2016 年年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事曹建雄公务蔡剑江 三 毕马

Transcription

1 公司代码 : 公司简称 : 中国国航 中国国际航空股份有限公司 2016 年年度报告

2 2016 年年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事曹建雄公务蔡剑江 三 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人董事长蔡剑江先生 主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 财务部总经理詹中先生声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完 整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司董事会建议截至 2016 年 12 月 31 日止年度向股东分配现金红利共计约 亿元, 按公司目前总股数 14,524,815,185 股计, 每 10 股现金分红为 元 ( 含适用税项 ) 有关现金分红方案将呈交公司 2016 年年度股东大会予以审议 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况? 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否九 重大风险提示无 1

3 2016 年年度报告 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介和主要财务指标... 4 第三节 公司业务概要... 8 第四节 经营情况讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第八节 公司治理 第九节 公司债券相关情况 第十节 财务报告 第十一节 备查文件目录

4 2016 年年度报告 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 旅客周转量 指 除另有所指外, 以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外, 以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载 ( 乘客及货物 ) 吨位量 客公里收益 / 每收入客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 / 每货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率 / 客座利用率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率 / 货物及邮件载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮挡小时 指 由轮挡于飞机起飞时脱离机轮开始计算, 直至轮挡再次返回飞机的机轮的完整小时和 / 或部分小时 国航 公司 本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 中航有限 指 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 中航有限集团 指 中航有限及其子公司 山航集团 指 山东航空集团有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 国泰航空集团 指 国泰航空及其子公司 国泰港龙航空 指 港龙航空有限公司 AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司及其控股子公司 ( 不包括本集团 ) 中国航信 指 中国民航信息网络股份有限公司 中航建设 指 中国航空集团建设开发有限公司 中航传媒 指 中国航空传媒有限责任公司 汉莎航空 指 德国汉莎航空股份公司 东方航空 指 中国东方航空股份有限公司 南方航空 指 中国南方航空股份有限公司 春秋航空 指 春秋航空股份有限公司 吉祥航空 指 上海吉祥航空有限公司 中国民航局 指 中国民用航空局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 二零一六年一月一日至二零一六年十二月三十一日 3

5 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国国际航空股份有限公司中国国航 Air China Limited Air China 蔡剑江 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 徐丽 联系地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路中国北京市顺义区空港工业区天柱 30 号 路 30 号 电话 传真 电子信箱 三 基本情况简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 四 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券日报 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国国航 / H 股 香港联合交易所 中国国航 / H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC / 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 公司聘请的会计师事务所 ( 境外 ) 名称 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师姓名 陈玉红 王婷 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 4

6 2016 年年度报告 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2016 年 2015 年 5 单位 : 千元 本期比上年同期增减 (%) 币种 : 人民币 2014 年 营业收入 113,963, ,929, ,888,257 归属于上市公司股东的净利润 6,814,015 6,774, ,817,411 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,171,639 6,343,842 (2.71) 2,957,226 经营活动产生的现金流量净额 30,724,360 31,752,707 (3.24) 16,901, 年末 2015 年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2014 年末 归属于上市公司股东的净资产 68,876,496 59,820, ,635,489 总资产 224,128, ,703, ,001,866 期末总股本 13,084,751 13,084,751-13,084,751 ( 二 ) 主要财务指标主要财务指标 2016 年 2015 年 本期比上年同期增减 (%) 2014 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) (3.85) 0.24 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.23 个百分点 7.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.48 个百分点 5.43 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和 归属于上市公司股东的净资产差异情况 单位 : 千元币种 : 人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 6,814,015 6,774,008 68,876,496 59,820,396 按国际会计准则调整的项目及金额 : 递延税项 1,618 (22,667) 70,968 69,350 固定资产等长期资产价值差异 (6,474) 282,454 (288,128) (281,654) 政府捐赠资产调整 - 29, 出售国泰港龙航空的未实现利润 , ,919 按国际会计准则 6,809,159 7,063,347 68,799,255 59,748,011 ( 二 ) 境内外会计准则差异的说明 i. 递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的 ii. 固定资产等长期资产价值差异主要由以下三方面原因构成 :(1) 为根据中国企业会计准则, 在 1994 年 1 月 1 日之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率 ( 即当时的政府价 ) 折算为人

7 2016 年年度报告 民币金额记账 根据国际财务报告准则, 均以当时市场汇率 ( 即当时的调剂价 ) 折算为人民币金额记账, 因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固定资产原值存在差异 ;(2) 根据国际财务报告准则下制定的会计政策, 长期资产均按历史成本记账, 因此按中国企业会计准则所要求记账的长期资产评估增减值及其摊销与减值, 于根据国际财务报告准则编制的财务报表应予以冲回 ;(3) 自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行年份不同而引起的差异 上述准则差异会随相关资产的折旧 报废或处置而递减 iii. 政府捐赠资产调整 : 根据中国企业会计准则及国际财务报告准则的要求, 政府捐赠资产或给予补助需记入应收政府补贴款或借记资产方, 同时需记入资产负债表中的递延收益中, 按直线法平均分摊至利润表中 针对本公司在使用中国企业会计准则之前收到的政府捐赠资产, 由于政府捐赠资产金额没有对本集团的净利润及净资产构成重大影响, 因此本公司在编制中国企业会计准则下的财务报表时未有对政府捐赠资产根据相关的规定进行追溯调整 在本财务报表中, 本集团于收到该政府捐赠资产时, 记入资产及资本公积 ; 于收到政府相关款项时, 记入货币资金及利润表中作为营业外收入 该准则差异已于 2015 年度消除 iv. 出售国泰港龙航空的未实现利润 : 因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营企业国泰港龙航空给国泰航空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异 该准则差异会在本集团处置国泰航空的股权投资之时消除 九 2016 年分季度主要财务数据 单位 : 千元币种 : 人民币 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 26,388,811 27,135,647 31,923,192 28,516,340 归属于上市公司股东的净利润 2,435,293 1,022,328 3,769,087 (412,693) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,384, ,422 3,626,460 (520,254) 经营活动产生的现金流量净额 6,819,194 5,912,049 11,276,995 6,716,122 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十 非经常性损益项目和金额 单位 : 千元币种 : 人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注 ( 如适用 ) 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 (39,562) (102,889) (22,461) 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 1,000,249 附注五 ,272 1,059,996 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - 2,813 - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - 76,666 85,036 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交 1,838 20,828 6,008 6

8 2016 年年度报告 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 ,607 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,922 (135,887) 63,256 少数股东权益影响额 (138,428) (173,820) (346,143) 所得税影响额 (259,643) (196,817) (387,114) 合计 642, , ,185 十一 采用公允价值计量的项目 单位 : 千元币种 : 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性股票 28 - (28) (8) 衍生金融资产 (745) (271) 可供出售金融资产 1,063,863 1,107,936 44,073 2,070 合计 1,064,858 1,108,158 43,300 1,791 7

9 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际 国内定期和不定期航空客 货 邮和行李运输业务 ; 国内 国际公务飞行业务 ; 飞机执管业务 ; 航空器维修 ; 航空公司间业务代理 ; 与主营业务有关的地面服务和航空快递 ( 信件和信件性质的物品除外 ); 机上免税品 ; 机上商品零售业务 ; 航空意外保险销售代理 其中, 定期 不定期航空客 货运输是本公司的主营业务 公司的发展方向是 成为具有国际竞争力的大型网络型承运人, 并实现可持续发展 公司以北京首都国际机场为主基地, 长期以来坚持 国内国际均衡发展, 以国内支撑国际 的市场布局原则, 在多年的经营过程中形成了以北京 成都 上海和深圳为节点的四角菱形网络结构 公司机队结构与航线网络相匹配, 宽体机与窄体机统筹发展 公司定位于中高端公商务主流旅客市场, 并提供相应的产品和服务 近年来, 公司围绕提质增效 协同共享 产业化发展, 坚持以航空运输业为主 其他相关产业协调发展, 走产业化的发展道路 ( 二 ) 行业发展现状 1 国际航空运输业概况随着科技和经济的发展, 航空运输日益成为人们日常生活中最重要的交通运输方式之一, 虽然近年来受到宏观经济波动 政治局势动荡 重大自然灾害等不利因素的影响, 但总体而言仍呈现健康发展的态势 根据国际航空运输协会 (IATA) 公布的数据,2015 年全球航空运输总周转量 8, 亿吨公里 旅客运输量 35.7 亿人次 货邮运输量 5,221.7 万吨, 同比分别增长 6.0% 7.2% 和 1.5% 全球的航空运输市场中, 北美 欧洲以及亚太地区是世界航空运输业的主要市场 IATA 预计 2016 年全球航空业净利润 356 亿美元, 其中, 北美 欧洲及亚太地区航空业净利润分别为 203 亿美元 75 亿美元和 73 亿美元, 合计占全球航空业净利润的 98.6% 随着中国经济的发展, 中国航空运输业也得到了快速发展, 对世界航空运输市场的影响日益增加 按运输总周转量计算, 中国自 2005 年在国际民用航空组织缔约国的排名上升至第二位后, 至 2015 年持续稳居第二位 2 国内航空运输业概况根据中国民航局统计数据, 中国民航 2015 年完成运输总周转量 亿吨公里 旅客运输量 4.36 亿人次 货邮运输量 万吨, 同比分别增长 13.8% 11.3% 和 5.9%; 预计 2016 年完成运输总周转量 959 亿吨公里 旅客运输量 4.8 亿人次 货邮运输量 664 万吨, 同比分别增长 12.6% 11.0% 和 5.5% 8

10 2016 年年度报告 数据来源 : 中国民航局网站 2015 年民航行业发展统计公报 中国航空运输业的航线数量和航线里程亦有显著发展 根据中国民航局统计数据, 截至 2015 年末, 中国民航定期航班航线 3,326 条, 其中 : 国内航线 2,666 条 ( 其中港澳台航线 109 条 ) 国际航线 660 条 按重复距离计算的航线里程为 万公里, 按不重复距离计算的航线里程为 万公里 经过多年的发展和全行业的重组改革, 目前, 中国航空运输业已经初步形成了以本公司 东方航空 南方航空等三大航空公司为主导, 多家航空公司并存的竞争格局 三大国有控股航空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额, 其他区域性航空公司和特色航空公司在各自专注的细分市场领域具有较强的市场竞争力 根据 2015 年民航行业发展统计公报, 截至 2015 年底, 我国共有运输航空公司 55 家, 其中, 国有控股公司 41 家, 民营和民营控股公司 14 家 ; 全货运航空公司 7 家, 中外合资航空公司 12 家, 上市公司 7 家 航空运输业属于周期性行业, 与宏观经济周期密切相关 虽然中国经济增长放缓, 但是受人均收入保持增长 消费逐步升级 中产阶级兴起 经济增长转型 产业结构升级 城镇化推行等因素影响, 中国航空市场需求的驱动力依然坚挺, 市场潜力巨大 目前中国航空运输业尚处于成长期, 根据中国民航局预计, 到 2020 年我国要满足人均乘机次数 0.5 次 旅客运输量 7.2 亿人次的市场需求, 这就意味着 十三五 期间我国航空市场仍有年均 10% 左右的增长速度 ( 三 ) 公司市场地位 作为中国唯一载旗航空公司, 公司肩负着参与国际竞争 落实 民航强国战略 的历史重任 公司现已拥有中国最广泛的国际航线 最均衡的国内国际网络 ; 最庞大 最有价值的客户群体和最强大的品牌影响力 ; 机队更新改造基本完成, 是世界上最年轻的机队之一 ; 盈利能力长期居行业领先地位 ; 规模上已成功跻身世界航空运输企业第一阵营 ( 四 ) 报告期业绩驱动因素 2016 年作为中国民航 十三五 规划开局之年, 中国航空运输业客运市场整体依然呈现供需两旺局面, 出境旅行需求持续增长, 国际航线稳中延续增长趋势 在全行业运力投入高速增长的同时, 投产效率进一步提升, 客座率保持稳步提升 油价虽低谷回升但航空业依然可享受低油价红利 公司把握市场机遇, 通过扩大生产规模 优化生产组织 稳定机票价格 降低成本水平, 主营业务盈利创新高 虽然受到美元汇率大幅波动等不利因素的影响, 本报告期仍然实现较好的业绩 9

