3/3/2008

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1 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 中国国际航空股份有限公司 年半年度报告 1

2 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 公司半年度财务报告未经审计 四 公司负责人董事长蔡剑江先生 主管会计工作负责人总会计师肖烽先生及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 财务部总经理詹中先生声明 : 保证本半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 : 公司 2014 年半年度不实施利润分配及公积金转增股本 六 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺, 请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况? 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 2

3 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 目录 第一节释义... 4 第二节公司简介... 5 第三节会计数据和财务指标摘要... 6 第四节董事会报告... 8 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员情况 第十节财务报告 ( 未经审计 ) 第十一节备查文件目录

4 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第一节释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 技术词汇 可用座位公里 指 飞行公里乘以可出售座位数量 可用货运吨公里 指 飞行公里乘以可载货物及邮件吨位数量 可用吨公里 指 飞行公里乘以可用运载吨位数量 收入客公里 指 飞行公里乘以收费旅客 旅客周转量 指 除另有所指外, 以收入客公里计算 收入货运吨公里 指 飞行公里乘以收费运载货物及邮件吨位 货邮周转量 指 除另有所指外, 以收入货运吨公里计算 收入吨公里 指 飞行公里乘以收费运载 ( 乘客及货物 ) 吨位量 客公里收益 指 旅客经营收入除以收入客公里 货运吨公里收益 指 货物经营收入除以收入货运吨公里 客座率 指 以收入客公里除以可用座位公里所得的百分比 货邮载运率 指 以收入货运吨公里除以可用货运吨公里所得的百分比 综合载运率 指 以收入吨公里除以可用吨公里所得的百分比 轮档小时 指 由轮楔于飞机起飞时脱离机轮开始计算, 直至轮楔再次返回飞机的机轮的完整小时或部分小时 简称公司 本公司 指 中国国际航空股份有限公司 本集团 指 中国国际航空股份有限公司及其控股子公司 中航集团公司 指 中国航空集团公司 中航集团 指 中国航空集团公司及其控股子公司 国货航 指 中国国际货运航空有限公司 深圳航空 指 深圳航空有限责任公司 昆明航空 指 昆明航空有限公司 澳门航空 指 澳门航空股份有限公司 大连航空 指 大连航空有限责任公司 北京航空 指 北京航空有限责任公司 内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司 山东航空 指 山东航空股份有限公司 国泰航空 指 国泰航空有限公司 国泰货运 指 国泰航空中国货运控股有限公司 朗星 指 朗星有限公司 中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司 中航有限 指 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 4

5 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第二节公司简介 一 公司信息公司的中文名称公司的中文名称简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 中国国际航空股份有限公司中国国航 Air China Limited Air China 蔡剑江 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶昕瑜 秦志杰 联系地址 中国北京天竺空港经济开发区中国北京天竺空港经济开发区天柱路 30 号天柱路 30 号 电话 传真 电子信箱 三 基本情况变更简介本报告期公司基本情况未发生变更 四 信息披露及备置地点变更情况简介本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 中国国航 H 股 香港联合交易所 中国国航 H 股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC 六 公司报告期内的注册变更情况公司报告期内注册情况未变更 5

6 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一 公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位 : 千元币种 : 人民币 主要会计数据 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 本期比上年同期增减 (%) 营业收入 49,117,301 45,858, 归属于上市公司股东的净利润 474,381 1,118, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -7, , 经营活动产生的现金流量净额 7,953,419 6,432, 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 53,799,896 54,154, 总资产 203,948, ,361, ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 (1-6 本报告期比上年同上年同期月 ) 期增减 (%) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.29 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.81 个百分点 二 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 单位 : 千元币种 : 人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 474,381 1,118,892 53,799,896 54,154,190 按国际会计准则调整的项目及金额 : 递延税项 -11,997-8,636 91, ,711 固定资产等长期资产价值差异 3,660-9, , ,226 政府捐赠资产调整 44,328 44,329-73, ,209 其他 139, ,919 按国际会计准则 510,372 1,144,799 53,439,082 53,757,385 6

7 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 三 非经常性损益项目和金额单位 : 千元币种 : 人民币非经常性损益项目金额非流动资产处置损益 -15,306 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受 817,969 的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, -1,495 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 570 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,918 少数股东权益影响额 -137,423 所得税影响额 -207,136 合计 482,097 7

