Table_MacroFocus 宏观策略评论 我们的看法 1 短期: 当前位臵, 或有突破, 上行风险远大于下行风险 2 中期: 无需担忧, 利率中枢持续下行, 住户部门资产负债表间接调整趋势依旧 3 买什么? 新能源汽车和电力设备, 国企改革, 大数据 增量资金或已进场做市指数摆脱阴跌 总观新三

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1 Table_ Title Table_Bas einf o Table_ Mar ketin fo Table_C ontac ter Table_Au tho r 2015 年 8 月 7 日 晨会纪要 (2015 年 08 月 07 日 ) Tabl e_mn Fo cu s 今日焦点 : 策略评论 策略评论 策略评论 增量资金或已进场做市指数摆脱阴跌 我们的看法 海能仪器 (430476)- 食品药品安全的守护者 行业评论 交通运输 : 梳理央企重组 : 为什么 7 月底我们开始推荐中远中海集运标的! 行业评论 汽车 : 怎么看 Tesla 二季度在华销售? 行业评论 行业评论 行业评论 行业评论 医药 : 从治病到防病 养病, 看好养老服务业 的巨大空间 农林牧渔 : 畜禽养殖, 不容错过, 坚定推荐正邦科技 + 天邦股份 + 圣农发展 交通运输 : 中海中远大涨, 重组逻辑逐步强化 电力设备 : 坚定看好新能源汽车 行业评论 食品饮料 : 日常点评 0805: 高度关注这几只股票 : 加加食品 承德露露 百润股份 行业评论 电力设备 : 新能源汽车机会来了, 配什么?-- 行业评论 行业评论 行业评论 行业评论 安信团队大型联合电话会议核心观点 计算机 : 大数据产业政策有望加速出台 电力设备 : 板块连续三天大涨, 七月份数据印 证判断 汽车 :Tesla 2Q 在华订单翻倍新能源汽车景气 度持续上行 传媒 : 传媒团队观点速递 行业评论 电子元器件 : 配臵汽车电子股! 行业评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 电力设备 : 配网建设拉动 GDP, 预计巨额投资 落地 均胜电子 (600699): 均胜电子 : 二季度业绩平稳增长, 下半年有望加速, 目标价 元, 继 续强烈推荐! 苏宁环球 (000718): 苏宁环球 : 三驾马车驱动 文化 破风 先行 云南城投 (600239): 云南城投深度报告 : 拟收 购西南最大互联网支付公司 新增长点可期 中航资本 (600705): 中航资本 : 参与卫士通定 增, 强强联手助力军工资产证券化 索菲亚 (002572): 索菲亚 : 有望跨越牛熊的优 质选手全通教育 (300359): 全通教育 :15H1 业绩超预 期, 内生外延打造智慧教育生态圈,ARPU 值 提升或将加速 1 晨会联系人诸海滨 晨会纪要 证券研究报告 分析师 SAC 执业证书编号 :S zhuhb@essence.com.cn 报告联系人诸海滨 zhuhb@essence.com.cn 指数收盘涨跌 % 沪深 % 上证综指 % 上证 % 上证 % 深圳综指 % 深圳 % 中小板指 % Table_SectorInfo 行业表现前五名 行业 1 周 3 个月 1 年 煤炭 ( 中信 ) 5.4% -9.6% 43.2% 建材 ( 中信 ) 3.5% -6.3% 69.9% 汽车 ( 中信 ) 3.1% -7.5% 60.3% 家电 ( 中信 ) 2.9% -1.2% 77.0% 建筑 ( 中信 ) 2.1% -19.8% 147.0% 行业表现后五名 餐饮旅游 ( 中信 ) -9.5% 3.8% 126.1% 国防军工 ( 中信 ) -9.4% 8.4% 130.5% 计算机 ( 中信 ) -6.7% -17.9% 135.7% 农林牧渔 ( 中信 ) -5.9% 11.2% 105.4% 传媒 ( 中信 ) -5.2% -18.3% 85.0%

2 Table_MacroFocus 宏观策略评论 我们的看法 1 短期: 当前位臵, 或有突破, 上行风险远大于下行风险 2 中期: 无需担忧, 利率中枢持续下行, 住户部门资产负债表间接调整趋势依旧 3 买什么? 新能源汽车和电力设备, 国企改革, 大数据 增量资金或已进场做市指数摆脱阴跌 总观新三板 :8 月 6 日的新三板做市指数最终报收于 点, 上涨 3.53% 市场总成交金额为 5.30 亿元 其中做市转让成交 3.67 亿元, 协议转让部分 1.63 亿 新挂牌公司共计 12 家, 新转为做市转让的公司共计 5 家 截止 6 日, 共有 3098 家挂牌企业 估值方面 : 新三板整体估值为 29.82X, 做市转让估值 42.49X, 协议转让估 值 17.27X 共有 518 只股票发生成交, 其中做市转让 383 只, 市场整体换手率为 0.16% 个股方面 : 成交额超过 1000 万元的个股共 12 只, 华图教育位于成交额榜第一位, 成交金额为 万元 涨跌幅方面, 有 6 只 股票涨幅超过 100%,314 只股票上涨,133 只股票下跌 海能仪器 (430476)- 食品药品安全的守护者 公司提供食品要勤监测分析仪器和解决方案, 食品药品安全大势带来公司长足发展空间 仪器国产替代化趋势加 速本土企业成长, 公司多年的技术积累和产品维护经验是其核心竞争力 销售方面, 首创 4S 服务模式 公司属于智能化程度较高的分析仪器企业, 有国家产业政策支持的行业, 关注度日益升高, 投资价值还有进一步提 升空间 存在宏观经济波动风险 市场竞争风险 Table_NFFocus 固定收益评论 我们为什么继续看牛债市, 兼论货币供需与基本面 路演小结之四 罗云峰 luoyf@essence.com.cn 政府加杠杆是投资者关心的重要问题之三, 我们并不担心单纯的政府加杠杆源于我们的盈利周期与债务周期嵌套模型以及用中美历史数据对该模型的实证检验 政府调控是逆周期的, 目的在于熨平经济周期, 而不是加大经济波动, 对于债市而言, 我们应该担心的恰恰是政府去杠杆 Table_SCFocus 行业公司评论 食品饮料 : 日常点评 0805: 高度关注这几只股票 : 加加食品 承德露露 百润股份 我们认为承德露露 2 季度销售同比增速较快, 预计达到 20%+, 使得公司在当前消费形势较为严峻的大环境下中报风险被释放 加加食品近日公布 10 送 15 分红方案, 公司实际控制人事业心强, 对以加加食品为核心平台的产业运作已经放在全盘考虑当中, 体外资产运作已经预演协同效应 关于百润股份我们认为公司股价调整幅度较 2

