永明彩虹強積金計劃個人帳戶

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1 永明彩虹強積金計劃個人帳戶

2 重要事項 永明彩虹強積金計劃是一項強制性公積金計劃 ( 本計劃 ) 投資涉及風險, 並不是在本計劃下的所有投資選擇都適合於所有人 投資回報並不受保證, 閣下的投資 累算權益可能要承受重大的損失 閣下在作出任何投資選擇前, 應先考慮個人可承受的風險程度及財務狀況 在選擇基金時, 如閣下對某基金是否適合自己存有疑問 ( 包括是否符合閣下的投資目標 ), 閣下應尋求財務及 或專業意見, 並須考慮個人情況而作出最適合自己的基金選擇 永明首域強積金基金並不提供償還本金的保證 強積金基金的收費可 ( 一 ) 透過扣除資產淨值收取 ; 或 ( 二 ) 透過扣除成員帳戶中的單位收取 本基金採用方式 ( 一 ) 收費, 故所列之單位價格 資產淨值 基金表現已反映收費之影響 請不要只依賴此刊物提供的資料而投資, 並應細閱有關的主要推銷刊物 強積金 僱員自選安排 您的強積金權益累積多年 隨著強積金 僱員自選安排 實施, 您將可享有更多的自主權及彈性以處理您的強積金帳戶 作為僱員, 您可以每公曆年一次選擇將現時受僱工作下僱員強制性供款所得的累算權益從供款帳戶轉移至自選強積金計劃的個人帳戶 您亦可隨時將以往受僱工作的強制性供款所得的累算權益轉移至您的供款帳戶或您所選擇的強積金計劃的個人帳戶內 以下是 僱員自選安排 下, 供款帳戶內不同種類累算權益的可轉移性摘要 : 供款帳戶內累算權益的種類僱主強制性供款僱員強制性供款過往受僱或自僱之強制性供款 僱員自選安排 下, 累算權益的可轉移性 不可轉移 可每公曆年選擇一筆過轉移一次 可隨時一筆過轉移 每公曆年是指每年的 月 日至 月 日期間 整合您的個人帳戶 您的精明決定 要更有效地管理您的強積金帳戶, 您可選擇可靠的強積金服務供應商, 助您整合您的強積金權益 為了發揮您的強積金投資潛力, 您需要定時檢視您的強積金計劃是否切合您的個人需要, 包括基金選擇 客戶服務 費用及收費, 更重要的是基金表現 此乃其中一項決定您能否成功達到退休目標的關鍵因素

3 成分基金 : 自選基金種類 本計劃提供 5 項涵蓋不同風險程度的成分基金, 各項成分基金及 / 或其基礎基金由著名的投資經理 首域投資 ( 香港 ) 有限公司 RCM Asia Pacific Limited 景順投資管理有限公司 及貝萊德資產管理北亞有限公司管理 您可選擇最適合自己的基金組合並可按您的投資需要而作出調整 ( 請注意轉換次數並無限制 詳情請參閱本計劃的主要推銷刊物 ) 5 項成分基金包括 : 成分基金 永明強積金人民幣及港元基金 ( 本成分基金僅以港元計價, 而不是以人民幣計價 ) 永明富時強積金香港指數基金 相應成分基金及基礎核准匯集投資基金投資經理 有關基礎核准緊貼指數集體投資計劃投資經理 由香港永明金融有限公司根據成分基金的投資分配而決定, 並會定期作出檢討 僅供參考 富時強積金香港指數 ( 指數 ) 中的所有權利均歸富時國際有限公司 ( 富時集團 ) 所有 FTSE 是倫敦證券交易所集團公司的商標, 由富時集團根據授權使用 永明富時強積金香港指數基金 ( 指數基金 ) 由永明信託有限公司 ( 受託人 ) 獨家開發 該指數由富時集團或其代理機構計算 富時集團及其許可方與指數基金無關, 也不對指數基金進行贊助 提供建議 推薦 認同或宣傳, 也拒絕對任何人承擔因 (a) 使用 依賴指數或指數中的任何錯誤, 或 (b) 投資於或經營指數基金導致的任何責任 富時集團不會對基金獲得的結果或該指數用於管理人所表述的有關目的作出任何明示或隱含聲明 預測 保證或陳述

4 基金自動導航系統 : 輕鬆投資方案助您策劃退休生活 如閣下無暇定時檢討及調校您的投資組合, 大可考慮選用 基金自動導航系統 此系統會根據預先設定的資產分配比例 5 6, 按成員的年齡於每年生日為成員自動調整基金分配 因此, 投資組合的風險水平會隨著成員接近退休而由型轉移至型 此系統是專為投資經驗較少或無暇定期管理強積金帳戶的成員而設的選擇, 協助成員以簡便的方法管理其強積金投資組合 為了令您的強積金投資組合更多元化, 基金自動導航系統包括以下成分基金 : 基金類別現金港幣債券環球股票香港股票 成分基金永明首域強積金基金永明首域強積金定息基金永明景順強積金環球股票基金永明首域強積金香港股票基金 5 註 : 有關基金自動導航系統資產分配詳情, 請參閱本計劃的主要推銷刊物 6 如成員的生日為非營業日, 基金分配將於成員生日後的首個營業日調整 注意 : 成員要注意基金自動導航系統的預先設定資產比例的方案只是一項標準安排, 並不對個別成員構成任何投資意見 此項安排並未有考慮成員需要考慮之因素 ( 成員年齡除外 ), 例如成員的投資目標 財務需要 可承受的風險 市場及經濟情況等

5 靈活而方便的服務 香港永明金融有限公司致力提供完善的服務, 讓您可輕鬆管理強積金帳戶 : 網上退休金服務中心 小時互動話音回應系統 永明退休金服務熱線 電子提示服務 如何轉移您的累算權益到永明彩虹強積金計劃 您只需填妥以下表格及交回香港永明金融有限公司 : 表格名稱 永明彩虹強積金計劃 - 個人帳戶成員登記表格 僱員自選安排 轉移選擇表格 [ 第 MPF(S)-P(P) 號表格 ] 計劃成員資金轉移表格 [ 第 MPF(S)-P(M) 號表格 ] 計劃成員整合個人帳戶申請表 [ 第 MPF(S)-P(C) 號表格 ] 用途 申請開立永明彩虹強積金計劃個人成員帳戶 只供僱員於在職期間把累算權益從供款帳戶轉移至永明彩虹強積金計劃的帳戶時使用 將累算權益由另一個強積金計劃轉移至永明彩虹強積金計劃 可同時整合多個個人帳戶至永明彩虹強積金計劃 為您豐盛的退休生活作好準備, 請立即與您的永明金融強積金顧問 強積金中介人聯絡或致電退休金服務熱線 了解詳情 重要事項 投資附帶風險, 過去業績並不代表將來表現 投資回報可升可跌, 因貨幣變動及市況, 均可能影響投資價值 不同貨幣的匯率, 亦可改變單位價值 投資於新興市場與已發展市場比較, 可能會涉及較高風險, 並通常對價格變動較為敏感 而永明強積金人民幣及港元基金 ( 本成分基金僅以港元計價, 而不是以人民幣計價 ) 所持的部分資產投資於人民幣貨幣市場及債務工具, 因此此成分基金的投資回報可能會受人民幣匯率的波動影響, 以及受中國政府訂定的外匯監控政策及匯款限制 您應在作出任何投資決定前, 查閱本計劃的主要推銷刊物及有關的市場推廣資料, 以獲取有關詳情及風險因素 香港永明金融有限公司 ( 於百慕達註冊成立 ) 香港九龍廣東道 5 號港威大廈永明金融大樓 0 樓 永明退休金服務熱線 :8 888 傳真 : /08-0 客戶服務卓譽金融服務有限公司香港九龍紅磡德豐街 8 號海濱廣場一座 0 樓 永明金融集團成員總公司設於加拿大多倫多由香港永明金融有限公司刊發 0 年 8 月編印

