2017半年度报告A股(非财务部分)-董事会材料-V13-最终上传版.doc

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1 公司代码 : 公司简称 : 中国国航 中国国际航空股份有限公司 2017 年半年度报告

2 2017 年半年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完 整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 曹建雄 公务 蔡剑江 三 本半年度报告未经审计 四 公司负责人董事长蔡剑江先生 主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 财务部总经理詹中先生声明 : 保证半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请 投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况? 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否九 是否存在优先股发行与上市的情况? 否 十 重大风险提示 无 1

3 2017 年半年度报告 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介和主要财务指标... 4 第三节 公司业务概要... 7 第四节 经营情况的讨论与分析... 9 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 董事 监事 高级管理人员情况 第八节 公司债券相关情况 第九节 财务报告 第十节 备查文件目录

4 2017 年半年度报告 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客人数 旅客周转量 指 除另有所指外, 以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外, 以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载 ( 乘客及货物 ) 吨位量 客公里收益 / 每收入客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 / 每收入货运吨公里 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 收益 客座率 / 客座利用率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率 / 货物及邮件载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮挡小时 指由轮挡于飞机起飞时脱离机轮开始计算, 直至轮挡再次返回飞机的机轮的完整小时和 / 或部分小时 国航 公司 本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 中航有限 指 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 中航有限集团 指 中航有限及其子公司 山航集团 指 山东航空集团有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 国泰航空集团 指 国泰航空及其子公司 国泰港龙航空 指 港龙航空有限公司 AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司及其控股子公司 ( 不包括本集团 ) 汉莎航空 指 德国汉莎航空股份公司 东方航空 指 中国东方航空股份有限公司 南方航空 指 中国南方航空股份有限公司 吉祥航空 指 上海吉祥航空有限公司 中国民航局 指 中国民用航空局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 二零一七年一月一日至二零一七年六月三十日 报告期末 指 二零一七年六月三十日 3

5 2017 年半年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国国际航空股份有限公司中国国航 Air China Limited Air China 蔡剑江 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周峰 徐丽 联系地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 电话 传真 电子信箱 三 基本情况变更简介 公司注册地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 30 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 四 信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报 上海证券报 证券日报 中国国际航空股份有限公司董事会秘书局 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中国国航 / H 股 香港联合交易所 中国国航 / H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC / 六 公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位 : 千元币种 : 人民币 主要会计数据本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 (%) 营业收入 58,154,989 53,524, 归属于上市公司股东的净利润 3,326,420 3,457,621 (3.79) 4

6 2017 年半年度报告 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,259,116 3,065, 经营活动产生的现金流量净额 10,607,702 12,731,243 (16.68) 本报告期末上年度末本报告期比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 81,115,863 68,876, 总资产 229,113, ,128, ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) (10.71) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.25 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 0.71 个百分点 七 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 单位 : 千元币种 : 人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 3,326,420 3,457,621 81,115,863 68,876,496 按国际会计准则调整的项目及金额 : 递延税项 (4,770) (3,540) 66,198 70,968 固定资产等长期资产价值差异 19,080 14,160 (269,048) (288,128) 出售港龙的未实现利润 , ,919 按国际会计准则 3,340,730 3,468,241 81,052,932 68,799,255 境内外会计准则差异的说明 : 递延税项的差异主要是由于准则差异对净利润及净资产的影响而引起的 固定资产等长期资产价值差异主要由以下三方面原因构成 :(1) 为根据中国企业会计准则, 在 1994 年 1 月 1 日之前以外币购入的固定资产均以政府当时拟定的汇率 ( 即当时的政府价 ) 折算为人民币金额记账 根据国际财务报告准则, 均以当时市场汇率 ( 即当时的调剂价 ) 折算为人民币金额记账, 因而导致根据国际财务报告准则及根据中国企业会计准则所编制的财务报表中的固定资产原值存在差异 ;(2) 根据国际财务报告准则下制定的会计政策, 长期资产均按历史成本记账, 因此按中国企业会计准则所要求记账的长期资产评估增减值及其摊销与减值, 于根据国际财务报告准则编制的财务报表应予以冲回 ;(3) 自有及融资租赁飞机大修理费用资本化的首次执行年份不同而引起的差异 上述准则差异会随相关资产的折旧 报废或处置而递减 因国际财务报告准则与中国企业会计准则对当时出售联营企业港龙航空有限公司给国泰航空所产生的处置收益不同而引起的未实现利润的差异 该准则差异会在本集团处置国泰航空的股权投资之时消除 5

7 2017 年半年度报告 八 非经常性损益项目和金额 单位 : 千元币种 : 人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 (1,979) 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 88,971 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金 融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易 32 性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,572 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,538 少数股东权益影响额 (23,005) 所得税影响额 (33,825) 合计 67,304 6

8 2017 年半年度报告 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际 国内定期和不定期航空客 货 邮和行李运输业务 ; 国内 国际公务飞行业务 ; 飞机执管业务 ; 航空器维修 ; 航空公司间业务代理 ; 与主营业务有关的地面服务和航空快递 ( 信件和信件性质的物品除外 ); 机上免税品 ; 机上商品零售业务 ; 航空意外保险销售代理 其中, 定期 不定期航空客 货运输是本公司的主营业务 公司的发展方向是 成为具有国际竞争力的大型网络型承运人, 并实现可持续发展 公司以北京首都国际机场为主基地, 长期以来坚持 国内国际均衡发展, 以国内支撑国际 的市场布局原则, 在多年的经营过程中形成了以北京 成都 上海和深圳为节点的四角菱形网络结构 公司机队结构与航线网络相匹配, 宽体机与窄体机统筹发展 公司定位于中高端公商务主流旅客市场, 并提供相应的产品和服务 近年来, 公司围绕提质增效 协同共享 产业化发展, 坚持以航空运输业为主 其他相关产业协调发展, 走产业化的发展道路 ( 二 ) 行业发展现状 1 国际航空运输业概况 随着科技和经济的发展, 航空运输日益成为人们日常经济生活中最重要的交通运输方式之一 虽然近年来受到宏观经济波动 政治局势动荡 重大自然灾害等不利因素的影响, 但总体而言航空运输业仍呈现健康发展的态势 根据国际航空运输协会 (IATA) 公布的数据,2016 年全球航空运输总周转量 8, 亿吨公里 旅客运输量 38.1 亿人次 货邮运输量 5,493.2 万吨, 同比分别增长 6.4% 7.0% 和 3.9% 全球航空运输市场需求持续增长 IATA 预计 2017 年客运需求将增长 7.4%, 增速与 2016 年基本持平 ;2017 年客运总量将达到 41 亿人次, 比 2016 年增加 2.75 亿人次 货运需求预计将增长 7.5%, 增速超过 2016 年的两倍 ; 货运总量预计将达到 5,820 万吨, 比 2016 年高出 390 万吨 全球航空运输市场中, 北美 欧洲以及亚太地区是世界航空运输业的主要市场 IATA 预计 2017 年全球航空行业收入将达到 7,430 亿美元 ; 全球航空公司净利润 314 亿美元, 其中北美 欧洲及亚太地区航空业净利润分别为 154 亿美元 74 亿美元和 74 亿美元, 合计占全球航空业净利润的 96.2% 随着中国经济的发展, 中国航空运输业也得到了快速发展, 对世界航空运输市场的影响日益增加 按运输总周转量计算, 中国自 2005 年在国际民用航空组织缔约国的排名上升至第二位后, 至 2016 年持续稳定第二位 2 国内航空运输业概况 根据中国民航局统计数据, 中国民航 2016 年完成运输总周转量 亿吨公里 旅客运输量 4.88 亿人次 货邮运输量 万吨, 同比分别增长 13.0% 11.9% 和 6.2%;2017 年上半年完成运输总周转量 亿吨公里 旅客运输量 2.63 亿人次 货邮运输量 万吨, 同比分别增长 12.5% 13.4% 和 5.1% 中国航空运输业的航线数量和航线里程亦有显著发展 根据中国民航局统计数据, 截至 2016 年末, 中国民航定期航班航线 3,794 条, 其中 : 国内航线 3,055 条 ( 其中港澳台航线 109 条 ) 国际航线 739 条 按重复距离计算的航线里程为 万公里, 按不重复距离计算的航线里程为 万公里 7

9 2017 年半年度报告 经过多年的发展和全行业的重组改革, 目前, 中国航空运输业已经初步形成了以本公司 东方航空 南方航空等三大航空公司为主导, 多家航空公司并存的竞争格局 三大国有控股航空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额, 其他区域性航空公司和特色航空公司在各自专注的细分市场领域具有较强的市场竞争力 根据 2016 年民航行业发展统计公报, 截至 2016 年底, 我国共有运输航空公司 59 家, 比 2015 年底增加 4 家, 其中, 国有控股公司 44 家, 民营和民营控股公司 15 家 ; 全货运航空公司 8 家, 中外合资航空公司 11 家, 上市公司 7 家 航空运输业属于周期性行业, 与宏观经济周期密切相关 虽然中国经济增长放缓, 但是受人均收入保持增长 消费逐步升级 中产阶级兴起 经济增长转型 产业结构升级 城镇化推行等因素影响, 目前中国航空运输业尚处于成长期, 中国航空市场需求的驱动力依然坚挺, 市场潜力巨大 中国民航局预计, 到 2020 年我国要满足人均乘机 0.5 次 旅客运输量 7.2 亿人次的市场需求, 这就意味着 十三五 期间我国航空市场仍有年均 10% 左右的增长速度 IATA 预计,2024 年中国旅客需求将超过美国, 成为全球最大的航空客运市场 ;2035 年中国旅客数量将达到 13 亿人次 ( 三 ) 公司市场地位 作为中国唯一载旗航空公司, 公司肩负着参与国际竞争 落实 民航强国战略 的历史重任 公司现已拥有中国最广泛的国际航线 最均衡的国内国际网络 ; 最庞大 最有价值的客户群体和最强大的品牌影响力 ; 机队更新改造基本完成, 是世界上最年轻的机队之一 ; 盈利能力长期居行业领先地位 ; 规模上已成功跻身世界航空运输企业第一阵营 ( 四 ) 报告期业绩驱动因素 2017 年上半年, 中国航空运输业客运市场整体呈现供需两旺局面, 货运市场出现回暖迹象 在全行业运力投入高速增长的同时, 投产效率进一步提升 本集团把握市场机遇, 通过扩大生产规模 优化生产组织 稳定收益水平, 精细化成本管控, 运输主业优势进一步扩大 虽然受到油价回升等不利因素的影响, 本报告期仍然实现较好的业绩 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 截至, 本集团固定资产账面价值为 1, 亿元, 较年初固定资产账面价值 1, 亿元减少了 亿元, 降幅为 1.94% 其中, 飞机及发动机账面价值为 1, 亿元, 较年初 1, 亿元减少了 亿元, 降幅为 1.92% 截至, 本集团境外资产 亿元, 占总资产的比例为 9.07% 三 报告期内核心竞争力分析 上半年公司核心竞争力未发生重要变化 8