11 2016 年年度报告 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团固定资产账面价值为 1, 亿元, 较年初固定资产账面价值 1, 亿元减少了 3.57 亿元, 降幅为 0.24% 其中, 飞机及发动机账面价值为 1, 亿元, 较年初 1, 亿元减少了 9.91 亿元, 降幅为 0.73% 截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团境外资产 亿元, 占总资产的比例为 8.53% 三 报告期内核心竞争力分析 强大的品牌优势 公司拥有堪称世界一流的安全飞行记录和国内领先的综合实力, 在消费者中有着广泛的品牌认知度和良好的品牌美誉度 公司是中国唯一的载国旗飞行的民用航空公司, 长期为国家领导人 外交使团 文化体育代表团等提供专机和包机服务, 这是公司独有的尊贵地位和综合实力的最佳体现 2007 年至 2016 年公司连续十年荣列世界品牌实验室 世界品牌 500 强, 排名由 2007 年第 461 位上升至 2016 年第 295 位 同时还成功入围 2016 年 BrandZ 中国出海品牌 30 强, 并高居第 6 位, 为中国航空业品牌力得分最高的企业 2016 年, 公司荣获国资委 年任期 品牌建设优秀企业 荣誉称号, 同时被国资委评选为 最受关注的中国企业 Top10, 获得 最受关注的央企 Top10 第一名 北京枢纽的市场领导者 公司主基地位于 中国第一国门 的北京首都国际机场 首都机场年旅客吞吐量已连续七年稳居世界第二, 仅次于美国亚特兰大机场, 是世界重要中转枢纽 北京地处欧美亚交汇点, 具备打造东北亚地区国际大型枢纽的得天独厚的最佳区位优势, 并且拥有首屈一指的本土公商务客户群体 北京的区位优势和客源结构优势有利于公司保持较高收益水平 2016 年, 公司北京枢纽新开华沙航线, 加密旧金山航线, 并新开和加密了吐鲁番 银川等国内航线, 北京枢纽的航班规模不断扩大, 航线网络持续拓展, 枢纽商业价值稳步提升 根据国家关于北京新机场航空公司基地建设方案, 国航等星空联盟成员保留在首都机场运营, 东方航空 南方航空等天合联盟成员整体搬迁至北京新机场运营, 首都机场腾让空间将优先满足公司发展需要 公司将迎来北京枢纽建设的历史性机遇, 未来将继续以首都机场为主运营基地, 持续集中资源和精力将其打造成为具有世界竞争力的枢纽 均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持 国内国际均衡发展, 以国内支撑国际 的市场布局原则, 在多年的经营过程中形成了以北京为核心复合枢纽, 以成都为区域枢纽, 以上海为重要国际门户, 以深圳为珠三角核心的四角菱形结构和广泛均衡的国内 国际航线网络 菱形网络系统覆盖了中国经济最发达 人口密度最高的区域 经过多年发展, 公司在国内飞往欧洲和北美等主流国际航线上具有绝对的领先优势和国际经营能力, 也是亚洲唯一能够便捷飞往除南极洲外全球任何一个大陆的航空公司 截至 2016 年 12 月 31 日, 本公司 ( 含大连航空及内蒙航空 ) 经营的客运航线条数达到 378 条, 其中国际航线 102 条, 地区航线 14 条, 国内航线 262 条, 通航国家及地区 41 个 此外, 公司还积极开展国际化合作,35 家合作伙伴为公司提供每周 15,037 班次代码共享航班 ; 通过与星空联盟成员合作, 将服务进一步拓展到全球 192 个国家的 1,330 个目的地 高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略, 公司定位于中高端公商务主流旅客市场, 目前拥有中国规模最大 价值最高的客户群体 截至 2016 年 12 月 31 日, 凤凰知音会员达到 4,297 万人, 常旅客贡献收入占公司客运收入的 39.3%, 贡献收入同比增加 8.5% 2016 年新开发大客户 351 家, 有效大客户数量达到 3,145 家 维护和新开发全球协议客户累计达到 160 家 10

12 2016 年年度报告 领先的成本控制优势 2016 年, 公司围绕转方式 调结构 提效率 强创新等成本管控方式, 通过提高收入与成本匹配度, 进一步调优成本结构 ; 通过完善生产部门管理联动, 进一步提高生产效率和资源配置 ; 通过加强考核引导和激励机制, 加大管理创新力度 在生产组织层面, 加快落实计算机油量精细化控制 航路优化及宽体机减重措施, 节约航油成本 ; 优化机队维修工作计划, 提高机队总体可用率 在营销和采购管理方面, 加快推进国航自身直销体系建设, 提高直销比例, 降低代理费率 ; 推进机供品采购 配送 回收 库存全流程管理, 加强部门联动与考核, 减少生产外消耗 在运行保障方面, 通过加快处置老旧资产, 大力推进新能源应用, 不断优化资源配置, 降低成本消耗 持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新, 在实践中形成了一套较为完善 成熟的创新机制, 主要由鼓励创新的企业文化 激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成 公司管理层对创新形成了 鼓励创新 允许失误 的共识, 为创新营造了宽松的氛围 ; 创新的源泉来自于公司拥有的一支业务技术精湛 作风严谨 充满活力的员工队伍, 并且与国内外知名大学 科研机构和咨询公司建立了长期战略性合作关系 ; 公司建立鼓励创新的项目管理组织, 并辅以配套的考核评估和绩效奖惩措施, 此外还成立专职的科技管理机构, 对全公司科技创新活动实行集中规划 分级管理, 每年科技创新立项达数十个, 拥有有效专利近百项 11

13 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析 ( 一 ) 董事长致辞 2016 年, 全球经济复苏缓慢, 中国经济平稳增长 全球航空客运需求良好, 中国民航继续保持了两位数的高速增长 ; 全球货运市场增长乏力, 经营环境依然严峻 地缘政治事件迭起, 行业竞争日益激烈, 美元持续走强, 挑战更趋严峻 本集团坚持稳健经营和可持续发展理念, 良好应对市场变化, 完善全球网络布局, 提升运营效率, 严格成本管控, 主营业务盈利能力继续增强, 行业地位持续领先 报告期内, 本集团共投入可用吨公里 亿, 同比增加 7.69%; 实现收入吨公里 亿, 同比增长 8.67%; 运送旅客 9, 万人次, 同比增长 7.56%; 运输货邮 万吨, 同比增长 6.29% 实现营业收入 1, 亿元, 同比增长 4.62% 经营成本 亿元, 同比增加 4.19%, 其中燃油成本同比减少 亿元 虽受汇率波动影响发生汇兑损失 亿元, 但因主业增利状况较佳, 仍实现归属于上市公司股东净利润 亿元, 同比提升 0.59% 2016 年, 本集团引进飞机 54 架, 包括 7 架 B787-9 新型客机, 退出飞机 21 架, 机队总规模达到 623 架, 平均机龄 6.36 年 公司充分发挥市场需求预判对运力投向的指导作用, 集中优势资源加大对盈利航线 重点航线及网络贡献突出航线的运力调配, 优化整体投入结构 针对欧洲系列暴恐事件等因素所导致的市场需求变化, 及时调减相关国际运力, 转增宽体机资源到国内干线市场, 在整体国际投入扩增优化的基础上, 适度增投国内市场, 同时通过收益系统的精细管理, 稳步降低亏损航线数量, 有效支撑了整体航线的收益品质 持续推进枢纽网络战略 本公司全年新开国内 国际航线 45 条, 作为中欧 中美航线最大承运人, 公司全球网络布局持续优化, 航班衔接品质不断提高, 国际转国际联程旅客流量大幅增长 49% 北京枢纽国际网络新开华沙航线, 加密旧金山航线, 加大 一带一路 相关市场的开拓, 新开及加密了吐鲁番 银川等航线, 进一步提升北京枢纽的网络影响力 ; 上海开通圣何塞航线, 并优化成都 长春 呼和浩特等国内航线时刻, 持续巩固上海国际门户地位 ; 成都开通悉尼航线, 加密宁波 兰州 桂林等国内航线, 从纵深强化网络结构 ; 深圳开通法兰克福以及深圳 - 北京 - 洛杉矶国际航线, 启动华南国际远程航线的网络布局 转型创新商业模式, 全面提升营销能力 公司从客户 产品 渠道三条主线, 确定了以常旅客 附加收入产品和电子商务为核心的商业模式转型路径, 提升营销基础能力, 致力打造航空旅行生活生态圈 从技术水平 服务功能 客户体验和营销能力等方面入手, 完成手机 APP 版本 12 次迭代更新, 推进精准营销项目, 电商平台功能全面增强, 带动公司电子商务收入同比增长 54% 围绕旅客体验改善, 持续提升服务综合管理能力 针对旅客需求变化, 创新丰富机上餐食产品 ; 提升行李运输和旅客中转服务能力, 投产运行全球行李查询呼叫中心 ; 增进与主要基地机场的发展协同性, 建立北京地区大面积航班延误服务应急响应机制 继续推进便捷旅行服务, 推动服务功能的自主化和线上化, 应用新技术简化旅客乘机手续, 有效提升旅客出行体验 聚焦提质增效, 加强成本管控 生产规模持续扩大的同时, 通过大项成本过程管理 结构成本调整等举措, 实现运输成本水平同比下降 两金 压降效果明显 ; 提直降代 继续深入, 直销比重增长至 40.6%, 代理费用支出进一步下降 针对汇率波动的风险, 公司一方面通过调整飞机引进模式, 有效控制美元带息债务规模 ; 另一方面在国家政策允许范围内, 通过积极调整债务币种结构, 使公司美元带息债务规模及其比重显著下降, 有效降低了汇率波动的影响 2016 年, 面对较为严峻的经营环境, 国货航稳步提升经营品质, 实现持续盈利 国货航积极把握市场变化, 调整货机运力投入节奏, 确保向高收益区域倾斜, 提高收益水平 ; 加强客货飞行资源联 12