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10 永明彩虹強積金計劃強積金基金表現排名 ( 截至 0 年 9 月 0 日 ) 重要事項 永明首域強積金基金並不提供償還本金的保證 強積金基金的收費可 ( 一 ) 透過扣除資產淨值收取 ; 或 ( 二 ) 透過扣除成員帳戶中的單位收取 本基金採用方式 ( 一 ) 收費, 故所列之單位價格 / 資產淨值 / 基金表現已反映收費之影響 閣下在作出任何投資選擇前, 應先考慮個人可承受的風險程度及財務狀況 在選擇基金時, 如閣下對某基金是否適合自己存有疑問 ( 包括是否符合閣下的投資目標 ), 閣下應尋求財務及 / 或專業意見, 並須考慮個人情況而作出最適合自己的基金選擇 若閣下並無作任何投資選擇, 則閣下對此計劃作出的供款及 / 或轉移至此計劃的權益將投資於永明首域強積金平穩基金 請不要只依賴此刊物提供的資料而投資, 並應細閱有關的主要推銷刊物 自起始日 ( 由 000 年 月 日起 ) 升 / 跌幅 排名 位份 強積金基金永明首域強積金基金 B 類 0.50 不適用 () 不適用 () 港元債券基金 永明首域強積金定息基金 B 類 5.85 /6 首 5 位份 同類基金平均. 人生階段基金 (> 0 0 股票 ) 永明首域強積金平穩基金 B 類 87.8 /9 首 5 位份 同類基金平均 68.9 人生階段基金 (> 0 60 股票 ) 永明首域強積金均衡基金 B 類 /0 首 5 位份 同類基金平均 人生階段基金 (> 股票 ) 永明首域強積金增長基金 B 類 5.5 /9 首 5 位份 同類基金平均 8.8 香港股票基金 永明首域強積金香港股票基金 B 類 / 首 5 位份 同類基金平均 8. 資料來源 : 湯森路透全資附屬公司理柏 以上各基金的排名及位份均與同類基金比較而定, 基金類別是按其資產組合類別及投資目標而歸類 基金表現以資產淨值計算, 已扣除所有費用 () 因強積金基金類別可採用不同的單位扣除計劃, 因此直接比較投資表現可引致結果偏差 註 : 以上圖表僅顯示永明彩虹強積金計劃 ( 本計劃 ) 內自 000 年 月 日已成立的成分基金之累積回報 () 排名及位份 強積金基金表現 成分基金名稱 成立日期 ( 日 / 月 / 年 ) #^ 表現 年度表現 * 永明首域強積金基金 B 類 0// 永明首域強積金環球債券基金 B 類 0/0/ 不適用 永明首域強積金定息基金 B 類 0// 永明首域強積金平穩基金 B 類 0// 永明首域強積金均衡基金 B 類 0// 永明首域強積金增長基金 B 類 0// 永明首域強積金香港股票基金 B 類 0// 永明強積金人民幣及港元基金 B 類 ( 本成分基金僅以港元計價, 而不是以人民幣計價 ) 0/06/ -0. 不適用 不適用 不適用.5.8 永明景順強積金環球股票基金 B 類 0/0/ 永明景順強積金香港及中國股票基金 B 類 0/0/ 永明 RCM 強積金穩定資本基金 B 類 0/0/ 永明 RCM 強積金穩定增長基金 B 類 0/0/ 永明 RCM 強積金均衡基金 B 類 0/0/ 永明 RCM 強積金亞洲股票基金 B 類 0/0/ 永明富時強積金香港指數基金 B 類 0// -.8 不適用 不適用 不適用 不適用 -0.7 資料來源 : 湯森路透全資附屬公司理柏 基金表現以資產淨值計算, 已扣除所有費用 * 成分基金於其成立年份之 年度表現 ( 如適用 ), 是以該成分基金由成立日期至年終期間的表現計算 # 成分基金於其成立年份之 表現 (如適用), 是以該成分基金由成立日期開始計算 ^ 基金表現數據將於成分基金推出六個月後開始提供(如適用) 富時強積金香港指數 ( 指數 ) 中的所有權利均歸富時國際有限公司 ( 富時集團 ) 所有 FTSE 是倫敦證券交易所集團公司的商標, 由富時集團根據授權使用 永 明富時強積金香港指數基金 ( 指數基金 ) 由永明信託有限公司 ( 受託人 ) 獨家開發 該指數由富時集團或其代理機構計算 富時集團及其許可方與指數基金無關, 也 不對指數基金進行贊助 提供建議 推薦 認同或宣傳, 也拒絕對任何人承擔因 (a) 使用 依賴指數或指數中的任何錯誤, 或 (b) 投資於或經營指數基金導致的任何責任 富時集 團不會對基金獲得的結果或該指數用於管理人所表述的有關目的作出任何明示或隱含聲明 預測 保證或陳述 重要資料投資附帶風險, 過去業績並不代表將來表現 投資回報可升可跌, 因貨幣變動及市況, 均可能影響投資價值 不同貨幣的匯率, 亦可改變單位價值 投資於新興市場與已發展市場比較, 可能會涉及較高風險, 並通常對價格變動較為敏感 而永明強積金人民幣及港元基金 本成分基金僅以港元計價, 而不是以人民幣計價 所持的部分資產投資於人民幣貨幣市場及債務工具, 因此此成分基金的投資回報可能會受人民幣匯率的波動影響, 以及受中國政府訂定的外匯監控政策及匯款限制 您應在作出任何投資決定前, 查閱本計劃的主要推銷刊物及有關的市場推廣資料, 以獲取有關詳情及風險因素 此刊物的資料只供參考用途, 旨在協助您更了解您的強積金計劃 我們就對現時法例的所知, 致力為您提供準確的資料, 但這些資料不能代替有關的法例說明 強積金計劃參加者應參閱本計劃的條文 香港永明金融有限公司 ( 於百慕達註冊成立 ) 香港九龍廣東道 5 號港威大廈永明金融大樓 0 樓永明退休金服務熱線 :8 888 傳真 : 永明金融集團成員之一總公司設於加拿大多倫多 版權所有 香港永明金融有限公司 0 由香港永明金融有限公司刊發 0 年 0 月編印 FundRank/00

