开放式基金份额变动基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期末发起式基金发起资金持有份额情况影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况影响投资者决策的其他重要信息备查文件目录备查文件目录存放地点查阅方式 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载

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1 华融现金增利货币市场基金 2017 年第 1 季度报告 基金管理人 : 华融证券股份有限公司基金托管人 : 中信银行股份有限公司报告送出日期 : 目录全部展开目录全部收拢重要提示基金产品概况基金基本情况主要财务指标和基金净值表现主要财务指标基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较管理人报告基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明公平交易专项说明公平交易制度的执行情况异常交易行为的专项说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内基金的业绩表现管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明投资组合报告报告期末基金资产组合情况报告期债券回购融资情况在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 投资组合平均剩余期限基本情况期末投资组合平均剩余期限分布比例期末按债券品种分类的债券投资组合期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细投资组合报告附注基金计价方法说明本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券说明受到调查以及处罚情况期末其他各项资产构成投资组合报告附注的其他文字描述部分

2 开放式基金份额变动基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细报告期末发起式基金发起资金持有份额情况影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况影响投资者决策的其他重要信息备查文件目录备查文件目录存放地点查阅方式 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 基金基本情况项目数值基金简称华融现金增利货币场内简称基金主代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 报告期末基金份额总额 366,046, 投资目标在充分控制基金资产风险 保持基金资产流动性的前提下, 追求超越业绩比较基准的投资回报, 力争实现基金资产的稳定增值 投资策略本基金的投资将以资产的安全性和流动性控制为基本原则, 力求在对国内外宏观经济走势 货币财政政策变动等因素充分评估的基础上, 科学预计未来利率走势, 择优筛选并优化配

3 置投资范围内的各种金融工具, 进行积极的投资组合管理 业绩比较基准七天通知存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险品种 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金管理人华融证券股份有限公司基金托管人中信银行股份有限公司下属 3 级基金的基金简称华融现金增利 A 华融现金增利 B 华融现金增利 C 下属 3 级基金的场内简称下属 3 级基金的交易代码 报告期末下属 3 级基金的份额总额 7,928, ,868, ,250, 主要财务指标单位 : 人民币元项目主基金 ( 元 ) A( 元 ) B( 元 ) C( 元 ) 本期已实现收益 63, ,972, , 本期利润 63, ,972, , 期末基金资产净值 7,928, ,868,091.47

4 9,250, 注 : 注 : 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益 和本期利润的金额相等 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益率 1 净值收益率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 阶段 净值收益率 1 净值收益率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % % %

5 % % % % % % % % % 注 : 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 3 本基金利润分配是按日结转份额 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 B 阶段 净值收益率 1 净值收益率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % % % % % % % % % % % % 注 : 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变 动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3 本基金利润分配是按日结转份额 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C 阶段

6 净值收益率 1 净值收益率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % % % % % % 注 : 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变 动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3 本基金利润分配是按日结转份额 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注 : 注 : 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 A 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 B 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 C 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期桑劲乔本基金的基金经理

7 桑劲乔, 男, 硕士研究生 2012 年 11 月进入华融证券股份有限公司以来先后从事证券研究分析 证券交易的工作, 曾先后担任固定收益投资部交易员 投资经理 注 : 注 :1 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017 年一季度, 除跨春节时点受居民提现影响 跨季度时点受 MPA 考核影响外, 资金面整体维持宽松态势 受到美联储加息以及国内金融同业去杠杆的影响, 央行当局逐步提高了公开市场操作 中期借贷便利等一系列工具的利率, 导致回购 存单及短期融资券等资产收益率中枢不断攀升 本基金在一季度维持杠杆 + 信用 + 久期 + 骑乘的组合投资策略, 且根据时间节点资金面松紧状态做踏浪安排 由于商业银行资产端与负债端久期错配严重, 同时受到同业存单纳入同业负债监管预期的影响,1 季度同业存单发行量价齐升, 本基金也加大了同业存单的配置力度 截至 1 季度末, 本基金银行存款投资占比为 3% 左右, 信用债投资占比为 22% 左右, 同业存单投资占比 65% 左右, 政策性金融债投资占比为 10% 左右 报告期内基金的业绩表现报告期内 A 类基金份额净值收益率为 0.75%;B 类基金份额净值收益率为 0.81%;C 类基金份额净值收益率为 0.75% 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%)

