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4 公司代码 : 公司简称 : 中国国航 中国国际航空股份有限公司 2017 年度报告

5 2017 年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完 整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 独立董事王小康公务刘德恒 三 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人董事长蔡剑江先生 主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 财务部总经理詹中先生声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完 整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司董事会建议截至 止年度向股东分配现金红利共计约 亿元, 按公司目前总股数 14,524,815,185 股计, 每 10 股现金分红为 元 ( 含适用税项 ) 有关现金分红方案将呈交公司 2017 年度股东大会予以审议 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请 投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况? 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九 重大风险提示 无 1

6 2017 年度报告 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介和主要财务指标... 4 第三节 公司业务概要... 8 第四节 经营情况讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第八节 公司治理 第九节 公司债券相关情况 第十节 财务报告 第十一节 备查文件目录

7 2017 年度报告 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 旅客周转量 指 除另有所指外, 以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外, 以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载 ( 乘客及货物 ) 吨位量 客公里收益 / 每收入客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 / 每货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率 / 客座利用率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率 / 货物及邮件载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮挡小时 指 由轮挡于飞机起飞时脱离机轮开始计算, 直至轮挡再次返回飞机的机轮的完整小时和 / 或部分小时 国航 公司 本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 中航有限 指 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 中航有限集团 指 中航有限及其子公司 山航集团 指 山东航空集团有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 国泰航空集团 指 国泰航空及其子公司 国泰港龙航空 指 港龙航空有限公司 AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 中航集团公司 指 中国航空集团有限公司 中航集团 指 中国航空集团有限公司及其控股子公司 ( 不包括本集团 ) 中航建设 指 中国航空集团建设开发有限公司 中航传媒 指 中国航空传媒有限责任公司 汉莎航空 指 德国汉莎航空股份公司 东方航空 指 中国东方航空股份有限公司 南方航空 指 中国南方航空股份有限公司 中国民航局 指 中国民用航空局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 报告期 指 二〇一七年一月一日至二〇一七年十二月三十一日 3

8 2017 年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国国际航空股份有限公司中国国航 Air China Limited Air China 蔡剑江 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周峰 徐丽 联系地址中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 电话 传真 电子信箱 三 基本情况简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 四 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券日报 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国国航 / H 股 香港联合交易所 中国国航 / H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC / 六 其他相关资料 公司聘请的 名称 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务 办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 所 ( 境内 ) 签字会计师姓名 章涛 张子健 公司聘请的 名称 德勤 关黄陈方会计师行 会计师事务 办公地址 中国香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 所 ( 境外 ) 签字会计师姓名 任绍文 报告期内履 名称 中信建投证券股份有限公司 4

9 2017 年度报告 行持续督导职责的保荐机构 办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B E 座 3 层林郁松 赵启 2017 年 3 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2017 年 2016 年 单位 : 千元 本期比上年同期增 ( 减 )(%) 币种 : 人民币 2015 年 营业收入 121,362, ,677, ,929,114 归属于上市公司股东的净利润 7,240,312 6,814, ,774,008 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,226,790 6,171, ,343,842 经营活动产生的现金流量净额 26,389,301 30,724,360 (14.11) 31,752, 年 2016 年 本期末比上年同期末增 ( 减 )(%) 2015 年末 归属于上市公司股东的净资产 86,120,794 68,876, ,820,396 总资产 235,717, ,128, ,703,535 期末总股本 14,524,815 13,084, ,084,751 ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2017 年 2016 年 本期比上年同期增 ( 减 ) 2015 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) (1.82%) 0.55 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.52 加权平均净资产收益率 (%) (1.65 个百分点 ) 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) (0.67 个百分点 ) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 为满足本年之列报要求, 对于地方政府为鼓励本集团执飞其所在地区的航线而提供给本集团的补贴, 本集团将上年比较数据中对应的该类收入由营业收入调整至营业外收入 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 单位 : 千元币种 : 人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 7,240,312 6,814,015 86,120,794 68,876,496 按国际会计准则调整的项目及金额 : 递延税项 (1,336) 1,618 69,632 70,968 固定资产等长期资产价值差异 5,345 (6,474) (282,783) (288,128) 出售国泰港龙航空的未实现利润 , ,919 按国际会计准则 7,244,321 6,809,159 86,047,562 68,799,255 5

10 2017 年度报告 ( 二 ) 境内外会计准则差异的说明 递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的 固定资产等长期资产价值差异主要由以下三方面原因构成 :(1) 为根据中国企业会计准则, 在 1994 年 1 月 1 日之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率 ( 即当时的政府价 ) 折算为人民币金额记账 根据国际财务报告准则, 均以当时市场汇率 ( 即当时的调剂价 ) 折算为人民币金额记账, 因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固定资产原值存在差异 ;(2) 根据国际财务报告准则下制定的会计政策, 长期资产均按历史成本记账, 因此按中国企业会计准则所要求记账的长期资产评估增减值及其摊销与减值, 于根据国际财务报告准则编制的财务报表应予以冲回 ;(3) 自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行年份不同而引起的差异 上述准则差异会随相关资产的折旧 报废或处置而递减 因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营企业港龙航空有限公司给国泰航空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异 该准则差异会在本集团处置国泰航空的股权投资之时消除 九 2017 年分季度主要财务数据 单位 : 千元币种 : 人民币 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 28,968,982 29,186,007 34,840,798 28,367,112 归属于上市公司股东的净利润 1,466,400 1,860,020 4,952,088 (1,038,196) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,439,366 1,819,750 4,890,994 (923,320) 经营活动产生的现金流量净额 2,472,549 8,135,153 8,252,952 7,528,647 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十 非经常性损益项目和金额 单位 : 千元币种 : 人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注 ( 如适用 ) 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 (170,115) - (39,562) (102,889) 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 395,393 附注五 48 1,000, ,272 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 ,813 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 ,666 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 452-1,838 20,828 6

11 2017 年度报告 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (148,734) - 77,922 (135,887) 少数股东权益影响额 (41,803) - (138,428) (173,820) 所得税影响额 (21,671) - (259,643) (196,817) 合计 13, , ,166 十一 采用公允价值计量的项目 单位 : 千元币种 : 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 货币基金 0 19,938 19, 衍生金融资产 (222) (25) 可供出售金融资产 1,107,936 1,292, ,292 49,077 合计 1,108,158 1,312, ,008 49,730 7

12 2017 年度报告 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际 国内定期和不定期航空客 货 邮和行李运输业务 ; 国内 国际公务飞行业务 ; 飞机执管业务 ; 航空器维修 ; 航空公司间业务代理 ; 与主营业务有关的地面服务和航空快递 ( 信件和信件性质的物品除外 ); 机上免税品 ; 机上商品零售业务 ; 航空意外保险销售代理 ; 进出口业务 其中, 定期 不定期航空客 货运输是本公司的主营业务 公司以 全球领先的航空公司 为愿景, 以 安全第一 四心服务 稳健发展 成就员工 履行责任 为使命, 推崇 人本 担当 进取 乐享飞行 的价值观, 发展 专业信赖 国际品质 中国风范 的品牌形象 公司以北京首都国际机场为主基地, 构建了以北京 成都 上海和深圳为节点的四角菱形网络结构, 持续打造北京超级枢纽 成都国际枢纽 上海和深圳国际门户, 深入推进全球化网络布局, 为中高端公商务旅客提供高品质的产品和服务 近年来, 公司积极调整, 紧密围绕安全发展 结构优化 提质增效 创新变革 协同共享 效益领先的发展原则, 加快推动公司商业模式转型, 优化网络布局, 改善旅客体验, 在做强做优航空运输业的同时, 沿航空产业链积极探索相关产业的发展 ( 二 ) 行业发展现状 1 国际航空运输业概况 随着科技和经济的发展, 航空运输日益成为人们日常生活中最重要的交通运输方式之一 航空运输业近年虽受宏观经济波动影响, 但总体而言仍呈健康发展态势 根据国际航空运输协会 (IATA) 公布的数据,2016 年全球航空运输总周转量 8, 亿吨公里 旅客运输量 38.1 亿人次 货邮运输量 5,493.2 万吨, 同比分别增长 6.4% 7.0% 和 3.9% 全球航空运输市场需求持续增长 根据 IATA 发布的最新全球航空定期运输数据,2017 年全球航空客运需求 ( 按照收入客公里计算 ) 同比增长 7.6%, 远高于过去十年 5.5% 的年均增长率 IATA 预计 2018 年全球搭乘飞机出行的旅客将达 43 亿人次, 比 2017 年增长 2.3 亿人次 其报告显示,2036 年全球航空客运量将达 78 亿人次 ; 全球航空客运市场重心东移, 发展中市场成为焦点, 亚太地区将成为推动需求增长的最大驱动力 2036 年, 亚太地区新增旅客预计将达到 21 亿人次, 客运总量将达到 35 亿人次 8

13 2017 年度报告 数据来源 : 中国民航局网站 2017 年民航行业发展统计公报 2 国内航空运输业概况 根据中国民航局统计数据, 中国民航 2017 年全年运输总周转量首次突破千亿吨公里, 达到 1,083.1 亿吨公里, 旅客运输量 5.52 亿人次, 货邮运输量 万吨, 同比分别增长 12.5% 13% 和 5.7% 根据全国民航工作会议提出的民航发展主要预期指标,2018 年预计运输总周转量为 1,208 亿吨公里, 旅客运输量 6.12 亿人次, 货邮运输量 756 万吨, 同比分别增长 11.6% 11.4% 和 6.2% 中国航空运输业的航线数量和航线里程亦有显著发展 根据中国民航局统计数据, 截至 2016 年末, 中国民航定期航班航线 3,794 条, 其中 : 国内航线 3,055 条 ( 含港澳台航线 109 条 ) 国际航线 739 条 按重复距离计算的航线里程为 万公里, 按不重复距离计算的航线里程为 万公里 经过多年的发展和全行业的重组改革, 目前, 中国航空运输业已经形成了以本公司 东方航空 南方航空三大航空公司为主导, 多家航空公司并存的竞争格局 三大国有控股航空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额, 其他区域性航空公司和特色航空公司在各自专注的细分市场领域具有较强的市场竞争力 据中国民航局统计, 截至 2017 年底, 我国共有运输航空公司 58 家, 较 2016 年底减少 1 家, 其中, 国有控股公司 43 家, 民营和民营控股公司 15 家 ; 全货运航空公司 8 家, 中外合资航空公司 11 家, 上市公司 7 家 航空运输业属于周期性行业, 与宏观经济周期密切相关 虽然中国经济增长放缓, 但是受人均收入保持增长 消费逐步升级 中等收入群体兴起 经济增长转型 产业结构升级 城镇化推行等因素影响, 目前中国航空运输业仍处于成长期, 中国航空市场需求的驱动力依然坚挺, 市场潜力巨大 中国民航局预计, 到 2020 年我国需满足人均乘机 0.5 次 旅客运输量 7.2 亿人次的市场需求, 这就意味着 十三五 期间我国航空市场仍有年均 10% 左右的增长速度 IATA 预计,2024 年中国旅客运输需求将超过美国, 成为全球最大的航空客运市场 ;2035 年中国旅客数量将达到 13 亿人次 ( 三 ) 公司市场地位 作为中国唯一载旗航空公司, 公司肩负着参与国际竞争 落实 民航强国战略 的历史重任 公司现已拥有中国最广泛的国际航线 最均衡的国内国际网络 ; 最具价值的旅客群体和最强大的品牌影 9