8 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第四节董事会报告 一 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年上半年, 面对复杂的国内外经济环境和航空市场的激烈竞争, 本集团持续推进各项战略重点, 灵活调整生产营销策略, 积极迎接挑战 上半年实现归属于母公司股东的净利润 4.74 亿元, 同比下降 57.60%, 其中客 货运输主业取得了较好的业绩, 实现营业收入 亿元, 同比增长 7.11%; 发生汇兑净损失 7.21 亿元, 而上年同期汇兑净收益 亿元, 人民币兑美元汇率波动是导致上半年整体业绩下降的主要因素 上半年, 国内客运市场需求温和增长, 中西 东北部地区需求增长继续保持快于东部的势头 ; 出境旅游热度不减, 国际客运市场持续升温, 但部分区域和航线经营压力加大 本集团紧随市场需求变化, 以边际贡献总量最大化为原则, 合理配置 调整运力资源 适度控制国内运力增幅, 新增运力主要投向中西 东北部地区 ; 相对扩大国际运力增幅, 主要投向美 欧地区 同时, 针对东南亚局势动荡后的客流转向, 及时调减运力, 增投日 韩等较高收益区域, 取得避损增益的良好成效 欧美航线还着力提升优势宽体机利用率, 在公商务旅客相对集中的法兰克福 伦敦 巴黎及美国本土航线, 全线投入 B ER 机型, 提升旅客体验 上半年, 本集团共投入可用座公里 亿, 同比增长 11.24%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 10.53%; 运送旅客 4, 万人次, 同比增长 7.19%; 客座率 80.59%, 同比下降 0.52 个百分点 ; 每收入客公里收益 0.59 元, 同比下降 1.67%; 每可用座位公里的营业成本 0.45 元, 同比下降 4.26% 上半年货运市场温和复苏 国货航可用货运吨公里同比增长 15.66%, 收入货运吨公里同比增长 8.35%, 运输货邮同比增长 3.64%, 净亏损同比下降 51.48% 上半年, 国货航着力推进货机结构调整, 并强化生产组织, 加快新引进 B777F 在高收益欧洲航线的投放进度, 货机运行效率提升, 运营成本下降, 机队结构调整效果初步显现 加大与中国邮政航空包机业务战略合作力度, 以南京为中心运营的 B757F 增至 3 架, 经营效益良好 加强客货联动, 通过机下调舱 机下候补等措施, 提高腹舱载运率, 经营品质明显改善 以下是本公司 国货航 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 澳门航空 大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月增加 减少 运输 收入客公里 ( 百万 ) 75, , % 国际 22, , % 国内 49, , % 香港 澳门及台湾 3, , % 8

9 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 收入货运吨公里 ( 百万 ) 2, , % 国际 1, , % 国内 % 香港 澳门及台湾 % 乘客人数 ( 千 ) 40, , % 国际 4, , % 国内 33, , % 香港 澳门及台湾 2, , % 货物及邮件 ( 吨 ) 729, , % 飞行公里 ( 百万 ) % 轮档小时 ( 千 ) % 航班数目 296, , % 国际 29,344 25, % 国内 249, , % 香港 澳门及台湾 17,416 15, % 收入吨公里 ( 百万 ) 9, , % 运输能力 可用座位公里 ( 百万 ) 93, , % 国际 28, , % 国内 59, , % 香港 澳门及台湾 4, , % 可用货运吨公里 ( 百万 ) 4, , % 国际 3, , % 国内 1, , % 香港 澳门及台湾 % 可用吨公里 ( 百万 ) 13, , % 载运率 客座利用率 ( 收入客公里 可用座位公里 ) 80.59% 81.11% 减少 0.52 个百分点 国际 78.56% 79.86% 减少 1.29 个百分点 国内 82.12% 82.34% 减少 0.22 个百分点 香港 澳门及台湾 73.59% 71.75% 1.84 个百分点 9

10 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 货物及邮件载运率 ( 收入货运吨公里 可用货运吨公里 ) 53.95% 57.26% 减少 3.31 个百分点 国际 59.62% 62.65% 减少 3.03 个百分点 国内 45.03% 49.41% 减少 4.38 个百分点 香港 澳门及台湾 32.97% 33.96% 减少 0.98 个百分点 综合载运率 ( 收入吨公里 / 可用吨公里 ) 70.27% 72.06% 减少 1.79 个百分点 飞机日利用率 ( 每架飞机每日轮档小时 ) 小时 收益 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) % 国际 % 国内 % 香港 澳门及台湾 % 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 国际 % 国内 % 香港 澳门及台湾 % 单位成本 每可用座位公里的营业成本 ( 人民币元 ) % 每可用吨公里的营业成本 ( 人民币元 ) % ( 一 ) 业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 千元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 49,117,301 45,858, 营业成本 42,299,222 39,530, 销售费用 3,597,085 3,397, 管理费用 1,496,305 1,450, 财务费用 2,195, , 经营活动产生的现金流量净额 7,953,419 6,432,

11 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 投资活动产生的现金流量净额 -4,943,443-12,217, 筹资活动产生的现金流量净额 -8,767,840 8,020, 研发支出 8,826 10, 对财务状况和经营成果的讨论与分析 (1) 收入 2014 年上半年, 本集团实现营业收入 亿元, 同比增加 7.11% 其中, 主营业务收入为 亿元, 同比增加 6.94%, 主要是运力投入 航班量增加带来收入增长 ; 其他业务收入为 亿元, 同比增长 14.82%, 主要是地面服务收入和常旅客里程收入增加 客运收入 本集团 2014 年上半年实现客运收入 亿元, 同比增长 亿元 其中, 因运力投入增加 而增加收入 亿元, 因客座率下降而减少收入 2.93 亿元, 因收益水平降低而减少收入 亿元 本集团 2014 年上半年客运业务的运力投入 客座率及单位收益水平如下 : 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变幅 可用座位公里 ( 百万 ) 93, , % 客座率 (%) 下降 0.52 个百分点 每收入客公里收益 ( 人民币元 ) % 分地区客运收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 11,156, % 10,031, % 11.21% 国内 29,868, % 28,336, % 5.41% 香港 澳门及台湾 2,941, % 2,718, % 8.21% 合计 43,967, % 41,086, % 7.01% 货运收入 本集团 2014 年上半年货邮运收入为 亿元, 同比增加 2.23 亿元 其中, 因运力投入增加而增加收入 5.57 亿元, 因载运率降低而减少收入 2.48 亿元, 因收益水平降低而减少收入 0.86 亿元 2014 年上半年货邮运业务的运力投入 载运率及单位收益水平如下 : 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变幅 可用货运吨公里 ( 百万 ) 4, , % 载运率 (%) 下降 3.31 个百分点 每收入货运吨公里收益 ( 人民币元 ) % 11