14 2016 年年度报告 动, 腹舱收益保持优势水平 ; 货站业务持续增利 在巩固传统业务的同时, 推进与快递及电商公司合作等新兴业务, 为业务多元化发展奠定了基础 2017 年, 全球经济仍将保持低速增长, 中国在经济发展新常态下, 将进入消费需求持续增长 消费结构加快升级 消费拉动经济作用明显增强的重要阶段, 航空出行需求持续增长, 但油价及汇率波动 地缘政治局势 行业竞争加剧等都将给经营带来巨大挑战 本集团将继续致力成为 具有国际竞争力的大型网络型航空公司, 深化改革, 稳健发展, 创新营销服务, 巩固竞争优势, 以更佳业绩回报股东和社会 ( 二 ) 业务概览 2016 年, 本集团投入 2, 亿可用座位公里, 同比增加 8.56%; 实现客运总周转量 1, 亿收入客公里, 同比增长 9.58%; 客座利用率为 80.68%, 同比上升 0.75 个百分点 投入 亿可用货运吨公里, 同比增加 6.30%; 实现货运总周转量 亿收入货运吨公里, 同比增长 6.66%; 货邮载运率为 54.92%, 同比上升 0.19 个百分点 2016 年, 本公司在枢纽网络 市场营销 产品服务 协同与合作 安全投入 成就员工 顾客服务 供应商管理 环境保护及社会公益等方面取得了新的进展 枢纽网络 拓展网络布局, 枢纽商业价值持续提升 全年新开国内 国际航线 45 条 北京枢纽国际网络新开北京 - 华沙航线, 加密北京 - 旧金山航线, 国内网络新开北京 - 西昌 吐鲁番 石河子 十堰 临汾等航线, 加密北京 - 贵阳 兰州 银川 福州 湛江等航线, 推进 一带一路 相关市场的开拓, 进一步提升北京枢纽的航线网络影响力 同时, 加大新市场的开拓力度, 着力提升成都区域枢纽 上海门户和其他各基地航线网络覆盖面 新开了重庆 - 迪拜 深圳 - 法兰克福 杭州 - 素叻他尼 银川 - 重庆 - 芽庄 西宁 - 成都 - 东京 上海浦东 - 圣何塞 成都 - 悉尼等国际航线, 加密成都 - 宁波 成都 - 兰州 上海 - 长春 上海 - 呼和浩特等多条国内航线, 并对成都 - 上海 桂林 宁波等航线的航班分布进行了优化调整, 从纵深拓展了航线网络, 创造了更丰富的联程市场 网络航班衔接品质持续优化, 通程登机业务覆盖至 151 个航站, 国际转国际联程旅客流量大幅增长 49% 2017 年, 公司拟开通北京 - 阿斯塔纳 北京 - 苏黎士 上海 - 巴塞罗那 深圳 - 洛杉矶等欧美航线以及部分杭州 重庆 上海始发的东南亚航线 同时, 预计国内新开杭州 - 六盘水, 天津 - 福州, 大连 - 运城 - 贵阳, 成都 - 石河子 - 伊宁等航线 截至 2016 年 12 月 31 日, 本公司经营的客运航线达到 378 条, 航线覆盖全球六大洲 其中国际航线 102 条, 地区航线 14 条, 国内航线 262 条, 通航国家 ( 地区 )41 个, 通航城市 176 个, 其中国内 109 个, 国际 64 个, 地区 3 个 透过星空联盟, 本公司航线网络可覆盖 192 个国家的 1,330 个目的地 市场营销 提直降代 成效显著, 收益管理品质领先 公司直销渠道有效拓展, 功能更趋优化, 直销收入同比大幅提升 33%, 收入占比达到 40.6% 坚持价格稳健策略, 深化 O&D 收益管理系统应用, 务实推进航班精细化管理, 实现国内收益的稳中有升, 整体收益品质继续保持行业领先 商业模式转型稳步推进 公司从客户 产品 渠道三条主线, 确定了以常旅客 附加收入产品和电子商务为核心的商业模式转型路径 商业模式转型一期已完成积分平台构建 统一客户入口 服务电子化和里程支付功能, 为后续战略发展铺就坚实基础 2016 年底, 凤凰知音 会员总数达 4,297 万人, 通过促进里程价值化等手段, 会员忠诚度进一步提高, 会员收入比重继续提升达到 39.3% 附加收入产品功能持续完善, 使用范围 销售渠道均得到有效拓展, 附加收入大幅提增 26% 电商平台功能不断完善, 完成境外网站 7 次迭代开发 手机 APP 应用 12 次迭代升级, 推出里程价值化 苹果支付等 500 余项产品 品牌战略扎实推进,2016 年, 再次荣登 世界品牌 500 强 榜单, 排 13

15 2016 年年度报告 名上升至 295 位, 在首期 Brand Z 中国出海品牌 30 强 榜单荣列第六位, 均为中国航空业品牌力得分最高企业 产品与服务 夯实服务基础, 改善旅客全旅程体验 着眼旅客出行趋势和行为偏好, 开展地面新服务产品的研发和推广, 通过手机 APP 微信 网站 自助值机柜机四个主要渠道, 大力推广便捷旅行服务, 机场自助值机柜机覆盖 84 个机场, 远程自助值机 ( 电脑 手机 ) 覆盖 143 个机场 深化扩展 APP 客户服务产品, 整合会员服务与 平台, 推广电子化补偿, 上线 服务补偿 功能 针对高价值旅客, 细化全旅程服务场景, 初步实现 7*24 小时无间断服务 投产运行全球行李查询呼叫中心 ; 建立北京地区大面积航班延误服务应急响应机制, 并优化整合中转服务资源, 对急转和错失中转旅客提供全程引导服务, 有效提升中转成功率 波音 机型引进电子舷窗 明窗盥洗室及先进娱乐系统等全新产品, 改善旅客出行体验 对外合作 2016 年, 公司与汉莎航空达成航线联营安排 双方将协调航班时刻, 为旅客提供更便捷 实惠的出行选择 ; 实行联合大客户计划, 为大客户提供更具吸引力的产品 ; 进一步优化飞行常客计划, 回馈双方常客会员 通过联营安排, 双方在中欧航线的服务水平将得以提升, 在欧洲市场的整体竞争实力将显著增强 此外, 公司与新加坡航空公司及其子公司胜安航空公司等分别开展代码共享合作, 目前代码共享合作航空公司已达到 35 家, 代码共享航班数量达到每周 15,037 班 ; 与美国联合航空公司签署十年战略合作协议, 将在商务及运营等方面加强合作 ; 与星空联盟成员筹划北京枢纽改造和北京新机场建设, 并达成合作方案 ; 与星空联盟成员联合实施机场旅客快速通关等项目 安全投入 公司坚持 安全第一 预防为主 综合治理 的安全发展理念, 通过严格落实安全责任, 强化过程管理, 管控关键环节, 及时有效治理薄弱环节, 保持了平稳的安全态势 2016 年, 公司加强了对安全风险的识别 预警和防控, 针对新引进机型 新开航线 机组联动 高原机场运行等开展专项风险管控 ; 加强飞行训练, 持续提升飞行人员技术能力 ; 加大对常见故障 多发性故障的监控排查力度, 确保飞机技术状态 ; 完善应急管理体系, 强化运行风险管控, 提高了应急处置能力 ; 深入应用投资企业航空安全监管平台, 通过开展安全审计 实施专项督导等举措, 加大对控股公司的安全监管力度, 提高了本集团的航空安全管理水平 成就员工 公司不断创新人才管理机制, 密切关注员工的成长与进步, 与员工共享公司发展成果 编制 十三五 人力资源规划, 推进人才机制建设, 着力提升人力资源效率 ; 与公司工会签订 劳动安全卫生专项集体合同 ( 第一期 ), 明确公司和员工在安全规章与劳动保护 职业危害预防和相关待遇以及安全培训等方面的权利义务 ; 使用 评价中心法 对关键岗位骨干人才开展系统的人才盘点, 为参评员工个人职业发展提供了针对性指导 ; 打造 APP 微课 微信社群 E-learning 以及面授等多元化培训模式, 使领导力培训更为轻巧 便捷 ; 建立国航总部 飞行总队 客舱服务部等 7 个员工服务中心, 有效方便员工办理业务 ; 在北京 上海和成都三地开展 有你更精彩 互动交流活动, 通过故事分享 精彩对话 交流座谈等方式, 为员工提供一个全方位展现个人风采的舞台 顾客服务 公司持续加强服务能力建设, 充分发掘和利用互联网技术, 创新服务工作方法, 提升旅客的满意度 积极推进便捷旅行服务, 推广地面自助服务产品, 机场自助值机 (CUSS) 和远程自助值机 ( 网上 手机 ) 覆盖面进一步扩大 ; 提升行李服务水平, 投产运行全球行李查询呼叫中心, 提高迟运 丢失行李的处理效率 ; 改善旅客空中乘机体验, 开展餐食品质提升专项行动, 升级 B787-9 新引进飞机 14

16 2016 年年度报告 娱乐系统旅客操作界面的功能 ; 推进机上网络建设, 除夕之夜在 3 架飞机上成功直播春节联欢晚会, 奠定了在空中卫星直播电视领域的领先地位 ; 创新旅客界面电子应用, 上线电子化旅客满意度调查系统, 及时获取旅客意见 供应商管理 公司强化供应商责任管理, 以期建立更为紧密的供应商合作关系, 共同实现经济 环境 社会的可持续发展 2016 年, 公司从供应商准入 信息库建设 绩效考核与评价 黑名单管理等方面入手, 实行供应商统一归口管理 2016 年新增准入 1,097 家, 信息库中供应商总数达到 2,137 家 对准入供应商实行动态管理,2016 年更新发布了 294 家黑名单供应商信息 ; 对在用供应商进行绩效评价, 形成分级供应商名单共 1,803 家, 其中 A 级供应商 1,559 家 B 级 212 家 C 级 20 家 不合格 12 家 坚定推进公开采购 阳光采购, 利用公司官网 采购平台 栏目和中国采购与招标网, 以采购公告方式邀请不特定的潜在供应商参与采购项目竞争, 逐步提高公开采购率, 提升公开透明度 环境保护 公司秉持 绿色营运, 可持续发展 的理念, 通过综合性 全方位 多角度的环境管理举措, 为航空业的环保运营树立标杆 编制 节能减排 十三五 规划, 通过系统分析公司内外部环境和节能减排现状, 把握行业节能减排发展趋势, 合理制定公司 十三五 节能减排工作指导思想和原则 ; 明确 十三五 期间燃油效率提升 4% 的目标 通过更新机队 飞机改造 飞机减重等方式, 持续提升燃油效率,2016 年客机每吨公里燃油消耗 292 克, 全货机吨公里燃油消耗 129 克 ; 通过引进新能源车 回收并再循环利用废弃物等一系列方案和措施, 优化资源配置 ; 发布 关于禁止鲨鱼鱼翅运输的通知, 成为中国首家禁运鱼翅的航空公司, 注重对生态系统 生物多样性的保护 ; 举办环保培训, 提高员工和管理人员的环保意识 ; 通过举办各种宣传活动, 带动乘客 大众关注环境保护, 带动全民范围的环保行动 社会公益 公司坚持发展与奉献并重, 发挥自身航空优势开展社会责任实践, 为社会生活的改善和提高以及文化的融合与持续发展贡献力量 力尽中央企业职责, 顺利完成 巴基斯坦地震救援物资空运 奥运代表团包机 残奥会代表团包机 G20 峰会保障 朝觐包机 等重大航空运输任务 ; 不断深化精准扶贫, 赴内蒙古苏尼特右旗 广西昭平县以及四川巴塘县开展调查研究, 并结合当地发展规划, 促进贫困地区经济社会发展 ; 关注儿童的成长与教育, 举办 爱在阳光下 2016 中非儿童北京夏令营, 通过寓教于乐的科普活动开拓孩子们的视野, 令其感受知识的魅力 ; 积极推广文化交流活动, 赞助 敦煌莫高窟 : 中国丝绸之路上的佛教艺术 展, 助力中国文化传播, 走文化自信之路 ; 投身社会公益事业, 组织青年志愿者投入 国航, 无陪儿童更爱飞 暑运志愿活动, 彰显爱心互助的国航志愿者精神 二 报告期内主要经营情况 ( 一 ) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 千元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 113,963, ,929, 营业成本 87,202,708 83,694, 销售费用 5,594,956 6,147,913 (8.99) 管理费用 4,031,545 4,023, 财务费用 7,493,772 7,948,531 (5.72) 15

