目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2017 年 10 月 27 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.21%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.23%), 融券余额规模为 亿元 (-3.65%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+9.65%), 融资偿还额为 亿元 (-4.88%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (+0.31%) 表现最好, 创业板指 (-0.13%) 表现最弱 ; 从行业来看, 食品饮料 (+2.51%) 通信 (+1.24%) 机械设备(+1.22%) 建筑装饰 (+1.21%) 采掘(+1.05%) 等行业表现较好, 银行 (-0.84%) 医药生物(-0.63%) 建筑材料 (-0.34%) 房地产(-0.27%) 公用事业(-0.19%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 晋西车轴 (+10.06%) 晋亿实业 (+10.05%) 鲁西化工 (+9.22%) 沧州大化(+9.15%) 和太原重工 (+8.18%); 跌幅前五名为 : 三聚环保 (-5.47%) 丽珠集团(-4.38%) 江山股份(-4.09%) 大族激光(-3.72%) 和一汽富维 (-3.54%); 五日量比前五名为 : 晋西车轴 (14.65) 太原重工(9.94) 晋亿实业 (6.27) 中铁工业(6.08) 和时代新材 (5.92) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有中联重科 超声电子 鞍钢股份等 17 只 今日共有 42 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有现代投资 中远海能 中远海控等 3 只, 今日无复牌股票 今日披露, 大股东增持标的股票有卓翼科技 中京电子等 2 只, 无大股东减持标的股票 今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 广宇发展 威创股份等 2 只为增发公告日, 塔牌集团等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有上海梅林等 1 只为除权除息日 今日共有中兴通讯 国海证券 双鹭药业等 41 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有高鸿股份 海翔药业 博瑞传播等 11 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 卫星石化 ( 业绩预增 ) 今日无拟平仓股票 上一交易日组合收益率为 0.86%, 至 2017 年 10 月 26 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.21%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.23%), 融券余额规模为 亿元 (-3.65%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (+9.65%), 融资偿还额为 亿元 (-4.88%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 上涨 0.31%, 创业板指表现最弱, 下跌 0.13%; 从 5 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 2.58%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.11%; 从 10 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 1.92%, 创业板指表现最弱, 上涨 0.57%; 从 20 日涨跌幅看, 中小板指表现较好, 上涨 3.77%, 上证综指表现最弱, 上涨 1.48% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 银行 (+2.99%) 医药生物 (+2.02%) 汽车 (+1.52%) 等行业增速居前, 钢铁 (-1.2%) 机械设备 (-1.73%) 食品饮料 (-2.31%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 银行 SI 医药生物 SI 汽车 SI 建筑材料 SI 交通运输 SI 公用事业 SI 非银金融 SI 房地产 SI 轻工制造 SI 建筑装饰 SI 计算机 SI 有色金属 SI 电子 SI 化工 SI 采掘 SI 传媒 SI 家用电器 SI 电气设备 SI 纺织服装 SI 综合 SI 农林牧渔 SI 国防军工 SI 休闲服务 SI 通信 SI 商业贸易 SI 钢铁 SI 机械设备 SI 食品饮料 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 食品饮料 (+2.51%) 通信(+1.24%) 机械设备 (+1.22%) 建筑装饰 (+1.21%) 采掘 (+1.05%) 等行业表现较好, 银行 (-0.84%) 医药生物 (-0.63%) 建筑材料 (-0.34%) 房地产 (-0.27%) 公用事业 (-0.19%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 食通品信饮料 机械设备 建采筑掘装饰 非钢银铁金融 农林牧渔 有化色工金属 电气设备 商业贸易 休闲服务 国防军工 纺电织子服装 家综传用合媒电器 计算机 交汽通车运输 轻工制造 公用事业 房地产 建筑材料 医银药行生物 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 