2015 年半年度报告 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要... 5 第四节 董事会报告... 6 第五节 重要事项 第六节 股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员情况..

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1 2015 年半年度报告 公司代码 : 公司简称 : 中国国航 中国国际航空股份有限公司 2015 年半年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完 整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 付洋 公务 潘晓江 三 本半年度报告未经审计 四 公司负责人董事长蔡剑江先生 主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 财务部总经理詹中先生声明 : 保证半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六 前瞻性陈述的风险声明 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺, 请投资 者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 1 / 29

2 2015 年半年度报告 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要... 5 第四节 董事会报告... 6 第五节 重要事项 第六节 股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 第九节 财务报告 第十节 备查文件目录 / 29

3 2015 年半年度报告 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 技术词汇可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 旅客周转量 指 除另有所指外, 以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外, 以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载 ( 乘客及货物 ) 吨位量 客公里收益 / 每收入客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 / 每货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率 / 客座利用率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率 / 货物及邮件载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮档小时 指 由轮楔于飞机起飞时脱离机轮开始计算, 直至轮楔再次返回飞机的机轮的完整小时和 / 或部分小时 简称公司 本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 中航有限 指 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 山航集团 指 山东航空集团有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司 中国航信 指 中国民航信息网络股份有限公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司及其控股子公司 凤凰实业 指 北京凤凰航空实业公司 AIE 指 国航进出口有限公司 汕头实业 指 中国国际航空汕头实业发展公司 华力环球 指 华力环球运输有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 3 / 29

4 2015 年半年度报告 第二节 公司简介 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国国际航空股份有限公司中国国航 Air China Limited Air China 蔡剑江 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 徐丽 联系地址 中国北京天竺空港工业区天柱路 30 号 中国北京天竺空港工业区天柱路 30 号 电话 传真 电子信箱 三 基本情况变更简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 中国北京天竺空港工业区天柱路 30 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 四 信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址公司半年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券日报 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五 公司股票简况股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国国航 H 股 香港联合交易所 中国国航 H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC 六 公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册情况未变更 4 / 29

5 2015 年半年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一 公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位 : 千元币种 : 人民币 主要会计数据 本报告期本报告期比上年上年同期 (1-6 月 ) 同期增减 (%) 营业收入 51,115,142 49,117, 归属于上市公司股东的净利润 3,937, , 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 3,566,433 (7,716) 46, 净利润 经营活动产生的现金流量净额 13,734,784 7,953, 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 58,309,484 54,340, 总资产 216,661, ,642, ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期本报告期比上年同期上年同期 (1-6 月 ) 增减 (%) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.29 (0.001) 29, ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 增加 6.09 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 6.31 (0.01) 增加 6.32 个百分点 二 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润 和归属于上市公司股东的净资产差异情况 单位 : 千元币种 : 人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 3,937, ,381 58,309,484 54,340,012 按国际会计准则调整的项目及金额 : 递延税项 (10,655) (11,997) 81,362 92,017 固定资产等长期资产价值差异 234,403 3,660 (329,705) (564,108) 政府捐赠资产调整 29,552 44,328 - (29,552) 出售港龙的未实现利润 , ,919 按国际会计准则 4,190, ,372 58,201,060 53,978,288 5 / 29

6 2015 年半年度报告 三 非经常性损益项目和金额 单位 : 千元币种 : 人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 (21,544) 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 539,191 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,813 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资 产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资 3,473 产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 39,178 少数股东权益影响额 (53,016) 所得税影响额 (138,917) 合计 371,181 第四节 董事会报告 一 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2015 年上半年, 世界经济总体呈复苏态势, 中国经济稳中求进 全球民航市场需求持续增长, 油价低位运行, 行业整体向好 上半年, 本集团围绕战略目标, 持续推动管理创新, 主动抓住市场机遇, 客货运输主业取得较好业绩 上半年本集团实现归属于母公司股东净利润 亿元, 同比增长 % 以市场为导向, 合理调配供需, 稳健组织生产运营 上半年, 国内市场需求增长较快 ; 居民消费升级, 出境旅游持续升温, 国际市场需求旺盛 本集团积极抓紧国内 国际市场增长机遇, 把握节奏, 加大相关市场运力投入, 不断提高机型 航线与市场的匹配度 上半年, 共投入可用座公里 1, 亿, 同比增长 10.47%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 9.49%; 实现营业收入 ( 不含燃油附加费 ) 亿元, 同比增长 12.16% 货运业务稳健发展 上半年, 本集团共投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 22.48%; 实现货运收入货运吨公里 亿, 同比增长 23.54%; 货邮载运率为 54.41%, 同比上升 0.47 个百分点 其中, 国货航完成欧美航线机型置换, 航线结构持续优化 环球航线运行平稳, 美国至欧洲跨洋航段运量稳步提升 产品体系不断升级, 增加具有竞争力的高附加值与中转产品 营销管理不断强化, 充分利用客货联动达到优势互补 上半年, 国货航实现盈利 1.08 亿元, 同比减亏增利 2.39 亿元 以下是本公司 国货航 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 澳门航空 大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月增加 减少 运输能力 6 / 29

7 2015 年半年度报告 可用座位公里 ( 百万 ) 102, , % 国际 32, , % 国内 65, , % 香港 澳门及台湾 4, , % 可用货运吨公里 ( 百万 ) 5, , % 国际 3, , % 国内 1, , % 香港 澳门及台湾 (0.62%) 可用吨公里 ( 百万 ) 15, , % 运输 收入客公里 ( 百万 ) 82, , % 国际 25, , % 国内 53, , % 香港 澳门及台湾 3, , (2.10%) 收入货运吨公里 ( 百万 ) 3, , % 国际 2, , % 国内 % 香港 澳门及台湾 % 乘客人数 ( 千 ) 43, , % 国际 5, , % 国内 36, , % 香港 澳门及台湾 2, , (0.95%) 货物及邮件 ( 吨 ) 798, , % 飞行公里 ( 百万 ) % 轮档小时 ( 千 ) % 航班数目 298, , % 国际 34,509 28, % 国内 245, , % 香港 澳门及台湾 17,855 17, % 收入吨公里 ( 百万 ) 10, , % 载运率 客座利用率 ( 收入客公里 可用座位公里 ) 79.87% 80.59% 减少 0.72 个百分点 7 / 29

8 2015 年半年度报告 国际 77.39% 78.56% 减少 1.17 个百分点 国内 81.92% 82.12% 减少 0.20 个百分点 香港 澳门及台湾 69.29% 73.59% 减少 4.30 个百分点 货物及邮件载运率 ( 收入货运吨公里 可用货运吨公里 ) 54.41% 53.95% 0.47 个百分点 国际 60.05% 59.62% 0.42 个百分点 国内 43.11% 45.03% 减少 1.91 个百分点 香港 澳门及台湾 34.69% 32.97% 1.72 个百分点 综合载运率 ( 收入吨公里 / 可 用吨公里 ) 69.35% 70.27% 减少 0.91 个百分点 飞机日利用率 ( 每架飞机每 日轮档小时 ) 减少 0.03 个小时 收益 每收入客公里收益 ( 人民币元 )( 含燃油附加费 ) (5.53%) 国际 (1.55%) 国内 (6.48%) 香港 澳门及台湾 (5.94%) 每收入客公里收益 ( 人民币元 )( 不含燃油附加费 ) % 国际 (0.46%) 国内 % 香港 澳门及台湾 (4.43%) 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 )( 含燃油附加费 ) (11.51%) 国际 (19.00%) 国内 % 香港 澳门及台湾 (15.51%) 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 )( 不含燃油附加费 ) % 国际 (6.24%) 国内 % 香港 澳门及台湾 (5.49%) 单位成本 每可用座位公里的营业成本 ( 人民币元 ) (14.16%) 每可用吨公里的营业成本 ( 人民币元 ) (17.41%) 8 / 29

9 2015 年半年度报告 ( 一 ) 业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 千元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 51,115,142 49,117, 营业成本 40,110,699 42,299,222 (5.17) 销售费用 3,325,192 3,597,085 (7.56) 管理费用 1,696,158 1,496, 财务费用 1,588,941 2,195,246 (27.62) 经营活动产生的现金流量净额 13,734,784 7,953, 投资活动产生的现金流量净额 (4,830,204) (4,943,443) 2.29 筹资活动产生的现金流量净额 (9,368,800) (8,767,840) (6.85) 研发支出 2,186 8,826 (75.23) 对财务状况和经营成果的讨论与分析 (1) 收入 2015 年上半年, 本集团实现营业收入 亿元, 同比增加 4.07% 其中, 主营业务收入为 亿元, 同比增加 3.94%, 主要是运力投入增加带动航空运输收入同比增加 ; 其他业务收入为 亿元, 同比增长 9.66%, 主要是常旅客里程收入等航空附加收入同比增加 客运收入 本集团 2015 年上半年实现客运收入 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 亿元, 因客座率下降而减少收入 4.33 亿元, 因收益水平降低而减少收入 亿元 本集团 2015 年上半年客运业务的运力投入 客座率及单位收益水平如下 : 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月变幅可用座位公里 ( 百万 ) 102, , % 客座率 (%) 减少 0.72 个百分点每收入客公里收益 ( 人民币元 ) (5.53%) 分地区客运收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 12,402, % 11,156, % 11.16% 国内 30,394, % 29,868, % 1.76% 香港 澳门及台湾 2,709, % 2,941, % (7.91%) 合计 45,505, % 43,967, % 3.50% 9 / 29

