天星创新层成份指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.2 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.3 天星创新层文化传媒指数 天星创新层文化传媒指数 9

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1 d 新三板证券研究报告 天星资本晨报 2017 年 2 月 7 日 研究员研究员 : 王晨 Tel: wangchen@txcap.com 研究助理 : 伏丹丹 Tel: fudandan@txcap.com 市场速览 2017 年 2 月 6 日 : 新三板做市指数报收 点, 跌 0.47 点, 跌幅 0.04%; 成分指数报收 点, 涨 2.73 点, 涨幅 0.23% 新三板共 888 只股票发生交易, 其中 639 家做市转让企业共成交 4249 万股, 成交金 2.15 亿元 ;249 家协议转让企业共成交 3997 万股, 成交金额 2.71 亿元 新增挂牌企业 17 家, 新增做市企业 1 家 截至今日, 新三板挂牌企业家数共 家, 其中协议转让企业 8843 家, 做市转让企业 1643 家 三板做市走势图 : 1. 天星创新层指数 截至目前, 天星资本研究所共发布了八大天星创新层指数, 包含了覆盖市场整体的天星创新层成份指数, 以及覆盖七个热点行业的分类指数, 分别为 : 天星创新层文化传媒指数 天星创新层医药医疗指数 天星创新层先进制造指数 天星创新层消费指数 天星创新层环保指数 天星创新层教育指数 天星创新层计算机与通信指数 在未来, 天星研究所还将持续推出其它热点行业的分类指数 1.1 天星创新层成份指数 天星创新层成份指数

2 天星创新层成份指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.2 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.3 天星创新层文化传媒指数 天星创新层文化传媒指数

3 天星创新层文化传媒指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.4 天星创新层先进制造指数 天星创新层先进制造指数 天星创新层先进制造指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.5 天星创新层教育指数 天星创新层教育指数

4 天星创新层教育指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.6 天星创新层医药医疗指数 天星创新层医药医疗指数 天星创新层医药医疗指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.7 天星创新层消费指数 天星创新层消费指数

5 天星创新层消费指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.8 天星创新层环保指数 天星创新层环保指数 天星创新层环保指数 (%) 三板做市指数 (%) 2. 市场数据 挂牌企业成交金额前十 : 成交额 ( 万成交量 ( 万公司代码名称现价 ( 元 ) 涨跌幅 (%) 元 ) 股 ) OC 卓易科技 , OC 汇量科技 , OC 信中利 , OC 联讯证券 , , OC 杰事杰 ,

6 OC 圣泉集团 , OC 合昶网络 OC 龙凤山 OC 七维航测 OC 安达科技 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 做市转让企业涨幅前十 : 公司代码 名称 现价涨跌幅成交额 ( 万成交量 ( 万 ( 元 ) (%) 元 ) 股 ) OC 万通液压 OC 纳科诺尔 OC 麦凯智造 OC 江川金融 OC 天线宝宝 OC 金和网络 OC 利雅得 OC 国佳新材 OC 宏远电器 OC 光慧科技 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 协议转让企业涨幅前十 : 公司代码 名称 现价涨跌幅成交额成交量 ( 万 ( 元 ) (%) ( 万元 ) 股 ) OC 新丝路 OC 谐通科技 OC 文正股份 OC 盖特佳 OC 中广影视 OC 九州方园 OC 中浩紫云 OC 蓝华科技 OC 大华新材 OC 鸿鑫互联 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 -5-

7 3. 新增挂牌 2017 年 2 月 6 新增挂牌企业 17 家 代码名称营业收入 ( 万元 ) 净利润 ( 万元 ) 证监会行业 OC 晶樱光电 91, , 非金属矿 物制品业 OC 诚安达 24, 保险业 OC 益升益恒 3, 批发业 OC 立峰股份 6, 汽车制造 业 OC 宝田科技 3, 化学原料 及化学制 品制造业 OC 富润科技 4, 化学原料 及化学制 品制造业 OC 盛齐安 研究和试 验发展 OC 龙港股份 8, 通用设备 制造业 OC 三真康复 1, 卫生 OC 宇宁果胶 1, 食品制造 业 OC 东泽水务 2, 水利管理 业 OC 华顺科技 12, , 化学纤维 制造业 OC 佳锐科技 1, 软件和信 息技术服 务业 OC 建华中兴 7, , 文教 工美 体育和娱乐用品制造业 OC 速搜物流 14, 道路运输 业 OC 鲁强电工 5, 金属制品 业 OC 华泰信息 2, 软件和信 息技术服 务业 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 -6-

