确记载于重组预案中根据若干问题的规定第一条, 重大资产重组的交易对方应当承诺, 保证其所提供信息的真实性准确性和完整性, 保证不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并声明承担个别和连带的法律责任该等承诺和声明应当与上市公司董事会决议同时公告上市公司本次交易的交易对方为中科信维全体股东交易对方已根据若干问题的规定第一条的要求出具了书面声明和承诺, 对其提供信息的真实准确和完整负责, 保证该等信息不存在虚假记载误导性陈述和重大遗漏, 并对所提供信息的真实性准确性和完整性承担相应的法律责任经核查, 本独立财务顾问认为 : 上市公司本次交易的交易对方已按照若干问题的规定第一条的要求出具了书面承诺和声明, 该承诺和声明已经记载于重组预案中三上市公司是否已就本次重大资产重组事项与交易对方签订附条件 6

8 生效的交易合同 ; 交易合同的生效条件是否符合若干问题的规定第二条的要求, 交易合同主要条款是否齐备, 交易合同附带的保留条款补充协议和前置条件是否对本次交易进展构成实质性影响上市公司已与交易对方签署了附条件生效的购买资产协议, 本独立财务顾问对上述协议进行了核查经核查, 本独立财务顾问认为 : 上市公司已就本次交易与交易对方签订附条件生效的交易合同, 交易合同的生效条件符合若干问题的规定第二条的要求, 交易合同的主要条款齐备, 符合重组管理办法重组若干问题的规定格式准则 26 号及相关法律和规范文件的规定四上市公司董事会是否已按照若干问题的规定第四条的要求对相关事项作出明确判断并记载于董事会决议记录中根据若干问题的规定的要求, 上市公司董事会就本次交易是否符合下列规定做出审慎判断, 并记载于董事会决议记录中, 具体内容如下 : ( 一 ) 交易标的涉及的立项环保行业准入用地规划和建设施工等有关报批事项的审批情况, 以及本次交易涉及有关主管部门审批事项的情况交易标的涉及的立项环保行业准入用地规划和建设施工等有关报批事项的审批情况, 以及本次交易涉及有关主管部门审批事项的情况, 已在重组预案中披露 ; 本次交易尚需上市公司再次召开董事会审议正式方案, 召开股东大会进行审议, 取得中国证监会的核准, 其他政府部门要求的审批备案或授权等, 上述报批事项已在重组预案中详细披露, 并对可能无法取得批准的风险做出了特别提示 ( 二 ) 本次拟收购的资产权属及转让受限情况根据中科信维工商资料及各交易对方的承诺, 中科信维为依法设立合法存续的有限责任公司, 各股东按照公司章程的约定履行出资义务, 不存在出资不实或影响其合法存续的情形标的资产为中科信维 100% 股权, 该等股权权属清晰, 不存在股份代持等股权争议和质押冻结等限制权利转让的情形 7

9 ( 三 ) 本次资产重组有利于提高上市公司资产的完整性本次重组的拟购买资产有利于提高上市公司资产的完整性, 有利于上市公司在人员采购生产销售知识产权等方面保持独立 ( 四 ) 本次交易对上市公司的影响本次重组有利于上市公司改善财务状况增强持续盈利能力, 有利于上市公司增强主业和抗风险能力 ; 有利于公司增强独立性减少关联交易避免同业竞争经核查, 本独立财务顾问认为 : 上市公司董事会已经按照重组若干问题的规定第四条的要求, 对相关事项进行了明确判断, 并记录于董事会决议记录中五本次交易的整体方案是否符合重组管理办法第十一条第四十三条和若干问题的规定第四条所列明的各项要求经核查, 上市公司实施本次交易, 符合重组管理办法第十一条第四十三条和若干问题的规定第四条所列明的各项要求, 具体说明如下 : ( 一 ) 本次交易符合重组管理办法第十一条的规定 1 本次交易符合国家产业政策和有关环境保护土地管理反垄断等法律和行政法规的规定本次交易完成后, 上市公司将新增大容量硬盘驱动器精密配件开发生产加工销售及工厂自动化设备研发与制造业务, 根据中国证监会上市公司行业分类指引所处行业为 C39 计算机通信和其他电子设备制造业 2013 年 1 月, 工信部等十二部委联合发布关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见, 确定汽车钢铁水泥船舶电解铝稀土电子信息医药农业产业化龙头企业等为重点支持推进兼并重组的行业本次交易符合国家产业政策本次交易符合国家有关环境保护相关法律和行政法规的规定本次交易不涉及土地房产的权属转移, 不存在违反有关土地管理法律法规的 8

