天星创新层成份指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.2 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.3 天星创新层文化传媒指数 天星创新层文化传媒

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1 新三板证券研究报告 天星资本晨报 2016 年 10 月 31 日 研究员研究员 : 杨贺 Tel: yanghe@txcap.com 研究助理 : 伏丹丹 Tel: fudandan@txcap.com 市场速览 2016 年 10 月 28 日 : 新三板做市指数报收 点, 涨 2.39 点, 涨幅 0.22%; 成分指数报收 点, 跌 4.69 点, 跌幅 0.40% 新三板共 915 只股票发生交易, 其中 673 家做市转让企业共成交 7371 万股, 成交金 3.92 亿元 ;242 家协议转让企业共成交 万股, 成交金额 7.22 亿元 新增挂牌企业 18 家, 新增做市企业 1 家 截至今日, 新三板挂牌企业家数共 9318 家, 其中协议转让企业 7672 家, 做市转让企业 1646 家 三板做市走势图 : 1. 天星创新层指数 截至目前, 天星资本研究所共发布了八大天星创新层指数, 包含了覆盖市场整体的天星创新层成份指数, 以及覆盖七个热点行业的分类指数, 分别为 : 天星创新层文化传媒指数 天星创新层医药医疗指数 天星创新层先进制造指数 天星创新层消费指数 天星创新层环保指数 天星创新层教育指数 天星创新层计算机与通信指数 在未来, 天星研究所还将持续推出其它热点行业的分类指数 1.1 天星创新层成份指数 天星创新层成份指数

2 天星创新层成份指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.2 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 天星创新层计算机与通信指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.3 天星创新层文化传媒指数 天星创新层文化传媒指数

3 天星创新层文化传媒指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.4 天星创新层先进制造指数 天星创新层先进制造指数 天星创新层先进制造指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.5 天星创新层教育指数 天星创新层教育指数

4 天星创新层教育指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.6 天星创新层医药医疗指数 天星创新层医药医疗指数 天星创新层医药医疗指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.7 天星创新层消费指数 天星创新层消费指数

5 天星创新层消费指数 (%) 三板做市指数 (%) 1.8 天星创新层环保指数 日期指数名称指数点位涨跌涨跌幅 (% 天星创新层环保指数 天星创新层环保指数 (%) 三板做市指数 (%) 2. 市场数据 挂牌企业成交金额前十 : 公司代码 名称 现价 ( 元 ) 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万成交量 ( 万元 ) 股 ) OC 华图教育 OC 东海证券 OC 达仁资管 OC 科盾科技 OC 中宝药业

6 OC 安泰生物 OC 联讯证券 OC 盛瑞传动 OC 田野股份 OC 网银互联 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 做市转让企业涨幅前十 : 公司代码 名称 现价 ( 元 ) 涨跌幅成交额 ( 万成交量 ( 万 (%) 元 ) 股 ) OC 金丹科技 OC 国义招标 OC 田野股份 OC 华油科技 OC 苍源种植 OC 确成硅化 OC 飞田通信 OC 佳龙股份 OC 信达化工 OC 康莱体育 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 协议转让企业涨幅前十 : 公司代码 名称 现价 ( 元 ) 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万成交量 ( 万元 ) 股 ) OC 华浩科技 OC 汇量科技 OC 神农制药 OC 家电网 OC 中浩紫云 OC 润天智 OC 顶固集创 OC 盖特佳 OC 日新科技 OC 一森园林 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 - 5 -

7 3. 新增挂牌 2016 年 10 月 28 日新增挂牌企业 18 家 : 代码 名称 营业收入 ( 万元 ) 净利润 ( 万元 ) 证监会行业 OC 立得科技 31, , 皮革 毛皮 羽毛及其制品和制鞋业 OC 唯众传媒 12, , 广播 电视 电影和影视录音制作业 OC 优利康达 24, , 专业技术服务业 OC 金百汇 3, 新闻和出版业 OC 宸瑞股份 3, 软件和信息技术服务业 OC 康鸿智能 1, 专用设备制造业 OC 龙腾佳讯 3, 电信 广播电视和卫星传输服务 OC 世源频控 2, 计算机 通信和其他电子设备制造业 OC 尊优股份 6, 开采辅助活动 OC 乐享互动 2, 互联网和相关服务 OC 建业能源 13, , 开采辅助活动 OC 七通网络 2, 软件和信息技术服务业 OC 唐人医药 52, , 零售业 OC 金鑫股份 1, 软件和信息技术服务业 OC 建伟物流 5, 道路运输业 OC 安科文化 1, 商务服务业 OC 管信科技 10, 专业技术服务业 OC 圣丹纳 1, 计算机 通 - 6 -