10 2015 年半年度报告 货运收入 本集团 2015 年上半年货邮运收入为 亿元, 同比增加 3.68 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 8.88 亿元, 因载运率提高而增加收入 0.42 亿元, 因收益水平降低而减少收入 5.62 亿元 2015 年上半年货邮运业务的运力投入 载运率及单位收益水平如下 : 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 变幅 可用货运吨公里 ( 百万 ) 5, , % 载运率 (%) 个百分点 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) (11.51%) 分地区货运收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 3,029, % 2,846, % 6.44% 国内 1,144, % 939, % 21.79% 香港 澳门及台湾 147, % 166, % (11.66%) 合计 4,321, % 3,952, % 9.32% (2) 投资收益 2015 年上半年, 本集团应占联营企业本期净利润为 4.39 亿元, 较 2014 年同期的应占联营企业净利润 2.16 亿元增加 2.23 亿元, 主要是本期国泰航空利润同比增加, 权益法确认国泰航空投资收益 3 亿元, 同比增加 1.42 亿元 2015 年上半年, 本公司应占合营企业本期净利润为 2.10 亿元, 而 2014 年同期应占合营企业净利润为 0.29 亿元, 同比增加 1.81 亿元, 主要是本期确认 AMECO 投资收益 1.13 亿元, 去年同期为投资损失 0.27 亿元 (3) 成本 2015 年上半年, 本集团营业成本为 亿元, 同比减少 亿元, 减幅为 5.17% 营业成本 构成如下 : 单位 : 千元 币种 : 人民币 成本构成项目 本期金额上年同期占 2015 年 1-6 月本期占总成本 2014 年 1-6 月较上年同总成本比例金额比例 (%) 金额期变动比 (%) 例 (%) 航空油料成本 12,059, ,188, (29.84) 起降及停机费用 5,563, ,046, 折旧 6,029, ,317, 飞机保养 维修和大修成本 1,935, ,696, 雇员薪酬成本 6,047, ,269, 航空餐饮费用 1,452, ,345, 其他主营业务成本 6,250, ,676, 其他业务成本 772, , 合计 40,110, ,299, (5.17) 10 / 29

11 2015 年半年度报告 - 航空油料成本 : 同比减少 亿元, 主要是受航油价格下降影响 - 起降及停机费用 : 同比增加 5.17 亿元, 主要是由于飞机起降架次增加所致 - 本期内, 因自有及融资租赁飞机数量的增加, 折旧费用相应增加 - 飞机保养 维修和大修成本 : 同比增加 2.39 亿元, 主要是由于机队规模的扩大 - 雇员薪酬成本 : 同比增加 7.78 亿元, 主要是由于雇员数量的增加以及雇员薪酬标准的调整 - 航空餐饮费用 : 同比增加 1.07 亿元, 主要是由于载客人数增加的影响 - 其他主营业务成本 : 同比增加 5.74 亿元, 主要是随着经营租赁飞机数量的增加, 飞机发动机经营租赁费相应有所增加 (4) 费用 2015 年上半年, 本集团销售费用为 亿元, 同比减少 2.72 亿元, 主要是本集团积极提升直销比重, 大力压降代理费支出的影响 ; 管理费用为 亿元, 同比增加 2 亿元, 主要是新增子公司的影响 ; 财务费用为 亿元, 同比减少 6.06 亿元 其中, 汇兑净损失为 1.23 亿元, 同比减少 5.99 亿元, 主要是由于人民币兑美元汇率于本报告期内变动较为平稳 ; 本报告期利息支出 ( 不含资本化部分 ) 为 亿元, 同比增加 0.64 亿元, 主要是由于本集团报告期内平均带息负债规模同比有所增加 (5) 现金流 2015 年上半年, 本集团经营活动产生的现金流入净额为 亿元, 较 2014 年同期的 亿元增加 72.69%, 主要是本期经营收入的增加以及由于航油成本下降相应经营支出降低的综合影响 ; 投资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2014 年同期的 亿元减少 2.29%, 主要是本期支付的飞机购置款同比减少所致 ; 融资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较 2014 年同期的 亿元增加 6.85%, 主要是得益于经营活动现金流充裕, 筹资需求同比下降 2015 年上半年末, 本集团现金及现金等价物余额为 亿元, 同比增加 1.39 亿元 (6) 资产负债情况 资产结构分析 截至, 本集团总资产为 2, 亿元, 比年初增加 3.35% 其中, 流动资产为 亿元, 占总资产的 9.68%; 非流动资产为 1, 亿元, 占总资产的 90.32% 流动资产中, 货币资金为 亿元, 占流动资产的 44.33%, 比年初减少 4.5%; 应收账款为 亿元, 比年初增长 28.87%, 主要是本期新增子公司的影响 非流动资产中, 固定资产为 1, 亿元, 占非流动资产的 75.26%, 比年初增加 5.49%, 主要是自有 融资租赁飞机数量增加, 以及机队更替的综合影响 ; 在建工程为 亿元, 占非流动资产的 12.61%, 比年初减少 6.71% 负债结构分析 截至, 本集团总负债为 1, 亿元, 比年初增加 1.50% 其中, 流动负债为 亿元, 占总负债的 39.22%; 非流动负债为 亿元, 占总负债的 60.78% 流动负债中, 带息债务 ( 短期借款 应付短期融资债券 一年内到期的长期借款等 ) 为 亿元, 较年初减少 6.63%, 主要是长短期债务结构调整 ; 应付账款为 亿元, 与年初基本持平 11 / 29

12 2015 年半年度报告 非流动负债中, 带息债务 ( 长期借款 应付债券 应付融资租赁款 ) 为 亿元, 较年初增加 2.55% 本集团的带息负债按照币种分类明细如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币 2014 年 12 月 31 日金额占比金额占比 变幅 美元 81,453, % 83,334, % (2.26%) 人民币 29,504, % 30,163, % (2.19%) 其他 3,277, % 959, % % 合计 114,234, % 114,457, % (0.19%) 偿债能力分析 截至, 本集团的资产负债比率 ( 负债总额除以总资产 ) 为 70.35%, 较 2014 年 12 月 31 日的资产负债比率 71.63% 降低了 1.28 个百分点, 主要是由于本期持续盈利使得权益总额较年初增加 由于航空运输企业的资产负债率普遍较高, 目前本集团的资产负债比率仍处于较合理水平, 长期偿债风险处于可控制范围 截至, 本集团的流动比率 ( 流动资产除以流动负债 ) 为 0.35, 与 2014 年 12 月 31 日的 0.34 相比增加 0.01 同时, 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的若干银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 约 1, 亿元尚未使用, 可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求 资本支出 2015 年上半年, 本公司的资本性开支共计 亿元 其中, 用于飞机和发动机的投资总额为 亿元 其他资本性开支项目投资为 9.66 亿元, 主要包括高价周转件 飞行模拟机 基本建设 信息系统建设 设备设施购置及长期投资项目现金部分 资产抵押 截至, 本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议, 共抵押了账面净值约为 1, 亿元 (2014 年 12 月 31 日为 亿元 ) 的飞机和建筑物 及账面净值约为 0.36 亿元 (2014 年 12 月 31 日为 0.37 亿元 ) 的土地使用权 同时, 本集团有约 0.95 亿元 (2014 年 12 月 31 日约为 0.75 亿元 ) 的银行存款用作集团的部分银行贷款 经营租赁及其他的质押 承诺及或有负债 本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项, 于 的金额为 1, 亿元, 较 2014 年 12 月 31 日的 1, 亿元有所下降 ; 经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干飞机 办公室和相关设备的付款, 于 的金额为 亿元, 较 2014 年 12 月 31 日减少 11.06% 投资承诺主要用于已签署的投资协议, 于 2015 年 6 月 30 日的金额为 0.56 亿元, 较 2014 年 12 月 31 日的 亿元减少 亿元 本集团或有负债的详情载于本集团 2015 年半年度财务报表附注十 12 / 29

13 2015 年半年度报告 财务风险管理目标及政策 本集团在日常运营过程中面临着航空油料价格波动 利率及汇率波动的风险 国际航空油料价格受市场波动及供需变化的影响 本集团管理航空油料价格风险的策略旨在对油价的上行风险进行管理和控制 本集团自二零零一年三月起进行了油料套期保值交易, 交易品种主要是新加坡航油和与航油价格关联度较高的布伦特原油 纽约原油衍生产品 截至二零一一年十一月三十日, 本公司的油料衍生合同已全部到期, 目前尚未建立新的仓位 基于国际油价的波动性和对本公司成本的高灵敏度, 本公司将根据航空油料市场变化情况, 在符合监管要求的前提下开展油料套期保值业务 本集团的融资租赁负债及若干银行贷款及其他贷款主要以美元结算, 本集团的若干费用亦以人民币以外的货币支付 本集团的海外办事处通过售票产生的外币收入及时汇回国内, 用于支付集团日常经营产生的外币费用和偿还一年内的外币债务 如有缺口, 本集团及时以人民币购汇用于支付 然而, 人民币对美元的汇率于报告期内的波动, 成为本集团在报告期内确认汇兑损失的主要原因 在利率风险管理方面, 本公司通过合理搭配带息负债固定利率和浮动利率的比例, 从而规避利率风险 本集团其他财务风险管理目标及政策的详情载于本集团 2015 年半年度财务报表附注十二 2 其他 (1) 经营计划进展说明 2015 年上半年, 本集团投入运力 亿可用吨公里, 同比增加 14.81%; 实现总周转量 亿收入吨公里, 同比增长 13.32%; 综合载运率为 69.35%, 同比下降 0.91 个百分点 机队发展 2015 年上半年, 本集团共引进飞机 28 架, 包括 3 架 B 架 B F 6 架 A320 系列 18 架 B 机型 退出老旧飞机 9 架, 包括 1 架 A319 1 架 A320 1 架 B 架 A340 4 架 B 机型 截至, 本集团共有飞机 559 架, 平均机龄 6.11 年 ( 不含湿租飞机 ) 本集团机队详细情况如下表所示 : 引进计划 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 客机 其中 : 空客系列 A A320/A A A A 波音系列 B B B / 29