10 情形本次交易不属于同行业或上下游并购, 交易目的不是达成市场垄断地位, 不具有排除限制竞争的效果根据标的公司未经审计模拟财务数据和上市公司财务数据, 本次交易无需向国家市场监督管理总局进行经营者集中申报综上, 本次交易符合国家产业政策和有关环境保护土地管理反垄断等法律和行政法规的规定, 符合重组管理办法第十一条第 ( 一 ) 项的规定 2 本次交易完成后, 上市公司仍具备股票上市条件根据证券法上市规则的规定, 上市公司股权分布发生变化不具备上市条件是指社会公众股持有的股份低于公司股份总数的 25%, 公司股本总额超过人民币 4 亿元的, 社会公众持股的比例低于 10% 社会公众不包括:(1) 持有上市公司 10% 以上股份的股东及其一致行动人 ;(2) 上市公司的董事监事高级管理人员及其关联人根据本次交易标的资产的初步作价测算, 本次交易完成后, 上市公司的股权分布情况仍满足证券法上市规则等法律法规规定的上市条件本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 二 ) 项的规定 3 本次交易所涉及的资产定价公允, 不存在损害上市公司和股东合法权益的情形根据资产购买协议, 交易各方同意, 标的资产最终交易价格以具有证券期货从业资格的评估机构出具的标的资产的相关评估报告载明的评估价值为依据, 由交易各方协商确定本次交易涉及关联交易的处理遵循公开公平公正的原则并履行合法程序, 公司独立董事充分关注本次交易的背景交易价格的公允性以及重组完成后公司未来的发展前景, 独立董事在本次交易方案提交董事会表决前已对相关关联交易进行事先审查并发表认可意见, 同时就本次交易发表了独立意见, 交易过程不存在损害上市公司和全体股东合法权益的情形本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 三 ) 项的规定 9

11 4 本次交易涉及的资产产权清晰, 资产过户或者转移不存在法律障碍, 相关债权债务处理合法根据中科信维工商资料及各交易对方的承诺, 中科信维为依法设立合法存续的有限责任公司, 各股东按照公司章程的约定履行出资义务, 不存在出资不实或影响其合法存续的情形标的资产为中科信维 100% 股权, 该等股权权属清晰, 不存在股份代持等股权争议和质押冻结等限制权利转让的情形本次交易完成后, 中科信维将成为上市公司的全资子公司, 仍为独立存续的法人主体, 其全部债权债务仍由其享有或承担, 本次交易不涉及中科信维债权债务的转移本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 四 ) 项的规定 5 本次交易有利于上市公司增强持续经营能力, 不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形本次交易完成后, 上市公司将新增大容量硬盘驱动器精密配件开发生产加工销售及工厂自动化设备研发与制造业务, 盈利能力将得到较大提升, 有利于上市公司增强持续经营能力, 不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 五 ) 项的规定 6 本次交易有利于上市公司在业务资产财务人员机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立, 符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定本次交易前上市公司在业务资产财务人员机构等方面与控股股东实际控制人及其关联方保持独立 ; 本次交易完成后, 上市公司的控股股东未发生变化, 上市公司将继续在业务资产财务人员机构等方面与控股股东实际控制人及其关联方保持独立, 符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 六 ) 项的规定 7 本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构 10