12 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 分地区货运收入 单位 : 千元 币种 : 人民币 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月金额占比金额占比 变幅 国际 2,846, % 2,705, % 5.23% 国内 939, % 870, % 7.96% 香港 澳门及台湾 166, % 153, % 8.11% 合计 3,952, % 3,729, % 5.98% (2) 投资收益 2014 年上半年, 本集团应占联营公司利润为 2.16 亿元, 较 2013 年同期的应占联营公司利润 1.01 亿元增加 1.15 亿元, 主要是本报告期权益法确认来自国泰航空的投资收益 1.57 亿元, 较 2013 年同期权益法确认的国泰航空投资收益增加了 1.13 亿元 2014 年上半年, 本公司应占合营公司利润为 0.29 亿元, 而 2013 年同期应占合营公司利润为 0.68 亿元 (3) 成本 2014 年上半年, 本集团营业成本为 亿元, 同比增加 亿元, 增幅为 7.00% 营业成本构成如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币 成本构成项目 2014 年 1-6 月金额 本期占总成本比例 (%) 2013 年 1-6 月金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 航空油料成本 17,188, % 16,372, % 4.99% 起降及停机费用 5,046, % 4,452, % 13.32% 折旧 5,317, % 5,023, % 5.85% 飞机保养 维修和大修成本 1,696, % 1,519, % 11.67% 雇员薪酬成本 5,269, % 4,643, % 13.48% 航空餐饮费用 1,345, % 1,144, % 17.63% 其他主营 5,676, % 5,641, % 0.62% 其他业务成本 759, % 734, % 3.38% 合计 42,299, % 39,530, % 7.00% 航空油料成本 : 同比增加 8.17 亿元, 增幅为 4.99%, 主要是受航班运输量增加的影响 起降及停机费用 : 同比增加 5.93 亿元, 主要是由于飞机起降架次增加所致 折旧 : 同比增加 2.94 亿元, 主要是由于自有及融资租赁飞机数量的增加, 折旧费用相应增加 随着机队规模的扩大, 飞机保养 维修和大修成本同比增加 1.77 亿元, 增幅为 11.67% 雇员薪酬成本 : 同比增加 6.26 亿元, 主要是受雇员数量增加以及雇员薪酬标准调整 航空餐饮费用 : 同比增加 2.02 亿元, 主要是受载客人数增加 服务品质提升, 以及原材料价格的上涨 12

13 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 (4) 费用 2014 年上半年, 本集团销售费用为 亿元, 同比增加 1.99 亿元, 主要是代理业务手续费随着售票收入的增加而有所增加 ; 管理费用为 亿元, 同比增加 0.45 亿元 ; 财务费用为 亿元, 同比增加 亿元, 其中, 汇兑净损失为 7.21 亿元, 同比增加 亿元, 主要是本期人民币兑美元贬值的影响, 本报告期利息支出 ( 不含资本化部分 ) 为 亿元, 同比增加 1.19 亿元, 主要原因是本集团融资成本的增加 (5) 现金流 2014 年上半年, 本集团经营活动产生的现金流入净值为 亿元, 较 2013 年同期的 亿元增加 23.65%, 主要是本期经营收入增量高于经营成本增量 ; 投资活动产生的现金流出净值为 亿元, 较 2013 年同期的 亿元减少 59.54%, 主要是本期支付的飞机购置款同比减少所致 ; 融资活动产生的现金流出净值为 亿元, 2013 年同期的现金流入净值为 亿元, 主要是本期偿还 2009 年第二期中期票据 30 亿元且偿还其他长短期债务同比增加导致现金流出量增加 2014 年上半年末, 本集团现金及现金等价物余额为 亿元, 同比减少 亿元 (6) 资产负债情况 资产结构分析 截至, 本集团总资产为 2, 亿元, 比年初减少 0.69% 其中, 流动资产为 亿元, 占总资产的 10.00%; 非流动资产为 1, 亿元, 占总资产的 90.00% 流动资产中, 货币资金为 亿元, 占流动资产的 44.88%, 比年初减少 40.97%, 主要是本期偿还 2009 年第二期中期票据 30 亿元且偿还其他长短期债务同比增加导致现金流出量增加 ; 应收账款为 亿元, 比年初增长 2.13%, 主要是销售规模增加以及结算期时间性差异使得应收客票款的增加 非流动资产中, 固定资产为 1, 亿元, 占非流动资产的 69.58%, 比年初增加 3.01%, 主要是受自有 融资租赁飞机数量增加影响 ; 在建工程为 亿元, 占非流动资产的 17.20%, 比年初减少 0.64% 负债结构分析 截至, 本集团总负债为 1, 亿元, 比年初减少 0.61% 其中, 流动负债为 亿元, 占总负债的 40.97%; 非流动负债为 亿元, 占总负债的 59.03% 流动负债中, 带息债务 ( 短期借款 应付短期融资债券 一年内到期的长期借款等 ) 为 亿元, 较年初减少 24.05%, 主要是本期偿还人民币 30 亿元中期票据以及未来一年内需要偿付的长期借款减少所致 ; 应付账款为 亿元, 比年初增加 11.20%, 主要是航班运输量增加带来的各种应付运行成本相应增加 非流动负债中, 带息债务 ( 长期借款 应付债券 应付融资租赁款 ) 为 亿元, 较年初增加 12.27% 偿债能力分析 截至, 本集团的资产负债比率 ( 负债总额除以总资产 ) 为 71.84%, 较 2013 年 12 月 31 日的资产负债比率 71.78% 增加了 0.06 个百分点, 主要是本期确认了股东分红款, 使得股东权益较年初下降 由于航空运输企业的资产负债率普遍较高, 目前本集团的资产负债比 13

