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1 2009 年 9 月理财市场分析报告

2 目录 年 9 月份全国信托理财市场简析 月份集合资金信托产品发行情况 月份集合资金信托产品运用方式分析 月份集合资金信托产品投向分析 年 9 月份大连理财市场简析 月份银行理财产品发行情况分析 月份银行理财产品期限与收益分析 月份银行理财产品资金运用方式分析 年 9 月份宏观经济指标日历... 6 附件 : 2009 年 9 月份国内信托产品发行明细表

3 年 9 月份全国信托理财市场简析 月份集合资金信托产品发行情况 (1) 发行数量和规模情况 根据公开的不完全资料统计,2009 年 9 月份全国有 24 家信托公司共发行集合资金 信托计划产品 ( 以下简称信托产品 )48 只, 其中 39 只披露了发行规模的信托产品总规 模 亿元, 平均规模 12, 万元 1 表 年 9 月份集合资金信托产品发行情况对照表 统计项目 2009 年 9 月 2009 年 8 月 2008 年 9 月 同比 环比 产品数量 ( 只 ) % 4.35% 发行规模 ( 亿元 ) % 1.57% 平均发行规模 ( 万元 ) 12, , , % -6.25% 平均信托期限 ( 月 ) % 35.19% 平均预期年收益率 7.82% 7.37% 8.93% % 6.11% (2) 信托期限和收益情况 信托产品的期限 1 年至 2 年的为主流, 其中 1 年期和 1-2 年期信托产品预期年收益 率均环比上升, 信托期限 2 年以上的信托产品预期年收益率环比下降 2 表 年 9 月份集合资金信托产品期限和收益情况表 信托期限 T 产品数量 ( 只 ) 所占比例 平均规模 平均预期年收益率 ( 万元 ) 2009 年 9 月环比 T=1 年 % 7, % 10.20% 1 年 <T 2 年 % 11, % 10.37% 2 年 <T 5 年 % 15, % % 结构式 % 9, % -7.57% 未公布 % 15, 合计 / 平均 % 1 39 只信托产品披露了发行规模,43 只信托产品披露了信托期限,35 只信托产品披露了预期年收益率 2 平均值以披露相关信息的产品数据为计算基础, 以下同 1

4 1.2 9 月份集合资金信托产品运用方式分析 9 月份信托资金运用方式集中仍然以 和为主, 这三项占比 达 72.92%, 其中类信托产品发行数量继续下降 年 9 月份集合资金信托资金运用方式统计表 资金运用方式 产品数量 ( 只 ) 占比 平均信托期 限 ( 月 ) 平均规模 ( 万元 ) 平均预期年收益率 % , % % , % % , % 股权投资 % , % 组合运用 % , % 债权投资 % 12 15, % 其他 % 42 合计 % 月份集合资金信托产品投向分析 9 月份信托资金投向集中于金融 基础设施 四个领域, 投向于 这四个领域的信托产品数量占总数的 91.67% 表 年 9 月份集合资金信托产品投向统计表 资金投向 产品数量 ( 只 ) 占比 平均信托期限 ( 月 ) 平均规模 ( 万元 ) 平均预期年收益率 3 金融 % , % % , % 基础设施 % , % % , % 旅游 % , % 能源 % , % 信息技术 % , % 合计 % 3 类信托产品都归属于投资金融领域 2

