幻灯片 1
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- 肖多栾 于
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1 紫金矿业 2016 年度业绩报告 Zijin Mining 2016 Full Year Results SSE: HKEX:2899 1
2 免责声明 Disclaimer 本简介内的资料并不构成或组成认购或销售紫金矿业集团股份有限公司 (Zijin Mining Group Company Limited)( 紫金 或 本集团 ) 任何证券之任何建议 并非认购或发售本集团任何证券 之任何邀请, 亦不构成有关任何合约或承诺之基础或依据 The material in this presentation does not constitute any proposals concerning the subscription or sales of the Stocks of Zijin Mining Group Co., Ltd. ( Zijin or the Group ), any invitation for the subscription or offer of the Stocks of the Group, or any basis or reliance of any contract or promise. 本文件所含的内容包括了本公司对未来的预期 这些前瞻性声明乃基于对本公司现在及将来经营策略及未来运营环境的一些假设, 存在已知和未知的不明朗因素和本公司无法控制的因素 因此, 实际结 果可能与这些前瞻性声明有很大出入 这些前瞻性声明仅按本文件的日期提供 This presentation includes forward-looking statements. Such forward-looking statements are based on numerous assumptions regarding Zijin s present and future business strategies and the environment in which Zijin will operate in the future. It involves known and unknown risks, uncertainties and other uncontrollable factors which may cause the actual results, performance or achievements of Zijin, to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. These forward-looking statements speak only as of the date of this presentation. 2
3 主要内容 Contents 一 2016 年度业绩 2016 Annual Results Review 二 重点项目建设和对外投资 Major Project Construction and Investments 三 2017 年计划及未来发展战略 2017 Guidance and Future Strategies 3
4 2016 年度 A/H 股价表现 Stock Performance in 2016 A 股 : 年,A 股股价年初开盘 3.31 元, 在 7 月份上涨至全年最高点 4.05 元, 于 2 月底下探至全年低点 2.70 元, 整体表现为维持区间震荡, 到 2017 年 3 月 24 日价位为 3.42 元 Zijin s A share price went at RMB 3.31 from early 2016 with the peak at RMB 4.05 in July and the lowest at HKD 2.70 in late Feb, to RMB 3.42 on March 24,2017. H 股 : 年 H 股股价整体表现为震荡偏强走势, 年初开盘 1.97 港元, 期间最高上探至 3.10 元的高位, 到 2017 年 3 月 24 日价位为 3.07 港币 Zijin s H share price went at HKD 1.97 from early 2016 with the peak at HKD 3.10, to HKD 3.07on March 24,2017. 备注 : 公司总市值由 2016 年初的 亿元增加至年底的 亿元, 市值增加 36.6 亿元 Note:The company s market value increased from RMB 6.18 billion in early 2016 to RMB 6.55 billion, up by RMB 3.66 billion. 4
5 2016 主要业绩指标 2016 Financial Highlights 项目 Items 同比 YOY(%) 营业额 ( 亿元 ) Revenue (RMB 00,000,000) 归属母公司净利 ( 亿元 ) Attributable Net Profit (RMB 00,000,000) 经营活动产生的现金流净额 ( 亿元 ) Operating Cash Flow (RMB 00,000,000) 每股盈利 - 基本 ( 元 / 股 ) EPS-Basic (RMB/Share) 项目 Items 资产总额 ( 亿元 ) Total Assets (RMB 00,000,000) 归属母公司净资产 ( 亿元 ) Attributable Net Assets (RMB 00,000,000) 2016/12/ /12/31 与上年度期末相比 Comparison(%)
6 亿元人民币 (RMB 00,000,000) 近三年主要财务指标 Latest 3 Years' Financial Indicators 营业收入 Revenue 资产总额 Total Assets 归属母公司净利 Attributable Net Profit 经营性现金流 Operating Cash Flow 6