10 2017 年半年度报告 第四节 经营情况的讨论与分析 一 经营情况的讨论与分析 ( 一 ) 业务概览 2017 年上半年, 本集团客运投入 1, 亿可用座位公里, 同比增加 4.94%; 实现客运总周转量 亿收入客公里, 同比增长 6.53%; 客座利用率为 81.02%, 同比上升 1.20 个百分点 货运投入 亿可用货运吨公里, 同比增加 1.90%; 实现货运总周转量 亿收入货运吨公里, 同比增长 6.20%; 货邮载运率为 55.09%, 同比上升 2.23 个百分点 机队发展 2017 年上半年, 本集团共引进飞机 16 架, 包括 2 架 B787-9 飞机 1 架 A 飞机 4 架 B 飞机 8 架 A320 系列飞机 ( 包括 1 架 A319 飞机 ) 和 1 架 B 飞机 退出飞机 11 架, 包括 3 架 B 飞机 7 架 B 飞机及 1 架 A320 系列飞机 截至, 本集团共有飞机 628 架, 平均机龄 6.53 年 ( 不含湿租飞机 ) 本集团机队详细情况如下表所示 : 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 ( 年 ) 客机 空客系列 A A320/A A 波音系列 B B B B 货机 B747F B757F B777F 公务机 合计 引进计划 退出计划 客机 空客系列 A A320/A A A 波音系列 B B B 合计

11 2017 年半年度报告 其中, 本公司机队共有飞机 385 架, 平均机龄 6.57 年 ( 不含湿租飞机 ) 本公司引进飞机 12 架, 退出 8 架, 其中 1 架调拨给大连航空 枢纽网络 枢纽价值显著提升, 全球网络持续优化 2017 年上半年新开 ( 含复航 ) 国内 国际航线 15 条 结合 一带一路 京津冀 一体化等发展战略, 北京枢纽开通北京 - 阿斯塔纳 北京 - 苏黎世等相关国际航线及北京 - 郑州 - 邵阳国内航线 调整北京至广州 温州 福州等国内航线时刻及机型, 北京枢纽航班波持续优化 开通 17 个欧洲站点经北京中转国内全委托方式的行李直挂服务, 截至目前此项服务已覆盖欧美 28 个航点, 约占国际经北京中转国内业务的 70%, 北京枢纽联程服务更趋优质 推进上海国际门户, 成都 深圳区域枢纽建设 新开 ( 含复航 ) 上海 - 巴塞罗那 成都 - 石河子 - 伊宁 成都 - 喀什 杭州 - 六盘水 天津 - 太原 - 西宁 天津 - 吐鲁番 - 伊宁 重庆 - 六盘水 贵阳 - 运城 - 大连 运城 - 香港等国际 国内航线, 航线网络持续拓展 截至, 本公司经营的客运航线条数达到 408 条, 航线覆盖全球六大洲 其中国内航线 287 条, 国际航线 106 条, 地区航线 15 条, 通航国家 ( 地区 )39 个, 通航城市 184 个, 其中国内 115 个, 国际 66 个, 地区 3 个 透过星空联盟, 本公司航线网络可覆盖 191 个国家的 1,307 个目的地 市场营销 收益水平持续提升, 商业模式加快转型, 品牌价值稳步增长 上半年公商务出行逐渐恢复, 国内干线市场大幅增投宽体机运力, 国内流量稳步增长 ; 积极践行价格优先策略, 收益水平的行业领先优势进一步稳固 优化国内两舱价格梯度, 拓展国际两舱客源广度, 带动两舱整体收益水平及收入占比均明显提升, 国内 国际两舱收入同比分别上升 22% 和 7% 凤凰知音 会员总数达到 4,628 万人, 会员活跃度明显提升, 贡献收入同比增加 23% 完成积分平台重构及常旅客业务的电子化, 拓展里程使用通道, 提升客户满意度和忠诚度, 稳步推进商业模式创新 推出 官网特惠日 全民生日惠 等直销渠道品牌性产品, 持续推广附加收入产品, 上半年付费选座 登机口升舱等附加收入产品累计实现销售收入 6,527 万元, 同比增长 68% 品牌战略全面实施, 完成品牌新形象设计 ; 以星空联盟 20 周年的全球庆祝推广活动为契机, 大力宣传国航品牌 产品和服务 ; 牵手 2019 年中国北京世界园艺博览会, 成为最高级别全球合作伙伴和航空类唯一赞助商 对外合作 深入落实联营合作, 与汉莎航空联营合作进入实施阶段, 加入汉莎航空法国和意大利中小企业客户计划及德国大客户协议,1-5 月累计带来收入 1,067 万元, 新增客户近 300 家, 收益品质有效提升 ; 与美国联合航空公司明确合作发展方向和重点领域, 就拓展代号共享合作和大客户合作达成共识 ; 与全日空航空公司 英国维珍大西洋航空公司和以色列航空公司完善代号共享航班合作, 并开展培训交流 ; 与国泰航空就网络合作 时刻协调 服务提升 收入结算开展合作, 并深入探讨北京香港快线 双枢纽网络协同 大湾区市场合作等项目 积极推进星盟合作, 推动星盟在线兑换 贵宾会员数据 会员级别更新等功能上线 ; 推荐吉祥航空成为星盟优连伙伴, 增强了星空联盟在上海的网络布局 产品与服务 持续增强服务能力, 切实提升旅客体验 移动客户端 APP 实现六次版本迭代, 新增航班延误行李查询功能, 优化航班改期功能, 推广电子化补偿, 全面提升特殊航班旅客出行体验 优化各渠道自助服务功能, 推广电子登机牌直过安检业务, 新增凭登机牌自助托运行李流程, 国内旅客自助值机率达 52% 全面推进 移动客舱 项目, 强化地空信息链建设, 推动精准服务与精准营销对接 结合大数据统计及旅客意见反馈, 推动机上娱乐系统内容的甄选与更新, 上半年全机队机上 10

12 2017 年半年度报告 娱乐系统月平均提供 96 部电影, 月更新率约为 39.34%; 电视片月平均提供 157 集, 月更新率约为 39.26% 货邮运输 强化经营过程管控, 经营品质持续向好 结合市场需求调整航线结构, 新开比利时列日航点, 增班至东京 阿姆斯特丹航线, 实现远程货机收益水平同比提升 加强客货联动, 与外航开展低载航线货物联运, 新开 5 个航点危险品运输业务, 腹舱收益优势进一步扩大 调整市场营销策略, 稳步推进电商物流项目, 拓展国际快件合作, 扩大与高品质客户合作规模, 新增 FEDEX TNT 两家大客户, 客户结构持续改善 积极推进冷链仓储能力和运输能力的基础建设, 推出冷链运输方案, 实现冷链产品稳定运输 货站经营持续向好, 成都货站实现利润同比增长 50% 航空货运物流混合所有制改革稳步推进 成本控制 2017 年上半年, 公司以宽体机运行优化为抓手, 通过整合内部资源 细化成本管理职责 完善成本管理体系 提升管理效率, 推进成本专项管控工作 深入推进落地剩油 航路优化 提升腹舱装载效率等节油措施 ; 加强发动机状态监控与修理周期控制, 开展发动机可用件细化管理等专项工作, 控制维修成本 ; 加强与各地机场沟通协调, 积极应对国内航班起降收费改革工作 ; 提高服务品质, 促进餐食机供品成本结构优化 ; 大力推进直销渠道建设, 加快落实提直降代工作进度 ; 推进勤务保障人员和场内车辆资源整合工作 未来展望 2017 下半年, 我国经济稳中向好的步伐将更加稳健, 民航市场继续快速增长, 公司发展仍将处于战略机遇期, 但行业竞争, 尤其国际市场竞争日趋激烈, 运行环境更加复杂, 油价波动 地缘政治事件等风险依然存在 面对机遇和挑战, 本集团将继续围绕成为 具有国际竞争力的大型网络型航空公司 这一目标, 秉持稳健经营理念, 深化央企改革和营销创新, 不断提升国际竞争力, 以更佳业绩回报股东和社会 ( 二 ) 运营数据表 以下是本公司 国货航 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 澳门航空 大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总 运输能力 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月增加 /( 减少 ) 可用座位公里 ( 百万 ) 118, , % 国际 42, , % 国内 71, , % 香港 澳门及台湾 4, , (7.40%) 可用货运吨公里 ( 百万 ) 6, , % 国际 4, , (3.47%) 国内 2, , % 香港 澳门及台湾 (7.63%) 可用吨公里 ( 百万 ) 17, , % 运输 收入客公里 ( 百万 ) 96, , % 国际 33, , % 11

13 2017 年半年度报告 国内 59, , % 香港 澳门及台湾 3, , (6.65%) 收入货运吨公里 ( 百万 ) 3, , % 国际 2, , % 国内 % 香港 澳门及台湾 (2.15%) 乘客人数 ( 千 ) 49, , % 国际 6, , % 国内 40, , % 香港 澳门及台湾 2, , (7.30%) 货物及邮件 ( 吨 ) 873, , % 飞行公里 ( 百万 ) % 轮挡小时 ( 千 ) 1, % 航班数目 311, ,007 (2.54%) 国际 40,874 42,410 (3.62%) 国内 254, ,609 (1.98%) 香港 澳门及台湾 16,530 17,988 (8.11%) 收入吨公里 ( 百万 ) 12, , % 载运率 客座利用率 ( 收入客公里 可用座位公里 ) 81.02% 79.82% 1.20 个百分点 国际 78.10% 76.62% 1.48 个百分点 国内 83.17% 82.12% 1.05 个百分点 香港 澳门及台湾 74.68% 74.07% 0.61 个百分点 货物及邮件载运率 ( 收入货运吨公里 可用货运吨公里 ) 55.09% 52.86% 2.23 个百分点 国际 63.75% 57.32% 6.43 个百分点 国内 38.48% 43.27% 减少 4.79 个百分点 香港 澳门及台湾 38.71% 36.54% 2.17 个百分点 综合载运率 ( 收入吨公里 / 可用吨公里 ) 70.54% 68.83% 1.71 个百分点 飞机日利用率 ( 每架飞机每日轮挡小时 ) 减少 0.11 小时 收益 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) % 国际 (3.21%) 国内 % 香港 澳门及台湾 % 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 国际 % 国内 (1.05%) 香港 澳门及台湾 % 单位成本 每可用座位公里的营业成本 ( 人民币元 ) % 每可用吨公里的营业成本 ( 人民币元 ) % 12