17 2016 年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 30,724,360 31,752,707 (3.24) 投资活动产生的现金流量净额 (19,013,037) (6,788,085) (180.09) 筹资活动产生的现金流量净额 (12,139,511) (26,561,845) 研发支出 14,425 23,557 (38.77) 2 收入分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2016 年, 本集团实现营业收入 1, 亿元, 同比增长 4.62% 其中, 主营业务收入为 1, 亿元, 同比增长 4.54%, 主要是客运收入的增加 ; 其他业务收入为 亿元, 同比增长 8.19% 客运收入本集团 2016 年实现客运收入 1, 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 亿元, 因收益水平降低而减少收入 亿元, 因客座率上升而增加收入 9.43 亿元 本集团 2016 年客运业务的运力投入 客座率及单位收益水平如下 : 2016 年 2015 年 变幅 可用座位公里 ( 百万 ) 233, , % 客座率 (%) 80.68% 79.93% 增加 0.75 个百分点 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) (4.43%) 分地区客运收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2016 年 2015 年金额占比金额占比 变幅 国内 67,847, % 64,056, % 5.92% 香港 澳门及台湾 5,197, % 5,376, % (3.34%) 欧洲 7,182, % 8,096, % (11.28%) 北美 7,906, % 7,730, % 2.29% 日本及韩国 6,383, % 5,587, % 14.24% 亚太地区及其他 7,121, % 6,220, % 14.47% 合计 101,638, % 97,067, % 4.71% 货邮运输收入 本集团 2016 年货邮运收入为 亿元, 同比减少 1.42 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 5.32 亿元, 因载运率增加而增加收入 0.31 亿元, 因收益水平降低而减少收入 7.05 亿元 2016 年货邮运业务的运力投入 载运率及单位收益水平如下 : 2016 年 2015 年 变幅 可用货运吨公里 ( 百万 ) 12, , % 载运率 (%) 54.92% 54.73% 增加 0.19 个百分点 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) (7.82%) 分地区货邮运输收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2016 年 2015 年金额占比金额占比 变幅 国内 1,920, % 1,980, % (3.02%) 香港 澳门及台湾 262, % 290, % (9.46%) 16

18 2016 年年度报告 欧洲 2,832, % 2,785, % 1.69% 北美 2,387, % 2,466, % (3.20%) 日本及韩国 416, % 460, % (9.37%) 亚太地区及其他 483, % 463, % 4.32% 合计 8,305, % 8,447, % (1.69%) (2) 主要销售客户的情况 2016 年度, 本集团向前五名客户的销售总额为 亿元, 占本集团营业收入的份额为 6.23% 3 成本分析 (1) 成本分析表 分行业成本构成项目本期金额 分行业情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 单位 : 千元 上年同期占总成本比例 (%) 币种 : 人民币 本期金额较上年同期变动比例 (%) 航空运输业 航空油料成本 21,981, ,042, (8.57) 航空运输业 起降及停机费用 12,774, ,643, 航空运输业 折旧 12,917, ,410, 航空运输业 飞机保养 维修和大修成本 4,654, ,015, 航空运输业 员工薪酬成本 15,359, ,575, 航空运输业 航空餐饮费用 3,270, ,031, 航空运输业 其他 14,311, ,150, 其他主业 其他业务成本 1,932, ,825, 合计 87,202, ,694, 航空油料成本同比减少 亿元, 减少 8.57%, 主要是受航油价格下降影响 起降及停机费用同比增加 亿元, 主要是由于飞机起降架次增加所致 本报告期内, 因自有及融资租赁飞机数量的增加, 折旧费用相应增加 飞机保养 维修和大修成本同比增加 6.39 亿元, 主要是机队规模扩大的影响 员工薪酬成本同比增加 亿元, 主要是由于 AMECO 在 2015 年 5 月 31 日纳入合并范围, 以及雇员数量的增加及薪酬标准调整 航空餐饮费用同比增加 2.39 亿元, 主要是由于载客人数增加的影响 航空运输业其他主要包括飞机及发动机经营租赁费用 民航基金和与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出, 主要由于本年飞机发动机及房屋等经营租赁费用 民航发展基金等同比增加 其他业务成本同比增长 5.85%, 主要是由于本集团的其他业务规模扩大, 相应成本随之增加 (2) 主要供应商情况 2016 年度, 本集团从最大供货商的采购额为 亿元, 占本集团总采购额的 16.95%; 向本集团前五大供货商的采购额为 亿元, 占本集团总采购额的 45.08% 4 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业 分产品情况毛利率营业收入比上分产品营业收入营业成本 (%) 年增减 (%) 单位 : 千元 营业成本比上年增减 币种 : 人民币 毛利率比上年增减 (%) 17

19 2016 年年度报告 (%) 航空客运 101,638, 航空货运及邮运 8,305,028 (1.69) 其他 1,275, 合计 111,219,647 85,270, % 增加 0.28 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 中国大陆 71,043, 其他国家和地区 40,176, 费用 2016 年度, 本集团销售费用为 亿元, 同比减少 5.53 亿元, 主要是积极提升直销比重, 大力压降代理费支出的影响 管理费用为 亿元, 同比增长 0.08 亿元 财务费用为 元, 同比减少 4.55 亿元 其中, 汇兑净损失为 亿元, 同比减少 9.22 亿元, 主要是本报告期内美元带息负债同比减少的影响 ; 利息支出 ( 不含资本化部分 ) 为 亿元, 同比增加 4.23 亿元, 主要原因是本集团报告期内平均带息负债规模增加以及币种构成发生改变 6 研发投入研发投入情况表单位 : 千元币种 : 人民币本期费用化研发投入 14,425 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 14,425 研发投入总额占营业收入比例 (%) 现金流 2016 年, 本集团经营活动产生的现金流入净额为 亿元, 较 2015 年的 亿元减少 3.24%; 投资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2015 年的 亿元增加 %, 主要是本报告期内支付飞机预付款的现金较上年增加所致 ; 融资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2015 年的 亿元减少 亿元, 主要是本期因飞机预付款增加带来的融资流入现金大幅增加 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 1 资产减值 2016 年, 本集团资产减值损失为 2.54 亿元, 上年同期为 1.82 亿元, 同比增加 0.72 亿元, 主要是由于本年计提划分为持有待售的资产减值准备及存货跌价准备较上年增加所致 2 投资收益 2016 年, 本集团应占合联营企业本年净利润为 0.22 亿元, 同比减少 亿元, 主要是本集团的联营企业国泰航空本年利润减少, 本年确认国泰航空投资收益 亿元, 同比减少 亿元, 降幅达 % 3 营业外收支 2016 年, 本集团营业外收入为 亿元, 同比减少 0.05 亿元 营业外支出为 1.16 亿元, 同比减少 3.40 亿元, 主要是由于 2015 年本集团对反垄断诉讼和解做出拨备所致 ( 三 ) 资产 负债情况分析 18

20 2016 年年度报告 1 资产及负债状况 单位 : 千元 币种 : 人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 情况说明 划分为持有由于本年新增若干持 918, , 待售的资产有待售飞机所致 由于本公司之子公司 长期应收款 898, , 中航财务公司发放贷款较年初有所增加 在建工程 29,320, ,747, 由于本年飞机 发动机预付款增加所致 短期借款 14,488, ,055, 由于本年本集团短期融资需求增加所致 应付短期融由于本集团新发行短 5,147, ,598, 资债券期融资债券所致 长期借款 12,835, ,794, (58.32) 由于本年本集团偿还长期借款所致 应付债券 24,998, ,193, 由于本年本集团新发行债券所致 2 资产结构分析截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团总资产为 2, 亿元, 同比增长 4.88% 其中, 流动资产为 亿元, 占总资产的 8.62%; 非流动资产为 2, 亿元, 占总资产的 91.38% 流动资产中, 货币资金为 亿元, 占流动资产的 37.90%, 比年初减少 6.04%, 主要是由于本集团资金使用效率有所提高 ; 应收账款为 亿元, 同比减少 10.25%, 主要是本期加大应收账款的催收力度, 提高应收账款的周转率所致 非流动资产中, 固定资产为 1, 亿元, 占非流动资产的 72.71%, 比年初减少 0.24%, 主要是本年引进 退出飞机以及计提折旧的综合影响 ; 在建工程为 亿元, 占非流动资产的 14.32%, 比年初增加 41.32%, 主要是本期支付的飞机预付款较多 3 负债结构分析截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团总负债为 1, 亿元, 同比增加 0.37% 其中, 流动负债为 亿元, 占总负债的 43.24%; 非流动负债为 亿元, 占总负债的 56.76% 流动负债中, 带息债务 ( 短期借款 应付短期融资债券 应付票据 一年内到期的长期借款等 ) 为 亿元, 较年初增加 85.77%, 主要由于短期借款增加 ; 应付账款为 亿元, 较去年增加 0.28 亿元 非流动负债中, 带息债务 ( 长期借款 应付债券 应付融资租赁款 ) 为 亿元, 较年初减少 14.59% 本集团的带息债务按照币种分类明细如下 : 单位 : 千元 2016 年 2015 年 金额 占比 (%) 金额 占比 (%) 币种 : 人民币 变幅 (%) 19

21 2016 年年度报告 美元 52,170, ,468, (31.78) 人民币 52,434, ,471, 其他 1,598, ,117, (48.71) 合计 106,203, ,056, 偿债能力分析截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团的资产负债比率 ( 总负债除以总资产 ) 为 65.88%, 较 2015 年 12 月 31 日的资产负债比率 68.84% 降低了 2.96 个百分点 由于航空运输企业的资产负债率普遍较高, 目前本集团的资产负债比率仍处于较合理水平, 而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境, 长期偿债风险在可控制范围之内 截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团的流动比率 ( 流动资产除以流动负债 ) 为 0.30, 较 2015 年 12 月 31 日的 0.39 下降了 0.09 同时, 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的若干银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求 5 资本支出 2016 年, 本公司的资本性开支共计 亿元 其中, 用于飞机和发动机的投资总额为 亿元 其他资本性开支项目投资为 亿元, 主要包括飞机加改装 飞行模拟机 基本建设 信息系统建设 地面设备购置及长期投资项目现金部分 6 资产抵押截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议, 共抵押了账面净值约为 亿元 (2015 年 12 月 31 日为 1, 亿元 ) 的飞机和建筑物 账面净值约为 0.35 亿元 (2015 年 12 月 31 日为 0.36 亿元 ) 的土地使用权 同时, 本集团有约 4.74 亿元 (2015 年 12 月 31 日约 6.55 亿元 ) 的所有权受到限制的货币资金, 其中存放中国人民银行准备金约为人民币 3.87 亿元, 约 0.87 亿元银行存款用作集团的部分银行贷款 经营租赁及金融衍生工具的质押 7 承诺及或有负债本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项, 于 2016 年 12 月 31 日的金额为 亿元, 较 2015 年 12 月 31 日的 亿元下降 10.81%; 经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干飞机 办公室和相关设备的付款, 于 2016 年 12 月 31 日的金额为 亿元, 同比增长 29.98% 投资承诺主要用于已签署的投资协议, 于 2016 年 12 月 31 日的金额为 0.59 亿元, 较 2015 年 12 月 31 日的 0.58 亿元增加 0.01 亿元 本集团或有负债的详情请见财务报告附注九 8 截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 ( 四 ) 航空行业经营性信息分析 1 主要经营状况 客机 机型 旅客运输量 客座率 (%) 综合载运率 (%) 日利用率 ( 小时 ) A320 系列 38,622, A330 系列 9,751, B737 系列 41,712,