7 (20) (40) (60) 资料来源 : 公司年报 Source: annual reports USD/CNY=6.937 主要黄金企业 2016 业绩对比 Gold Industry Peer Comparison on 2016 Results 789 Zijin 紫金矿业 99 Polyus Gold 极地黄金 594 Barrick 巴理克 45 Barrick 巴理克 466 Newmont 纽蒙特 295 Anglogold Ashanti 盎格鲁黄金阿散蒂 加拿大黄金 Goldcorp Kinross 金罗斯 Gold Fields Zijin 紫金矿业 Randgold 兰德黄金 Gold Fields 南非金田 加拿大黄金 Goldcorp Agnico Eagle 南非金田 阿科尼鹰 Polyus Gold 极地黄金 注 : 山东黄金 中金黄金暂未公布年度业绩, 其 2016 年前三季度归母净利润分别为 7.3 亿元与 4.1 亿元 The annual reports of Shandong Gold and China Gold haven t been released. The net profits of first three quarters were 730 million Yuan and 410 million Yuan respectively. Agnico Eagle 阿科尼鹰 Yamana 亚马纳黄金 营业收入 Revenue Randgold 兰德黄金 (7) Iamgold 艾姆黄金 亿元人民币 (RMB 00,000,000) 归母净利润 Attributable Net Profit Anglogold Ashanti 盎格鲁黄金阿散蒂 Iamgold 艾姆黄金 Zhaojin Mining 招金矿业 Kinross 金罗斯 Zhaojin Mining 招金矿业 (21) (24) Yamana 亚马纳黄金 Eldorado Gold 埃尔拉多黄金 30 Eldorado Gold 埃尔拉多黄金 (43) Newmont 纽蒙特 7
8 2016 年主要措施 Major Measures in 2016 抓改革 Reform 保增长 Growth 促发展 Development 设立了境外 矿山 冶炼加工等三大事业部, 实现了从区域管控到业务管控 专业化分工管理的重大转变 ; 管理改革取得显著成效, 成本下降, 效率提升 Three major business departments focused on overseas investments and operation, mines activities and smelting and processing have been established. Significant progress has been made in management reform, costs have been reduced while efficiency has been improved. 矿山板块 : 加快矿山生产系统智能化改造, 提高人均劳动生产率 Mining Sector: accelerate intellectualized improvement, increase average labor productivity. 冶炼加工板块 : 进一步提高技术能力 智能化和精细化管理水平, 压缩流动性, 提升运营效率 物料周转率和资金周转效率 Smelting Sector: increase technical and management skills, improve turnaround efficiency. 深入研判国际矿业形势, 捕捉和把握机会, 提升公司金 铜资源储量, 增强可持续发展后劲 ; 对标国际先进, 全面加强境外企业运营管理, 提升盈利水平 Increase resources and capacity when opportunity arises. Intensify management of international sector. 8
9 销售收入及毛利构成 Sales Revenue and Gross Profit Structure 收入结构解析 Structure of Revenue 毛利结构解析 Structure of Gross Profit 14.42% 59.99% 18.82% 39.28% 6.48% 16.61% 19.11% 25.29% 9
10 产量 Production Figures 项目 Items 同比 YOY(%) 1 2 中国最大的黄金生产商之一 One of the largest gold producers in China 中国第二大矿产铜生产商 the second largest mined copper producer in China 黄金产量 ( 千克 )Gold (Kg) 214, , 其中 : 矿产金 ( 千克 ) Mined gold (kg) 冶炼加工金 ( 千克 ) Gold(kg) 42,551 37, , , 铜产量 ( 吨 )Copper (t) 561, , 其中 : 矿产铜 ( 吨 ) Mined copper (t) 冶炼铜 ( 吨 ) Copper (t) 154, , , , 锌产量 ( 吨 )Zinc (t) 464, , 其中 : 矿产锌 ( 吨 ) Mined Zinc (t) 冶炼锌 ( 吨 ) Zinc (t) 250, , , , 矿产银 ( 千克 )Mined Silver (kg) 220, , 铁精矿 ( 万吨 )Iron Ore(0000 t)
11 成本 Costs 单位销售成本 (Unit Sales Cost) 同比 YOY(%) 矿产金 ( 元 / 克 ) Mined Gold (RMB/g) 冶炼加工金 ( 元 / 克 ) Gold (RMB/g) 矿产银 ( 元 / 克 ) Mined Silver (RMB/g) 矿产铜 ( 元 / 吨 ) Mined Copper (RMB/t) 16,563 17, 冶炼铜 ( 元 / 吨 ) Copper (RMB/t) 30,470 34, 矿产锌 ( 元 / 吨 ) Mined Zinc (RMB/t) 3,946 3, 冶炼锌 ( 元 / 吨 ) Zinc (RMB/t) 12,268 12, 铁精矿 ( 元 / 吨 ) Iron Ore (RMB/t) 注 : 矿山产品中, 矿产金 矿产锌单位销售成本同比上升, 矿山产铜单位销售成本同比下降 Note: The unit sales costs of mined gold and mined zinc has been increased, while The unit sales cost of mined copper has been decreased YOY among all mined products. 11
