重要提示 公司董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任 本公司 2016 年度财务报告已经天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告 2

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1 新沂市交通投资有限公司公司债券年度报告 (2016 年 ) 二〇一七年五月

2 重要提示 公司董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担相应的法律责任 本公司 2016 年度财务报告已经天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告 2

3 重大风险提示 ( 一 ) 利率风险受国民经济总体运行状况 国家宏观经济 金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响, 市场利率存在波动的可能性 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动, 从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性 ( 二 ) 流动性风险本次债券投资对象和范围的局限性可能对本次债券流动性造成一定影响 债券市场交易的活跃程度受到投资者认可度 宏观经济环境 投资者分布 投资者交易意愿等因素的影响, 发行人无法保证本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券 ( 三 ) 偿付风险发行人 2014 年末 2015 年末与 2016 年末流动比率分别为 4.08 倍 4.33 倍和 6.55 倍, 速动比率分别为 2.42 倍 3.01 倍和 4.40 倍, 短期偿债压力较小 2014 年末 2015 年末与 2016 年末, 发行人资产负债率分别为 35.45% 47.78% 和 51.28%, 发行人资产负债率有所上升, 可能增加本次债券的偿付风险 ( 四 ) 本次债券偿债安排所特有的风险尽管发行人已根据实际情况拟定偿债保障金专项账户等偿债保障措施, 但是在本次债券存续期间, 可能由于不可抗力事件 3

4 ( 如政策 法律法规的变化等 ) 导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行, 进而影响本次债券持有人的利益 ( 五 ) 资信风险发行人资信状况良好, 最近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%, 能够按时偿付债务本息 且公司在最近三年与主要客户发生的业务往来中, 未曾发生违约情况 在未来的业务经营中, 公司亦将秉承诚信经营的原则, 严格履行所签订的合同 协议或其他承诺 但是, 由于宏观经济的周期性波动和行业自身的运行特点, 在本次债券存续期内, 如果发生不可控的市场环境变化, 导致公司资信状况发生不利变化, 将可能导致本次债券投资者面临发行人的资信风险 4

5 目录 重要提示... 2 重大风险提示... 3 释义... 7 第一节公司及相关中介机构简介... 8 一 公司基本信息... 8 二 信息披露负责人... 8 三 信息披露网址及置备地... 8 四 报告期内控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管理人员变更情况... 8 五 中介机构情况... 9 第二节公司债券事项 一 债券基本信息 二 募集资金使用情况 三 资信评级情况 四 报告期内增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 五 持有人会议召开情况 六 受托管理人履职情况 第三节财务和资产情况 一 是否被会计师事务所出具非标准审计报告 二 会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正 ( 如有 ) 三 主要会计数据和财务指标 四 主要资产和负债变动情况 五 权利受限制的情况 六 其他债权和债务融资工具的付息兑付情况 七 对外担保的增减变动情况 八 银行授信情况及偿还银行贷款情况 第四节业务和公司治理情况 一 公司业务情况 二 公司主要经营情况 三 公司发展战略 经营计划及风险

6 四 严重违约情况 五 公司独立性情况 六 非经营性往来占款或违规担保情况 七 公司治理 内部控制情况 第五节重大事项 一 关于重大诉讼 仲裁或受到重大行政处罚的事项 二 关于破产重整事项 三 关于暂停上市或终止上市事项 四 关于司法机关调查事项 五 关于重大事项 第六节备查文件目录 附件审计报告 财务报表及附注

7 释义 发行人 公司 本公司 指 新沂市交通投资有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 新沂市交通投资有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 银行间 指 全国银行间债券市场 报告期 本年度 指 2016 年度 工作日 法定节假日或休息日 指 指 北京市的商业银行对公营业日 ( 不包括我国的法定节假日或休息日 ) 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 ( 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日 ) 元指人民币元 注 : 本年度报告中, 部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上或有差异, 此差异系四 舍五入所致 7

8 第一节公司及相关中介机构简介 一 公司基本信息 中文名称中文简称法定代表人注册地址办公地址 新沂市交通投资有限公司新沂交投黄永浩新沂市钟吾南路交通大楼第五层江苏省新沂市钟吾南路交通大楼 5 层 邮政编码 电子信箱 @qq.com 二 信息披露负责人 姓名 联系地址 熊太伟 江苏省新沂市钟吾南路交通大楼 5 层 电话 传真 电子信箱 @qq.com 三 信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易场所网站网址 年度报告备置地 上海证券交易所 ) 深圳证券交易所 ) 江苏省新沂市钟吾南路交通大楼 5 层 四 报告期内控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管 理人员变更情况 ( 一 ) 报告期内控股股东 实际控制人的变更情况报告期内, 公司控股股东 实际控制人未发生变更 8

9 ( 二 ) 报告期内董事 监事 高级管理人员的变更情况报告期内, 公司董事 监事 高级管理人员发生以下变更 : 董事会成员发生部分变更, 卢国斌先生 卞光明先生不再担任公司董事, 补增周波先生 熊太伟先生为公司董事 ; 监事会成员发生部分变更, 孙敬传先生 王胜利先生不再担任公司监事, 补增王鑫先生 李苏婉女生为公司监事 上述补增董事 监事简况如下 : 周波先生,1964 年 7 月出生, 汉族, 江苏新沂人, 中共党员, 大学本科学历 历任新沂市邵店镇副镇长, 新沂市王庄镇副镇长 副书记, 新沂市建设局副局长兼城建大队大队长, 新沂市城管局局长兼任新沂市城市管理行政执法局局长, 新沂市住建局局长等职 2016 年 4 月至今, 担任公司董事 熊太伟先生,1978 年 1 月出生, 汉族, 江苏新沂人, 中共党员, 大学专科学历 会计师职称, 历任新沂市交通运输局财审科会计和副科长, 现任公司财务审计部经理 2016 年 4 月至今, 担任公司职工董事 王鑫先生,1983 年 2 月出生, 汉族, 江苏新沂人, 大学本科学历, 曾担任新沂市无锡新沂工业园管委会职员, 新沂市国信置业有限公司职员 2016 年 4 月至今, 担任公司监事 李苏婉女士,1984 年 8 月出生, 汉族, 江苏新沂人, 中共党员, 大学本科学历 2011 年任职于公司, 现任公司职工监事 五 中介机构情况 ( 一 ) 会计师事务所 9