14 2015 年半年度报告 B B 货机 B747F B757F B777F 公务机 合计 其中, 本公司机队共有飞机 343 架, 平均机龄 6.11 年 ( 不含湿租飞机 ) 上半年引进 16 架, 退出 7 架 2015 年上半年, 本公司在枢纽网络 市场营销 协同与合作 产品服务和成本控制等方面取得了新的进展 枢纽网络 加强枢纽建设, 布局全球网络 拓展北京航线网络宽度, 新开北京 - 明斯克 ( 布达佩斯 ) 墨尔本和克拉玛依 ( 伊宁 ) 等航线, 加密北京 - 洛杉矶 巴黎 米兰 贵阳和兰州等航线 持续优化航班波结构, 每周可衔接 OD 数量增至 5,333 个, 国内转国际旅客同比增长 14.6% 国际转国内旅客同比增长 15.1% 上海国际门户建设侧重拓展国内网络, 新开上海 - 哈尔滨 福州等航线, 加密上海 - 兰州 银川等航线, 为国际航线输送联程客源 成都区域枢纽新开成都 - 科伦坡 台中和红原航线, 加密成都 - 乌鲁木齐航线, 进一步推动西部航线网络向纵深拓展 上半年, 公司欧美重点航线已基本采用波音 B ER 机型执飞 截至, 本公司经营的客运航线达到 341 条, 其中国内航线 239 条, 国际航线 86 条, 地区航线 16 条, 通航国家 35 个, 通航城市 164 个, 其中国内 103 个, 国际 57 个, 地区 4 个 透过星空联盟, 本公司航线网络可覆盖 193 个国家的 1,321 个目的地 市场营销 优化营销管理, 丰富产品体系 拓宽直销渠道, 提高电商平台的运营管理能力, 上线新版国航 APP, 实现更多会员服务功能及主动推送, 直销比重同比提升 4.7 个百分点 加强对分销渠道科学管理, 规范代理销售行为, 提高分销渠道效能 ; 继续削减代理手续费, 降低了销售成本 积极发挥在主基地市场的价格引领作用, 充分运用 OD 收益管理系统, 强化品牌营销, 合理调整运价策略, 提高各区域市场价格与需求的匹配度, 收益水平得到明显提升 ; 针对出境旅游持续升温的良好态势, 不断优化境内 外销售比重, 稳定国际航线收益水平 持续加强附加收入产品的开发与推广力度, 通过 座享其程 ( 付费选座 ) 逾重行李预付费及空余吨位利用等产品新增附加收入 2,171 万元 上半年, 两舱收入 电商网站收入及常旅客贡献收入同比分别增长 8.7% 82.4% 11.7% 协同与合作 继续深化与各成员企业的战略协同 深圳航空完成 46 架波音 B737 系列飞机的联合采购, 与深圳航空协调一致代理人管理流程, 顺利完成与澳门航空的常旅客整合, 在营销方面提高协同力度与品牌影响力 ; 实现国航系代码共享航班网上值机 手机值机功能 ; 推进与大连航空 内蒙航空的统一运行, 以实现资源共享 国航系公司机务资源实现联动规模逾 5 亿元 新 AMECO 公司已经正式成立, 下一步将持续优化产品结构 实现规模经济 开拓第三方市场 提高营业收入和利润 14 / 29

15 2015 年半年度报告 继续拓展对外合作 推进与汉莎航空 加拿大航空 新西兰航空的联营准备 与瑞士航空 塞尔维亚航空开展代码共享合作, 与美联航 巴西天马航空 韩亚航空等扩大代号共享合作, 提高网络覆盖和网络支持 积极参与星盟在东京 洛杉矶 圣保罗三地推进的航站楼资源整合, 提高资源使用效率 产品服务 打造产品亮点, 提升服务品质 在北京试运行全自助行李托运, 开通 T3D 高端旅客安检专用通道 实现 24 小时免办边检手续直接过境 美国始发国际转国内旅客行李全委托海关查验 加速全流程自助服务产品与创新, 扩大网站 手机值机业务, 推广凭手机二维码过安检的服务产品, 继续推进航班大面积延误自助改签产品 积极推动空中互联网产业联盟发展, 与京东金融合作 众筹春运互联网航班, 与 VIVA 合作机上看博鳌专题 与新华社合作 空中两会直播 和 世博主题航班 等活动 设立 AOC 服务监控坐席, 加强服务运行过程监控, 有效防控服务风险 完成杭州 天津新建休息室投产启用工作, 积极推进北京 上海在用休息室改造项目及重庆新建休息室项目 丰富机上娱乐产品, 完成 梦娃 系列动画视频通过机上媒体渠道的广泛播出, 借助 APEX( 航空旅客体验协会 ) 平台, 提高节目内容的国际化水平 完成全机型内饰改装工作, 全面打造客舱环境新亮点 成本控制 加强成本管理, 继续保持成本优势 公司以提升运行效率 转变营销模式 优化资金结构等方面为重点, 深入推进成本管理, 实现成本效率提升 通过持续监控市场投放节奏 跟踪航班排布变化 深化 330 机队 扩大 737 机队 启动 320 机队的整体联动等措施, 使运行与市场匹配度进一步提升 通过推广使用 FMC 飞行计算机系统 深化航路优化 提高桥载设备覆盖率 加强 APU 使用数据监控等多种渠道节约燃油 通过加强直销渠道建设, 提升直销比重, 大力压降代理费支出 通过优化债务结构, 提高资金使用效率, 合理控制资金借贷规模和频率, 减少计划内融资, 财务利息节支取得明显效果 (2) 展望 下半年, 我们对航空运输市场继续保持乐观判断 预计国内航空客运业务将维持上半年的增长趋势, 国际出境游保持快速增长, 油价水平保持低位 同时, 行业竞争日趋激烈, 汇率波动进一步加大 面对机遇和挑战, 本集团将坚持稳健经营理念, 扎实推进战略实施, 巩固和扩大竞争优势, 以更佳业绩回报股东和社会 ( 二 ) 行业 产品或地区经营情况分析 1 主营业务分行业 分产品情况 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 航空客运 45,505, 航空货运 4,321, 邮运 15 / 29 单位 : 千元币种 : 人民币 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 其他 106,848 (10.90) 合计 49,933,897 39,337, (5.30) 增加 7.69 个百分点

16 2015 年半年度报告 2 主营业务分地区情况 单位 : 千元币种 : 人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 中国大陆 31,645, 其他国家和地区 18,288, ( 三 ) 核心竞争力分析 报告期内, 公司核心竞争力未发生重要变化 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 报告期末, 本集团确认长期股权投资的余额为 亿元, 较年初增加 1.12% 其中, 按权益法核算的合营企业权益为 9.43 亿元, 较年初减少 41.55%, 主要是本公司原合营企业 AMECO 自本报告期成为本公司的控股子公司, 其相应投资成本转为对子公司的长期股权投资 ; 按权益法核算的联营企业权益为 亿元, 较年初增加 6.96%, 主要是本期主要联营企业均实现盈利, 权益法核算其投资收益及非损益性变动收益的影响 其中, 对国泰航空 山航集团 山东航空的股权投资余额分别为 亿元 亿元 6.43 亿元, 其 2015 年上半年盈利分别为 亿元 0.91 亿元和 2.17 亿元 对外股权投资总体情况请见本集团 2015 年半年报财务报表附注五 (11) (1) 证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 ( 元 ) 持有数量 ( 股 ) 期末账面价值 ( 元 ) 占期末证券总投资比例 (%) 报告期损益 ( 元 ) 1 股票 深信泰丰 12,197,468 1,377,300 12,671, ,648,991 报告期已出售证券投资损益 / / / / (320,035) 合计 12,197,468 / 12,671, ,328,956 (2) 持有其他上市公司股权情况 证券代码 证券简称 国泰航空 山东航空 中国航信 最初投资成本 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 单位 : 千元 会计核算科目 11,324, ,467, , ,094 长期 股权 投资 182, ,541 46,068 5,342 长期 股权 投资 9, ,749-38,471 可供出售金融资产 合计 11,516,491 / / 11,212, , ,907 / / 股份来源 购买 购买 发起 16 / 29

17 2015 年半年度报告 (3) 持有金融企业股权情况 所持对象名称中航财务 最初投资金额 ( 元 ) 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面价值 ( 元 ) 报告期损益 ( 元 ) 报告期所有者权益变动 ( 元 ) 会计核算科目 134,080, ,680,000 9,996, ,000 长期股 权投资 合计 134,080,160 / / 194,680,000 9,996, ,000 / / 2 募集资金使用情况 报告期内, 公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况 3 主要子公司 参股公司分析 股份来源 重组上市注入 中航有限 中航集团 100% 其他股东公司 11.89% 41.48% 26.50% 国泰航空 20.13% 29.99% 本公司 49.41% 22.8% 山航集团 42% 山东航空 51% 51% 66.9% 80% 51% 80% 国货航 深圳航空 澳门航空大连航空北京航空内蒙航空 (1) 国货航 国货航成立于 2003 年 2011 年, 国航与国泰航空以原国货航为平台完成货运合资, 合资公司注册资本为 3,235,294,118 元, 国航持有 51% 股权 2014 年, 国航与国泰航空按原股权比例对国货航增资 20 亿元, 增资后国货航注册资本增至 5,235,294,118 元, 目前公司工商变更程序仍在办理中 截至, 国货航机队共有飞机 13 架, 平均机龄 9.29 年 上半年引进飞机 1 架 2015 年上半年, 国货航投入可用货运吨公里 亿, 同比增加 22.99%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 25.15%; 运输货邮 万吨, 同比增长 10.00%; 货邮载运率为 53.49%, 同比增长 0.92 个百分点 2015 年上半年, 国货航实现营业收入 亿元, 同比上升 7.59% 其中, 货邮运输收入为 亿元, 同比上升 5.41% 实现净利润 1.08 亿元, 去年同期为净亏损 1.31 亿元 17 / 29