14 2017 年度报告 响力 ; 机队更新改造基本完成, 是世界上最年轻的机队之一 ; 盈利能力长期居行业领先地位 ; 规模上已成功跻身世界航空运输企业第一阵营 ( 四 ) 报告期业绩驱动因素 2017 年中国航空运输业客运市场整体呈现供需两旺局面, 出境旅游需求持续增长, 国际航线稳中有升, 货运市场出现回暖 在全行业运力投入高速增长的同时, 投产效率进一步提升 本集团把握市场机遇, 通过扩大生产规模 优化生产组织 稳定收益水平, 精细化成本管控, 运输主业优势进一步扩大 虽然受到油价回升等不利因素的影响, 本报告期仍然实现较好的业绩 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截至, 本集团固定资产账面价值为 1, 亿元, 较年初固定资产账面价值 1, 亿元增加了 亿元, 增幅为 6.29% 其中, 飞机及发动机账面价值为 1, 亿元, 较年初 1, 亿元增加了 亿元, 增幅为 7.04% 截至, 本集团境外资产 亿元, 占总资产的比例为 7.76% 三 报告期内核心竞争力分析 强大的品牌优势 公司拥有堪称世界一流的安全飞行记录和国内领先的综合实力, 在消费者中有着广泛的品牌认知度和良好的品牌美誉度 公司是中国唯一的载国旗飞行的民用航空公司, 长期为国家领导人 外交使团 文化体育代表团等提供专机和包机服务, 这是公司独有的尊贵地位和综合实力的最佳体现 2007 年至 2017 年公司连续十一年荣列世界品牌实验室 世界品牌 500 强, 排名由 2007 年第 461 位上升至 2017 年第 290 位, 以 1, 亿元的品牌价值成为 2017 年入选该榜单的唯一中国航企 公司同时荣获 2017 中国品牌年度大奖 NO.1( 航空 ) 和 2017 年航空公司五星钻石奖, 并获得一项特别奖 2017 中国年度文化品牌大奖 此外公司还成功入围 2017 年 BrandZ 中国出海品牌 30 强 BrandZ 最具价值中国品牌 100 强 等殊荣 公司连续第三年在国资委中央企业考核中被评为 A 级企业, 公司品牌建设的优秀实践被国资委汇编入 论道 : 中央企业品牌建设专题 ( 该专题共汇编 8 家中央企业 ) 北京枢纽的市场领导者 公司主基地位于 中国第一国门 的北京首都国际机场 首都机场年旅客吞吐量已连续五年实现增长, 连续八年稳居世界第二, 并逐渐缩小与第一名美国亚特兰大机场的差距, 是世界重要的国际枢纽 北京地处欧美亚交汇点, 具备打造东北亚地区国际大型枢纽的得天独厚的最佳区位优势, 并且拥有首屈一指的本土公商务客户群体 北京的区位优势和客源结构优势有利于公司保持较高收益水平 2017 年, 北京枢纽新开阿斯塔纳 苏黎世 布里斯班等国际航线, 北京 - 茅台 北京 - 郑州 - 邵阳等国内航线, 加密北京 - 伊斯兰堡 - 卡拉奇 北京 - 乌鲁木齐等航线的频次, 北京枢纽的航班规模不断扩大, 航线网络持续拓展, 枢纽商业价值稳步提升 根据国家关于北京新机场航空公司基地建设方案, 国航等星空联盟成员保留在首都机场运营, 东方航空 南方航空等天合联盟成员整体搬迁至北京新机场运营, 首都机场腾让空间将优先满足公司发展需要 公司将迎来北京枢纽建设的历史性机遇, 未来将继续以首都机场为主运营基地, 持续集中资源和精力将其打造成为具有世界竞争力的枢纽 10

15 2017 年度报告 均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持 国内国际均衡发展, 以国内支撑国际 的市场布局原则, 在多年的经营过程中形成了以持续打造北京超级枢纽 成都国际枢纽 上海和深圳门户为核心的四角菱形结构和广泛均衡的国内 国际航线网络 菱形网络系统覆盖了中国经济最发达 人口密度最高的区域 经过多年发展, 公司在国内飞往欧洲和北美等主流国际航线上具有绝对的领先优势, 也是亚洲唯一能够便捷飞往除南极洲外全球任何一个大陆的航空公司 截至, 本公司 ( 含大连航空及内蒙航空 ) 经营的客运航线条数达到 420 条, 其中国际航线 101 条, 地区航线 16 条, 国内航线 303 条 ; 通航国家及地区 40 个, 通航城市 185 个, 其中国际 66 个, 地区 3 个, 国内 116 个 此外, 公司还积极开展国际化合作,36 家合作伙伴为公司提供每周 14,467 班次代码共享航班 ; 通过与星空联盟成员合作, 将服务进一步拓展到全球 192 个国家的 1,330 个目的地 高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略, 公司定位于中高端公商务主流旅客市场, 目前拥有中国最具价值的旅客群体 截至, 凤凰知音会员已超过 5,000 万人, 常旅客贡献收入占公司客运收入的 43.7%, 贡献收入同比增加 19.6% 2017 年新开发大客户 351 家, 有效大客户数量达到 2,393 家 维护和新开发全球协议客户累计达到 150 家 领先的成本控制优势 2017 年, 公司聚焦完善成本管理体系, 以 宽体机运行优化 专项工作为抓手, 大力推进直销渠道建设, 加快落实 提直降代 工作进度, 积极应对国内航班起降收费改革, 促进餐食机供品成本结构优化, 组织实施了航路优化优选 飞机减推力起飞 腹舱载运率提升 发动机维修周期控制等专项成本管控工作 以项目管理的方式打破管理边界, 细化成本管理职责, 扩大协同效应, 以创新管理机制带动资源整合及优化, 促进成本管理效率不断提升 持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新, 在实践中形成了一套较为完善 成熟的创新机制, 全面建立科技创新制度体系, 主要由鼓励创新的企业文化 激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成 公司管理层对创新形成了 鼓励创新 允许失误 的共识, 为创新营造了宽松的氛围 ; 创新的源泉来自于公司拥有的一支业务技术精湛 作风严谨 充满活力的员工队伍, 并且与国内外知名大学 科研机构和咨询公司建立了长期战略性合作关系 ; 公司建立鼓励创新的项目管理组织, 并辅以配套的考核评估和绩效奖惩措施 此外还成立专职的科技管理机构, 对全公司科技创新活动实行集中规划 分级管理及过程追踪机制 2017 年公司推进实施的科技创新及小微项目共 39 项 ; 国内外自主知识产权专利申请 38 件, 发明申请 18 件 11

16 2017 年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析 ( 一 ) 董事长致辞 2017 年是党的十九大胜利召开的重要一年, 也是全面落实 十三五 规划的重要一年 中国国航认真学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想, 以新理念新思想新战略统领集团改革发展, 锐意进取, 扎实工作, 全力抓好安全管理, 努力提升经济效益, 积极改善服务品质, 持续深化改革, 坚持强化党的建设, 着力推动实现建设具有全球竞争力的世界一流航空集团的战略目标, 各方面工作都取得了积极稳健进展 报告期内, 本集团坚持稳中求进工作总基调, 质量和效益明显提升 全年共实现利润总额 亿元, 同比增加 12.34%; 归属于上市公司股东净利润 亿元, 同比提升 6.26% 实现安全飞行 万小时, 同比增长 4.2%; 实现运输总周转量 亿吨公里, 同比增加 7.12%; 旅客运输量 1.02 亿人次, 同比增加 5.15%; 客座率 81.14%, 同比上升 0.46 个百分点 积极拓展航线网络, 持续完善枢纽建设 结合 一带一路 倡议以及 京津冀 一体化等战略, 全年新开北京 - 茅台等 49 条国内航线, 北京 - 阿斯塔纳等 12 条国际和地区航线 加速巩固以北京 成都 上海和深圳为节点 飞抵六大洲的全球航线网络布局, 航班波结构持续优化, 可衔接 O&D 数量达到 5,918 个 ; 不断提升中转能力 中转质量, 联程收入达到 55.1 亿元, 同比增长 15.3% 全面实现欧洲 北美和澳洲经北京中转国内航线的行李直挂, 枢纽竞争力得到增强 稳步提升营销能力, 加快商业模式转型 截至报告期末, 常旅客会员规模超过 5,000 万人, 贡献收入占比达到 43.7%, 同比提高 3.8 个百分点 改进移动应用平台建设, 实现销售收入 50.2 亿元, 同比增长 39.4% 深入研究旅客需求, 两舱收入达到 亿元, 同比提高 12.7% 付费选座 预付费行李产品 登机口升舱等附加产品销售收入同比增长 32% 国货航通过探索新型业务模式, 优化航线和货源结构, 重点加强冷链等高附加值产品的开发及销售, 取得了良好的经营效益 推进优质品牌战略, 改善产品服务水平 围绕 互联网 + 便捷交通, 全面推广自助值机 自助改签 自助打印行程单 全自助托运行李等产品, 建立全流程便捷旅行服务模式 持续改进基础设施等服务硬件和操作规范等服务软件, 提高服务品质 推动大数据应用和 移动客舱 建设, 实现生产信息的及时传递, 打通全流程服务信息链 以 北京 2022 年冬奥会及冬残奥会 2019 年中国北京世界园艺博览会 唯一官方航空客运服务合作伙伴等为契机, 创新品牌推广, 打造出 中国民航领军 和 国际化布局 的品牌形象 努力加强成本管控, 保持成本领先优势 大力推动瘦身健体 提质增效, 以优化宽体机运营为业绩提升的主要抓手, 完善成本管理体系, 加强成本过程管理 积极推动 降杠杆 减负债 防风险 工作, 截至 资产负债率为 59.73%, 同比下降 6.15 个百分点, 处于行业较优水平 推进开展 提直降代 两金压降 和 压缩清理管理层级 等专项工作 2014 年以来, 客运直销比例从 26% 提高到 50.9%, 代理手续费占营销收入的比例从 4.2% 降低到 1.5%, 成本竞争力持续得到提升 2018 年是中国改革开放 40 周年, 也是贯彻党的十九大精神的开局之年 本集团将全面贯彻党的十九大精神, 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导, 秉承 创新 协调 绿色 开放 共享 发展理念, 聚焦质量变革 效率变革 动力变革, 扎实开展工作, 防范化解风险, 加强党的建设, 力争在安全 效益 服务 改革等方面再创佳绩, 向着建设世界一流航空集团的战略目标迈出坚实步伐 12