5 年 9 月份大连理财市场简析 月份银行理财产品发行情况分析 据不完全统计,2009 年 9 月大连有 11 家银行共发行银行理财产品 30 只, 较上月减 少了 10 只, 产品平均预期年收益率 2.75% 表 年 9 月份大连地区产品发行情况对照表 统计项目 2009 年 9 月 2009 年 8 月 产品数量 ( 只 ) 产品平均期限 ( 天 ) 平均预期年收益率 (%) 月份银行理财产品期限与收益分析 从产品期限来看, 有 43% 的产品期限在 1 个月以内 ; 从产品预期收益率来看, 本月 产品平均预期收益率绝对额环比下降了 0.26 个百分点 表 年 9 月份银行理财产品期限和收益情况表 产品产品期限 T 所占比例预期收益率数量 ( 天 ) (%) 范围 (%) 4 ( 只 ) 平均预期年收益率 (%) 平均预期收益率环比增加 (%) T 本月最高预期收益率产品投向信托计划 - / 组合投资 30<T 债券和货币市场 90<T 债券和货币市场 180<T 信托计划 - 组合投资 T> 信托计划 - 股权投资 5 开放式 合计 / 平均 没有明确披露预期收益率的产品不在 预期收益率范围 的统计之内 5 开放式是指没有披露产品期限, 封闭期结束后可以随时赎回或者滚动投资型的产品 3

6 表 年 9 月份银行理财产品收益情况分类表 产品期限 T ( 天 ) 银信合作产品平均收益率 (%) 银信合作产品上月平均收益率 (%) 差额 (%) 非银信合作产品平收益率 (%) 非银信合作产品上月平均收益率 (%) 差额 (%) 其他类型产品平均 6 收益率 T <T <T <T T> 合计 / 平均 月份银行理财产品资金运用方式分析 从资金运用方式来看, 本月产品最主要的运用方式为债券与货币市场投资 信 托 7 表 年 9 月份理财产品资金运用方式统计表 运用方向 运用方式 理财产品数量 ( 只 ) 产品占比 (%) 上月理财产品数量 ( 只 ) 环比增加数量 ( 只 ) 信贷资产转让 票据资产转让 债券投资 银信合作类 组合投资 股权投资 新股申购 小计 其他类型是指资金部分投资于信托计划, 部分投资于债券和货币市场等非信托项目的产品, 表 2-5 中其他类型同此 7 统计数据排除没有列明资金运用方式的理财产品 4

7 运用方向 运用方式 理财产品数量 ( 只 ) 产品占比 (%) 上月理财产品数量 ( 只 ) 环比增加数量 ( 只 ) 债券与货币市场 非银信合作类 票据资产转让 挂钩类 小计 其他类型 组合投资 小计 合计

8 年 9 月份宏观经济指标日历 表 3-1:2009 年 8 月份宏观经济指标数据及公布时间 指标名称 数值 变化量 变化率 (%) 公布时间 CPI(%) PPI(%) M0( 万亿元 ) M1( 万亿元 ) M2( 万亿元 ) 货币回笼 / 投放 ( 亿元 ) M0 同比增长 (%) M1 同比增长 (%) M2 同比增长 (%) 固定资产投资 ( 万亿元 ) 固定资产投资同比增长 (%) 余额 ( 万亿元 ) 存款余额 ( 万亿元 ) 余额同比增长 (%) 存款余额同比增长 (%) 出口商品总额 ( 亿美元 ) 1, 进口商品总额 ( 亿美元 ) 进出口商品总额 ( 亿美元 ) 1, 出口商品总额同比增长 (%) 进口商品总额同比增长 (%) 进出口商品总额同比增长 (%)