18 2015 年半年度报告 (2) 深圳航空 深圳航空成立于 1992 年, 以深圳为主运营基地, 主要经营航空客货运输业务, 注册资本为 812,500,000 元, 国航持有 51% 股权 截至, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 机队共有飞机 169 架, 平均机龄 5.66 年 上半年引进飞机 9 架 2015 年上半年, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 投入可用座位公里 亿, 同比增加 12.41%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 12.34% 运输旅客 1, 万人次, 同比增长 11.33%; 平均客座率为 82.10%, 同比下降 0.05 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 3.19 亿, 同比增长 15.99%; 实现收入货运吨公里 2.34 亿, 同比上升 6.64%; 运输货邮 万吨, 同比增长 5.65%; 货邮载运率为 73.30%, 同比下降 6.42 个百分点 2015 年上半年, 深圳航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 4.48% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 4.09% 实现归属于母公司的净利润 5.49 亿元, 同比增加 5.36 亿元 (3) 澳门航空 澳门航空成立于 1994 年, 是以澳门为基地的航空公司, 注册资本为澳门币 442,042,000 元, 国航持有 66.9% 股权 截至, 澳门航空机队共有飞机 15 架, 平均机龄 年 上半年引进飞机 1 架, 退出 2 架 2015 年上半年, 澳门航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 10.13%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 7.65% 运输旅客 万人次, 同比增长 6.51%; 平均客座率为 66.44%, 同比下降 1.53 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 4, 万, 同比增加 12.17%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比上升 8.76%; 运输货邮 8, 吨, 同比增长 12.12%; 货邮载运率为 27.98%, 同比下降 0.88 个百分点 2015 年上半年, 澳门航空实现营业收入 亿元, 同比减少 10.59% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比减少 11.20% 实现净利润 0.01 亿元, 同比减少 93.61% (4) 大连航空 大连航空成立于 2011 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 大连航空机队共有飞机 7 架, 平均机龄 3.96 年 2015 年上半年, 大连航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 18.00%; 实现收入客公里 8.49 亿, 同比增长 19.67% 运输旅客 万人次, 同比增长 30.11%; 平均客座率为 82.69%, 同比上升 1.15 个百分点 18 / 29

19 2015 年半年度报告 货运方面, 投入可用货运吨公里 1, 万, 同比增加 7.90%; 实现收入货运吨公里 万, 同 比上升 32.16%; 运输货邮 6, 吨, 同比增长 44.33%; 货邮载运率为 62.99%, 同比上升 个 百分点 2015 年上半年, 大连航空实现营业收入 5.49 亿元, 全部为航空运输收入, 同比增长 31.81% 实现净利润 0.48 亿元, 上年同期为净亏损 0.22 亿元 (5) 北京航空 北京航空成立于 2011 年, 注册资本 10 亿元 国航持有 51% 股权 截至, 北京航空机队共有托管公务机 8 架 自有公务机 1 架, 平均机龄 4.13 年 2015 年上半年, 北京航空完成 224 班次, 同比减少 14.18%;644.9 飞行小时, 同比减少 54.18%; 运输旅客 1,788 人次, 同比减少 12.14% 2015 年上半年, 北京航空实现营业收入 0.74 亿元, 同比增长 13.78% 其中, 包机销售收入为 0.33 亿元, 同比增长 %; 实现净利润 亿元, 同比增长 % (6) 内蒙航空 内蒙航空成立于 2013 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 内蒙航空机队共有飞机 3 架, 平均机龄 7.63 年 上半年引进飞机 1 架 2015 年上半年, 内蒙航空投入可用座位公里 2.02 亿, 同比增长 %; 实现收入客公里 1.65 亿, 同比增长 %; 运输旅客 万人次, 同比增长 62.22%; 平均客座率为 81.45%, 同比下降 8.40 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 万, 同比增长 %; 实现收入货运吨公里 万, 同比增长 %; 运输货邮 1, 吨, 同比增长 84.08%; 货邮载运率为 71.97%, 同比增长 个百分点 2015 年上半年, 内蒙航空实现营业收入 1.61 亿元, 同比增长 83.78% 其中, 航空运输收入为 1.60 亿元, 同比增长 82.73% 实现净利润 0.04 亿元, 去年同期为净亏损 亿元 (7) 山东航空 山东航空成立于 1999 年, 注册资本为 4 亿元, 国航持有 22.8% 股权 截至, 山东航空机队共有飞机 78 架 ( 不含湿租给国航的 4 架飞机 ), 平均机龄 4.28 年 上半年引进飞机 6 架, 退出飞机 4 架 2015 年上半年, 山东航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 18.06%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 15.23% 运输旅客 万人次, 同比增长 8.47%; 平均客座率为 76.29%, 同比下降 1.87 个百分点 19 / 29

20 2015 年半年度报告 货运方面, 投入可用货运吨公里 2.80 亿, 同比增加 32.20%; 实现收入货运吨公里 0.97 亿, 同比上升 6.85%; 运输货邮 6.45 万吨, 同比增长 3.33%; 货邮载运率为 34.61%, 同比下降 8.21 个百分点 2015 年上半年, 山东航空实现营业收入 亿元, 同比增长 2.69% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 2.45%, 实现净利润 2.17 亿元, 同比增加 % (8) 国泰航空 国泰航空成立于 1946 年, 于香港注册成立并于香港联合交易所上市, 国航持有 29.99% 股权 截至, 国泰航空机队共有飞机 202 架 上半年引进飞机 8 架, 退出 6 架 2015 年上半年, 国泰航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 6.43%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 9.36% 运输旅客 1, 万人次, 同比增长 8.83%; 平均客座率为 85.86%, 同比上升 2.30 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 亿, 同比增加 8.92%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 10.48%; 运输货邮 万吨, 同比增长 7.99%; 货邮载运率为 64.06%, 同比上升 0.90 个百分点 2015 年上半年, 国泰航空实现营业收入 亿元, 同比减少 1.05% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比减少 1.36% 实现归属于母公司的净利润 亿元, 同比增长 % 4 非募集资金项目情况 报告期内, 公司无非募集资金投资项目 二 利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司 2014 年度利润分配方案已经 2015 年 5 月 22 日召开的公司 2014 年度股东大会审议通过 以公司总股本 13,084,751,004 股为基数计算, 每股分派现金红利 元 ( 含适用税项 ), 向全体股东发放 公司于 2015 年 7 月 1 日刊登 A 股二零一四年度分红派息实施公告, 股权登记日是 2015 年 7 月 7 日, 除息日是 2015 年 7 月 8 日, 现金红利发放日是 2015 年 7 月 8 日 该利润分配方案已按期实施完毕 ( 二 ) 半年度拟定的利润分配预案 公积金转增股本预案 无 三 其他披露事项 ( 一 ) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 适用 不适用 20 / 29

21 2015 年半年度报告 ( 二 ) 董事会 监事会对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 第五节 重要事项 一 重大诉讼 仲裁和媒体普遍质疑的事项 2007 年 2 月 26 日, 美国联邦法院纽约东部地区法院, 向本公司和国货航发出了航空货运服务反垄断民事案件传票, 起诉本公司和国货航及若干其他航空公司通过一致地过度征收附加费, 阻止航空货运服务价格打折, 以及在收益和消费者分配方面达成一致共识, 从而达到制定 提高 维持或者稳定航空货运服务价格的目的, 违反美国反垄断法的规定 最近, 法院初步裁定该案为集团诉讼 本公司及其他被告已向上诉法院申请复审此裁定, 并向法院提交动议要求驳回该案 由于诉讼程序还在进行中, 本公司董事认为目前尚未能对诉讼的结果做出合理及可靠的估计, 因此暂未就此项诉讼做出拨备 二 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项 三 资产交易 企业合并事项 ( 一 ) 公司收购 出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型经本公司第四届董事会第十九次会议批准, 本公司控股子公司深圳航空与波音公司于 2015 年 6 月 3 日签订飞机购买协议, 向波音公司购买 46 架波音 B737 系列飞机 查询索引内容详见本公司于 2015 年 6 月 4 日在上海证券交易所网站 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 四 公司股权激励情况及其影响 2012 年 12 月 5 日, 国资委下发 关于中国国际航空股份有限公司实施第二期股票增值权激励计划的批复 ( 国资分配 号 ), 批准本公司二期股票增值权授予方案 2013 年 2 月 6 日, 公司第三届董事会第三十三次会议审议了 中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法 ( 修订 ) 和 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案, 并经 2013 年 5 月 23 日召开的公司二零一二年度股东大会审议批准 2013 年 6 月 6 日, 公司第三届董事会管理人员培养及薪酬委员会第十四次会议通过了 二期股票增值权授予相关事项的提案, 同意向该提案规定下的 160 名授予对象, 授予二期股票增值权共计 2,620 万股, 确定二期股票增值权的授予日为 2013 年 6 月 6 日, 二期股票增值权的行权价 ( 即授予价 ) 为每股 6.46 港元 本次授予的股票增值权自授予之日起五年有效 在本公司达到预定业绩条件的情况下, 被授予人于授出日起满两周年 三周年及四周年后的首个交易日起, 规定所行使的股票增值权总数将不超过授予各被授予人的股票增值权总数的 30% 70% 及 100% 21 / 29