3 大, 预期剧烈调整当中蕴含机会 晨会纪要 医药 : 从治病到防病 养病, 看好养老服务业的巨大空间 当前的健康需求已经从治病延伸到防病 养病, 结合当前医药工业的现状, 我们认为健康产业的增量将主要来自 于产业链的前端防病环节及后端养病环节, 这也是我们近期重点研究养老产业的起因 产业现状 : 下个医疗服务业, 与医院净资产收益率相当, 民营更具优势, 空间巨大 公建民营模式将会成为主要模式, 对于民营资本来说 解决重资产投入问题 我们推荐标的 : 湖南发展 和佳股份等 农林牧渔 : 畜禽养殖, 不容错过, 坚定推荐正邦科技 + 天邦股份 + 圣农发展 吴立 wuli1@essence.com.cn 1 畜禽养殖板块做为未来 12 个月盈利增长最确定的子行业, 是应对市场波动的稀缺标的, 必须配臵!2 猪价 上涨未及半途, 禽价上涨刚刚启动, 反转逻辑未到终结时 3 历史上养殖股股价高点时的估值约为盈利高点的 30 倍, 当前股价对应 16 年估值在 倍之间, 仍有较大空间!4 现阶段坚守 猪, 买入 禽 我们建议 养殖板块当前重点关注高弹性标的 : 正邦科技 + 天邦股份, 其次为白马股圣农发展 牧原股份 大华农 预计未 来 2-3 月, 养殖景气将逐渐传导到后周期行业, 建议投资者重点关注大北农 金宇集团 瑞普生物 交通运输 : 梳理央企重组 : 为什么 7 月底我们开始推荐中远中海集运标的! 张龙 zhanglong2@essence.com.cn 我们分析了国务院对海运业的发文已经被一步步落实, 短期的利好或主要来自 : 1) 宁波港吸收合并舟山港新闻 2) 央企改革第二批名单有望公布 3) 伊核问题带来油价下行的压力, 目前油价较低点仅有 3 美金差距 4)3 季度是集运旺季, 同时也是散货 FFA 的主力合同到期日,BDI SCFI 等指标有望快速上行 我们认为前期预期 较低的航运板块机构持仓较少, 在央企改革的大背景下, 短期的弹性不容忽视 标的选择 : 中远中海系 集装箱板块 央企改革名单的标的, 受益标的依次为 : 中海集运 中国远洋 中海发展 中远航运 中海海盛 招商轮 船 外运发展 交通运输 : 中海中远大涨, 重组逻辑逐步强化 张龙 zhanglong2@essence.com.cn 014 年 10 月国务院出台 关于促进海运业健康发展的若干意见, 港口航运业整合动作频频, 如招轮和长航扩大联合油轮船队规模 中远和中海成立 中国矿运, 而航运板块最具整合 规模优势的板块是集运, 叠加三季度 BDI 反弹和油价下行预期, 今晨爆出的宁波吸收舟山港再次加强港航板块重组的逻辑, 中远中海航运标的再次 领涨, 我们再次强调 3 季度重组预期带来的投资机会, 受益标的 : 中海集运 中国远洋 外运发展 ( 叠加跨境 ) 日照港 电力设备 : 坚定看好新能源汽车 黄守宏 huangsh@essence.com.cn 新能源汽车确定性高速成长, 稀缺属性凸显, 上调 2015 年销量预测至 万辆 我们知道下半年历来是汽车销售旺季, 新能源汽车也不例外 而电池产能瓶颈逐渐突破, 新型商业模式拉动, 地方不同下半年也会逐步到位 总之, 行业基本面以及发生根本性变化 电力设备 : 板块连续三天大涨, 七月份数据印证判断 3

4 黄守宏 晨会纪要 七月份数据站稳两万, 全年产销将超预期 多种因素助推新能源汽车确定性成长, 重点标的连续大涨, 我们从产 业端最源头发掘新能源汽车的投资机会, 周二重点推荐以来, 重点标的连续三天大涨, 证明了我们的逻辑正确 新能源汽车机会到来, 我们奉上全产业链推荐配臵! 电力设备 : 配网建设拉动 GDP, 预计巨额投资落地 黄守宏 huangsh@essence.com.cn 配网投建将带动 GDP 稳步增长, 巨额投资利好行业弹性猛增 发改委初步确定未来投资方向, 农网升级投资尤受关注 地方农网改造同时开展行动, 项目开工进度跟进及时 多省市积极编制十三五电网规划, 主动配网成为其中主题, 重 输 轻 配 已是过去时, 配网会是未来主流趋势 汽车 : 怎么看 Tesla 二季度在华销售? 二季度 Tesla 中国区订单环比翻倍增长, 公司拟加大对华投入 Tesla 在华订单翻番验证国内新能源汽车产业链现状 : 需求方兴未艾, 瓶颈尚在产能 重点推荐 A 股纯正 Tesla 相关标的信质电机 继续强烈看好今年国内新能源汽车销量增长和板块投资机会 我们预测今年全年新能源汽车销量会超过 25 万辆水平, 将大幅超市场预期 存在新能源汽车销售低于预期, 政策支持低于预期的风险 汽车 :Tesla 2Q 在华订单翻倍新能源汽车景气度持续上行 张琎 zhangjin8@essence.com.cn 二季度 Tesla 中国区订单环比翻倍增长, 公司拟加大对华投入 Tesla 在华订单翻番验证国内新能源汽车产业链 现状 : 需求方兴未艾, 瓶颈尚在产能 重点推荐 A 股纯正 Tesla 相关标的信质电机 继续强烈看好今年国内新能 源汽车销量增长和板块投资机会 我们预测今年全年新能源汽车销量会超过 25 万辆水平, 将大幅超市场预期 重点推荐 : 比亚迪, 江淮汽车, 宇通客车, 信质电机, 均胜电子, 亚太股份 电力设备 : 新能源汽车机会来了, 配什么?-- 安信团队大型联合电话会议核心观点 黄守宏 huangsh@essence.com.cn 今年上半年新能源汽车销量超预期,5-7 月份产量分别为 1.9 万辆 2.5 万辆和 2 万辆 由于下半年销售旺季, 判断下半年销售会延续上半年势头 下游需求火爆, 当前销量仍受电池厂产能瓶颈制约, 下半年电池企业产能会 逐步释放 新兴商业模式拉动, 分时租赁快速发展, 打车软件与新能源汽车合作带来新的大规模需求 而今年 十 二五 考核压力大, 地方补贴落地后进一步拉动新能源汽车推广 电子元器件 : 配臵汽车电子股! 从电子角度看新能源汽车和智能汽车, 机会主要在 :1 抬头显示 ;2 车联网 ;3 电池产业链 ;4 汽车娱乐系统 ;5 汽车电子元件, 连接器 电机 电容 设备等 新能源汽车和智能汽车是超过智能手机量级的市场, 中国企业全球整合汽车电子产业如火如荼开始, 建议关注我们此前深度报告和安信跨产业电话会议, 配臵上述组 合 计算机 : 大数据产业政策有望加速出台 4