14 2017 年半年度报告 二 报告期内主要经营情况 ( 一 ) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 千元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 58,154,989 53,524, 营业成本 47,663,963 41,160, 销售费用 3,071,635 2,851, 管理费用 1,955,709 1,896, 财务费用 313,551 3,290,815 (90.47) 经营活动产生的现金流量净额 10,607,702 12,731,243 (16.68) 投资活动产生的现金流量净额 (5,184,601) (14,669,151) 筹资活动产生的现金流量净额 (1,075,121) 2,588,202 (141.54) 研发支出 5,405 2, 收入分析 2017 年上半年, 本集团实现营业收入 亿元, 同比增长 8.65% 其中, 主营业务收入为 亿元, 同比增长 8.34%, 主要是客运收入的增加 ; 其他业务收入为 亿元, 同比增长 22.75%, 主要是本报告期地面运输收入及常旅客里程收入增加所致 客运收入 本集团 2017 年上半年实现客运收入 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 亿元, 因客座率上升而增加收入 7.59 亿元, 因收益水平提高而增加收入 7.17 亿元 本集团 2017 年上半年客运业务的运力投入 客座率及单位收益水平如下 : 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 变幅 可用座位公里 ( 百万 ) 118, , % 客座率 (%) 个百分点 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) % 分地区客运收入 单位 : 千元币种 : 人民币 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 13,755, % 13,102, % 4.99% 国内 35,359, % 32,095, % 10.17% 香港 澳门及台湾 2,663, % 2,736, % (2.66%) 合计 51,779, % 47,934, % 8.02% 货邮运输收入 本集团 2017 年上半年货邮运收入为 亿元, 同比增加 7.37 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 0.71 亿元, 因载运率提高而增加收入 1.61 亿元, 因收益水平提升而增加收入 5.05 亿元 2017 年上半年货邮运业务的运力投入 载运率及单位收益水平如下 : 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月变幅可用货运吨公里 ( 百万 ) 6, , % 13

15 2017 年半年度报告 载运率 (%) 个百分点 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 分地区货邮运输收入 单位 : 千元币种 : 人民币 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 3,399, % 2,714, % 25.23% 国内 929, % 911, % 1.98% 香港 澳门及台湾 158, % 123, % 27.48% 合计 4,486, % 3,749, % 19.65% 3 成本分析 2017 年上半年, 本集团营业成本为 亿元, 同比增加 亿元, 增幅 15.80% 营业成本构成如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币 成本构成项目 2017 年 1-6 月金额 本期占总成本比例 (%) 2016 年 1-6 月金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 航空油料成本 13,629, ,727, 起降及停机费用 6,656, ,166, 折旧 6,272, ,375, (1.61) 飞机保养 维修和大修成本 3,111, ,514, 员工薪酬成本 8,037, ,238, 航空餐饮费用 1,638, ,563, 其他主营业务成本 7,267, ,678, 其他业务成本 1,049, , 合计 47,663, ,160, 航空油料成本同比增加 亿元, 增幅为 40.11%, 主要是受航油价格上涨影响 起降及停机费用同比增加 4.90 亿元, 主要是由于飞机起降架次增加所致 本期内, 自有及融资租赁飞机数量有所减少, 折旧费用略有减少 随着机队规模的扩大, 飞机保养 维修和大修成本同比增加 5.97 亿元, 增幅为 23.73% 员工薪酬成本同比增加 7.99 亿元, 主要是由于雇员数量的增加和雇员薪酬标准的调整 航空餐饮费用同比增加 0.75 亿元, 主要是由于载客人数增加的影响 航空运输业其他成本主要包括飞机及发动机经营租赁费用 民航发展基金和与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出, 同比增长 8.82%, 主要由于本期飞机发动机及房屋等经营租赁费用 民航发展基金等同比增加 其他业务成本同比增长 17.19%, 主要是由于本集团的其他业务规模扩大, 相应成本随之增加 4 主营业务分行业 分产品 分地区情况 单位 : 千元币种 : 人民币主营业务分行业 分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率营业收入比营业成本比毛利率比 14

16 2017 年半年度报告 上年增减 上年增减 上年增减 航空客运 51,779, % 航空货运及邮运 4,486, % - - 其他 462,982 (31.74%) 合计 56,728,805 46,614, % 8.34% 15.77% 下降 5.27 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 中国大陆 36,752, 其他国家和地区 19,976, 费用 2017 年上半年, 本集团销售费用为 亿元, 同比增加 2.20 亿元, 主要是人工成本及系统维护费增加 管理费用为 亿元, 同比增长 0.60 亿元 财务费用为 3.14 亿元, 同比减少 亿元, 其中, 汇兑净收益为 亿元, 去年同期为汇兑净损失 亿元, 主要是本报告期内美元兑人民币贬值的影响 本报告期利息支出 ( 不含资本化部分 ) 为 亿元, 与去年同期基本持平 6 现金流 2017 年上半年, 本集团经营活动产生的现金流入净额为 亿元, 较上年同期的 亿元减少 16.68%, 主要是航油成本增加的影响 ; 投资活动产生的现金流出净额为 亿元, 较上年同期的 亿元减少 64.66%, 主要是本报告期内支付飞机预付款及尾款的现金支出同比减少所致 ; 融资活动产生的现金流出净额为 亿元, 上年同期为现金净流入 亿元, 主要是本期偿还债务增加 截至, 本集团现金及现金等价物为 亿元, 同比增长 41.60% 7 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 1 投资收益 2017 年上半年, 本集团应占联营企业本期净损失为 5.14 亿元, 上年同期为净利润 1.62 亿元, 同比减少 6.76 亿元, 主要是本集团的联营企业国泰航空本期亏损增加, 本期确认国泰航空投资损失 6.65 亿元, 同比增加 5.95 亿元 ; 本集团应占合营企业本期净利润为 1.13 亿元, 同比增加 0.15 亿元, 主要是本集团的合营企业利润增加 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1 资产及负债状况 单位 : 千元币种 : 人民币 项目名称 本期期末数 本期期本期期上期期末金额末数占末数占较上期总资产上期期末数总资产期末变的比例的比例动比例 (%) (%) (%) 情况说明 主要是本期非公开发行 货币资金 11,661, ,322, A 股股票募集资金尚未使用完毕 预付款项 3,094, ,136, 主要是由于本期预付航 15

17 2017 年半年度报告 划分为持有待售的资产 应付短期融资债券 115, , (87.39) 2,799, ,147, (45.61) 应付利息 991, , 应付股利 1,564, 长期借款 8,768, ,835, (31.68) 油款增加所致 主要是由于本期处置若干持有待售飞机所致 主要是由于本报告期内本集团偿还到期的短期融资债券所致 主要是由于本报告期本集团债券利息未到付息期所致 本集团 2016 年度现金分红尚未支付 主要是由于本报告期内本集团偿还长期借款所致 2 资产结构分析截至, 本集团总资产为 2, 亿元, 较期初增长 2.22% 其中, 流动资产为 亿元, 占总资产的 10.84%; 非流动资产为 2, 亿元, 占总资产的 89.16% 流动资产中, 货币资金为 亿元, 占流动资产的 46.96%, 比年初增加 59.25%, 主要是由于本集团本报告期非公开发行 A 股股票募集资金尚未使用完毕所致 非流动资产中, 固定资产为 1, 亿元, 占非流动资产的 71.48%, 比年初减少 1.94%, 主要是本年引进 退出飞机以及计提折旧的综合影响 ; 在建工程为 亿元, 占非流动资产的 16.31%, 比年初增加 13.67%, 主要是本期支付飞机预付款的影响 3 负债结构分析截至, 本集团总负债为 1, 亿元, 较期初减少 5.20% 其中, 流动负债为 亿元, 占总负债的 45.49%; 非流动负债为 亿元, 占总负债的 54.51% 流动负债中, 带息债务 ( 短期借款 应付短期融资债券 一年内到期的长期借款等 ) 为 亿元, 较年初减少 12.38%, 主要由于本集团流动资金贷款减少所致 非流动负债中, 带息债务 ( 长期借款 应付债券 应付融资租赁款 ) 为 亿元, 较年初减少 8.68% 本集团的带息债务按照币种分类明细如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币 2016 年 12 月 31 日变幅 (%) 金额占比 (%) 金额占比 (%) 美元 42,576, ,170, (18.39) 人民币 51,872, ,434, (1.07) 其他 1,354, ,598, (15.29) 合计 95,803, ,203, (9.79) 16

18 2017 年半年度报告 4 偿债能力分析截至, 本集团的资产负债比率 ( 总负债除以总资产 ) 为 61.10%, 较 2016 年 12 月 31 日的资产负债比率 65.88% 降低了 4.78 个百分点 由于航空运输企业的资产负债率普遍较高, 目前本集团的资产负债比率仍处于较合理水平, 而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境, 长期偿债风险在可控制范围之内 截止, 本集团的流动比率 ( 流动资产除以流动负债 ) 为 0.39, 较 2016 年 12 月 31 日的 0.30 上升了 0.09 同时, 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的若干银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求 5 资本支出 2017 年上半年, 本公司的资本性开支共计 亿元 其中, 用于飞机和发动机的投资总额为 亿元 其他资本性开支项目投资为 亿元, 主要包括高价周转件 飞行模拟机 基本建设 信息系统建设 地面设备购置及长期投资项目现金部分 6 资产抵押截至, 本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议, 共抵押了账面净值约为 亿元 (2016 年 12 月 31 日为 亿元 ) 的飞机和建筑物 账面净值约为 0.34 亿元 (2016 年 12 月 31 日为 0.35 亿元 ) 的土地使用权 同时, 本集团有约 5.26 亿元 (2016 年 12 月 31 日约 4.74 亿元 ) 的所有权受到限制的货币资金, 其中存放中国人民银行准备金约为人民币 4.99 亿元, 约 0.27 亿元银行存款用作集团的部分银行贷款 经营租赁及金融衍生工具的质押 7 承诺及或有负债本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项, 于 的已签约但未拨备的金额为 亿元, 较 2016 年 12 月 31 日的 亿元下降 16.44% 经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干飞机 办公室和相关设备的付款, 于 的金额为 亿元, 较年初增长 2.68% 投资承诺主要用于已签署的投资协议, 于 2017 年 6 月 30 日的金额为 0.59 亿元, 较年初基本持平 本集团或有负债的详情请见财务报告附注十 8 截至报告期末主要资产受限情况 适用 不适用 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资分析 截至, 本集团确认长期股权投资的余额为 亿元, 较年初减少 7.53%, 主要是由于本期确认分占合联营企业投资收益及其他权益变动的综合影响 其中, 对国泰航空 山航集团 山东航空的股权投资余额分别为 亿元 亿元 8.14 亿元, 其 2017 年上半年盈利分别为 亿元 1.14 亿元和 0.90 亿元 对外股权投资总体情况请见财务报表附注五 11 (1) 重大的股权投资 单位 : 千元 币种 : 人民币 被投资公占该公司股报告期所有者最初投资成本期末账面值报告期损益司名称权比例 (%) 权益变动 国泰航空 11,324, ,351,162 (665,408) (601,412) 山航集团 419, ,273,547 56,456 10,925 山东航空 182, ,185 15,952 12,004 合计 11,926,306 / 12,438,894 (593,000) (578,483) 17