14 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 率仍处于较合理水平, 长期偿债风险处于可控制范围 截至, 本集团的流动比率 ( 流动资产除以流动负债 ) 为 0.34, 与 2013 年 12 月 31 日的 0.37 相比下降 0.03 同时, 本公司已获得多家国内银行提供数额最高为 1, 亿元的若干银行授信额度, 其中约 亿元已经使用, 可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求 资本支出 2014 年上半年, 本公司的资本性开支共计 亿元 其中, 用于飞机和发动机的投资总额为 亿元 其它资本性开支项目投资为 3.40 亿元, 主要包括高价周转件 飞机加改装 飞行模拟机 基本建设 信息系统建设 地面设备购置及长期投资项目现金部分 资产抵押 截至, 本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议, 共抵押了账面净值约为 亿元 (2013 年 12 月 31 日为 亿元 ) 的飞机和建筑物 及账面净值约为 0.37 亿元 (2013 年 12 月 31 日为 0.38 亿元 ) 的土地使用权 同时, 本集团有约 0.92 亿元 (2013 年 12 月 31 日约为 7.46 亿元 ) 的银行存款用作集团的部分银行贷款 经营租赁及其它的质押 承诺及或有负债 本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项, 于 2014 年 6 月 30 日的金额为 亿元, 较 2013 年 12 月 31 日的 亿元有所下降 ; 经营租赁承诺主要为未来几年内安排租赁若干飞机 办公室和相关设备的付款, 于 的金额为 亿元, 同比增长 9.77% 投资承诺于 的金额为 0.57 亿元, 较 2013 年 12 月 31 日的 0.56 亿元增加 0.01 亿元, 主要用于已签署的合资协议 本集团或有负债的详情载于本集团 2014 年半年度财务报表附注八 财务风险管理目标及政策 本集团在日常运营过程中面临着航空油料价格波动 利率及汇率波动的风险 国际航空油料价格受市场波动及供需变化的影响 本集团管理航空油料价格风险的策略旨在对油价的上行风险进行管理和控制 本集团自 2001 年 3 月起进行了油料套期保值交易, 交易品种主要是新加坡航油和与航油价格关联度较高的布伦特原油 纽约原油衍生产品 截至 2011 年 11 月 30 日, 公司的油料衍生合同已全部到期, 目前尚未建立新的仓位 基于国际油价的波动性和对公司成本的高灵敏度, 公司将根据航空油料市场变化情况, 在符合监管要求的前提下开展油料套期保值业务 本集团的融资租赁负债及若干银行贷款及其他贷款主要以美元结算, 本集团的若干费用亦以人民币以外的货币支付 本集团的海外办事处通过售票产生的外币收入及时汇回国内, 用于支付集团日常经营产生的外币费用和偿还一年内的外币债务 如有缺口, 本集团及时以人民币购汇用于支付 然而, 人民币对美元的汇率于报告期内的波动, 成为本集团在报告期内确认汇兑损失的主要原因 在利率风险管理方面, 本公司通过合理搭配带息负债固定利率和浮动利率的比例, 从而规避利率风险 本集团其他财务风险管理目标及政策的详情载于本集团 2014 年半年度财务报表附注十 3 14

15 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 2 其他 (1) 经营计划进展说明 二零一四年上半年, 本集团投入运力 亿可用吨公里, 同比增加 12.56%; 实现总周转量 亿收入吨公里, 同比增长 9.77%; 综合载运率为 70.27%, 同比下降 1.79 个百分点 机队发展 二零一四年上半年, 本集团共引进飞机 28 架, 包括 4 架 A320 系列 4 架 A 架 B 架 B ER 3 架 B777F 等机型 退出老旧飞机 13 架, 包括 1 架 A340 6 架 B737 系列 3 架 B COMBI 1 架 B ER 2 架 B F 截至二零一四年六月三十日, 本集 团共有飞机 512 架, 平均机龄 6.22 年 ( 不含湿租飞机 ) 其中, 本公司机队共有飞机 316 架, 平均机龄 6.28 年 ( 不含湿租飞机 ) 上半年引进 14 架, 退出 14 架 本集团机队详细情况如下表所示 : 引进计划 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 客机 其中 : 空客系列 A A320/A A A 波音系列 B B B B B 货机 B747F B757F B777F 公务机 合计 二零一四年上半年, 本公司在枢纽网络建设 市场营销 战略协同 产品创新 服务提升和成本控制等方面取得了新的进展 枢纽网络积极拓展航线网络 北京枢纽 成都区域枢纽和上海门户加快国际干线布局, 新开北京至华盛顿 巴塞罗那和济州, 成都至仰光, 上海至慕尼黑等国际航线 ; 复航北京至维也纳航线 ; 增投北京至纽约 休斯敦 斯德哥尔摩等国际航线的运力 国内主要加密部分二 三线城市航班, 弥补航线网络中的薄弱环节, 并纵深拓展枢纽网络覆盖面 联程收入同比增长 6.3% 15