22 2016 年年度报告 B747 系列 1,226, B777 系列 4,645, B787 系列 646, 总计 96,605, 货机 机型 综合载运率 (%) 日利用率 ( 小时 ) B747 系列 B757 系列 B777 系列 总计 以下是本公司 国货航 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 澳门航空 大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总 2016 年 2015 年增加 / 减少 运输能力 可用座位公里 ( 百万 ) 233, , % 国际 84, , % 国内 139, , % 香港 澳门及台湾 9, , (4.42%) 可用货运吨公里 ( 百万 ) 12, , % 国际 8, , % 国内 3, , % 香港 澳门及台湾 (12.37%) 可用吨公里 ( 百万 ) 33, , % 运输 收入客公里 ( 百万 ) 188, , % 国际 65, , % 国内 115, , % 香港 澳门及台湾 6, , % 收入货运吨公里 ( 百万 ) 6, , % 国际 5, , % 国内 1, , % 香港 澳门及台湾 (5.35%) 乘客人数 ( 千 ) 96, , % 国际 13, , % 国内 78, , % 香港 澳门及台湾 4, , % 货物及邮件 ( 吨 ) 1,769, ,664, % 飞行公里 ( 百万 ) 1, , % 轮挡小时 ( 千 ) 2, , % 航班数目 651, , % 国际 86,545 74, % 国内 529, , % 香港 澳门及台湾 35,132 35,910 (2.17%) 21

23 2016 年年度报告 收入吨公里 ( 百万 ) 23, , % 载运率 客座利用率 ( 收入客公里 可用座位公里 ) 80.68% 79.93% 0.75 个百分点 国际 77.76% 77.42% 0.35 个百分点 国内 82.84% 81.97% 0.87 个百分点 香港 澳门及台湾 74.61% 70.86% 3.76 个百分点 货物及邮件载运率 ( 收入货运吨公里 可用货运吨公里 ) 54.92% 54.73% 0.19 个百分点 国际 59.23% 58.91% 0.32 个百分点 国内 45.65% 46.04% 减少 0.39 个百分点 香港 澳门及台湾 38.40% 35.55% 2.85 个百分点 综合载运率 ( 收入吨公里 / 可用吨公里 ) 70.16% 69.53% 0.63 个百分点 飞机日利用率 ( 每架飞机每日轮挡小时 ) 小时 收益 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) (4.43%) 国际 (11.23%) 国内 (0.56%) 香港 澳门及台湾 (3.96%) 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) (7.82%) 国际 (6.91%) 国内 (10.36%) 香港 澳门及台湾 (4.34%) 单位成本 每可用座位公里的营业成本 ( 人民币元 ) (4.02%) 每可用吨公里的营业成本 ( 人民币元 ) (3.25%) 2 机队情况 2016 年, 本集团共引进 54 架飞机, 其中自有资金购买飞机 7 架, 银行抵押贷款购买飞机 1 架, 融资租赁引进飞机 9 架, 经营租赁引进飞机 37 架 退出飞机 21 架, 包括 1 架 A340 1 架 B 架 B 架 B737 系列 3 架 A320 系列和 3 架公务机 截至 2016 年末, 本集团共有飞机 623 架, 平均机龄 6.36 年 ( 不含湿租飞机 ) 本集团机队详细情况如下表所示 : 2016 年 12 月 31 日 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 ( 年 ) 客机 空客系列 A A320/A A 波音系列 B

24 2016 年年度报告 B B B 货机 B747F B757F B777F 公务机 合计 引进计划 退出计划 客机 空客系列 A A320/A A A 波音系列 B B B B 合计 其中, 本公司机队共有飞机 381 架, 平均机龄 6.46 年 ( 不含湿租飞机 ) 本公司引进飞机 35 架, 退出 14 架, 其中 3 架湿租给内蒙航空 本集团分机型 ( 不含公务机 ) 的业务运营数据如下 : 型号 B737 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 B747 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 总计 , 型号 B757 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 经营租赁 总计 ,

25 2016 年年度报告 型号 B777 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 B787 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 经营租赁 总计 , 型号 A320 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 A330 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 主要补贴或奖励收入单位 : 千元币种 : 人民币计入当期损益的补贴当期收到补贴收入当期应收补贴收入项目本期上期本期上期本期上期航线补贴 404, , , , 政府专项补贴或奖励 399, , , , ,020 民航基础设施建设基金先征后返 其他 196, , , , 合计 1,000, ,272 1,153, , ,020 4 未来 3 个会计年度飞机及相关设备的资本开支计划 相关融资计划本集团未来三年飞机及相关设备的资本开支计划总额为 亿元, 其中 2017 年 亿元,2018 年 亿元,2019 年 亿元 本集团将通过自有资金或债务融资等方式满足资本开支计划的要求 5 新增购买飞机的预估成本及收益报告期内, 本集团新增 6 架 B ER 及 12 架 A 飞机订单, 目录价总金额 ( 含机身 引擎及附加部件 ) 分别为 亿美元和 亿美元 详情请见公司于 2016 年 1 月 8 日及 2016 年 24

26 2016 年年度报告 3 月 1 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 参考本集团相同机型的平均收益水平, 结合新增订单飞机拟执飞的航线 客舱布局 未来市场需求等因素, 预计 B ER 飞机的座公里收益约为 0.41 元 ; 预计 A 飞机的座公里收益约为 元 前述飞机交付并投入运营后, 因市场需求的变化, 客舱布局 实际执飞的航线等均可能发生调整, 因此实际收益水平可能与订购飞机时预计的情况有所差异 6 报告期内飞机的保养政策及成本飞机的维修工作主要是依据各机型的 维修方案 实施, 其中确定了该机型全部的例行维修工作, 是维修安全 运行正常和经济维修的基础, 也是实施预防性维修工作的主要依据 维修方案管理依托完整的可靠性数据 科学的评估优化标准以及高效的组织管理方式对各机型的维修方案实施持续动态调整与优化, 形成了有机的闭环管理与控制机制, 在满足适航当局对维修方案统一要求的基础上, 形成了具有公司特色的客户化维修方案 在保证飞机运营安全的前提下, 有效地降低了飞机维修成本, 为公司提供了更好的运力保证 报告期内飞机保养成本, 详见本节成本分析部分 7 报告期内飞机的折旧成本报告期内飞机折旧成本, 详见财务报告附注五 13 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资分析 (1) 对外股权投资总体分析截至 2016 年 12 月 31 日, 本集团确认长期股权投资的余额为 亿元, 较年初增加 21.83% 其中, 按权益法核算的合营企业权益为 亿元, 较年初增加 8.56%, 主要是由于本报告期确认分占合营企业的投资收益的影响 ; 按权益法核算的联营企业权益为 亿元, 较年初增加 22.94%, 主要是由于本期确认分占主要联营企业投资收益及其他权益变动的综合影响 其中, 对国泰航空 山航集团 山东航空的股权投资余额分别为 亿元 亿元 8.14 亿元, 其 2016 年盈利分别为 亿元 6.29 亿元和 5.33 亿元 对外股权投资总体情况详见财务报表附注五 11 (2) 重大的股权投资 单位 : 千元 币种 : 人民币 被投资公司名称 最初投资成本 占该公司股报告期所有期末账面值报告期损益权比例 (%) 者权益变动 国泰航空 11,324, ,617,982 (658,497) 3,262,631 山航集团 419, ,206, ,522 7,953 山航股份 182, , ,460 8,738 合计 11,926,306 / 13,637,737 (410,515) 3,279,322 2 重大的非股权投资无 3 以公允价值计量的金融资产 单位 : 千元币种 : 人民币年初数本年公允价值变动年末数 25

27 2016 年年度报告 交易性股票 28 (8) - 衍生金融资产 967 (271) 222 可供出售金融资产 1,063,863 41,528 1,107,936 ( 六 ) 重大资产和股权出售无 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 1 国货航国货航成立于 2003 年 2011 年, 国航与国泰航空以原国货航为平台完成货运合资, 合资公司注册资本为 3,235,294,118 元, 国航持有 51% 股权 2014 年, 国航与国泰航空按原股权比例对国货航增资 20 亿元, 增资后国货航注册资本增至 5,235,294,118 元 截至 2016 年 12 月 31 日, 国货航机队共有飞机 15 架, 平均机龄 9.54 年 2016 年, 国货航投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 5.11%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 6.08%; 运输货邮 万吨, 同比增长 5.08%; 货邮载运率为 54.29%, 同比增长 0.49 个百分点 2016 年, 国货航实现营业收入 亿元, 同比下降 1.19% 其中, 货邮运输收入为 亿元, 同比下降 2. 24% 实现归属于母公司的净利润 0.11 亿元, 同比下降 23.72% 2 深圳航空深圳航空成立于 1992 年, 以深圳为主运营基地, 主要经营航空客货运输业务, 注册资本为 812,500,000 元, 国航持有 51% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 机队共有飞机 188 架, 平均机龄 5.96 年 全年引进飞机 14 架, 退出飞机 4 架 2016 年, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 投入可用座位公里达 亿, 同比增长 9.67%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 10.82% 运输旅客 3, 万人次, 同比增长 9.25%; 平均客座率为 82.66%, 同比增长 0.86 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 8.38 亿, 同比增长 22.05%; 实现收入货运吨公里 5.61 亿, 同比增长 12.05%; 运输货邮 万吨, 同比增长 9.84%; 货邮载运率为 66.96%, 同比下降 5.97 个百分点 2016 年, 深圳航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 8.84% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 8.85% 实现归属于母公司的净利润 亿元, 同比增长 % 3 澳门航空澳门航空成立于 1994 年, 是以澳门为基地的航空公司, 注册资本为澳门币 442,042,000 元, 国航持有 % 股权 26