19 2017 年半年度报告 (2) 重大的非股权投资 无 (3) 以公允价值计量的金融资产 单位 : 千元币种 : 人民币 年初数 本年公允价值变动 年末数 货币基金 ,099 衍生金融资产 222 (12) 74 可供出售金融资产 1,107, ,727 1,256,186 ( 五 ) 重大资产和股权出售 无 ( 六 ) 主要控股参股公司分析 1 国货航国货航成立于 2003 年, 总部设在北京, 以上海为远程货机主运营基地, 主要从事航空货物 邮件运输, 注册资本为 5,235,294,118 元, 国航持有 51% 股权 截至, 国货航机队共有飞机 15 架, 平均机龄 年 2017 年上半年, 国货航投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 0.50%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 6.43%; 运输货邮 万吨, 同比增长 5.35%; 货邮载运率为 55.40%, 同比增长 3.09 个百分点 2017 年上半年, 国货航实现营业收入 亿元, 同比增长 22.25% 其中, 货邮运输收入为 亿元, 同比增长 20.43% 实现归属于母公司的净利润 2.82 亿元, 去年同期为净亏损 2.45 亿元 2 深圳航空深圳航空成立于 1992 年, 以深圳为主运营基地, 主要经营航空客货运输业务, 注册资本为 812,500,000 元, 国航持有 51% 股权 截至, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 机队共有飞机 187 架, 平均机龄 6.20 年 2017 年上半年引进飞机 3 架, 退出飞机 4 架 2017 年上半年, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 投入可用座位公里达 亿, 同比增加 4.12%; 实现收入客公里 亿, 同比增加 3.74% 运输旅客 1, 万人次, 同比增加 5.12%; 平均客座率为 82.26%, 同比减少 0.31 个百分点 18

20 2017 年半年度报告 货运方面, 投入可用货运吨公里 4.87 亿, 同比增长 21.05%; 实现收入货运吨公里 2.65 亿, 同比增长 2.31%; 运输货邮 万吨, 同比增长 0.57%; 货邮载运率为 54.36%, 同比下降 9.96 个百分点 2017 年上半年, 深圳航空实现合并营业收入 亿元, 同比增长 7.31% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 8.13% 实现归属于母公司的净利润 8.51 亿元, 同比增长 10.04% 3 澳门航空澳门航空成立于 1994 年, 是以澳门为基地的航空公司, 注册资本为澳门币 442,042,000 元, 国航持有 % 股权 截至, 澳门航空机队共有飞机 18 架, 平均机龄 7.80 年 2017 上半年引进飞机 1 架 截至, 澳门航空投入可用座位公里 亿, 同比降低 6.17%; 实现收入客公里 亿, 同比降低 6.97% 运输旅客 万人次, 同比降低 5.49%; 平均客座率为 71.96%, 同比降低 0.62 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 4, 万, 同比降低 6.71%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比上升 18.32%; 运输货邮 10, 吨, 同比上升 14.64%; 货邮载运率为 33.24%, 同比上升 7.03 个百分点 2017 年上半年, 澳门航空实现营业收入人民币 亿元, 同比增长 6.40% 其中, 航空运输收入为人民币 亿元, 同比增长 7.17% 实现税后净亏损人民币 0.15 亿元, 去年同期为净亏损 0.38 亿元 4 北京航空北京航空成立于 2011 年, 注册资本 10 亿元 国航持有 51% 股权 截至, 北京航空机队共有托管公务机 6 架 自有公务机 1 架, 平均机龄 4.77 年 2017 上半年, 北京航空完成 251 班次, 同比增加 17.84%; 完成 飞行小时, 同比增加 29.80%; 运输旅客 1,000 人次, 同比减少 34.55% 2017 年上半年, 北京航空实现营业收入 0.56 亿元, 同比增长 7.17% 其中, 包机销售收入为 0.13 亿元, 同比下降 44.58%; 实现税后亏损 0.22 亿元, 去年同期实现税后净利润 0.01 亿元 5 大连航空大连航空成立于 2011 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 大连航空机队共有飞机 10 架, 平均机龄 4.53 年 2017 年上半年引进飞机 1 架 2017 年上半年, 大连航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 15.29%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 15.44% 运输旅客 万人次, 同比增长 10.67%; 平均客座率为 83.95%, 同比上升 0.11 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 1, 万, 同比增长 13.20%; 实现收入货运吨公里 万, 同比上升 15.17%; 运输货邮 6, 吨, 同比增长 10.29%; 货邮载运率为 45.39%, 同比上升 0.77 个百分点 2017 年上半年, 大连航空实现营业收入 7.03 亿元, 全部为航空运输收入, 同比增长 15.23% 实现税后利润 0.75 亿元, 同比增长 20.52% 6 内蒙航空内蒙航空成立于 2013 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 内蒙航空机队共有飞机 6 架, 其中自有飞机 3 架, 平均机龄 6.93 年 2017 年上半年, 内蒙航空投入可用座位公里 7.88 亿, 同比增长 39.26%; 实现收入客公里 6.49 亿, 同比增长 42.20%; 运输旅客 万人次, 同比增长 47.29%; 平均客座率为 82.37%, 同比提升 1.70 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 1, 万, 同比增长 %; 实现收入货运吨公里 万, 同比增长 23.70%; 运输货邮 4, 吨, 同比增长 26.77%; 货邮载运率为 40.39%, 同比下降 个百分点 19

21 2017 年半年度报告 2017 年上半年, 内蒙航空实现营业收入 5.51 亿元, 同比增长 46.44% 其中, 航空运输收入为 5.45 亿元, 同比增长 47.70% 实现税后利润 0.55 亿元, 同比下降 1.04% 7 AMECO AMECO 成立于 1989 年, 主要从事航空器 发动机及零部件的维修业务, 注册资本为 300,052,800 美元, 国航持有 75% 的股权 2017 年上半年,AMECO 实现营业收入 亿元, 同比下降 7.38% 实现净亏损 0.39 亿元, 去年同期为净利润 0.30 亿元 8 中航财务中航财务成立于 1994 年, 主要业务为向中航集团及本集团提供金融服务, 注册资本为 1,127,961,864 元, 国航持有 51% 的股权 2017 年上半年, 中航财务实现营业收入 1.27 亿元, 同比增长 22.74%, 实现税后利润 0.42 亿元, 同比下降 6.91% 9 国泰航空国泰航空成立于 1946 年, 于香港注册成立并于香港联合交易所上市, 国航持有 29.99% 股权 截至, 国泰航空机队共有飞机 203 架 上半年引进飞机 6 架, 退出飞机 5 架 2017 年上半年, 国泰航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 1.10%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 1.42% 运输旅客 1, 万人次, 同比下降 0.50%; 平均客座率为 84.75%, 同比上升 0.28 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 亿, 同比增长 2.31%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 8.92%; 运输货邮 万吨, 同比增长 11.53%; 货邮载运率为 66.23%, 同比上升 4.02 个百分点 2017 年上半年, 国泰航空实现营业收入 亿元, 同比增长 4.53% 其中, 航空运输收入 亿元, 同比增长 3.63% 实现归属于母公司的净亏损 亿元, 去年同期实现归属于母公司的净利润为 2.99 亿元 10 山东航空山东航空成立于 1999 年, 注册资本为 4 亿元, 国航和山航集团分别持有 22.8% 和 42% 的股权, 且国航持有山航集团 49.4% 的股权 截至, 山东航空机队共有飞机 107 架 ( 不含湿租给国航的 2 架飞机 ), 平均机龄 4.71 年 2017 年上半年引进飞机 9 架 2017 年上半年, 山东航空投入可用座位公里 亿, 同比增长 18.28%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 27.83% 运输旅客 1, 万人次, 同比增长 26.90%; 平均客座率为 82.26%, 同比提高 6.17 个百分点 货运方面, 自营投入可用货运吨公里 3.29 亿, 同比增长 15.88%; 实现收入货运吨公里 1.29 亿, 同比上 14.74%; 运输货邮 7.72 万吨, 同比增长 9.39%; 货邮载运率为 39.07%, 同比降低 0.25 个百分点 2017 年上半年, 山东航空实现营业收入 亿元, 同比增长 19.67% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 19.62% 实现归属于母公司净利润 0.90 亿元, 同比降低 68.24% ( 七 ) 公司控制的结构化主体情况 无 三 其他披露事项 ( 一 ) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 20

22 2017 年半年度报告 适用 不适用 ( 二 ) 可能面对的风险 1 市场波动风险 航空运输市场需求与经济增长和国民收入水平密切相关 新常态 下中国经济保持中高速增长, 伴随着经济结构调整持续深化, 未来经济下行压力有所缓解, 但受结构性 周期性因素叠加影响, 加之国际政治局势动荡等外部不确定性因素增加, 经济减速压力和市场波动性风险依然存在 2 竞争风险 (1) 同业竞争风险全球大型网络型承运人的双边和多边联营日益增强, 竞争方式有所改变 国内三大航加速扩张国际市场, 国内中型航空公司纷纷申请开通国际中远程航线, 未来获取国际航权资源的难度可能进一步加大 在欧美远程航线上, 公司虽然占据区位和时刻等方面的优势, 但在航线网络 产品和服务方面与欧美领先航空公司相比仍存在一定差距 在前期市场准入放松的情况下, 国内陆续成立诸多区域性航空公司, 低成本航空浪潮不断兴起, 国内市场竞争的激烈程度进一步加剧, 公司未来的收益水平可能受到一定影响 (2) 替代竞争风险中国已建成全球最大的高铁网络, 并已向中西部拓展 中短程旅途高铁以高频次 低票价 准时 快速 便捷 舒适成为人们选择出行的主要方式, 民航相对处于劣势 短期来看, 高铁既有线路在跨线经营 整体提速 增加频次 延长运营时间之后加剧了对航空的分流 ; 但从长远而言, 高铁将改变中国经济地理版图, 高铁与民航存在竞合的关系, 空铁联运将成为打造国际枢纽的有力支撑 从本公司的国内航线来看, 中短程航线比重在同行业中占比最低, 总体会受到高铁的分流, 但影响有限 3 经营风险 (1) 去枢纽化风险中国二线城市机场远程发展迅速, 去枢纽化现象明显 以 5,000 公里以上的国际远程航线为例, 2009 年国内仅 3 个二线城市开通了国际远程航线, 截止 2017 年 6 月已增至 21 个城市 二线城市的远程市场高速增长, 目前已涵盖欧洲 美洲 澳洲 非洲 随着航线范围的逐步扩大, 国内拥有宽体飞机的航空公司均积极参与二线城市远程市场的发展 这将对公司的枢纽化运营带来一定的分流影响 (2) 油价波动风险目前油价在相对低位运行 未来全球经济复苏 原油供应 美元加息周期 地缘政治等因素均存在不确定性, 因此油价仍然存在一定的波动风险 航油为本集团主要的营运成本之一, 本集团业绩受航油价格波动的影响较大 截至 止 6 个月期间, 在其他变量保持不变的情况下, 倘若平均航油价格上升或下降 5%, 本集团航油成本将上升或下降约 6.81 亿元 (3) 汇率波动风险目前, 国内市场资金面继续维持紧平衡, 稳健货币政策的基调不改, 外汇储备压力减少, 人民币贬值预期降低 年内美联储继续加息的概率大幅降低, 虽然目前国际政治形势严峻, 欧美财政政策和税收政策依然存在不确定性, 使得人民币依然存在一定的外部贬值压力, 但中国经济企稳, 深化改革稳步推进, 央行去杠杆和抑泡沫的政策不断强化, 都有助于维持人民币对一篮子货币保持基本稳定 预计人民币汇率将保持在合理均衡水平上, 并根据国际汇市和市场供求变化增强弹性, 双向浮动 本集团的若干融资租赁负债 银行贷款及其他贷款主要以美元和日元为单位, 本集团的若干国际收入 费用亦以人民币以外的货币为单位 假定除汇率以外的其他风险变量不变, 人民币兑美元 21