16 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 截至二零一四年六月三十日, 本公司经营的客运航线达到 323 条, 其中国内航线 229 条, 国际航线 79 条, 地区航线 15 条, 通航国家 32 个, 通航城市 162 个, 其中国内 106 个, 国际 53 个, 地区 3 个 透过星空联盟, 本公司航线网络可覆盖 195 个国家的 1,328 个目的地 市场营销以市场和客户为导向, 适时调整营销策略, 系统提升营销能力 推广应用 OD 收益管理系统和客户关系管理系统 (CRM), 积极推进营销模式转型, 推动优势资源向优势市场集中, 供给与需求更加匹配, 收益管理水平持续改善 通过优化舱位结构, 提高旺季两舱收益水平, 扩大淡平季两舱销售数量, 两舱整体收入比重持续增长 常旅客计划步入二十周年, 凤凰知音 会员增至 3,000 余万, 旅客忠诚度有效提高 拓展与商旅服务商的合作, 与美运通 (AMEX) 达成全球 IAP(International Airline Program) 营销计划, 客源结构持续优化 电商结算平台顺利上线, 网站功能不断强化, 凤凰假期 等电商产品不断丰富, 电商营销能力有效提升 上半年, 两舱 常旅客 大客户和电商的收入增幅分别达到 10% 9.6% 25% 和 30% 协同与合作深化集团内相关企业的战略协同 确定了公司与深圳航空 山东航空常旅客合作基础规则 ; 制定了国深大客户捆绑指标, 初步完成 国航系 大客户管理系统架构的搭建 ; 与山东航空 昆明航空实现时刻交换 70 个 / 周 ; 继续推进 国航系 机务成本联动, 实现节支人民币 2,380 万元 积极拓展对外合作 持续推进与国泰航空在联合采购 外站维修 航材管理 节能减排 培训等方面的合作 在星空联盟的统一协调下, 与各成员航空公司共同推进在伦敦希思罗机场和巴西圣保罗机场的转场工作以及北京首都机场 T3 航站楼无缝枢纽项目 借夏威夷 维也纳和华盛顿开航, 建立与夏威夷航的代码共享合作, 扩大与奥地利航和美联航的代码共享合作, 拓展新开航线的市场营销 与德国铁路进行空铁联运, 延伸境外航线网络, 扩大中德航线市场销售, 提高航班载运率 产品与服务着力打造全流程服务链, 持续改善客户体验 开通通程登机业务的航站增至 126 个, 办理通程登机旅客 万人次 ; 升级地面自助值机设备 (CUSS), 自助值机旅客 189 万人次 ; 推广手机及短信值机服务, 值机旅客达到 55 万人次, 同比增长 48%; 完成成都自助改签产品投产 ; 推进网上购票预值机 全自助托运行李 手机值机二维码通关等项目 ; 北京 上海两地陆续推出 T3-C 快线休息室 T3-D 休息室和国内单体最大的浦东休息室 休息室和客舱餐饮服务引入 餐饮专家 和餐饮品牌, 提升餐食品质 成为中国首家同时实现地面基站宽带互联技术和卫星通讯技术应用的航空公司, 为旅客提供更高速的无线局域网服务 充分发挥公司运行体系作用, 与机场 空管建立常态化协调机制, 航班正常率得到提升 成本控制持续推进成本领先战略, 成本优势扩大 持续优化机队结构, 通过平衡投入结构 飞机利用率结构和航距结构, 成本结构持续优化, 上半年客机变动成本节约人民币 7.4 亿元 强化飞机减重 远程航线高度层管理 优化落地剩油方案等各项措施, 节省燃油支出 通过加强航后地面电源及桥载设备的使用, 节约辅助动力装置 (APU) 使用时间近 11 万小时 通过调整机型及航线油量 优选备降机场等措施, 提升业载空间 2.3 万吨 细化餐食机供品分类, 出台相应管控制度 引入内部模拟市场化核算, 应用 推广作业成本法, 成本管控更为精细 (2) 展望下半年, 中国经济仍将保持总体平稳的发展态势 预计航空客运业务将维持上半年增长趋势, 货运业务有望继续改善 但行业内外部竞争依然激烈, 汇兑 油价等仍有较大不确定性 面对挑战, 本集团将扎实推进战略实施, 努力创造新优势 获得新发展, 以更佳业绩回报股东和社会 16

17 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 ( 二 ) 行业 产品或地区经营情况分析 1 主营业务分行业 分产品情况 分产品营业收入营业成本 主营业务分产品情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 7.01 航空客运 43,967,595 航空货运及邮运 3,952,590 41,540, 其他 119, 单位 : 千元币种 : 人民币 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 主营业务分地区情况 单位 : 千元币种 : 人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减 (%) 中国大陆 30,928, 其他国家和地区 17,111, ( 三 ) 核心竞争力分析报告期内, 公司核心竞争力未发生重要变化 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 报告期末, 本集团确认长期股权投资的余额为 亿元, 较年初减少 1.74% 其中, 按权益法核算的合营公司权益为 亿元, 较年初增长 1.13%, 主要是本期新增对上海国际机场地面服务有限公司的投资 ;2014 年上半年, 按权益法核算的联营公司权益为 亿元, 较年初降低 2.04%, 主要是本期权益法确认的国泰航空股利及其非损益性变动损失的影响 其中, 对国泰航空 山东航空集团有限公司 山东航空的股权投资余额分别为 亿元 9.41 亿元 5.65 亿元, 其 2014 年上半年盈利分别为 3.90 亿元 0.60 亿元和 0.47 亿元 对外股权投资总体情况请见财务报表附注五 (10) (1) 证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额 ( 元 ) 持有数量 ( 股 ) 期末账面价值 ( 元 ) 占期末证券总投资比例 (%) 报告期损益 ( 元 ) 1 股票 深信泰丰 15,622,267 1,765,000 8,454, ,100,100 报告期已出售证券投资损益 / / / / -1,072,362 合计 15,622,267 / 8,454, ,027,738 17