12 本次交易前, 上市公司已按照公司法等相关规定的要求, 建立了由股东大会董事会监事会和高级管理人员组成的完善的公司治理架构本次交易完成后, 上市公司仍将严格按照公司法证券法和上市公司治理准则等法律法规及公司章程的要求规范运作, 不断完善公司法人治理结构本次交易符合重组管理办法第十一条第 ( 七 ) 项的规定综上所述, 本次交易符合重组管理办法第十一条的要求 ( 二 ) 本次交易符合重组管理办法第四十三条的规定 1 本次交易有利于提高上市公司资产质量改善财务状况和增强持续盈利能力, 有利于上市公司减少关联交易避免同业竞争增强独立性本次交易完成后, 中科信维及 PCPL 将成为上市公司子公司, 上市公司将新增大容量硬盘驱动器精密配件开发生产加工销售及工厂自动化设备研发与制造业务, 有利于提高上市公司资产质量改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力本次交易完成后, 上市公司的控股股东和实际控制人未发生变化本次交易不会导致上市公司与实际控制人控股股东及其控制的关联方之间新增同业竞争情况本次交易的交易对方与上市公司及其控股股东实际控制人不存在关联关系, 本次交易不会导致上市公司新增关联交易上市公司控股股东实际控制人已出具关于规范关联交易避免同业竞争和保持独立性的承诺函, 在各相关方切实履行有关承诺的情况下, 本次交易有利于上市公司规范关联交易避免同业竞争增强独立性综上, 本次交易长远来看有利于提高上市公司资产质量改善财务状况和增强持续盈利能力, 有利于上市公司规范关联交易避免同业竞争增强独立性 2 上市公司最近一年财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对上市公司 2017 年度的财务报表出具了标准无保留意见审计报告 11

13 3 上市公司及其现任董事高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形截至本签署日, 上市公司及其现任董事高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形 4 上市公司发行股份所购买的资产, 应当为权属清晰的经营性资产, 并能在约定期限内办理完毕权属转移手续上市公司发行股份拟购买的标的资产为中科信维 100% 股权根据上市公司和交易对方签署的购买资产协议交易对方出具的承诺, 标的资产权属清晰, 不存在质押冻结或其他法律法规规范性文件或其公司章程所禁止或限制转让的情形, 标的资产转让过户不存在法律障碍 ( 三 ) 本次交易符合若干问题的规定第四条的规定上市公司董事会对本次交易是否符合若干问题的规定第四条相关规定作出了相应判断并记载于董事会会议决议, 具体内容见本节四上市公司董事会是否已按照若干问题的规定第四条的要求对相关事项作出明确判断并记录于董事会决议记录中之核查意见综上, 经核查, 本独立财务顾问认为 : 本次交易的整体方案符合重组管理办法第十一条第四十三条和若干问题的规定第四条所列明的各项要求, 能充分保护上市公司全体股东, 尤其是中小股东的合法权益六本次交易不构成重组管理办法第十三条规定的重组上市本次交易不属于向上市公司实际控制人及其关联方购买资产, 且本次交易完成后上市公司控股股东及实际控制人不会发生变化因此, 本次交易不属于重组管理办法第十三条规定的重组上市的情形, 不构成重组上市七上市公司不存在发行办法第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形上市公司不存在发行办法第三十九条规定的不得非公开发行股票的下列 12

14 情形 : ( 一 ) 本次发行申请文件不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏 ; ( 二 ) 不存在公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形 ; ( 三 ) 不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形 ; ( 四 ) 不存在现任董事高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚, 或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形 ; ( 五 ) 不存在上市公司或其现任董事高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形 ; ( 六 ) 不存在最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见否定意见或无法表示意见的审计报告 ; ( 七 ) 不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形经核查, 本独立财务顾问认为 : 上市公司不存在发行办法第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形八本次交易的标的资产是否完整, 其权属状况是否清晰, 相关权属证书是否完备有效, 标的资产按交易合同约定进行过户或转移是否存在重大法律障碍本次交易的标的资产的权属情况及本独立财务顾问的核查意见参见本节五关于本次交易的整体方案是否符合重组管理办法第十一条第四十三条重组若干问题的规定第四条所列明的各项要求的核查意见之 ( 一 ) 本次交易符合重组管理办法第十一条的规定之 4 本次交易所涉及的资产权属清晰, 资产过户或者转移不存在法律障碍, 相关债权债务处理合法部分九关于重组预案是否已充分披露本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项的核查意见根据格式准则 26 号的规定, 上市公司在重组预案中的重大风险 13