10 会计师事务所名称 : 天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 : 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 楼签字会计师 : 张书义 杨天志 ( 二 ) 受托管理人 年新沂市交通投资有限公司公司债券债券受托管理人名称 : 中国建设银行股份有限公司新沂支行办公地址 : 江苏省新沂市公园路 236 号联系人 : 马大丰联系电话 : 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券债券受托管理人名称 : 川财证券有限责任公司办公地址 : 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 15 层联系人 : 钟紫薇联系电话 : 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券债券受托管理人名称 : 德邦证券股份有限公司办公地址 : 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼联系人 : 沈磊 黄玮 杨程虎 汪颖 王露联系电话 : 年新沂市交通投资有限公司公司债券债券受托管理人名称 : 中国农业发展银行新沂市支行办公地址 : 新沂市大桥路 22 号 10

11 联系人 : 王伟联系电话 : ( 三 ) 资信评级机构 年新沂市交通投资有限公司公司债券评级机构名称 : 鹏元资信评估有限公司办公地址 : 上海市浦东新区东方路 818 号众城大厦 13 楼 2 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券评级机构名称 : 中诚信证券评估有限公司办公地址 : 上海市西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 3 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券评级机构名称 : 联合信用评级有限公司办公地址 : 天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 年新沂市交通投资有限公司公司债券评级机构名称 : 联合资信评估有限公司办公地址 : 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 17 层 ( 四 ) 中介机构变更情况报告期内, 公司聘请的会计师事务所 债券受托管理人 资信评级机构未发生变更 11

12 第二节公司债券事项 一 债券基本信息 债券名称 2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券 债券简称 15 新交投 ( 上交所 ) 15 新沂交投债 ( 银行间 ) 债券代码 ( 上交所 ) ( 银行间 ) 发行日 2015 年 2 月 6 日 到期日 2022 年 2 月 6 日 债券余额 13 亿元 债券利率 6.14% 每年付息一次, 同时设置本金提前偿还条款, 在债券存续期的 第 个计息年度末分别按照债券发行总额 20% 还本付息方式 20% 20% 20% 20% 的比例偿还债券本金 最后五年每年的 应付利息随当年兑付的本金部分一起支付 年度付息款项自付 息日起不另计利息, 本金自兑付日起不另计利息 上市或转让场所 上海证券交易所 / 全国银行间债券市场 在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公 司开户的中国境内机构投资者 ( 国家法律 法规另有规定除 投资者适当性安排 外 ); 在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海 分公司开立合格基金证券账户或 A 股证券账户的机构投资者 ( 国家法律 法规禁止购买者除外 ) 报告期内付息兑付情况 正常 特殊条款执行情况 无 债券名称 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券 债券简称 15 新投 01 债券代码 发行日 2015 年 12 月 3 日 到期日 2020 年 12 月 3 日, 附自发行日起第 3 年末发行人调整票面利 12

13 率选择权及投资者回售选择权 ( 截至目前相关条款未触发 ) 债券余额 10 亿元 债券利率 5.80% 在本期债券的计息期限内, 每年付息一次 ; 若投资者放弃回售 选择权, 则至 2020 年 12 月 3 日一次兑付本金 ; 若投资者部分 或全部行使回售选择权, 则回售部分债券的本金在 2018 年 12 还本付息方式 月 3 日兑付, 未回售部分债券的本金至 2020 年 12 月 3 日兑付 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个 工作日 如在本期债券存续期间的最后两年, 经发行人与投资 者协商一致, 可申请提前偿还债券本金与相应利息 上市或转让场所 上海证券交易所 投资者适当性安排 面向合格投资者非公开发行 报告期内付息兑付情况 正常 特殊条款执行情况 无 债券名称 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 债券简称 16 新交债 债券代码 发行日 2016 年 5 月 27 日 到期日 2019 年 5 月 27 日 债券余额 10 亿元 债券利率 5.70% 还本付息方式 本期债券采用单利按年计息, 不计复利 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 上市或转让场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 仅面向合格投资者发行 报告期内付息兑付情况 尚未到首次付息日 特殊条款执行情况 无 债券名称 2017 年新沂市交通投资有限公司公司债券 债券简称 17 新交投 ( 上交所 ) 17 新沂交投债 ( 银行间 ) 债券代码 ( 上交所 ) 13

14 ( 银行间 ) 发行日 2017 年 4 月 24 日到期日 2024 年 4 月 24 日债券余额 12.5 亿元债券利率 5.35% 每年付息一次, 同时设置本金提前偿还条款, 在债券存续期的第 个计息年度末分别按照债券发行总额 20% 还本付息方式 20% 20% 20% 20% 的比例偿还债券本金 最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付 年度付息款项自付息日起不另计利息, 本金自兑付日起不另计利息 上市或转让场所上海证券交易所 / 全国银行间债券市场在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内机构投资者 ( 国家法律 法规另有规定除投资者适当性安排外 ); 在上海证券交易所网下发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格基金证券账户或 A 股证券账户的机构投资者 ( 国家法律 法规禁止购买者除外 ) 报告期内付息兑付尚未到首次付息日情况特殊条款执行情况无 二 募集资金使用情况 债券名称募集资金总额募集资金使用情况募集资金余额 2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券 13 亿元已使用募集资金 万元 万元 公司制定了完善的资金管理制度, 并与建设银行新沂支行签 署了 募集资金账户与偿债资金专户监管协议, 根据该协议, 履行的程序 发行人已在建设银行新沂支行为本期债券分别开设了募集资 金监管账户和偿债资金专户, 分别专项用于本期债券募集资 金的接收和支出 ( 募集资金监管账户 ) 以及偿债资金的存储 14