18 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 (2) 持有其他上市公司股权情况 证券代码 证券简称 最初投资成本 期初持股比例 (%) 期末持股比例 (%) 期末账面价值 报告期损益 单位 : 千元 报告期所有者权益变动 会计核算科目 HK 国泰长期股 11,324, ,212, , ,389 航空权投资 购买 山东长期股 182, ,588 8,044 - 航空权投资 购买 HK 中国民航长期股 9, , 信息权投资 购买 网络 合计 11,516,491 / / 12,786, , ,389 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 集团财务公司 最初投资金额 ( 元 ) 持有数量 ( 股 ) 占该公司股权比例 (%) 期末账面价值 ( 元 ) 报告期损益 ( 元 ) 报告期所有者权益变动 ( 元 ) 134,080, ,738, ,743,000 8,011,000 1,335,000 会计核算科目 长期股权投资 合计 134,080,160 / / 229,743,000 8,011,000 1,335,000 / / 2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况本报告期公司无委托理财事项 (2) 委托贷款情况本报告期公司无委托贷款事项 3 募集资金使用情况报告期内, 公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况 4 主要子公司 参股公司分析 股份来源 重组上市注入 (1) 国货航国货航成立于 2003 年 2011 年, 国航与国泰航空以原国货航为平台完成货运合资, 合资公司注册资本为 3,235,294,118 元, 国航持有 51% 股权 截至, 国货航机队共有飞机 12 架, 平均机龄 年 上半年引进飞机 5 架, 退出飞机 2 架 2014 年上半年, 国货航投入可用货运吨公里 亿, 同比增加 15.66%; 实现收入货运吨公里 亿, 同比增长 8.35%; 运输货邮 万吨, 同比增长 3.64%; 货邮载运率为 52.57%, 同比下降 3.54 个百分点 股份来源 18

19 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 2014 年上半年, 国货航实现营业收入 亿元, 同比上升 9.58% 其中, 货邮运输收入为 亿元, 同比上升 5.78% 净亏损 1.31 亿元, 亏损同比下降 51.48% (2) 深圳航空深圳航空成立于 1992 年, 以深圳为主运营基地, 主要经营航空客货运输业务, 注册资本为 812,500,000 元, 国航持有 51% 股权 截至, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 机队共有飞机 149 架, 平均机龄 5.45 年 上半年引进飞机 9 架 2014 年上半年, 深圳航空 ( 含昆明航空 ) 投入可用座位公里达 亿, 同比增加 11.28%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 11.11% 运输旅客 1, 万人次, 同比增长 9.59%; 平均客座率为 82.16%, 同比下降 0.13 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 2.75 亿, 同比增加 2.73%; 实现收入货运吨公里 2.20 亿, 同比上升 6.59%; 运输货邮 万吨, 同比增长 6.27%; 货邮载运率为 79.72%, 同比上升 2.88 个百分点 2014 年上半年, 深圳航空实现营业收入 亿元, 同比增长 6.77% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 7.15% 实现归属于母公司的净利润 0.14 亿元, 同比下降 94.04% (3) 澳门航空澳门航空成立于 1994 年, 是以澳门为基地的航空公司, 注册资本为澳门币 442,042,000 元, 国航持有 66.9% 股权 截至, 澳门航空机队共有飞机 15 架, 平均机龄 年 上半年引进飞机 1 架 2014 年上半年, 澳门航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 19.49%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 21.42% 运输旅客 万人次, 同比增长 19.68%; 平均客座率为 67.97%, 同比上升 1.08 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 3, 万, 同比增加 20.71%; 实现收入货运吨公里 1, 万, 同比上升 19.39%; 运输货邮 7, 吨, 同比增长 18.11%; 货邮载运率为 28.86%, 同比下降 0.32 个百分点 2014 年上半年, 澳门航空实现营业收入 亿元, 同比增长 5.45% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 9.42% 实现净利润 0.21 亿元, 同比下降 74.39% (4) 大连航空大连航空成立于 2011 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 大连航空机队共有飞机 6 架, 平均机龄 3.25 年 2014 年上半年, 大连航空投入可用座位公里 8.71 亿, 同比增加 35.29%; 实现收入客公里 7.10 亿, 同比增长 31.58% 运输旅客 万人次, 同比增长 37.42%; 平均客座率为 81.53%, 同比下降 2.29 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 1, 万, 同比增加 54.52%; 实现收入货运吨公里 万, 同比上升 32.84%; 运输货邮 4, 吨, 同比增长 22.94%; 货邮载运率为 51.42%, 同比下降 8.39 个百分点 2014 年上半年, 大连航空实现营业收入 4.16 亿元, 全部为航空运输收入, 同比增长 12.43% 净亏损 0.22 亿元,2013 年同期为净利润 0.12 亿元 (5) 北京航空北京航空成立于 2011 年, 注册资本 10 亿元 国航持有 51% 股权 截至, 北京航空机队共有托管公务机 11 架 自有公务机 1 架, 平均机龄 3.07 年 上半年引进托管飞机 1 架 19