9 2009 年 9 月份国内信托产品发行明细表 序号 产品名称 公司名称 推介时间 信托期限 ( 月 ) 信托规模 ( 万元 ) 预期收益率 (%) 认购起点 ( 万元 ) 投资领域 运用方式 信托计划特点 1 中投 新湖中宝信托受益权投资集合资金信托计划 中投信托 A 类受益人预期收益率为 8.5%/ 年,B 类受益人预期收益率为 8%/ 年 2 星石 19 期信托 中信信托 金融 3 旭辉集团债权受让项目集合资金信托计划 4 金富 理财系列 ( 二期 ) 集合资金信托计划 股权投资十二期集合资金信托计划合肥市紫蓬山旅游发展有限公司债权转让集合资金信托计划 苏信理财 三安光电股票收益权投资集合资金信托计划 银杏 11 期投资集合资金信托计划 平安财富 盛景五期集合资金信托计划 西安临潼区旅游配套设施项目集合资金信托计划山东海龙股份信托项目集合资金信托计划汨罗新桥垃圾处理场建设项目集合资金信托计划 杭州信托 甘肃信托 湖南信托 国元信托 苏州信托 中铁信托 平安信托 西安信托 华融信托 湖南信托 旅游 信息技术 旅游 基础设施 债权投资 用于向有实力 有效益的省内优质企业发放流动资金 股权投资 预期年化收益率为 6.0%; 认购信托金额在 300 万元以上 ( 含 300 万元 ) 的预期年化收益率为 6.3% A 类优先受益人 :500 万元 ( 含 ) 以上 8.0%;B 类优先受益人 :300( 含 )- 500 万元 ( 不含 ) 7.4%;C 类优先受益人 :100( 含 )-300 万元 ( 不含 ) 7.2%; 一般受益人 :9.0% 单笔购买 万为 6.5%,300 万及以上为 6.8%,500 万及以上为 7% 组合运用 股权投资 直接或间接投资于公司股权 可转股债权 股权收益权等 100 万元 X<200 万元 7.8%;200 万元 X<500 万元 8.5%;X 500 万元 9.0% A 类投资者人民币 100 万元 ( 含 ) 300 万元, 预计投资收益率为 7%/ 年 ; B 类投资者 300 万元 ( 含 ) 以上, 预计投资收益率为 7.5%/ 年 第 1 页, 共 4 页

10 序号 产品名称 安益 8 期 郑州经开区城建项目集合资金信托计划 荣盛建设项目集合资金信托计划 15 ( 上信 T-0302) 紫金石 系列资金信托计划 16 鑫福 1 号集合资金信托计划 17 昆山 联邦国际 资产收益财产权信托优先受益权投资计划 中信东单项目投资集合资金信托计划中融 嘉诚三号 ( 投资信托系列 ) 集合资金信托计划颐金稳健股权投资集合资金信托计划 21 汇信 3 号集合资金信托计划 ( 上信 -E-3702) 蓝宝石 系 22 列 ( 聚丰 ) 资金信托计划 23 ( 上信 -G-2801) 上市公司股权受益权投资集合资金信托计划 24 海门中南世纪城项目集合资金信托计划 公司名称 中原信托 江苏信托 上海信托 交银信托 安信信托 中信信托 中融信托 交银信托 中融信托 上海信托 上海信托 江苏信托 推介时间 信托期限 ( 月 ) 信托规模 ( 万元 ) 预期收益率 (%) 认购起点 ( 万元 ) 投资领域 基础设施 金融 能源 金融 金融 运用方式 股权投资 组合运用 组合运用 股权投资 信托计划特点 预计年化收益率 6%( 第二年预期收益率随存款利率同幅上调 ) 信托收益每年分配一次 优先信托单位预期收益率为 7.5%/ 年, 次级信托单位不设预期收益率 100 万元 认购金额 < 300 万元 : 9%; 认购金额 300 万元 :9.5% 保障措施包括项目土地抵押 控制项目公司股权 上市公司保证, 以及次级受益权对优先级受益权提供的保障 优先级预期年化收益率 :100 万元 认购金额 <300 万元,7.5%;300 万元 认购金额 <800 万元,8.5%; 认购金额 800 万元,10% 直接或间接投资于节能环保 新型材料类企业股权, 旨在通过最终上市来谋取信托财产收益最大化 受让典当行下债权资产之收益权 运用受让上市公司限售流通股的股权受益权 25 绿洲 (10 期 ) 集合资金信托计划 中铁信托 基础设施 受益人预期年收益率 :6.5%-7% 其中单笔购 100 万 -299 万为 6.5%,300 万及以上为 6.8%,500 万及以上为 7% 26 ( 上信 G-4003) 金融企业股权受益权投资集合资金信托计划 上海信托 金融 预期年化收益率 : 信托成立日至第 24 个月 6%, 第 25 至 30 个月 10%, 信托计划延期 15%; 浮动收益 : 随二年期银行定期存款基准利率变动而同比例变动, 最高不超过 2%, 最低为 0 第 2 页, 共 4 页