15 及管理 ( 偿债资金专户 ) 该协议约定在本期债券存续期内, 建设银行新沂支行应于每年公历一月的前五个工作日内, 向发行人和本期债券主承销商出具募集资金和偿债资金监管报告, 报告内容应包括监管账户资金存入情况 使用支取情况和账户余额情况 偿债资金专户资金存入情况 使用支取情况 保值增值运作情况和账户余额情况 公司已在建设银行新沂支行为本期债券分别开设了募集资金使用专项账户用于接收和存放本期债券募集资金 同时, 发行人将委派专人对募集资金记账 核实 管理, 及时与建设银行新沂支行对账 发行人将在本期债券每年付息日前及时将偿债资金归集于偿债资金专户, 一旦偿债资金划入偿债资金专户, 仅可用于按期支付本期债券的利息和到期支付本金, 保证本期债券存续期间还本付息 募集资金专项账户运作情况是否与募集说明书承诺一致债券名称募集资金总额募集资金使用情况募集资金余额 正常是新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券人民币 10 亿元已使用募集资金 10 亿元 0 元 发行人开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收 存 储及划转活动, 将严格按照募集说明书披露的资金投向, 确 履行的程序 保专款专用 发行人与招商银行股份有限公司徐州分行签订 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券账户 与资金监管协议, 规定招商银行股份有限公司徐州分行监督 募集资金的使用情况 15

16 募集资金专项账户运作情况是否与募集说明书承诺一致债券名称募集资金总额募集资金使用情况募集资金余额 正常是新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券人民币 10 亿元已使用募集资金 10 亿元 0 元 1 发行人应当根据法律 法规和规则及募集说明书的约定, 按期足额支付本期债券的利息和本金 发行人应设立独立于发行人其他账户的募集资金专户 ( 同时为偿债保障金专户 ), 用于募集资金的接收 存储 划转, 以及兑息 兑付资金归 履行的程序 集等, 专户内资金不得挪作他用, 并应在本期债券的募集资 金到位前与债券受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议 2 发行人应当为本期债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度 募集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定 募集资金专项账户运作情况是否与募集说明书承诺一致债券名称募集资金总额募集资金使用情况募集资金余额履行的程序 正常是 2017 年新沂市交通投资有限公司公司债券 12.5 亿元暂未使用募集资金 12.5 亿元发行人制定了完善的资金管理制度, 并与中国农业发展银行新沂市支行签署了 募集资金账户与偿债资金专户监管协 16

17 议, 依据协议建立专门账户对募集资金实行集中管理和统一调配, 本期债券的募集资金将严格按照本募集说明书承诺的用途安排使用 募集资金账户与偿债资金专户监管协议 约定, 监管账户内的资金应当严格按照国家发改委核准的用途使用, 不得擅自变更资金用途 如发行人确需更改募集资金用途, 应遵守相关法律法规规定及募集说明书中约定的程序后, 方可变更募集资金用途 使用本期债券募集资金的投资项目, 将根据工程进度情况和项目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划中进行管理 募集资金各使用项目部门将定期向公司报送项目工程进度情况及资金使用情况 发行人计划财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排 计划财务部将不定期对各募集资金投资项目的资金使用情况进行现场检查核实, 确保资金做到专款专用 募集资金专项账户运作情况是否与募集说明书承诺一致 正常 是 三 资信评级情况 ( 一 )2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 预计跟踪评级情况根据鹏元资信评估有限公司 ( 以下简称 鹏元资信 ) 于 2016 年 6 月 27 日出具的 新沂市交通投资有限公司 2015 年公司债券 2016 年跟踪信用评级报告, 本期债券信用等级为 AA+, 主体长期信用等级为 AA, 评级展望为稳定 根据鹏元资信于 2016 年 8 月 30 日出具的 关于上调 14 中卫建投债等 20 只债券 债项信用 17

18 等级的公告, 本期债券信用等级调整为 AAA 根据监管部门规定及鹏元资信评估有限公司跟踪评级制度, 鹏元资信将在本期债券存续期间对发行人开展定期以及不定期跟踪评级 在跟踪评级过程中, 鹏元资信评估有限公司将维持评级标准的一致性 定期跟踪评级每年进行一次 届时, 发行人须向鹏元资信提供最新的财务报告及相关资料, 鹏元资信将依据受评对象信用状况的变化决定是否调整信用等级 当发生可能影响债券评级报告结论的重大事项时, 发行人应及时告知鹏元资信评估有限公司并提供评级所需相关资料 鹏元资信评估有限公司亦将持续关注与发行人有关的信息, 在认为必要时及时启动不定期跟踪评级 鹏元资信评估有限公司将对相关事项进行分析, 并决定是否调整受评对象信用等级 如发行人不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料, 鹏元资信评估有限公司有权根据受评对象公开信息进行分析并调整信用等级, 必要时, 可公布信用等级暂时失效或终止评级 2017 年跟踪评级报告预计将在 6 月底前完成并根据约定进行披露, 鹏元资信评估有限公司将及时在网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告, 提请投资者关注 2 不定期跟踪评级情况尽本公司所知, 报告期内没有迹象表明可能发生影响本次评 18

19 级报告结论的重大事项, 未启动不定期跟踪评级 3 主体评级差异报告期内本公司未发生资信评级机构因公司在中国境内发行其他债权 债务融资工具对公司进行主体评级并产生差异的情况 ( 二 ) 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券 1 跟踪评级情况 2016 年 6 月, 中诚信证券评估有限公司出具新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券跟踪评级报告 (2016), 公司主体信用级别为 AA, 评级展望稳定, 本次债券信用等级为 AA 债券存续期内, 中诚信证券评估有限公司将于每年年报披露后对本公司及非公开发行的债券进行跟踪评级,2017 年跟踪评级报告预计将在 6 月底前完成并根据约定向合格投资者进行披露, 提请投资者关注 2 不定期跟踪评级情况尽本公司所知, 报告期内没有迹象表明可能发生影响本次评级报告结论的重大事项, 未启动不定期跟踪评级 3 主体评级差异报告期内本公司未发生资信评级机构因公司在中国境内发行其他债权 债务融资工具对公司进行主体评级并产生差异的情况 19

20 ( 三 ) 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 1 跟踪评级情况 2016 年 6 月, 联合信用评级有限公司出具新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 2016 年跟踪评级报告, 公司主体信用级别为 AA, 评级展望稳定, 本次债券信用等级为 AA 预计最新跟踪评级时间为 2017 年 6 月 25 日, 敬请广大投资者关注 2 不定期跟踪评级情况尽本公司所知, 报告期内没有迹象表明可能发生影响本次评级报告结论的重大事项, 未启动不定期跟踪评级 3 主体评级差异报告期内本公司未发生资信评级机构因公司在中国境内发行其他债权 债务融资工具对公司进行主体评级并产生差异的情况 ( 四 )2017 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 预计跟踪评级情况根据有关要求, 联合资信评估有限公司将在本期公司债券存续期内每年进行一次定期跟踪评级, 并根据情况开展不定期跟踪评级 2017 年跟踪评级报告预计将在 6 月底前完成并根据约定进行披露, 联合资信评估有限公司将及时在网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告, 提请投资者关注 20