易方达沪深 300 非银 ETF(+1.66%) 南方开元沪深 300ETF(+0.91%) 及华夏上证 50ETF(+0.89%); 跌幅前三名为 : 易方达恒生 H 股 ETF(-0.32%) 华泰柏瑞红利 ETF(-0.23%) 及国泰上证 180 金融 ETF (+0.02%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 易方达恒生 H 股 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 国泰上证 180 金融 ETF 华夏中小板 ETF 南方中证 500ETF 华安上证 180ETF 南方深成 ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 广发中证 500ETF 华夏沪深 300ETF 华夏中证 500ETF 易方达深证 100ETF 嘉实沪深 300ETF 交银 180 治理 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 易方达沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 华夏上证 50ETF 南方开元沪深 300ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 晋西车轴 (+10.06%) 晋亿实业 (+10.05%) 鲁西化工 (+9.22%) 沧州大化 (+9.15%) 和太原重工 (+8.18%); 跌幅前五名为 : 三聚环保 (-5.47%) 丽珠集团 (-4.38%) 江山股份 (-4.09%) 大族 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 激光 (-3.72%) 和一汽富维 (-3.54%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 晋西车轴 SZ 三聚环保 SH 晋亿实业 SZ 丽珠集团 SZ 鲁西化工 SH 江山股份 SH 沧州大化 SZ 大族激光 SH 太原重工 SH 一汽富维 SH 中国中车 SH 九州通 SH 贵州茅台 SZ 长安汽车 SZ 中兴通讯 SZ 中润资源 SZ 罗莱生活 SZ 江铃汽车 SH 方大炭素 SH 大秦铁路 SH 时代新材 SZ 北新建材 SZ 东港股份 SH 飞乐音响 SH 隆基股份 SZ 老板电器 SZ 苏宁云商 SZ 华东医药 SH 士兰微 SH 菲达环保 SH 生物股份 SH 华域汽车 SH 中铁工业 SH 凯乐科技 SH 白云机场 SH 通化东宝 SZ 小天鹅 A SZ 太阳纸业 SZ 卫星石化 SH 紫金矿业 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 晋西车轴 (14.65) 太原重工 (9.94) 晋亿实业 (6.27) 中铁工业 (6.08) 和时代新材 (5.92) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 晋西车轴 SH 太原重工 SH 晋亿实业 SH 中铁工业 SH 时代新材 SH 中国中铁 SH 中国中车 SH 一汽富维 SZ 联化科技 SZ 罗莱生活 SZ 中工国际 SH 东方电气 SH 贵州茅台 SH 游久游戏 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SH 白云机场 SZ 顺络电子 SZ 塔牌集团 SZ 东港股份 SZ 奥飞娱乐 SH 广深铁路 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 吉视传媒 (42.09%) 上海机电 (39.51%) 广深铁路(37.86%) 华远地产 (35.25%) 中国核电 (32.92%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 吉视传媒 SH 上海机电 SH 广深铁路 SH 华远地产 SH 中国核电 SH 东方金钰 SH 中国西电 SZ 渝三峡 A SZ 苏宁云商 SZ 特锐德 SZ 潍柴动力 SH 安信信托 SH 中航资本 SH 中国中铁 SH 置信电气 SZ 鲁西化工 SH 中国化学 SZ 陕国投 A SH 中国中冶 SH 伊力特 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 华远地产 (26.38%) 东方金钰 (26.09%) 晋西车轴 (22.75%) 江苏吴中 (19.69%) 中国国贸 (18.67%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 东方金钰 (31.59%) 中航资本 (17.29%) 红太阳 (15.15%) 紫鑫药业 (14.24%) 浙江龙盛 (14.2%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 华远地产 SH 东方金钰 SH 东方金钰 SH 中航资本 SH 晋西车轴 SZ 红太阳 SH 江苏吴中 SZ 紫鑫药业 SH 中国国贸 SH 浙江龙盛 SH 四川路桥 SH 梅雁吉祥 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SZ 青青稞酒 SH 福能股份 SH 伊力特 SH 吉视传媒 SH 城市传媒 SH 中国石油 SZ 泸州老窖 SZ 陕国投 A SH 中铁工业 SH 瀚蓝环境 SH 中孚实业 SZ 深圳华强 SH 福耀玻璃 SH 武汉控股 SH 青岛啤酒 SZ 伟星新材 SH 宇通客车 SH 际华集团 SH 联创光电 SZ 世荣兆业 SH 生物股份 SH 海油工程 SH 隆基股份 SH 天地科技 SH 新潮能源 SH 上海机电 SH 中国化学 SZ 太极股份 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (22.75%) 国民技术 (22.19%) 华平股份 (19.45%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为江山股份 (+44.26%) 华东医药 (+17.02%) 云南白药 (+16.53%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SH 全柴动力 SH 江山股份 SZ 国民技术 SZ 华东医药 SZ 华平股份 SZ 云南白药 SZ 千山药机 SZ 乐普医疗 SZ 数码视讯 SH 中国人寿 SZ 泰合健康 SH 紫金矿业 SZ 中国中期 SH 大秦铁路 SZ 欧比特 SZ 豪迈科技 SZ 恒宝股份 SZ 华润三九 SZ 恒泰艾普 SH 华润双鹤 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有中联重科 超声电子 鞍钢股份等 17 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 中联重科 SZ 超声电子 SZ 鞍钢股份 SZ 江特电机 SZ 恩华药业 SZ 众生药业 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 上汽集团 SH 新湖中宝 SH 江淮汽车 SH 北方导航 SH 康美药业 SH 金龙汽车 SH 均胜电子 SH 天海投资 SH 山西汾酒 SH 常熟银行 SH 中国中车 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 42 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有现代投资 中远海能 中远海控等 3 只, 今日无复牌股票 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 现代投资 停牌 SH 中远海能 停牌 SH 中远海控 停牌 SH 嘉化能源 停牌 重要事项未公告 SZ 金正大 停牌 重大事项 SZ 中粮生化 停牌 重大事项 SZ 智慧农业 停牌 重大事项 SH 迪马股份 停牌 重要事项未公告 SZ 石基信息 停牌 重大事项 SH 天坛生物 停牌 重大资产重组 SH 美都能源 停牌 重要事项未公告 SH 重庆百货 停牌 重要事项未公告 SZ 泰合健康 停牌 重大资产重组 SH 中源协和 停牌 重大资产重组 SH 哈药股份 停牌 重大资产重组 SH 中国船舶 停牌 重大资产重组 SH 亿阳信通 停牌 重要事项未公告 SH 大湖股份 停牌 重大资产重组 SZ 长城影视 停牌 重大资产重组 SH 宏达股份 停牌 重要事项未公告 SH 中国铝业 停牌 重大资产重组 SZ 深振业 A 停牌 重大资产重组 SZ 中弘股份 停牌 重大事项 SH 商赢环球 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SZ 宗申动力 停牌 重大事项 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 钢研高纳 停牌 拟披露重大事项 SZ 平潭发展 停牌 重大资产重组 SH 新华传媒 停牌 重大事项 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 罗顿发展 停牌 重大资产重组 SH 出版传媒 停牌 重大资产重组 SH 云南城投 停牌 重大资产重组 SH 中国重工 停牌 重大资产重组 SZ 海虹控股 停牌 重大资产重组 SZ 中信海直 停牌 重大资产重组 SZ 乐视网 停牌 重大资产重组 SH 老白干酒 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 SH 豫园商城 停牌 重大资产重组 SH 东阳光科 停牌 重大资产重组 SZ 中环股份 停牌 重大事项 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有卓翼科技 中京电子等 2 只, 无大股东减持标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后持股比例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SZ 卓翼科技 2017/10/ /10/26 增持 SZ 卓翼科技 2017/10/ /10/18 增持 SZ 卓翼科技 2017/10/ /9/28 增持 SZ 卓翼科技 2017/10/ /9/28 增持 SZ 中京电子 2017/10/ /10/25 增持 标的股票增发今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 广宇发展 威创股份等 2 只为增发公告日, 塔牌集团等 1 只为增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 塔牌集团 增股上市日 定向 SZ 广宇发展 增发公告日 6.75 定向 SZ 威创股份 增发公告日 定向 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 4. 标的股票分红送转今日披露, 共有 1 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有上海梅林等 1 只为除权除息日 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SH 上海梅林 2017/10/27 是除权除息日 发布相关业绩报告的标的股票今日共有中兴通讯 国海证券 双鹭药业等 41 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 中兴通讯 年度预告 扭亏 SZ 国海证券 年度预告 不确定 SZ 双鹭药业 年度预告 略增 SZ 东华软件 年度预告 略增 SZ 景兴纸业 年度预告 预增 SZ 国轩高科 年度预告 续盈 SZ 莱宝高科 年度预告 略减 SZ 紫鑫药业 年度预告 预增 SZ 宁波银行 年度预告 略增 SZ 荣盛发展 年度预告 略增 SZ 北斗星通 年度预告 预增 SZ 石基信息 年度预告 续盈 SZ 中航光电 年度预告 略增 SZ 粤传媒 年度预告 预减 SZ 金风科技 年度预告 略增 SZ 大连重工 年度预告 略减 