5 胡又文 晨会纪要 工信部信息化和软件服务业司组织召开了大数据产业 十三五 发展规划编制第一次工作会议, 会议明确数据资 源的地位, 成为国家核心战略资产 围绕大数据产业链全面部属规划, 覆盖面广 大数据重要性毋庸臵疑, 正逐渐成为产业升级的驱动力 我们建议遵循自身拥有大数据和为客户提供大数据分析运营两条主线寻找投资标的 传媒 : 传媒团队观点速递 近期板块回调中, 我们建议根据公司中长期价值买入不必恐慌, 历史证明每次集体恐慌时, 恰是优质标的真正的 买入机会 例如昨日大幅调整的体育版块, 短期的主题资金回撤带来面向中线的买入机会 除公告公司外, 建议 积极关注我们今日组织的杭州思美传媒董事长交流, 我们认为思美主业稳健增长并积极布局数字营销, 当前不到 50 亿市值已被明显低估 索菲亚 (002572): 索菲亚 : 有望跨越牛熊的优质选手 799/899 策略给力, 公司业绩靓丽增长 品类延伸 + 司米橱柜, 未来三年高增长有望延续 大家居及 O2O 布局, 得关注 员工 / 经销商持股, 为公司长远发展保驾护航 我们维持公司盈利预测, 预计 年净利润 亿元, 分别增长 48.3% 37.9% 35.3%;EPS 1.1 元 1.52 元 2.05 元, 六个月目标价 70 元, 对应 15 年 46XPE 存在橱柜市场竞争激烈 品类扩张不及预期 地产景气下滑的风险 中航资本 (600705): 中航资本 : 参与卫士通定增, 强强联手助力军工资产证券化 强强联手, 资本助力信息安全产业 提供综合金融服务, 成长空间打开 参与军工资产证券化, 分享千亿市场空 间 我们预计未来一年是军工资产证券化将整体加速的阶段 我国十大军工集团资产证券化水平不足 30%, 作为军工证券化先锋的中航工业集团证券化率仅为约 50% 因此, 整体军工资产证券化仍有巨大空间 云南城投 (600239): 云南城投深度报告 : 拟收购西南最大互联网支付公司 新增长点 可期 张龙 zhanglong2@essence.com.cn 我们认为公司拟收购云南南最大的互联网支付公司, 利润可观 空间巨大, 大股东资金和背景实力强将助力再融 资推进, 云南区域价值随着一带一路推进将持续提升, 地产业务也有望保持稳定增长, 土地储备重估近 130 亿元, 我们预计 年公司 EPS 为 和 0.74 元, 对应 PE 为 和 10.9 倍, 首次覆盖, 给予 买入 -A 投资评级, 在不考虑互联网支付公司实际利润增长的情况下, 给予 6 个月目标价 元 苏宁环球 (000718): 苏宁环球 : 三驾马车驱动文化 破风 先行 公司在文化产业首秀表现靓丽 当日公司还公告,2.42 亿获得 REDROVER 20.17% 股权已完成股权变更登记 三驾马车驱动, 文化 " 破风 " 前行, 公司全力推进 大文体 大健康 大金融 三大业务板块, 从过去两个月的公 告频次和力度, 已充分体现执行力和决心 15 年仅考虑原有地产业务有望实现 9 亿的净利润, 对应 15 年 PE30 倍左右, 在转型公司中公司投入力度最大 态度最为坚决 落地速度最快, 维持中线 600 亿目标市值坚定推荐 均胜电子 (600699): 均胜电子 : 二季度业绩平稳增长, 下半年有望加速, 目标价

6 元, 继续强烈推荐! 晨会纪要 公司中报快报显示收入和净利润分别同比增长 15.2% 和 20.3%, 行业景气平淡拖累, 业绩基本符合预期 Q2 营 业利润率克服行业不景气保持稳定增长, 下半年有望反弹 依靠独特模式发展新能源汽车 智能汽车和工业机器 人等新业务, 前景可期 我们给予买入 -A 投资评级, 考虑增发因素修正盈利预测, 下调 6 个月目标价至 元 存在欧洲经济大幅下滑 国内经济下滑超预期的风险 隆鑫通用 (603766): 隆鑫通用半年报点评 : 主业稳健增长, 同心多元化转型推进速度 超预期业绩符合预期, 净利润稳步增长 邹润芳 zourf@essence.com.cn 隆鑫通用上半年实现营业收入 亿元, 同比降低 7.56%, 实现归母净利润 3.50 亿元, 同比增长 9.75%,EPS 为 0.44 元, 业绩基本符合预期 轻型动力业务拓展顺利, 期间费用率小幅上升 微型电动车 + 无人机 + 智能电源 多点开花, 同心多元化转型稳步推进 隆鑫通用是我们长期推荐的优质稳健品种, 我们预计公司 年 EPS 分别为 元 公司传统主业安全边际充分, 同心多元化转型稳步推进, 我们看好公司在汽车后 市场及无人机领域拓展 全通教育 (300359): 全通教育 :15H1 业绩超预期, 内生外延打造智慧教育生态圈, ARPU 值提升或将加速 全通教育是教育产业改革下 平台应用 + 服务拓展 + 内容增值 全业务运营的优质企业 公司地推能力优秀, 跑马 圈地行动已获实质性进展, 公司未来将继续借力自身内延增长和资本市场获取优质的内容及渠道资源, 为公司的中长期盈利提供有力的推动和支持 考虑资产购买及配套融资计划后, 我们预计 年摊薄后 EPS 分别为 0.66 元 1.45 元和 1.98 元, 当前股价对应 年 PE 分别为 109 倍 50 倍和 36 倍 维持 买入 -A 评级 天地科技 (600582): 天地科技 : 煤炭清洁利用是目前我国能源最现实的出路 邹润芳 zourf@essence.com.cn 1 天地科技煤粉锅炉采用先进的脱硫脱硝技术后排放能够达到 2 天地科技收购的集团资产煤科院节能分院具有我国最领先的煤炭清洁利用 - 煤粉锅炉技术 3 煤粉锅炉技术注入天地科技上市公司后将迎来放量发展, 天地 科技已经决定对该资产进行员工持股计划 - 这是我国煤炭行业首次实现员工持股 4 天地科技作为我国中煤科工 集团上市平台, 预计后续随着国企改革深入, 中煤科工集团的优质资产将逐步实现上市 5 我们预计天地科技 年 EPS 分别为 0.85 元 0.96 元 1.05 元, 对应目前股价只有 18 倍, 建议现价买入 均胜电子 (600699): 均胜电子 : 二季度业绩平稳增长, 下半年有望加速 张琎 zhangjin8@essence.com.cn 中报快报显示收入和净利润分别同比增长 15.2% 和 20.3%, 行业景气平淡拖累, 业绩基本符合预期 Q2 营业利 润率克服行业不景气保持稳定增长, 下半年有望反弹 依靠独特模式发展新能源汽车 智能汽车和工业机器人等 新业务, 前景可期 投资建议 : 买入 -A 投资评级, 考虑增发因素修正盈利预测, 下调 6 个月目标价至 元 考虑行业景气因素, 我们修正盈利预测, 预计公司 2015 年 年的收入增速分别为 22.0% 20.3% 19.5%, 净利润增速分别为 24.7% 32.1% 29.9%, 假设定增价格 30 元, 对应新增股本 3761 万, 年 EPS ( 摊薄后 ) 分别为 0.64 元 0.85 元和 1.10 元 ; 维持买入 -A 的投资评级, 考虑行业不景气, 下调 6 个月目标价 为 元, 对应 2016 年 50X 动态估值 风险提示 : 欧洲经济大幅下滑 ; 国内经济下滑超预期 6