8 2017 年 2 月 6 日, 新增做市企业 1 家 4. 新增做市 代码名称做市券商行业 OC 桃花源 中山证券, 华安证券, 中 原证券 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 5. 定增一览 2017 年 2 月 6 日, 共 0 公司发布定增预案 6. 重大公告 6.1 对外投资 OC- 安达科技 做市首日涨跌幅 (%) 做市首日成交金额 ( 万 元 ) 农业 本公司拟设立全资子公司贵州开阳安达科技能源有限公司, 注册地为贵州省贵阳市开阳县城关镇城西村坪上, 注册资本为人民币 100,000, 元 本次对外投资完成后, 公司磷酸铁锂的产能扩大, 有助于增强公司竞争能力, 对公司经营成果产生积极影响 OC- 金洪股份 本公司拟设立全资子公司天津金洪智造科技有限公司 ( 最终以工商注册信息为准 ), 注册地为天津市潘庄工业区 ( 最终以工商注册信息为准 ), 注册资本为人民币 20,000, 元 本公司的顾客一汽大众汽车有限公司在天津设立整车基地, 本次对外投资的目的在于缩短公司产品运输半径, 提升服务质量, 开拓华北地区销售市场, 从而增加销售收入 OC- 康比特 根据公司发展战略需要, 优化公司战略布局, 进一步提高公司综合竞争力 本公司拟设立全资子公司北京康誉科技发展有限公司, 注册地为北京市昌平区科技园区利祥路 5 号 5 层 522 室, 注册资本为人民币 10,000, 元 财经要闻 宏观要闻 习近平主持召开深改组第三十二次会议时强调, 要把改革放在更加突出位置来抓 会议指出, 要优化发展环境, 拓展社会智库参与决策服务的有效途径 ; 促进信息资源规模化创新应用, 着力推进重点领域公共信息资源开放 ; 实施外国人永久居留证件便利化改革, 着力解决外国人永久居留证可识验和便利化问题 -7-

9 中国 1 月财新服务业 PMI 降至 53.1; 财新综合 PMI 52.2, 前值 53.4 财新智库钟正生 :1 月制造业和服务业继续扩张, 经济继续回暖, 但增速有所放缓, 通胀压力继续加大 ; 今年经济或成前高后低走势 国务院印发 十三五 促进就业规划 规划 要求, 十三五 时期城镇新增就业 5000 万人以上, 全国城镇登记失业率控制在 5% 以内 促就业稳就业作为宏观经济政策的优先目标, 实施支持就业创业的税收优惠政策 国务院印发促进开发区改革创新若干意见 : 支持符合条件的开发区开发运营企业境内外上市 ; 利用存量工业房产发展生产性服务业以及兴办创客空间 创新工场等众创空间的, 可在 5 年内继续按原用途和土地权利类型使用土地 中农办主任唐仁健 : 十三五 时期, 供水 道路 电力 通讯等农村基础设施建设方面, 需要投入的资金约为 3.4 万亿 ; 玉米收储制度的改革, 是农业供给侧结构性改革的第一场硬仗, 改革的积极效应正在逐步显现 央行主管金融时报 : 在经济复苏基础不稳 通胀压力有限的背景下, 稳 健中性 仍将是货币政策主旋律 央行连续两日暂停公开市场操作, 周一净回笼 1500 亿 银行间流动性仍不 容乐观,Shibor 利率多数上涨 中国证券报 :2017 年 2 月, 流动性到期回笼量约 2.5 万亿元 即便有现金回笼支撑, 若央行不进行必要的对冲, 流动性到期回笼也将成为金融机构鸡年首先面临的一大考验 业内人士指出, 基本面尚不支持央行全面 大幅 持续收紧货币政策 卫计委近日印发 十三五 全国计划生育事业发展规划 提出, 到 2020 年, 全国总人口在 14.2 亿人左右, 年均自然增长率 6 左右, 出生人口性别比下降到 112 以下 黑龙江省事业单位国有资产出租和对外投资管理暂行办法将于 3 月 1 日起施行 : 不得利用财政拨款和财政拨款结余对外投资 ; 不得买卖期货 股票 企业债券 投资基金和其他金融衍生品或者进行金融风险投资 中国证券报 :1 月份 CPI PPI 和进出口数据将于近日陆续发布 业内人士预计,1 月 CPI 同比增速较上月有所提高, 在 2.4% 左右 ;PPI 方面, 预计同比增长 6.6% 左右, 短期内或继续上扬 三板要闻 国务院拓宽创投退出渠道首提改善新三板流动性 继国务院常务会议提出完善新三板交易机制后, 国务院发文再次提出完善新三板交易机制, 并首次提出 改善新三板市场流动性 9 月 20 日, 国 -8-