12 毛利率 Gross Margin 产品 Product 2016(%) 2015(%) 上升 / 下降百分点 % Points 矿产金 Mined Gold 加工金 Gold 矿产银 Mined Silver 矿产铜 Mined Copper 冶炼铜 Copper 矿产锌 Mined Zinc 冶炼锌 Zinc 铁精矿 Iron Ore 综合 ( 不含冶炼加工产品 ) Total (Excluding Refined Products) 综合 Total
13 主要矿产品毛利率 Gross Margin for Mining Sector % 55.10% 51.15% 47.12% 44.83% 39.75% 37.86% 38.03% 37.95% 36.91% 33.95% 29.86% 2015(%) 2016(%) 矿产金 Mined Gold 矿产铜 Mined Copper 矿产锌 Mined Zinc 13 矿产银 Mined Silver 铁精矿 Iron Ore 矿产品综合 Total
14 主要金矿 Major Gold Mines 巴新波格拉金矿 Porgera Gold Mine in PNG 归紫金矿业权益量 2016 年 2015 年 9-12 月 Sep-Dec 2015 黄金 ( 千克 ) Attributable Gold Production (kg) 7,474 2,682 净利润 ( 万人民币 ) Net Profit (0000 ) 49,654 - 注 : 波格拉金矿于 2015 年 8 月底完成收购交割 Note: The acquisition and transaction of Porgera was completed at the end of August,
15 巴新波格拉金矿 Porgera Gold Mine in PNG 截止 2016 年底, 波格拉金矿保有资源总量 359 吨金金属, 平均品位 4.09g/t 波格拉金矿生产设施齐全, 技术成熟, 保守估计还有 11 年寿命, 年产黄金约 16 吨, 本项目矿权区域内仍有一定的资源增长潜力, 在项目周边也有较好的项目整合潜力 对集团公司国际化发展具有重要和深远的意义 The retained resources reserves of gold by the end of 2016 was 359t at an average grade of 4.09g/t. With well-equipped facilities and mature techniques, the mine life is estimated to be at least 11 years, and the annual output of gold will be about 16t. 波格拉通过强化采矿技术 提高出矿品位, 降低矿石贫化和生产成本 管理创新及调减冗员等措施,2016 年全年黄金总维持成本从 2015 年的 957 美元 / 盎司下降至 944 美元 / 盎司, 同比下降 1.36% All-in sustaining cost decreased from USD 957/oz(2015) to USD 944/oz(2016), down 1.36%, through measures like improvement in mining techniques and ore grade, reduction in production costs and innovation in management and layoff. 15
16 主要金矿 Major Gold Mines 紫金山金铜矿 Zijinshan Gold and Copper Mine 同比 (%) YOY 矿产金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 7,278 9, 铜产量 ( 吨 ) Copper (t) 56,276 48, 净利润 ( 万元 ) Net Profit(RMB 0000 ) 分支机构, 没有单独的利润表 As a part of the parent, Zijinshan has no separate net profit. 澳大利亚诺顿金田 Norton Gold Fields in Australia 同比 (%) YOY 黄金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 6,169 5, 公司于 2015 年 6 月 30 日以 0.25 澳元 / 股收购了诺顿金田发行在外股份 (17.57%), 代价约 4,100 万澳元 诺顿金田于 2015 年 7 月 1 日从澳大利亚证券交易所退市 The company acquired all NGF's outstanding shares that it does not own (17.57%) at A$0.25/share, total consideration of A$41M. NGF was delisted from ASX on July 1,
17 主要金矿 Major Gold Mines 中塔泽拉夫尚 ZGC intajikistan 同比 (%) YOY 黄金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 3,301 3, 陇南紫金 Longnan Zijin 同比 (%) YOY 矿产金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 2,927 3, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB0000 ) 13,584 18,
18 主要金矿 Major Gold Mines 吉林珲春金铜矿 Hunchun Gold and Copper Mine 同比 (%) YOY 矿产金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 2,511 2, 铜产量 ( 吨 ) Copper (t) 11,780 11, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB0000) 24,332 23, 贵州水银洞金矿 Guizhou Shuiyindong Gold Mine 同比 (%) YOY 矿产金 ( 千克 ) Mined Gold (kg) 2,017 1, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB0000) -6,312 9,208-18
19 主要铜矿 Major Copper Mines 新疆阿舍勒铜矿 Xinjiang Ashele Copper Mine 同比 (%) YOY 铜产量 ( 吨 )Copper (t) 40,149 35, 锌产量 ( 吨 )Zinc (t) 9,675 9, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 39,757 33,