7 数字政通 (300075): 数字政通 : 签订 智慧文山 项目加快智慧城市运营转型 胡又文 huyw@essence.com.cn 公司负责 智慧文山 项目建设和运营, 有望对业绩产生积极影响 智慧城市综合解决方案落地开花, 并积极转 型智慧城市运营 公司传统数字城管业务需求稳定, 并积极转型运营服务 ; 智慧停车场业务思路清晰 执行力强 技术领先, 今年已经进入收获期 ; 智慧医疗则是弹性很大的创新业务, 继续强烈推荐 存在智慧停车场 智慧医疗业务进展不达预期风险, 智慧城市项目回款风险 中青旅 (600138): 中青旅 : 受线上平台投入增加及会展业务波动影响致营收 净利下 降, 乌镇 古水北镇未来或贡献更多利润 中青旅受线上平台投入增加及会展业务波动影响, 营收 净利双降 公司受益于产品结构及服务调整, 景区经营 业务表现优秀 公司正在强化精细化管理提升毛利率水平, 费用率小幅提升 乌镇 古水北镇表现超预期, 未来 增长有望持续 首次覆盖维持 买入 -B 评级, 我们预测公司 年 EPS 分别为 0.50 元 0.71 元 0.90 元, 对应 PE 分别为 40 倍 28 倍 22. 倍, 维持 买入 -B 评级 人人乐 (002336): 人人乐 定增助力转型, 深入社区建设 O2O 平台 定增募资多维发力, 支撑公司长期发展 线上线下双向布局, 搭建社区 O2O 平台 推进供应链系统升级, 夯实 社区 O2O 平台发展基础 首次覆盖, 给予增持 -A 评级 公司线下门店资源丰富, 截至 14 年底, 门店合计 117 家, 借力本次定增, 强化线下布局, 推进社区生活超市开设 完善线下门店布局, 同时推进线上电商平台搭建, 丰富商品销售渠道, 逐步实现线上线下业务协同发展 暂不考虑本次定增的影响, 我们预计 年 EPS 为 0.18 元 0.20 元 0.23 元, 对应 PE 为 141 倍 128 倍 111 倍 首次覆盖, 给予增持 -A 评级 宏发股份 (600885): 再次重点提示宏发股份 黄守宏 huangsh@essence.com.cn 1 汽车电子 新能源汽车产品和电力增势突出, 公司上半年实现净利润 2.7 亿元, 同增 31.3%;2 电力继电器全 球第一, 目前受益国内智能电网建设推进及海外 ( 意大利等 ) 大规模智能电表更换, 订单预期良好 ;3 新能源汽车继电器优先卡位, 目前新能源汽车产销全年超预期, 公司业绩望持续高增 ;4 公司发力工业 4.0 和传感器业务 我们维持买入 -A 投资评级,6 个月目标价 45 元 我们预计公司 2015 年 年的 EPS 分别为 1.04 元 1.37 元和 1.69 元, 对应的 PE 分别为 32.8 倍 24.8 倍和 20.1 倍 宏图高科 (600122): 宏图高科 : 收购国采支付, 构建支付闭环 公司通过收购国采支付进军第三方支付领域, 在满足线上线下经营需求构建交易闭环的同时, 挖掘新的利润增长 点 母公司三胞集团于 2014 年进行了一系列新产业布局, 包括收购乐语通讯 Brookstone 拉手网 美西时尚 等, 并涉足医疗 养老 大健康领域 宏图高科作为三胞集团旗下的重要资产运作平台之一, 资产注入预期强烈 ; 员工持股计划已推出, 对公司经营有强大的激励作用, 未来成长空间较大 我们预计 年公司 EPS 分别为 0.40 元 0.42 元 0.47 元, 对应当前股价 PE 分别为 41 倍 39 倍 35 倍, 维持 买入 -B 评级 南京新百 (600682): 南京新百 收购中国脐带血库 +HOF 债务替换 + 增资南京证 7

8 券 三管齐下, 全程健康管理产业全面加速! 晨会纪要 本次公司向 CO 集团发出要约收购意向函, 获取脐带血库相关资源, 不但与医疗产业紧密相关, 同时也为了结合 公司正在开展的养老 健康产业等业务, 从而构建成全程健康管理体系, 加快实现双主业的发展战略 而本次债 务替换的实施有利于 HOF 公司减轻债务压力, 有助于改善 HOF 的资产负债率及减少利息开支, 同时有助于提高上市公司的长期盈利水平 公司拟增资南京证券, 认购股数 : 万股 ; 认购金额 : 人民币 万元 继续停牌, 敬候佳音! 中国高科 (600730): 建议继续加码中国高科 1. 公司背靠北京大学拓展教育产业, 可协整教育资源丰富且转型具备长期性 ;2. 顶你学堂是国内 MOOC 领军企 业, 同北大 人大 西交大等多所 985 院校独家合作, 未来借助高科优质股东资源加强 院校覆盖, 占据中国稀缺优质高等教育 MOOC 资源, 凭借稀缺教育资源吸引社会流量, 后项服务变现 ;3. 把握国内教育产业 政策红利, 分享民办教育营利性放开的战略机遇, 加速民办学院资源整合, 未来并购概率较大, 建议继续关注! 8

9 Table_Macro1 晨会纪要 Table_FinancialReport 2015 年 2 季度业绩 日期 : 2015/8/7 公司代码 公司名称 公告日 主营收入 ( 百万元 ) 同比增长 (%) 净利润 ( 百万元 ) 同比增长 (%) 主营业务利润率 (%) EPS( 元 ) ROE(%) 资产负债率 (%) 奥拓电子 % % 42.2% % 15.0% 齐心集团 % % 19.2% % 48.9% 双环科技 % % 16.8% % 86.0% 隆鑫通用 % % 20.1% % 31.0% 千山药机 % % 58.6% % 60.1% 汇金股份 % % 37.7% % 24.0% 开尔新材 % % 41.0% % 29.4% 索菲亚 % % 35.0% % 25.3% 天瑞仪器 % % 59.3% % 10.3% 三鑫医疗 % % 34.1% % 10.3% 豫光金铅 % % 1.3% % 83.3% 洲明科技 % % 34.2% % 50.9% 巨力索具 % % 22.7% % 40.2% 苏试试验 % % 45.3% % 17.1% 天银机电 % % 36.7% % 15.6% 中联电气 % % 14.8% % 11.4% 龙韵股份 % % 10.6% % 21.4% 红星发展 % % 20.9% % 29.2% 涪陵电力 % % 8.3% % 39.4% 万安科技 % % 23.5% % 57.5% 国民技术 % % 34.4% % 10.4% 国旅联合 % % 83.0% % 52.7% 杉杉股份 % % 21.1% % 46.5% 山鹰纸业 % % 18.6% % 67.7% 全通教育 % % 50.4% % 7.2% 光韵达 % % 41.0% % 32.9% 金固股份 % % 27.3% % 56.2% 新宙邦 % % 30.9% % 15.6% 智光电气 % % 30.1% % 58.5% 健盛集团 % % 31.0% % 37.1% 中原环保 % % 32.4% % 60.1% 湖北金环 % % 14.4% % 39.0% 广安爱众 % % 36.1% % 68.3% 海南椰岛 % % 35.0% % 30.0% 南风化工 % % 19.8% % 92.1% 日机密封 % % 52.1% % 15.1% 海德股份 % % 3.7% % 4.2% 恒逸石化 % % 5.1% % 72.8% 新洋丰 % % 18.6% % 26.7% 中青旅 % % 20.7% % 35.3% 中国汽研 % % 36.5% % 11.9% 中超电缆 % % 14.6% % 61.9% 博彦科技 % % 33.9% % 24.1% 新元科技 % % 36.7% % 24.7% 小天鹅 A % % 26.3% % 52.2% 法拉电子 % % 38.6% % 9.7% 经纬电材 % % 9.7% % 10.1% 宋城演艺 % % 69.2% % 7.8% 伟星新材 % % 41.9% % 19.1% 信质电机 % % 22.8% % 20.8% 昊华能源 % % 15.7% % 50.3% 9

