以偿二代为引领, 提升风险管理暨价值创造能力 - 信诚人寿风险管理实践与思考引言 : 风险管理与价值创造学习篇 : 偿二代监管规则实践篇 : 全面风险管理体系建设思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建

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滨侨江
5 years ago
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1 演讲题目 : 以偿二代为引领, 提升风险管理暨价值创造能力演讲人 : 姜岩松

2 以偿二代为引领, 提升风险管理暨价值创造能力 - 信诚人寿风险管理实践与思考引言 : 风险管理与价值创造学习篇 : 偿二代监管规则实践篇 : 全面风险管理体系建设思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建

3 引言 : 风险管理与价值创造难以监管的风险可监管风险固有风险控制风险系统风险量化风险难以量化风险保险风险操作风险战略风险市场风险信用风险声誉风险流动性风险一支柱二支柱三支柱可量化的固有风险最低资本 ( 一支柱 ) 控制风险最低资本 ( 二支柱 ) 附加资本 ( 逆周期, GSII,DSII ) 最低资本 (MC) MC 可量化的固有风险 = MC 向量 M 相关系数矩阵 MC T 向量 -LA MC 向量 = (MC 寿险保险,MC 非寿险保险,MC 市场,MC 信用 ) MC 控制风险 = MC 可量化的固有风险 Q,Q = S +0.4 S 为保险公司偿付能力风险管理监管评分相关系数 MC 寿险保险 MC 非寿险保险 MC 市场 MC 信用 MC 寿险保险 MC 非寿险保险 MC 市场 MC 信用

4 学习篇 : 偿二代监管规则制度框架影响分析行动方案

宏观审慎监管监管检查与分析一个框架三项制度特征四类监管机制八大监管工具 5 三支柱框架定性监管与定量监管相结合

5 2.1.1 学习篇 : 偿二代监管规则 - 制度框架 - 主要内容三层级监管框架 : 资本风险与价值以风险为导向立足我国保险业实际国际可比定量监管工具风险综合评级偿付能力风险管理能力的监管评估监管措施压力测试流动性监管宏观审慎监管监管检查与分析一个框架三项制度特征四类监管机制八大监管工具 5 三支柱框架定性监管与定量监管相结合保监会与保监局上下联动外部监管与市场约束相结合资本约束与资本补充相结合注 : 摘自保监会陈文辉副主席在偿二代动员部署暨培训会上的讲话

6 2.1.2 学习篇 : 偿二代监管规则 - 制度框架 - 三支柱 (1/2) 偿二代采用三支柱监管框架 : 定量资本要求, 定性监管要求, 市场约束机制 ; 定量要求与定性评估相结合, 对保险公司的风险水平进行综合评价, 并根据评价结果对保险公司实施分类监管 ; 通过公开信息披露提高透明度等手段, 发挥市场的监督约束作用定量资本要求量化风险难以量化风险难以监管的风险保险风险操作风险信用风险战略风险市场风险声誉风险定性监流动性风险监管工具监管工具监管工具量化资本要求风险综合评级公司信息披露实际资本评估管风险管理要求与评估束监管信息披露资本分级流动性风险信用评级压力测试要检查与分析监管措施监管措施求市场约机制监管评价监管评价市场评价综合偿付能力充足率风险综合评级核心偿付能力充足率控制风险得分 6

2.1.2 学习篇 : 偿二代监管规则 - 制度框架 - 三支柱 (2/2) 定量监管工具风险综合评级监管措施综合偿付能力充足率 <100% 核心偿付能力充足率 <50% 分类监管为 C D 类偿付能力充足率 = 实际资本最低资本,

+ 信用风险最低资本控制风险最低资本 = 量化风险最低资本 Q,Q = -0.005S +0.

保险公司应当根据偿付能力风险管理评估结果和量化风险最低资本计算控制风险最低资本 : MC 控制风险 =Q MC 量化风险 Q =-0.005S + 0.