20 主要铜矿 Major Copper Mines 黑龙江多宝山铜矿 Heilongjiang Duobaoshan Copper Mine 同比 (%) YOY 铜产量 ( 吨 ) Copper (t) 24,826 28, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 3, 青海德尔尼铜矿 Qinghai Deerni Copper Mine 同比 (%) YOY 铜产量 ( 吨 )Copper (t) 14,900 18, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB0000 ) 3,280 2,
21 主要锌矿 Major Zinc Mines 紫金锌业 Zijin Zinc 乌拉特后旗紫金 Wulatehouqi Zijin 俄罗斯龙兴 Longxing in Russia 同比 (%) YOY 锌产量 ( 吨 )Zinc (t) 90,048 72, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 10,702 8, 同比 (%) YOY 锌产量 ( 吨 )Zinc (t) 74,191 62, 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 14,758 6, 同比 (%) YOY 锌产量 ( 吨 ) Zinc (t) 73,731 51,
22 主要冶炼企业 Major Smelting Facilities 紫金铜业 Zijin Copper 同比 (%) YOY 冶炼铜 ( 吨 ) Copper (t) 304, , 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 29,337 19, 巴彦淖尔锌冶炼 Bayannaoer Zinc Smelter 同比 (%) YOY 冶炼锌 ( 吨 ) Zinc (t) 214, , 净利润 ( 万元 ) Net Profit (RMB 0000) 4,
23 地质勘查 Geological Exploration 2016 年地质勘查取得较大进展, 公司及权属企业累计投入地质找矿勘查资金 2.05 亿元 境外刚果 ( 金 )Kamoa 铜矿 Kakula 矿段 Kolwezl 铜钴矿 澳大利亚诺顿金田 Paddington 金矿 巴布亚新几内亚波格拉金矿等项目找矿成果丰硕, 国内山西繁峙义兴寨 - 义联金矿等项目找矿也取得重大突破 The company made great progress in geological exploration. The accumulative investment reached RMB 205 million in Significant breakthroughs have been made in the following mines including Paddington Gold Mine, Kamoa Copper Mine in DR Congo, Kolwezl Copper and Cobalt Mine and Porgera Gold Mine in PNG.etc. 主要矿山保有资源 / 储量汇总 ( 完全权益法 ) Mineral Resources/Reserves of Major Mines(complete equity method) 2016 年末 2015 年末同比 (%) 矿种 Minerals End of 2016 End of 2015 YOY 金 ( 吨 )Gold(t) 1, , 铜 ( 万吨 )Copper(0000t) 3, , 锌 ( 万吨 )Zinc (0000t) 铅 ( 万吨 )Lead (0000t) 钨 ( 万吨 )Tungsten (0000t) 锡 ( 万吨 )Tin (0000t) 铁 ( 亿吨 )Iron Ore ( t) 银 ( 吨 )Silver (t) , 钼 ( 万吨 )Molybdenum (0000t) 注 : 公司从 2015 年开始采用完全权益法 Note: Reserves has been calculated by complete equity method since 2015 annual report.. 23
24 主要内容 Contents 一 2016 年度业绩 2016 Annual Results Review 二 重点项目建设和对外投资 Major Project Construction and Investments 三 2017 年计划及未来发展战略 2017 Guidance and Future Strategies 24
25 紫金山铜矿三选厂 Zijinshan Copper New Processing Plant 紫金山金铜矿是一个规模特大的斑岩型矿床, 上金下铜 2016 年 10 月, 紫金山日处理 2.5 万吨 ( 浮选 ) 铜矿项目 建成投产, 开启了紫金山铜矿大开发的序幕 Zijinshan Gold and Copper Mine is a porphyry related high-sulphidation epithermal Cu-Au deposit, with upper oxidized gold domain and lower copper domain in fresh rocks. In Oct, 2016, Zijinshan (Flotation) Copper Mine Project of daily processing capacity of 25kt was established and put into production. 项目建成达产后, 预计年产铜精矿含铜 3 万吨, 伴生金 1 吨, 银 26 吨 项目将成为中国低品位资源利用新的典范, 提高我国低品位资源利用率 The annual output of copper, by-product-god and silver included in copper concentrate are estimated to reach 30,000 t, 1t and 26t respectively. the project will become a new model for utilization of low-grade resources in China