28 2016 年年度报告 截至 2016 年 12 月 31 日, 澳门航空机队共有飞机 17 架, 平均机龄 7.65 年 全年引进飞机 2 架, 退出飞机 3 架 2016 年, 澳门航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 12.31%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 22.63% 运输旅客 万人次, 同比增长 21.54%; 平均客座率为 73.25%, 同比增长 6.17 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 10,302 万, 同比增长 12.70%; 实现收入货运吨公里 2,940 万, 同比上升 15.57%; 运输货邮 19,145 吨, 同比上升 11.61%; 货邮载运率为 28.54%, 同比上升 0.71 个百分点 2016 年, 澳门航空实现营业收入人民币 亿元, 同比增长 11.28% 其中, 航空运输收入为人民币 亿元, 同比增长 11.17% 实现税后利润人民币 0.20 亿元, 同比下降 34.80% 4 北京航空北京航空成立于 2011 年, 注册资本 10 亿元 国航持有 51% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 北京航空机队共有托管公务机 6 架 自有公务机 1 架, 平均机龄 4.28 年 全年引进飞机 2 架, 退出飞机 3 架 2016 年, 北京航空完成 428 班次, 同比减少 9.81%; 完成 1,520 飞行小时, 同比增加 7.66%; 运输旅客 3,158 人次, 同比减少 0.09% 2016 年, 北京航空实现营业收入 1.36 亿元, 同比增长 6.67% 其中, 包机销售收入为 0.43 亿元, 同比下降 16.98%; 实现税后利润 亿元, 同比下降 75.65% 5 大连航空大连航空成立于 2011 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 大连航空机队共有飞机 9 架, 平均机龄 4.47 年 全年引进飞机 1 架 2016 年, 大连航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 9.76%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 11.52% 运输旅客 万人次, 同比增长 15.27%; 平均客座率为 84.83%, 同比上升 1.33 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 3, 万, 同比增长 27.92%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比下降 0.81%; 运输货邮 13, 吨, 同比增长 0.52%; 货邮载运率为 49.65%, 同比下降 个百分点 2016 年, 大连航空实现营业收入 亿元, 同比增长 7.31%, 航空运输收入 亿元, 同比增长 7.41% 实现税后利润 1.13 亿元, 同比下降 2.33% 6 内蒙航空内蒙航空成立于 2013 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 内蒙航空机队共有飞机 6 架, 其中自有飞机 3 架, 平均机龄 6.44 年 全年湿租飞机 3 架 2016 年, 内蒙航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 %; 实现收入客公里 亿, 同比增长 %; 运输旅客 万人次, 同比增长 %; 平均客座率为 81.07%, 同比下降 0.63 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 1, 万, 同比增长 %; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比增长 %; 运输货邮 9, 吨, 同比增长 %; 货邮载运率为 62.06%, 同比下降 个百分点 2016 年, 内蒙航空实现营业收入 9.44 亿元, 同比增长 % 其中, 航空运输收入为 9.19 亿元, 同比增长 % 实现税后利润 1.25 亿元, 同比增长 2,959.89% 7 AMECO AMECO 成立于 1989 年, 国航持有 60% 股权 2015 年, 双方股东国航与汉莎航空对 AMECO 进行股权重整, 重整后 AMECO 注册资本为 300,052,800 美元, 国航持有 75% 股权 2016 年,AMECO 实现营业收入 亿元, 实现税后利润 0.92 亿元 8 中航财务 27

29 2016 年年度报告 中航财务成立于 1994 年, 国航持有 19.31% 股权 2015 年, 国航与中航集团公司完成对中航财务的股权重整, 重整后中航财务注册资本为 1,127,961,864 元, 国航持有 51% 股权 2016 年, 中航财务实现营业收入 1.80 亿元, 同比增长 1.25%, 实现税后利润 0.59 亿元, 同比下降 28.81% 9 国泰航空国泰航空成立于 1946 年, 于香港注册成立并于香港联合交易所上市, 国航持有 29.99% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 国泰航空机队共有飞机 202 架, 平均机龄 9.0 年 全年引进飞机 11 架, 退出 10 架 2016 年, 国泰航空投入可用座位公里 1,460.9 亿, 同比增长 2.4%; 实现收入客公里 1,234.8 亿, 同比增长 0.9% 运输旅客 3,432.3 万人次, 同比增长 0.8%; 平均客座率为 84.5%, 同比下降 1.2 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 0.6%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 0.8%; 运输货邮 万吨, 同比增长 3.1%; 货邮载运率为 64.4%, 同比上升 0.2 个百分点 2016 年, 国泰航空实现营业收入 亿元, 同比下降 3.49% 其中, 航空运输收入 亿元, 同比下降 3.67% 实现归属于母公司净利润 亿元, 同比下降 % 10 山东航空山东航空成立于 1999 年, 注册资本为人民币 4 亿元, 国航持有 22.8% 股权 截至 2016 年 12 月 31 日, 山东航空机队共有飞机 98 架 ( 不含湿租给国航的 2 架飞机 ), 平均机龄 4.8 年 全年引进飞机 10 架 2016 年, 山东航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 20.01%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 23.32% 运输旅客 1, 万人次, 同比增长 17.09%; 平均客座率为 77.77%, 同比提高 7.89 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 5.95 亿, 同比增长 4.42 %; 实现收入货运吨公里 2.43 亿, 同比上升 20.10%; 运输货邮 万吨, 同比增长 %; 货邮载运率为 %, 同比提高 5.40 个百分点 2016 年, 山东航空实现营业收入 亿元, 同比增长 13.49% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 12.21% 实现归属于母公司净利润 5.33 亿元, 同比增长 0.11% ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况无 三 关于未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业竞争格局和发展趋势 1 中国航空客运市场快速增长, 市场结构将发生巨大变化 中国经济增速放缓, 但中国航空市场需求的驱动力依然坚挺, 市场潜力仍然很大 市场结构将发生变化, 预计二 三线城市旅客吞吐量将持续保持较高增速, 中西部内陆城市旅客呈现增长迅速的态势 ; 商务及休闲旅客将成为增速较快 发展潜力较大的市场 ; 受留学 移民 签证政策放宽等因素影响, 出境旅客增速将超过国内旅客 2 三大区域战略的推行将改变现有航空市场空间格局 京津冀 一带一路 长江经济带三大区域战略将加强区域之间的联系与协同, 并随之而来改变现有航空市场格局 京津冀协同发展将显著提升北京航空枢纽的国际竞争力, 枢纽功能进一步加强 ; 一带一路 战略将促进中国与东南亚 欧洲的经贸交流与合作, 不仅强化上海 广州等地的国际枢纽地位, 而且将为国内二线城市机场提供发展机会 ; 长江经济带将加快形成以上海国际航空枢纽和区域航空枢纽为核心的航空网 28

30 2016 年年度报告 3 全球航空竞合方式逐渐演变, 中国航空市场竞争日趋激烈 从全球市场来看, 竞争形式出现新的变化 欧美航空公司不断整合, 竞争力显著提高 大型网络型承运人的双边和多边联营日益增强, 少数股权投资策略建立了超越现有航空联盟框架和代码共享模式的全球合作关系 从中国国际市场来看, 本公司 东方航空和南方航空正在大量引进宽体机, 加速扩张国际航线, 不断提高自身国际航线比例 ; 国内中型航空公司纷纷申请开通国际中远程航线, 未来国际航权资源将更加紧缺 同时, 欧美中转市场分流严重, 北美航线面临首尔 东京 香港等枢纽的竞争, 欧洲航线面临中东承运人的分流 从中国国内市场来看, 春秋航空 吉祥航空等民营航空公司总体呈现上升态势, 竞争日趋激烈 前期市场准入放松时, 地方纷纷成立区域性航空公司, 低成本航空浪潮逐渐兴起, 将进一步加剧国内市场竞争的激烈程度, 降低收益水平 此外, 高铁对于航空中短程的冲击, 不仅表现在新开线路的一次性分流, 还将出现既有线路的网络化运营 整体提速 频次增加 运营时间延长之后的二次分流 ( 二 ) 公司发展战略 本公司将保持战略定力, 以公司愿景 使命为根本出发点, 继续坚持四大战略目标 积极推进七大战略重点 1 愿景 使命 发展目标公司愿景 全球领先的航空公司 ; 公司使命 安全第一 四心服务 稳健发展 成就员工 履行责任 ; 公司发展目标 成为具有国际竞争力的大型网络型承运人, 并实现可持续发展 2 四大战略目标公司的四大战略目标是 竞争实力世界前列 发展能力持续增强 客户体验美好独特 相关利益稳步提升 (1) 竞争实力世界前列具有较强的国际竞争力, 综合指标进入全球航空运输业第一阵营, 国内排名领先 ; 拥有世界级的航空枢纽和完善的航线网络 ; 产品和服务水平达到行业一流水平 (2) 发展能力持续增强盈利能力 安全运行能力 网络运营能力 服务能力 资源获取和整合能力 资本结构优化能力 人才发展能力与各阶段发展目标相匹配 ; 运输业务盈利水平高于行业成长水平, 单位运营成本控制水平世界领先 ; 各相关业务具备市场化的盈利能力, 盈利水平持续增强 ; 多品牌协同和管控能力不断增强 (3) 客户体验美好独特以旅客体验为导向, 为客户创造以 四心 为内涵的独特体验 ; 服务和产品的独特性得到目标客户的有效认同和识别, 对品牌形成有效支撑 (4) 相关利益稳步提升实现企业 股东 员工 客户 社会利益共同发展 ; 提升企业持续发展能力, 为股东提供良好的资产回报, 为员工提供良好的职业发展机会 工作条件以及有竞争力的薪酬, 为相关地区的经济发展做出贡献, 有能力履行社会公益 环境保护和节约能源等社会责任 3 七大战略重点七大战略重点是实现四大战略目标的支撑, 要通过枢纽网络战略 资源聚合战略和成本优势战略构建可持续发展的硬实力, 通过产品创新战略 品牌战略和专业化战略构建可持续发展的软实力, 人才战略是其他六大战略有效实施的根本保证 29

31 2016 年年度报告 (1) 枢纽网络战略构建北京 成都 上海 深圳为一级重要节点的四角菱形网络, 增加并增强网络次级节点作用 ; 将北京建设成世界级的超级枢纽, 增强成都 上海 深圳枢纽 / 门户, 发展次级区域枢纽 / 门户 ; 全球网络布局, 构建适应网络化运营的管控模式 (2) 成本优势战略持续推进机队优化, 促进机型 市场与航线的匹配 ; 调整成本结构, 保持行业领先的成本优势 (3) 资源聚合战略持续加强航权 时刻 联盟 合作资源的获取和有效利用 ; 以市场为导向, 推进内部核心资源的整合和优化配置, 提高资源使用效率 ; 多品牌资源整合, 协同效应最大化 (4) 产品创新战略坚持产品和服务创新, 借助移动互联技术形成全流程的客户解决方案, 建立完善的产品和服务管理体系 ; 坚持运行模式创新, 实现运行控制和安全管理的信息化, 大幅提升运行品质 ; 坚持商业模式创新, 深入推进以电子商务为基础的营销模式和服务模式的转型 (5) 品牌战略建立完善的品牌管理体系, 推进品牌国际化, 树立独特的品牌价值 ; 构建多品牌体系, 服务不同细分市场 (6) 专业化战略 建立以客运业务为核心的相关产业布局, 发展货运 维修 地服等业务, 建立相关业务专业化管理体系, 实现相关业务协同发展, 增加公司的盈利来源, 增强抗风险能力 (7) 人才战略创新人才机制, 大力培养或引进高级管理人才 技术人才和业务骨干人才 ; 提升个人绩效和组织绩效, 增强团队合力 ; 清晰人才成长路径 ; 建立激励约束机制 ( 三 ) 经营计划 结合对外部形势的分析以及自身条件的综合判断, 公司 国货航及深圳航空 2017 年的主要生产目标是 : 完成运输飞行 万小时, 总周转量 亿吨公里, 旅客运输量 10,064.1 亿人次, 货邮周转量 74.2 亿吨公里 为实现上述目标, 公司确定了 2017 年工作重点 :1 严抓管理, 牢守底线, 确保安全平稳态势 2 提质增效, 挖潜增收, 实现年度效益目标 3 转变观念, 问题导向, 系统改进服务工作 4 深化改革, 优化布局, 全力推动融合发展 5 坚持定力, 强化战略, 加快转型升级步伐 6 强化管控, 夯实基础, 确保规范稳健运营 ( 四 ) 可能面对的风险 1 市场波动风险航空运输市场需求与经济增长和国民收入水平密切相关 新常态 下中国经济保持中高速增长, 伴随着经济结构调整持续深化, 未来经济下行压力有所缓解, 但受结构性 周期性因素叠加影响, 加上国际政治局势动荡等外部不确定性因素增加, 经济减速压力和市场波动性风险依然存在 2 竞争风险 (1) 同业竞争风险 30