23 2017 年半年度报告 汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致本集团于 的净利润和股东权益分别增加或减少 2.91 亿元人民币 ; 人民币兑日元汇率变动使人民币升值或贬值 1%, 将导致净利润和股东权益分别增加或减少 1,055.2 万元人民币 ( 三 ) 其他披露事项 适用 不适用 22

24 2017 年半年度报告 第五节 重要事项 一 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2017 年第一次临时股东大会 2017 年第一次 A 股类别股东会 2017 年 1 月 23 日 年 1 月 24 日 2017 年第一次 H 股类别股东会 2017 年第二次临时股东大会 2017 年 3 月 30 日 年 3 月 31 日 2016 年度股东大会 2017 年 5 月 25 日 年 5 月 26 日 二 利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 半年度拟定的利润分配预案 公积金转增股本预案 无 三 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项是否是否承诺承诺承诺承诺时间有履及时承诺方背景类型内容及期限行期严格限履行 与再融资相关的承诺 其他 中航集团公司 中航有限 四 聘任 解聘会计师事务所情况 自承诺函出具之日 (2016 年 4 月 28 日 ) 至本次非公开发行完成后六个月内, 中航集团公司及包含中航有限在内的本集团关联方将不减持所持有的本公司股份 自 2016 年 4 月 28 日至本次非公开发行完成后六个月内 公司控股股东中航集团公司是一家受国务院国有资产监督管理委员会 ( 以下简称 国资委 ) 监管的中央企业 根据国资委及中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 的相关规定, 外部审计师连续担任同一家中央企业财务决算审计业务超过一定年限的, 该企业应考虑或按要求更换审计师 由于毕马威会计师事务所和毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )( 以下合称 毕马威 ) 自 2013 年度起分别担任公司国际财务报告审计师和国内财务报告审计师 内部控制审计师 ( 以下合称 审计师 ), 为公司提供审计服务已达四年 为此, 经第四届董事会第四十四次会议审议通过, 并经 2016 年度股东大会批准, 公司聘任德勤 关黄陈方会计师行及德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 担任公司 2017 年度审计师, 毕马威不再担任公司审计师 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 公司对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具 非标准审计报告 的说明 适用 不适用 是 是 23

25 2017 年半年度报告 五 破产重整相关事项 适用 不适用 六 重大诉讼 仲裁事项本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 七 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 适用 不适用 八 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 适用 不适用 九 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 2012 年 12 月 5 日, 国资委下发 关于中国国际航空股份有限公司实施第二期股票增值权激励计划的批复 ( 国资分配 号 ), 批准本公司二期股票增值权授予方案 2013 年 2 月 6 日, 公司第三届董事会第三十三次会议审议了 中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法 ( 修订 ) 和 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案, 并经 2013 年 5 月 23 日召开的公司 2012 年年度股东大会审议批准 2013 年 6 月 6 日, 公司第三届董事会管理人员培养及薪酬委员会第十四次会议通过了 二期股票增值权授予相关事项的提案, 同意向该提案规定下的 160 名授予对象, 授予二期股票增值权共计 2,620 万股, 确定二期股票增值权的授予日为 2013 年 6 月 6 日, 二期股票增值权的行权价 ( 即授予价 ) 为每股 6.46 港元 本次授予的股票增值权自授予之日起五年有效 在本公司达到预定业绩条件的情况下, 被授予人于授出日起满两周年 三周年及四周年后的首个交易日起, 规定所行使的股票增值权总数将不超过授予各被授予人的股票增值权总数的 30% 70% 及 100% 2015 年为二期股票增值权首个行权年度, 鉴于公司 2014 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2015 年二期股票增值权可行权的 30% 比例部分不予生效 2016 年为二期股票增值权第二个行权年度, 鉴于公司 2015 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2016 年二期股票增值权可行权的 40% 比例部分不予生效 2017 年为二期股票增值权第三个行权年度, 鉴于公司 2016 年度未达到 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案 中关于二期股票增值权 生效业绩条件 之要求,2017 年二期股票增值权可行权的剩余 30% 比例部分不予生效 至此, 二期股票增值权所有可行权部分均不予生效 截至, 与股票增值权相关的负债账面价值为 0 元 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 适用 不适用 员工持股计划情况 适用 不适用 其他激励措施 适用 不适用 24

26 2017 年半年度报告 十 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 本集团与日常经营相关的持续性重大关联交易主要是本集团与中航集团和国泰航空集团之间的关联交易, 具体如下 : 1 与中航集团进行的交易 2015 年 10 月 29 日, 本公司与中航集团公司签署了 政府包机服务框架协议, 本集团与中航集团签署了 房产租赁框架协议 相互提供服务框架协议 空运销售代理框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中国航空传媒有限责任公司签署了 传媒业务合作框架协议, 本公司与中航集团公司的全资子公司中国航空集团建设开发有限公司签署了 基本建设工程项目委托管理框架协议 前述协议有效期均自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2015 年 10 月 30 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2015 年 4 月 29 日, 本公司控股子公司中航财务与中航集团签署了 金融财务服务框架协议, 协议自中航财务工商变更日起生效, 有效期至 2017 年 12 月 31 日届满 详情请见公司于 2015 年 4 月 30 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2014 年 10 月 28 日, 本公司与中航集团签署了 商标许可使用协议, 协议有效期自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 详情请见公司于 2014 年 10 月 29 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2 与中航有限集团进行的交易 2008 年 8 月 26 日, 本集团与中航有限集团签署了 框架协议, 于 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 经三次续期, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 8 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 3 与国泰航空集团进行的交易 2008 年 6 月 26 日, 本集团与国泰航空集团签署了 框架协议, 于 2010 年 9 月 10 日 2013 年 9 月 26 日及 2016 年 8 月 30 日, 经三次续期, 有效期延至 2019 年 12 月 31 日 详情请见公司分别于 2008 年 6 月 27 日 2010 年 9 月 11 日 2013 年 9 月 27 日及 2016 年 8 月 31 日发布于上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 上述持续关联交易截至 止半年度实际发生的交易额和交易额上限如下 : 2017 年 报告期 币种 年度上限 实际发生金额 ( 百万 ) ( 百万 ) 与中航集团进行的交易 : 包机服务分包收入 人民币 销售予中航集团的机票及货运舱位销售额 人民币 相互提供服务支出 人民币 1, 物业租赁支出 人民币 媒体及广告服务支出 人民币 金融财务服务 25

27 2017 年半年度报告 中航财务向中航集团发放贷款及其他信贷 服务的每日最高余额 人民币 10,000 3,125 与中航有限集团之间进行的交易 : 地勤服务及工程服务与管理服务 人民币 飞机发动机的经营性租赁支出 人民币 1,000 0 设备的经营性租赁支出 人民币 飞机模拟机及新飞机发动机的融资租赁支出 人民币 与国泰航空集团进行的交易 : 本集团已向 / 应向国泰航空集团支付的款项 港币 国泰航空集团已向 / 应向本集团支付的款项 港币 ( 二 ) 资产收购或股权收购 出售发生的关联交易 适用 不适用 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 适用 不适用 ( 四 ) 关联债权债务往来 适用 不适用 ( 五 ) 其他重大关联交易 2015 年 12 月 11 日, 根据本公司非公开发行 A 股股票发行方案的具体安排, 本公司与控股股东中航集团公司签署了 关于中国国际航空股份有限公司非公开发行 A 股股票的认购协议 (2015 年 12 月 ), 该协议经公司 2016 年第一次临时股东大会批准后生效 详情请见公司分别于 2015 年 12 月 12 日及 2016 年 1 月 27 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 2017 年 3 月 10 日, 公司向包括中航集团公司在内的八名投资人非公开发行了 1,440,064,181 股 A 股股份, 发行价格为 7.79 元 / 股 中航集团公司认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让, 其他投资人认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让 本次非公开发行 A 股完成后, 中航集团公司直接和间接合计持有本公司 7,508,571,617 股股份, 持股比例为 51.70%, 仍为本公司的控股股东 详情请见公司于 2017 年 3 月 14 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 十一 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 适用 不适用 ( 二 ) 担保情况对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ): 本公司的子公司深圳航空就该公司员工的房屋按揭银行借款及飞行学员的学费按揭银行借款向有关银行作出担保 于, 深圳航空为员工房屋按揭银行借款及飞行学员学费的担保金额分别为约人民币 76,285 千元 (2016 年 12 月 31 日 : 约人民币 111,973 千元 )) 和约人民币 210 千元 (2016 年 12 月 31 日 : 约人民币 264 千元 ) 对子公司的担保情况 : 26

28 2017 年半年度报告 担保方 被担保方 担保金额 ( 美元千元 ) 起始日到期日履行完毕 本公司国货航 70, 年 05 月 15 日 2025 年 12 月 15 日否 本公司 国货航 63, 年 05 月 15 日 2026 年 03 月 11 日 否 本公司 国货航 57, 年 05 月 15 日 2026 年 03 月 30 日 否 本公司 国货航 56, 年 06 月 30 日 2026 年 06 月 30 日 否 本公司 国货航 57, 年 08 月 29 日 2026 年 08 月 29 日 否 本公司 国货航 61, 年 02 月 27 日 2027 年 02 月 27 日 否 本公司 国货航 64, 年 07 月 13 日 2027 年 07 月 13 日 否 本公司 国货航 64, 年 08 月 31 日 2027 年 08 月 30 日 否 合计 495,161 / / / ( 三 ) 其他重大合同 适用 不适用 十二 上市公司扶贫工作情况 ( 一 ) 精准扶贫规划在中航集团公司及本公司扶贫工作领导小组的领导下, 本公司继续深入扶贫县开展扶贫工作考察调研, 根据调研情况制定扶贫工作具体的实施计划 ; 继续实行人才帮扶, 选拔优秀干部到定点扶贫县 ( 村 ) 挂职 ; 继续实行资金帮扶, 助力定点扶贫县的教育扶贫和产业扶贫 ; 继续健全扶贫项目 资金 人才的使用和管理制度, 进一步推动扶贫工作制度化 规范化 科学化 ( 二 ) 报告期内精准扶贫概要 2017 年上半年, 本公司制定了 关于进一步做好定点扶贫工作的实施意见, 随中航集团公司扶贫工作领导小组分赴广西昭平县 内蒙古苏尼特右旗 四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村开展扶贫工作调研 向麻顶村投入扶贫资金 130 万元, 建设村级活动站 ; 向广西昭平县免费提供市场价值 175 万元的机上媒体宣传 ; 发动员工向昭平县捐款捐物, 折款共计 万元 ; 发动员工 基层工会采购昭平县 苏尼特右旗特色农产品, 价值 1,356 万元 ( 三 ) 报告期内上市公司精准扶贫工作情况表单位 : 万元币种 : 人民币指标数量及开展情况一 总体情况资金 130 二 分项投入社会扶贫其中 : 定点扶贫工作投入金额 130 三 所获奖项本公司援建桑宝拉格肉牛繁育育肥基地荣获 2016 年度锡林郭勒盟脱贫攻坚先进集体本公司选派扶贫挂职干部丁艳华被评为 2016 年度内蒙古锡林郭勒盟脱贫攻坚先进个人本公司获得广西昭平县 2016 年度十佳后盾帮扶单位本公司派驻四川省甘孜州巴塘县党巴乡麻顶村第一书记吴显学被中共巴塘县委授予 优秀第一书记 光荣称号 ( 四 ) 后续精准扶贫计划 2017 年下半年, 在资金帮扶方面, 拟向广西昭平县 内蒙古苏尼特右旗各定向投入 300 万元开展扶贫工作 ; 向麻顶村投入 30 万元用于活动站建设 ; 向苏尼特右旗免费提供市场价值 万元的机上媒体宣传 在产业帮扶方面, 继续引导员工采买特色农牧产品 ; 加大对扶贫点农牧产业的 27