17 2017 年度报告 ( 二 ) 业务概览 2017 年, 本集团投入 2, 亿可用座位公里, 同比增加 6.26%; 实现客运总周转量 2, 亿客公里, 同比增长 6.87%; 客座利用率为 81.14%, 同比上升 0.46 个百分点 投入 亿可用货运吨公里, 同比增加 4.57%; 实现货运总周转量 亿吨公里, 同比增长 7.97%; 货邮载运率为 56.70%, 同比上升 1.78 个百分点 2017 年, 本公司在枢纽网络 市场营销 产品服务 对外合作 安全投入 成就员工 顾客服务 供应商管理 环境保护及社会公益等方面取得了新的进展 枢纽网络 公司 ( 含大连航空 内蒙航空 ) 全年新开国内 国际航线 61 条 北京枢纽开通北京 - 阿斯塔纳 北京 - 苏黎世 北京 - 布里斯班等国际航线以及北京 - 茅台 北京 - 郑州 - 邵阳 北京 - 哈尔滨 - 建三江等国内航线, 加密北京 - 伊斯兰堡 - 卡拉奇 北京 - 乌鲁木齐等国际 国内航线 中转酒店和中转休息室产品服务人次同比增长 8.8%, 中转服务能力持续增强 国际经北京中转国内旅客同比增长 7.2%; 可衔接 O&D 数量达到 5,918 个, 北京超级枢纽价值稳步提升 持续完善成都国际枢纽建设, 新开成都 - 石河子 - 伊宁 成都 - 哈密及重庆 - 南昌 重庆 - 台北松山等航线 ; 上海国际门户新开上海浦东 - 巴塞罗那 上海浦东 - 曼谷等航线 ; 深圳国际门户新开深圳 - 洛杉矶 广州 - 兰州 广州 - 银川等航线 四角菱形网络结构不断优化, 枢纽竞争能力稳步提升 此外, 公司新开大连 - 成都 贵阳 - 海口 呼和浩特 - 厦门 天津 - 连云港 - 曼谷 杭州 - 普吉 运城 - 香港等国内 国际航线, 航线网络持续拓展, 联程市场更趋丰富 2018 年, 公司拟开通北京 - 巴拿马城 北京 - 哥本哈根 北京 - 巴塞罗那 成都 - 曼谷 成都 - 巴厘岛 杭州 - 芽庄等远程国际航线及成都 - 红原 - 拉萨 重庆 - 乌鲁木齐等国内航线 截至, 本公司 ( 含大连航空 内蒙航空 ) 经营的客运航线条数达到 420 条, 其中国际航线 101 条, 地区航线 16 条, 国内航线 303 条 ; 通航国家 ( 地区 )40 个, 通航城市 185 个, 其中国际 66 个, 地区 3 个, 国内 116 个 市场营销 继续加强国内主基地和干线优势, 优化运力资源配置, 动态调整国内 国际运力投入结构 ; 充分利用时刻资源, 加大国内干线宽体机运力的投入 准确把握市场动态, 积极践行价格优先策略, 调整 64 条国内航线公布票价水平, 全年增收约 9.21 亿元 两舱营销效果显著, 两舱收入同比增长 12.7% 重构常旅客积分平台业务流程和模式, 完成移动平台 16 次迭代开发, 优化和新增 450 余项功能, 客户体验显著提升 凤凰知音 会员总数达到 5,091 万人, 常旅客服务全部实现电子化, 常旅客满意度 忠诚度和消费黏性均显著增长, 贡献收入同比增加 19.6%, 占比达到 43.7% 持续拓展附加服务产品, 挖掘新的业务增长点, 报告期内附加产品累计实现销售收入 2.7 亿元, 同比增长 32% 结合公司品牌特质推出 IP 形象 胖安达, 增强公司品牌可识别性, 引发受众情感共鸣 成为 2022 年北京冬奥会及冬残奥会 唯一官方航空客运服务合作伙伴, 品牌战略规划系统推进, 持续打造核心竞争能力和长期发展能力 产品与服务 围绕 互联网 + 便捷交通, 建立全流程旅客便捷旅行服务保障模式, 打造一站式智能航空出行平台 自助值机设备新增护照阅读 自助改签 行程单打印等功能 ; 采用 凭登机牌托运行李 新流程, 旅客自助值机增长率达到 13% 报告期内新建 改扩建六个自营休息室, 新增面积 4,600 平米 ; 重庆 武汉休息室正式启用 完成 A350 A320NEO B737-8MAX 等新引进机型的座椅 娱乐系统 客舱内饰 情景灯光设计等旅客服务界面运行前的准备工作, 打造新机型全新的产品体验 推进 移动客舱 正式上线运行, 实现了地空信息的及时传递, 打通全流程服务信息链 持续修订 完善服务业务规则与标准, 制定 雨雪天气远机位旅客防雨雪服务标准 ( 试行 ) 旅客伤亡 重 13

18 2017 年度报告 病事件处置管理规程 等业务规则, 修订 不正常航班服务标准 人体捐献器官运输服务标准 等标准文件, 进一步提高服务规范性, 夯实服务软实力建设 以旅客视角 问题导向促进服务品质提升, 积极拓展旅客意见获取渠道, 意见回收率明显提高 对外合作 2017 年, 本集团与汉莎航空集团中欧航线客运联营合作正式实施 双方实行联合网络规划, 为旅客提供更便捷的出行选择 ; 推行联合大客户计划, 为大客户提供更具吸引力的产品 ; 进一步优化飞行常旅客计划, 回馈双方常旅客会员 ; 通过提升地面服务标准的一致性 共用休息室以及不正常航班流程优化等, 不断提高中欧航线的服务水平, 在欧洲市场的整体竞争实力显著增强 进一步深化与新西兰航空公司的联营合作, 并启动与加拿大航空公司的联营谈判 与哥伦比亚航空公司等开展代码共享合作, 目前代码共享合作航空公司已达到 36 家, 代码共享航班数量达到每周 14,467 班 2017 年在本公司加入星空联盟二十周年之际, 为深化建设北京首都国际机场, 使其成为一流的航空枢纽机场, 本公司与星空联盟以及北京首都国际机场签署了 同一屋檐下 合作备忘录, 预期将显著提升旅客未来出行体验 ; 与星空联盟成员联合实施 星盟二十周年 品牌推广 机场旅客快速通关 行李枢纽等项目 安全投入 公司坚持 安全第一 预防为主 综合治理 的安全发展理念, 把十九大报告对新发展理念 总体国家安全观 社会治理等方面的论断和要求转化为做好安全工作的思想方法和行动指南, 保持了全年平稳的安全态势 2017 年, 公司动态管控关键风险和重要危险源, 有序开展各类安全检查, 对安全隐患零容忍, 及时整改问题和隐患, 有效防范安全风险 严把训练质量关 加快训练进度 ; 加大对飞机常见故障 多发性故障的监控排查力度 ; 开展培训教育, 提升专业队伍的作风建设和业务能力 ; 提升不正常情况下的应急处置与生产组织协调能力, 进一步打牢安全基础 认真履行安全监管职责, 开展安全审计 专项督导 技术检查和工作约谈, 督促投资企业改善安全管理工作 做好各领域安全管理的涵盖与衔接, 确保安全责任不留空白和盲区 成就员工 公司尊重和平等对待每一位员工, 通过保障员工合法权益, 拓宽员工成长渠道, 关注员工职业健康, 关爱员工生活, 将发展成果更多 更公平地惠及全体员工, 提升企业凝聚力和员工归属感 打造岗位管理体系, 形成独特的管理 业务 技术三大序列职业发展通道 ; 提供丰富的培训项目和多元化的培训方式, 形成公司特有的培训体系 ; 通过自主建设的 评价中心 对青年干部和重点业务单位的关键人才进行了全面的评价与盘点 ; 持续推进员工 幸福 心计划, 加强员工对心理健康的关注与认知, 致力于提升员工的身心健康水平 ; 全力推进京外服务站点建设, 拓展员工服务覆盖范围, 有效方便员工办理业务 ; 开展缤纷多彩的文体活动, 组织职业技能大赛 艺术节等活动, 促进员工沟通交流, 增强员工的凝聚力和归属感 顾客服务 公司持续推进 四心服务 工程, 不断完善旅客服务管理体系, 依托互联网和信息化技术, 进一步改进全流程服务的软硬件设施, 提升旅客自助服务体验 推动服务管理体系升级, 依据 ISO9001:2015 标准对服务管理体系进行补充和完善 降低公司原因造成航班延误的比例, 进一步提升航班正常率 通过公司官网 手机应用程序等自助渠道, 为旅客提供航班延误 取消及调整证明等, 以维护航班不正常后的旅客权益 完善旅客投诉应对机制, 推广电子化赔 补偿方式, 提高服务补偿便捷性 关注特殊旅客服务需求, 方便军人或残疾军人 ( 警察 ) 通过互联网渠道购买优先或优惠客票 采用信息加密技术传输个人信息, 防止个人信息泄露, 保障个人信息安全 2017 年, 未发生公司原因造成的群体性服务事件, 旅客总体满意度有所提高 供应商管理 14

19 2017 年度报告 公司制定了 集中采购一体化实施方案, 构建了集中 高效 透明的采购管理体系, 建立了供应商信息库定期发布制度, 加强了供应商年度绩效评价工作, 新增了绩效复审工作机制, 进一步完善绩效评价体系 2017 年, 公司完成供应商准入 551 家, 供应商总数为 3,261 个, 其中国内 3,150 个, 国外 111 个 环境保护 公司秉持 绿色营运, 可持续发展 的理念, 深入贯彻落实国家节能环保政策 根据国家环境法律法规的相关要求, 建立环境管理组织体系和制度体系 根据行业特色加强能源管理体系的建设, 深化节能减排工作 从运行节油管理 使用新技术等方面着手, 通过飞行优化 APU 节油 地面设备设施改良等措施持续降低细节能耗 高度关注新燃料发展, 参与相关推广活动, 通过 油改电 光伏发电 低氮改造等项目的开展和研究, 降低排放和污染 通过举办环保主题培训和各种宣传活动, 提升员工 旅客以及公众的环保意识 2017 年客机燃油效率为 公斤 / 吨公里 社会公益 公司将履行社会责任融入总体发展规划, 积极回馈社会 响应国家 一带一路 倡议,2017 年相继开通北京至阿斯塔纳 苏黎世等多条航线, 推动国际政治 经济和文化交流 顺利完成 十九大 第十三届全运会 斯里兰卡救灾 九寨沟救灾 等重大事件运输保障 开展精准扶贫, 充分发挥自身的资源优势, 依托内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特右旗和广西壮族自治区昭平县的地区特色资源, 努力引导当地增强 造血 功能, 促进相关产业快速发展, 实现可持续脱贫 关爱儿童成长, 开展 星星航线 国航青年爱心帮扶行动 加强与社区间的联动, 倡导先进文化, 努力营造稳定和谐的社会环境 二 报告期内主要经营情况 ( 一 ) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 千元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 121,362, ,677, 营业成本 100,298,281 87,202, 销售费用 6,113,427 5,594, 管理费用 4,373,106 4,031, 财务费用 53,178 7,493,772 (99.29) 经营活动产生的现金流量净额 26,389,301 30,724,360 (14.11) 投资活动产生的现金流量净额 (14,652,757) (19,013,037) 筹资活动产生的现金流量净额 (12,853,904) (12,139,511) (5.88) 研发支出 17,821 14, 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业 分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 营业收入比毛利率上年增 (%) ( 减 )(%) 航空客运 106,743, 航空货运及邮运 10,254, 单位 : 千元币种 : 人民币 营业成本比上年增 ( 减 )(%) 毛利率比上年增 ( 减 )(%) 15