11 Sun Life Rainbow MPF Scheme MPF Fund Performance Ranking (as of 0 September 0) Important Note The Sun Life First State MPF Fund provides no guarantee of repayment of capital. The fees and charges of a MPF Fund can be deducted from either (i) the assets of the fund or (ii) members account by way of unit deduction. This fund uses method (i) and, therefore, unit prices/nav/fund performance quoted have incorporated the impact of fees and charges. You should consider your own risk tolerance level and financial circumstances before making any investment choices. When, in your selection of funds, you are in doubt as to whether a certain fund is suitable for you (including whether it is consistent with your investment objectives), you should seek financial and/or professional advice and choose the fund(s) most suitable for you taking into account your circumstances. In the event that you do not make any investment choices, your contributions made and/or benefit transferred into the scheme will be invested into the Sun Life First State MPF Stable Income Fund. You should not invest based on this material alone and you should read the Principal Brochure carefully. (from December 000) Return Rank Quartile MPF CONSERVATIVE FUND Sun Life First State MPF Fund Class B 0.50 N/A () N/A () HONG KONG DOLLAR BOND FUND Sun Life First State MPF Fixed Income Fund Class B 5.85 /6 st Quartile Peer Category Average. LIFESTYLE FUND (> 0 0 EQUITY) Sun Life First State MPF Stable Income Fund Class B 87.8 /9 st Quartile Peer Category Average 68.9 LIFESTYLE FUND (> 0 60 EQUITY) Sun Life First State MPF Balanced Portfolio Fund Class B /0 st Quartile Peer Category Average LIFESTYLE FUND (> EQUITY) Sun Life First State MPF Progressive Growth Fund Class B 5.5 /9 st Quartile Peer Category Average 8.8 HONG KONG EQUITY FUND Sun Life First State MPF Hong Kong Equity Fund Class B / st Quartile Peer Category Average 8. Source: Lipper A Thomson Reuters Company. The ranking and quartile position of the funds are determined by comparing funds under the same peer categories which are classified according to their respective asset mix and investment objectives. The performance data is derived on NAV-to-NAV basis, net of all charges. () Direct comparison in the MPF Fund's sector may lead to biased results due to unit deduction policy. Note: The above table only shows the cumulative of return, ranking and quartile position of constituent funds launched on December 000 under Sun Life Rainbow MPF Scheme (the Scheme ). MPF Fund Performance Name of Constituent Funds Launch Date (dd/mm/yy) Performance #^ Calendar Year Performance* Sun Life First State MPF Fund Class B 0// Sun Life First State MPF Global Bond Fund Class B 0/0/ N/A Sun Life First State MPF Fixed Income Fund Class B 0// Sun Life First State MPF Stable Income Fund Class B 0// Sun Life First State MPF Balanced Portfolio Fund Class B 0// Sun Life First State MPF Progressive Growth Fund Class B 0// Sun Life First State MPF Hong Kong Equity Fund Class B 0// Sun Life MPF RMB and HKD Fund Class B (The constituent fund is denominated in HKD only and not in RMB) 0/06/ -0. N/A N/A N/A.5.8 Sun Life Invesco MPF Global Equities Fund Class B 0/0/ Sun Life Invesco MPF Hong Kong and China Equity Fund Class B 0/0/ Sun Life RCM MPF Capital Stable Fund Class B 0/0/ Sun Life RCM MPF Stable Growth Fund Class B 0/0/ Sun Life RCM MPF Balanced Fund Class B 0/0/ Sun Life RCM MPF Asian Equity Fund Class B 0/0/ Sun Life FTSE MPF Hong Kong Index Fund Class B 0// -.8 N/A N/A N/A N/A -0.7 Source: Lipper - A Thomson Reuters Company. The performance data is derived on NAV-to-NAV basis, net of charges. * The Calendar Year Performance of a constituent fund in its year of inception (if applicable) is calculated from its launch date to the inception year end. # The Performance of a constituent fund in its year of inception (if applicable) is calculated from its launch date. ^ The performance figure will be available in six months after the launch of constituent fund (if applicable). All rights in the FTSE MPF Hong Kong Index (the Index ) vest in FTSE International Limited ( FTSE ). FTSE is a trade mark of the London Stock Exchange Group companies and is used by FTSE under licence. The Sun Life FTSE MPF Hong Kong Index Fund (the Fund ) has been developed solely by Sun Life Trustee Company Limited (the Trustee ). The Index is calculated by FTSE or its agent. FTSE and its licensors are not connected to and do not sponsor, advise, recommend, endorse or promote the Fund and do not accept any liability whatsoever to any person arising out of (a) the use of, reliance on or any error in the Index or (b) investment in or operation of the Fund. FTSE makes no claim, prediction, warranty or representation either as to the results to be obtained from the Fund or the suitability of the Index for the purpose to which it is being put by the Trustee. Disclaimer Investment involves risks and past performance is not indicative of future performance. Investment return may rise as well as fall due to market condition and currency movement which may affect the value of investments. The value of units may vary due to changes in exchange rates between currencies. Emerging markets may involve a higher degree of risk than in developed markets and are usually more sensitive to price movements. The return of Sun Life MPF RMB and HKD Fund (The constituent fund is denominated in HKD only and not in RMB) may be adversely affected by movements in RMB exchange rates as well as foreign exchange controls and repatriation restrictions imposed by the Chinese government as the fund invests part of its assets in RMB denominated money market and debt instruments. You are advised to read the Principal Brochure and the relevant marketing materials of the Scheme for further details and risk factors prior to making any investment decision. The information stated or expressed in this publication is for reference only. This publication is produced to help you better understand your MPF scheme. While every effort has been made to ensure the accuracy of the information herein, please note that it has been compiled based on our understanding of the current legislation and should not be regarded as a substitute for the legislation concerned. Scheme participants are advised to refer to the context of the constitutive documents of the Scheme. Sun Life Hong Kong Limited (Incorporated in Bermuda) 0/F, Sun Life Tower, The Gateway, 5 Canton Road, Kowloon, Hong Kong Sun Life Pension Services Hotline: Fax: A member of the Sun Life Financial group of companies. Head Office in Toronto, Canada Sun Life Hong Kong Limited Issued by Sun Life Hong Kong Limited Printed in October 0

12 Sun Life Rainbow MPF Scheme 永明彩虹強積金計劃季報 QUARTERLY UPDATE 第二季 nd Quarter 0 截至 0 年 6 月 0 日 As at June 0, 0

13 重要事項 Important Notes:. 永明首域強積金基金並不提供償還本金的保證 強積金基金的收費可 ( 一 ) 透過扣除資產淨值 收取 ; 或 ( 二 ) 透過扣除成員帳戶中的單位收取 本基金採用方式 ( 一 ) 收費, 故所列之單位價格 / 資產淨 值 / 基金表現已反映收費之影響. 閣下在作出任何投資選擇前, 應先考慮個人可承受的風險程度及財務狀況 在選擇基金時, 如閣下對 某基金是否適合自己存有疑問 ( 包括是否符合閣下的投資目標 ), 閣下應尋求財務及 / 或專業意見, 並 須考慮個人情況而作出最適合自己的基金選擇. 若閣下並無作出任何投資選擇, 則閣下對此計劃作出的供款及 / 或轉移至此計劃的權益將投資於永明首 域強積金平穩基金. 請不要只依賴此刊物提供的資料而投資, 並應細閱有關的主要推銷刊物, 以獲取有關詳情及風險因素. The Sun Life First State MPF Fund provides no guarantee of repayment of capital. The fees and charges of a MPF Fund can be deducted from either (i) the asset of the fund or (ii) members account by way of unit deduction. This fund uses method (i) and, therefore, unit prices / NAV / fund performance quoted have incorporated the impact of fees and charges.. You should consider your own risk tolerance level and financial circumstances before making any investment choices. When, in your selection of funds, you are in doubt as to whether a certain fund is suitable for you (including whether it is consistent with your investment objectives), you should seek financial and/or professional advice and choose the fund(s) most suitable for you taking into account your circumstances.. In the event that you do not make any investment choices, your contributions made and/or benefit transferred into the scheme will be invested into Sun Life First State MPF Stable Income Fund.. You should not invest based on this material alone and you should read the Principal Brochure carefully for further details and risk factors.

14 永明首域強積金基金 Sun Life First State MPF Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ) 85.9 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).0 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).050 基金類別 貨幣市場基金 - 香港 Money Market Fund - Hong Kong 基金開支比率 Class A (A 類 ) 0.65 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ) 0.65 風險程度 0.0 Risk Indicator 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) Risk Meter 基金表現與指標比較 Performance Against Index 0 此基金旨在提供穩定的資本增值, 同時將資本所承受的風險減至最低 This fund seeks to provide members with a regular increase in value, with minimal risk to the underlying capital Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 Jan/ Jan/ 基金經理評介 Manager s Comment 三個月的香港銀行同業拆息於本季度輕微上升至 0.79 水平 三個月的美元倫敦銀行同業拆息率亦輕微上升, 收報 0.07 季內, 環球投資級別債劵息差變化不大, 並隨着環球經濟增長恢復及超寬鬆的貨幣政策而進一步收窄 美國投資級別債劵息差 (Lucitoss) 收窄 個基點至 9 基點, 而 Markit itraxx SovX 西歐指數則收窄 個基點至 9 基點 The -month HIBOR increased marginally to 0.79 by quarterend. The -month US LIBOR also increased marginally over the quarter to finish at Global investment grade credit spreads traded in a fairly narrow range in the June quarter, tightening further due to a combination of recovering global growth and ultra-accommodative central bank monetary policy. The spread of the US Lucitoss Investment Grade Index tightened by bp to 9bp and the Markit itraxx SovX Western European Index narrowed by bp to 9bp over the June quarter. 永明首域強積金基金 -B 類 Sun Life First State MPF Fund - Class B 積金局訂明之儲蓄利率 資料來源 : 積金局 MPFA Prescribed Savings Rate. Source: MPFA 香港債券 Hong Kong Bonds.8 十大主要證券 Top 0 Holdings 現金及存款 Cash & Deposits 78. MayBank.5 06-Mar-05.8 China Development Bank. 5-Sep-0.6 China Citic Bank.0 0-Jul-0. Rabobank.00 0-Sep-0.8 Bank of China HK.0 -Feb-05.8 Bank of China HK.5 7-Oct-0. Chong Hing Bank.5 -Jan-05. MayBank.0 -Apr-05. Bank of China HK.05 -Mar-05. SNCF.59 6-Oct