10 顺网科技 % % 77.6% % 19.1% 风帆股份 % % 12.0% % 48.8% 精锻科技 % % 38.5% % 30.0% 拓维信息 % % 55.9% % 19.1% 海利生物 % % 77.2% % 11.1% 兰石重装 % % 53.8% % 69.4% 开元仪器 % % 50.7% % 11.4% 好莱客 % % 35.7% % 17.6% 光大证券 % % 94.5% % 86.9% 朗玛信息 % % 69.9% % 18.2% 摩恩电气 % % 27.9% % 59.0% 沪电股份 % % 7.2% % 43.4% 贵人鸟 % % 45.2% % 48.3% 国发股份 % % 14.5% % 24.3% 华远地产 % % 16.1% % 80.1% 光线传媒 % % 33.6% % 15.7% 京能电力 % % 26.6% % 53.8% 深天地 A % % 15.9% % 70.6% 中国天楹 % % 56.9% % 57.6% 滨海能源 % % 6.6% % 69.7% 鲁西化工 % % 16.0% % 69.9% 大名城 % % 24.9% % 76.8% 百大集团 % % 26.0% % 24.5% 龙星化工 % % 13.1% % 61.5% 红宇新材 % % 38.3% % 24.3% 恒信移动 % % 31.6% % 8.9% 银禧科技 % % 18.1% % 43.4% 中科金财 % % 28.4% % 33.1% 太空板业 % % 33.0% % 23.5% 新纶科技 % % 29.6% % 54.3% 万丰奥威 % % 24.3% % 50.5% 沙隆达 A % % 23.0% % 35.9% 阳光股份 % % 56.7% % 61.2% 东易日盛 % % 33.3% % 54.4% 良信电器 % % 37.1% % 29.0% 华力创通 % % 57.4% % 21.6% 拓邦股份 % % 17.7% % 35.3% 南洋科技 % % 32.7% % 26.5% 卫星石化 % % 2.6% % 55.5% 万盛股份 % % 23.0% % 21.1% 三力士 % % 38.3% % 7.9% 浙江鼎力 % % 40.6% % 13.4% 西昌电力 % % 11.9% % 44.1% 江苏国泰 % % 14.8% % 43.3% 易事特 % % 16.9% % 63.3% 海源机械 % % 26.2% % 14.4% 海欣食品 % % 29.6% % 14.7% 洪城水业 % % 32.5% % 62.1% ST 宏业 % % ( 退 Table_Forecast 2015 年 3 季度业绩预告 日期 : 2015/8/7 公司代码 公司名称 公告日 预告类型 预告摘要 去年同期 EPS 10

11 湖北金环 预增 净利润约 万元 ~11225 万元, 增长 %~616.34% 中联电气 预增 净利润约 万元 ~18000 万元, 增长 65.96%~113.38% 智光电气 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 %~90.00% 拓维信息 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 %~170.00% 摩恩电气 预增 净利润约 1800 万元 ~2600 万元, 增长 10.00%~60.00% 南洋科技 预增 净利润约 6532 万元 ~7621 万元, 增长 80.00%~110.00% 中科金财 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 %~200.00% Table_FIPO 基金发行信息 日期 : 2015/8/7 公司代码 基金名称 基金类型 投资风格 发行数量 ( 亿份 ) 封闭期 ( 月 ) 发行日期 华商信用增强债券型证券投资基金 契约型开放式 债券型 东方创新科技混合型证券投资基金 契约型开放式 混合型 华商信用增强债券型证券投资基金 契约型开放式 债券型 中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基契约型开放式 混合型 金 南方国策动力股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 银华战略新兴灵活配臵定期开放混合型发起契约型开放式 灵活配臵型 式证券投资基金 华富恒利债券型证券投资基金 契约型开放式 债券型 华富恒利债券型证券投资基金 契约型开放式 债券型 易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资契约型开放式 被动指数型 基金 国泰央企改革股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 新华行业轮换灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵 招商丰庆灵活配臵混合型发起式证券投资基契约型开放式 灵活配臵型 金 易方达瑞惠灵活配臵混合型发起式证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 南方消费活力灵活配臵混合型发起式证券投契约型开放式 灵活配臵型 资基金 招商丰庆灵活配臵混合型发起式证券投资基契约型开放式 灵活配臵型 金 宝盈优势产业灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 南方收益宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 银华中证国防安全指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金 契约型开放式 保本混合型 永赢量化混合型发起式证券投资基金 契约型开放式 混合型 大成恒丰宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 银华中证一带一路主题指数分级证券投资基契约型开放式 被动指数型

12 金 银华中证一带一路主题指数分级证券投资基契约型封闭式 被动指数型 金 银华中证国防安全指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 大成恒丰宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 银华中证一带一路主题指数分级证券投资基契约型封闭式 被动指数型 金 银华中证国防安全指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 大成恒丰宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 安信宝利债券型证券投资基金 (LOF) 契约型开放式 债券型 景顺长城改革机遇灵活配臵混合型证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 Table_RIPO 增发信息 日期 : 2015/8/7 公司 公司 发行 发行数量 募集资金 发行 增发 发行日 上市日 代码 名称 价格 ( 万股 ) ( 亿元 ) 方式 公告日 南京新百 定向 中航飞机 定向 宋城演艺 定向 红豆股份 定向 卡司通 定向 卡司通 定向 卓华信息 定向 泰恩康 定向 齐鲁银行 定向 水晶光电 定向 中联电气 定向 信维通信 定向 信维通信 定向 金开利 定向 山东信和 定向 金洪股份 定向 联科股份 定向 凯雪冷链 定向 湘联股份 定向 科安达 定向 九森林业 定向 龙创设计 定向 利德曼 定向 新吉纳 定向 天河股份 定向 钢钢网 定向 长先新材 定向 长先新材 定向 长先新材 定向 地源科技 定向 帝联科技 定向 天富电气 定向 易建科技 定向 海优新材 定向 递家股份 定向 宏晶科技 定向 凯迪电力 定向 凯迪电力 定向 三众能源 定向

13 点点客 定向 大陆机电 定向 格林检测 定向 普诺威 定向 电通微电 定向 美佳新材 定向 贝尔机械 定向 双建管桩 定向 博克森 定向 舜富压铸 定向 希科普 定向 得普达 定向 天康生物 定向 雅致股份 定向 昂盛智能 定向 芳笛环保 定向 御食园 定向 广誉远 定向 九生堂 定向 森达电气 定向 才府玻璃 定向 北斗星通 定向 北斗星通 定向 联创节能 定向 波尔通信 定向 奥盖克 定向 广信科技 定向 中天羊业 定向 奥派股份 定向 中智华体 定向 绿网天下 定向 致善生物 定向 鸿森重工 定向 红光股份 定向 特辰科技 定向 许继智能 定向 博广热能 定向 智华信 定向 智华信 定向 龙钇科技 定向 政通股份 定向 富春环保 定向 捷成股份 定向 捷成股份 定向 和佳股份 定向 沃捷传媒 定向 科胜石油 定向 普康迪 定向 力龙信息 定向 福成五丰 定向 耐磨科技 定向 民正农牧 定向 常山股份 定向 视觉中国 定向 国海证券 定向 星星科技 定向

14 吴通通讯 定向 万特电气 定向 迈科网络 定向 百博生物 定向 远方动力 定向 善为影业 定向 同里印刷 定向 环球石材 定向 和氏技术 定向 观典航空 定向 鲜美种苗 定向 Table_PRIPO 增发预案信息 日期 : 2015/8/7 公司代码 公司名称 发行方式 发行数量 ( 万股 ) 方案进度 预案公告日 定价依据 升达林业定向 董事会预案 本次发行价格不低于 4.86 元 / 股, 即不低于定价基准日 ( ) 前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 经 2013 年度分红调整, 价格调整为不低于 4.85 元 / 股 金贵银业定向 董事会预案 本次发行股份购买资产的定价基准日为公司本次董事会会议决议公告日. 发行价格为定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 由于金贵银业已实施了 2014 年度利润分配方案, 所以本次发行价格相应调整为 元 / 股 金贵银业定向 董事会预案 本次发行股份募集配套资金的定价基准日为金贵银业第三届董事会第十五次会议决议公告日. 本次发行股份募集配套资金的发行价格为本次定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%, 即 元. 由于金贵银业已实施了 2014 年度利润分配方案, 所以本次发行股份募集配套资金的发行价格相应调整为 元 / 股 捷成股份定向 董事会预案 经公司与交易对方协商确定, 本次发行价格为 元 / 股, 不低于定价基准日前 60 个交易日公司股票交易均价的 90% 捷成股份定向 董事会预案 根据 创业板上市公司证券发行管理暂行办法 的相关规定, 本次发行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方式之一进行询价 :(1) 不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价 ;(2) 低于发行期首日前 20 个交易日公司股票均价但不低于 90%, 或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于 90% 人人乐 定向 董事会预案 本次非公开发行股票董事会决议公告日, 即 2015 年 8 月 6 日. 本次非公开发行股票价格不低于 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 昆仑万维定向 董事会预案 本次非公开发行 A 股股票的定价基准日为本次非公开发行 A 股股票发行期首日. 发行价格的定价原则为 : 发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十, 或者发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的百分之九十 炎黄 5 定向 董事会预案 发行股票价格为 2.87 元 / 股 东软慧聚定向 董事会预案 股票价格为每股人民币 2.38 元 基美影业定向 董事会预案 发行价格区间为不低于每股人民币 30 元 亿汇达 定向 董事会预案 股票发行价格为每股 7.05 元人民币 佳先股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.50 元 昊福文化定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.70 元 玉宇环保定向 董事会预案 股票发行价格为 1.2 元 / 股 沪鸽口腔定向 董事会预案 发行价格为 3 元 / 股 鸿源科技定向 董事会预案 发行的股票价格为人民币 1.50 元 / 股. 14