20 2017 年度报告 其他 1,280, 合计 118,279,164 98,057, (5.33 个百分点 ) 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增 ( 减 ) (%) 中国内地 75,445, 其他国家和地区 42,833, 收入分析 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2017 年, 本集团实现营业收入 1, 亿元, 同比增长 7.71% 其中, 主营业务收入为 1, 亿元, 同比增长 7.59%, 客运收入同比增长 6.37%, 货运收入同比增长 23.48%; 其他业务收入为 亿元, 同比增长 12.37% 客运收入本集团 2017 年实现客运收入 1, 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 亿元, 因收益水平降低而减少收入 4.97 亿元, 因客座率上升而增加收入 6.07 亿元 本集团 2017 年客运业务的运力投入 客座率及单位收益水平如下 : 2017 年 2016 年 变幅 可用座位公里 ( 百万 ) 247, , % 客座率 81.14% 80.68% 0.46 个百分点 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) (0.45%) 分地区客运收入 单位 : 千元币种 : 人民币 2017 年 2016 年金额占比 (%) 金额占比 (%) 变幅 (%) 中国内地 72,237, ,879, 香港 澳门及台湾 5,302, ,167, 欧洲 8,308, ,103, 北美 7,431, ,819, (4.96) 日本及韩国 5,486, ,329, (13.32) 亚太地区及其他 7,977, ,053, 合计 106,743, ,352,

21 2017 年度报告 货邮运输收入 本集团 2017 年货邮运收入为 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 3.80 亿元, 因载运率增加而增加收入 2.82 亿元, 因收益水平增加而增加收入 亿元 2017 年货邮运业务的运力投入 载运率及单位收益水平如下 : 2017 年 2016 年 变幅 可用货运吨公里 ( 百万 ) 13, , % 载运率 56.70% 54.92% 1.78 个百分点 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 分地区货邮运输收入 单位 : 千元币种 : 人民币 2017 年 2016 年金额占比 (%) 金额占比 (%) 变幅 (%) 中国内地 1,926, ,920, 香港 澳门及台湾 373, , 欧洲 3,767, ,832, 北美 3,045, ,387, 日本及韩国 563, , 亚太地区及其他 578, , 合计 10,254, ,305, (2) 主要销售客户的情况 2017 年度, 本集团向前五名客户的销售总额为 亿元, 占本集团营业收入的份额为 8.19% 4 成本分析 (1) 成本分析表 分行业情况 单位 : 千元币种 : 人民币 17

22 2017 年度报告 分行业成本构成项目本期金额 本期占营业成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占营业成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 航空运输业 航空油料成本 28,409, ,981, 航空运输业 起降及停机费用 13,863, ,774, 航空运输业 折旧 12,972, ,917, 航空运输业 飞机保养 维修和大修成本 6,213, ,654, 航空运输业 员工薪酬成本 17,133, ,359, 航空运输业 航空餐饮费用 3,462, ,270, 航空运输业 经营性租赁费 7,310, ,252, 航空运输业 其他 8,692, ,058, 其他主业 其他业务成本 2,241, ,932, 合计 / 100,298, ,202, 说明 : 航空油料成本同比增加 亿元, 增幅 29.24%, 主要是受用油量增加及航油价格上涨的影响 起降及停机费用同比增加 亿元, 主要是由于飞机起降架次增加所致 飞机保养 维修和大修成本同比增加 亿元, 主要是机队规模扩大的影响 员工薪酬成本同比增加 亿元, 主要是由于雇员数量增加和雇员薪酬标准调整的影响 航空餐饮费用同比增加 1.92 亿元, 主要是由于载客人数增加的影响 经营性租赁费用同比增长 亿元, 主要是由于经营租赁引进飞机架数增加的影响 航空运输业其他主要包括民航发展基金和与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出, 主要由于本年民航发展基金等同比增加 其他业务成本同比增长 15.99%, 主要是由于本集团的其他业务规模扩大, 相应成本随之增加 (2) 主要供应商情况 2017 年度, 本集团从最大供货商的采购额为 亿元, 占本集团总采购额的 17.52%; 本集团从前五大供货商的采购额为 亿元, 占本集团总采购额的 38.12% 5 费用 2017 年度, 本集团期间费用共计 亿元, 同比减少 亿元, 其中销售费用为 亿元, 同比增长 5.18 亿元, 主要是人工成本及电脑订座费的增加 管理费用为 亿元, 同比增长 3.42 亿元, 主要是人工成本的增加 财务费用为 0.53 亿元, 同比减少 亿元 其中, 汇兑净收益为 亿元, 同比增长 亿元, 主要是本报告期内美元兑人民币贬值, 而上年同期为美元兑人民币升值 ; 利息支出 ( 不含资本化部分 ) 为 亿元, 同比减少 1.80 亿元 6 研发投入 研发投入情况表 单位 : 千元币种 : 人民币 本期费用化研发投入 17,821 本期资本化研发投入 / 研发投入合计 17,821 研发投入总额占营业收入比例 (%) 0.01 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 18

23 2017 年度报告 1 资产减值 2017 年, 本集团资产减值损失为 5.96 亿元, 上年同期为 2.54 亿元, 同比增加 3.42 亿元, 主要是由于本年计提存货跌价准备和固定资产减值准备较上年增加所致 2 投资收益 2017 年, 本集团应占合联营企业本年净损失为 3.76 亿元, 上年同期为应占合联营企业净利润 0.22 亿元, 主要是本集团的联营企业国泰航空本年亏损增加, 本年确认国泰航空投资损失 9.86 亿元, 损失同比增加 3.27 亿元 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1 资产及负债状况 单位 : 千元币种 : 人民币 本期期本期期上期期末金额末数占末数占项目本期较上期总资产上期期末数总资产名称期末数期末变的比例的比例动比例 (%) (%) (%) 情况说明 预付款项 3,113, ,136, 主要是由于本年预付航油款增加所致 主要是由于本年增其他流动资 4,036, ,053, 值税留抵税额增加产所致 主要是由于本年本 短期借款 19,483, ,488, 集团短期融资增加所致 应付短期融资债券 1,199, ,147, (76.70) 应交税费 2,361, ,361, 长期借款 7,608, ,835, (40.72) 应付债券 14,500, ,998, (42.00) 主要是由于本年本集团偿还到期短期融资债券所致 主要是本年内本集团应交企业所得税增加所致 主要是本年本集团偿还长期借款所致 主要是本年本集团偿还债券所致 2 资产结构分析截至, 本集团总资产为 2, 亿元, 同比增长 5.17% 其中, 流动资产为 亿元, 占总资产的 8.81%; 非流动资产为 2, 亿元, 占总资产的 91.19% 流动资产中, 货币资金为 亿元, 占流动资产的 30.16%, 比年初减少 14.51%, 主要是由于本集团资金使用效率有所提高 ; 预付款项为 亿元, 同比增长 亿元, 主要是由于本年预付航油款增加所致 19

24 2017 年度报告 非流动资产中, 固定资产为 1, 亿元, 占非流动资产的 73.63%, 比年初增长 6.29%, 主要受本年飞机引进的影响 ; 在建工程为 亿元, 占非流动资产的 14.11%, 比年初增加 3.48%, 主要是本期支付飞机预付款的影响 3 负债结构分析截至, 本集团总负债为 1, 亿元, 同比减少 4.65% 其中, 流动负债为 亿元, 占总负债的 50.97%; 非流动负债为 亿元, 占总负债的 49.03% 流动负债中, 带息债务 ( 短期借款 应付短期融资债券 一年内到期的长期借款等 ) 为 亿元, 较年初增加 8.78% 非流动负债中, 带息债务 ( 长期借款 应付债券 应付融资租赁款 ) 为 亿元, 较年初减少 19.19% 本集团的带息债务按照币种分类明细如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币 2017 年 2016 年金额占比 (%) 金额占比 (%) 变幅 (%) 美元 38,719, ,170, (25.78) 人民币 54,830, ,434, 其他 1,248, ,598, (21.90) 合计 94,798, ,203, (10.74) 4 偿债能力分析截至, 本集团的资产负债比率 ( 总负债除以总资产 ) 为 59.73%, 较 2016 年 12 月 31 日降低了 6.15 个百分点 由于航空运输企业的资产负债率普遍较高, 目前本集团的资产负债比率处于较合理水平, 而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境, 长期偿债风险在可控制范围之内 截至, 本集团的流动比率 ( 流动资产除以流动负债 ) 为 0.29, 较 2016 年 12 月 31 日的 0.30 下降了 0.01 同时, 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 约人民币 1, 亿元尚未使用, 可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求 5 资本支出 2017 年, 本公司的资本性开支共计 亿元 其中, 用于飞机和发动机的投资总额为 亿元 其他资本性开支项目投资为 亿元, 主要包括飞机加改装 飞行模拟机 基本建设 信息系统建设 地面设备购置及长期投资项目现金部分 6 资产抵押截至, 本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议, 共抵押了账面净值约为 亿元 (2016 年 12 月 31 日为 亿元 ) 的飞机和建筑物 账面净值约为 0.34 亿元 (2016 年 12 月 31 日为 0.35 亿元 ) 的土地使用权 同时, 本集团有约 6.97 亿元 (2016 年 12 月 31 日约 4.74 亿元 ) 的所有权受到限制的货币资金, 其中存放中国人民银行准备金约为人民币 6.10 亿元, 约 0.86 亿元银行存款用作集团的部分银行贷款 经营租赁及金融衍生工具的质押 7 承诺及或有负债本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项, 于 的金额为 亿元, 较 2016 年 12 月 31 日的 亿元下降 8.69%; 经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干办公室和相关设备的付款, 于 的金额为 亿元, 同比 20

25 2017 年度报告 减少 1.49% 投资承诺主要用于已签署的投资协议, 于 的金额为 0.58 亿元, 较 2016 年 12 月 31 日的 0.59 亿元减少 0.01 亿元 本集团或有负债的详情请见财务报告附注九 8 截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 ( 四 ) 现金流 2017 年, 本集团经营活动产生的现金流入净额为 亿元, 较 2016 年的 亿元减少 14.11%, 主要是航油成本增加的影响 ; 投资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2016 年的 亿元减少 22.93%, 主要是本报告期内支付飞机预付款及尾款的现金支出同比减少所致 ; 筹资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2016 年的 亿元增加 5.88%, 主要是本期偿还债务增加所致 ( 五 ) 航空行业经营性信息分析 1 主要经营状况 客机 机型 旅客运输量 ( 人次 ) 客座率 (%) 综合载运率 (%) 日利用率 ( 小时 ) A320 系列 40,585, A330 系列 10,522, B737 系列 42,303, B747 系列 1,153, B777 系列 5,416, B787 系列 1,594, 总计 101,576, 货机 机型 货邮载运率 (%) 日利用率 ( 小时 ) B747 系列 B757 系列 B777 系列 总计 以下是本公司 国货航 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 澳门航空 大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总 2017 年 2016 年增加 /( 减少 ) 运输能力 可用座位公里 ( 百万 ) 247, , % 国际 90, , % 中国内地 147, , % 香港 澳门及台湾 9, , (1.99%) 可用货运吨公里 ( 百万 ) 13, , % 国际 8, , % 中国内地 4, , % 香港 澳门及台湾 (0.07%) 可用吨公里 ( 百万 ) 35, , % 21