15 永明首域強積金定息基金 Sun Life First State MPF Fixed Income Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ),078. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).79 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).5 基金類別 債券基金 - 香港 Bond Fund - Hong Kong 基金開支比率 Class A (A 類 ).80 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).60 風險程度.5 Risk Indicator 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) Risk Meter 基金表現 Fund Performance 5 平穩 Stable 此基金旨在提供比銀行存款和貨幣市場證券收益更高的回報 This fund aims to provide an income return which exceeds that of bank deposits and money market securities 基金經理評介 Manager s Comment 第二季度, 長年期的美國 英國 歐洲及日本國庫券孳息收跌 環球經濟數據 ( 包括美國 中國 日本及歐元區 ) 好壞參半, 加上地緣政治局勢緊張 ( 烏克蘭及伊拉克 ) 貨幣政策保持超寬鬆水平 ( 由歐洲央行的寬鬆政策和美國聯儲局的低息政策帶動 ) 及投資者平倉 ( 結清年初預料利率上升而部署的短倉倉位 ), 推動環球債券價格向上 相較德國和日本國債, 美國國庫債券受惠於吸引的利差和息率, 獲海外投資者追捧 ( 海外投資者曾就去年縮減買債消息而保持觀望 ), 美國國債孳息因而下降 季內, 香港十年期外匯基金債券息率下降 7 個基點至.9, 跟隨美國國債孳息向下 ( 下滑 個基點至.50) 00 Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 永明首域強積金定息基金 - B 類 Sun Life First State MPF Fixed Income Fund - Class B Jan/ 現金 Cash 0.8 Jan/ Longer-dated sovereign bond yields in the US, UK, Europe and Japan finished the June quarter lower. A combination of mixed global economic data (US, China, Japan and Eurozone), geo-political crises (Ukraine and Iraq), the continuation of ultra-accommodative monetary policy (led by European Central Bank policy easing and the US Federal Reserve s lower terminal rates) and investor position squaring (investors closed-out big short positions, which had been taken out in early 0 to take advantage of the expected increase in interest rates) all contributed to the rally. US Treasury yields were also pulled lower by increasing foreign investor demand (foreigners had been on the sidelines post the QE taper shocks of 0) with their relative attractive carry and yield compared with German and Japanese counterparts, in particular. The Hong Kong 0-year EFN yield tracked the decline in US Treasury yields (-bp to.50), finishing the quarter 7bp lower at.9. 香港債券 Hong Kong Bonds 99. 十大主要證券 Top 0 Holdings HK Government.5 5-Mar-09.9 HK Government Jun-0. HK Government.9 0-Dec-0.7 HK Government Jun-08. HK Government.5 5-Sep-08.0 IFC Dev.0 6-Mar-00.0 HK Government Mar-08.6 Wing Hang Bank.0 5-Apr-07. Swire Pacific.90 -Jan-0. CMT MTN.76 8-Jun

16 永明首域強積金環球債券基金 Sun Life First State MPF Global Bond Fund 成立日期 0/0/00 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ) 7. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ) Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).006 基金類別 債券基金 - 環球 Bond Fund - Global 基金開支比率 Class A (A 類 ).8 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).6 風險程度.78 Risk Indicator 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) N/A N/A N/A N/A Class B (B 類 ) N/A N/A N/A N/A 平均每年回報 Annualized Return Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A N/A -0. Class B (B 類 ) N/A N/A 0.06 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A N/A -0.6 Class B (B 類 ) N/A N/A 0.6 Risk Meter 基金表現 Fund Performance 08 平穩 Stable 此基金尋求向成員提供高於從銀行存款和貨幣市場證券所能獲得的回報 This fund seeks to provide members with a total return usually in excess of that achievable from bank deposits and money market securities Jan/0 Jul/0 Jan/ Jul/ Jan/ Jul/ Jan/ Jul/ Jan/ 基金經理評介 Manager s Comment 永明首域強積金環球債券基金 - B 類 Sun Life First State MPF Global Bond Fund - Class B 四月初, 長年期美國國庫券 德國政府債券和英國金邊債券孳息上揚, 其後俄羅斯與西方國家的緊張局勢升溫, 帶動全球債市上升 股市展現弱勢和中國經濟數據疲軟, 進一步觸發市場的 避險胃納 美國和俄羅斯達成共識, 促使烏克蘭的部份阻力在下半月消退, 全球債券孳息亦重拾升勢 五月份, 英國 歐洲和美國十年期主權債券孳息在月內下跌 9 個至 0 個基點 因為風險胃納受累於烏克蘭與俄羅斯的緊張局勢升溫, 以及美國聯儲局表示將在 一段頗長時間 內維持低利率政策 歐元區的第一季國內生產總值增長遜於預期, 進一步促使全球債市上升 六月份, 美國十年期國庫券孳息在月底上升 5 個基點至.5 大部份經濟數據利好 ( 撇除因天氣影響而下跌的 0 年第一季國內生產總值 ), 加上消費物價指數較預期強勁, 為孳息回升帶來貢獻 英國金邊債券遭大幅拋售, 主要是英倫銀行暗示當局加息時間或較市場預期為早 英國十年期金邊債券孳息上升 0 個基點至.67 美元債券 USD Bonds 8. 現金 Cash. 其他 Others 7.7 香港債券 HKD Bonds.0 歐元債券 EUR Bonds. Longer-dated US Treasury, German bund and UK gilt yields rose over the first few days of April, before a flare-up of tensions between Russia and the West prompted a rally in global bond markets. Weak equity markets and soft Chinese data further contributed to the risk-off sentiment. An accord between the US and Russia saw some of the tension over Ukraine dissipate in the second half of the month, and global bond yields resumed an uptrend. In the UK, Europe and the US, 0-year sovereign bond yields decreased by between 9 basis points (bps) and 0 bps in May. Risk sentiment was dampened by escalating tension between Ukraine and Russia and as the US Federal Reserve indicated that low interest rates would persist for a considerable time. Weaker-than-expected first quarter GDP growth in the euro-area further fuelled the rally in global bond markets. In June, the 0-year US Treasury yield ended the month 5 bps higher at.5, influenced by mostly positive economic data releases (discounting the weather depressed Q 0 GDP) and a stronger-than-expected CPI figure. UK gilts also sold off sharply, reacting strongly to the Bank of England s hint that rates might be raised sooner than the market expects. The 0-year UK gilt yield increased by 0 bps to.67 during the month. 十大主要證券 Top 0 Holdings 日圓債券 JPY Bonds.7 US Government.75 5-Feb Netherlands Government.75 5-Jan France Government.75 5-May-0. Japan Government Mar-0. Italy Government.50 0-Mar-09.8 Italy Government Aug-09.7 US Government 0.5 -May-05. US Government.5 -Aug-05.0 US Government Jul-0.8 US Government.75 5-Feb

17 永明首域強積金香港股票基金 Sun Life First State MPF Hong Kong Equity Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ),57.0 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).59 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).7085 基金類別 股票基金 - 香港 Equity Fund - Hong Kong 基金開支比率 Class A (A 類 ).77 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).56 風險程度 5. Risk Indicator 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) Risk Meter 本基金旨在尋求長線資本增值 This fund aims to provide members with long-term capital appreciation. 基金經理評介 Manager s Comment 第二季度, 香港股市上揚, 並跑贏亞太 ( 日本除外 ) 地區 以美元計算, 摩根士丹利香港指數增長 8., 受惠於環球股市造好及樂觀的增長前景 季內, 摩根士丹利亞太地區 ( 日本除外 ) 指數則上升 6. 基金表現與指標比較 Performance Against Index Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 永明首域強積金香港股票基金 - B 類 Sun Life First State MPF Hong Kong Equity Fund - Class B 指標 * Index* Jan/ Jan/ 全球金融市況波動及貨幣政策漸趨緊縮, 導致香港房市受壓, 基金經理繼續看好長江實業, 因其財政狀況雄厚及旗下產品強勁, 並擁有多元化的業務 長遠而言, 港華燃氣及長江實業等香港公司將持續受惠於內地需求增加及城鎮化的優勢 基金經理看好締造穩定現金流的公司, 如華潤燃氣和領匯房地產投資信託基金, 該等公司受經濟週期的影響較少 向價值鏈上移的公司可望繼續表現理想, 例如汽車零部件製造商敏實和奶類產品公司中國蒙牛 非必需消費品 Consumer Discretionary 7.5 必需消費品 Consumer Staples 9.0 資訊科技 Information Technology 0.7 能源 Energy 6.5 電訊服務 Telecom Services.9 材料 Materials 0.7 現金 Cash.7 The Hong Kong equity market rose over the quarter, outperforming the Asia Pacific ex-japan region. The MSCI Hong Kong Index gained 8. in US dollar terms, while the MSCI Asia Pacific ex- Japan Index rose by 6.. Hong Kong benefited from strong global markets and optimism about the outlook for growth. While Hong Kong s property market is vulnerable to volatile global financial markets and tighter monetary policy, we continue to favour Cheung Kong, for its stronger balance sheet, robust product pipeline and diversified business exposure. Longer-term, certain Hong Kong companies should continue to benefit from rising Chinese demand and urbanisation including Towngas China and Cheung Kong. We retain a preference for steady cash generative companies like China Resources Gas and Link REIT, which are less affected by economic cycles. Companies moving up the value chain should continue to perform well, such as auto parts maker Minth and dairy products company China Mengniu. 工業 Industrials.9 公用事業 Utilities.5 十大主要證券 Top 0 Holdings 金融 Financials.6 長江實業 Cheung Kong Holdings Ltd 6. 和記黃埔 Hutchison Whampoa.8 領滙 The Link Reit.8 中華煤氣 Hong Kong & China Gas.8 華潤燃氣 China Resources Gas Group Ltd.8 騰訊 Tencent Holdings Ltd.8 怡和集團 Jardine Matheson Holdings.7 招商銀行 China Merchants Bank.7 中海油田 China Oilfield Services.5 友邦保險 AIA Group. * 資料來源 : 首域投資及理柏 直至 009 年 7 月 9 日 : 摩根士丹利資本國際香港指數 由 009 年 7 月 0 日開始生效 : 理柏香港退休金 - 香港股票指數 * Index Source: First State Investments and Lipper. Until July 9, 009: MSCI Hong Kong Index. Effective from July 0, 009: Lipper's Hong Kong Pension Funds Hong Kong Equity Index. - -