15 未名信息定向 董事会预案 股票的发行价格为 6.66 元 / 股 图南股份定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 2.5 元 / 股 爱可生 定向 董事会预案 股票发行的价格为每股人民币 4.8 元 易兰设计定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 5.71 元 / 股 卡司通 定向 实施 发行价格为每股人民币 元 卡司通 定向 实施 发行价格为每股人民币 8.00 元 中技能源定向 董事会预案 股票发行的价格为每股人民币 1.00 元 华东医药定向 董事会预案 本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前 二十个交易日公司股票均价的百分之九十, 即不低于 2015 年 8 月 5 日前二十个交易日公司股票交易均价 元 / 股的百分之九十. 经董事会讨论决定, 本次发行 股票价格为 元 / 股 光华科技定向 董事会预案 发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交 易均价的 90% 即 元 / 股, 本次非公开发行的定价基 准日为公司第二届董事会第十九次会议决议公告日 ( 即 2015 年 8 月 5 日 ) 瑞腾科技定向 董事会预案 股票发行的价格为每股 3.00 元 合锐赛尔定向 董事会预案 股票发行价格为每股不超过人民币 9.00 元 齐鲁银行定向 实施 股票发行价格为 3.18 元 / 股 上海君屹定向 董事会预案 发行的价格为每股 元人民币 佳境科技定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 5 元 高华股份定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 4.00 元 瑞铁股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 长江证券定向 董事会预案 本次发行的发行底价为定价基准日前 20 个交易日 ( 不 含定价基准日 ) 公司 A 股股票交易均价, 即 元 / 股 卫士通 定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司第六届董事会第 九次会议决议公告日. 本次非公开发行的发行价格为定 价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股 康达新材定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司关于本次发行的第二届 董事会第十五次会议决议公告日 ( 即 2015 年 8 月 4 日 ). 发行价格将不低于定价基准日前 20 个交易日 ( 不含定 价基准日 ) 公司 A 股股票交易均价的 90%, 即 元 / 股 劲胜精密定向 董事会预案 不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价 ; 低于发 行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分 之九十, 或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公 司股票均价但不低于百分之九十 劲胜精密定向 董事会预案 本次发行股份购买资产的股份发行价格为 元 / 股, 不低于定价基准日前 120 个交易日上市公司股票交易 均价的 90% 倚天股份定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 5 元 鼎晖科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.00 元 苏轴股份定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 元 利雅得 定向 董事会预案 发行的股票价格为每股人民币 3.5 元 皖维高新定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司六届十七次董事 会会议公告日. 股票发行价格不低于定价基准日前 20 个 交易日的交易均价的 90%, 即不低于人民币 6.48 元 / 股 意欧斯 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 皆悦传媒定向 董事会预案 股票发行价格为人民币 元 / 股 富恒新材定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.60 元 元丰科技定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 6 元 江苏腾达定向 董事会预案 股票的发行价格为 4.5 元 / 股 数亮科技定向 董事会预案 股票发行的价格为每股 9 元 吉诺股份定向 董事会预案 发行的价格为每股 3 元 九森林业定向 实施 发行价格为 3.70 元 / 股 15

16 莱姆佳 定向 董事会预案 股票发行价格为每股 2.88 元人民币 龙创设计定向 实施 发行价格为每股人民币 元 硅谷天堂定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 30 元 通用数据定向 董事会预案 股票的发行价格为 元 / 股 瑞丰股份定向 董事会预案 股票的发行价格为不高于人民币 3.60 元 / 每股 ( 含 3.60 元 / 每股 ) 黑芝麻 定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事 会第七次会议决议公告日 ( 即 2015 年 8 月 1 日 ), 本次非 公开发行股票的发行底价为不低于定价基准日前 20 个 交易日公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 公司实 施了每 10 股派送 0.6 元现金的利润分配方案, 本次非公 开发行股票发行底价调整为 元 / 股 回天新材定向 发审委通过 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第六届董事 会第十四次决议公告日. 本次发行的股票价格不低于定 价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 经董事会讨论决定, 本次发行股票价格为 元 / 股. 经分红调整为 元 / 股 青松股份定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第二届董事 会第三十次会议决议公告日, 发行价格为 7.31 元 / 股, 不 低于定价基准日前 1 个交易日公司股票交易均价 晶盛机电定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为发行期首日, 定价原则是 : 发 行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均 价的百分之九十, 或不低于发行期首日前一个交易日公 司股票均价的百分之九十 浩丰科技定向 董事会预案 本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日, 发行价 格按照以下方式之一进行询价 :(1) 不低于发行期首日前 一个交易日公司股票均价 ;(2) 低于发行期首日前 20 个 交易日公司股票均价但不低于 90%, 或者发行价格低于 发行期首日前 1 个交易日公司股票均价但不低于 90% 浩丰科技定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第二届董事会第二十五 次会议决议公告日, 本次发行价格为定价基准日前 60 个 交易日浩丰科技股票交易均价的 90%; 浩丰科技 2014 年 年度权益分派于 2015 年 4 月 24 日实施完毕, 以公司总 股本 41,100,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派 2 元人 民币现金, 故本次发行价格相应调整为 元 / 股 环拓科技定向 董事会预案 股票发行的价格为每股人民币 10 元 优炫软件定向 董事会预案 发行价格不低于 8 元 / 股, 不高于 25 元 / 股 科慧科技定向 董事会预案 发行股票价格为每股人民币 3 元 瀚特信息定向 董事会预案 发行价格为人民币 3 元 / 股 康能生物定向 董事会预案 发行价格为每股不超过人民币 15 元 德高化成定向 董事会预案 发行价格 10 元 / 股 分豆教育定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 45 元 中浩股份定向 董事会预案 股票发行的每股价格不低于人民币 6 元, 不高于人民币 8 元 科伦股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 科瑞达 定向 董事会预案 股票发行的价格为人民币 3.50 元 / 股 广信担保定向 董事会预案 股票发行的价格为 1.2 元 / 股 鹿得医疗定向 董事会预案 股票发行价格为人民币 3.68 元 / 股 点击网络定向 董事会预案 股票的发行价格为 18.00/ 股 双发股份定向 董事会预案 发行的价格为人民币 4.15 元 / 股 天运股份定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 3.87 元 沃格光电定向 董事会预案 股票的发行价格为 元 / 股 三禾科技定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 4.20 元 信源小贷定向 董事会预案 股票发行的价格为每股人民币 1.40 元 四环生物定向 董事会预案 本次非公开发行股票的发行价格为定价基准日前 20 个 交易日公司股票交易均价 ( 即 5.92 元 / 股 ) 的 90%, 即发行 16

