目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 12 月 26 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.28%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.25%), 融券余额规模为 亿元 (+7.02%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+14.37%), 融资偿还额为 亿元 (+4.16%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (-0.5%) 表现最好, 创业板指 (-1.32%) 表现最弱 ; 从行业来看, 房地产 (+0.61%) 家用电器(+0.52%) 食品饮料(+0.19%) 银行 ( -0.03%) 建筑材料(-0.05%) 等行业表现较好, 国防军工 (-2.15%) 电子(-2.13%) 钢铁 (-2.08%) 计算机(-1.78%) 采掘(-1.64%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 一拖股份 (+10.07%) 泰禾集团 (+10.01%) 中钢国际 (+9.93%) 方大炭素(+7.28%) 和金地集团 (+6.27%); 跌幅前五名为 : 福星股份 (-10%) 蓝色光标(-9.24%) 超声电子(-6.9%) 中航飞机 (-6.62%) 和海兰信 (-6.58%); 五日量比前五名为 : 中钢国际 (6.78) 泰禾集团(6.48) 一拖股份(6.35) 福星股份 (5.42) 和蓝色光标 (5.17) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有上海莱士 智飞生物 顺网科技等 23 只 今日共有 46 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有华数传媒 泰禾集团 泰合健康等 5 只, 今日复牌股票有卧龙电气 新力金融等 2 只 今日披露, 大股东增持标的股票有泛海控股 中鼎股份 软控股份等 6 只, 大股东减持标的股票有顺网科技等 8 只 今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中西藏城投等 1 只发布董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 西部建设等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 今日无标的股票业绩报告发布 未来 7 个交易日共有海宁皮城 宇通客车 正泰电器等 15 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 无 今日无拟平仓股票 上一交易日组合收益率为 -0.1%, 至 2017 年 12 月 25 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.28%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.25%), 融券余额规模为 亿元 (+7.02%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+14.37%), 融资偿还额为 亿元 (+4.16%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 下跌 0.5%, 创业板指表现最弱, 下跌 1.32%; 从 5 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 0.46%, 创业板指表现最弱, 下跌 1.39%; 从 10 日涨跌幅看, 深证成指表现较好, 下跌 1.24%, 创业板指表现最弱, 下跌 3.37%; 从 20 日涨跌幅看, 深证成指表现较好, 上涨 0.47%, 上证综指表现最弱, 下跌 1.26% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 1.00 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 电子 (+2.63%) 国防军工(+2.6%) 通信(+2.28%) 等行业增速居前, 家用电器 (-0.6%) 建筑材料 (-0.95%) 房地产 (-1.35%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 电子 SI 国防军工 SI 通信 SI 电气设备 SI 休闲服务 SI 非银金融 SI 商业贸易 SI 计算机 SI 综合 SI 采掘 SI 农林牧渔 SI 传媒 SI 钢铁 SI 公用事业 SI 纺织服装 SI 轻工制造 SI 交通运输 SI 机械设备 SI 银行 SI 食品饮料 SI 化工 SI 有色金属 SI 建筑装饰 SI 汽车 SI 医药生物 SI 家用电器 SI 建筑材料 SI 房地产 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 房地产 (+0.61%) 家用电器 (+0.52%) 食品饮料 (+0.19%) 银行 (-0.03%) 建筑材料 (-0.05%) 等行业表现较好, 国防军工 (-2.15%) 电子(-2.13%) 钢铁(-2.08%) 计算机 (-1.78%) 采掘(-1.64%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 房地产 家用电器 食银品行饮料 建筑材料 有色金属 医汽药车生物 建筑装饰 农林牧渔 休闲服务 交通运输 非化银工金融 电气设备 商业贸易 轻工制造 机械设备 纺织服装 公传综通采用媒合信掘事业 计钢电算铁子机 国防军工 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 交银 180 治理 ETF(+0.75%) 南方深成 ETF(+0.59%) 及华泰柏瑞红利 ETF(+0.1%); 跌幅前三名为 : 华夏中小板 ETF(-1.06%) 广发中证 500ETF(-0.92%) 及南方中证 500ETF(-0.91%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 华夏中小板 ETF 广发中证 500ETF 南方中证 500ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 易方达深证 100ETF 南方开元沪深 300ETF 华夏中证 500ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 国泰上证 180 金融 ETF 易方达沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 华安上证 180ETF 华夏沪深 300ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 易方达恒生 H 股 ETF 华夏上证 50ETF 华泰柏瑞红利 ETF 南方深成 ETF 交银 180 治理 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 一拖股份 (+10.07%) 泰禾集团 (+10.01%) 中钢国际 (+9.93%) 方大炭素 (+7.28%) 和金地集团 (+6.27%); 跌幅前五名为 : 福星股份 (-10%) 蓝色光标 (-9.24%) 超声电子 (-6.9%) 中航飞机 (-6.62%) 和海兰信 (-6.58%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 一拖股份 SZ 福星股份 SZ 泰禾集团 SZ 蓝色光标 SZ 中钢国际 SZ 超声电子 SH 方大炭素 SZ 中航飞机 SH 金地集团 SZ 海兰信 SH 海正药业 SH 山西焦化 SH 青岛啤酒 SZ 中国中期 SZ 万年青 SZ 德赛电池 SZ 世荣兆业 SH 郑煤机 SZ 香雪制药 SH 中国银河 SZ 新和成 SH 大商股份 SZ 网宿科技 SZ 四川九洲 SH 华域汽车 SH 皖通高速 SZ 华闻传媒 SZ 水晶光电 SH 盛和资源 SH 湘电股份 SH 亚盛集团 SH 江苏吴中 SH 新湖中宝 SZ 齐翔腾达 SZ 华东医药 SZ 恒泰艾普 SH 保利地产 SZ 横店东磁 SH 今世缘 SZ 欧比特 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 中钢国际 (6.78) 泰禾集团 (6.48) 一拖股份 (6.35) 福星股份 (5.42) 和蓝色光标 (5.17) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SZ 中钢国际 SZ 泰禾集团 SH 一拖股份 SZ 福星股份 SZ 蓝色光标 SH 长春燃气 SZ 珠江啤酒 SH 大商股份 SH 金地集团 SH 一汽富维 SH 中恒集团 SH 北辰实业 SH 华能国际 SH 京能电力 SZ 报喜鸟 SH 华电国际 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 中南建设 SZ 荣盛发展 SZ 德赛电池 SZ 金科股份 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 东方金钰 (59.1%) 豪迈科技 (52.52%) 广汽集团 (48.72%) 中珠医疗 (38.78%) 美尔雅(34.07%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 东方金钰 SZ 豪迈科技 SH 广汽集团 SH 中珠医疗 SH 美尔雅 SH 中炬高新 SH 南山铝业 SZ 粤电力 A SZ 世荣兆业 SZ 金科股份 SZ 香雪制药 SZ 奥瑞金 SH 新华保险 SZ 罗莱生活 SZ 万年青 SH 中金黄金 SH 新湖中宝 SH 华域汽车 SZ 聚光科技 SH 绿地控股 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 广汽集团 (35.08%) 奥瑞金 (32.56%) 海航控股 (20.6%) 新疆城建 (20.44%) 铜陵有色 (19.5%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 东方金钰 (50.64%) 粤电力 A(29%) 城市传媒 (23.59%) 内蒙华电 (21.05%) 誉衡药业 (18.57%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 广汽集团 SH 东方金钰 SZ 奥瑞金 SZ 粤电力 A SH 海航控股 SH 城市传媒 SH 新疆城建 SH 内蒙华电 SZ 铜陵有色 SZ 誉衡药业 SH 中珠医疗 SZ 软控股份 SH 南山铝业 SH 亚盛集团 SH 珠江实业 SZ 大连重工 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 宇通客车 SH 彩虹股份 SZ 中联重科 SH 阳光照明 SH 世茂股份 SZ 渤海金控 SH 中炬高新 SZ 中航地产 SZ 金科股份 SH 莫高股份 SH 金地集团 SZ 网宿科技 SH 华发股份 SZ 天音控股 SZ 金融街 SH 外运发展 SZ 荣盛发展 SH 中金黄金 SH 绿地控股 SH 敦煌种业 SH 新华保险 SZ 香雪制药 SZ 美好置业 SH 城投控股 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (26.42%) 数码视讯 (22.89%) 华平股份 (21.92%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为福星股份 (+19.55%) 深圳燃气 (+12.82%) 蓝色光标 (+11.5%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 福星股份 SZ 数码视讯 SH 深圳燃气 SZ 华平股份 SZ 蓝色光标 SZ 国民技术 SZ 超声电子 SH 亚通股份 SZ 德赛电池 SZ 泰合健康 SZ 立讯精密 SZ 恒泰艾普 SZ 中航飞机 SZ 千山药机 SH 长春燃气 SZ 盛运环保 SH 大商股份 SZ 创元科技 SH 长电科技 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有上海莱士 智飞生物 顺网科技等 23 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 上海莱士 SZ 智飞生物 SZ 顺网科技 SZ 华闻传媒 SH 绿地控股 SZ 鲁西化工 SZ 新和成 SH 方大炭素 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 北方导航 SH 市北高新 SH 方正证券 SH 中国平安 SH 安琪酵母 SZ 阳光电源 SH 瀚蓝环境 SH 海澜之家 SH 常熟银行 SH 隆基股份 SH 洲际油气 SZ 京东方 A SH 海通证券 SH 江苏银行 SH 新南洋 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 46 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有华数传媒 泰禾集团 泰合健康等 5 只, 今日复牌股票有卧龙电气 新力金融等 2 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SH 卧龙电气 复牌 重要事项未公告 SH 新力金融 复牌 重要事项未公告 SZ 华数传媒 停牌 SZ 泰禾集团 停牌 SZ 泰合健康 停牌 SZ 福星股份 停牌 SH 鹏起科技 停牌 SZ 沃尔核材 停牌 重大事项 SZ 千山药机 停牌 重大事项 SH 长园集团 停牌 重要事项未公告 SH 天业股份 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 海普瑞 停牌 重大事项 SH 中国重工 停牌 重要事项未公告 SH 君正集团 停牌 重大资产重组 SZ 华邦健康 停牌 重大事项 SZ 陕西金叶 停牌 重大资产重组 SH 万华化学 停牌 重大资产重组 SZ 盛运环保 停牌 重大资产重组 SZ 海南海药 停牌 重大资产重组 SZ 冀东水泥 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SH 永泰能源 停牌 重大资产重组 SZ 深赤湾 A 停牌 重大资产重组 SZ 立思辰 停牌 拟披露重大事项 SZ 凯迪生态 停牌 重大资产重组 SZ 中京电子 停牌 重大资产重组 SH 香江控股 停牌 重大资产重组 SH 国中水务 停牌 重大资产重组 SZ 海宁皮城 停牌 拟披露重大事项 SH 白云山 停牌 重大资产重组 SZ 现代投资 停牌 重大资产重组 SH 嘉化能源 停牌 重大资产重组 SZ 金正大 停牌 重大事项 SZ 中粮生化 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SH 哈药股份 停牌 重大资产重组 SH 中国船舶 停牌 重大资产重组 SH 亿阳信通 停牌 重要事项未公告 SH 大湖股份 停牌 