21 2 不定期跟踪评级情况尽本公司所知, 报告期内没有迹象表明可能发生影响本次评级报告结论的重大事项, 未启动不定期跟踪评级 3 主体评级差异报告期内本公司未发生资信评级机构因公司在中国境内发行其他债权 债务融资工具对公司进行主体评级并产生差异的情况 四 报告期内增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ( 一 )2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 增信机制报告期内, 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更 2 偿债计划或其他偿债保障措施 (1) 保证担保中国投融资担保股份有限公司为本期债券提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 在本期债券存续期及本期债券到期之日起二年内, 如发行人不能全部兑付债券本息, 担保人保证将债券本金及利息 违约金 损害赔偿金 实现债权的费用和其他应支付的费用, 划入债券登记托管机构或主承销商指定的账户 担保人拥有优秀的资产质量, 良好的资信情况, 为本期债券的还本付息提供了强有力的保障 21

22 根据经审计的中国投融资担保股份有限公司审计报告 ( 审计报告号 : 安永华明 (2017) 审字第 _A01 号 ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 中国投融资担保股份有限公司主要财务指标如下 : 单位 : 万元 主要财务指标 2016 年末 所有者权益合计 666, 资产负债率 48.92% 净资产收益率 8.99% 流动比率 不适用 速动比率 不适用 累计对外担保余额 18,738, 累计对外担保余额占其净资产的比例 % (2) 抵押或质押担保本期债券无抵押或质押担保情况 (3) 其他方式增信公司已与建设银行新沂支行签署 流动性贷款支持协议, 协议约定本期债券存续期内, 当公司对本期债券利息支付和 / 或本金兑付发生临时资金流动性不足时, 建设银行新沂支行在符合法律法规和内部信贷政策及规章制度允许的前提下, 按照其内部规定程序进行评审, 经评审合格并报批后, 承诺在每次付息日和 / 或本金兑付日前十个工作日给予发行人不超过本期债券当年应偿还本息金额的流动性支持贷款 ( 具体金额以每次付息和本金兑付的偿债资金缺口为准 ), 该流动性支持贷款专门用于为本期债券偿付本息, 以解决发行人本期债券本息偿付困难 (4) 偿债计划或采取其他偿债保障措施 22

23 报告期内, 公司偿债计划和偿债保障措施的执行与募集说明书的相关承诺一致 (5) 专项偿债账户公司设立专项偿债账户用于本期债券本息的兑付, 实行专户存储, 与募集说明书约定一致 ( 二 ) 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券 1 增信机制报告期内, 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更 2 偿债计划或其他偿债保障措施 (1) 保证担保新沂市城市投资发展有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 截止本报告出具日, 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中 偿债计划及其他保障措施 没有重大变化, 担保人的经营状况 资产状况及支付能力未发生重大不利变化 根据经审计的新沂市城市投资发展有限公司审计报告 ( 审计报告号 : 中兴华审字 (2017) 第 号 ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 新沂市城市投资发展有限公司主要财务指标如下 : 单位 : 万元 主要财务指标 2016 年末 所有者权益合计 1,168,

24 资产负债率 63.35% 净资产收益率 3.17% 流动比率 6.05 速动比率 3.41 累计对外担保余额 466, 累计对外担保余额占其净资产的比例 39.90% (2) 抵押或质押担保本期债券无抵押或质押担保情况 (3) 其他方式增信本期债券无其他方式增信 (4) 偿债计划或采取其他偿债保障措施报告期内, 公司偿债计划和偿债保障措施的执行与募集说明书的相关承诺一致 (5) 专项偿债账户公司设立专项偿债账户用于本期债券本息的兑付, 实行专户存储, 与募集说明书约定一致 ( 三 ) 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 1 增信机制报告期内, 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更 2 偿债计划或其他偿债保障措施 (1) 保证担保 24

25 本期债券无保证担保 (2) 抵押或质押担保本期债券无抵押或质押担保情况 (3) 其他方式增信本期债券无其他方式增信 (4) 偿债计划或采取其他偿债保障措施报告期内, 公司偿债计划和偿债保障措施的执行与募集说明书的相关承诺一致 (5) 专项偿债账户公司设立专项偿债账户用于本期债券本息的兑付, 实行专户存储, 与募集说明书约定一致 ( 四 )2017 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 增信机制报告期内, 公司债券增信机制 偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更 2 偿债计划或其他偿债保障措施 (1) 保证担保中国投融资担保股份有限公司为本期债券提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 在本期债券存续期及本期债券到期之日起二年内, 如发行人不能全部兑付债券本息, 担保人保证将债券本金及利息 违约金 损害赔偿金 实现债权的费用和其他应支付的费用, 划入债券登记托管机构或主承销商指定的账 25

26 户 担保人拥有优秀的资产质量, 良好的资信情况, 为本期债券的还本付息提供了强有力的保障 根据经审计的中国投融资担保股份有限公司审计报告 ( 审计报告号 : 安永华明 (2017) 审字第 _A01 号 ) 截至 2016 年 12 月 31 日, 中国投融资担保股份有限公司主要财务指标如下 : 单位 : 万元 主要财务指标 2016 年末 所有者权益合计 666, 资产负债率 48.92% 净资产收益率 8.99% 流动比率 不适用 速动比率 不适用 累计对外担保余额 18,738, 累计对外担保余额占其净资产的比例 % (2) 抵押或质押担保本期债券无抵押或质押担保情况 (3) 其他方式增信本期债券无其他方式增信 (4) 偿债计划或采取其他偿债保障措施报告期内, 公司偿债计划和偿债保障措施的执行与募集说明书的相关承诺一致 (5) 专项偿债账户公司设立专项偿债账户用于本期债券本息的兑付, 实行专户存储, 与募集说明书约定一致 26