18 永明首域強積金平穩基金 Sun Life First State MPF Stable Income Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ),6. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).859 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).9009 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資最高 50 Mixed Assets Fund - Global Maximum equity investments 50 基金開支比率 Class A (A 類 ).8 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).60 風險程度 5.09 Risk Indicator Risk Meter 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 基金表現與指標比較 Performance Against Index 50 均衡 Moderate 此基金務求提供穩定的資本增值, 同時將資本所承受的風險減至較低 This fund seeks to provide steady capital appreciation without undue capital risk. 基金經理評介 Manager s Comment 第二季度, 環球股市顯著上升 以美元計算, 摩根士丹利世界指數上升 5. 行業方面, 在地緣政治不穩下, 能源業升勢最為突出, 公共事業亦表現理想 金融業及工業行業則跑輸大市 環球股票價格升勢持續, 不過企業價值未有相應提升, 基金經理對此表示關注 不少跡象顯示金融市場存在隱憂, 包括企業邊際利潤接近紀錄高位 未有盈利的企業作首次公開招股 以及金融工程的證據 基金經理相信, 非常規的貨幣政策, 又視為最大規模的印鈔實驗, 是引發上述跡象的原因 低利率的制度, 助長了發債回購昂貴的股份等行為, 並不會為股東創造價值, 相反帶來高通脹風險 基金經理無法預測市場人士何時對中央銀行失去信任 何時市場因此而下跌, 所以基金經理繼續通過組合部署, 以緩減難以避免的下滑 俄羅斯與西方國家的緊張局勢升溫, 帶動全球債市上升 股市展現弱勢和中國經濟數據疲軟, 進一步觸發市場的 避險胃納 加上美國聯儲局表示將在 一段頗長時間 內維持低利率政策, 以及歐元區的第一季國內生產總值增長遜於預期, 進一步促使全球債市上升 Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 永明首域強積金平穩基金 - B 類 Sun Life First State MPF Stable Income Fund - Class B 指標 * Index* 香港債券 Hong Kong Bonds 7.9 香港股票 Hong Kong Equities. Jan/ 亞洲債券 Asian Bonds.8 Jan/ 亞洲股票 Asian Equities 6.0 季內, 成熟市場國債孳息普遍下跌, 以英國金邊債券孳息降幅較輕微 英倫銀行暗示, 當局加息時間或較市場預期為早, 促使該國孳息回升, 收復早前之跌幅 Global equity markets rose over the quarter with the MSCI World Index gaining 5. in US dollar terms. At sector level, Energy was the strongest, due to geopolitical tensions, and Utilities performed well. Financials and Industrials underperformed. 環球股票 Global Equities 7. 環球債券 Global Bonds.6 We remain concerned by the broad trend of rising price, but not value, of companies we look at. There are numerous signs of trouble in the financial world including company profit margins being close to peaks, initial public offerings (IPOs) of businesses not generating any profits and evidence of financial engineering. We believe this has been driven by the unconventional monetary policy of quantitative easing, or as we see it, the largest experiment in money printing in modern times. This regime of low interest rates is driving behaviour that we believe does not create value for shareholders, such as borrowing to buy back expensive shares, and raises the risk of a period of higher inflation. We are not able to predict when faith will be lost in central bankers and when markets fall as a result, so we continue to position ourselves to avoid the inevitable fallout. A flare-up of tensions between Russia and the West prompted a rally in global bond markets. Weak equity markets and soft Chinese data further contributed to the risk-off sentiment. In the meantime, the US Federal Reserve indicated that low interest rates would persist for a considerable time and weaker-than-expected first quarter GDP growth in the euro-area further fuelled the rally in global bond markets. Major developed market sovereign yields fell during the quarter, less notably for UK Gilts. The Bank of England s hinted that rates might be raised sooner than the market expected and hence drove a bounce-back of UK Gilt yield since the mid quarter. 十大主要證券 Top 0 Holdings US Government.75 5-Feb-0.8 Netherlands Government.75 5-Jan-05.9 Unilever Plc.7 France Government.75 5-May-0. Japan Government Mar-0. Italy Government.50 0-Mar-09. Italy Government Aug-09. GlaxoSmithKline Plc. Henkel AG & Co Kgaa.0 長江實業 Cheung Kong Holdings Ltd.0 * 資料來源 : 彭博及理柏 直至 006 年 月 8 日 :5.5 花旗集團世界政府債券 ( 一年以上 ) 指數 7.5MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 MSCI 世界自由指數及 9MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 由 006 年 月 日至 009 年 7 月 9 日 :5 花旗集團環球政府債券指數 5MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 5MSCI 世界自由指數 5MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 0 匯豐港元債券指數及 0MSCI 香港指數 由 009 年 7 月 0 日開始生效 : 理柏香港退休金 - 人生階段 -(>0-0 股票 ) 指數 * Index Source: Bloomberg and Lipper: Until Feb. 8, 006: 5.5 Citigroup World Government Bond (+yr) Index, 7.5 MPF JP Morgan Asia Credit Index, MSCI World Free Index and 9 MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index. From March, 006 to July 9, 009: 5 Citigroup World Government Bond Index, 5 MPF JP Morgan Asia Credit Index, 5 MSCI World Free Index, 5 MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index, 0 HSBC Hong Kong Dollar Bond Index and 0 MSCI Hong Kong Index. Effective from July 0, 009: Lipper's Hong Kong Pension Funds Lifestyle (>0-0 Equity) Index