32 2016 年年度报告 全球大型网络型承运人的双边和多边联营日益增强, 竞争方式有所改变 国内三大航加速扩张国际市场, 国内中型航空公司纷纷申请开通国际中远程航线, 未来获取国际航权资源的难度可能进一步加大 在欧美远程航线上, 公司虽然占据区位和时刻等方面的优势, 但在航线网络 产品和服务方面与欧美先进航空公司相比仍存在一定差距 在前期市场准入放松的情况下, 国内纷纷成立了区域性航空公司, 低成本航空浪潮不断兴起, 国内市场竞争的激烈程度进一步加剧, 公司未来的收益水平可能受到一定影响 (2) 替代竞争风险中国已建成全球最大的高铁网络, 并开始向中西部拓展 中短程旅途高铁以高频次 低票价 准时 快速 便捷 舒适成为人们选择出行的主要方式, 民航相对处于劣势 短期来看, 高铁既有线路在跨线经营 整体提速 增加频次 延长运营时间之后加剧了对航空的分流 ; 但从长远来看, 高铁将改变中国经济地理版图, 高铁与民航存在竞合的关系, 空铁联运将成为打造国际枢纽的有力支撑 从本公司的国内航线来看, 中短程航线比重在同行业中占比最低, 总体会受到高铁的分流, 但影响有限 3 经营风险 (1) 去枢纽化风险中国二线城市机场远程发展迅速, 去枢纽化现象明显 2009 年国内仅 7 个城市开通了国际远程航线, 目前已增至近 20 个城市 二线城市的远程市场高速增长, 目前已涵盖欧洲 美洲 澳洲 非洲 随着航线范围的逐步扩大, 国内有宽体飞机的航空公司均积极参与二线城市远程市场的发展 这将对公司的枢纽化运营带来一定的分流影响 (2) 油价波动风险目前油价在相对低位运行 未来全球经济复苏 原油供应 美元加息周期 地缘政治等因素均存在不确定性, 因此油价仍然存在一定的波动风险 航油为本集团主要的营运成本之一, 本集团业绩受航油价格波动的影响较大 2016 年, 在其他变量保持不变的情况下, 倘若平均航油价格上升或下降 5%, 本集团航油成本将上升或下降约 亿元 (3) 汇率波动风险目前, 国内市场资金面继续维持紧平衡, 稳健货币政策的基调不改, 跨境资本流动向均衡状态收敛, 外汇储备压力减少, 人民币贬值预期降低 受美联储加息预期及欧美财政政策和税收政策的不确定性影响, 人民币依然存在一定的外部贬值压力, 但中国经济企稳, 深化改革稳步推进, 央行去杠杆和抑泡沫的政策不断强化, 都有助于维持人民币对一篮子货币保持基本稳定 预计人民币汇率将保持在合理均衡水平上, 并根据国际汇市和市场供求变化增强弹性, 双向浮动 本集团的若干融资租赁负债 银行贷款及其他贷款主要以美元及欧元为单位, 本集团的若干费用亦以人民币以外的货币为单位 假定除汇率以外的其他风险变量不变, 人民币兑美元汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致本集团于 2016 年 12 月 31 日的净利润和股东权益分别增加或减少 3.76 亿元 ; 人民币兑欧元汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致净利润和股东权益分别增加或减少 万元 ; 人民币兑港币汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致净利润和股东权益分别减少或增加 万元 四 公司因不适用准则规定或特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 31

33 2016 年年度报告 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 按照中国证监会和北京证监局关于上市公司现金分红的相关要求及 中国国际航空股份有限公司章程 ( 以下简称 公司章程 ) 的规定, 公司实施积极的利润分配办法, 重视对投资者的合理投资回报, 利润分配政策保持一定的连贯性和稳定性, 于分配利润时优先考虑现金分红 公司章程中明确规定 : 公司在按照适用的境内外会计准则及法规编制的母公司报表当年实现的可分配利润均为正值的情况下, 采取现金方式分配股利, 每年以现金方式分配的股利不少于适用可分配利润的 15% 适用可分配利润是指公司按照适用的境内外会计准则及法规编制的母公司报表中当年实现的税后利润中的较低者在根据本章程规定弥补亏损 提取公积金, 并扣除国家相关部门认可的其他事项之后所余利润 公司的利润分配方案须经独立董事发表意见, 公司应当通过多种渠道 ( 如提供网络投票方式 邀请中小股东参会等 ) 主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心的问题 依据上述政策和公司的实际情况, 本公司 2015 年度股息, 经公司第四届董事会第三十二次会议审议通过, 并经公司 2015 年年度股东大会批准, 已于 2016 年 6 月 30 日完成派发, 每 10 股派发股息 元 依据上述政策和公司的实际情况, 本公司董事会建议截至 2016 年 12 月 31 日止年度, 按照国际准则报表中当期可供投资者分配利润的 30% 分配现金红利约 亿元 此方案将呈交公司 2016 年年度股东大会予以审议 待 2016 年年度股东大会审议通过后, 本公司拟于 2017 年 7 月 7 日实施 2016 年度分红派息 分红派息对象为截至 2017 年 7 月 6 日上海证券交易所收市后, 在登记公司登记在册的全体 A 股股东 公司留存的未分配利润将主要用于补充日常运营资金及用于债务偿还, 该部分资金的运用将有效帮助公司把握融资节奏, 持续优化债务结构, 在资金面偏紧的市场预期下, 减小融资成本上涨对公司的影响, 增强公司盈利能力 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股利润分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 币种 : 人民币 分红年度合并报占合并报表中每 10 股每 10 股派每 10 股分红现金分红的数额表中归属于上市归属于上市公送红股息数 ( 元 ) 转增数年度 ( 千元 )( 含税 ) 公司股东的净利司股东的净利数 ( 股 ) ( 含税 ) ( 股 ) 润 ( 千元 ) 润的比率 (%) 2016 年 / / 1,564,468 6,814, 年 / / 1,400,068 6,774, 年 / / 683,417 3,782, ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 适用 不适用 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用 不适用 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司 股东 实际控制人 收购人 董事 监事 高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 32

34 2016 年年度报告 承诺背景 其他承诺 与再融资相关的承诺 承诺类型 股份限售 其他 承诺方 中航集团公司 中航集团公司 中航有限 承诺内容 中航集团公司于 2015 年 8 月 3 日通过上海证券交易所交易系统增持本公司 8,691,786 股 A 股股份 ( 以下简称 本轮首次增持 ), 占本公司已发行总股份的 % 中航集团公司拟在未来 12 个月内 ( 自 2015 年 8 月 3 日起算 ) 以自身名义或通过一致行动人继续通过二级市场增持本公司股份, 累计增持比例不超过本公司已发行总股份的 2%( 含本轮首次增持已增持的股份 ) 中航集团公司承诺, 在增持计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份 自承诺函出具之日 (2016 年 4 月 28 日 ) 至本次非公开发行完成后六个月内, 中航集团公司及包含中航有限在内的本集团关联方将不减持所持有的本公司股份 承诺时间及期限 承诺时间为 2015 年 8 月 3 日, 承诺完成时间为 2016 年 8 月 2 日 自 2016 年 4 月 28 日至本次非公开发行完成后六个月内 是否有履行期限 是 是 是否及时严格履行 是 是 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 适用 不适用 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用 四 公司对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 适用 不适用 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 适用 不适用 ( 四 ) 其他说明 适用 不适用 六 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任境内会计师事务所名称毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 33

35 2016 年年度报告 境内会计师事务所审计年限境外会计师事务所名称境外会计师事务所审计年限 4 年毕马威会计师事务所 4 年 审阅本集团截至 2016 年 6 月 30 日止的半年度财务报表及审计本集团截至 2016 年 12 月 31 日止的年度财务报表的费用总额为 10,860,000 元 ( 含增值税税金 ); 审计部分本集团之子公司截至 2016 年 12 月 31 日止的年度财务报表的费用总额为 7,999,717 元 ( 含增值税税金 ), 其他审计服务费用为 1,220,000 元 ( 含增值税税金 ) 为本集团提供税务咨询等方面服务费用总额约为 193,993 元 ( 含增值税税金 ) 内部控制审计会计师事务所 名称毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 报酬 1,000,000 元 ( 含增值税税金 ) 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 适用 不适用 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 适用 不适用 八 面临终止上市的情况和原因 适用 不适用 九 破产重整相关事项 适用 不适用 十 重大诉讼 仲裁事项 2007 年 2 月 26 日, 美国联邦法院纽约东部地区法院, 向本公司和国货航发出了航空货运服务反垄断民事案件传票, 起诉本公司和国货航及若干其他航空公司通过一致地过度征收附加费, 阻止航空货运服务价格打折, 以及在收益和消费者分配方面达成一致共识, 从而达到制定 提高 维持或者稳定航空货运服务价格的目的, 违反美国反垄断法的规定 2016 年 2 月 5 日, 经公司第四届董事会第二十九次会议批准, 公司及国货航就本诉讼与原告签订和解协议, 同意为解决本诉讼支付五千万美元, 该协议尚待法院批准后生效 公司及国货航并未在和解协议中确认公司或国货航任何过失或责任, 和解协议亦不存在任何一方承认任何过失或责任的情形 因反垄断诉讼原告诉称的垄断行为所涉期间为 2000 年 1 月 1 日至 2006 年 9 月 30 日, 根据 2004 年本公司与中航集团公司及中航有限签署的重组协议及 2010 年本公司与国泰航空中国货运控股有限公司 朗星有限公司及国货航签署的国货航增资协议, 中航集团公司与本公司应分别承担和解金及 34

36 2016 年年度报告 和解费用的 52.27% 和 47.73% 2016 年 3 月 18 日, 中航集团公司承担部分已付至本公司, 同日本公司已将和解金付至原告指定账户 详情请见公司 2016 年 2 月 6 日和 2016 年 3 月 19 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 2016 年 10 月, 公司收到法院对前述和解协议的正式批准文件, 和解协议已生效, 本诉讼案件终结 十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 适用 不适用 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 适用 不适用 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 2012 年 12 月 5 日, 国资委下发 关于中国国际航空股份有限公司实施第二期股票增值权激励计划的批复 ( 国资分配 号 ), 批准本公司二期股票增值权授予方案 2013 年 2 月 6 日, 公司第三届董事会第三十三次会议审议了 中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法 ( 修订 ) 和 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案, 并经 2013 年 5 月 23 日召开的公司 2012 年年度股东大会审议批准 2013 年 6 月 6 日, 公司第三届董事会管理人员培养及薪酬委员会第十四次会议通过了 二期股票增值权授予相关事项的提案, 同意向该提案规定下的 160 名授予对象, 授予二期股票增值权共计 2,620 万股, 确定二期股票增值权的授予日为 2013 年 6 月 6 日, 二期股票增值权的行权价 ( 即授予价 ) 为每股 6.46 港元 本次授予的股票增值权自授予之日起五年有效 在本公司达到预定业绩条件的情况下, 被授予人于授出日起满两周年 三周年及四周年后的首个交易日起, 规定所行使的股票增值权总数将不超过授予各被授予人的股票增值权总数的 30% 70% 及 100% 2015 年为二期股票增值权首个行权年度, 鉴于公司 2014 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2015 年二期股票增值权可行权的 30% 比例部分不予生效 2016 年为二期股票增值权第二个行权年度, 鉴于公司 2015 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2016 年二期股票增值权可行权的 40% 比例部分不予生效 截至 2016 年 12 月 31 日, 与股票增值权相关的负债账面价值为 万元 员工持股计划情况 适用 不适用 其他激励措施 适用 不适用 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 本集团与日常经营相关的持续性重大关联交易主要是本集团与中航集团和国泰航空集团之间的关联交易, 具体如下 : 1 与中航集团进行的交易 35