27 五 持有人会议召开情况报告期内公司未召开持有人会议 六 受托管理人履职情况 ( 一 )2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 履行职责的情况为维护本期债券全体债券持有人的权益, 本公司聘请了中国建设银行股份有限公司新沂支行为本期债券的债券受托管理人, 双方签署了受托管理协议 受托管理人对发行人履行募集说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督 2 存在利益冲突的, 风险防范 解决机制本期债券受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生 ( 二 ) 新沂市交通投资有限公司 2015 年非公开发行公司债券 1 履行职责的情况本期债券存续期内, 债券受托管理人川财证券有限责任公司将严格按照 债券受托管理协议 中的约定, 对公司资信状况 募集资金管理运用情况 公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪, 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务, 积极行使了债券受托管理人职责, 维护债券持有人的合法权益 川财证券有限责任公司作为受托管理人于 2016 年 6 月 30 日出具了 新沂市交通投资有限公司 2015 年公司债券受托管理事务报告 27

28 受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出具本次债券受托管理事务年度报告, 受托管理报告将根据约定向合格投资者披露, 敬请投资者及时关注 2 存在利益冲突的, 风险防范 解决机制本期债券受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生 ( 三 ) 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 1 履行职责的情况本期债券受托管理人为德邦证券股份有限公司 报告期内, 本期债券受托管理人德邦证券严格按照相关法律法规及 公司债券受托管理协议 履行职责, 持续关注和调查了解了本公司的经营状况 财务状况 资信状况 募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项, 持续督导本公司履行信息披露义务, 督促本公司按时偿付债券利息 2016 年 8 月 26 日, 德邦证券出具 新沂市交通投资有限公司 2016 年非公开发行公司债券 ( 第一期 ) 临时受托管理事务报告 2 存在利益冲突的, 风险防范 解决机制本期债券受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生 ( 四 )2017 年新沂市交通投资有限公司公司债券 1 履行职责的情况为维护本期债券全体债券持有人的权益, 本公司聘请了中国 28

29 农业发展银行新沂市支行为本期债券的债券受托管理人, 双方签署了受托管理协议 受托管理人对发行人履行募集说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督 2 存在利益冲突的, 风险防范 解决机制本期债券受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生 29

30 第三节财务和资产情况 一 是否被会计师事务所出具非标准审计报告本公司 2016 年度审计报告经天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并发表了标准无保留意见 二 会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正本报告期内发生以下前期会计差错更正 : (1) 冲回前期合并范围内下属公司计提的盈余公积, 由 盈余公积 调整到 未分配利润 科目, 调整金额为 8,991, 元 (2) 将中信信托有限责任公司借款 133,000, 元, 由 长期应付款 调整到 一年内到期的非流动负债 对合并报表科目的影响金额为 : 报表项目 2015 年 - 修改前 2015 年 - 修改后 差额 盈余公积 80,107, ,115, ,991, 未分配利润 842,569, ,560, ,991, 长期应付款 257,554, ,554, ,000, 一年内到期的非流动负债 225,000, ,000, ,000, 三 主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据和财务指标 2016 年末 / 2015 年末 / 2016 年度 2015 年度 单位 : 万元 同比变动 原因 ( 同比变 比例 动超过 30%) 1 资产总计 1,392, ,234, % 30

31 2 归属于母公司所有者 权益合计 677, , % 3 营业收入 70, , % 4 归属于母公司所有者的净利润 5 息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 6 经营活动产生的现金流量净额 7 投资活动产生的现金流量净额 8 筹资活动产生的现金流量净额 9 期末现金及现金等价物余额 10, , % 1 22, , % 2-51, , % 3 5, , % 4 155, , % 5 220, , % 6 10 流动比率 % 7 11 速动比率 % 8 12 资产负债率 51.28% 47.78% 7.32% 13 EBITDA 全部债务比 3.74% 8.32% % 9 14 利息保障倍数 % 现金利息保障倍数 % EBITDA 利息保障倍 数 % 17 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 18 利息偿付率 100% 100% 0.00% 注 : 上述财务指标计算方法如下 : 1 资产负债率 = 负债合计 / 资产总计 31

32 2 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 3 速动比率 =( 流动资产 - 存货 )/ 流动负债 4 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 5 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/( 计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出 ); 6 EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务 7 利息保障倍数 = 息税前利润 /( 计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出 ); 8 现金利息保障倍数 =( 经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现 )/ 现金利息支出 ; 9 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 ; 10 利息偿付率 = 实际利息支出 / 应付利息支出 ( 二 ) 变动原因分析 1 归属于母公司所有者的净利润:2016 年末, 公司归属于母公司所有者的净利润较 2015 年下降 47.54%, 主要系当年政府补助降低所致 2 息税折旧摊销前利润(EBITDA):2016 年末, 公司息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 较 2015 年末下降 37.74%, 主要系当年利润总额下降所致 3 经营活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司经营活动产生的现金流量净额较 2015 年度变动 %, 主要系支付其他与经营活动有关的现金减少所致 4 投资活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司投资活 32

33 动产生的现金流量净额为 5, 万元, 较 2015 年度变动 %, 主要系收回投资收到的现金增长所致 5 筹资活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司筹资活动产生的现金流量净额为 155, 万元, 较 2015 年度降低 43.69%, 主要系 2016 年度发行债券收到的现金较 2015 年度降低所致 6 期末现金及现金等价物余额:2016 年度, 公司期末现金及现金等价物余额为 220, 万元, 较 2015 年度增长 99.13%, 主要系公司经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额增长所致 7 流动比率:2016 年末, 公司流动比率为 6.55, 较 2015 年末增长 51.30%, 主要系本年度流动资产增长 流动负债降低所致 8 速动比率:2016 年末, 公司速动比率为 4.40, 较 2015 年末增长 46.30%, 主要系本年度流动资产增长 流动负债降低所致 9 EBITDA 全部债务比 :2016 年度, 公司 EBITDA 全部债务比为 3.74%, 较 2015 年度降低 55.07%, 主要系本年度 EBITDA 降低 全部债务增长所致 10 利息保障倍数:2016 年度, 公司利息保障倍数为 0.51, 较 2015 年度降低 62.09%, 主要系本年度息税前利润降低所致 11 现金利息保障倍数:2016 年度, 公司现金利息保障倍 33