26 2017 年度报告 运输周转量 收入客公里 ( 百万 ) 201, , % 国际 71, , % 中国内地 122, , % 香港 澳门及台湾 7, , % 收入货运吨公里 ( 百万 ) 7, , % 国际 5, , % 中国内地 1, , (0.18%) 香港 澳门及台湾 % 旅客人次 ( 千 ) 101, , % 国际 13, , % 中国内地 83, , % 香港 澳门及台湾 4, , % 货物及邮件 ( 吨 ) 1,841, ,769, % 飞行公里 ( 百万 ) 1, , % 轮挡小时 ( 千 ) 2, , % 航班数目 670, , % 国际 86,005 86,545 (0.62%) 中国内地 549, , % 香港 澳门及台湾 34,545 35,132 (1.67%) 收入吨公里 ( 百万 ) 25, , % 载运率 客座利用率 ( 收入客公里 可用座位公里 ) 81.14% 80.68% 0.46 个百分点 国际 78.30% 77.76% 0.54 个百分点 中国内地 83.06% 82.84% 0.22 个百分点 香港 澳门及台湾 78.25% 74.61% 3.64 个百分点 货物及邮件载运率 ( 收入货运吨公里 可用货运吨公里 ) 56.70% 54.92% 1.78 个百分点 国际 65.29% 59.23% 6.06 个百分点 中国内地 39.49% 45.65% (6.16 个百分点 ) 香港 澳门及台湾 41.11% 38.40% 2.71 个百分点 综合载运率 ( 收入吨公里 / 可用吨公里 ) 71.16% 70.16% 1.00 个百分点 飞机日利用率 ( 每架飞机每日轮挡小时 ) (0.09 小时 ) 收益 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) (0.45%) 国际 (4.95%) 中国内地 % 香港 澳门及台湾 (0.17%) 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 国际 % 22

27 2017 年度报告 中国内地 % 香港 澳门及台湾 % 单位成本 每可用座位公里的营业成本 ( 人民币元 ) % 每可用吨公里的营业成本 ( 人民币元 ) % 2 机队情况 2017 年, 本集团共引进 56 架飞机, 包括 6 架 B 架 B ER 24 架 B737 系列 ( 其中包括 7 架 B737-8MAX) 6 架 A 架 A320 系列 ( 其中包括 2 架 A320NEO) 其中自有资金购买飞机 17 架, 融资租赁引进飞机 23 架, 经营租赁引进飞机 16 架 退出飞机 24 架, 包括 3 架 B 架 B737 系列 2 架 A320 系列和 1 架公务机 截至 2017 年末, 本集团共有飞机 655 架, 平均机龄 6.53 年 ( 不含湿租飞机 ) 本集团机队详细情况如下表所示 : 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 ( 年 ) 客机 空客系列 A A320/A A 波音系列 B B B B 货机 B747F B757F B777F 公务机 合计 引进计划 退出计划 客机 空客系列 A A320/A A A 波音系列 B B B 合计 其中, 本公司机队共有飞机 396 架, 平均机龄 6.57 年 ( 不含湿租飞机 ) 本公司引进飞机 34 架, 退出 19 架, 其中 1 架转租大连航空 23

28 2017 年度报告 本集团分机型 ( 不含公务机 ) 的业务运营数据如下 : 型号 B737 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 B747 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 总计 , 型号 B757 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 经营租赁 总计 , 型号 B777 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 B787 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 经营租赁 , 总计 , 型号 A320 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 , 型号 A330 系列 保有形式 飞机数量 平均机龄 ( 年 ) 日利用率 ( 小时 ) 收入飞行小时数 自行保有 , 融资租赁 , 经营租赁 , 总计 ,

29 2017 年度报告 3 主要补贴或奖励收入单位 : 千元币种 : 人民币计入当期损益的补贴当期收到补贴收入当期应收补贴收入项目本期上期本期上期本期上期航线补贴 2,083,895 1,691,140 2,083,895 1,691, 政府专项补贴或奖励 291, , , , 民航基础设施建设基金先征后返 其他 104, , , , 合计 2,479,288 2,287,159 2,443,785 2,440, 未来 3 个会计年度飞机及相关设备的资本开支计划 相关融资计划本集团未来三年飞机及相关设备的资本开支计划总额为 亿元, 其中 2018 年 亿元,2019 年 亿元,2020 年 亿元, 本集团将通过自有资金或债务融资等方式满足资本开支计划的要求 5 新增购买飞机的预估成本及收益报告期内, 本集团新增 2 架 B ER 订单, 目录价总金额 ( 含机身 引擎及附加部件, 基于 2015 年 7 月基价时点 ) 为 6.35 亿美元 参考本集团相同机型的平均收益水平, 结合新增订单飞机拟执飞的航线 客舱布局 未来市场需求等因素, 预计 B ER 飞机的座公里收益约为 0.29 元 前述飞机交付并投入运营后, 因市场需求的变化, 客舱布局 实际执飞的航线等均可能发生调整, 因此实际收益水平可能与订购飞机时预计的情况有所差异 6 报告期内飞机的保养政策及成本飞机维修是以可靠性为中心的维修 各机型的维修方案定义了该机型的全部例行维修工作, 是维修安全 运行正常和经济维修的基础, 也是实施预防性维修的主要依据 维修方案的管理依托完整的可靠性数据 科学的评估优化标准以及高效的组织管理方式 数字化飞机维修管理技术的应用实现了精准的预防性维修, 通过实时获取飞机传感器数据和维修记录数据, 持续分析飞机系统的性能, 航空公司能够预测系统性能变化趋势, 在故障发生之前采取维修措施, 既保证飞行安全又保证维修资源有效利用, 为公司提供更好的运力保障 报告期内飞机保养成本, 详见本节成本分析部分 7 报告期内飞机的折旧成本报告期内飞机折旧成本, 详见财务报告附注五 13 ( 六 ) 投资状况分析 1 对外股权投资分析 (1) 对外股权投资总体分析 截至, 本集团确认长期股权投资的余额为 亿元, 较年初增加 0.86% 其中, 按权益法核算的合营企业权益为 亿元, 较年初增加 9.97%, 主要是由于本报告期确认分占合营企业的投资收益的影响 ; 按权益法核算的联营企业权益为 亿元, 较年初增加 0.13%, 主要是由于本期确认分占主要联营企业投资收益及其他权益变动的综合影响 其中, 对国泰航空 山航集团 山东航空的股权投资余额分别为 亿元 亿元 8.88 亿元, 其 2017 年盈利分别为 亿元 6.04 亿元和 4.90 亿元 25

30 2017 年度报告 对外股权投资总体情况详见财务报表附注五 11 (2) 重大的股权投资 单位 : 千元 币种 : 人民币 被投资公司名称 最初投资成本 占该公司股报告期所有期末账面值报告期损益权比例 (%) 者权益变动 国泰航空 11,324, ,329,420 (985,619) 697,057 山航集团 419, ,301, ,270 9,673 山东航空 182, ,583 90,726 10,628 合计 11,926,306 / 13,518,046 (773,623) 717,358 2 重大的非股权投资 无 3 以公允价值计量的金融资产 单位 : 千元币种 : 人民币 年初数 本年公允价值变动 年末数 货币基金 0 (60) 19,938 衍生金融资产 可供出售金融资产 1,107, ,474 1,292,228 ( 七 ) 重大资产和股权出售 无 ( 八 ) 主要控股参股公司分析 1 国货航国货航成立于 2003 年 2011 年, 国航与国泰航空以原国货航为平台完成货运合资, 合资公司注册资本为 3,235,294,118 元, 国航持有 51% 股权 2014 年, 国航与国泰航空按原股权比例对国货航增资 20 亿元, 增资后国货航注册资本增至 5,235,294,118 元 截至, 国货航机队共有飞机 15 架, 平均机龄 年 26

31 2017 年度报告 2017 年, 国货航投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 3.66%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 8.97%; 运输货邮 万吨, 同比增长 6.00%; 货邮载运率为 57.08%, 同比增长 2.79 个百分点 2017 年, 国货航实现合并营业收入 亿元, 同比增长 24.84% 其中, 货邮运输收入为 亿元, 同比增长 24.52% 实现归属于母公司的净利润 亿元, 去年同期为 0.11 亿元 2 深圳航空深圳航空成立于 1992 年, 以深圳为主运营基地, 主要经营航空客货运输业务, 注册资本为 5,360,000,000 元, 国航持有 51% 股权 截至, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 机队共有飞机 203 架, 平均机龄 6.20 年 全年引进飞机 19 架, 退出飞机 4 架 2017 年, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 投入可用座位公里达 亿, 同比增长 3.39%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 3.23% 运输旅客 3, 万人次, 同比增长 3.98%; 平均客座率为 82.53%, 同比下降 0.13 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 9.81 亿, 同比增长 17.06%; 实现收入货运吨公里 5.42 亿, 同比下降 3.39%; 运输货邮 万吨, 同比下降 4.02%; 货邮载运率为 55.24%, 同比下降 个百分点 2017 年, 深圳航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 6.46% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 6.46% 实现归属于母公司的净利润 亿元, 同比减少 8.54% 3 澳门航空澳门航空成立于 1994 年, 是以澳门为基地的航空公司, 注册资本为澳门币 442,042,000 元, 国航持有 % 股权 截至, 澳门航空机队共有飞机 17 架, 平均机龄 7.68 年 全年引进飞机 1 架, 退出飞机 1 架 2017 年, 澳门航空投入可用座位公里 亿, 同比下降 4.34%; 实现收入客公里 亿, 同比下降 2.12% 运输旅客 万人次, 同比下降 0.74%; 平均客座率为 74.96%, 同比增长 1.71 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 9,818 万, 同比下降 4.70%; 实现收入货运吨公里 3,344 万, 同比上升 13.74%; 运输货邮 21,220 吨, 同比上升 10.84%; 货邮载运率为 34.06%, 同比上升 5.52 个百分点 2017 年, 澳门航空实现营业收入人民币 亿元, 同比增长 6.39% 其中, 航空运输收入为人民币 亿元, 同比增长 6.71% 实现税后利润人民币 0.70 亿元, 同比增长 % 4 北京航空北京航空成立于 2011 年, 注册资本 10 亿元 国航持有 51% 股权 截至, 北京航空机队共有托管公务机 5 架 自有公务机 1 架, 平均机龄 5.28 年 全年退出飞机 1 架 2017 年, 北京航空完成 477 班次, 同比增加 11.44%; 完成 1,676 飞行小时, 同比增加 10.26%; 运输旅客 2,980 人次, 同比减少 5.64% 2017 年, 北京航空实现营业收入 1.25 亿元, 同比减少 7.92% 其中, 包机销售收入为 0.28 亿元, 同比下降 36.29%; 实现税后亏损 0.37 亿元, 而去年同期为税后利润 70 万元 5 大连航空大连航空成立于 2011 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 大连航空机队共有飞机 11 架, 平均机龄 4.57 年 全年引进飞机 2 架 2017 年, 大连航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 14.62%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 13.96% 运输旅客 万人次, 同比增长 8.92%; 平均客座率为 84.36%, 同比下降 0.47 个百分点 27