15 提示以及第九节本次交易的风险因素中对本次交易可能存在的重大不确定性因素和风险事项进行了充分披露经核查, 本独立财务顾问认为, 上市公司已在其编制的重组预案中就本次交易可能存在的重大不确定性和风险因素作出了充分的披露十上市公司董事会编制的重大资产重组预案中是否存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏上市公司已按照重组管理办法若干问题的规定格式准则 26 号等相关法律法规编制了重组预案上市公司第四届董事会第十八次会议已审议并通过了重组预案, 上市公司董事会及全体董事保证提供的有关文件资料等信息真实准确完整, 保证不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并愿意承担个别和连带的法律责任本次交易的交易对方已声明保证其提供信息的真实性准确性和完整性, 不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并对所提供信息的真实性准确性和完整性承担相应的法律责任本独立财务顾问已根据本次重组相关各方提供的材料及工商登记资料对重组预案的真实性准确性完整性进行核查, 未发现上市公司董事会编制的重组预案中存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏的情形十一独立财务顾问结论性意见中天国富证券按照公司法证券法重组管理办法格式准则 26 号若干问题的规定等法律法规文件的相关要求, 并本着诚实信用和勤勉尽责的原则, 在认真审阅各方提供的资料并充分了解本次交易的基础上认为 : 1 本次交易预案符合公司法证券法重组管理办法等法律法规和规范性文件的规定 ; 所披露的信息真实准确完整, 不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏 ; 2 本次交易标的资产的定价原则公允, 发行股份的定价方式和发行价格符合中国证监会的相关规定, 不存在损害上市公司和股东合法利益的情形 ; 14

16 3 本次交易的标的资产权属清晰; 本次交易的实施有利于提高上市公司资产质量改善公司财务状况增强盈利能力和持续经营能力, 符合上市公司全体股东的利益 ; 4 本次交易后, 上市公司将保持健全有效的法人治理结构, 符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定 ; 5 鉴于上市公司将在相关审计评估等工作完成后再次召开董事会审议本次交易方案, 届时本独立财务顾问将根据重组管理办法及相关业务准则, 对本次资产重组方案出具独立财务顾问报告十二独立财务顾问的内核程序及内核意见 ( 一 ) 内部审核程序中天国富证券按照上市公司并购重组财务顾问业务管理办法以及中国证监会的相关要求等相关规定的要求成立内核小组, 内核部是中天国富证券内核小组的常设机构项目执行过程中, 项目质量控制部和风险控制部组织专人对本次交易预案及相关材料进行审核, 并出具意见项目组根据审核意见对相关材料做出相应的修改和完善, 然后由项目质量控制部内核部和风险控制部复核通过后, 出具财务顾问专业意见或报告 ( 二 ) 内核意见本独立财务顾问在认真审核了重组预案等披露材料的基础上, 提出内部审核意见如下 : 上市公司本次交易符合重组管理办法若干问题的规定格式准则 26 号及证券交易所相关规定, 同意就重组预案出具中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之 15

17 ( 此页无正文, 为中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之独立财务顾问核查意见之签署页 ) 项目主办人签名 : 宋桂参曾小飞项目协办人签名 : 张亚君内核负责人签名 : 沈卫华投资银行业务部门负责人签名 : 钟敏法定代表人签名 : 余维佳中天国富证券有限公司 2018 年月日 16

特别说明及风险提示 1 珠海市博元投资股份有限公司增资控股之重大资产重组暨关联交易预案中所涉及的审计评估等工作仍在进行中, 上市公司全体董事已声明保证珠海市博元投资股份有限公司增资控股之重大资产重组暨关联交易预案中所引用的相关数据的真实性和合理性上市公司将在相关审计评估等工作完成后再次召

关于珠海市博元投资股份有限公司增资控股之重大资产重组暨关联交易预案之独立财务顾问二〇一五年三月特别说明及风险提示 1 珠海市博元投资股份有限公司增资控股之重大资产重组暨关联交易预案中所涉及的审计评估等工作仍在进行中, 上市公司全体董事已声明保证珠海市博元投资股份有限公司增资控股之重大资产重组暨关联交易预案中所引用的相关数据的真实性和合理性上市公司将在相关审计评估等工作完成后再次召开董事会,

独立财务顾问核查意见 中天国富证券有限公司关于珠海市乐通化工股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二零一八年九月

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