17 价格为 5.33 元 / 股 恒星科技定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司审议本次非公开发行股 票的股东大会决议公告日. 本次非公开发行股票的发行 价格将不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易 均价的 90% 腾邦国际定向 董事会预案 本次发行的发行价格为定价基准日前 20 个交易日 ( 不 含定价基准日 ) 公司 A 股股票交易均价的 90%, 即 元 / 股 同济医药定向 董事会预案 股票发行的价格为人民币 8.5 元 / 股 浩海科技定向 董事会预案 股票的发行价格每股人民币 3.23 元 天开园林定向 董事会预案 股票的发行价格为 10 元 / 股 基康仪器定向 董事会预案 股票发行价格为本次股票发行的董事会召开日 (2015 年 7 月 27 日 ) 前二十个交易日公司股票均价的 80% 即 8.90 元 / 股 保得威尔定向 董事会预案 股票发行的价格 5.00 元 纳地股份定向 董事会预案 股票发行的价格为每股 2.33 元 天鸿股份定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 12 元 名冠股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3 元 商中在线定向 董事会预案 股票的发行价格为 元 / 股 喜之家 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3 元 利通液压定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 2.70 元 智途科技定向 董事会预案 股票发行价格为人民币 元 / 股 三信科技定向 董事会预案 股票发行的价格为不高于人民币 3.00 元 / 股 ( 含 3 元每 股 ) 联海通信定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 5.00 元 赛浪股份定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 元 / 股 紫光新能定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 5 元 舜富压铸定向 实施 发行价格为每股人民币 2 元 希科普 定向 实施 发行价格为人民币 1.19 元 / 股 得普达 定向 实施 发行价格为 2 元 / 股 天源迪科定向 董事会预案 根据届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确 定发行价格的定价方式 :(1) 发行价格不低于发行期首日 前一个交易日公司股票均价 ;(2) 发行价格低于发行期首 日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十, 或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票 均价但不低于百分之九十 光维通信定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 4.50 元 宁波韵升定向 董事会预案 本次发行股份购买资产所发行股份的定价基准日为公 司第八届董事会第四次会议决议公告日. 每股发行价格 为定价基准日前 120 个交易日公司股票的交易均价的 90%, 即 元 / 股 网波股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.06 元 数字认证定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 7.50 元 鸿铭科技定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 1.00 元 蓝天园林定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 6.80 元 / 股 爱施德 定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届董事 会第二十七次 ( 临时 ) 会议决议公告日, 即 2015 年 7 月 29 日. 本次非公开发行股票发行价格为 元 / 股,, 本次非 公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个 交易日公司股票均价的 90% 爱迪尔 定向 董事会预案 本次非公开发行股票定价基准日为公司本次非公开发 行股票的股东大会决议公告日, 发行价格为定价基准日 前二十个交易日公司股票交易均价的百分之九十 溢多利 定向 董事会预案 本次公司发行股份购买资产的发行价格确定为董事会 决议公告日前 120 个交易日股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 结合公司 2014 年度利润分配方案 ( 每 10 股 17

18 派发现金红利 2 元 ), 本次购买资产所涉发行股份的发行 价格调整为 元 / 股 溢多利 定向 董事会预案 本次配套融资的发行价格为定价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 结合溢多利 2014 年度利润分配方案 ( 每 10 股派发现金红利 2 元 ), 本 次配套融资部分的发行价格调整为 元 / 股 石竹科技定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 1.80 元 抚顺特钢定向 董事会预案 公司本次非公开发行的定价基准日为公司第六届董事 会第二次会议决议公告日. 本次非公开发行股票的发行 价格根据 上市公司证券发行管理办法 第三十八条规 定确定. 具体的发行价格将在公司取得中国证监会关于 本次非公开发行的核准批文后, 由公司董事会根据股东 大会的授权, 按照中国证监会相关规定, 根据竞价结果与 本次发行的保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定 中国国航定向 董事会预案 定价基准日为公司第四届董事会第二十一次会议决议 公告日 (2015 年 7 月 29 日 ). 发行价格不低于定价基准日 前 20 个交易日公司股票交易均价的 90, 即不低于 元 / 股. 公司根据 2014 年度股东大会审议通过 的 2014 年度利润分配方案, 于 2015 年 7 月 8 日以总 股本 13,084,751,004 股为基数, 向股权登记日登记在册 的全体股东每 10 股现金分红 元 ( 含适用税项 ), 本 次发行价格相应调整为不低于 元 / 股 话机世界定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 华燕房盟定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 元 中港股份定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 1 元 城市管家定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 1.50 元 世游科技定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 元 紫罗兰 定向 董事会预案 股票发行价格为不低于每股人民币 1.5 元 同益物流定向 董事会预案 股票定向发行的价格为人民币 7.0 元 / 股. P 南京银行非公开发行优先 董事会预案 本次发行的优先股每股票面金额为人民币 100 元, 按票 20 股 面金额平价发行 京新药业定向 董事会预案 本次发行股份的定价基准日为公司审议本次交易的第 五届董事会第十五次会议决议公告日. 本次向全体交易 对方发行股份的每股价格为定价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 本次向全体交 易对方发行股份的每股价格在前述权益分配方案实施 后调整为人民币 元 / 股 京新药业定向 董事会预案 本次发行股份的定价基准日为公司审议本次交易的第 五届董事会第十五次会议决议公告日. 本次向全体交易 对方发行股份的每股价格为定价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 本次向全体交 易对方发行股份的每股价格在前述权益分配方案实施 后调整为人民币 元 / 股 芭田股份定向 董事会预案 公司本次发行的定价基准日为公司第五届董事会第十 九次会议 ( 临时 ) 决议公告日, 即 2015 年 7 月 24 日. 公司 本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不低于 元 / 股 *ST 元达 定向 董事会预案 公司本次非公开发行的定价基准日为公司第三届董事 会第十次会议决议公告日. 发行价格为定价基准日前二 十个交易日公司股票均价的百分之九十, 即发行价格为 9.25 元 / 股 顺网科技定向 董事会预案 不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价 ;2 低 于发行期首日前 20 个交易日公司股票均价但不低于 90%, 或者低于发行期首日前一个交易日公司股票均价 但不低于 90%. 18