29 2017 年半年度报告 开发力度, 条件符合的特色产品接入公司产业链 在人才帮扶方面, 继续协助扶贫点加强劳动力培训和干部培养 十三 可转换公司债券情况 适用 不适用 十四 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 适用 不适用 十五 其他重大事项的说明 ( 一 ) 与上一会计期间相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况 原因及其影响 2017 年上半年, 财政部颁布了 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 ( 财会 [2017]13 号 ), 并修订了 企业会计准则第 16 号 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ) 本集团按照通知规定的起始日开始执行两项会计准则 执行新发布的第 42 号会计准则仅对本集团财务报表中 划分为持有待售的资产 项目的披露产生影响, 未对本集团财务报表产生影响 根据第 16 号会计准则的要求, 本集团修改了财务报表列报, 在利润表中的 营业利润 项目之上单独列报 其他收益 项目, 将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从 营业外收入 项目重分类至 其他收益 项目 重分类后, 其他收益 科目本报告期金额增加 419,589 千元, 营业外收入 科目本报告期金额减少 419,589 千元 本项会计政策变更仅对财务报表列报产生影响, 对本集团损益 总资产 净资产均不产生影响 ( 二 ) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况 更正金额 原因及其影响 适用 不适用 28

30 2017 年半年度报告 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 股本变动情况 ( 一 ) 股份变动情况表 1 股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例比例发行新股小计数量 (%) (%) 一 有限售条件股份 1 国家持股 ,478, ,478, ,478, 国有法人持股 ,913, ,913, ,913, 其他内资持股境内非国有法人持股 ,671,372 53,671,372 53,671, 二 无限售条件流通股份 1 人民币普通 股 8,522,067, ,522,067, 境外上市的外资股 4,562,683, ,562,683, 三 股份总数 13,084,751, ,440,064,181 1,440,064,181 14,524,815, 股份变动情况说明 2017 年 3 月 10 日, 公司完成向中国航空集团公司 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 中原股权投资管理有限公司 中国航空油料集团公司 财通基金管理有限公司 兴业财富资产管理有限公司 汇安基金管理有限责任公司 易方达基金管理有限公司非公开发行 1,440,064,181 股 A 股股份, 发行价格为 7.79 元 / 股 中航集团公司认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让, 其他投资人认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让 本次非公开发行 A 股完成后, 本公司总股本由 13,084,751,004 股变更至 14,524,815,185 股, 中航集团公司直接和间接合计持有本公司 7,508,571,617 股股份, 持股比例为 51.70%, 仍为本公司的控股股东 详情请见公司于 2017 年 3 月 14 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 3 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 适用 不适用 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 ( 二 ) 限售股份变动情况 股东名称 期初限售股数 报告期解除限售股数 报告期增加限售股数 报告期末限售股数 中国航空集团公司 ,478, ,478,818 限售原因 非公开发行股份限售股 单位 : 股 解除限售日期

31 2017 年半年度报告 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 ,065, ,065,468 非公开发行股份限售股 中原股权投资管理非公开发行 ,739, ,739,409 有限公司股份限售股 中国航空油料集团非公开发行 ,109, ,109,114 公司股份限售股 财通基金管理有限非公开发行 ,147,625 15,147,625 公司股份限售股 兴业财富资产管理非公开发行 ,849,807 12,849,807 有限公司股份限售股 汇安基金管理有限非公开发行 ,836,970 12,836,970 责任公司股份限售股 易方达基金管理有非公开发行 ,836,970 12,836,970 限公司股份限售股 合计 1,440,064,181 / / 二 股东情况 ( 一 ) 股东总数截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 168,074( 其中 H 股登记股东 3,723) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) / ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 单位 : 股 前十名股东持股情况 股东名称 ( 全称 ) 持有有限售质押或冻结情况报告期内期末持股比例股东条件股份数股份增减数量 (%) 数量性质量状态 中国航空集团公司 513,478,818 5,952,236, ,478,818 冻结 127,445,536 国家 国泰航空有限公司 0 2,633,725, 无 境外法人 HKSCC NOMINEES LIMITED 中国航空 ( 集团 ) 有限公司中国航空油料集团公司中国证券金融股份有限公司中原股权投资管理有限公司中国国有企业结构调整基金股份有限公司太平人寿保险有限公司 - 分红 - 团险分红中外运空运发展股份有限公司 576,000 1,683,548, 无 0 1,556,334, 冻结 36,454, ,845, ,145, ,109,114 无 68,395, ,378, 无 262,569, ,569, ,739,409 未知 262,569, ,065, ,065, ,065,468 无 境外法人 境外法人国有法人国有法人国有法人 国有法人 56,570,993 56,570, 无未知 -37,580,000 38,220, 无 国有法人 30

32 2017 年半年度报告 单位 : 股 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份种类及数量流通股的数量种类数量 中国航空集团公司 5,438,757,879 人民币普通股 5,438,757,879 国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,683,548,520 境外上市外资股 1,683,548,520 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 1,556,334,920 人民币普通股 1,332,482,920 境外上市外资股 223,852,000 中国证券金融股份有限公司 312,378,578 人民币普通股 312,378,578 中国航空油料集团公司 84,036,388 人民币普通股 84,036,388 太平人寿保险有限公司 - 分红 - 团险分红 56,570,993 人民币普通股 56,570,993 中外运空运发展股份有限公司 38,220,000 人民币普通股 38,220,000 全国社保基金一一二组合 32,443,024 人民币普通股 32,443,024 蒋宏业 23,000,000 人民币普通股 23,000,000 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国航空 ( 集团 ) 有限公司是中国航空集团公司的全 资子公司, 故中国航空集团公司直接和间接合计持有 本公司 51.70% 的股份 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无 1 HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司, 其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票 其持有本公司 1,683,548,520 股 H 股中不包含代中国航空 ( 集团 ) 有限公司持有的 166,852,000 股 2 依据 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 ( 财企 号 ) 和财政部 国务院国有资产监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 全国社会保障基金理事会公告 (2009 年第 63 号 ) 规定, 公司控股股东中国航空集团公司和中国航空 ( 集团 ) 有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态 序号 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件有限售条件股份持有的有限可上市交易情况有限售条件股东名称售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 1 中国航空集团公司 513,478, ,478,818 2 中国航空油料集团公司 385,109, ,109,114 3 中原股权投资管理有限公司 256,739, ,739,409 4 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 231,065, ,065,468 5 财通基金管理有限公司 15,147, ,147,625 6 兴业财富资产管理有限公司 12,849, ,849,807 7 汇安基金管理有限责任公司 12,836, ,836,970 单位 : 股 限售条件 非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股非公开发行股份限售股 31

33 2017 年半年度报告 8 易方达基金管理有限公司 12,836, ,836,970 上述股东关联关系或一致行动的说明 无 非公开发行股份限售股 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 适用 不适用三 控股股东或实际控制人变更情况 适用 不适用 32

34 2017 年半年度报告 第七节 董事 监事 高级管理人员情况 一 持股变动情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动情况 适用 不适用 ( 二 ) 董事 监事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 姓名 职务 期初持有股票期权数量 报告期新授予股票期权数量 报告期内可行权股份 报告期股票期权行权股份 股票期权行权价格 ( 港元 ) 期末持有股票期权数量 单位 : 股 报告期末市价 ( 港元 ) 蔡剑江董事长 曹建雄董事 副总裁 冯刚董事 副总裁 马崇贤副总裁 赵晓航副总裁 王明远副总裁 冯润娥副总裁 柴维玺副总裁 陈志勇副总裁 刘铁祥副总裁 徐传钰安全总监 肖烽总会计师 孟宪斌总经济师 王迎年总飞行师 饶昕瑜 董事会秘书 合计 / 0 / / / / 0 / 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 潘晓江 独立董事 离任 杜志强 独立董事 离任 周峰 监事 离任 饶昕瑜 董事会秘书 离任 曹建雄 副总裁 聘任 冯刚 副总裁 聘任 冯润娥 副总裁 聘任 王小康 独立董事 聘任 刘德恒 独立董事 聘任 周峰 董事会秘书 聘任 33

35 2017 年半年度报告 公司董事 监事 高级管理人员变动的情况说明 年 5 月 8 日, 公司董事会收到独立董事潘晓江先生 杜志强先生递交的辞呈, 因任期 届满, 辞去公司独立董事职务 年 5 月 18 日, 公司召开第四届董事会第四十六次会议, 聘任曹建雄先生 冯刚先生 冯润娥女士为公司副总裁 年 5 月 25 日, 公司召开 2016 年度股东大会, 选举王小康先生 刘德恒先生为公司独立 董事 年 8 月 2 日, 周峰先生因工作调整的原因向公司监事会辞去监事职务 周峰先生的辞任 未导致公司监事会成员人数低于法定最低人数, 对监事会工作不会造成影响 年 8 月 30 日, 公司董事会收到董事会秘书饶昕瑜女士递交的辞呈 饶昕瑜女士因工作 变动, 辞去公司董事会秘书职务 年 8 月 30 日, 公司召开第四届董事会第四十八次会议, 聘任周峰先生为公司董事会秘 书 34