32 2017 年度报告 货运方面, 投入可用货运吨公里 3, 万, 同比增长 12.01%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比下降 0.99%; 运输货邮 13, 吨, 同比增长 0.38%; 货邮载运率为 43.88%, 同比下降 5.77 个百分点 2017 年, 大连航空实现营业收入 亿元, 同比增长 12.62%, 航空运输收入 亿元, 同比增长 12.28% 实现税后利润 1.33 亿元, 同比增长 17.29% 6 内蒙航空内蒙航空成立于 2013 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 内蒙航空机队共有飞机 7 架, 平均机龄 6.44 年, 湿租飞机 3 架 全年引进飞机 1 架 2017 年, 内蒙航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 22.64%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 22.48%; 运输旅客 万人次, 同比增长 23.29%; 平均客座率为 81.03%, 同比下降 0.04 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 2, 万, 同比增长 59.11%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比增长 2.40%; 运输货邮 10, 吨, 同比增长 10.08%; 货邮载运率为 39.94%, 同比下降 个百分点 2017 年, 内蒙航空实现营业收入 亿元, 同比增长 20.63% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 21.24% 实现税后利润 0.97 亿元, 同比下降 22.15% 7 AMECO AMECO 成立于 1989 年, 国航持有 60% 股权 2015 年, 双方股东国航与汉莎航空对 AMECO 进行股权重整, 重整后 AMECO 注册资本为 300,052,800 美元, 国航持有 75% 股权 2017 年,AMECO 实现营业收入 亿元, 同比增长 6.75%, 实现税后利润 1.65 亿元, 同比增长 79.63% 8 中航财务中航财务成立于 1994 年, 主要业务为向中航集团及本集团提供该金融服务, 注册资本为 1,127,961,864 元, 国航持有 51% 股权 2017 年, 中航财务实现营业收入 2.28 亿元, 同比增长 26.75%, 实现税后利润 0.77 亿元, 同比增长 31.83% 9 国泰航空国泰航空成立于 1946 年, 于香港注册成立并于香港联合交易所上市, 国航持有 29.99% 股权 截至, 国泰航空机队共有飞机 208 架, 平均机龄 9.3 年 全年引进飞机 12 架, 退出 6 架 2017 年, 国泰航空投入可用座位公里 1,501.4 亿, 同比增长 2.8%; 实现收入客公里 1,266.6 亿, 同比增长 2.6% 运输旅客 3,482.0 万人次, 同比增长 1.4%; 平均客座率为 84.4%, 同比下降 0.1 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 3.6%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 8.9%; 运输货邮 万吨, 同比增长 10.9%; 货邮载运率为 67.8%, 同比上升 3.4 个百分点 2017 年, 国泰航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 4.77% 其中, 航空运输收入 亿元, 同比增长 3.71% 实现归属于母公司的净亏损 亿元, 同比增长 % 10 山东航空山东航空成立于 1999 年, 注册资本为人民币 4 亿元, 国航持有 22.8% 股权 截至, 山东航空机队共有飞机 113 架, 平均机龄 4.91 年 全年引进飞机 15 架 2017 年, 山东航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 16.71%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 24.72% 运输旅客 2, 万人次, 同比增长 24.36%; 平均客座率为 83.16%, 同比提高 5.35 个百分点 28

33 2017 年度报告 货运方面, 投入可用货运吨公里 6.61 亿, 同比增长 11.12%; 实现收入货运吨公里 2.70 亿, 同比上升 10.72%; 运输货邮 万吨, 同比增长 7.92%; 货邮载运率为 40.76%, 同比降低 0.15 个百分点 2017 年, 山东航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 19.96% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 20.19% 实现归属于母公司的净利润 4.90 亿元, 同比下降 7.97% ( 九 ) 公司控制的结构化主体情况 无 三 关于未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业竞争格局和发展趋势 1 消费升级深化, 需求持续增长受中国经济保持中高速增长, 居民收入快速提高, 中等收入群体持续扩大, 消费能力日渐提升 旅游度假 探亲 留学等因私出行需求的快速增长, 出行方式趋于高端化 品质化 便捷化 个性化, 未来将有越来越多的居民选择以航空作为自费旅游和探亲出行的首选交通工具, 航空出行将日趋大众化 2 供给侧改革, 航班运行正常性有望提升行业发布 关于把控运行总量调整航班结构, 提升航班正点率的若干政策措施, 旨在通过严控机场容量 优化配置时刻资源, 进一步提升航班运行正常性 本集团以打造航空枢纽为目标, 航班运行的正常性对枢纽的中转衔接至关重要, 未来随着全行业航班运行正常性的提升, 枢纽功能将得以增强 3 票价改革, 航空市场化得以深化中国民航局和国家发展和改革委员会发布新的民航价格政策, 一线城市对飞航线及大部分大流量航线均实行市场化票价 航空公司将可以根据自身优势和发展模式制定独特的产品和服务, 有利于行业内各航空公司差异化发展 4 行业竞争激烈, 高铁替代影响趋于稳定 京津冀 一体化 长江经济带 等战略和 一带一路 倡议的深入推进, 以及粤港澳大湾区的建设, 为航空公司进一步拓展潜力市场提供了机遇 但在前期国内市场准入放松 低成本航空迅速发展的背景下, 目前很多大型机场面临饱和, 航权 时刻资源的竞争更加激烈 本集团构建了北京 成都 上海 深圳四角菱形网络结构, 在全国主要大型机场都拥有较强竞争优势 本集团将继续推进四大枢纽 / 门户的建设, 提高中转衔接能力, 拓展航线覆盖范围, 优化网络结构, 为广大旅客提供高品质的产品和服务 中国高铁进入稳步发展阶段, 已形成相对成熟的路网结构 高铁虽凭借票价及准点率等优势对 800-1,000 公里以内的航线具有明显的分流影响, 但航空公司通过调整航线网络和布局结构, 降低了高铁的影响 中长期来看, 高铁对航空公司的竞争分流压力将逐渐减弱 本集团国内国际均衡发展, 且国内航线平均航距较长, 通过持续调整航线网络结构, 将进一步降低了高铁的分流影响 ( 二 ) 公司发展战略 本公司将保持战略定力, 以公司愿景 使命为根本出发点, 继续坚持四大战略目标 积极推进七大战略重点 1 愿景 使命 发展目标公司愿景 全球领先的航空公司 ; 29

34 2017 年度报告 公司使命 安全第一 四心服务 稳健发展 成就员工 履行责任 ; 公司发展目标 成为具有国际竞争力的大型网络型承运人, 并实现可持续发展 2 四大战略目标 公司的四大战略目标是 竞争实力世界前列 发展能力持续增强 客户体验美好独特 相关利益稳步提升 (1) 竞争实力世界前列具有较强的国际竞争力, 综合指标进入全球航空运输业第一阵营, 国内排名领先 ; 拥有世界级的航空枢纽和完善的航线网络 ; 产品和服务水平达到行业一流水平 (2) 发展能力持续增强盈利能力 安全运行能力 网络运营能力 服务能力 资源获取和整合能力 资本结构优化能力 人才发展能力与各阶段发展目标相匹配 ; 运输业务盈利水平高于行业成长水平, 单位运营成本控制水平世界领先 ; 各相关业务具备市场化的盈利能力, 盈利水平持续增强 ; 多品牌协同和管控能力不断增强 (3) 客户体验美好独特以旅客体验为导向, 为客户创造以 四心 为内涵的独特体验 ; 服务和产品的独特性得到目标客户的有效认同和识别, 对品牌形成有效支撑 (4) 相关利益稳步提升实现企业 股东 员工 客户 社会利益共同发展 ; 提升企业持续发展能力, 为股东提供良好的资产回报, 为员工提供良好的职业发展机会 工作条件以及有竞争力的薪酬, 为相关地区的经济发展做出贡献, 有能力履行社会公益 环境保护和节约能源等社会责任 3 七大战略重点 七大战略重点是实现四大战略目标的支撑, 要通过枢纽网络战略 资源聚合战略和成本优势战略构建可持续发展的硬实力, 通过产品创新战略 品牌战略和专业化战略构建可持续发展的软实力, 人才战略是其他六大战略有效实施的根本保证 (1) 枢纽网络战略构建北京 成都 上海 深圳为一级重要节点的四角菱形网络, 增加并增强网络次级节点作用 ; 将北京建设成世界级的超级枢纽, 增强成都 上海 深圳枢纽 / 门户, 发展次级区域枢纽 / 门户 ; 全球网络布局, 构建适应网络化运营的管控模式 (2) 成本优势战略持续推进机队优化, 促进机型 市场与航线的匹配 ; 调整成本结构, 保持行业领先的成本优势 (3) 资源聚合战略持续加强航权 时刻 联盟 合作资源的获取和有效利用 ; 以市场为导向, 推进内部核心资源的整合和优化配置, 提高资源使用效率 ; 多品牌资源整合, 协同效应最大化 (4) 产品创新战略坚持产品和服务创新, 借助移动互联技术形成全流程的客户解决方案, 建立完善的产品和服务管理体系 ; 坚持运行模式创新, 实现运行控制和安全管理的信息化, 大幅提升运行品质 ; 坚持商业模式创新, 深入推进以电子商务为基础的营销模式和服务模式的转型 (5) 品牌战略建立完善的品牌管理体系, 推进品牌国际化, 树立独特的品牌价值 ; 构建多品牌体系, 服务不同细分市场 30

35 2017 年度报告 (6) 专业化战略 建立以客运业务为核心的相关产业布局, 发展货运 维修 地服等业务, 建立相关业务专业化管理体系, 实现相关业务协同发展, 增加公司的盈利来源, 增强抗风险能力 (7) 人才战略创新人才机制, 大力培养或引进高级管理人才 技术人才和业务骨干人才 ; 提升个人绩效和组织绩效, 增强团队合力 ; 清晰人才成长路径 ; 建立激励约束机制 ( 三 ) 经营计划 结合对外部形势的分析以及自身条件的综合判断, 公司 国货航及深圳航空 2018 年的主要生产目标是 : 完成运输飞行 万小时, 总周转量 亿吨公里, 旅客运输量 1.09 亿人次, 货邮周转量 80.0 亿吨公里 为实现上述目标, 公司确定了 2018 年工作重点 :1 努力提升安全管理水平 ;2 持续提高经营效益品质 ;3 打好全面深化改革攻坚战 ;4 着力提高国际化经营水平 ;5 全面提升产品服务呈现水平 ;6 推动全面从严治党向纵深发展 ( 四 ) 可能面对的风险 1 市场波动风险 航空运输市场需求与经济增长和国民收入水平密切相关 新常态 下中国经济保持中高速增长, 伴随着经济结构调整持续深化, 未来经济下行压力有所缓解, 但受结构性 周期性因素叠加影响, 加之国际政治局势动荡等外部不确定性因素增加, 经济减速压力和市场波动性风险依然存在 2 竞争风险 (1) 同业竞争风险全球大型网络型承运人的双边和多边联营日益增强, 竞争方式有所改变 国内三大航加速扩张国际市场, 国内中型航空公司纷纷申请开通国际中远程航线, 未来获取国际航权资源的难度可能进一步加大 在欧美远程航线上, 公司虽然占据区位和时刻等方面的优势, 但在航线网络 产品和服务方面与欧美领先航空公司相比仍存在一定差距 在前期市场准入放松的情况下, 国内陆续成立诸多区域性航空公司, 低成本航空浪潮不断兴起, 国内市场竞争的激烈程度进一步加剧, 本集团未来的收益水平可能受到一定影响 (2) 替代竞争风险中国已建成全球最大的高铁网络, 并已向中西部拓展 在中短程运输方面, 高铁以高频次 低票价 准时 快速 便捷 舒适成为人们出行选择的主要方式, 航空运输相对处于劣势 短期来看, 高铁既有线路在实施跨线经营 整体提速 增加频次 延长运营时间等措施后加剧了对航空的分流 ; 长远而言, 高铁将改变中国经济地理版图, 高铁与民航的竞合关系将使空铁联运成为打造国际枢纽的有力支撑 本集团的国内中短程航线比重在同行业中占比最低, 虽受高铁的分流, 但影响总体有限 3 经营风险 (1) 去枢纽化风险中国二线城市机场远程发展迅速, 去枢纽化现象明显 以 5,000 公里以上的国际远程航线为例,2009 年开通国际远程航线的国内二线城市仅有 3 个, 截至 2017 年 12 月已增至 21 个城市 二线城市的远程市场高速增长, 目前已涵盖欧洲 美洲 澳洲 非洲 随着航线范围的逐步扩大, 国内拥有宽 31