19 顺网科技定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司审议并同意本次交易方 案的董事会 ( 第二届董事会第二十五次会议 ) 决议公告 日, 发行价格原定为定价基准日前 60 个交易日公司股票 交易均价, 即 元 / 股. 鉴于公司已于 2015 年 6 月 15 日实施 2014 年度权益分派方案 ( 每 10 股派发现金红利 元 ), 本次发行价格已按照相关规定相应调整为 元 / 股 东方国信定向 董事会预案 定价原则为 : 发行价格不低于发行期首日前二十个交易 日公司股票均价的百分之九十, 或不低于发行期首日前 一个交易日公司股票均价的百分之九十 电科院 定向 董事会预案 本次非公开发行将根据届时市场情况择机确定下列任 一原则 :(1) 发行价格不低于发行期首日前一个交易日公 司股票均价.(2) 发行价格低于发行期首日前二十个交易 日公司股票均价但不低于百分之九十或者发行价低于 发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分 之九十 五洋科技定向 董事会预案 本次发行股票的发行价格为 元 / 股, 为定价基准日 前 20 个交易日股票交易均价 ( 经 2015 年 5 月 19 日除权 除息后 ) 五洋科技定向 董事会预案 本次发行股份募集配套资金的发行价格将按照以下方 式之一进行询价 :(1) 不低于发行期首日前一个交易日公 司股票均价 ;(2) 低于发行期首日前二十个交易日公司股 票均价但不低于百分之九十, 或者发行价格低于发行期 首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十 仙宜岱 定向 董事会预案 股票的发行价格为每股 2.49 元人民币 博思特 定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 元 伊帕尔汗定向 董事会预案 股票发行的发行价格为 3.00 元 / 股 多普泰 定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 6.5 元 / 股 海龙核科定向 董事会预案 股票发行的价格区间为人民币 元 / 股 益森科技定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 1.8 元 众智同辉定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.50 元 刻度信息定向 董事会预案 股票的发行价格为 元 / 股 科富股份定向 董事会预案 股票发行的每股价格不低于人民币 6.00 元, 不高于人民 币 9.00 元 伟乐科技定向 董事会预案 股票发行价格为 10 元 / 股 华测检测定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日, 定价 原则是 : 发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公 司股票均价的百分之九十, 或不低于发行期首日前一个 交易日公司股票均价的百分之九十 国农科技定向 董事会预案 公司本次非公开发行的定价基准日为公司第八届董事 会二 一四年第二次临时会议决议公告日 (2014 年 9 月 16 日 ), 发行价格为定价基准日前二十个交易日股票交 易均价的 90%, 即本次发行价格为 元 / 股 云内动力定向 董事会预案 本次非公开发行的发行价格不低于本次定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90% 即发行价格不低于 9.83 元 / 股. 因公司停牌期间实施 2014 年度权益分派, 以 2014 年末总股本 799,013,968 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60 元 ( 含税 ), 除息日为 2015 年 7 月 10 日, 故本次发行底价相应调整为 9.77 元 / 股 海默科技定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日拟定为发行期首日. 根据届时的市场情况择机确定并公告选择下列任一确 定发行价格的定价方式 :(1) 发行价格不低于发行期首日 前一个交易日公司股票均价 ;(2) 发行价格低于发行期首 日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十, 或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票 均价但不低于百分之九十. 19

20 金刚游戏定向 董事会预案 股票发行的价格为人民币 元 / 股 赛孚制药定向 董事会预案 股票发行的价格为不低于 3.6 元 / 股, 不高于 4 元 / 股 风格信息定向 董事会预案 股票发行的价格为人民币 1.55 元 / 股 北京希电定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 6.5 元 景格科技定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 6.00 元 小白龙 定向 董事会预案 发行股票价格为 4.16 元 / 股 远泉股份定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 8.6 元至 9.6 元 ( 含 ) 博达软件定向 董事会预案 股票发行的价格为人民币 10 元 / 股 天原药业定向 董事会预案 发行的股票价格为每股人民币 4.0 元 润达光伏定向 董事会预案 股票发行的价格为不高于人民币 3.70 元 / 股 ( 含 3.70 元 / 股 ) 瑞风协同定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 4.5 元 寰烁股份定向 董事会预案 发行股票价格为每股 12 元至 20 元之间 中国海诚定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为第四届董事会第二十 次会议决议公告日 ( 即 2015 年 7 月 24 日 ). 股票发行价格 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即本次非公开发行的价格不低于 元 / 股. 因公 司停牌期间实施 2014 年权益分派, 每 10 股送 3 股, 派 2 元人民币现金, 除权除息日为 6 月 11 日, 本次发行价格相 应调整为 元 / 股 武汉凡谷定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司第五届董事会第 五次 ( 临时 ) 会议决议公告日 (2015 年 7 月 24 日 ). 发行价 格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价 的 90%, 即不低于 元 / 股 珠江啤酒定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为批准本次发行的 公司股东大会决议公告日 天润康隆定向 董事会预案 股票发行的价格为每股人民币 6 元 方正科技定向 发审委通过 本次发行的发行价格确定为 2.77 元 / 股, 不低于定价基 准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%. 经 2013 年分红调整价格为 2.76 元 / 股. 经 2014 年年度分红调整 后, 价格变更为 元 / 股 仪电电子定向 董事会预案 定价基准日为上市公司第九届董事会第十次会议决议 公告日, 以定价基准日前 120 个交易日公司股票交易均 价作为市场参考价, 发行价格不低于市场参考价的 90%, 即 7.02 元 / 股 奥测世纪定向 董事会预案 股票的发行价格为每股人民币 2.58 元 味群食品定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4 元至 6 元 优波科 定向 董事会预案 股票的定向发行价格为每股人民币 3.20 元 三重股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3 元 苍源种植定向 董事会预案 发行价格每股人民币 元 世纪网通定向 董事会预案 人民币普通股的发行价格为每股人民币 12 元 九如环境定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 2 元 宇都股份定向 董事会预案 股票的发行价格为人民币 10 元 / 股 智途科技定向 董事会预案 股票发行价格为人民币 元 / 股 西藏能源定向 董事会预案 发行股票价格为每股人民币 3.00 元 华美精陶定向 董事会预案 发行的股票价格为每股人民币 1.6 元 兴亿海洋定向 董事会预案 股份的发行价格为人民币 5 元 / 股 恒源食品定向 董事会预案 发行股票的发行价格为人民币 1.5/ 股 鲜美种苗定向 实施 发行价格为人民币 2.00 元 / 每股 20

21 公司评级体系收益评级 : 买入 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 15% 以上 ; 增持 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 5% 至 15%; 中性 未来 6 个月的投资收益率与沪深 300 指数的变动幅度相差 -5% 至 5%; 减持 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 5% 至 15%; 卖出 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 15% 以上 ; 风险评级 : A 正常风险, 未来 6 个月投资收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动 ; B 较高风险, 未来 6 个月投资收益率的波动大于沪深 300 指数波动 ; 晨会纪要 Tabl e_au th orstat emen t 分析师声明诸海滨声明, 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 勤勉 尽责 诚实守信 本人对本报告的内容和观点负责, 保证信息来源合法合规 研究方法专业审慎 研究观点独立公正 分析结论具有合理依据, 特此声明 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可 本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投 资分析 预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务 发布证券研究报告, 是证券投资 咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值 市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值 投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布 免责声明本报告仅供安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因 为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户 本报告基于已公开的资料或信息撰写, 但本公司不保证该等信息及资料的完整性 准确性 本报告所载的信息 资料 建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断, 本 报告中的证券或投资标的价格 价值及投资带来的收入可能会波动 在不同时期, 本公 司可能撰写并发布与本报告所载资料 建议及推测不一致的报告 本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态, 本公司将随时补充 更新和修订有关信息及资料, 但 不保证及时公开发布 同时, 本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出 修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点, 一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准, 如有需要, 客户可以向本公司投资顾问进一步咨询 在法律许可的情况下, 本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证 券或期权并进行证券或期权交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务, 提请客户充分注意 客户不应将本报告为作出其投资决 策的惟一参考因素, 亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策 在任何情 况下, 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议, 无论是否已经明示或暗示, 本报告不能作为道义的 责任的和法律的依据或者凭证 在任何情况下, 本 公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告版权仅为本公司所有, 未经事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发表 转发或引用本报告的任何部分 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需 在允许的范围内使用, 并注明出处为 安信证券股份有限公司研究中心, 且不得对本 报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权 21

22 Tabl e_sale s 销售联系人 上海联系人侯海霞 houhx@essence.com.cn 梁涛 liangtao@essence.com.cn 潘艳 panyan@essence.com.cn 朱贤 zhuxian@essence.com.cn 北京联系人 温鹏 wenpeng@essence.com.cn 李倩 liqian1@essence.com.cn 周蓉 zhourong@essence.com.cn 张莹 zhangying1@essence.com.cn 深圳联系人 沈成效 shencx@essence.com.cn 胡珍 huzhen@essence.com.cn 范洪群 fanhq@essence.com.cn 孟昊琳 menghl@essence.com.cn Table_Ad dres s 安信证券研究中心 深圳市地址 : 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层邮编 : 上海市地址 : 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16 层邮编 : 北京市地址 : 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层邮编 :