19 永明首域強積金均衡基金 Sun Life First State MPF Balanced Portfolio Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ),95. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).0577 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).097 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資最高 60 Mixed Assets Fund - Global Maximum equity investments 60 基金開支比率 Class A (A 類 ).8 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).60 風險程度 7.5 Risk Indicator Risk Meter 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 基金表現與指標比較 Performance Against Index 50 增長 Growth 00 此基金旨在提供中長線的穩健資本增值, 及穩定的收益 This fund seeks to provide moderate capital appreciation, and a regular income stream over the medium to long term Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 Jan/ Jan/ 基金經理評介 Manager s Comment 第二季度, 環球股市顯著上升 以美元計算, 摩根士丹利世界指數上升 5. 行業方面, 在地緣政治不穩下, 能源業升勢最為突出, 公共事業亦表現理想 金融業及工業行業則跑輸大市 環球股票價格升勢持續, 不過企業價值未有相應提升, 基金經理對此表示關注 不少跡象顯示金融市場存在隱憂, 包括企業邊際利潤接近紀錄高位 未有盈利的企業作首次公開招股 以及金融工程的證據 基金經理相信, 非常規的貨幣政策, 又視為最大規模的印鈔實驗, 是引發上述跡象的原因 低利率的制度, 助長了發債回購昂貴的股份等行為, 並不會為股東創造價值, 相反帶來高通脹風險 基金經理無法預測市場人士何時對中央銀行失去信任 何時市場因此而下跌, 所以基金經理繼續通過組合部署, 以緩減難以避免的下滑 俄羅斯與西方國家的緊張局勢升溫, 帶動全球債市上升 股市展現弱勢和中國經濟數據疲軟, 進一步觸發市場的 避險胃納 加上美國聯儲局表示將在 一段頗長時間 內維持低利率政策, 以及歐元區的第一季國內生產總值增長遜於預期, 進一步促使全球債市上升 永明首域強積金均衡基金 - B 類 Sun Life First State MPF Balanced Portfolio Fund - Class B 指標 * Index* 香港股票 Hong Kong Equities 5.9 香港債券 Hong Kong Bonds.7 亞洲債券 Asian Bonds 9. 亞洲股票 Asian Equities 0.7 季內, 成熟市場國債孳息普遍下跌, 以英國金邊債券孳息降幅較輕微 英倫銀行暗示, 當局加息時間或較市場預期為早, 促使該國孳息回升, 收復早前之跌幅 Global equity markets rose over the quarter with the MSCI World Index gaining 5. in US dollar terms. At sector level, Energy was the strongest, due to geopolitical tensions, and Utilities performed well. Financials and Industrials underperformed. We remain concerned by the broad trend of rising price, but not value, of companies we look at. There are numerous signs of trouble in the financial world including company profit margins being close to peaks, initial public offerings (IPOs) of businesses not generating any profits and evidence of financial engineering. We believe this has been driven by the unconventional monetary policy of quantitative easing, or as we see it, the largest experiment in money printing in modern times. This regime of low interest rates is driving behaviour that we believe does not create value for shareholders, such as borrowing to buy back expensive shares, and raises the risk of a period of higher inflation. We are not able to predict when faith will be lost in central bankers and when markets fall as a result, so we continue to position ourselves to avoid the inevitable fallout. A flare-up of tensions between Russia and the West prompted a rally in global bond markets. Weak equity markets and soft Chinese data further contributed to the risk-off sentiment. In the meantime, the US Federal Reserve indicated that low interest rates would persist for a considerable time and weaker-than-expected first quarter GDP growth in the euro-area further fuelled the rally in global bond markets. Major developed market sovereign yields fell during the quarter, less notably for UK Gilts. The Bank of England s hinted that rates might be raised sooner than the market expected and hence drove a bounce-back of UK Gilt yield since the mid quarter. 環球股票 Global Equities 7. 十大主要證券 Top 0 Holdings 環球債券 Global Bonds. Unilever Plc.6 US Government.75 5-Feb-0.0 GlaxoSmithKline Plc.6 Henkel AG & Co Kgaa.6 Oversea Chinese Bank Corp.6 長江實業 Cheung Kong Holdings Ltd.5 Chubb Corp.5 Nestle. Netherlands Government.75 5-Jan-05. Markel Corp. * 資料來源 : 彭博及理柏 直至 006 年 月 8 日 :7.5 花旗集團世界政府債券 ( 一年以上 ) 指數.5MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 5MSCI 世界自由指數及 5MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 由 006 年 月 日至 009 年 7 月 9 日 :5 花旗集團環球政府債券指數 0MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 5MSCI 世界自由指數 0MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 5 匯豐港元債券指數及 5MSCI 香港指數 由 009 年 7 月 0 日開始生效 : 理柏香港退休金 - 人生階段 -(>0-60 股票 ) 指數 * Index Source: Bloomberg and Lipper: Until Feb. 8, 006: 7.5 Citigroup World Government Bond (+yr) Index,.5 MPF JP Morgan Asia Credit Index, 5 MSCI World Free Index and 5 MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index. From March, 006 to July 9, 009: 5 Citigroup World Government Bond Index, 0 MPF JP Morgan Asia Credit Index, 5 MSCI World Free Index, 0 MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index, 5 HSBC Hong Kong Dollar Bond Index and 5 MSCI Hong Kong Index. Effective from July 0, 009: Lipper's Hong Kong Pension Funds Lifestyle (>0-60 Equity) Index

20 永明首域強積金增長基金 Sun Life First State MPF Progressive Growth Fund 成立日期 0//000 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ),08.6 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).6 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).00 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資最高 85 Mixed Assets Fund - Global Maximum equity investments 85 基金開支比率 Class A (A 類 ).80 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).60 風險程度 0.07 Risk Indicator Risk Meter 基金表現 Fund Performance 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) Class B (B 類 ) 基金表現與指標比較 Performance Against Index 50 增長 Growth 00 透過集中投資於股票, 此基金尋求顯著的中長線資本增值 This fund seeks to provide significant capital appreciation over the medium to longer term by focusing on equity investments Jan/0 Jan/0 Jan/05 Jan/07 Jan/09 Jan/ Jan/ 基金經理評介 Manager s Comment 第二季度, 環球股市顯著上升 以美元計算, 摩根士丹利世界指數上升 5. 行業方面, 在地緣政治不穩下, 能源業升勢最為突出, 公共事業亦表現理想 金融業及工業行業則跑輸大市 環球股票價格升勢持續, 不過企業價值未有相應提升, 基金經理對此表示關注 不少跡象顯示金融市場存在隱憂, 包括企業邊際利潤接近紀錄高位 未有盈利的企業作首次公開招股 以及金融工程的證據 基金經理相信, 非常規的貨幣政策, 又視為最大規模的印鈔實驗, 是引發上述跡象的原因 低利率的制度, 助長了發債回購昂貴的股份等行為, 並不會為股東創造價值, 相反帶來高通脹風險 基金經理無法預測市場人士何時對中央銀行失去信任 何時市場因此而下跌, 所以基金經理繼續通過組合部署, 以緩減難以避免的下滑 俄羅斯與西方國家的緊張局勢升溫, 帶動全球債市上升 股市展現弱勢和中國經濟數據疲軟, 進一步觸發市場的 避險胃納 加上美國聯儲局表示將在 一段頗長時間 內維持低利率政策, 以及歐元區的第一季國內生產總值增長遜於預期, 進一步促使全球債市上升 季內, 成熟市場國債孳息普遍下跌, 以英國金邊債券孳息降幅較輕微 英倫銀行暗示, 當局加息時間或較市場預期為早, 促使該國孳息回升, 收復早前之跌幅 Global equity markets rose over the quarter with the MSCI World Index gaining 5. in US dollar terms. At sector level, Energy was the strongest, due to geopolitical tensions, and Utilities performed well. Financials and Industrials underperformed. We remain concerned by the broad trend of rising price, but not value, of companies we look at. There are numerous signs of trouble in the financial world including company profit margins being close to peaks, initial public offerings (IPOs) of businesses not generating any profits and evidence of financial engineering. We believe this has been driven by the unconventional monetary policy of quantitative easing, or as we see it, the largest experiment in money printing in modern times. This regime of low interest rates is driving behaviour that we believe does not create value for shareholders, such as borrowing to buy back expensive shares, and raises the risk of a period of higher inflation. We are not able to predict when faith will be lost in central bankers and when markets fall as a result, so we continue to position ourselves to avoid the inevitable fallout. A flare-up of tensions between Russia and the West prompted a rally in global bond markets. Weak equity markets and soft Chinese data further contributed to the risk-off sentiment. In the meantime, the US Federal Reserve indicated that low interest rates would persist for a considerable time and weaker-than-expected first quarter GDP growth in the euro-area further fuelled the rally in global bond markets. Major developed market sovereign yields fell during the quarter, less notably for UK Gilts. The Bank of England s hinted that rates might be raised sooner than the market expected and hence drove a bounce-back of UK Gilt yield since the mid quarter. 永明首域強積金增長基金 - B 類 Sun Life First State MPF Progressive Growth Fund - Class B 指標 * Index* 香港股票 Hong Kong Equities 0.8 香港債券 Hong Kong Bonds 8.6 環球股票 Global Equities 6.9 十大主要證券 Top 0 Holdings 亞洲債券 Asian Bonds. 亞洲股票 Asian Equities 6. 環球債券 Global Bonds. Unilever Plc.5 GlaxoSmithKline Plc. Oversea Chinese Bank Corp. Henkel AG & Co Kgaa. 長江實業 Cheung Kong Holdings Ltd. Chubb Corp. Nestle.9 Markel Corp.6 領滙 The Link Reit.6 Baxter Intl Inc. * 資料來源 : 彭博及理柏 直至 006 年 月 8 日 :5 花旗集團世界政府債券 ( 一年以上 ) 指數 5MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 9MSCI 世界自由指數及 MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 由 006 年 月 日至 009 年 7 月 9 日 :5 花旗集團環球政府債券指數 5MPF JP Morgan 亞洲信貸指數 5MSCI 世界自由指數 5MSCI 亞洲各國 ( 日本除外 ) 自由指數 0 匯豐港元債券指數及 0MSCI 香港指數 由 009 年 7 月 0 日開始生效 : 理柏香港退休金 - 人生階段 -(>60-80 股票 ) 指數 * Index Source: Bloomberg and Lipper: Until Feb. 8, 006: 5 Citigroup World Government Bond (+yr) Index, 5 MPF JP Morgan Asia Credit Index, 9 MSCI World Free Index and MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index. From March, 006 to July 9, 009: 5 Citigroup World Government Bond Index, 5 MPF JP Morgan Asia Credit Index, 5 MSCI World Free Index, 5 MSCI All Countries Asia ex Japan Free Index, 0 HSBC Hong Kong Dollar Bond Index and 0 MSCI Hong Kong Index. Effective from July 0, 009: Lipper's Hong Kong Pension Funds Lifestyle (>60-80 Equity) Index