26 黑龙江多宝山铜业 Heilongjiang Duobaoshan Copper 全资收购多宝山铜业 Acquisition of Duobaoshan Copper Mine 2016 年 6 月, 紫金签署协议以 亿元人民币收购黑龙矿业 100% 股权, 黑龙矿业持有多宝山铜业 49% 股份和铜山矿业 100% 股权 公司获得多宝山 100% 股份后, 有利于整合黑龙江多宝山铜矿及其周边资源, 有利于提高生产和管理效率, 提升盈利能力 In June, 2016, The Company signed an agreement to acquire 100% stake in Heilong Mining with cash consideration of RMB1.561billion. Heilong Mining holds 49% stake in Duobaoshan Copper Company and 100% stake in Tongshan Mining Company. After obtaining 100% stake in Duobaoshan Copper Mine, the surrounding resources can be fully utilized, the production and management efficiency can be improved, and the profitability can be raised. 整合周边资源提升盈利能力 Integration of surrounding resources + Improvement of profitability 多宝山铜矿采矿权内保有铜金属量 万吨, 品位 0.44% 新并购 号矿体和铜山铜矿后, 资源总量近 300 万吨 The retained reserve resources of Duobaoshan Copper Mine is about 1,784 kt at 0.44%. After the new acquisition of No.1, NO.2 and NO.4 ore deposit and Tongshan Copper Mine, the total resources reaches 3 mt. 多宝山铜矿二期扩建后达产年产量 9 万吨 ( 原产量 2.5 万吨 ), 有望成为国内第二个德兴铜矿 After expansion of stage II of Duobaoshan Copper Mine, the annual output will be about 90kt (previously 25kt). It is expected to be the second Dexing Copper Mine in China
27 科卢韦齐铜矿建设项目 Kolwezi Copper Project in DR Congo 现状 Current Situation 公司持有科卢韦齐铜矿 72% 的股权 预计 2017 建成投产 Zijin currently holds 72% of Kolwezi Copper Mine Project which is expected to complete construction in 铜资源储量约为 154 万吨 ; 铜平均品位约 4%( 中国铜矿平均品位仅为 0.60%) 增储前景可观 Kolwezi owns copper reserves of 1.54Mt, average grade of around 4% (average copper grade in China is only 0.60%). The company is doing further exploration, preliminary results show that Kolwezi has high potential to increase reserves. 产能 Productivity 建成达产后预计可产铜 5.8 万吨 / 年 After completing construction, Kolwezi copper mine can achieve a production of 58kt copper per year. 27
28 刚果 ( 金 ) 卡莫阿铜矿 Kamoa Copper Mine in DR Congo 卡莫阿 (Kamoa) 是世界上第五大铜矿, 为非洲大陆迄今为止发现的规模最大的铜矿 世界上最大的未开发铜矿, 位于中非铜矿带内 铜资源储量约为 3,334 万吨, 约占我国铜资源量 (9,910 万吨 ) 的三分之一 ; 平均品位约 2.57%( 中国铜矿平均品位为 0.60%) Kamoa is a world fifth ultra-large copper mine, located in the central Africa copper ore belt, with copper reserves of 33.34Mt, equivalent to around 1/3 of the copper reserves in China(99.10 Mt); average grade 2.57%(average copper grade in China is 0.60%). It is the largest undeveloped copper mine around the world 年底,Kakula 勘查区新发现高品位大矿体 据初步估算, 该矿段铜资源量 939 万吨 ; 其中 400 多万吨平均品位超过 6%; 卡莫阿铜资源总量从原 2,395 万吨提升至 3,334 万吨 随着持续推进钻探工作, 卡库拉 / 卡莫阿资源总量将进一步提高 At the end of 2015, the Kamoa exploration team discovered new ore body with high grade in Kakula exploration area. According to the preliminary assessment, the copper recourses reaches 9.39 mt, over 4 mt ore is of over 6%; the total copper resources of Kamoa increased from previously 23.95mt to 33.34mt. Moverover, the total resouces will be further increased along with continuous exploration work 年完成了向刚果 ( 金 ) 政府转让卡莫阿铜业 15% 权益的事项 目前本公司持有艾芬豪公司 9.9% 股份及卡莫阿铜业 39.6% 权益 艾芬豪公司股价从并购时的每股 0.8 加元, 上涨至目前 4.69 加元 In 2006, Kamoa Holding completed the transfer of 15% shares of Kamoa Copper to Congo s government. Currently, Zijin owns 9.9% stake of Ivanhoe and 39.6% stake of Kamoa Copper. The share price increased from CAD 0.8 dollar while acquired to around CAD4.69 dollars currently. 28