34 数为 -0.61, 较 2015 年度变动 %, 主要系本年度经营活动产生的现金流量净额增长所致 四 主要资产和负债变动情况单位 : 万元 科目 2016 年末 2015 年末 变动比率 原因 ( 同比变动超过 30%) 货币资金 290, , % 1 应收账款 70, , % 2 预付款项 79, , % 3 其他应收款 215, , % 4 存货 342, , % 其他流动资产 44, , % 5 固定资产 65, , % 在建工程 220, , % 无形资产 55, , % 短期借款 9, , % 6 应付票据 70, , % 7 应付账款 3, , % 8 应交税费 4, , % 9 应付利息 11, , % 10 其他应付款 9, , % 11 一年内到期的非流动负债 50, , % 12 长期借款 215, , % 13 应付债券 330, , % 14 长期应付款 7, , % 15 1 货币资金 :2016 年末, 公司货币资金为 290, 万元, 34

35 较 2015 年末增长 86.96%, 主要系银行存款增长所致 2 应收账款:2016 年末, 公司应收账款为 70, 万元, 较 2015 年末减少 53.83%, 主要系新沂市财政局支付回购款所致 3 预付款项:2016 年末, 公司预付款项为 79, 万元, 较 2015 年末减少 30.70%, 主要系公司按工程进度结转到存货所致 4 其他应收款:2016 年末, 公司其他应收款为 215, 万元, 较 2015 年末增长 54.29%, 主要系往来资金增长所致 5 其他流动资产:2016 年末, 公司其他流动资产为 44, 万元, 较 2015 年末减少 36.48%, 主要系理财产品到期赎回所致 6 短期借款:2016 年末, 公司短期借款为 9, 万元, 较 2015 年末减少 72.01%, 主要系公司部分短期借款到期偿还所致 7 应付票据:2016 年末, 公司应付票据为 70, 万元, 较 2015 年末增长 69.69%, 主要系公司支付方式变更导致银行承兑汇票增加所致 8 应付账款:2016 年末, 公司应付账款为 3, 万元, 较 2015 年末减少 78.86%, 主要系公司应付工程款减少所致 9 应交税费:2016 年末, 公司应交税费为 3, 万元, 较 2015 年末减少 78.28%, 主要系公司缴纳部分税款所致 10 应付利息:2016 年末, 公司应付利息为 11, 万元, 较 2015 年末增长 38.93%, 主要系公司有息负债增长所致 35

36 11 其他应付款:2016 年末, 公司其他应付款为 9, 万元, 较 2015 年末减少 82.54%, 主要系公司因资金充足, 偿还部分往来资金所致 12 一年内到期的非流动负债:2016 年末, 公司一年内到期的非流动负债为 50, 万元, 较 2015 年末增长 41.76%, 主要系一年内到期的长期借款及应付债券增长所致 13 长期借款:2016 年末, 公司长期借款为 215, 万元, 较 2015 年末增长 90.37%, 主要系公司因融资需求, 增加相应借款所致 14 应付债券:2016 年末, 公司应付债券为 330, 万元, 较 2015 年末增长 32.53%, 主要系 2016 年度公司非公开发行公司债券所致 15 长期应付款:2016 年末, 公司长期应付款为 7, 万元, 较 2015 年末减少 36.42%, 主要系公司偿还部分长期应付款所致 五 权利受限制的情况 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司受限资产合计为 382, 万元 其中, 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司使用受到限制的货币资金为 70, 万元, 资产类别为保证金及存单 除此之外, 公司货币资金不存在抵押或冻结等对使用有限制 存放在境外或有潜在回收风险的款项 资产科目主体资产受限原因入账价值 36

37 类别 ( 万元 ) 货币资金新沂市交通投资有限公司保证金 货币资金新沂市交通物流有限公司保证金 银行承兑汇票银行承兑汇票 10, , 货币资金新沂骆马湖旅游发展有限公司存单质押 3, 货币资金新沂骆马湖旅游发展有限公司存单质押 6, 货币资金 新沂骆马湖旅游发展有限公司保证金 银行承兑汇票 19, 货币资金 新沂马陵山旅游发展有限公司保证金 银行承兑汇票 6, 合计 70, 截至 2016 年 12 月 31 日, 公司资产抵押情况如下 : 项目 余额 ( 万元 ) 受限原因 存货 183, 抵押贷款 在建工程 120, 抵押贷款 无形资产 9, 抵押贷款 合计 312, 存货中所有权受到限制的资产明细情况如下 : 所有权受到限制的资产 土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号 账面价值 ( 万元 ) 3, 工业用地 2, 工业用地 2, 工业用地 土地性质抵押机构抵押期限 中国农业发展银行新沂市支行中国农业发展银行新沂市支行中国农业发展银行新沂市支行

38 土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2013) 第 3370 号土地使用权新国用 (2013) 第 3462 号土地使用权新国用 (2013) 第 3315 号土地使用权新国用 (2013) 第 3463 号土地使用权新国用 (2013) 第 3464 号土地使用权新国用 (2013) 第 3467 号土地使用权新国用 (2013) 第 3465 号土地使用权新国用 (2013) 第 3468 号 1, 工业用地 5, 其他商服用地 26, 商住用地 24, 商住用地 26, 商住用地 27, 商住用地 中国农业发展银行新沂市支行中国农业发展银行新沂市支行中国农业发展银行新沂市支行建设银行新沂市支行交通银行徐州分行中国工商银行新沂市支行 , 商住用地东莞证券 , 商住用地东莞证券 商住用地 浦发银行新沂市支行 合计 183, 在建工程中所有权受到限制的资产明细情况如下 : 所有权受到限制的资产土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号 账面价值土地性质抵押机构抵押期限 ( 万元 ) 2, 其他商服用地 13, 其他商服用地 13, 其他商服用地 2, 仓储用地 2, 仓储用地 2, 工业用地 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银 行新沂市支行 土地使用权新国用 (2012) 2, 工业用地中国农业发展银

