工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

Transcription

1 泰达宏利货币市场基金 2015 年第 1 季度报告 2015 年 3 月 31 日 基金管理人 : 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2015 年 4 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告财务资料未经审计 本报告期为 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 泰达宏利货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日 报告期末基金份额总额 948,140, 份 投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上, 力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上, 实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作 以价值分析 投资策略 为基础, 数量分析为支持, 采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序, 运用供求分析 久期 偏离 收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略, 实现基金资产的保值增值 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率 本基金属于证券投资基金中高流动性 低风险的品 风险收益特征 种, 其预期收益率和预期风险均低于股票 混合和债 券型基金 基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 220,078, 份 728,061, 份 第 2 页共 12 页

3 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2015 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B 1. 本期已实现收益 2,746, ,849, 本期利润 2,746, ,849, 期末基金资产净值 220,078, ,061, 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 由于货币市场基 金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 泰达宏利货币 A 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 本基金收益分配按月结转份额 阶段 过去三个 月 泰达宏利货币 B 净值收益率净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 本基金收益分配按月结转份额 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 本基金在建仓期结束时及本报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 金融学硕士 ; 2003 年 7 月至 2005 年 4 月就职于乌鲁木齐 市商业银行, 从事债券交易与 研究工作, 首席研究员 ;2006 年 3 月至 2006 年 6 月就职于 国联证券公司, 从事债券交易 胡振仓 本基金基 金经理 2008 年 8 月 9 日 - 12 工作, 高级经理 ; 2006 年 7 月至 2008 年 3 月就职于益民 基金管理有限公司, 其中 2006 年 7 月至 2006 年 11 月任益民 货币市场基金基金经理助理, 2006 年 12 月至 2008 年 3 月 任益民货币市场基金基金经 理 ; 2008 年 4 月加盟泰达宏 第 5 页共 12 页

6 利基金管理有限公司 12 年 证券从业经验,9 年基金从业 经验, 具有基金从业资格 丁宇佳女士毕业于中央财经 大学, 理学学士 2008 年 7 月加入泰达宏利基金管理有 丁宇佳 本基金基 金经理 2015 年 3 月 26 日 - 7 限公司, 担任交易部交易员, 负责债券交易工作 ;2013 年 9 月至 2015 年 3 月, 担任固定 收益部研究员, 从事债券研究 工作 1 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 2 我公司已于 2015 年 3 月 28 日发布 泰达宏利基金管理有限公司关于变更基金经理的公告 丁宇佳女士自 2015 年 3 月 26 日起担任本基金基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定, 本基金运作整体合法合规, 没有出现损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人建立了公平交易制度和流程, 并严格执行制度的规定 在投资管理活动中, 本基金管理人公平对待不同投资组合, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和投资决策方面享有平等机会 ; 严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离 ; 在交易环节实行集中交易制度, 并确保公平交易可操作 可评估 可稽核 可持续 ; 交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先 价格优先的原则严格执行所有指令, 未发生任何利益输送的情况 异常交易行为的专项说明本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度, 对异常交易行为进行事前 事中和事后的监控, 风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估, 向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告 在本报告期内, 本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%, 在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况 第 6 页共 12 页