8 1 固定收益投资 408,911, 其中 : 债券 408,911, 资产支持证券 2 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 15,673, 其他各项资产 1,777, 合计 426,361, 报告期债券回购融资情况序号项目金额 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 2 报告期末债券回购融资余额 59,799,590.30

9 16.34 其中 : 买断式回购融资 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明注 : 注 : 本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20% 的情况 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明序号发生日期平均剩余期限 ( 天数 ) 原因调整期 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例 (%) 各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债

10 3 60 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 ) 180 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 39,946, 其中 : 政策性金融债 39,946,012.71

11 企业债券 5 企业短期融资券 89,963, 中期票据 19,917, 同业存单 259,084, 其他 9 合计 408,911, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细序号债券代码债券名称债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 进出 ,000 29,887,

12 16 鲁晨鸣 SCP ,000 19,990, 本钢 MTN1 200,000 19,917, 进出 ,000 10,058, 成都银行 CD ,000 10,000, 渤海证券 CP ,000 9,999, 杭金投 SCP ,000 9,998, 渤海证券 CP ,000 9,998, 新希望 SCP ,000

13 9,998, 日照港 SCP ,000 9,995, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )0.5% 间的次数 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细序号证券代码证券名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 注 : 本基金本报告期末未持有资产支持证券 投资组合报告附注基金计价方法说明本基金目前投资工具的估值方法如下 : (1) 基金持有的回购以成本列示, 按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息 ; 合同利率与实际利率差异较小的, 也可采用合同利率计算确定利息收入 ; (2) 基金持有的银行存款以本金列示, 按实际协议利率逐日计提利息 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映公允价值的方法估值 如有新增事项, 按国家最新规定估值 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券说明序号发生日期该类浮动债占基金资产净值的比例原因调整期受到调查以及处罚情况本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日

14 前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成单位 : 人民币元序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收利息 1,777, 应收申购款 5 其他应收款 6 待摊费用 8 其他 9 合计 1,777, 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 各比例的分项之和与合计可能有尾差 开放式基金份额变动单位 : 份项目华融现金增利货币华融现金增利 A 华融现金增利 B 华融现金增利 C 报告期期初基金份额总额 12,257, ,316, ,567, 报告期期间总申购份额

15 4,278, ,980, ,272, 报告期期间基金总赎回份额 8,608, ,428, ,589, 报告期期末基金份额总额 366,046, ,928, ,868, ,250, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易日期交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率合计注 : 本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金, 截至本报告期末, 基金管理人运用固有资金投资本基金的资产余额为 41,258, 元 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例发起份额总数发起份额占基金总份额比例发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金 % % 基金管理人高级管理人员 % % 基金经理等人员 % % 基金管理人股东 % % 其他 % %

16 合计 % % 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过 20% 的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构 年 3 月 21 日 2017 年 3 月 21 日 ,125, ,125, % 个人 产品特有风险本基金存在持有基金份额超过 20% 的基金份额持有人, 在持有人大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回, 存在流动性风险, 且在特定市场条件下, 若基金管理人及时变现基金资产, 存在基金净值波动风险 影响投资者决策的其他重要信息无 备查文件目录华融现金增利货币市场基金向中国证监会注册的募集文件 ; 华融现金增利货币市场基金基金合同 ; 华融现金增利货币市场基金托管协议 ; 法律意见书 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 基金托管人业务资格批件 营业执照 存放地点备查文件存放于基金管理人和 / 或基金托管人的住所

17 查阅方式 投资者可到基金管理人和 / 或基金托管人的住所免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件