21 永明 RCM 強積金穩定資本基金 Sun Life RCM MPF Capital Stable Fund 成立日期 0/0/008 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ).7 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).097 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ). 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資大約 0 Mixed Assets Fund - Global Equity investments around 0 基金開支比率 Class A (A 類 ).00 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).8 風險程度 6. Risk Indicator Risk Meter 5 基金表現 Fund Performance 5 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) N/A N/A Class B (B 類 ) N/A N/A 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) N/A.66 Class B (B 類 ) N/A.86 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A 0.97 Class B (B 類 ) N/A. 基金表現 Fund Performance 0 5 均衡 Moderate 此基金旨在提供保本及長期穩定的資本增值 基金將約 0 的資金投資於股票, 而約 70 則投資於定息證券 This fund seeks to provide capital preservation combined with steady capital appreciation over the long term. Approximately 0 of the fund is invested in equities and approximately 70 is invested in fixed-interest securities. 基金經理評介 Manager s Comment 環球經濟前景持續轉佳, 加上市場流動性仍帶來相當充分的支持, 促使環球股市在 0 年第二季表現利好 儘管股價穩步走高, 但芝加哥期權交易所波幅指數 ( 美國市場的 恐慌指標 ) 下挫, 有關水平反映市場過份鬆懈 自 月份以來, 美國就業及通脹等數據顯示當地經濟持續轉強 歐洲經濟數據普遍從年初的高位放緩, 而區內通脹仍然溫和 歐洲央行宣佈調低政策利率, 以應對上述情況, 促使存款利率跌至負水平 日本政府推行 第三支箭 ( 結構性改革 ) 的消息令人鼓舞, 支持當地市場於季內收復年初的部份失地 整體而言, 所有主要地區均於季內重返正水平, 主要由新興市場和亞洲領漲, 但歐洲則表現遜色 Global equities performed well in the second quarter of 0, on the back of an improving global economic outlook and the still very supportive liquidity environment. Whilst shares pushed steadily higher, the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (CBOE VIX) Wall Street s fear gauge plumbed to levels suggesting a certain level of complacency in the market. In the US, economic data such as employment and inflation show a strengthening economy since March. In Europe, economic data generally slowed from this year s earlier highs, with inflation continuing to be subdued. In response, the European Central Bank (ECB) cut its policy rates, forcing the deposit rate into negative territory. The Japanese market recouped some of this year s earlier losses in the quarter, supported by promising news flow in regards to the third arrow structural reforms. Overall, all major regions returned in the positive territory during the quarter, led by the emerging markets and Asia, whilst Europe underperformed Mar/08 Mar/09 Mar/0 Mar/ Mar/ Mar/ Mar/ 永明 RCM 強積金穩定資本基金 - B 類 5 Sun Life RCM MPF Capital Stable Fund - Class B 5 日本股票 Japan Equities 5.0 香港 / 中國股票 Hong Kong/China Equities.0 定期存款 Fixed Deposits 8.0 現金及其他 9 Cash And Others.0 北美股票 North America Equities 8.0 十大主要證券 Top 0 Holdings 歐洲股票 Europe Equities 5.0 亞洲其他國家股票 Other Asia Equities.0 債券 Fixed Income 57.0 Standard Chartered Bank, HKG Jul Bundesrepub. Deutschland Ser98 (Br).75 0-Jul-08.5 Uk (Gilts) Mar-05. Japan (Govt Of) (0 Year Issue) Ser Dec-06. 長江實業 Cheung Kong Hldgs Ltd 0.9 United States Treasury Inflation Index Linked Notes.65 5-Apr 工商銀行 Industrial & Commercial Bank Of China H 0.9 Japan (Govt Of) (0 Year Issue) Ser Mar Japan (Govt Of) (0 Year Issue) Ser.90 0-Sep 中國銀行 Bank Of China Ltd H

22 永明 RCM 強積金穩定增長基金 Sun Life RCM MPF Stable Growth Fund 成立日期 0/0/008 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ) 7. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).98 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ). 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資大約 50 Mixed Assets Fund - Global Equity investments around 50 基金開支比率 Class A (A 類 ).0 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).8 風險程度 9.05 Risk Indicator Risk Meter 增長 Growth 此基金旨在提供長期的穩定全面回報 基金將約 50 的資金投資於股票, 而約 50 則投資於定息證券 This fund seeks to provide a stable overall return over the long term. The fund invests approximately 50 of its assets in equities and fixed-interest securities, respectively. 5 基金表現 Fund Performance 5 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) N/A N/A Class B (B 類 ) N/A N/A 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) N/A.80 Class B (B 類 ) N/A.0 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A.98 Class B (B 類 ) N/A. 基金表現 Fund Performance Mar/08 Mar/09 Mar/0 Mar/ Mar/ Mar/ Mar/ 永明 RCM 強積金穩定增長基金 - B 類 5 Sun Life RCM MPF Stable Growth Fund - Class B 5 基金經理評介 Manager s Comment 環球經濟前景持續轉佳, 加上市場流動性仍帶來相當充分的支持, 促使環球股市在 0 年第二季表現利好 儘管股價穩步走高, 但芝加哥期權交易所波幅指數 ( 美國市場的 恐慌指標 ) 下挫, 有關水平反映市場過份鬆懈 自 月份以來, 美國就業及通脹等數據顯示當地經濟持續轉強 歐洲經濟數據普遍從年初的高位放緩, 而區內通脹仍然溫和 歐洲央行宣佈調低政策利率, 以應對上述情況, 促使存款利率跌至負水平 日本政府推行 第三支箭 ( 結構性改革 ) 的消息令人鼓舞, 支持當地市場於季內收復年初的部份失地 整體而言, 所有主要地區均於季內重返正水平, 主要由新興市場和亞洲領漲, 但歐洲則表現遜色 Global equities performed well in the second quarter of 0, on the back of an improving global economic outlook and the still very supportive liquidity environment. Whilst shares pushed steadily higher, the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (CBOE VIX) Wall Street s fear gauge plumbed to levels suggesting a certain level of complacency in the market. In the US, economic data such as employment and inflation show a strengthening economy since March. In Europe, economic data generally slowed from this year s earlier highs, with inflation continuing to be subdued. In response, the European Central Bank (ECB) cut its policy rates, forcing the deposit rate into negative territory. The Japanese market recouped some of this year s earlier losses in the quarter, supported by promising news flow in regards to the third arrow structural reforms. Overall, all major regions returned in the positive territory during the quarter, led by the emerging markets and Asia, whilst Europe underperformed. 北美股票 North America Equities.0 日本股票 Japan Equities 9.0 香港 / 中國股票 Hong Kong/China Equities 8.0 定期存款 Fixed Deposits.0 現金及其他 9 Cash And Others.0 十大主要證券 Top 0 Holdings 歐洲股票 Europe Equities 8.0 亞洲其他國家股票 Other Asia Equities.0 債券 Fixed Income 0.0 Standard Chartered Bank, HKG Jul-0.5 長江實業 Cheung Kong Hldgs Ltd.6 匯豐控股 HSBC Hldgs Plc.5 工商銀行 Industrial & Commercial Bank Of China H.5 中國銀行 Bank Of China Ltd H.5 和記黃埔 Hutchison Whampoa Ltd. Bundesrepub. Deutschland Ser98 (Br).75 0-Jul-08. 中國海洋石油 CNOOC Ltd. 中國平安 Ping An Insurance (Group) Co Of China Ltd H. Hitachi Ltd