29 刚果 ( 金 ) 卡莫阿铜矿 Kamoa Copper Mine in DR Congo 开发方案的初步经济评估 Preliminary Economic Assessment for Development 方案一 :Kakula 矿段按 400 万吨 / 年建设 Scheme I: Designed Annual Output of 4 mt at Kakula ore section 前 10 年年均产铜 21.6 万吨 Average copper output in the past ten years: 216kt. 矿山现场现金成本 0.37 美元 / 磅 Cash cost: USD 0.37/pound 初始投资预计为 10 亿美元, 项目税后净现值 (8% 折现率, 铜价为 3 美元 / 磅 )37 亿美元, 税后内部收益率为 38%; 服务年限暂按 23 年估算 Initial investment is estimated to be USD1 billion, the net present value after tax of the project is USD 3.7 billion (at 8% discount rate, copper price USD 3 /pound), After-tax real internal rate of return (IRR) is 38%. On the base of 23 years service life. 方案二 : 正在研究一期工程建设 800 万吨的可能性 Scheme II: possibility of designed annual output of 8mt of project stage II is being studied. 29
30 秘鲁白河项目 Rio Blanco Copper Mine Project 世界级超大型铜钼矿 World Class Super-large Copper-molybdenum Deposit 白河项目位于秘鲁北部, 是世界级超大型铜钼矿床, 按 0.4% 位边界品位, 拥有铜金属资源量 741 万吨 钼金属资源量 28 万吨 Rio Blanco Copper Mine is located in the north of Peru, it is a world class super-large copper-molybdenum deposit. The resources of copper and molybdenum reach 7.41mt and 280kt respectively at a cut-off grade of 0.4%. 矿山设计为露天开采, 矿山服务年限 20 年以上 预计投产后每年可实现产铜金属 20 万吨 The service life of this open-pit mine is over 20 years, and the annual output of copper is estimated to reach 200kt after it goes into production. 项目取得重要进展 Significant Progress 2016 年 11 月 20 日, 在秘鲁 - 中国经济合作战略对话机制相关会议期间, 秘鲁能源和矿业矿部部长塔玛友与紫金矿业集团董事长陈景河签署了白河项目 矿业及冶炼活动发展推进协议 On 20 th Nov, 2016, during Peru-China Economic dialogue, Tamayo, Minister of Energy and Mining Department of Peru, signed an agreement on accelerating mining and smelting activities in Rio Blanco Copper Mine with Mr. Chen Jinghe, Chairman of Zijin Mining Group 年以来, 秘鲁库琴斯基政府已多次对白河 项目表示了明确支持 The Peru Government has given strong supports for many times since
31 主要内容 Contents 一 2016 年度业绩 2016 Annual Results Review 二 重点项目建设和对外投资 Major Project Construction and Investments 三 2017 年计划及未来发展战略 2017 Guidance and Future Strategies 31
32 2017 年生产计划 2017 Production Guidance 产品 Products 同比 YOY(%) 2017 计划 2017 Guidance 2017 年管理措施 2017 Management Measures 抓改革 - 保增长 - 促发展 Reform - Growth - Development 矿产金 ( 吨 ) Mined Gold (t) 矿产铜 ( 万吨 ) Mined Copper (0000t) 矿产铅锌 ( 万吨 ) Mined Lead&Zinc (0000t) 注 : 上述计划仅基于现时经济形势 市场情况及公司形势, 董事会可能视情况适时作出相应调整 Note: This production guidance is only based on current economy and market conditions and the current situation of the Company. The board might make adjustments as appropriate. 