39 所有权受到限制的资产 第 号 账面价值 ( 万元 ) 土地性质抵押机构抵押期限 行新沂市支行 土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2010) 第 号土地使用权新国用 (2010) 第 号土地使用权新国用 (2011) 第 号土地使用权新国用 (2011) 第 号土地使用权新国用 (2011) 第 号土地使用权新国用 (2014) 第 139 号土地使用权新国用 (2014) 第 141 号土地使用权新国用 (2010) 第 号土地使用权新国用 (2011) 第 号土地使用权新国用 (2011) 第 号土地使用权新国用 (2009) 第 0371 号土地使用权新国用 (2014) 第 210 号 2, 仓储用地 中国农业发展银行新沂市支行 , 工业用地 中国农业发展银行新沂市支行 , 工业用地 中国农业发展银行新沂市支行 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 商住用地 中国进出口银行 , 其他商服用地 中国进出口银行 , 商住用地 国家开发银行股份有限公司 , 商住用地 华夏银行徐州分行 , 商业用地 中国农业发展银行新沂市支行 商住用地 恒丰银行南京分行

40 所有权受到限制的资产土地使用权新国用 (2014) 第 143 号土地使用权新国用 (2014) 第 145 号土地使用权新国用 (2014) 第 144 号土地使用权新国用 (2014) 第 147 号土地使用权新国用 (2014) 第 211 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2014) 第 1861 号土地使用权新国用 (2010) 第 号土地使用权新国用 (2010) 第 号土地使用权新国用 (2010) 第 号 账面价值土地性质抵押机构抵押期限 ( 万元 ) 1, 商住用地 1, 商住用地 1, 商住用地 商住用地 商住用地 1, 其他商服用地 其他商服用地 其他商服用地 2, 其他商服用地 1, 其他商服用地 1, 其他商服用地 其他商服用地 其他商服 用地 其他商服 用地 其他商服 用地 恒丰银行南京分 行恒丰银行南京分 行恒丰银行南京分 行恒丰银行南京分 行恒丰银行南京分 行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 土地使用权新国用 (2014) 其他商服中国农业发展银

41 账面价值所有权受到限制的资产土地性质抵押机构抵押期限 ( 万元 ) 第 号用地行新沂市支行合计 120, 无形资产中所有权受到限制的资产明细情况如下 : 所有权受到限制的资产土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2012) 第 号土地使用权新国用 (2015) 第 367 号土地使用权新国用 (2015) 第 302 号 账面价值土地性质抵押机构抵押期限 ( 万元 ) 城镇住宅 用地. 商服 用地 1, 工业用地 2, 仓储用地 2, 仓储用地 商服用地 工业用地 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 中国农业发展银行新沂市支行 新沂市农村商业银行 合计 9, 六 其他债权和债务融资工具的付息兑付情况 债券 / 债务融资工具名称 起息日期 债券期限 待偿还余额报告期付息报告期兑付 ( 亿元 ) 情况情况 13 新沂 (2+1) 0.80 正常 正常 13 新沂 (2+1) 0.80 正常 正常 41

42 七 对外担保的增减变动情况 ( 一 ) 公司报告期对外担保的增减变动情况截至 2016 年 12 月 31 日, 公司为其他公司提供担保余额为 100, 万元, 较 2015 年末 35, 增长 65, 万元 ( 二 ) 被担保人情况 序号被担保人担保金额 ( 万元 ) 担保形式到期日期 对发行人 偿债能力 影响 1 新沂市新天地农业发展有限公司 20, 保证 无 2 新沂市城市投资发展有限公司 20, 保证 无 3 徐州市新沂经济技术开发总公司 14, 保证 无 4 新沂市城市投资发展有限公司 10, 保证 无 5 新沂市教育投资发展有限公司 10, 保证 无 6 新沂市水务有限责任公司 8, 保证 无 7 新沂市通达管网有限公司 6, 保证 无 8 新沂市自来水公司 5, 保证 无 9 新沂市公路养护工程公司 3, 保证 无 10 新沂市人民医院 3, 保证 无 11 新沂市公路养护工程公司 抵押 无 合计 100, 截至报告期末, 公司尚未履行及未履行完毕的对外担保金额累计未超过报告期末净资产 30% 42

43 八 银行授信情况及偿还银行贷款情况 ( 一 ) 银行授信情况 使用情况 2016 年 12 月 31 日, 发行人获得银行及其他金融机构综合授信总额度为 亿元, 已使用授信额度为 亿元, 剩余授信额度为 3.70 亿元 ( 二 ) 银行贷款偿还情况 ( 包括按时偿还 展期及减免情况 ) 报告期内, 公司所有银行贷款均按时偿还, 无展期 减免 违约等情况 43

44 第四节业务和公司治理情况 一 公司业务情况 ( 一 ) 公司主要业务及其经营模式公司是新沂市人民政府为推动区域经济发展, 加快城乡交通 水利 农业基础设施建设, 实现国有资产保值增值而出资成立的国有独资有限责任公司, 自成立以来承建了新沂市范围内的大量城市交通基础设施和水利基础设施, 并且逐步扩及公交与出租车辆运营 旅游门票出售 住宿餐饮服务等业务 公司是新沂市整合资源 筹集资金 投资建设和项目运作的重要平台, 得到了地方政府在资金 政策 体制等多方面的大力支持 ( 二 ) 公司所处行业及行业地位交通基础设施建设行业是我国国民经济的支柱性产业, 是关系国计民生的基础性行业, 不仅可以直接拉动当前经济增长, 更能够为经济的长远发展夯实基础 未来几年, 我国将大量建设铁路 公路 城市交通有效衔接的综合客运枢纽以及功能完善的综合性物流园区或公路货运枢纽, 交通基础设施仍将是我国基础设施投资的重点领域, 具有较大的发展潜力 新沂市为完善交通运输体系, 促进经济发展, 规划实施了多项重大交通基础设施建设项目, 行业需求不断增加 除上述业务外, 公司利用地方资源优势与政府支持政策, 积极拓展公交与出租运营 马陵山景区与骆马湖景区门票销售 三晋别院等住宿餐饮服务 仓储出租及物流服务等多元化业务 44