37 2016 年年度报告 2015 年 10 月 29 日, 本公司与中航集团公司签署了 政府包机服务框架协议, 本集团与中航集团签署了 房产租赁框架协议 相互提供服务框架协议 空运销售代理框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中航传媒签署了 传媒业务合作框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中航建设签署了 基本建设工程项目委托管理框架协议 前述协议有效期均自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2015 年 10 月 30 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2015 年 4 月 29 日, 本公司控股子公司中航财务与中航集团签署了 金融财务服务框架协议, 协议自中航财务工商变更日起生效, 有效期至 2017 年 12 月 31 日届满 详情请见公司于 2015 年 4 月 30 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2014 年 10 月 28 日, 本公司与中航集团签署了 商标许可使用协议, 协议有效期自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2014 年 10 月 29 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2 与中航有限集团进行的交易 2008 年 8 月 26 日, 本集团与中航有限集团签署了 框架协议, 于 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 经三次续期, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 8 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 3 与国泰航空集团进行的交易 2008 年 6 月 26 日, 本集团与国泰航空集团签署了 框架协议, 于 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 经三次续期, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 6 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 上述持续关联交易截至 2016 年 12 月 31 日止年度实际发生的交易额和交易额上限如下 : 2016 年 报告期 币种 年度上限 实际发生金额 ( 百万 ) ( 百万 ) 与中航集团进行的交易 : 包机服务分包收入 人民币 销售予中航集团的机票及货运舱位销售额 人民币 相互提供服务支出 人民币 1,375 1, 219 物业租赁支出 人民币 媒体及广告服务支出 人民币 金融财务服务中航财务向中航集团发放贷款及其他信贷服务的每日最高余额 人民币 9,000 2,146 与中航有限集团之间进行的交易 : 地勤服务及工程服务与管理服务及其他服务 人民币 与国泰航空集团进行的交易 : 本集团已向 / 应向国泰航空集团支付的款项 港币 国泰航空集团已向 / 应向本集团支付的款项 港币

38 2016 年年度报告 ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 适用 不适用 ( 四 ) 关联债权债务往来 适用 不适用 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 适用 不适用 ( 二 ) 担保情况 对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ): 本公司的子公司深圳航空就该公司员工的房屋按揭银行借款及飞行学员的学费按揭银行借款向有关银行作出担保 于 2016 年 12 月 31 日, 深圳航空为员工房屋按揭银行借款及飞行学员学费的担保金额分别为约人民币 111,973 千元 (2015 年 12 月 31 日 : 约人民币 357,010 千元 ) 和人民币 264 千元 (2015 年 12 月 31 日 : 约人民币 1,108 千元 ) 对子公司的担保情况 : 担保方 被担保方 担保金额 ( 美元千元 ) 起始日到期日履行完毕 本公司国货航 70, 年 12 月 16 日 2023 年 12 月 15 日否 本公司 国货航 75, 年 03 月 12 日 2024 年 03 月 11 日 否 本公司 国货航 65, 年 03 月 31 日 2024 年 03 月 30 日 否 本公司 国货航 58, 年 06 月 30 日 2026 年 06 月 30 日 否 本公司 国货航 60, 年 08 月 29 日 2026 年 08 月 29 日 否 本公司 国货航 63, 年 02 月 27 日 2027 年 02 月 27 日 否 本公司 国货航 67, 年 07 月 13 日 2027 年 07 月 13 日 否 本公司 国货航 67, 年 08 月 31 日 2027 年 08 月 30 日 否 合计 529,932 / / / ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 适用 不适用 ( 四 ) 其他重大合同 适用 不适用 十六 其他重大事项的说明 非公开发行 A 股股票 37

39 2016 年年度报告 经本公司第四届董事会第二十一次会议及第四届董事会第二十五次会议审议并经 2016 年第一次临时股东大会 2016 年第一次 A 股类别股东会及 2016 年第一次 H 股类别股东会审议通过, 公司拟向包括控股股东中航集团公司在内的不超过 10 名特定对象非公开发行 A 股不超过 120 亿元, 非公开发行股票数量不超过 1,520,912,547 股, 发行价格不低于 7.89 元 / 股, 中航集团公司将以不超过 40 亿元按发行价认购不超过 506,970,849 股 详情请见公司分别于 2015 年 7 月 29 日 2015 年 12 月 12 日及 2016 年 1 月 27 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 中国证监会已于 2016 年 2 月 5 日受理本公司提交的 上市公司非公开发行股票 行政许可申请材料, 并于 2016 年 3 月 8 日下发了 中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书, 公司及相关中介机构于 2016 年 5 月 4 日向中国证监会提交了书面回复意见 公司非公开发行 A 股股票申请于 2016 年 7 月 20 日经中国证监会发行审核委员会工作会议审核通过 详情请见公司分别于 2016 年 2 月 6 日 2016 年 3 月 12 日 2016 年 5 月 5 日及 2016 年 7 月 22 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 鉴于公司 2015 年度利润分配方案于 2016 年 6 月 30 日实施完毕, 本次非公开发行价格由原不低于 7.89 元 / 股调整为不低于 7.79 元 / 股 ; 发行数量由原不超过 1,520,912,547 股调整为不超过 1,540,436,456 股 ; 中航集团公司认购本次非公开发行 A 股股票的数量由原不超过 506,970,849 股调整为不超过 513,478,818 股 详情请见公司于 2016 年 7 月 23 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 公司于 2016 年 10 月 31 日收到中国证监会 关于核准中国国际航空股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 号 ), 核准公司非公开发行不超过 1,540,436,456 股新股 详情请见公司于 2016 年 11 月 2 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 经公司第四届董事会第三十九次会议审议, 并经公司 2017 年第一次临时股东大会及 2017 年第一次 A 股类别股东会审议通过, 公司非公开发行 A 股股票方案有效期延长至 2017 年 4 月 30 日, 授权董事会及其授权人士办理与非公开发行 A 股股票相关事宜的有效期延长至 2017 年第一次临时股东大会审议通过该议案之日起十二个月 详情请见公司于 2017 年 1 月 24 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2017 年 3 月 10 日, 公司完成向中航集团公司 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 中原股权投资管理有限公司 中国航空油料集团公司 财通基金管理有限公司 兴业财富资产管理有限公司 汇安基金管理有限责任公司 易方达基金管理有限公司非公开发行 1,440,064,181 股 A 股股份, 发行价格为 7.79 元 / 股 中航集团公司认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让, 其他投资人认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让 本次非公开发行 A 股完成后, 中航集团公司直接和间接合计持有本公司 7,508,571,617 股股份, 持股比例为 51.70%, 仍为本公司的控股股东 详情请见公司于 2017 年 3 月 14 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 1 精准扶贫规划在中航集团公司及本公司扶贫工作领导小组的领导下, 本公司将继续深入扶贫县开展扶贫工作考察调研, 根据调研情况制定扶贫工作具体的实施计划 ; 将继续实行人才帮扶, 选拔优秀干部到定点扶贫县 ( 村 ) 挂职 ; 继续实行资金帮扶, 助力定点扶贫县的教育扶贫和产业扶贫 2 年度精准扶贫概要 38

40 2016 年年度报告 2016 年, 本公司随中航集团公司扶贫工作领导小组分别赴广西昭平县 内蒙古苏尼特右旗 四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村开展扶贫工作调研, 并向以上三个定点扶贫县 ( 旗 ) 派出挂职干部 4 人, 投入资金 605 万元, 并向广西昭平县免费提供市场价值 245 万元的机上媒体宣传 3 上市公司 2016 年精准扶贫工作情况统计表 单位 : 万元币种 : 人民币 指 标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 115 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 农林产业扶贫 旅游扶贫 其中 :1.1 产业扶贫项目类型 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数 ( 个 ) 产业扶贫项目投入金额 健康扶贫 其中 :2.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 15 除上表列示金额外, 本公司的控股股东中航集团公司向广西昭平县提供教育扶贫资金 490 万元 4 后续精准扶贫计划 2017 年, 拟向广西昭平县 内蒙古苏尼特右旗各定向投入 300 万元人民币开展扶贫工作 ; 拟向四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村投入 155 万元建设村级活动站, 包括文化室 卫生室 文娱室 会议室和室外文体活动广场等项目 2018 年, 拟向四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村投入 120 万元修建两座村级钢筋混凝土桥 ( 二 ) 社会责任工作情况请见公司与本年报同时披露的 2016 年度社会责任报告 披露网址 : ( 三 ) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 适用 不适用 十八 可转换公司债券情况 适用 不适用 39

41 2016 年年度报告 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表报告期内, 公司普通股股份总数及股本结构未发生变化 ( 二 ) 限售股份变动情况 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 单位 : 股 解除限售日期 中国航空集团非公开发行 192,796, ,796, 公司股份限售股 2016 年 2 月 1 日合计 192,796, ,796, / / 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 适用 不适用 ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 适用 不适用 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 206,610 户 ( 其中 H 股登记股东 3,811 户 ) 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 191,243 户 ( 其中 H 股登记股东 3,786 户 ) ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 前十名股东持股情况持有有限质押或冻结情况股东名称报告期内增期末持股数比例售条件股股份 ( 全称 ) 减量 (%) 数量份数量状态 127,445,5 中国航空集团公司 0 5,438,757, 冻结 36 国泰航空有限公司 0 2,633,725, 无 HKSCC NOMINEES LIMITED 中国航空 ( 集团 ) 有限公司中国证券金融股份有限公司 548,000 1,682,972, 未知 0 1,556,334, 冻结 21,604, ,983, 未知 36,454,46 4 单位 : 股 股东性质 国家 境外法人 境外法人 境外法人国有法人 40

42 2016 年年度报告 中国航空油料集团国有 0 86,300, 未知公司法人 中外运空运发展股国有 0 75,800, 未知份有限公司法人 全国社保基金一一八组合 43,524,506 48,445, 未知 未知 招商证券股份有限公司 (16,877,307) 38,216, 未知 未知 柯允君 31,154,660 31,154, 未知 未知 1 HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司, 其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票 其持有本公司 1,682,972,520 股 H 股中不包含代中国航空 ( 集团 ) 有限公司持有的 166,852,000 股 2 依据 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 ( 财企 [2009]94 号 ) 和财政部 国务院国有资产监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 全国社会保障基金理事会公告 (2009 年第 63 号 ) 规定, 公司控股股东中国航空集团公司和中国航空 ( 集团 ) 有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 适用 不适用 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 适用 不适用 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股股份种类及数量的数量种类数量 中国航空集团公司 5,438,757,879 人民币普通股 5,438,757,879 国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,682,972,520 境外上市外资股 1,682,972,520 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 1,556,334,920 人民币普通股 1,332,482,920 境外上市外资股 223,852,000 中国证券金融股份有限公司 243,983,060 人民币普通股 243,983,060 中国航空油料集团公司 86,300,000 人民币普通股 86,300,000 中外运空运发展股份有限公司 75,800,000 人民币普通股 75,800,000 全国社保基金一一八组合 48,445,936 人民币普通股 48,445,936 招商证券股份有限公司 38,216,073 人民币普通股 38,216,073 柯允君 31,154,660 人民币普通股 31,154,660 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国航空 ( 集团 ) 有限公司是中国航空集团公司的全资子公司, 故中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司 53.46% 的股份 1 法人名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务 中国航空集团公司蔡剑江 2002 年 10 月 11 日经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资 41