7 2.1.2 学习篇 : 偿二代监管规则 - 制度框架 - 三支柱 (2/2) 定量监管工具风险综合评级监管措施综合偿付能力充足率 <100% 核心偿付能力充足率 <50% 分类监管为 C D 类偿付能力充足率 = 实际资本最低资本, 不能低于 100% 核心偿付能力充足率 = 核心资本最低资本, 不能低于 50% 实际资本 = 认可资产 - 认可负债最低资本 = 量化风险最低资本 + 控制风险最低资本 + 附加资本量化风险最低资本 = 保险风险最低资本 + 市场风险最低资本 + 信用风险最低资本控制风险最低资本 = 量化风险最低资本 Q,Q = S +0.4,S: 保险公司偿付能力风险管理监管评分附加资本 = 逆周期附加资本 + 系统重要性机构附加资本任一项不符合监管要求, 都将采取监管措施, 分为一般措施特别措施 7 保险公司应当根据偿付能力风险管理评估结果和量化风险最低资本计算控制风险最低资本 : MC 控制风险 =Q MC 量化风险 Q =-0.005S + 0.4,S 为保险公司偿付能力风险管理评估的得分 Q 控制风险最低资本 ( 亿 ) 当 S =80 分时,Q =0,MC 控制风险 =0; 当 S >80 分时,Q <0, MC 控制风险 <0, 资本得到节约 ; 当 S <80 分时,Q >0,MC 控制风险 >0, 需要额外增加资本 ; 举例 : 假如一季度末量化风险最低资本总和为 50 亿, 每 1 分偿付能力风险管理评估得分对资本的影响为 0.25 亿, 每增加 1 分, 会减少 0.25 亿的控制风险最低资本要求 : 如果 S =70,MC =2.5 亿如果 S =80,MC =0 如果 S =90,MC =-2.5 亿

8 学习篇 : 偿二代监管规则制度框架影响分析行动方案 8

9 2.2 学习篇 : 偿二代监管规则 - 影响分析 - 对资产业务的影响 : 投资指引总体框架分与账资户金负运债用特要点求流动性资产不动产类资产其他金融产品投资总指引固定收益类资产权益类资产投资指引投资目标投资范围负债特性监管要求投资种类要求投资总指引投资比例要求投资账户要求风险偏好资分产账配户置投策资略指与引资本金万能投连分红传统账户指引账户指引账户指引账户指引账户指引策略成长成长先锋打新立稳积极成长季季长红投资总指引平衡增长稳健配置现金增利优选全债次级债账户指引 9

10 学习篇 : 偿二代监管规则制度框架影响分析行动方案 10

11 2.3 学习篇 : 偿二代监管规则 - 行动方案 - 偿二代实施工作方案 : 组织结构指导董事会汇报沟通配合建议一支柱责任人 : 陈卓然徐凡刘展中牵头部门 : 精算部偿二代实施领导小组 ( 组长 : 赵小凡 ) 偿二代实施执行小组 ( 总协调人 : 姜岩松 ) 汇报沟通组织协调二支柱责任人 : 姜岩松于进科牵头部门 : 风险管理部汇报沟通管理支持管理支持管理支持三支柱责任人 : 邱文光牵头部门 : 办公室风险量化小组偿二代自我评估专家组基础与环境实施小组信息披露小组压力测试小组目标与工具实施小组保险风险管理小组信息交流小组偿付能力报告小组市场风险管理小组信用风险管理小组公司信用评级小组操作风险管理小组战略风险管理小组 11 声誉风险管理小组流动性风险管理小组

12 实践篇 : 全面风险管理体系建设建设原则主体框架案例分享 12

3.1 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 建设原则全面风险管理体系建设原则思想引导与制度约束一致性原则公司在建立全面风险管理体系时, 应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性匹配性原则公司在全面风险管理过程中, 应确保公司资本水平与所承担的风险相匹配, 所承担的风险与收益相匹配全面性原则公司全面风险管理应渗透至公司各项业务环节, 对每一类风险都应全面认识分析与管理

13 3.1 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 建设原则全面风险管理体系建设原则思想引导与制度约束一致性原则公司在建立全面风险管理体系时, 应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性匹配性原则公司在全面风险管理过程中, 应确保公司资本水平与所承担的风险相匹配, 所承担的风险与收益相匹配全面性原则公司全面风险管理应渗透至公司各项业务环节, 对每一类风险都应全面认识分析与管理全员参与原则公司应建立全员参与的风险管理文化和相应机制, 各级别员工都应按照其工作职责参与公司的风险管理工作, 承担日常风险管理职责定量与定性相结合原则公司应根据自身业务性质规模和复杂程度开发相适应的风险量化技术, 推广应用先进成熟的风险管理经验, 实现定量与定性方法的有机结合不断优化原则公司应不断地检查和评估内外部经营管理环境和竞争格局的变化及其对公司全面风险管理所产生的实质影响, 及时调整和优化风险管理政策制度和流程风技术文化组织全面风险管理政策险战略流程公司是通过对风险的有效管理而创造价值公司最大的风险是缺乏风险意识风险无处不在, 风险管理人人有责风险的早期预警有利于减少损失通过风险文化使各项风险管理的政策与流程成为全体员工的主动行为和习惯孙子 : 上下同欲者胜 13