11 序号 产品名称 公司名称 推介时间 信托期限 ( 月 ) 信托规模 ( 万元 ) 预期收益率 (%) 认购起点 ( 万元 ) 投资领域 运用方式 信托计划特点 27 北京顺景园项目集合资金信托计划 中诚信托 万元 X<300 万元,7%;300 万元 X<800 万元,7.8%;800 万元 X <3000 万元,8.5%;X 3000 万元 9.0% 28 中投 杭州金帝信托受益权投资集合资金信托计划 中投信托 万元 X<300 万元,8.5%;300 万元 X,9% 29 百瑞宝盈 40 号集合资金信托计划 ( 亚新地产 ) 百瑞信托 组合运用 A 类受益人年预期收益率 : 2 年期 8.5%, 满 1 年可提前结束 ;3 年期 10.0%, 满 2 年可提前结束 30 中原理财 - 成长 12 期 - 企业流动资金项目集合资金信托计划 31 中融 佳庆基金集合资金信托计划 32 六安经济技术开发区建设债权转让集合资金信托计划 33 滨海名都 商业物业租金收益权 ( 回购 ) 集合资金信托计划 34 华润信托 托付宝 TOF-1 号集合资金信托计划 35 融创五号投资集合资金信托计划 中原信托 中融信托 国元信托 天津信托 华润信托 中融信托 基础设施 组合运用 金融其他 金融 组合运用 100 万元 认购金额 < 300 万元 : 9%;300 万元 认购金额 < 800 万元 : 10.2%; 认购金额 800 万元 :11% 认购 300 万元 ( 不含 ) 以下的优先级委托人预期年化收益率为 7%, 认购 300 万元 ( 含 ) 以上的优先级委托人预期年化收益率为 8% 次级委托人不设预期年化收益率 36 上海同岳租赁有限公司项目集合资金信托计划 西安信托 金融 50 万元 X<100 万元 7.3%;X 100 万元 7.8% 37 京温实业股权投资项目集合资金信托计划 中诚信托 股权投资 100 万元 X<300 万元,7.2%;300 万元 X<800 万元,8%;800 万元 X <3000 万元,8.8%;X 3000 万元 9.5% 38 平安财富 * 武当二期集合资金信托计划 平安信托 金融 39 平安财富 * 朱雀二期集合资金信托计划 平安信托 金融 第 3 页, 共 4 页

12 序号 产品名称 40 优质债权 8 期集合资金信托计划 中原理财 - 成长 13 期 - 宇通集团股权收益权项目集合资金信托计划重庆 首创 立方 项目集合资金信托计划 国投飞天 3 号集合资金信托计划平安财富 * 长江二期集合资金信托计划 公司名称 中铁信托 中原信托 北京信托 国投信托 平安信托 推介时间 信托期限 ( 月 ) 信托规模 ( 万元 ) 预期收益率 (%) 认购起点 ( 万元 ) 投资领域 金融 金融 运用方式 信托计划特点 受益人预期年收益率 :6%-7% 其中单笔购买 万为 6.0%,300 万及以上为 6.3%,500 万及以上为 7% 45 浏阳纬三路一期项目集合资金信托计划 湖南信托 基础设施 46 平安财富 * 从容优势五期集合资金信托计划 平安信托 金融 47 托付宝 TOF-1 号集合资金信托计划 华润信托 金融 托付宝 TOF 主要对私募基金进行组合管理, 还可以将资金配置于债券 货币市场基金 ETF LOF 银行间市场产品以及其他流动性较好的理财品种 48 浦江智谷项目集合资金信托计划 爱建信托 第 4 页, 共 4 页