23 永明 RCM 強積金均衡基金 Sun Life RCM MPF Balanced Fund 成立日期 0/0/008 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ). 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).79 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).5 基金類別混合資產基金 - 環球股票投資大約 70 Mixed Assets Fund - Global Equity investments around 70 基金開支比率 Class A (A 類 ).0 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).8 風險程度.0 Risk Indicator Risk Meter 增長 Growth 此基金旨在提供高水平之長期整體回報 基金將約 70 的資金投資於股票, 而約 0 則投資於定息證券 This fund seeks to provide a high level of overall return over the long term. Approximately 70 of the fund is invested in equities and approximately 0 is invested in fixed-interest securities. 基金經理評介 Manager s Comment 環球經濟前景持續轉佳, 加上市場流動性仍帶來相當充分的支持, 促使環球股市在 0 年第二季表現利好 儘管股價穩步走高, 但芝加哥期權交易所波幅指數 ( 美國市場的 恐慌指標 ) 下挫, 有關水平反映市場過份鬆懈 自 月份以來, 美國就業及通脹等數據顯示當地經濟持續轉強 歐洲經濟數據普遍從年初的高位放緩, 而區內通脹仍然溫和 歐洲央行宣佈調低政策利率, 以應對上述情況, 促使存款利率跌至負水平 日本政府推行 第三支箭 ( 結構性改革 ) 的消息令人鼓舞, 支持當地市場於季內收復年初的部份失地 整體而言, 所有主要地區均於季內重返正水平, 主要由新興市場和亞洲領漲, 但歐洲則表現遜色 Global equities performed well in the second quarter of 0, on the back of an improving global economic outlook and the still very supportive liquidity environment. Whilst shares pushed steadily higher, the Chicago Board Options Exchange Volatility Index (CBOE VIX) Wall Street s fear gauge plumbed to levels suggesting a certain level of complacency in the market. In the US, economic data such as employment and inflation show a strengthening economy since March. In Europe, economic data generally slowed from this year s earlier highs, with inflation continuing to be subdued. In response, the European Central Bank (ECB) cut its policy rates, forcing the deposit rate into negative territory. The Japanese market recouped some of this year s earlier losses in the quarter, supported by promising news flow in regards to the third arrow structural reforms. Overall, all major regions returned in the positive territory during the quarter, led by the emerging markets and Asia, whilst Europe underperformed. 基金表現 5 Fund Performance 5 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) N/A N/A Class B (B 類 ) N/A N/A 平均每年回報 Annualized Return Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A.06 Class B (B 類 ) N/A.7 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A.79 Class B (B 類 ) N/A 5. 基金表現 Fund Performance Mar/08 Mar/09 Mar/0 Mar/ Mar/ Mar/ Mar/ 永明 RCM 強積金均衡基金 - B 類 5 Sun Life RCM MPF Balanced Fund - Class B 5 債券 Fixed Income.0 亞洲其他國家股票 Other Asia Equities 6.0 歐洲股票 Europe Equities.0 現金及其他 9 Cash And Others 5.0 十大主要證券 Top 0 Holdings 香港 / 中國股票 Hong Kong/China Equities 5.0 北美股票 North America Equities 0.0 日本股票 Japan Equities.0 長江實業 Cheung Kong Hldgs Ltd. 匯豐控股 HSBC Hldgs Plc. 工商銀行 Industrial & Commercial Bank Of China H. 中國銀行 Bank Of China Ltd H. 和記黃埔 Hutchison Whampoa Ltd.0 中國海洋石油 CNOOC Ltd.8 中國平安 Ping An Insurance (Group) Co Of China Ltd H.7 Hitachi Ltd.7 友邦保險 AIA Group Ltd.6 Southwestern Energy Co.5-0 -

24 永明 RCM 強積金亞洲股票基金 Sun Life RCM MPF Asian Equity Fund 成立日期 0/0/008 基金資產值 ( 以百萬港元計算 ) 9. 基金價格 ( 港元 ) Class A (A 類 ).060 Fund Price (HK$) Class B (B 類 ).6 基金類別股票基金 - 亞洲 ( 日本除外 ) Equity Fund - Asia ex Japan 基金開支比率 Class A (A 類 ).08 Fund Expense Ratio Class B (B 類 ).87 風險程度 7.80 Risk Indicator 5 基金表現 Fund Performance 5 期內回報 Period Return Class A (A 類 ) N/A N/A Class B (B 類 ) N/A N/A 平均每年回報 Annualized Return 成立至今 Year 年 Years 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年 Class A (A 類 ) N/A. Class B (B 類 ) N/A.5 累積回報 Cumulative Return Year 年 Years 年 5 Years 年 0 Years 年成立至今 Class A (A 類 ) N/A 0.60 Class B (B 類 ) N/A.6 Risk Meter 基金表現 Fund Performance 5 0 此基金旨在提供長期的資本增值 基金投資於亞洲區的股票, 主要是香港 新加坡 南韓 台灣 泰國及馬來西亞, 但不包括日本 This fund seeks to provide long term capital growth. The assets are invested primarily in Asian equities, principally Hong Kong, Singapore, South Korea, Taiwan, Thailand and Malaysia, but not including Japan. 基金經理評介 Manager s Comment 季內, 中國經濟指標如預期般轉佳 匯豐採購經理指數從 5 月的 9. 終值, 上升至 6 月的 50.8 初值, 反映內地經濟活動回升 對比 月份, 出口及零售銷售增長在 5 月提速 儘管內地政府致力支持房地產業, 但房市仍然表現疲弱 中國人民銀行宣佈由 6 月中起, 對農業及中小企業貸款達到一定比例的銀行, 定向調降法定存款準備金率 50 點子, 從而為內地經濟帶來支持 韓國方面, 對外環節在 5 月表現疲弱 繼 月錄得 9 的增長後, 當地的 5 月份出口按年下跌 0.9 與上述情況相若, 台灣的 5 月份出口增長較 月放緩 泰國目前在軍政府的管治下, 政治的不明朗因素減退, 促使當地股市回升 然而, 繼政局持續動盪七個月後, 當地的內需及旅遊業均見收縮, 應會拖累整體經濟 泰國央行把當地的 0 年國內生產總值增長預測由.7 下調至.5, 並維持政策利率不變 印尼將於 7 月份舉行總統大選, 為市場帶來不明朗因素, 導致當地股市窄幅徘徊 佐科威 (Jokowi) 於選舉調查中領先, 但其支持率減退 海外投資者已作好部署, 迎接佐科威於任期內推行刺激經濟增長及親商界的政策 當地的 5 月份進出口按年下跌, 遜於市場預期 印度總統慕克吉 (Mukherjee) 重申總理莫迪 (Narendra Modi) 的經濟觀點, 包括改善工業及基建狀況, 並提高國家生產力 當地的 5 月份貿易數據反映市場氣氛利好, 出口錄得. 的增長, 為六個月以來的最大升幅 In China, the economic indicators improved as expected during the month. The HSBC Flash purchasing managers index (PMI) accelerated from the final reading in May of 9. to 50.8 in June, suggesting a pick up in economic activity. Both export growth and retail sales growth accelerated in May compared with those in April, whilst the property market showed some weakness even after the government s deliberate effort to support this sector. In an effort to support the economy, China s central bank announced a 50-basis-point cut in the reserve requirement ratio (RRR) for banks with sizeable loans to the farming sector and small- and medium-sized firms, effective mid-june. In Korea, the external sector saw some weakness in May, as the May exports figure fell 0.9 year-on-year (YoY), following a 9 gain in April. Similarly, Taiwan s May export growth also slowed compared with that in April. In Thailand, the equity market rebounded following the reduction of political uncertainties with the current military government. However, the contraction in domestic demand and tourism after seven months of political turmoil is likely to drag on the overall economy. The Bank of Thailand downgraded its 0 gross domestic product (GDP) growth forecast from.7 to.5, whilst keeping the policy rate unchanged. Indonesian equities traded sideways amidst uncertainty for the upcoming presidential election in July. Joko Jokowi Widodo is leading the race but his lead has shrunk, as foreigner investors have been positioning for a pro-growth and business-friendly Jokowi presidency. Both imports and exports fell YoY in May, missing market expectations. In India, President Mukherjee restated Prime Minister Narendra Modi s economic view to improve conditions for industry and infrastructure and raise productivity across the country. The positive sentiment was reflected in May s trade data, as exports expanded by., marking the sharpest rise in six months Mar/08 Mar/09 Mar/0 Mar/ Mar/ Mar/ Mar/ 永明 RCM 強積金亞洲股票基金 - B 類 5 Sun Life RCM MPF Asian Equity Fund - Class B 5 泰國 Thailand 5.0 台灣 Taiwan 6.0 馬來西亞 Malaysia.0 菲律賓 Philippines.0 南韓 South Korea 9.0 印尼 Indonesia.0 十大主要證券 Top 0 Holdings 現金及其他 9 Cash And Others.0 新加坡 Singapore 6.0 香港 Hong Kong 6.0 中國 China 8.0 銀河娛樂 Galaxy Entertainment Group Ltd 5.7 騰訊 Tencent Holdings Ltd.5 北京控股 Beijing Enterprises Hldgs Ltd.5 友邦保險 AIA Group Ltd.8 民生銀行 China Minsheng Banking Co Ltd H.8 Naver Corp.6 Tenaga Nasional.5 中國海洋石油 CNOOC Ltd. Hankook Tire Co Ltd. Mediatek Inc.0 - -