8 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 天星资本研究所信和其他电子设备制造业 4. 新增做市 2016 年 10 月 28 日新增做市企业 1 家 做市首日涨跌幅做市首日成交金额 ( 万代码名称做市券商行业 (%) 元 ) OC 汉宇钟表财达证券, 财富证券零售业 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 5. 定增一览 2016 年 10 月 28 日, 共 15 家公司发布定增预案 代码 名称 增发价格 预案价下限 增发数量 ( 万股 ) 发行对象 增发目的 行业 OC 九五智驾 , 大股东 项目融资 软件和信息技术服务业 OC 埃蒙迪 机构投资者, 境内自然人 补充流动资金 专用设备制造业 OC 天安智联 机构投资者 补充流动资金 软件和信息技术服务业 OC 欧康医药 机构投资者 项目融资 医药制造业 OC 城中园林 , 机构投资者, 境内 自然人 项目融资 土木工程 建筑业 OC 诚泰股份 境内自然人 补充流动资金 OC 炫坤科技 境内自然人 补充流动 资金 OC 黄河水 大股东, 境内自然 项目融资 人 电气机械和器材制造业科技推广和应用服务业生态保护和环境治理业 - 7 -

9 OC 益模科技 机构投资者, 境内 补充流动 软件和信 自然人 资金 息技术服 务业 OC 置诚管网 , 机构投资者, 境内 补充流动 软件和信 自然人 资金 息技术服 务业 OC 亿道信息 公司股东, 机构投 补充流动 计算机 通 资者, 境内自然人 资金 信和其他 电子设备 制造业 OC 同德股份 大股东, 境内自然 项目融资 燃气生产 人 和供应业 OC 晶珠藏药 , 机构投资者, 境内 补充流动 医药制造 自然人 资金 业 OC 鑫宇科技 大股东 补充流动 计算机 通 资金 信和其他 电子设备 制造业 OC 芳源环保 , 大股东, 机构投资 项目融资 废弃资源 者, 境内自然人 综合利用 业 资料来源 :Wind, 天星资本研究所 6. 重大公告 6.1 对外投资 OC- 同方软银 本公司拟设立全资子公司大连同方软银信息技术有限公司 ( 以工商行政管理局核定名称为准 ), 注册地为大连市高新园区软件园东路 40 号 23 号楼 702A-1 号 ( 具体地址以工商行政管理局核准为准 ), 注册资本为人民币 50,000, 元 本次对外投资是公司基于未来整体发展战略考虑, 进一步优化产业结构, 提升公司的盈利能力和综合能力 OC- 科顺防水 本公司拟设立全资子公司荆门科顺新材料有限公司 ( 以下简称 荆门科顺 ), 注册地为荆门市荆东大道 39 号, 注册资本为人民币 50,000, 元 本次设立荆门科顺主要是为了扩大公司生产产能, 优化产能布局, 从而进一步开拓和维护华中地区防水市场, 提高市场占有率 OC- 星昊医药 为充分发挥公司在医药行业的信息技术优势, 扩大公司的盈利能力 本公司拟与北京中卫保险经纪有限公司 上海国科同华股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 国科维思 ( 北京 ) 药物研究有限公司 ( 以工商行政管理部门最终核准的名称为准 ) 共同出资设立 药代公司 ( 即开展药代动力学研究的公司, 公司名称以工 - 8 -

10 商行政管理部门最终核准的名称为准, 现简称 药代公司 ), 注册地为北京市北京经济技术开发区, 注册资本为人民币 30,000, 元 6.2 重大合同 OC- 万泰中联 近日, 北京万泰中联科技股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 与招商银行股份有限公司武汉分行签署了 华中科技大学同济医学院附属同济医院 诊疗预付费 项目合作厂商合同书 项目概况 ( 工程内容及建设标准 ): 诊疗预付费 系统硬件设备和配套软件 所有硬件设备的布线 安装调试及软件安装调试, 及相关人员配备 费用 :850 万元 上述合同的签订对公司的业务发展具有重大意义, 将对公司 2016 年经营业绩 市场拓展及品牌效应产生积极影响 OC- 罗伯特 安徽罗伯特科技股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 于 2016 年 10 月 15 日与上海千能新能源科技有限公司 ( 以下简称 上海千能 ) 签订了园区分布式能源配电 系统集成用电气设备以及相关材料的 购销合同, 合同总金额 : 人民币肆仟叁佰柒拾贰万伍仟元 ( 小写 :43,725, 元 ) 此次合同的履行, 是公司与上海千能战略合作后的首笔业务订单, 由于分布式新能源建设项目中电气设备的采购需求量约占比 15%, 因此向上海千能的集中式供货促使公司获得相对稳定的客户资源和业务机遇, 也使得公司进一步挖掘了在分布式新能源领域中潜在的利润空间, 将对公司的经营业绩产生非常积极的影响 财经要闻 宏观要闻 中央出台意见完善农地 三权分置 办法, 要求逐步建立规范高效的 三权 运行机制, 建立健全土地流转规范管理制度, 构建新型经营主体政策扶持体系, 加快农村土地承包法等相关法律修订完善工作 十二届全国人大常委会第二十四次会议 10 月 31 日至 11 月 7 日在北京举行, 会议继续审议核安全法草案等 12 部法律修正案草案的议案 PPP 示范项目 入库 总数已达 745 个, 但落地率不足六成 业内人士认为, 若想推动更多社会资本参与, 实现 PPP 长期可持续发展, 还需破解政策 机制等障碍 中国证券报 : 近期, 人民币兑美元中间价接近 6.8 关口 今年以来人民币面临持续的资本外流压力, 外汇储备未改缩水态势 对此, 中国金融四十人论坛高级研究员 原国家外汇管理局国际收支司司长管涛认为, 在面临稳增长和稳汇率的目标冲突时, 我国货币政策应优先稳增长 自本轮计价周期以来, 国际油价走势震荡, 下跌趋势愈发明显 据多家机构预测, 在 11 月 2 日 ( 周三 )24 时, 成品油调价搁浅将成为大概率事件 - 9 -