36 2017 年半年度报告 第八节 公司债券相关情况 一 公司债券基本情况单位 : 亿元币种 : 人民币还 债券名称中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第二期 ) 中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第二期 ) 中国国际航空股份有限公司 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 中国国际航空股份有限公司 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 债 本 简券利率付交易代码发行日到期日称余 (%) 息场所 额 方 式 12 按 上海 国年证券 年 1 月 18 日 2023 年 1 月 18 日 航付交易 01 息 所 12 按 上海 国年证券 年 8 月 16 日 2018 年 8 月 16 日 航付交易 02 息 所 12 按 上海 国年证券 年 8 月 16 日 2023 年 8 月 16 日 航付交易 03 息 所 16 按 上海 国年证券 年 8 月 18 日 2019 年 8 月 18 日 航付交易 01 息 所 16 按 上海 国年证券 年 10 月 20 日 2021 年 10 月 20 日 航付交易 02 息 所 公司债券投资者适当性安排 12 国航 国航 02 及 12 国航 03 为面向公众投资者,16 国航 01 及 16 国航 02 为面向合 格投资者 35

37 2017 年半年度报告 公司债券付息兑付情况 2017 年 1 月 18 日, 本公司支付了 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 的当期利息 ; 2017 年 8 月 16 日, 本公司支付了 2012 年公司债券 ( 第二期 ) 的当期利息 ; 2017 年 8 月 18 日, 本公司支付了 2016 年公司债券 ( 第一期 ) 的当期利息 ; 本公司将于 2017 年 10 月 20 日支付 2016 年公司债券 ( 第二期 ) 的当期利息 二 公司债券受托管理联系人 联系方式及资信评级机构联系方式 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 联系人 朱鸽 债券受托管理人 联系电话 名称中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系人 郑欣 联系电话 资信评级机构 名称中诚信证券评估有限公司办公地址上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼 注 :1. 12 国航 国航 国航 03 公司债券受托管理人为中信证券股份有限 公司 ; 国航 国航 02 公司债券受托管理人为中信建投证券股份有限公司 三 公司债券募集资金使用情况 12 国航 国航 国航 国航 01 及 16 国航 02 公司债券募集资金用于补充流动资金 偿还银行贷款以满足公司日常生产经营需要 以上募集资金已按募集说明书上列明的用途使用完毕, 报告期末募集资金余额为零 16 国航 01 和 16 国航 02 募集所得资金的流入及使用完全在募集资金专户内进行, 并严格履行 账户及资金三方监管协议 的相关程序运作募集资金 12 国航 国航 国航 03 发行时尚未有募集资金专户及 账户及资金三方监管协议 的监管要求, 因此并未设立专户及签署资金三方监管协议 四 公司债券评级情况 2017 年 5 月 26 日, 中诚信证券评估有限公司出具了 中国国际航空股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 第二期 ) 跟踪评级报告 (2017) 中国国际航空股份有限公司 2016 年公司债券 ( 第一期 第二期 ) 跟踪评级报告 (2017), 维持本公司 AAA 的主体信用等级, 评价展望为稳定, 维持 12 国航 国航 国航 国航 01 及 16 国航 02 AAA 的债项信用等级 详情请见公司于 2017 年 5 月 27 日在上海证券交易所网站 ( 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告, 以及中诚信证券评估有限公司于其网站 ( 上发布的相关公告 五 报告期内公司债券增信机制 偿债计划及其他相关情况 本公司发行的 12 国航 国航 02 及 12 国航 03 公司债券由中航集团公司提供 全额无条件不可撤销的连带责任保证担保, 报告期内未新增其他增信机制 2017 年 6 月 28 36

38 2017 年半年度报告 日, 联合信用评级有限公司出具了 中航集团公司公司债券 2017 年跟踪评级报告, 维持中航集团公司 AAA 的主体长期信用等级, 评价展望为稳定, 详情请见上海证券交易所网站 ( 及联合信用评级有限公司于其网站 ( 上发布的相关评级报告 报告期末中航集团公司经审阅的财务报告请见本公司于 2017 年 8 月 31 日在上海证券交易所网站 ( 发布的公告 报告期末归属于母公司的净资产额为 亿元, 较上年同期增加 4.13%; 资产负债率为 59.92%, 较年初减少 3.17 个百分点 ; 净资产收益率为 3.84%, 较上年同期下降 0.46 个百分点 ; 流动比率及速动比率分别为 , 较年初分别上升 ; 累计对外担保余额占其净资产的比例为 0.12%, 较年初下降 0.05 个百分点 本公司发行的 16 国航 01 和 16 国航 02 公司债券为无担保债券 偿债资金将主要来源 于公司日常经营所产生的现金流, 公司较好的盈利能力将为公司债券本息的偿付提供有利保 障 本公司已按时履行 12 国航 国航 国航 国航 01 公司债券年度 付息义务, 并将于 10 月份履行 16 国航 02 公司债的年度付息义务, 偿债资金主要来源于 公司日常经营所产生的现金流 报告期内, 公司按照募集说明书的约定执行偿债计划及有关的偿债保障措施, 相关偿债计划 及偿债保障措施未发生变更 六 公司债券持有人会议召开情况 本公司发行的公司债券报告期内未召开过持有人会议 七 公司债券受托管理人履职情况本公司发行的 12 国航 国航 02 及 12 国航 03 的公司债券的债券受托管理人为中信证券股份有限公司 报告期内, 中信证券股份有限公司严格按照 债券受托管理人协议 约定履行受托管理人职责 根据 债券受托管理协议, 中信证券股份有限公司出具了 2012 年中国国际航空股份有限公司公司债券受托管理人年度报告 (2016) 详情请见公司于 2017 年 5 月 27 日在上海证券交易所网站 ( 发布的公告 本公司发行的 16 国航 01 和 16 国航 02 公司债券的债券受托管理人为中信建投证券股份有限公司 报告期内, 中信建投证券股份有限公司严格按照 债券受托管理人协议 约定履行受托管理人职责 根据 债券受托管理协议, 中信建投证券股份有限公司出具了 2016 年中国国际航空股份有限公司公司债券受托管理人年度报告 (2016) 详情请见公司于 2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所网站 ( 发布的公告 八 截至报告期末和上年末 ( 或本报告期和上年同期 ) 下列会计数据和财务指标单位 : 千元币种 : 人民币本报告期末比上年主要指标本报告期末上年度末变动原因度末增减 (%) 流动比率主要由于本期流动资产增加 上升 0.09 所致 37

39 2017 年半年度报告 速动比率 资产负债率 上升 % 65.88% 下降 4.78 个百分点 贷款偿还率 100% 100% - - EBITDA 利 息保障倍数 本报告期 (1-6 月 ) 上年同期 本报告期比上年同 期增减 (%) 利息偿付率 100% 100% - - 主要由于本期流动资产增加 所致 主要是由于本期非公开发行 A 股股票的影响 变动原因 主要是本期 EBITDA 的增幅 略低于利息支出的增幅 九 关于逾期债项的说明 本公司报告期内未发生债项逾期 十 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 2017 年 1 月 10 日, 本公司控股子公司深圳航空按时完成了 2016 年第六期超短期融资券 (16 深 航空 SCP006, 债券代码 : ) 的付息和兑付工作 2017 年 1 月 13 日, 本公司控股子公司深圳航空按时完成了 2016 年第四期超短期融资券 (16 深 航空 SCP004, 债券代码 : ) 的付息和兑付工作 2017 年 4 月 21 日, 本公司控股子公司深圳航空按时完成了 2016 年第七期超短期融资券 (16 深 航空 SCP007, 债券代码 : ) 的付息和兑付工作 2017 年 6 月 17 日, 本公司控股子公司深圳航空按时完成了 2016 年第一期短期融资券 (16 深圳 航空 CP001, 债券代码 : ) 的付息和兑付工作 十一 公司报告期内的银行授信情况 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的若干银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 报告期内需偿还的银行贷款均已按时偿还 十二 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 截至本报告公布之日, 公司无须予披露的执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 十三 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 无 38

40 2017 年半年度报告 第九节 财务报告 财务报告未经审计 内容详见附件 39

41 2017 年半年度报告 第十节 备查文件目录 一 载有法定代表人签名的 2017 年半年度报告文本二 载有法定代表人 总会计师 财务部总经理签名并盖章的 2017 年半年度财务报表三 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿四 在香港联合交易所公布的 2017 年中期报告文本 董事长 : 蔡剑江先生 中国国际航空股份有限公司 董事会批准报送日期 :2017 年 8 月 30 日 40

42 附件 : 中国国际航空股份有限公司 ( 在中华人民共和国注册成立的股份有限公司 ) 截至 止六个月期间 半年度财务报表

43 中国国际航空股份有限公司 目录 页次 一 审阅报告 二 未审财务报表 1. 合并资产负债表 合并利润表 合并股东权益变动表 6 4. 合并现金流量表 资产负债表 利润表 股东权益变动表 现金流量表 财务报表附注 财务报表补充资料 1. 非经常性损益明细表 2. 按中国企业会计准则及国际财务报告准则编报差异调节表 3. 净资产收益率和每股收益

44 审阅报告 德师报 ( 阅 ) 字 (17) 第 R0067 号 中国国际航空股份有限公司全体股东 : 我们审阅了后附的中国国际航空股份有限公司 ( 以下简称 贵公司 ) 的财务报表, 包括 2017 年 6 月 30 日的公司及合并资产负债表, 截至 止六个月期间的公司及合并利润表 公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注 这些财务报表的编制是贵公司管理层的责任, 我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告 我们按照 中国注册会计师审阅准则第 2101 号 财务报表审阅 的规定执行了审阅业务 该准则要求我们计划和实施审阅工作, 以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证 审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序, 提供的保证程度低于审计 我们没有实施审计, 因而不发表审计意见 根据我们的审阅, 我们没有注意到任何事项使我们相信上述财务报表没有在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 未能在所有重大方面公允反映贵公司 的公司及合并财务状况以及截至 止六个月期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量 德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 章涛 中国 上海 中国注册会计师 : 连云 2017 年 8 月 30 日

45 中国国际航空股份有限公司合并资产负债表 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 资产 附注五 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 ( 未经审计 ) ( 经审计 ) 流动资产货币资金 1 11,661,198 7,322,356 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 20, 应收票据 应收账款 3 3,736,826 3,286,091 其他应收款 4 1,764,017 1,923,459 预付款项 5 3,094,613 1,136,826 存货 6 2,065,946 1,680,633 划分为持有待售的资产 7 115, ,587 一年内到期的非流动资产 10,000 - 其他流动资产 8 2,362,968 3,053,370 流动资产合计 24,832,302 19,322,381 非流动资产可供出售金融资产 9 1,300,954 1,152,704 持有至到期投资 - 10,000 长期应收款 , ,845 长期股权投资 11 14,026,690 15,168,760 投资性房地产 , ,551 固定资产 ,020, ,910,057 在建工程 14 33,327,890 29,320,914 无形资产 15 4,425,929 4,252,314 商誉 16 1,102,185 1,102,185 长期待摊费用 , ,414 递延所得税资产 18 2,178,668 2,983,067 非流动资产合计 204,281, ,805,811 资产总计 229,113, ,128,192 第 1 页