14 实践篇 : 全面风险管理体系建设建设原则主体框架案例分享 Copyright CITIC-Prudential 9/14/2015 内部资料, 不得外传 14

15 实践篇 : 全面风险管理体系建设组织 - 董事会风险管理委员会正式开始运转 ; - 成立了资产负债委员会恢复了管理层风险委员会, 多次举行资负会和风委会联系会议 ; - 在分公司设置合规风险管理部, 建立了合规风险负责人派驻制 ; 总公司各部门设置合规风险协调人 ; - 在资产管理中心派驻风险管理团队等在公司董事会和管理层的领导下, 经过公司上下一年多的努力, 公司全面风险管理体系已初步搭建并有序运转 15 政策 - 建立并完善了全面风险管理政策与制度框架, 该框架包含三个层次内容 : 第一层为公司层面的风险管理政策 ; 第二层为风险管理制度 ; 第三层为落实风险管理工作而制定的操作流程与细则流程 - 通过德勤项目全面梳理并完善公司内控流程全面风险管理体系围绕公司总体经营目标, 通过在公司管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程, 培育良好的风险管理文化, 建立健全全面风险管理体系, 从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证以中国风险导向的偿付能力体系为引领文化 - 加强了全面风险管理文化建设, 积极利用一切机会, 通过统一理念高层垂范分层培训等方式增强公司全员风险管理意识, 并逐步将风险管理文化建设融入企业文化建设的全过程技术 - 制定了风险管理系统建设计划, 聘请了德勤帮助建立风险管理系统, 该项目一期已经上线

16 全面风险管理体系建设监管规定全面风险管理体系建设组织 ( 三道防线 ) 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 组织 : 愿景 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估第二章风险管理基础与环境等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 第十九条公司应建立由董事会负最终责任管理层直接领导, 以风险管理机构为依托, 相关职能部门密切配合, 覆盖所有业务单位的全面风险管理组织体系 - 构建董事会领导下的职责清晰分工明确的全面风险管理组织架构, 确保风险管理的独立性, 针对不同风险类型, 推行信用风险市场风险流动性风险集中化管理 ; 保险风险操作风险合规风险声誉风险战略风险层次化管理的组织体系, 构建垂直且矩阵式的报告机制, 结合公司组织架构不断完善风险管理组织体系 ; - 公司不同的业务部门和职能部门, 每个部门都具有相应的风险管理责任, 各司其职各负其责第一道防线第二道防线第三道防线作为全面风险管理的第一道防线, 遵循以下职责 : 所辖业务内相关风险识别评估控制报告 ; 各类内部控制政策程序流程的建立实施与监督 ; 遵循各类风险管理政策制度 ; 风险文化的宣导 ; 配合第二三道防线各项工作独立于第一道防线各部门 : 全面风险管理框架建立与完善 ; 协助第一道防线识别评估监督和控制相关风险 ; 做独立的尽职调查, 确保有效独立的风险管理, 就各类风险状况向董事会和高级管理层汇报, 并为董事会及高级管理层提供必要的决策支持和建议负责以风险为基础的内部审计工作, 对公司内部控制体系的健全性合理性有效性进行评估, 向董事会报告本公司的风险管理政策程序和内部控制的执行情况 16 全面风险管理体系

3.2.2 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 政策 : 愿景 17 全面风险管理体系建设监管规定 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 第十三条公司应建立全面风险管理政策, 明确公司的风险偏好风险管理策略

17 3.2.2 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 政策 : 愿景 17 全面风险管理体系建设监管规定 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 第十三条公司应建立全面风险管理政策, 明确公司的风险偏好风险管理策略方法以及公司内部各个不同层级的风险管理职责和构架第十四条公司应根据不同的风险分类, 分别建立相应的风险管理制度制度应涵盖针对不同风险的识别评估计量方法, 风险指标的定性和定量标准, 以及相应的风险责任人 - 保监发 [2009]40 号关于加强资产管理能力建设的通知保监发 [2004]43 号保险资金运用风险控制指引等监管要求全面风险管理体系建设政策 - 通过风险政策分层专家参与定期重检等标准化的政策管理程序, 结合业务发展经营环境和监管要求, 不断完善提高政策制定的全面性和可操作性, 并采用专业培训专题检查等方法持续提高政策的传导及执行力 - 为配合整体发展战略目标实现, 达成风险战略的使命, 风险管理政策要实行对风险流程渠道产品的有机结合, 需要在全面风险管理政策的基础上, 将公司对各类风险管控形成主要制度, 在分支机构及职能层面建立操作风险监控手册及合规指引, 以期在资源分配审批授权绩效考核风险监控等管理资源进行有效整合, 形成合力实现健康的发展声誉风险政策管理程序流动性风险保险风险分层政策体系战略风险信用风险操作与合规风险市场风险监管要求市场惯例管理层风险偏好业务发展业务特性政策分层政策 ( 统一标准 ) 政策制定专家制差距分析业务细则与风险政策的差距业务发展与风险政策的差距审批董事会董事会风险委员会管理层公布