22 2015 年半年度报告 2015 年为二期股票增值权首个行权年度, 鉴于公司 2014 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2015 年二期股票增值权可行权的 30% 比例部分不予生效 截至, 与股票增值权相关的负债账面价值为 2,823 万元 五 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 本公司与日常经营相关的持续性重大关联交易主要是本公司与中航集团和国泰航空及其子公司之间的关联交易 交易类别 实际金额 ( 人民币千元 ) 货运舱位销售收入 33,523 政府专包机收入 160,777 飞机维修收入 2,704 地面服务收入 28,972 媒体占用费收入 14,392 机上供应品销售收入 8,250 机票销售收入 3,669 房屋租赁收入 641 常旅客收入 3,172 劳务收入 1,042 利息收入 24,833 机场和地勤费用支出 61,590 餐食支出 433,139 销售佣金支出 2,512 房屋租赁费 60,052 物业管理支出 49,358 其他采购与维修支出 24,011 媒体制作费 28,689 行政管理服务支出 3,865 劳务费支出 293 常旅客支出 2,158 利息支出 50,929 经本公司第四届董事会第十四次会议批准, 本公司与凤凰实业于 2014 年 12 月 24 日签订 股权转让协议, 约定本公司收购凤凰实业持有的中航财务 0.32% 股权 ; 同日, 本公司与中航集团签订 增资协议, 约定在本公司完成对 AIE 汕头实业 华力环球和凤凰实业所持中航财务股权收购后, 与中航集团公司共同对中航财务进行注资, 注资完成后公司持有中航财务 51% 股权及实现财务报表合并 请见本公司于 2014 年 12 月 25 日在 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 及上海证券交易所网站 ( 上刊发的公告 2015 年 4 月 29 日, 中航财务与中航集团公司 ( 全权代表其下属公司, 但本公司及其子公司除外, 以下合称 中航集团 ) 签署了 金融财务服务框架协议 ( 以下称 协议 ), 在该协议有效期内中航财务对中航集团提供金融服务 请见本公司于 2015 年 4 月 30 日在 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 及上海证券交易所网站 ( 上刊发的公告 截止, 本公司及中航集团公司注资款已完成注入, 后续中航财务将提交相关部门审核批准及办理工商登记变更手续, 因此协议仍未生效 22 / 29

23 2015 年半年度报告 六 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项 适用 不适用 2 担保情况 对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ): 本集团的子公司深圳航空就该公司员工的房屋按揭银行借款及飞行学员的学费按揭银行借款向有关银行作出担保 于, 深圳航空为员工房屋按揭银行借款及飞行学员学费的担保金额分别为 388,173 千元 (2014 年 12 月 31 日 :412,301 千元 ) 和 200,374 千元 (2014 年 12 月 31 日 :225,988 千元 ) 对子公司的担保情况 : 担保方 被担保方 担保金额 起始日 到期日 履行完毕 ( 美元千元 ) 本公司 国货航 82, 年 12 月 16 日 2023 年 12 月 15 日 否 本公司 国货航 88, 年 3 月 12 日 2024 年 3 月 11 日 否 本公司 国货航 88, 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 30 日 否 本公司 国货航 66, 年 6 月 30 日 2026 年 6 月 30 日 否 本公司 国货航 68, 年 8 月 29 日 2026 年 8 月 29 日 否 本公司 国货航 72, 年 2 月 27 日 2027 年 2 月 27 日 否 合计 466,280 七 承诺事项履行情况 承诺背景 与再融资相关的承诺 承诺类型 解决关联交易 承诺方 中航集团公司 承诺内容 中航集团公司针对本公司与其所属的中航财务之间的存贷款业务相关事宜承诺如下 : (1) 中航财务为依据 企业集团财务公司管理办法 等相关法规依法设立的企业集团财务公司, 已建立健全内部控制 财务会计等相关制度, 其所有业务活动均遵照相关法律法规的规定, 运作情况良好, 本公司在中航财务的相关存贷款业务具有安全性 在后续运营过程中, 中航财务将继续按照相关法律法规的规定规范运作 ; (2) 鉴于本公司在资产 业务 人员 财务 机构等方面均独立于中航集团公司, 中航集团公司将继续确保本公司的独立性并充分尊重本公司的经营自主权, 由本公司根据相关监管规定和业务开展的实 承诺时间及期限 承诺时间为 2010 年 8 月 12 日 是否有履行期限 否 是否及时严格履行 是 23 / 29

24 2015 年半年度报告 与再融资相关的承诺 其他承诺 解决关联交易 股份限售 本公司 中航集团公司 际需要自主决策与中航财务间的存贷款业务, 并依照相关法律法规及公司章程的规定履行内部程序, 中航集团公司不对本公司的相关决策进行干预 ; (3) 根据 企业集团财务公司管理办法 的规定, 在中航财务出现支付困难的紧急情况时, 中航集团公司将按照解决支付困难的实际需要, 相应增加中航财务的资本金, 确保本公司在中航财务存款的安全 在本公司与中航财务于 2012 年 11 月 20 日签署的 金融财务服务协议 框架之内, 保证本公司 ( 含控股子公司 ) 在中航财务的存款每日余额上限低于中航财务向本公司 ( 含控股子公司 ) 发放的贷款 ( 包括提供的其他信贷业务 ) 每日余额上限, 同时本公司 ( 含控股子公司 ) 在中航财务的每个会计年度的日均存款余额低于当年中航财务向本公司 ( 含控股子公司 ) 实际发放的贷款 ( 包括提供的其他信贷业务 ) 的日均余额 中航集团公司于 2013 年 12 月 20 日通过上海证券交易所交易系统增持本公司 760,000 股 A 股股份 ( 以下简称 本轮首次增持 ), 占本公司已发行总股份的 0.01% 中航集团公司拟在未来 12 个月内 ( 自 2013 年 12 月 20 日起算 ) 以自身名义或通过一致行动人继续通过二级市场增持本公司股份, 累计增持比例不超过本公司已发行总股份的 2%( 含本轮首次增持已增持的股份 ) 中航集团公司承诺, 在增持计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份 承诺时间为 2012 年 10 月 17 日, 承诺完成时间为 2015 年 12 月 31 日 承诺时间为 2013 年 12 月 21 日, 承诺完成时间为 2015 年 6 月 19 日 是 是 是 是 八 聘任 解聘会计师事务所情况 适用 不适用九 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 持有 5% 以上股份的股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 适用 不适用十 可转换公司债券情况 适用 不适用 24 / 29

25 2015 年半年度报告 十一 公司治理情况 公司严格按照 公司法 证券法 和中国证监会 上海证券交易所关于上市公司治理的法律 法规和规范性文件要求, 不断完善公司法人治理结构 持续规范公司运作 公司 " 三会一层 " 能各尽其职 勤勉尽责地履行相关的职权和义务, 形成了公司股东大会 董事会 监事会及经理层相互协调 互相制衡的法人治理结构 报告期内, 公司组织召开 1 次股东大会 5 次董事会和 4 次监事会会议, 审议通过了 2015 年度财务计划 投资计划 第一季度报告 2014 年财务报告 社会责任报告 利润分配方案 独立董事候选人 与关联方签署 金融财务服务框架协议 深圳航空引进 46 架波音飞机等 18 项议案, 积极配合了公司战略执行 报告期内, 针对公司独立董事杨育中先生辞去独立董事职务的情况, 及时跟进新任独立董事选任 按照公司章程和相关法规的规定, 严格履行管理人员培养及薪酬委员会审查 董事会提名 监管机构报备和股东大会审批程序后, 选举许汉忠先生为公司独立董事, 及时完成了新老独立董事的交接 另外, 针对独立董事付洋先生辞去独立董事, 根据 公司章程 和相关披露要求及时履行披露程序, 同时启动独立董事候选人选任工作, 保障董事会运作架构的完整性和合规性 公司治理是一项长期工作, 公司将继续严格按照中国证监会和上海证券交易所等监管部门的要求, 持续巩固公司治理专项活动成果, 不断深化完善公司治理结构和制度建设, 确保上市公司的独立性 透明性和规范性, 充分维护股东及其他利益相关者的合法权益, 促进公司健康持续稳定地发展 十二 其他重大事项的说明 ( 一 ) 董事会对会计政策 会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 适用 不适用 ( 二 ) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 适用 不适用 ( 三 ) 其他 1 发行公司债券情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2012]1566 号文核准, 本公司获准向社会公开发行面值不超过 100 亿元 ( 含 100 亿元 ) 的公司债券 2013 年 1 月 22 日, 本公司发行了中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 )( 以下简称 2012 年公司债券 ( 第一期 ) ), 发行规模为 50 亿元, 为 10 年期固定利率债券,2012 年公司债券 ( 第一期 ) 已于 2013 年 3 月 4 日在上海证券交易所上市交易 2013 年 8 月 20 日, 本公司发行了中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第二期 )( 以下简称 2012 年公司债券 ( 第二期 ) ), 发行规模为 50 亿元 (5 年期固定利率债券发行规模 35 亿元,10 年期固定利率债券发行规模 15 亿元 ),2012 年公司债券 ( 第二期 ) 已于 2013 年 9 月 5 日在上海证券交易所上市交易 报告期内, 受托管理人中信证券股份有限公司与本公司不存在实质性的利益冲突 本公司已发行债券兑付兑息不存在违约的情况, 均已按时支付利息 亦没有迹象表明本公司未来按期偿付存在风险 本公司不存在任何银行贷款本息逾期未偿付情况 经中诚信证券评估有限公司综合评定, 本公司主体信用级别为 AAA, 两期债券信用级别均为 AAA 25 / 29

26 2015 年半年度报告 2 非公开发行 A 股股票项目情况 2015 年 7 月 27 日, 经本公司第四届董事会第二十一次会议批准, 公司拟向包括控股股东中航集团公司在内的不超过 10 名 ( 含 10 名 ) 特定对象非公开发行不超过 120 亿元 ( 含 120 亿元 ), 非公开发行股票数量不超过 994,200,497 股 ( 含 994,200,497 股 ) 发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不低于 元 / 股 公司根据 2014 年度股东大会审议通过的 2014 年度利润分配方案, 于 2015 年 7 月 8 日以总股本 13,084,751,004 股为基数, 向股权登记日登记在册的全体股东每 10 股现金分红 元 ( 含适用税项 ), 本次发行价格相应调整为不低于 元 / 股 具体请见本公司于 2015 年 7 月 29 日在上海证券交易所网站 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 第六节 股份变动及股东情况 一 股本变动情况 ( 一 ) 股份变动情况表 1 股份变动情况表报告期内, 公司股份总数及股本结构未发生变化 ( 二 ) 限售股份变动情况 适用 不适用二 股东情况 ( 一 ) 股东总数 : 截止报告期末股东总数 ( 户 ) 197,217 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表单位 : 股前十名股东持股情况质押或冻结情况持有有限售股数量股东名称报告期内增比例股东期末持股数量条件股份数份 ( 全称 ) 减 (%) 性质量状态中国航空集 0 5,427,546, ,796,331 冻 127,445,536 国家团公司结国泰航空有 0 2,633,725, 境外无限公司法人 HKSCC 3,420,545 1,682,368, 未境外 NOMINEES LIMITED 知法人 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 0 1,556,334, 冻 结 36,454,464 境外法人 26 / 29