20 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 2014 年上半年, 北京航空完成 261 班次, 同比增长 12.99%;1,407.5 飞行小时, 同比增长 25.51%; 运输旅客 2,035 人次, 同比增长 31.97% 2014 年上半年, 北京航空实现营业收入 0.65 亿元, 同比增长 22.64% 其中, 包机销售收入为 亿元, 同比下降 51.67%; 实现净利润 亿元, 同比下降 27.50% (6) 内蒙航空内蒙航空成立于 2013 年, 注册资本为 10 亿元, 国航持有 80% 股权 截至, 内蒙航空机队共有飞机 2 架, 平均机龄 年 上半年引进飞机 1 架 2014 年上半年, 内蒙航空投入可用座位公里 8, 万, 实现收入客公里 7, 万, 运输旅客 万人次, 平均客座率为 89.86% 货运方面, 投入可用货运吨公里 万, 实现收入货运吨公里 万, 运输货邮 吨, 货邮载运率为 52.69% 2014 年上半年, 内蒙航空实现营业收入 0.88 亿元 其中, 航空运输收入为 0.87 亿元, 净亏损 亿元 (7) 山东航空山东航空成立于 1999 年, 注册资本为 4 亿元, 国航持有 22.8% 股权 截至, 山东航空机队共有飞机 67 架 ( 不含湿租给国航的 6 架飞机 ), 平均机龄 4.86 年 上半年引进飞机 2 架, 退出飞机 1 架 2014 年上半年, 山东航空投入可用座位公里 亿, 同比增加 17.78%; 实现收入客公里 亿, 同比增长 17.93% 运输旅客 万人次, 同比增长 16.35%; 平均客座率为 78.14%, 同比上升 0.04 个百分点 货运方面, 投入可用货运吨公里 2.11 亿, 同比增加 24.12%; 实现收入货运吨公里 0.91 亿, 同比上升 16.67%; 运输货邮 6.24 万吨, 同比增长 14.50%; 货邮载运率为 42.86%, 同比下降 3.35 个百分点 2014 年上半年, 山东航空实现营业收入 亿元, 同比增长 0.71% 其中, 航空运输收入为 亿元, 同比增长 0.44% 实现净利润 0.47 亿元, 同比减少 42.68% 5 非募集资金项目情况报告期内, 公司无非募集资金投资项目 二 利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况公司 2013 年度利润分配方案已经 2014 年 5 月 22 日召开的公司 2013 年度股东大会审议通过 以公司总股本 13,084,751,004 股为基数计算, 每股分派现金红利人民币 元 ( 含适用税项 ), 向全体股东发放 公司于 2014 年 7 月 8 日刊登 A 股二零一三年度分红派息实施公告, 股权登记日是 2014 年 7 月 14 日, 除息日是 2014 年 7 月 15 日, 现金红利发放日是 2014 年 7 月 15 日 该利润分配方案已按期实施完毕 ( 二 ) 半年度拟定的利润分配预案 公积金转增股本预案公司 2014 年半年度不实施利润分配及公积金转增股本 三 其他披露事项 ( 一 ) 董事会 监事会对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 不适用 20

21 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第五节重要事项 一 重大诉讼 仲裁和媒体普遍质疑的事项 2007 年 2 月 26 日, 美国联邦法院纽约东部地区法院向本公司和国货航发出了航空货运服务反垄断民事案件传票, 起诉本公司和国货航及若干其他航空公司通过一致地过度征收附加费, 阻止航空货运服务价格打折, 以及在收益和消费者分配方面达成一致共识, 从而达到制定 提高 维持或者稳定航空货运服务价格的目的, 违反美国反垄断法的规定 目前, 法院正在考虑该案是否将作为集团诉讼继续存在 由于诉讼程序还在进行中, 本公司董事认为目前尚未能对诉讼的结果做出合理及可靠的估计, 因此暂未就此项诉讼做出拨备 二 破产重整相关事项本报告期公司无破产重整相关事项 三 资产交易 企业合并事项 不适用 四 公司股权激励情况及其影响 2012 年 12 月 5 日, 国资委下发 关于中国国际航空股份有限公司实施第二期股票增值权激励计划的批复 ( 国资分配 号 ), 批准本公司二期股票增值权授予方案 2013 年 2 月 6 日, 公司第三届董事会第三十三次会议审议了 中国国际航空股份有限公司股票增值权管理办法 ( 修订 ) 和 中国国际航空股份有限公司二期股票增值权授予方案, 并经 2013 年 5 月 23 日召开的公司二零一二年度股东大会审议批准 2013 年 6 月 6 日, 公司第三届董事会管理人员培养及薪酬委员会第十四次会议通过了 二期股票增值权授予相关事项的提案, 同意向该提案规定下的 160 名授予对象, 授予二期股票增值权共计 2,620 万股, 确定二期股票增值权的授予日为 2013 年 6 月 6 日, 二期股票增值权的行权价 ( 即授予价 ) 为 6.46 港元 本次授予的股票增值权自授予之日起五年有效 截至 2014 年 6 月 30 日, 与股票增值权相关的负债账面价值为 万元 五 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 交易类别 实际金额 ( 人民币千元 ) 货运舱位销售收入 35,902 政府专包机收入 142,361 飞机维修收入 - 地面服务收入 29,629 媒体占用费收入 13,756 机上供应品销售收入 5,729 机票销售收入 5,706 房屋租赁收入 500 常旅客收入 3,049 劳务收入 865 利息收入 9,344 机场和地勤费用支出 125,117 餐食支出 365,007 21