36 2017 年度报告 体飞机的航空公司均积极参与二线城市远程市场的发展 这将对公司的枢纽化运营带来一定的分流影响 (2) 油价波动风险航油成本为本集团主要的运行成本之一, 本集团业绩受航油价格波动的影响较大 未来原油供应 美元加息 地缘政治等因素均存在不确定性, 预计油价仍存在一定的波动风险 2017 年, 在其他变量维持不变的情况下, 若平均航油价格上升或下降 5%, 本集团航油成本将上升或下降约 亿元 (3) 汇率波动风险目前, 全球经济向好, 美国及欧洲逐步退出量化宽松, 货币政策有所收紧 同时, 随着美国税改的进一步推进, 将促进美国经济增长及美元回流, 进而推动美元指数增长及为美元加息创造条件 截止 2018 年 3 月, 美联储已宣布 2018 年内第一次加息, 年内预期仍将加息 2 至 3 次, 此举将强化美元地位 同时, 随着中国供给侧改革的进一步深化和 一带一路 倡议战略的逐步实施, 中国经济高质量的增长是人民币汇率稳定的基础 2018 年人民币兑美元汇率走势不甚明朗 本集团的部分外汇负债主要以美元为单位, 本集团的部分费用亦以人民币以外的货币为单位 假定除汇率以外的其他风险变量不变, 人民币兑美元汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致本集团于 的净利润和股东权益分别增加或减少 2.79 亿元人民币 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 32

37 2017 年度报告 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 按照中国证监会和北京证监局关于上市公司现金分红的相关要求及 中国国际航空股份有限公司章程 ( 以下简称 公司章程 ) 的规定, 公司实施积极的利润分配办法, 重视对投资者的合理投资回报, 利润分配政策保持一定的连贯性和稳定性, 于分配利润时优先考虑现金分红 公司章程中明确规定 : 公司在按照适用的境内外会计准则及法规编制的母公司报表当年实现的可分配利润均为正值的情况下, 采取现金方式分配股利, 每年以现金方式分配的股利不少于适用可分配利润的 15% 适用可分配利润是指公司按照适用的境内外会计准则及法规编制的母公司报表中当年实现的税后利润中的较低者在根据本章程规定弥补亏损 提取公积金, 并扣除国家相关部门认可的其他事项之后所余利润 公司的利润分配方案须经独立董事发表意见, 公司应当通过多种渠道 ( 如提供网络投票方式 邀请中小股东参会等 ) 主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心的问题 本公司 2016 年度股息, 经公司第四届董事会第四十三次会议审议通过, 并经公司 2016 年度股东大会批准, 已于 2017 年 7 月 7 日完成派发, 每 10 股派发股息 元 依据上述政策和公司的实际情况, 本公司董事会建议截至 止年度, 按照中国准则报表中当期可供投资者分配利润的 30% 分配现金红利约 亿元 此方案将呈交公司 2017 年度股东大会予以审议 待 2017 年度股东大会审议通过后, 本公司拟于 2018 年 7 月 4 日实施 2017 年度分红派息 分红派息对象为截至 2018 年 7 月 3 日上海证券交易所收市后, 在登记公司登记在册的全体 A 股股东 公司留存的未分配利润将主要用于补充日常运营资金及用于债务偿还, 该部分资金的运用将有效帮助公司把握融资节奏, 持续优化债务结构, 在资金面偏紧的市场预期下, 减小融资成本上涨对公司的影响, 增强公司盈利能力 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股利润分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 币种 : 人民币 分红年度合并报占合并报表中每 10 股每 10 股派每 10 股分红现金分红的数额表中归属于上市归属于上市公送红股息数 ( 元 ) 转增数年度 ( 千元 )( 含税 ) 公司股东的净利司股东的净利数 ( 股 ) ( 含税 ) ( 股 ) 润 ( 千元 ) 润的比率 (%) 2017 年 / / 1,669,918 7,240, 年 / / 1,564,468 6,814, 年 / / 1,400,068 6,774, ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 适用 不适用 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用 不适用 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司 股东 实际控制人 收购人 董事 监事 高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用 33

38 2017 年度报告 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 适用 不适用 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 适用 不适用 四 公司对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 2017 年, 财政部颁布了 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 ( 财会 [2017]13 号 ), 并修订了 企业会计准则第 16 号 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ) 本集团按照通知规定的起始日开始执行两项会计准则 执行新发布的第 42 号会计准则仅对本集团财务报表中 划分为持有待售的资产 项目的披露产生影响, 未对本集团财务报表产生影响 根据第 16 号会计准则的要求, 本集团修改了财务报表列报, 在利润表中的 营业利润 项目之上单独列报 其他收益 项目, 将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从 营业外收入 项目重分类至 其他收益 项目 重分类后, 其他收益 科目本报告期金额增加 811,273 千元, 营业外收入 科目本报告期金额减少 811,273 千元 本项会计政策变更仅对财务报表列报产生影响, 对本集团损益 总资产 净资产均不产生影响 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 适用 不适用 ( 四 ) 其他说明 适用 不适用 六 聘任 解聘会计师事务所情况 现聘任 境内会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所审计年限 1 年 境外会计师事务所名称 德勤 关黄陈方会计师行 境外会计师事务所审计年限 1 年 审阅本集团截至 2017 年 6 月 30 日止的半年度财务报表及审计本集团截至 止的年度财务报表的费用总额为 9,522,000 元 ( 含增值税税金 ); 审计部分本集团之子公司截至 2017 年 12 月 31 日止的年度财务报表的费用总额为 6,623,000 元 ( 含增值税税金 ) 为本集团提供税务咨询等方面服务费用总额约为 70,000 元 ( 含增值税税金 ) 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 100 万元 ( 含增值税金 ) 保荐人 中信建投证券股份有限公司 678 万元 ( 含增值税金 ) 34

39 2017 年度报告 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 公司控股股东中航集团公司是一家受国资委监管的中央企业 根据国资委及中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 的相关规定, 外部审计师连续担任同一家中央企业财务决算审计业务超过一定年限的, 该企业应考虑或按要求更换审计师 由于毕马威会计师事务所和毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )( 以下合称 毕马威 ) 自 2013 年度起分别担任公司国际财务报告审计师和国内财务报告审计师 内部控制审计师 ( 以下合称 审计师 ), 为公司提供审计服务已达四年 为此, 经第四届董事会第四十四次会议审议通过, 并经 2016 年度股东大会批准, 公司聘任德勤 关黄陈方会计师行及德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 担任公司 2017 年度审计师, 毕马威不再担任公司审计师 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 适用 不适用 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 适用 不适用 八 面临终止上市的情况和原因 适用 不适用 九 破产重整相关事项 适用 不适用 十 重大诉讼 仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 适用 不适用 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 适用 不适用 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 适用 不适用 员工持股计划情况 适用 不适用 其他激励措施 适用 不适用 35

40 2017 年度报告 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 本集团与日常经营相关的持续性重大关联交易主要是本集团与中航集团和国泰航空集团之间的关联交易, 具体如下 : 1 与中航集团进行的交易 2015 年 10 月 29 日, 本公司与中航集团公司签署了 政府包机服务框架协议, 本集团与中航集团签署了 房产租赁框架协议 相互提供服务框架协议 空运销售代理框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中航传媒签署了 传媒业务合作框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中航建开签署了 基本建设工程项目委托管理框架协议 前述协议有效期均自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2015 年 10 月 30 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 2015 年 4 月 29 日, 本公司控股子公司中航财务与中航集团签署了 金融财务服务框架协议, 协议自中航财务工商变更日起生效, 有效期至 届满 2017 年 8 月 30 日, 中航财务与中航集团重新签署了 金融财务服务框架协议, 有效期自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2015 年 4 月 30 日 2017 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 2014 年 10 月 28 日, 本公司与中航集团签署了 商标许可使用协议, 协议有效期自 2015 年 1 月 1 日至 经 2017 年 8 月 30 日续期后, 有效期延至 2020 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2014 年 10 月 29 日 2017 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 2 与中航有限集团进行的交易 2008 年 8 月 26 日, 本集团与中航有限集团签署了 框架协议, 经 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 三次续期后, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 8 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 3 与国泰航空集团进行的交易 2008 年 6 月 26 日, 本集团与国泰航空集团签署了 框架协议, 于 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 经三次续期, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 6 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 上述持续关联交易截至 止年度实际发生的交易额和交易额上限如下 : 币种限 2017 年报告期实际发生金额 ( 百万元 ) ( 百万元 ) 与中航集团进行的交易 : 包机服务分包收入 人民币 销售予中航集团的机票及货运舱位销售额 人民币 相互提供服务支出 人民币 1,513 1,221 物业租赁支出 人民币 媒体及广告服务支出 人民币 金融财务服务 36

41 2017 年度报告 中航财务向中航集团发放贷款及其他信贷 服务的每日最高余额 人民币 10,000 3,125 与中航有限集团之间进行的交易 : 地勤服务及工程服务与管理服务 人民币 飞机发动机的经营性租赁支出 人民币 1, 设备的经营性租赁支出 人民币 飞机模拟机及新飞机发动机的融资租赁支出 人民币 与国泰航空集团进行的交易 : 本集团已向 / 应向国泰航空集团支付的款项 港币 国泰航空集团已向 / 应向本集团支付的款项 港币 ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 适用 不适用 ( 四 ) 关联债权债务往来 适用 不适用 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 适用 不适用 ( 二 ) 担保情况 对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ): 本公司的子公司深圳航空就该公司员工的房屋按揭银行借款及飞行学员的学费按揭银行借款向有关银行作出担保 于, 深圳航空为员工房屋按揭银行借款及飞行学员学费的担保金额分别为约人民币 53,865 千元 (2016 年 12 月 31 日 : 约人民币 111,973 千元 ) 和约人民币 172 千元 (2016 年 12 月 31 日 : 约人民币 264 千元 ) 对子公司的担保情况 : 担保方 被担保方 担保金额 ( 美元千元 ) 起始日到期日履行完毕 本公司国货航 57, 年 05 月 15 日 2025 年 12 月 15 日否 本公司 国货航 47, 年 05 月 15 日 2026 年 03 月 11 日 否 本公司 国货航 17, 年 05 月 15 日 2026 年 03 月 30 日 否 本公司 国货航 53, 年 06 月 30 日 2026 年 06 月 30 日 否 本公司 国货航 54, 年 08 月 29 日 2026 年 08 月 29 日 否 本公司 国货航 58, 年 02 月 27 日 2027 年 02 月 27 日 否 本公司 国货航 61, 年 07 月 13 日 2027 年 07 月 13 日 否 本公司 国货航 61, 年 08 月 31 日 2027 年 08 月 30 日 否 合计 411,816 / / / 37