27 2015 年半年度报告 中国航空油料集团公司 0 86,300, 未知 中外运空运 0 75,800, 未发展股份有知限公司 蒋宏业 30,100,000 53,600, 未 知 泰康人寿保 26,063,874 38,066, 险股份有限 公司 - 分红 未 - 个人分红 知 -019L- FH002 沪 中国工商银行 - 建信优选成长股票型证券投资基金 20,482,870 20,482, / 29 未知 国有法人国有法人 吴美青 17,992,800 17,992, 未知 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股份种类及数量股的数量种类数量 中国航空集团公司 5,234,749,762 人民币普通股 5,234,749,762 国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455 HKSCC NOMINEES 1,682,368,520 1,682,368,520 境外上市外资股 LIMITED 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 1,556,334,920 人民币普通股 1,332,482,920 境外上市外资股 223,852,000 中国航空油料集团公司 86,300,000 人民币普通股 86,300,000 中外运空运发展股份有限公 75,800,000 75,800,000 人民币普通股司 蒋宏业 53,600,000 人民币普通股 53,600,000 泰康人寿保险股份有限公司 38,066,270 38,066,270 - 分红 - 个人分红 -019L- FH002 沪 人民币普通股 中国工商银行 - 建信优选成 20,482,870 20,482,870 人民币普通股长股票型证券投资基金 吴美青 17,992,800 人民币普通股 17,992,800 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国航空 ( 集团 ) 有限公司是中国航空集团公司的全资子公司, 故中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司 53.37% 的股份 注 : 1 HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司, 其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票 其持有本公司 1,682,368,520 股 H 股中不包含代中国航空 ( 集团 ) 有限公司持有的 166,852,000 股 2 依据 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 ( 财企 [2009]94 号 ) 和财政部 国务院国有资产监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 全国社会保障基金理事会公告 (2009 年第 63 号 ) 规定, 公司控股股东中国航空集团公司和中国航空 ( 集团 ) 有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态 未知 未知 未知

28 2015 年半年度报告 三 控股股东或实际控制人变更情况 适用 不适用 第七节 优先股相关情况 适用 不适用 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 一 持股变动情况 公司董事 监事和高级管理人员持股未发生变化 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 杨育中 独立董事 辞任 年龄 许汉忠 独立董事 聘任 付洋 独立董事 辞任 工作原因 年 3 月 26 日, 公司召开第四届董事会第十七次会议, 提名许汉忠先生为公司独立董事候选人 ;2015 年 5 月 22 日, 公司召开 2014 年度股东大会选举许汉忠先生为公司独立董事 杨育中先生不再担任公司独立董事职务 年 6 月 16 日, 公司董事会收到独立董事付洋先生递交的辞呈, 他本人因工作原因, 恳请辞去公司独立董事职务 由于付洋先生的辞职将导致独立董事占本公司董事会全体成员的比例低于三分之一 根据中国证券监督管理委员会 关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见 及本公司章程的有关规定, 付洋先生将继续履行职务至本公司股东大会选举产生新任独立董事 第九节 财务报告 财务报告未经审计, 内容详见附件 28 / 29

29 2015 年半年度报告 第十节 备查文件目录 一二三四 载有法定代表人签名的 2015 年半年度报告文本载有法定代表人 总会计师 财务部总经理签名并盖章的 2015 年半年度财务报告文本报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿在香港联合交易所披露的 2015 年半年度报告文本 董事长 : 蔡剑江中国国际航空股份有限公司 2015 年 8 月 27 日 29 / 29

30 附件 中国国际航空股份有限公司 ( 在中华人民共和国注册成立的股份有限公司 ) 自 2015 年 1 月 1 日至 止半年度财务报表

31 目录 页次 一 审阅报告 二 未审财务报表 1. 合并资产负债表 合并利润表 合并股东权益变动表 合并现金流量表 资产负债表 利润表 股东权益变动表 现金流量表 财务报表附注 财务报表补充资料 1. 非经常性损益明细表 按中国企业会计准则及国际财务报告准则编报差异调节表 净资产收益率和每股收益 财务报表项目数据的变动分析 169

32 审阅报告 毕马威华振专字第 号 中国国际航空股份有限公司全体股东 : 我们审阅了后附的中国国际航空股份有限公司 ( 以下简称 贵公司 ) 及其子公司 ( 以下统称 贵集团 ) 中期财务报表, 包括 的合并资产负债表和资产负债表, 自 2015 年 1 月 1 日至 止 6 个月期间的合并利润表和利润表 合并股东权益变动表和股东权益变动表 合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注 按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则第 32 号 中期财务报告 的规定编制中期财务报表是贵公司管理层的责任, 我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表出具审阅报告 我们按照 中国注册会计师审阅准则第 2101 号 财务报表审阅 的规定执行审阅业务 该准则要求我们计划和实施审阅工作, 以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证 审阅主要限于询问贵公司有关人员和对财务数据实施分析程序, 提供的保证程度低于审计 我们没有实施审计, 因而不发表审计意见 根据我们的审阅, 我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照 企业会计准则第 32 号 中期财务报告 的规定编制 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 陈玉红 中国北京 王婷 2015 年 8 月 27 日

33 合并资产负债表 ( 未经审计 ) 资产 2015 年 2014 年 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 流动资产货币资金 1 9,296,318 9,734,557 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 13,825 12,534 应收票据 应收账款 3 3,845,646 2,984,209 其他应收款 4 3,085,368 2,846,003 预付款项 5 1,041, ,801 存货 6 1,661,165 1,100,179 划分为持有待售的资产 7 202, ,623 其他流动资产 8 1,824,329 2,510,998 流动资产合计 20,971,461 20,490, 非流动资产可供出售金融资产 9 141,517 90,222 长期应收款 , ,184 长期股权投资 11 13,518,827 13,368,005 投资性房地产 , ,992 固定资产 ,277, ,607,933 在建工程 14 24,673,957 26,448,536 无形资产 15 4,134,968 3,619,450 商誉 16 1,102,185 1,102,185 长期待摊费用 , ,726 递延所得税资产 18 3,416,531 3,484,577 非流动资产合计 195,689, ,152, 资产总计 216,661, ,642,869 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 1 页

34 合并资产负债表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 负债及股东权益 2015 年 2014 年 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 流动负债短期借款 20 15,157,750 20,671,494 应付短期融资债券 21 1,240, ,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2 3,912 7,712 应付票据 475, ,000 应付账款 22 11,849,541 11,757,797 国内票证结算 23 1,560,193 2,103,215 国际票证结算 23 3,688,287 2,727,591 预收款项 145, ,037 应付职工薪酬 24 1,957,601 1,663,520 应交税费 25 1,018, ,620 应付利息 , ,180 应付股利 ,417 - 其他应付款 28 5,217,905 5,251,688 一年内到期的非流动负债 29 15,833,026 13,725,417 流动负债合计 59,784,135 60,472, 非流动负债长期借款 30 30,518,442 31,829,076 应付债券 31 17,195,140 17,194,120 长期应付款 32 3,335,870 3,402,031 应付融资租赁款 33 34,594,344 31,240,298 长期应付职工薪酬 ,860 - 预计负债 , ,481 递延收益 36 3,743,285 3,336,106 递延所得税负债 18 2,637,416 2,336,862 非流动负债合计 92,641,785 89,698, 负债合计 152,425, ,171, 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 2 页

35 合并资产负债表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 负债及股东权益 ( 续 ) 2015 年 2014 年 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 股东权益股本 37 13,084,751 13,084,751 资本公积 38 16,673,743 16,647,545 其他综合收益 39 (4,369,967) (5,059,044) 盈余公积 40 6,051,918 5,766,587 未分配利润 41 26,869,039 23,900,173 归属于母公司股东权益合计 58,309,484 54,340,012 少数股东权益 5,925,632 5,131,612 股东权益合计 64,235,116 59,471, 负债及股东权益总计 216,661, ,642,869 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 3 页

36 合并利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注五 6 个月期间 6 个月期间 一 营业收入 42 51,115,142 49,117,301 减 : 营业成本 42 40,110,699 42,299,222 营业税金及附加 ,247 84,407 销售费用 44 3,325,192 3,597,085 管理费用 45 1,696,158 1,496,305 财务费用 46 1,588,941 2,195,246 资产减值损失 47 12,527 7,240 加 : 公允价值变动收益 / ( 损失 ) 48 3,704 (423) 投资收益 , ,849 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 648, ,630 二 营业利润 4,925,478 (315,778) 加 : 营业外收入 , ,639 ( 其中 : 非流动资产处置利得 ) 19,636 22,663 减 : 营业外支出 51 64,614 50,057 ( 其中 : 非流动资产处置损失 ) 41,180 37,969 三 利润总额 5,485, ,804 减 : 所得税费用 52 1,198,653 90,266 四 净利润 4,286, , 归属于母公司股东的净利润 3,937, ,381 少数股东损益 348,849 (52,843) 五 每股收益 ( 人民币元 / 股 ) 53 基本及摊薄每股收益 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 4 页