3.2.3 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 流程 : 愿景全面风险管理体系建设监管规定 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 在第六章风险识别和评估第七章风险计量和第八章风险应对与控制

18 3.2.3 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 流程 : 愿景全面风险管理体系建设监管规定 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 在第六章风险识别和评估第七章风险计量和第八章风险应对与控制中均有明确规定全面风险管理体系建设流程 - 紧密围绕风险评估风险审批文件管理风险监控以及问题处理等关键环节, 结合业务发展实际, 通过风险与控制自我评估 (RCSA) 等工具的运用与推广, 不断梳理并优化流程, 持续提高运营效率风险管理相关环节风险事项管理流程 : 风险分类识别评估管理风险预警流程 : 风险的早期预警能有效减少损失风险识别与评估风险审批文件管理监督报告问题处理风险管理流程风险报告流程 : 矩阵式报告体系风险监控流程 : 风险现场和非现场监控准确衡量清晰授权职责明确动态预警及时有效风险事件管理流程 : 风险事件识别评估报告监督统计流程其它 : 政策制定与管理限额管理风险审核 18

19 全面风险管理体系建设监管规定实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 技术 : 愿景 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 风险管理信息系统应能够实现信息在各职能部门和业务单位之间的集成与共享, 充分满足对风险进行分析评估计量报告管理监控预警和信息披露的各项要求全面风险管理体系建设技术 - 通过对建立和完善风险计量模型风险管理信息系统等风险管理技术, 有效识别和评估风险, 实时监控和管理风险, 实现对风险的量化管理 19 偿付能力状况风险状况风险治理风险管理流程的描述模型假设及方法风险文化问责风险关注点激励体系计量模型主要组成监管机构职责分配风险偏好薪酬资本管理和业务计划验证外部环境分析机构及投资者管理信息资本模型三道防线体系治理框架再保假设业务计划评级机构技术数据资本配置定价数据模型结果与风险决策的整合新增风险数据及技术总体风险专业委员会架构风险管理信息系统数据收集计算应用报告披露精算数据业务数据市场数据交易对手数据客户数据操作风险数据财务数据外部风险数据计算引擎情景发生器 KRI 动态监控与预警风险偏好体系分解风险额度与暴露压力测试 / 情景测试 / 敏感性测试风险敞口经济资本经验偏差监管报告管理层报告

持续强化风险管理组织建设, 研究建立风险管理系统, 确保风险管理目标的实现全面风险管理体系建设文化 -

有效的风险管理创造价值风险文化风险管理创造价值培育全体员工主动的行为习惯以思想引导来实现制度约束一家机构投入资源发展风险管理,

即通过回避风险来控制和减少可能发生的损失, 属于一种防御型的风险管理风险管理发展演变的结果, 在传统的防御型风险控制的基础上,

20 全面风险管理体系建设监管规定实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 主体框架 - 文化 : 愿景 - 保险公司偿付能力监管规则 1-17 号, 如保险公司偿付能力监管规则第 11 号 : 偿付能力风险管理要求与评估等 - 保监发 [2010]89 号人身保险公司全面风险管理实施指引的监管要求 : 公司应将风险管理文化建设融入企业文化建设的全过程, 并在企业内部各个层面营造风险管理文化氛围, 不断修订和完善风险管理制度流程, 持续强化风险管理组织建设, 研究建立风险管理系统, 确保风险管理目标的实现全面风险管理体系建设文化 - 通过风险文化使各项风险管理的政策与流程成为全体员工的主动行为和习惯, 达到以思想引导来达到制度约束的风险文化建设目标核心理念 : 有效的风险管理创造价值风险文化风险管理创造价值培育全体员工主动的行为习惯以思想引导来实现制度约束一家机构投入资源发展风险管理, 或出于主动自觉的风险意识, 或源于危机后痛定思痛, 或也许只为因应监管当局的合规性要求, 风险管理的起步阶段大多定位于风险控制, 即通过回避风险来控制和减少可能发生的损失, 属于一种防御型的风险管理风险管理发展演变的结果, 在传统的防御型风险控制的基础上, 越来越强调对风险的主动选择和积极管理, 借助风险战略偏好容忍度等一系列风险管理手段, 从风险的防御者转变为风险的驾驭者, 实现公司利益相关者的利益最大化, 即追求主动型风险管理目标银行通过有效风险管理创造价值高 20 公司是通过对风险的有效管理而创造价值公司最大的风险是缺乏风险意识风险无处不在, 风险管理人人有责风险的早期预警有利于减少损失 RAROC 低培育控制 EVA 保持调整高