SZ 浙富控股 年度预告 预增 SZ 美邦服饰 年度预告 首亏 SZ 友阿股份 年度预告 略增 SZ 奇正藏药 年度预告 略增 SZ 伟星新材 年度预告 略增 SZ 章源钨业 年度预告 预减 SZ 云南锗业 年度预告 扭亏 SZ 海格通信 年度预告 略减 SZ 荣盛石化 年度预告 略增 SZ 卫星石化 年度预告 预增 SZ 奥瑞金 年度预告 略减 SZ 华平股份 年度预告 不确定 SH 云天化 年度预告 扭亏 SH 宝硕股份 年度预告 扭亏 SH 沧州大化 年度预告 预增 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SH 桂东电力 年度预告 不确定 SH 健康元 年度预告 预增 SH 盛和资源 年度预告 扭亏 SH 中铁工业 年度预告 略增 SH 中国高科 年度预告 不确定 SH 悦达投资 年度预告 略减 SH 马钢股份 年度预告 预增 SH 恒源煤电 年度预告 略增 SH 昊华能源 年度预告 不确定 SH 中海油服 年度预告 不确定 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有高鸿股份 海翔药业 博瑞传播等 11 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SZ 高鸿股份 2017/10/ 定向增发机构配售股份 SZ 海翔药业 2017/10/ 定向增发机构配售股份 SH 博瑞传播 2017/10/ 定向增发机构配售股份 SZ 湖北广电 2017/10/ 定向增发机构配售股份 SZ 沃尔核材 2017/10/ 定向增发机构配售股份 SH 常熟银行 2017/10/ 首发原股东限售股份 SZ 金科股份 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 平高电气 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 游久游戏 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SZ 软控股份 2017/11/ 定向增发机构配售股份 SH 上海建工 2017/11/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 0.86%, 至 2017 年 10 月 26 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 /5/ /7/ /10/8 2014/12/ /2/ /4/ /7/1 2015/9/2 2015/11/ /1/ /3/ /6/1 2016/8/5 2016/10/ /12/ /3/1 2017/5/8 2017/7/ /9/13-50 图表 20: 组合今年以来收益曲线 25.0 组合上证综指沪深 300 创业板指 /12/ /1/ /1/ /2/ /2/ /3/6 2017/3/ /3/ /4/ /4/ /5/4 2017/5/ /5/ /6/9 2017/6/ /7/3 2017/7/ /7/ /8/4 2017/8/ /8/ /9/7 2017/9/ /9/ /10/ 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 卫星石化 ( 业绩预增 ) 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SZ 卫星石化 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日无拟平仓股票 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) 1 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 3. 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有兖州煤业 丽珠集团等 2 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SH 兖州煤业 业绩预增 SZ 丽珠集团 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日无平仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) 1 4. 组合成分股至 2017 年 10 月 26 日收盘, 组合共有成分股 29 只, 仓位 87.01% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SZ 中环股份 2016/4/ SZ 鲁西化工 2017/9/ SZ 京东方 A 2017/9/ SZ 天健集团 2017/10/ SZ 红太阳 2017/10/ SZ 长信科技 2017/10/ SH 江苏吴中 2017/10/ SH 华胜天成 2017/10/ SZ 中金岭南 2017/10/ SZ 河钢股份 2017/10/ SZ 冀中能源 2017/10/ SH 中材国际 2017/10/ SH 滨化股份 2017/10/ SZ 徐工机械 2017/10/ SZ 柳工 2017/10/ SH 健康元 2017/10/ SH 方大炭素 2017/10/ SH 小商品城 2017/10/ SH 龙元建设 2017/10/ SH 君正集团 2017/10/ SH 生益科技 2017/10/ SZ 塔牌集团 2017/10/ SH 中国人寿 2017/10/ SH 亨通光电 2017/10/ SZ 明牌珠宝 2017/10/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 SH 广东明珠 2017/10/ SZ 启明星辰 2017/10/ SH 兖州煤业 2017/10/ SZ 丽珠集团 2017/10/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16

17 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 17