37 合并利润表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注五 6 个月期间 6 个月期间 六 其他综合收益的税后净额 39 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划负债的变动 (158) - ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 676,871 (429,878) 2. 外币报表折算差额 (7,256) 194, 可供出售金融资产公允价值变动损益 19,620 - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 17,652 4, 七 综合收益总额 4,993, ,346 其中 : 归属于母公司股东的综合收益总额 4,626, ,576 归属于少数股东的综合收益 / ( 损失 ) 总额 366,501 (48,230) 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 5 页

38 合并股东权益变动表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 止 6 个月期间归属于母公司股东权益股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润小计少数股东权益股东权益合计 一 本期期初余额 13,084,751 16,647,545 (5,059,044) 5,766,587 23,900,173 54,340,012 5,131,612 59,471, 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合收益总额 ,077-3,937,614 4,626, ,501 4,993,192 ( 二 ) 除利润分配外与股东以 所有者身份进行的交易 1. 非同一控制下企业合并 - 26, , , ,827 ( 三 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,331 (285,331) 对股东的分配 (683,417) (683,417) (87,110) (770,527) 三 本期期末余额 13,084,751 16,673,743 (4,369,967) 6,051,918 26,869,039 58,309,484 5,925,632 64,235,116 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 6 页

39 合并股东权益变动表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间 归属于母公司股东权益 少数 股东 股本 资本公积其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 股东权益 权益合计 一 本期期初余额 13,084,751 16,647,545 (2,056,715) 5,233,245 21,245,364 54,154,190 3,788,803 57,942, 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合 ( 损失 ) / 收益总额 - - (235,805) - 474, ,576 (48,230) 190,346 ( 二 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,011 (248,011) 对股东的分配 (592,870) (592,870) (117,037) (709,907) 三 本期期末余额 13,084,751 16,647,545 (2,292,520) 5,481,256 20,878,864 53,799,896 3,623,536 57,423,432 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 7 页

40 合并现金流量表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注五 6 个月期间 6 个月期间 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 54,092,124 52,047,822 收到的税费返还 9,932 11,971 收到的其他与经营活动有关的现金 55 1,696,281 1,326,431 现金流入小计 55,798,337 53,386, 购买商品 接受劳务支付的现金 (28,315,274) (32,011,729) 支付给职工以及为职工支付的现金 (7,889,303) (7,660,004) 支付的各项税费 (2,330,945) (1,387,480) 支付的其他与经营活动有关的现金 55 (3,528,031) (4,373,592) 现金流出小计 (42,063,553) (45,432,805) 经营活动产生的现金流量净额 56 13,734,784 7,953, 二 投资活动产生的现金流量收回已质押的银行存款 - 663,861 取得投资收益收到的现金 382, ,351 处置固定资产和无形资产所收到的现金净额 54, ,338 收到的其他与投资活动有关的现金 55 63, ,114 取得子公司收到的现金净额 145,380 - 现金流入小计 645,910 1,954, 购建固定资产和其他长期资产支付的现金 (4,830,864) (6,880,640) 投资支付的现金 (59,085) - 增加已质押的银行存款 (20,528) (9,936) 支付的其他与投资活动有关的现金 (565,637) (7,531) 现金流出小计 (5,476,114) (6,898,107) 投资活动产生的现金流量净额 (4,830,204) (4,943,443) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 8 页

41 合并现金流量表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注五 6 个月期间 6 个月期间 三 筹资活动产生的现金流量 发行债券收到的现金 600,000 - 取得借款收到的现金 10,330,587 24,193,699 现金流入小计 10,930,587 24,193, 偿还债务支付的现金 (16,330,716) (25,556,542) 偿还债券支付的现金 - (3,700,000) 偿付利息 分配股利支付的现金 (1,506,341) (1,379,670) 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 (87,110) (117,037) 融资租赁支付的现金 (2,462,330) (2,325,327) 现金流出小计 (20,299,387) (32,961,539) 筹资活动产生的现金流量净额 (9,368,800) (8,767,840) 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 5,479 58, 五 现金及现金等价物减少净额 (458,741) (5,699,626) 加 : 期初现金及现金等价物余额 9,659,987 14,761,830 六 期末现金及现金等价物余额 56 9,201,246 9,062,204 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 9 页

42 资产负债表 ( 未经审计 ) 资产 2015 年 2014 年 附注十五 6 月 30 日 12 月 31 日 流动资产货币资金 4,050,073 3,258,265 应收账款 1 2,868,772 2,033,210 其他应收款 2 2,906,439 2,592,836 预付款项 462, ,578 存货 286, ,178 划分为持有待售的资产 202, ,623 其他流动资产 1,354,214 1,895,153 流动资产合计 12,131,083 11,429, 非流动资产可供出售金融资产 22,784 22,784 委托贷款 1,020,000 1,020,000 长期应收款 359, ,500 长期股权投资 3 25,555,271 24,488,744 固定资产 99,489,793 96,751,867 在建工程 17,476,290 18,466,382 无形资产 2,503,518 2,125,388 长期待摊费用 342, ,315 递延所得税资产 1,883,932 2,009,455 非流动资产合计 148,653, ,596, 资产总计 160,784, ,026,278 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 10 页

43 资产负债表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 负债及股东权益 2015 年 2014 年 6 月 30 日 12 月 31 日 流动负债短期借款 9,262,230 13,059,072 应付账款 8,471,406 8,358,733 国内票证结算 1,109,193 1,472,580 国际票证结算 3,424,335 2,445,144 预收款项 86,164 99,081 应付职工薪酬 749, ,110 应交税费 795, ,834 应付利息 818, ,389 应付股利 683,417 - 其他应付款 4,925,099 3,875,786 一年内到期的非流动负债 11,305,297 9,915,116 流动负债合计 41,631,080 41,110, 非流动负债长期借款 16,384,064 17,612,658 应付债券 16,000,000 16,000,000 长期应付款 1,765,592 1,757,510 应付融资租赁款 25,324,917 23,895,151 预计负债 14,719 18,751 递延收益 3,145,799 2,798,912 递延所得税负债 87, ,177 非流动负债合计 62,722,929 62,213, 负债合计 104,354, ,324, 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 11 页

44 资产负债表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 负债及股东权益 ( 续 ) 2015 年 2014 年 6 月 30 日 12 月 31 日 股东权益股本 13,084,751 13,084,751 资本公积 20,823,233 20,823,233 其他综合收益 177, ,530 盈余公积 6,051,918 5,766,587 未分配利润 16,292,898 13,861,173 股东权益合计 56,430,331 53,702, 负债及股东权益总计 160,784, ,026,278 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 12 页

45 利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注十五 6 个月期间 6 个月期间 一 营业收入 4 36,019,471 34,834,371 减 : 营业成本 4 27,971,362 29,658,592 营业税金及附加 64,590 44,318 销售费用 2,509,969 2,798,836 管理费用 858, ,577 财务费用 1,206,716 1,613,844 资产减值损失 3,615 5,482 加 : 投资收益 5 422, ,747 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 330,733 68,337 二 营业利润 3,827,064 93,469 加 : 营业外收入 557, ,500 ( 其中 : 非流动资产处置利得 ) 125,191 22,360 减 : 营业外支出 50,079 46,569 ( 其中 : 非流动资产处置损失 ) 40,279 37,379 三 利润总额 4,334, ,400 减 : 所得税费用 934,483 75,438 四 净利润 3,400, ,962 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 13 页

46 利润表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 五 其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 11,001 1,097 六 综合收益总额 3,411, ,059 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 14 页

47 股东权益变动表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 止 6 个月期间股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润合计 一 本期期初余额 13,084,751 20,823, ,530 5,766,587 13,861,173 53,702,274 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合收益总额 ,001-3,400,473 3,411,474 ( 二 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积 ,331 (285,331) - 2. 对股东的分配 (683,417) (683,417) 三 本期期末余额 13,084,751 20,823, ,531 6,051,918 16,292,898 56,430,331 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润合计 一 本期期初余额 13,084,751 20,823, ,796 5,233,245 12,134,075 51,415,100 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合收益总额 - - 1, , ,059 ( 二 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积 ,011 (248,011) - 2. 对股东的分配 (592,870) (592,870) 三 本期期末余额 13,084,751 20,823, ,893 5,481,256 11,756,156 51,286,289 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 15 页

48 现金流量表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 37,298,264 36,452,144 收到的税费返还 4,783 4,731 收到的其他与经营活动有关的现金 1,185,705 1,340,861 现金流入小计 38,488,752 37,797, 购买商品 接收劳务支付的现金 (20,009,570) (23,377,702) 支付给职工以及为职工支付的现金 (4,122,278) (4,187,529) 支付的各项税费 (1,639,241) (954,996) 支付的其他与经营活动有关的现金 (2,761,059) (3,425,668) 现金流出小计 (28,532,148) (31,945,895) 经营活动产生的现金流量净额 9,956,604 5,851, 二 投资活动产生的现金流量收回已质押的银行存款 - 663,317 取得投资收益收到的现金 190, ,894 处置固定资产和无形资产所收到的现金净额 20, ,215 收到的其他与投资活动有关的现金 29, ,047 现金流入小计 240,881 1,638, 购建固定资产和其他长期资产支付的现金 (3,182,352) (3,438,716) 支付的认缴子公司注册资本款项 - (65,650) 委托贷款所支付的现金 - (1,020,000) 投资企业所支付的现金 (59,085) - 取得子公司支付的现金净额 (61,461) - 支付的其他与投资活动有关的现金 (565,637) (3,819) 现金流出小计 (3,868,535) (4,528,185) 投资活动产生的现金流量净额 (3,627,654) (2,889,712) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 16 页