21 实践篇 : 全面风险管理体系建设建设原则主体框架案例分享 21

22 3.3 实践篇 : 全面风险管理体系建设 - 案例分享 - 操作风险管理 : 流程和工具通过操作风险管理流程制度的搭建和三大工具管理体系的建立, 帮助公司实现以科学的方式管理操作风险的目的 A. 操作风险识别 B. 操作风险评估 C. 监测与报告 D. 控制与缓释管理基础工作操作风险管理三大工具流程梳理操作风险点梳理控制活动清单梳理风险控制矩阵分类与评估标准控制分类标准操作风险分类框架操作风险评估标准操作风险容忍度边界控制评估标准 A 风险与控制自我评估 (RCSA) 固有风险控制有效性评估剩余风险评估关键风险指标 (KRI) 指标设置阀值设定指标监控操作风险与损失数据收集 (LDC) 事件通报事件处理完整数据录入操作风险监测与报告操作风险管理仪表盘操作风险管理报告 B C C C D 行动计划制定和执行 22

23 思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建风险战略全面预算与偿付能力管理 23

24 4.1 思考篇 - 风险战略 : 风险战略框架指导思想达成战略目标的实现途径与原则风险战略目标指导思想以偿二代为引领, 通过资本管理体系及风险调整价值评价机制, 合理引导业务结构和资产的优化配置, 确保收益与承担的风险相匹配, 并控制公司承担的风险在可承受的风险限度内, 在此基础上, 维持与风险承担相匹配的并与公司战略目标相适应符合监管要求的资本充足率, 最终实现股东风险回报和公司价值的最大化风险偏好及风险容忍度由董事会批准的主要风险类别的管理策略标准以及限额, 并进一步分解至业务条线全面风险管理体系风险战略目标具备完善的全面风险管理体系, 使风险管理成为公司核心竞争力 ; 支撑公司战略发展目标的实现, 达到风险与收益平衡基础上的均衡发展 ; 保持适度的偿付能力以履行承担的社会责任, 维持金融秩序的稳定组织政策流程技术文化 24

25 思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建风险战略全面预算与偿付能力管理 25

26 4.2 思考篇 - 全面预算与偿付能力管理资本管理框架综合内外部因素, 运用企业价值分析方法, 平衡当前及未来的资本需求与资本可获得性, 制定资本规划, 确保资本充足水平的长期稳定 ; 资本充足率杠杆率 ROE 分红比率等建立以风险调整后收益为核心的绩效评估机制 ; 纳入公司绩效考核体系 ; 开展资本充足评估 ; 开展压力测试战略执行评价绩效评估资本规划价值创造资本运用资本配置筹集风险定价 ; 资本监控指标监测资本水平及充足率变化情况 ; 前瞻性的预警并采取相应管理措施在统一的经营计划和财务预算框架下, 将资本总量分配到不同业务单元, 实现资本规划目标 ; 经营计划财务预算风险容忍度 ( 限额 ); 根据资本规划, 实施资本筹集 26

保险公司偿付能力季度报告摘要 RGA 美国再保险公司上海分公司 RGA Reinsurance Company Shanghai Branch 2018 年第 4 季度 1

保险公司偿付能力季度报告摘要 RGA 美国再保险公司上海分公司 RGA Reinsurance Company Shanghai Branch 2018 年第 4 季度 1 保险公司偿付能力季度报告摘要 RGA 美国再保险公司上海分公司 RGA Reinsurance Company Shanghai Branch 2018 年第 4 季度 1 一公司基本信息 ( 一 ) 公司名称 ( 中文 ):RGA 美国再保险公司上海分公司公司名称 ( 英文 ):RGA Reinsurance Company Shanghai Branch ( 二 ) 注册地址 : 中国 (

以偿二代为引领, 提升风险管理暨价值创造能力 - 信诚人寿风险管理实践与思考 引言 : 风险管理与价值创造 学习篇 : 偿二代监管规则 实践篇 : 全面风险管理体系建设 思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建

以偿二代为引领, 提升风险管理暨价值创造能力 - 信诚人寿风险管理实践与思考引言 : 风险管理与价值创造学习篇 : 偿二代监管规则实践篇 : 全面风险管理体系建设思考篇 : 风险战略与核心竞争力的构建