继续深入推动管理变革, 优化公司治理结构, 激发企业发展活力, 充分调动各方面的积极性和创造性 Continue to promote the management reform, utilize the structure of corporate governance, stimulate company s vitality and fully mobilize the initiative and creativity in all areas. 全面落实各项保增长措施, 确保各个矿山企业实现年度经营目标 ; 推进冶炼企业技术升级 Comprehensively carry out various measures for growth, and make sure that each mining companies can realize the full-year production targets; promote the upgrading of techniques in smelting and processing. 加强现有海外运营管理, 高度重视并购具有重大资源 在产的利润良好, 市盈率低, 提升公司市场价值的项目 加快国际化步伐, 夯实发展的资源基础 Enhance current overseas operation management; acquire profitable projects that in production with large potential resources and low PE ratio which add Zijin s market value. Accelerate Zijin s Internationalization, and obtain more resources for development. 大力提升财务 资产管理, 控制库存, 盘活呆滞资产 ; 加大资产证券化力度, 进一步实现产业与金融资本的深度融合 Improve the level of financial and assets management; control inventory and liquidize bad assets; promote asset securitization and advance integration of mining industry and capital. 坚持创新发展理念, 提升技术和管理能力 Stick to innovation, and upgrade skills and managerial ability. 高度重视安全环保, 坚持依法合规经营 Highly focus on safety and environmental protection, ensure operations conform to laws. 32
33 公司战略 Strategies 紫金矿业将进一步加强金 铜 锌三大业务板块的发展, 黄金作为集团公司优先发展的矿种, 努力在资源保有和产量方面有重要突破, 矿产铜产量争取在二年内实现国内第一, 矿产锌产量进一步巩固领先地位 Zijin will further strengthen its development of three main areas in Gold, Copper and Zinc. We aim to realize significant breakthroughs in reserves and output of gold, strive to reach No.1 in output of copper in China, and continue to maintain leading position in output of zinc 年 实现国内黄金行业领先 Leading in National Gold Industry 2013 年实现国内矿业领先 Leading in National Mining Industry 年 成为国际一流的矿业集团 Leading in Global Mining Industry 总目标 : 高技术效益型特大国际矿业集团 Ultimate Goal : Global Mining Giant
34 2016 年黄金需求结构 ( 世界黄金协会数据 ) Gold Demand Structure in 2016 (Source: WGC) 行业现状 Current Situation 工业需求 323 吨, 8% Industrial Market 首饰需求 2,042 吨, 47% Jewellery 各国央行净购额 384 吨, 9% Central banks and other institutions 投资需求 1,561 吨, 36% Investment 我国为国际黄金市场最重要的组成部分, 中国黄金产量连续十年全球第一, 黄金消费连续四年全球第一 2015 年 7 月以来, 中国人民银行持续增加黄金储备, 至 2016 年底已达到 1,843 吨 China is one of the most important part of international gold market, the output of gold in China has ranked No.1 globally for consecutively ten years; the gold consumption has ranked No.1 globally for consecutively four years. In addition, China s gold reserves has been increased since July, it has reached to about 1,843t by the end of
35 谢谢! Thank You! 35
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紫 金 矿 业 2015 年 度 业 绩 报 告 Zijin Mining 2015 Full Year Results SSE:601899 HKEX:2899 二 O 一 六 年 三 月 March 2016 免 责 声 明 Disclaimer v 本 简 介 内 的 资 料 并 不 构 成 或 组 成 认 购 或 销 售 紫 金 矿 业 集 团 股 份 有 限 公 司 (Zijin Mining
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2005 3,? :; ;, ;,,,,,,1 % %,,,,, 1 %,,,, : () ;, ;,,,,,,,,,,,,, (2004) ( GBΠT ) 16 (2004), (2004) 47
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