49 现金流量表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2015 年 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 三 筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 6,742,954 14,320,114 现金流入小计 6,742,954 14,320, 偿还债务支付的现金 (9,438,530) (16,521,872) 偿还债券支付的现金 - (3,000,000) 偿付利息 分配股利支付的现金 (1,088,981) (764,913) 融资租赁支付的现金 (1,757,658) (1,930,268) 现金流出小计 (12,285,169) (22,217,053) 筹资活动产生的现金流量净额 (5,542,215) (7,896,939) 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 5,073 8, 五 现金及现金等价物增加 / ( 减少 ) 净额 791,808 (4,926,228) 加 : 期初现金及现金等价物余额 3,258,265 5,924,189 六 期末现金及现金等价物余额 4,050, ,961 此财务报表已于 2015 年 8 月 27 日获董事会批准 蔡剑江 肖烽 詹中 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 164 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 17 页

50 财务报表附注 一 本公司的基本情况 中国国际航空股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 是经国务院国有资产监督管理委员会 ( 以下简称 国资委 ) 于 2004 年 9 月 20 日以国资改革 [2004]872 号文批复同意设立, 并于 2004 年 9 月 30 日在中华人民共和国 ( 以下简称 中国 ) 注册成立的股份有限公司 本公司总部位于中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 本公司企业法人营业执照注册号为 , 本公司及其子公司 ( 以下统称 本集团 ) 主要从事提供国内 港澳台地区及国际航空客运 货运邮运及维修业务 本报告期内, 本集团新增子公司情况参见附注六 根据中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 证监会 ) 于 2004 年 11 月 3 日签发的证监国合字 [2004]39 号文批复, 本公司获准发行境外上市外资股 H 股, 并于发行完成后向香港联合交易所及伦敦交易所申请上市 本公司发行 H 股后注册和实收股本均增加至人民币 9,433,210,909 元 根据证监会于 2006 年 7 月 27 日签发的证监发行字 [2006]57 号文批复, 本公司获准在境内首次公开发行 A 股股票 ( 以下简称 A 股 ), 并于发行完成后向上海证券交易所申请上市 本公司于 2006 年 8 月通过上海证券交易所发行 A 股 1,639,000,000 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 2.80 元 本公司发行 A 股后注册和实收股本均增加至人民币 11,072,210,909 元 2006 年 6 月 8 日, 本公司与国泰航空有限公司 ( 以下简称 国泰航空 ) 中航兴业有限公司 ( 以下简称 中航兴业, 本公司的全资子公司 ) CITIC Pacific Limited ( 以下简称 中信泰富 ) 及 Swire Pacific Limited ( 以下简称 太古 ) 签订了股权重组协议 根据该协议, 国泰航空以每股港币 3.45 元的价格认购本公司增发的 1,179,151,364 股 H 股 于 2006 年 9 月交易完成后, 本公司的注册和实收股本增至人民币 12,251,362,273 元 第 18 页

51 一 本公司的基本情况 ( 续 ) 根据证监会于 2010 年 10 月 27 日签发的证监许可 [2010]1454 号文批复, 本公司获准向中国航空 ( 集团 ) 有限公司 ( 以下简称 中航有限 ) 定向增发境外上市外资股 H 股 157,000,000 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股港币 6.62 元 根据证监会于 2010 年 11 月 1 日签发的证监许可 [2010]1495 号文批复, 本公司获准非公开发行 A 股 483,592,400 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 元 本公司此次发行 A 股及 H 股于 2010 年 11 月完成, 共募集资金折合人民币 6,492,055,121 元, 扣除发行费用人民币 70,906,588 元, 实际募集资金净额为人民币 6,421,148,533 元 本公司此次发行 A 股及 H 股后注册和实收股本均增加至人民币 12,891,954,673 元 根据证监会于 2013 年 1 月 16 日签发的证监许可 [2013]37 号文批复, 本公司获准向中国航空集团公司 ( 以下简称 中航集团 ) 非公开发行 A 股 本公司于 2013 年 1 月 30 日完成非公开发行 A 股 192,796,331 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 5.45 元 本公司此次非公开发行共募集资金人民币 1,050,740,004 元, 扣除发行费用人民币 6,290,821 元, 实际募集资金净额为人民币 1,044,449,183 元 本公司此次发行 A 股后注册和实收股本均增加至人民币 13,084,751,004 元 本集团的母公司和最终母公司为于中国成立的中航集团 二 财务报表的编制基础 于, 本集团和本公司净流动负债金额分别约为人民币 亿元和人民币 亿元 本集团及本公司偿付到期债务的能力主要取决于经营活动产生的现金流入和取得外部融资的能力 考虑到本集团及本公司预期的经营现金流量以及于 本公司尚有已获得未使用的银行信贷额度约为人民币 1, 亿元, 在编制本财务报表时, 本公司管理层相信本集团可以获得充足的资金满足偿还债务和资本性支出的需要 因此, 本财务报表以持续经营为基础编制 第 19 页

52 三 重要会计政策和会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明 本中期财务报表根据中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 颁布的 企业会计准则第 32 号 中期财务报告 和证监会颁布的 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号 半年度报告的内容与格式 (2014 年修订 ) 披露要求编制 编制本中期财务报表所采用的会计政策与上年度财务报表所采用的会计政策一致 按照 企业会计准则第 32 号 中期财务报告, 本中期财务报表附注相对年度财务报表附注而言进行了适当的简化, 本中期财务报表应与本集团 2014 年度财务报表一并阅读 2. 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3. 营业周期 本公司的主要业务为提供航空运输服务, 其营业周期通常从购买飞机起到售出机票且完成航空运输服务为止的期间 4. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币 本财务报表中, 除有特别说明外, 均以人民币千元为单位列示 本集团下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币, 编制本财务报表时, 这些子公司的外币财务报表按照附注三 8 进行了折算 第 20 页

53 三 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的, 为同一控制下的企业合并 合并方在企业合并中取得的资产和负债, 按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量 取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额, 调整资本公积中的股本溢价 ; 资本公积中的股本溢价不足冲减的, 调整留存收益 为进行企业合并发生的直接相关费用, 于发生时计入当期损益 合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期 (2) 非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的, 为非同一控制下的企业合并 本集团作为购买方, 为取得被购买方控制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和, 减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额, 如为正数则确认为商誉 ; 如为负数则计入当期损益 本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益 付出资产的公允价值与其账面价值的差额, 计入当期损益 本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产 负债及或有负债 购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期 通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时, 对于购买日之前持有的被购买方的股权, 本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量, 公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益 购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三 12(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益 第 21 页

54 三 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 6. 合并财务报表的编制方法 (1) 总体原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 包括本公司及本公司控制的子公司 控制是指本集团拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时, 本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利 ) 子公司的财务状况 经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中 子公司少数股东应占的权益 损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示 如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的, 其余额仍冲减少数股东权益 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时, 合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整 合并时所有集团内部交易及余额, 包括未实现内部交易损益均已抵销 集团内部交易发生的未实现损失, 有证据表明该损失是相关资产减值损失的, 则全额确认该损失 (2) 合并取得子公司 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并当期财务报表时, 视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围, 并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整 本公司在编制合并财务报表时, 自本公司最终控制方对被合并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产 负债在最终控制方财务报表中的账面价值并入本公司合并资产负债表, 被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并当期财务报表时, 以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产 负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围 第 22 页

55 三 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 6. 合并财务报表的编制方法 ( 续 ) (3) 处置子公司 本集团丧失对原有子公司控制权时, 终止确认与该子公司相关的资产 负债 少数股东权益以及权益中的其他相关项目 对于处置后的剩余股权投资, 本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量, 由此产生的任何收益或损失, 计入丧失控制权当期的投资收益 (4) 少数股东权益变动 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额, 以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额, 均调整合并资产负债表中的资本公积 ( 股本溢价 ), 资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的, 调整留存收益 7. 现金及现金等价物的确定标准 现金和现金等价物包括库存现金 可以随时用于支付的存款以及持有期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很小的投资 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易, 将外币金额折算为记账本位币金额 外币交易在初始确认时, 采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额 于资产负债表日, 对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算 由此产生的结算和货币性项目折算差额计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算, 不改变其记账本位币金额 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的差额, 属于可供出售金融资产的外币非货币性项目的差额, 计入其他综合收益 ; 其他差额计入当期损益 第 23 页

56 三 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 8. 外币业务和外币报表折算 ( 续 ) 对于境外经营, 本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币 ; 对资产负债表中的资产和负债项目, 采用资产负债表日的即期汇率折算, 股东权益项目除 未分配利润 项目外, 其他项目采用发生时的即期汇率折算 ; 利润表中的收入和费用项目, 采用交易发生当期平均汇率折算 按照上述折算产生的外币报表折算差额, 确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下的其他综合收益中列示 处置境外经营时, 将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益, 部分处置的按处置比例计算 9. 金融工具 本集团的金融工具包括货币资金 债券投资 除长期股权投资 ( 参见附注三 12) 以外的股权投资 应收款项 应付款项 借款 应付债券及股本等 (1) 金融资产及金融负债的确认和计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时, 于资产负债表内确认 本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的, 把金融资产和金融负债分为不同类别 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 贷款及应收款项 可供出售金融资产和其他金融负债 在初始确认时, 金融资产及金融负债均以公允价值计量 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债, 相关交易费用直接计入当期损益 ; 对于其他类别的金融资产或金融负债, 相关交易费用计入初始确认金额 初始确认后, 金融资产和金融负债的后续计量如下 : 第 24 页

57 三 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 9. 金融工具 ( 续 ) (1) 金融资产及金融负债的确认和计量 ( 续 ) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 ( 包括交易性金融资产或金融负债 ) 本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类 但是被指定且为有效套期工具的衍生工具 属于财务担保合同的衍生工具 与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外 初始确认后, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量, 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 初始确认后, 应收款项以实际利率法按摊余成本计量 可供出售金融资产 本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产 对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资, 初始确认后按成本计量 ; 其他可供出售金融资产, 初始确认后以公允价值计量, 公允价值变动形成的利得或损失, 除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外, 其他利得或损失计入其他综合收益, 在可供出售金融资产终止确认时转出, 计入当期损益 可供出售权益工具投资的现金股利, 在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益 按实际利率法计算的可供出售金融资产的利息, 计入当期损益 第 25 页