42 2017 年度报告 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 适用 不适用 ( 四 ) 其他重大合同 适用 不适用 十六 其他重大事项的说明 非公开发行 A 股股票 2017 年 3 月 10 日, 公司完成向中国航空集团有限公司 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 中原股权投资管理有限公司 中国航空油料集团公司 财通基金管理有限公司 兴业财富资产管理有限公司 汇安基金管理有限责任公司 易方达基金管理有限公司非公开发行 1,440,064,181 股 A 股股份, 发行价格为 7.79 元 / 股, 总共募集资金 11,218,099, 元, 扣除承销费及其他发行费共计人民币 17,681, 元后, 募集资金净额为人民币 11,200,418, 元 截止, 前述资金已按募集资金用途使用 11,050,000, 元, 尚未使用的募集资金为 193,402, 元 ( 其中包含募集资金产生的利息收入 42,984, 元 ) 详情请见公司同日另行发布于上海证券交易所网站 ( 的 中国国际航空股份有限公司关于 2017 年度 A 股募集资金存放与实际使用情况的专项报告 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 1 精准扶贫规划在中航集团公司及本公司扶贫工作领导小组的领导下, 本公司继续深入扶贫县开展扶贫工作考察调研, 根据调研情况制定扶贫工作具体的实施计划 ; 继续实行人才帮扶, 选拔优秀干部到定点扶贫县 ( 村 ) 挂职 ; 继续实行资金帮扶, 助力定点扶贫县的教育扶贫和产业扶贫 ; 继续健全扶贫项目 资金 人才的使用和管理制度, 进一步推动扶贫工作制度化 规范化 科学化 2 年度精准扶贫概要 2017 年, 本集团贯彻落实中央精准扶贫部署要求, 制定了定点帮扶的总体实施意见和重点推进方案, 从直接帮扶 产业帮扶 教育帮扶以及长远发展等方面, 部署了 8+2 项重点帮扶任务, 搭建起了定点扶贫的四梁八柱 随中航集团公司扶贫工作领导小组赴帮扶地区开展了 7 次专项调研, 投入了扶贫资金 570 余万元 ; 引导职工采购帮扶地区特色农牧产品近 2,000 万元, 向广西壮族自治区昭平县 内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特右旗免费提供市场价值 177 万元的机上媒体资源, 推广当地旅游产品及特色农牧产品, 助力产业脱贫 3 精准扶贫成效 单位 : 万元币种 : 人民币 指标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 物资折款 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 其中 :1.1 产业扶贫项目类型 农林产业扶贫 1.2 产业扶贫项目个数 ( 个 ) 4 38

43 2017 年度报告 1.3 产业扶贫项目投入金额 转移就业脱贫其中 :2.1 职业技能培训人数 ( 人 / 次 ) 教育脱贫其中 :3.1 改善贫困地区教育资源投入金额 健康扶贫其中 :4.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 兜底保障 其他项目其中 :6.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 213 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) 本公司荣获 2016 年度内蒙古自治区锡林郭勒盟脱贫攻坚先进集体 ; 本公司选派扶贫挂职干部丁艳华被评为 2016 年度内蒙古自治区锡林郭勒盟脱贫攻坚先进个人 ; 本公司荣获广西壮族自治区昭平县 2016 年度十佳后盾帮扶单位 ; 本公司派驻四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村第一书记吴显学被中共巴塘县委授予 优秀第一书记 光荣称号 除上表列示金额外, 本公司的控股股东中航集团公司及其下属各专业公司累计投入扶贫资金及物资折款 3,000 余万元 4 后续精准扶贫计划 2018 年, 按照中央脱贫攻坚工作部署, 进一步加大定点帮扶力度, 持续深化 8+2 重点项目的落地, 在扩大帮扶参与面及覆盖面上下功夫, 坚决落实企业承担的政治责任和社会责任 拟向广西壮族自治区昭平县 内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特右旗各投入 300 万元开展帮扶 ; 拟向四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村投入 120 万元修建两座村级钢筋混凝土桥 继续引导职工采买特色农牧产品 拟投入 20 万元资助中国扶贫基金会 中航新长城自强班 ( 二 ) 社会责任工作情况请见公司与本年报同时披露的 2017 年度社会责任报告 披露网址 : ( 三 ) 环境信息情况 1 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 适用 不适用 2 重点排污单位之外的公司请见公司与本年报同时披露的 2017 年度社会责任报告 披露网址 : 3 其他说明 适用 不适用 十八 可转换公司债券情况 适用 不适用 39

44 2017 年度报告 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增 ( 减 ) 本次变动后 数量 比例比例发行新股小计数量 (%) (%) 一 有限售条件股份 1 国家持股 ,478, ,478, ,478, 国有法人持股 ,913, ,913, ,913, 其他内资持股境内非国有法人持股 ,671,372 53,671,372 53,671, 二 无限售条件流通股份 1 人民币普通股 8,522,067, ,522,067, 境外上市的外资股 4,562,683, ,562,683, 三 股份总数 13,084,751, ,440,064,181 1,440,064,181 14,524,815, 股份变动情况说明 2017 年 3 月 10 日, 公司完成向中国航空集团有限公司 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 中原股权投资管理有限公司 中国航空油料集团公司 财通基金管理有限公司 兴业财富资产管理有限公司 汇安基金管理有限责任公司 易方达基金管理有限公司非公开发行 1,440,064,181 股 A 股股份, 发行价格为 7.79 元 / 股 中航集团公司认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让, 其他投资人认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让 本次非公开发行 A 股完成后, 本公司总股本由 13,084,751,004 股变更至 14,524,815,185 股, 中航集团公司直接和间接合计持有本公司 7,508,571,617 股股份, 持股比例为 51.70%, 仍为本公司的控股股东 详情请见公司于 2017 年 3 月 14 日上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 的公告 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 2017 年 3 月 10 日, 公司完成非公开发行 A 股股票 1,440,064,181 股, 公司股份总数由 13,084,751,004 股增加至 14,524,815,185 股 上述股本变动致使公司 2017 年度的基本每股收益及每股净资产等指标相应变动 : 如按照股本变动前总股本 13,084,751,004 股计算,2017 年度的基本每股收益 每股净资产分别为 0.59 元 7.00 元 ; 按照股本变动后总股本 14,524,815,185 股计算,2017 年度的基本每股收益 每股净资产分别为 0.54 元 6.27 元 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 ( 二 ) 限售股份变动情况 股东名称 期初限售股数 报告期解除限售股数 报告期增加限售股数 报告期末限售股数 限售原因 单位 : 股 解除限售日期 40

45 2017 年度报告 中国航空集团有限公司 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 ,478, ,478, ,065, ,065,468 非公开发行股份限售股 非公开发行股份限售股 中原股权投资管理非公开发行 ,739, ,739,409 有限公司股份限售股 中国航空油料集团非公开发行 ,109, ,109,114 公司股份限售股 财通基金管理有限非公开发行 ,147,625 15,147,625 公司股份限售股 兴业财富资产管理非公开发行 ,849,807 12,849,807 有限公司股份限售股 汇安基金管理有限非公开发行 ,836,970 12,836,970 责任公司股份限售股 易方达基金管理有非公开发行 ,836,970 12,836,970 限公司股份限售股 合计 0 0 1,440,064,181 1,440,064,181 / / 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 适用 不适用 ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 适用 不适用 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 适用 不适用 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 138,366 户 ( 其中 H 股登记股东 3,577 户 ) 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 137,165 户 ( 其中 H 股登记股东 3,384 户 ) ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 股东名称 ( 全称 ) 中国航空集团有限公司 报告期内增减 前十名股东持股情况 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条件股份数量 质押或冻结情况股份数量状态 单位 : 股 股东性质 513,478,818 5,952,236, ,478,818 冻结 127,445,536 国家 国泰航空有限公司 0 2,633,725, 无 0 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,801,999 1,684,774, 无 0 境外法人 境外法人 41

46 2017 年度报告 中国航空 ( 集团 ) 有限公司中国证券金融股份有限公司中国航空油料集团公司中原股权投资管理有限公司中国国有企业结构调整基金股份有限公司全国社保基金一一八组合中国建设银行股份有限公司 - 博时主题行业混合型证券投资基金 (LOF) 1 HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司, 其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票 其持有本公司 1,684,774,519 股 H 股中不包含代中国航空 ( 集团 ) 有限公司持有的 166,852,000 股 2 依据 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 ( 财企 [2009]94 号 ) 和财政部 国资委 中国证券监督管理委员会 全国社会保障基金理事会公告 (2009 年第 63 号 ) 规定, 公司控股股东中国航空集团有限公司和中国航空 ( 集团 ) 有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 适用 不适用 0 1,556,334, 冻结 36,454, ,136, ,119, 无 0 382,845, ,145, ,109,114 无 0 262,569, ,569, ,739,409 未知 262,569, ,065, ,065, ,065,468 无 0 22,588,959 71,034, 无 0 境外法人国有法人国有法人国有法人 国有法人 国有法人 45,999,714 45,999, 无 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份种类及数量流通股的数量种类数量 中国航空集团有限公司 5,438,757,879 人民币普通股 5,438,757,879 国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,684,774,519 境外上市外资股 1,684,774,519 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 1,556,334,920 人民币普通股 1,332,482,920 境外上市外资股 223,852,000 中国证券金融股份有限公司 502,119,147 人民币普通股 502,119,147 中国航空油料集团公司 84,036,388 人民币普通股 84,036,388 全国社保基金一一八组合 71,034,895 人民币普通股 71,034,895 中国建设银行股份有限公司 - 博时主题行业混合型证券投资基金 (LOF) 45,999,714 人民币普通股 45,999,714 蒋宏业 23,000,000 人民币普通股 23,000,000 招商证券股份有限公司 19,825,571 人民币普通股 19,825,571 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国航空 ( 集团 ) 有限公司是中国航空集团有限公司的全资 子公司, 故中国航空集团有限公司直接和间接合计持有本公 司 51.70% 的股份 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位 : 股 42

47 2017 年度报告 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 有限售条件股份可上市交易情况 新增可上市交易股份数量 1 中国航空集团有限公司 513,478, ,478,818 2 中国航空油料集团公司 385,109, ,109,114 3 中原股权投资管理有限公司 256,739, ,739,409 4 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 231,065, ,065,468 5 财通基金管理有限公司 15,147, ,147,625 6 兴业财富资产管理有限公司 12,849, ,849,807 7 汇安基金管理有限责任公司 12,836, ,836,970 8 易方达基金管理有限公司 12,836, ,836,970 上述股东关联关系或一致行动的说明 无 限售条件 非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 适用 不适用 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 1 法人 名称单位负责人或法定代表人成立日期 主要经营业务 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 中国航空集团有限公司蔡剑江 2002 年 10 月 11 日经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权 ; 飞机租赁 ; 航空器材及设备的维修 中国民航信息网络股份有限公司 ( 参股 9.17%) 2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 注 : 中航集团公司直接持有和通过其全资子公司中航有限间接持有公司共计 51.70% 的股份 ( 二 ) 实际控制人情况 43