45 二 公司主要经营情况 ( 一 ) 主要经营业务 1 主营业务收入的构成及比例 ( 单位 : 万元 ) 行业名称 2016 年度 2015 年度 营业收入 占比 营业收入 占比 交通投资 46, % 45, % 水利工程 19, % 22, % 公交与出租 1, % 1, % 国内旅游 % % 住宿餐饮服务 % % 物流运输 % % 205 国道收费 1, % 4, % 其他 % % 合计 70, % 76, % 万元 ) 2 营业收入 成本 费用 现金流量等项目情况 ( 单位 : 科目 2016 年度 2015 年度变动比率 原因 ( 同比变 动超过 30%) 营业收入 70, , % 营业成本 55, , % 销售费用 % 1 管理费用 9, , % 财务费用 6, , % 2 经营活动产生的 现金流量净额 -51, , % 3 45

46 科目 2016 年度 2015 年度 变动比率 原因 ( 同比变动超过 30%) 投资活动产生的现金流量净额 5, , % 4 筹资活动产生的现金流量净额 155, , % 5 1 销售费用:2016 年度, 公司销售费用较 2015 年度增长 39.98%, 主要系人工成本及物价变动所致 2 财务费用:2016 年度, 公司财务费用较 2015 年度减少 36.76%, 主要系部分利息资本化所致 3 经营活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司经营活动产生的现金流量净额较 2015 年度变动 %, 主要系支付其他与经营活动有关的现金减少所致 4 投资活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司投资活动产生的现金流量净额为 5, 万元, 较 2015 年度变动 %, 主要系收回投资收到的现金增长所致 5 筹资活动产生的现金流量净额:2016 年度, 公司筹资活动产生的现金流量净额为 155, 万元, 较 2015 年度降低 43.69%, 主要系 2016 年度发行债券收到的现金较 2015 年度降低所致 ( 二 ) 利润构成或利润来源公司利润情况表 ( 单位 : 万元 ) 项目 2016 年度 2015 年度 营业利润 2, , 营业外收入 10, ,

47 营业外支出 利润总额 12, , ( 三 ) 投资状况 1 年度新增投资情况 2016 年度, 公司可供出售金融资产新增对瑞图新材料新沂有限公司投资 1, 万元 2016 年度, 本公司购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金为 27, 万元 报告期内, 不存在公司投资额超过公司上年度末经审计净资产 20% 的重大投资情况 2 重大股权投资报告期内本公司未发生重大股权投资 3 重大非股权投资报告期内本公司未发生重大非股权投资 三 公司发展战略 经营计划及风险公司未来将按 一带一路 战略要求, 立足互联互通, 按照 借梯上楼 借船出海 理念, 加快推进公路货运枢纽 区域航运枢纽 铁路货运枢纽 高铁客运枢纽等 四个枢纽 建设, 积极构建公 铁 水 空 管 五位一体 的立体县级综合交通枢纽 全面推动交通事业向交通产业转型发展, 深入落实思想理念 工作方式 经营模式 三个转型, 推进 六大产业平台 建设发展 强化 四个枢纽 与 六大产业平台 融合, 优化公铁 公铁水多式联运 47

48 体系, 完善交通运输功能, 最大限度降低物流成本, 打造物流 服务高地 成本洼地, 加快形成以交通圈培育产业圈 拓展经济圈发展新模式 四 严重违约情况报告期内, 公司与主要客户往来时, 不存在严重违约事项 五 公司独立性情况报告期内公司在业务 人员 资产 机构 财务等方面均保持独立性, 不存在受控股股东控制不能保证独立性与自主经营的情况 六 非经营性往来占款或违规担保情况报告期内公司不存在非经营性往来占款及违规为控股股东 实际控制人提供担保的情形 七 公司治理 内部控制情况报告期内, 公司在公司治理 内部控制等方面不存在违反 公司法 公司章程 规定的情况 公司严格执行募集说明书约定, 规范公司治理, 保证公司正常运营, 确保投资者利息不受损失 48

49 第五节重大事项 一 关于重大诉讼 仲裁或受到重大行政处罚的事项报告期内公司不存在重大诉讼 仲裁或受到重大行政处罚的事项 二 关于破产重整事项报告期内公司不存在破产重整等事项 三 关于暂停上市或终止上市事项报告期内公司不存在公司债券面临暂停上市或终止上市的情形 四 关于司法机关调查事项报告期内公司及其控股股东 实际控制人不存在涉嫌犯罪被司法机关立案调查的情形 公司董事 监事 高级管理人员亦不存在涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情形 五 关于重大事项 ( 一 ) 公司债券发行与交易管理办法 第四十五条 序号 重大事项 有 / 无 1 发行人经营方针 经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化 无 2 债券信用评级发生变化 有 3 发行人主要资产被查封 扣押 冻结 无 4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况 无 49

50 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十 有 6 发行人放弃债权或财产, 超过上年末净资产的百分之十 无 7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 无 8 发行人作出减资 合并 分立 解散及申请破产的决定 无 9 发行人涉及重大诉讼 仲裁事项或受到重大行政处罚 无 10 保证人 担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化 无 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件 无 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查, 发行人董事 监事 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 无 13 其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项 无 2 根据鹏元资信于 2016 年 8 月 30 日出具的 关于上调 14 中卫建投债等 20 只债券 债项信用等级的公告,2015 年新沂市交通投资有限公司公司债券信用等级调整为 AAA ( 具体情况请参见 关于上调 14 中卫建投债等 20 只债券 债项信用等级的公告 ( )) 5 截止 2016 年 6 月 30 日, 公司 2016 年新增借款 亿元, 占 2015 年末公司经审计净资产 亿元的 24.81% 具体情况如下 :(1)2016 年累计新增银行借款 6.00 亿元 ;(2)2016 年累计新增债券 亿元 前述新增借款对公司偿债能力不产生重大不利影响 ( 具体情况请参见 新沂市交通投资有限公司关于 2016 年累计新增借款的公告 ( )) ( 二 ) 公司董事会或有权机构判断为重大的事项 报告期内, 无董事会或有权机构判断为重大的事项 50

51 第六节备查文件目录 一 载有公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 签名并盖章的财务报表 ; 二 载有会计师事务所盖章 注册会计师签名并盖章的审计报告原件 ; 三 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 ; 四 按照境内外其他监管机构 交易场所等的要求公开披露的年度报告 年度财务信息 51

52 附件审计报告 财务报表及附注 本公司及担保人经审计的 2016 年度财务报告见附件 52

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