46 中国国际航空股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) ( 金额单位 : 人民币千元 ) 负债及股东权益 附注五 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 ( 未经审计 ) ( 经审计 ) 流动负债短期借款 19 14,798,652 14,488,948 应付短期融资债券 20 2,799,645 5,147,083 应付账款 21 13,761,923 11,775,901 国内票证结算 22 2,112,032 2,933,845 国际票证结算 22 4,191,762 3,380,091 预收款项 217, ,050 应付职工薪酬 23 2,320,571 2,191,248 应交税费 24 1,761,131 1,361,742 应付利息 , ,913 应付股利 1,564,468 - 其他应付款 26 7,849,089 8,480,453 一年内到期的非流动负债 27 11,309,379 13,144,160 流动负债合计 63,678,243 63,846,434 非流动负债长期借款 28 8,768,733 12,835,222 应付债券 29 24,998,524 24,998,024 长期应付款 30 3,679,156 3,546,586 应付融资租赁款 31 33,930,608 36,295,471 长期应付职工薪酬 , ,742 预计负债 , ,919 递延收益 34 3,307,775 3,092,841 递延所得税负债 ,954 2,428,313 非流动负债合计 76,301,831 83,808,118 负债合计 139,980, ,654,552 第 2 页

47 中国国际航空股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) ( 金额单位 : 人民币千元 ) 负债及股东权益 ( 续 ) 附注五 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 ( 未经审计 ) ( 经审计 ) 股东权益股本 35 14,524,815 13,084,751 资本公积 36 26,270,841 16,509,531 其他综合收益 37 (2,786,557) (2,062,598) 盈余公积 38 8,482,100 7,829,643 未分配利润 39 34,557,955 33,448,460 一般风险准备 66,709 66,709 归属于母公司股东权益合计 81,115,863 68,876,496 少数股东权益 8,017,809 7,597,144 股东权益合计 89,133,672 76,473,640 负债及股东权益总计 229,113, ,128,192 财务报表附注为本财务报表的组成部分 本财务报表已于 2017 年 8 月 30 日获董事会批准 蔡剑江肖烽詹中 法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人 ( 公司盖章 ) 第 3 页

48 中国国际航空股份有限公司合并利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注五 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 一 营业收入 40 58,154,989 53,524,458 减 : 营业成本 40 47,663,963 41,160,412 税金及附加 , ,426 销售费用 42 3,071,635 2,851,253 管理费用 43 1,955,709 1,896,031 财务费用 ,551 3,290,815 资产减值损失 ( 转回 ) 45 12,679 (8,160) 加 : 公允价值变动收益 ( 损失 ) (110) 投资 ( 损失 ) 收益 47 (364,021) 292,576 其中 : 对联营企业和合营企业的投资 ( 损失 ) 收益 (400,848) 259,463 其他收益 419,589 - 二 营业利润 5,034,227 4,489,147 加 : 营业外收入 , ,014 ( 其中 : 非流动资产处置利得 ) 1,401 1,008 减 : 营业外支出 49 15,848 29,235 ( 其中 : 非流动资产处置损失 ) 3,380 6,892 三 利润总额 5,154,757 5,024,926 减 : 所得税费用 50 1,248,284 1,241,225 四 净利润 3,906,473 3,783,701 归属于母公司股东的净利润 3,326,420 3,457,621 少数股东损益 580, ,080 第 4 页

49 中国国际航空股份有限公司合并利润表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注五 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 五 每股收益 ( 人民币元 / 股 ) 基本及摊薄每股收益 六 其他综合收益的税后净额 37 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划负债的变动 (13,441) 214 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 (133,787) 928, 外币报表折算差额 (617,936) 376, 可供出售金融资产公允价值变动损益 41,205 2,920 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 16,732 12,102 七 综合收益总额 3,199,246 5,103,732 其中 : 归属于母公司股东的综合收益总额 2,602,461 4,765,550 归属于少数股东的综合收益总额 596, ,182 第 5 页

50 中国国际航空股份有限公司合并股东权益变动表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 截至 止 6 个月期间归属于母公司股东权益 其他 一般风险 少数 股东权益 股本 资本公积 综合收益盈余公积未分配利润 准备金 小计 股东权益 合计 一 本期期初余额 13,084,751 16,509,531 (2,062,598) 7,829,643 33,448,460 66,709 68,876,496 7,597,144 76,473,640 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合收益总额 - - (723,959) - 3,326,420-2,602, ,785 3,199,246 ( 二 ) 所有者投入和减少资本股东投入的普通股 ( 附注五 35) 1,440,064 9,761, ,201,374-11,201,374 ( 三 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,457 (652,457) 对股东的分配 (1,564,468) - (1,564,468) (176,120) (1,740,588) 三 本期期末余额 14,524,815 26,270,841 (2,786,557) 8,482,100 34,557,955 66,709 81,115,863 8,017,809 89,133,672 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间归属于母公司股东权益 其他 一般风险 少数 股东权益 股本 资本公积 综合收益盈余公积未分配利润 准备金 小计 股东权益 合计 一 本期期初余额 13,084,751 16,509,531 (5,707,061) 6,633,105 29,245,119 54,951 59,820,396 6,774,742 66,595,138 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 综合收益总额 - - 1,307,929-3,457,621-4,765, ,182 5,103,732 ( 二 ) 除利润分配外与股东以所有者身份进行的交易其他 ,988 8,988 ( 三 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,081 (544,081) 对股东的分配 (1,400,068) - (1,400,068) (117,592) (1,517,660) 三 本期期末余额 13,084,751 16,509,531 (4,399,132) 7,177,186 30,758,591 54,951 63,185,878 7,004,320 70,190,198 第 6 页

51 中国国际航空股份有限公司合并现金流量表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注五 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 61,242,450 56,684,773 收到的税费返还 19,391 15,127 收到的其他与经营活动有关的现金 52 2,478,436 1,580,175 现金流入小计 63,740,277 58,280,075 购买商品 接受劳务支付的现金 (35,133,866) (28,387,504) 支付给职工以及为职工支付的现金 (10,395,054) (9,521,785) 支付的各项税费 (3,388,646) (2,848,483) 支付的其他与经营活动有关的现金 52 (4,215,009) (4,791,060) 现金流出小计 (53,132,575) (45,548,832) 经营活动产生的现金流量净额 53 10,607,702 12,731,243 二 投资活动产生的现金流量收回已质押的银行存款 1, ,000 取得投资收益收到的现金 166, ,095 取得子公司收到的现金净额 - 28,984 处置固定资产和无形资产所收到的现金净额 2,429, ,623 收到的其他与投资活动有关的现金 52 79,197 68,398 现金流入小计 2,677, ,100 购建固定资产和其他长期资产支付的现金 (7,797,063) (15,451,883) 投资支付的现金 (61,440) (96,342) 增加已质押的银行存款 (3,983) (4,026) 现金流出小计 (7,862,486) (15,552,251) 投资活动产生的现金流量净额 (5,184,601) (14,669,151) 第 7 页

52 中国国际航空股份有限公司合并现金流量表 ( 未经审计 ) ( 续 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注五 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 三 筹资活动产生的现金流量发行债券收到的现金 - 10,850,241 发行股票收到的现金 11,201,374 - 取得借款收到的现金 16,904,831 11,998,558 现金流入小计 28,106,205 22,848,799 偿还借款支付的现金 (22,103,773) (13,141,507) 偿还债券支付的现金 (2,347,438) (1,100,000) 偿付利息 分配股利支付的现金 (1,697,021) (2,964,146) 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 (176,120) (117,592) 融资租赁支付的现金 (3,033,094) (3,054,944) 现金流出小计 (29,181,326) (20,260,597) 筹资活动产生的现金流量净额 (1,075,121) 2,588,202 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (60,728) 75,415 五 现金及现金等价物增加净额 4,287, ,709 加 : 期初现金及现金等价物余额 53 6,848,018 7,138,098 六 期末现金及现金等价物余额 53 11,135,270 7,863,807 第 8 页

53 中国国际航空股份有限公司资产负债表 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 资产 流动资产 附注十五 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 ( 未经审计 ) ( 经审计 ) 货币资金 5,972,394 2,221,952 应收账款 1 4,021,422 3,028,488 其他应收款 2 2,347,501 2,449,640 预付款项 2,664, ,229 存货 133, ,941 划分为持有待售的资产 114, ,136 其他流动资产 1,009, ,828 流动资产合计 16,263,543 10,261,214 非流动资产可供出售金融资产 22,784 22,784 委托贷款 1,020,000 1,020,000 长期应收款 458, ,648 长期股权投资 3 27,039,913 26,909,004 固定资产 96,346,866 97,170,211 在建工程 23,592,797 22,939,247 无形资产 2,760,633 2,555,719 长期待摊费用 310, ,712 递延所得税资产 1,912,083 1,865,409 非流动资产合计 153,464, ,291,734 资产总计 169,728, ,552,948 第 9 页

54 负债及股东权益 流动负债 中国国际航空股份有限公司资产负债表 ( 续 ) ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注十五 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 ( 未经审计 ) ( 经审计 ) 短期借款 10,125,946 13,637,422 应付账款 11,497,710 10,286,723 国内票证结算 1,384,805 1,904,317 国际票证结算 3,836,929 3,005,001 预收款项 77,089 87,372 应付职工薪酬 881, ,294 应交税费 854, ,313 应付利息 843, ,030 应付股利 1,564,468 - 其他应付款 6,599,920 6,975,454 一年内到期的非流动负债 5,014,277 7,769,333 流动负债合计 42,679,566 45,811,259 非流动负债 长期借款 1,078,932 3,025,373 应付债券 24,000,000 24,000,000 长期应付款 1,768,519 1,821,218 应付融资租赁款 20,676,502 22,519,793 预计负债 6,041 7,760 递延收益 2,757,477 2,614,384 递延所得税负债 - 102,654 非流动负债合计 50,287,471 54,091,182 负债合计 92,967,037 99,902,441 股东权益 股本 14,524,815 13,084,751 资本公积 30,618,680 20,857,370 其他综合收益 221, ,728 盈余公积 8,444,994 7,792,537 未分配利润 22,950,961 21,717,121 股东权益合计 76,761,107 63,650,507 负债及股东权益总计 169,728, ,552,948 第 10 页

55 中国国际航空股份有限公司利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 ( 金额单位 : 人民币千元 ) 附注十五 截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 一 营业收入 4 39,983,927 36,745,643 减 : 营业成本 4 32,854,650 28,340,327 税金及附加 66,094 44,305 销售费用 2,299,395 2,095,232 管理费用 814, ,297 财务费用 423,547 2,305,271 资产减值损失 ( 转回 ) 1,991 (5,283) 加 : 投资收益 5 419, ,650 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 251, ,785 其他收益 414,350 - 二 营业利润 4,357,633 3,654,144 加 : 营业外收入 32, ,873 ( 其中 : 非流动资产处置利得 ) 减 : 营业外支出 7,262 11,686 ( 其中 : 非流动资产处置损失 ) 727 4,237 三 利润总额 4,382,707 4,162,331 减 : 所得税费用 931, ,131 四 净利润 3,450,765 3,281,200 五 其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 22,929 8,713 六 综合收益总额 3,473,694 3,289,913 第 11 页