11 三板要闻 天星资本研究所 遭遇困局制度创新谋求突破 在业内人士看来, 目前新三板市场遭遇的困局, 实际上与市场各方的认识分歧有关 监管层从制度架构和监管平衡的角度出发, 逐步推进新三板分层制度 做市商扩容以及大宗交易平台搭建等制度改革措施, 但挂牌企业 做市商和投资人则更倾向于竞价交易 转板机制以及投资者门槛放松等政策导向 值得注意的是, 尽管市场各方分歧较大, 但对于后续新三板制度红利的推进仍有较乐观预期 从 8 月开始, 新三板政策频出, 其中影响可能超出预期 比如大宗交易机制将有望成为激活隐形流动性的关键推手, 对于稳定做市商盈利模式 引入新做市资金也有所帮助 ; 而未来新三板引入混合交易制度也是大概率事件 ; 此外, 私募做市制度的推出也有望促使做市商更为专业化 安信证券新三板业务负责人诸海滨认为, 改变新三板目前状态不能单靠一个政策, 而是需要 组合拳, 同时也可以考虑对其他制度探索, 比如间接放开门槛或者加快引入保险资金 QFII 等其他机构投资者等 联讯证券认为, 在高层督促以及监管层大范围调研过后, 加快出台各项利好政策的可能性将会提高, 而新三板行情脱离底部回暖的时间也将为期不远 热点新闻 珠海航展开幕在即, 多家公司将携产品亮相 28 日召开的 中国空军参加中国航展新闻发布会 上, 中国空军新闻发言人申进科大校表示, 空军试飞员将驾歼 -20 飞机在第 11 届中国航展上进行飞行展示 这是中国自主研制的新一代隐身战斗机首次公开亮相 另外, 此次航展空军将派出两架运 -20 飞机参展, 一架进行飞行展示, 一架进行静态展示 11 月 1 日至 6 日举行的珠海航展, 预计共有 42 个国家和地区的 700 余家参展商到会, 同期还将召开 2016 中国通航发展论坛 在全面实施改革强军战略的推动下, 空军装备和信息化将迎来快速发展机遇 OLED 发展趋势进一步明确, 上游需求受提振 据媒体报道, 夏普总裁戴正吴日前接受采访时表示, 下一代 iphone 将会采用 OLED 显示屏 夏普向苹果提供智能手机显示屏, 戴正吴也是夏普母公司富士康的高管 另外, 京东方最新公告, 拟在四川省绵阳市投建一条第 6 代 AMOLED( 柔性 ) 生产线, 主要生产高端手机显示及新兴移动显示产品, 项目总投资 465 亿元 机构预计, 到 2020 年底,AMOLED 市场规模有望达到 670 亿美元, 年复合增长率将超过 45% 随着 TCL 集团 京东方等相继投建生产线,OLED 发展趋势有望进一步明确, 上游液晶材料 显示驱动的需求或受提振

12 研究员声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究员在此作以下声明 : 本报告中所表述的任何观点均准确地反映了其个人对该行业或公司的看法, 并且以独立的方式表述 ( 包括与天星资本相关的部分 );(2) 研究员薪酬的任何组成部分无论是在过去 现在及将来, 均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无直接或间接的关系 免责声明 本报告信息均来源于公开资料, 本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证 本报告所载的观点 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断 该等观点 意见和推测不需通知即可作出更改 在不同时期, 或因使用不同的假设和标准 采用不同分析方法, 本公司可发出与本报告所载观点意见及推测不一致的报告 报告中的内容和意见仅供参考, 并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价 本报告所载信息不构成个人投资建议, 且并未考虑到个别投资者特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应对本报告所载观点和意见作出独立评估, 并考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 必要时就法律 商业 财务 税收等问题咨询专业财务顾问的意见 本公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失不承担任何责任 本报告版权仅为天星资本所有, 天星资本对本报告保留一切权利, 未经天星资本事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发表或引用本报告的任何部分 如征得天星资本同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 天星资本研究, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 所有本报告所使用的商标 服务标识及标记均为天星资本的商标 服务标识和标记 证券市场是一个风险无时不在的市场, 请您务必对盈亏风险有清醒的认识, 认真考虑是否进行证券交易 市场有风险, 投资需谨慎

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