10 务院印发 关于促进创业投资持续健康发展的若干意见, 要求进一步完善创业投资退出机制, 拓宽创业投资市场化退出渠道 充分发挥主板 创业板 新三板以及区域性股权市场功能, 畅通创业投资市场化退出渠道 完善新三板交易机制, 改善市场流动性 鼓励创业投资以并购重组等方式实现市场化退出, 规范发展专业化并购基金 在此之前,9 月 1 日召开的国务院常务会议确定发挥主板 创业板和地方性股权交易场所功能, 完善新三板交易机制 这是国务院层面首次提出完善新三板交易机制, 而 意见 不仅提出完善新三板交易机制, 更是首次提出改善新三板市场流动性 除改善新三板市场流动性以畅通创业投资退出渠道之外, 上述 意见 有更多政策亮点, 如提出研究鼓励长期投资的政策措施, 其中要求研究建立创投机构所投资企业上市解禁期与上市前投资期限长短反向挂钩的制度安排 热点新闻 铜箔股港台受热捧产业链高景气超预期 6 日, 台股铜箔生产商金居开发收盘涨停, 再创历史新高 公司股价 1 月至今涨幅达到 23%, 去年涨幅更是达 310% 港股覆铜板龙头建滔积层板股价 6 日也创出历史新高,1 月至今涨幅近 20%, 去年涨幅达 143% 金居开发去年四季度及全年盈利均创历史新高, 公司高层表示, 下游年初补库存需求强劲, 一季度铜箔代工费继续上涨, 预计 1 月营收再创 6 年多来新高, 一季度业绩也有望创单季历史新高 从供给看, 目前为新能源汽车生产淡季, 部分铜箔厂将产能转回 PCB 用市场但仍然缺货, 显示供不应求短期难缓解 机构预计, 今年国内新能源汽车的产销量提升将使铜箔缺口骤增至 1000 吨 / 月 从下游看, 覆铜板 PCB 价格跟涨明显, 价格传导顺畅有助量价齐升 铜箔产业链延续高景气, 相关龙头 开门红 可期 全国金融工作会议临近关注金改概念股 依据五年一度的节奏和前四次全国金融工作会议召开的时间 (1 月至 2 月初 ), 估计第五次全国金融工作会议的会期已很临近了 全国金融工作会议每次均对国内下一步一系列重大的金融改革政策和方向定调, 并都推出金融改革及相应的机构改革等重大举措 是为保证宏观金融政策的稳定性和金融改革的持续性而作出的一项重大制度安排 自 2013 年中国经济确立新常态之后, 相应金融领域陆续发生了深刻变化, 再加之国际大环境不稳定下金融市场的动荡, 均要求现有的货币金融调控和监管体系尽快做出调整 防控金融风险和金融监管体制改革将是中央金融工作会议的重要议题 专家认为, 在中国实质性推进金融多样化改革势在必行, 要以金融改革的发展支持实体经济的升级换代 参股金融 民营银行 互联网金融等金融业新业态有望在金融改革浪潮下迎来发展机遇 -9-

11 研究员声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究员在此作以下声明 : 本报告中所表述的任何观点均准确地反映了其个人对该行业或公司的看法, 并且以独立的方式表述 ( 包括与天星资本相关的部分 );(2) 研究员薪酬的任何组成部分无论是在过去 现在及将来, 均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无直接或间接的关系 免责声明 本报告信息均来源于公开资料, 本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证 本报告所载的观点 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断 该等观点 意见和推测不需通知即可作出更改 在不同时期, 或因使用不同的假设和标准 采用不同分析方法, 本公司可发出与本报告所载观点意见及推测不一致的报告 报告中的内容和意见仅供参考, 并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价 本报告所载信息不构成个人投资建议, 且并未考虑到个别投资者特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应对本报告所载观点和意见作出独立评估, 并考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 必要时就法律 商业 财务 税收等问题咨询专业财务顾问的意见 本公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失不承担任何责任 本报告版权仅为天星资本所有, 天星资本对本报告保留一切权利, 未经天星资本事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发表或引用本报告的任何部分 如征得天星资本同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 天星资本研究, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 所有本报告所使用的商标 服务标识及标记均为天星资本的商标 服务标识和标记 证券市场是一个风险无时不在的市场, 请您务必对盈亏风险有清醒的认识, 认真考虑是否进行证券交易 市场有风险, 投资需谨慎

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月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) 大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据 主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料 妥善保存 月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事

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