7 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 1 季度, 美国经济数据走软, 美联储态度较市场预期鸽派, 加息时点有可能延后 欧洲经济在量化宽松之后略有好转 国内经济下行压力不减 2 月工业增加值增速创 2009 年 6 月以来新低, 受内需不足的影响下, 进口跌幅扩大, 投资和消费数据也难觅亮点 3 月 PMI 出现季节性反弹, 但反弹力度较弱, 宏观经济处于底部震荡状态 CPI 同比增速继续下降,PPI 同比跌幅扩大 在此背景下, 国务院出台包括放松房地产政策在内的诸多稳增长措施, 并加大财政投放力度 央行也在 2 月份进行了降准和降息操作, 并多次下调逆回购利率, 继续采用逆回购 中期借贷便利 MLF 等工具提供流动性 债券市场方面,1 季度债券收益率呈 V 型走势 :1-2 月债券市场继续走牛, 主要源于经济不佳 央行全面放松的预期 ;2 月春节后至 3 月份, 流动性上受到春节因素影响 IPO 冲击, 资金利率有所上行, 并叠加股市快速上涨拉升风险偏好 对地方债务供给压力的担忧, 收益率大幅反弹 整体来看, 利率债和高等级债券小幅上行, 中低等级信用债小幅下行, 信用利差有所收窄 ; 短端收益率基本持平, 长端略有上行, 收益率曲线略陡峭化 操作上, 本基金继续采取谨慎策略, 保持债券久期至中性水平, 并配合较短久期的回购以及存款应对资金面冲击 由于规模缩减, 本基金杠杆有所增加 报告期内基金的业绩表现货币 A 截止报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 %, 同期业绩比较基准增长率为 % 货币 B 截止报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 %, 同期业绩比较基准增长率为 % 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2015 年 2 季度, 美元升值可能拖累美国贸易数据, 但美国经济可能仍将平稳增长 欧洲经济在量化宽松和欧元贬值的作用下有望维持复苏势头, 中国出口将较为稳定 消费实际增速在 双十一 影响消退后有望保持平稳 降准降息 房地产放松政策可能会在 2 季度慢慢产生效果, 投资增速下滑有望趋缓, 但经济整体有可能仍将低位运行 通胀预计略高于 1 季度水平, 但央行货币政策仍然会保持中性, 并继续运用多种手段从 量 第 7 页共 12 页

8 和 价 上进行精细化管理, 流动性整体无虞, 但在 IPO 以及财政缴款 季末等时点上仍然有脉冲式冲击 整体来看, 回购利率中枢可能低于 1 季度水平 在收益率曲线仍然较为平坦的情况下, 未来短端收益率大概率将随回购利率下行 不能忽视的是, 利率市场化将进一步抬高银行负债成本, 银行资产配置可能转向收益率更高的产品, 收益率易上难下, 信用利差可能进一步压缩 因此,2 季度货币基金在充分防范信用风险的前提下, 仍然将保持一定仓位的中低评级短融配置, 利用高评级短融和短久期回购保持组合的流动性, 加强波段操作 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 709,423, 其中 : 债券 709,423, 资产支持证券 买入返售金融资产 325,601, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 80,219, 其他资产 14,384, 合计 1,129,628, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 178,699, 其中 : 买断式回购融资 注 : 上表中, 报表期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数, 报告期内债券回 第 8 页共 12 页

9 购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 比例 (%) 原因 调整期 本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20% 的情况 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 126 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 157 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 104 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-180 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 第 9 页共 12 页

10 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 49,947, 其中 : 政策性金融债 49,947, 企业债券 5 企业短期融资券 659,476, 中期票据 7 其他 8 合计 709,423, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 海沧投资 CP ,000 59,913, 中材 SCP ,000 49,968, 华工科技 CP ,000 49,903, 深投控 SCP ,000 49,706, 美克 CP ,000 40,124, 天富 CP ,000 40,102, 新城建 CP ,000 39,980, 蓝色光标 CP ,000 30,041, 兴业证券 CP ,000 29,996, 华实科技 CP ,000 29,990, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 11 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 第 10 页共 12 页

11 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 投资组合报告附注 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率每日计提 利息, 并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销 本基金通过每日分红使基金份额 净值维持在 元 本基金本报告期内未存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊 余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况, 在报告编制前一年内未受到公开谴责 处罚 其他资产构成 序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 12,058, 应收申购款 2,311, 其他应收款 15, 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 14,384, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1. 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 2. 报告期内没有需说明的证券投资决策程序 第 11 页共 12 页

12 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B 报告期期初基金份额总额 251,294, ,131, 报告期期间基金总申购份额 428,490, ,109, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 459,705, ,178, 报告期期末基金份额总额 220,078, ,061, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件 ; ( 二 ) 泰达宏利货币市场基金基金合同 ; ( 三 ) 泰达宏利货币市场基金招募说明书 ; ( 四 ) 泰达宏利货币市场基金托管协议 8.2 存放地点基金管理人和基金托管人的住所 8.3 查阅方式投资者可通过指定信息披露报纸 ( 中国证券报 证券时报 上海证券报 ) 或登录基金管理人互联网网址 ( 查阅 泰达宏利基金管理有限公司 2015 年 4 月 22 日 第 12 页共 12 页