重大资产重组 SH 中国铝业 停牌 重大资产重组 SZ 深振业 A 停牌 重大资产重组 SZ 中弘股份 停牌 重大资产重组 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 平潭发展 停牌 重大资产重组 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 SZ 乐视网 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有泛海控股 中鼎股份 软控股份等 6 只, 大股东减持标的股票有顺网科技等 8 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 泛海控股 2017/12/ /12/25 增持 SZ 中鼎股份 2017/12/ /12/25 增持 SZ 软控股份 2017/12/ /12/25 增持 SZ 大北农 2017/12/ /12/25 增持 SZ 顺网科技 2017/12/ /12/25 增持 SZ 顺网科技 2017/12/ /12/22 增持 SZ 顺网科技 2017/12/ /11/3 增持 SH 城市传媒 2017/12/ /12/25 增持 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 SZ 顺网科技 2017/12/ /12/25 减持 SH 用友网络 2017/12/ /12/25 减持 SH 新南洋 2017/12/ /12/25 减持 SH 新南洋 2017/12/ /12/25 减持 SH 江苏银行 2017/12/ /12/22 减持 SH 江苏银行 2017/12/ /12/22 减持 SH 东方证券 2017/12/ /12/25 减持 SH 东方证券 2017/12/ /12/25 减持 SH 兴业证券 2017/12/ /12/25 减持 SH 兴业证券 2017/12/ /12/22 减持 SH 华泰证券 2017/12/ /12/22 减持 SH 贵阳银行 2017/12/ /12/25 减持 标的股票增发今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中西藏城投等 1 只发布董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 西部建设等 1 只为增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 西部建设 增股上市日 8.80 定向 SH 西藏城投 董事会预案 定向 标的股票分红送转今日披露, 没有标的股票涉及分红送转事件 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 1 5. 发布相关业绩报告的标的股票今日无标的股票业绩报告发布 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) 1 6. 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有海宁皮城 宇通客车 正泰电器等 15 只标的股票涉及限售股解禁 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 海宁皮城 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SH 宇通客车 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SH 正泰电器 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SH 浙大网新 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SH 澳柯玛 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SH 鹏欣资源 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SZ 国信证券 2017/12/ 首发原股东限售股份 SH 宁波韵升 2017/12/ 定向增发机构配售股份 SZ 卫士通 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SH 常熟银行 2018/1/ 首发原股东限售股份 SH 飞乐音响 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 华闻传媒 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SZ 华锦股份 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SH 天海投资 2018/1/ 定向增发机构配售股份 SH 均胜电子 2018/1/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.1%, 至 2017 年 12 月 25 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 /5/ /7/ /10/8 2014/12/ /2/ /4/ /7/1 2015/9/2 2015/11/ /1/ /3/ /6/1 2016/8/5 2016/10/ /12/ /3/1 2017/5/8 2017/7/ /9/ /11/22-50 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 20: 组合今年以来收益曲线 30.0 组合上证综指沪深 300 创业板指 /12/ /1/ /1/ /2/ /2/ /3/6 2017/3/ /3/ /4/ /4/ /5/4 2017/5/ /5/ /6/9 2017/6/ /7/3 2017/7/ /7/ /8/4 2017/8/ /8/ /9/7 2017/9/ /9/ /10/ /10/ /11/9 2017/11/ /12/1 2017/12/ /12/ 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 无 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 1 大股东增持 2) 今日拟平仓股票 今日无拟平仓股票 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) 1 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有宗申动力等 1 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SZ 宗申动力 大股东增持 2) 昨日平仓股票 昨日无平仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) 1 4. 组合成分股至 2017 年 12 月 25 日收盘, 组合共有成分股 6 只, 仓位 18% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 华闻传媒 2017/11/ SZ 中山公用 2017/12/ SZ 宁波银行 2017/12/ SZ 水晶光电 2017/12/ SH 隆鑫通用 2017/12/ SZ 宗申动力 2017/12/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南袁泉 yuanq@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16