22 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 维修及保养支出 112 销售佣金支出 4,810 飞机及航材租金支出 - 房屋租赁费 44,229 物业管理支出 50,803 其他采购与维修支出 27,000 媒体制作费 29,601 行政管理服务支出 3,792 劳务费支出 347 常旅客支出 2,050 建设工程管理费 - 利息支出 46,351 ( 二 ) 共同对外投资的重大关联交易经本公司第四届董事会第四次会议批准, 本公司与国泰货运 朗星以及国货航于 2014 年 6 月 26 日签订 增资协议 根据 增资协议, 本公司以现金及实物合计出资人民币 1,020,000,000 元 其中, 以包括四架 B757 飞机在内的资产出资人民币 172,219,700 元, 以现金出资人民币 847,780,300 元 国泰货运以现金出资人民币 500,000,000 元 ; 朗星以现金出资人民币 480,000,000 元 本次增资后, 国货航的注册资本增加至人民币 5,235,294,118 元, 其中新增注册资本为人民币 2,000,000,000 元 增资后, 本公司 国泰货运及朗星各自在国货航的股权比例将保持不变, 分别为 51% 25% 及 24% 具体内容详见本公司于 2014 年 6 月 27 日在上海证券交易所网站 及 中国证券报 上海证券报 和 证券日报 上刊登的公告 六 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 不适用 ( 二 ) 担保情况 对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ): 本集团的子公司深圳航空就该公司员工的房屋按揭银行借款及飞行学员的学费按揭银行借款向有关银行作出担保 于, 深圳航空为员工房屋按揭银行借款及飞行学员学费的担保金额分别为人民币 433,755,780 元 (2013 年 12 月 31 日 : 人民币 475,979,454 元 ) 和人民币 252,596,421 元 (2013 年 12 月 31 日 : 人民币 273,167,836 元 ) 对子公司的担保情况 : 担保方 ( 提供担保 ) 被担保方 担保金额 ( 美元 ) 起始日 到期日 履行完毕 本公司 国货航 87,932, 年 12 月 16 日 2023 年 12 月 15 日 否 本公司 国货航 90,368, 年 3 月 12 日 2024 年 3 月 11 日 否 本公司 国货航 90,369, 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 30 日 否 本公司 国货航 71,917, 年 6 月 29 日 否 ( 三 ) 其他重大合同或交易本报告期公司无其他重大合同或交易 22

23 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 七 承诺事项履行情况 承诺背景 与再融资相关的承诺 与再融资相关的承诺 其他 承诺类型 解决关联交易 解决关联交易 股份限售 承诺方 中航集团公司 本公司 中航集团公司 承诺内容 中航集团公司针对本公司与其所属的中航财务之间的存贷款业务相关事宜承诺如下 : (1) 中航财务为依据 企业集团财务公司管理办法 等相关法规依法设立的企业集团财务公司, 已建立健全内部控制 财务会计等相关制度, 其所有业务活动均遵照相关法律法规的规定, 运作情况良好, 本公司在中航财务的相关存贷款业务具有安全性 在后续运营过程中, 中航财务将继续按照相关法律法规的规定规范运作 ; (2) 鉴于本公司在资产 业务 人员 财务 机构等方面均独立于中航集团公司, 中航集团公司将继续确保本公司的独立性并充分尊重本公司的经营自主权, 由本公司根据相关监管规定和业务开展的实际需要自主决策与中航财务间的存贷款业务, 并依照相关法律法规及公司章程的规定履行内部程序, 中航集团公司不对本公司的相关决策进行干预 ; (3) 根据 企业集团财务公司管理办法 的规定, 在中航财务出现支付困难的紧急情况时, 中航集团公司将按照解决支付困难的实际需要, 相应增加中航财务的资本金, 确保本公司在中航财务存款的安全 在本公司与中航财务于 2012 年 11 月 20 日签署的 金融财务服务协议 框架之内, 保证本公司 ( 含控股子公司 ) 在中航财务的存款每日余额上限低于中航财务向本公司 ( 含控股子公司 ) 发放的贷款 ( 包括提供的其他信贷业务 ) 每日余额上限, 同时本公司 ( 含控股子公司 ) 在中航财务的每个会计年度的日均存款余额低于当年中航财务向本公司 ( 含控股子公司 ) 实际发放的贷款 ( 包括提供的其他信贷业务 ) 的日均余额 中航集团公司于 2013 年 12 月 20 日通过上海证券交易所交易系统增持本公司 760,000 股 A 股股份 承诺时间及期限 承诺时间为 2010 年 8 月 12 日 承诺时间为 2012 年 10 月 17 日, 承诺完成时间为 2015 年 12 月 31 日承诺时间 是否有履行期限 否 是 是 是否及时严格履行 是 是 是 23

24 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 承诺 ( 以下简称 本轮首次增持 ), 占本公司已发行总股份的 0.01% 中航集团公司拟在未来 12 个月内 ( 自 2013 年 12 月 20 日起算 ) 以自身名义或通过一致行动人继续通过二级市场增持本公司股份, 累计增持比例不超过本公司已发行总股份的 2%( 含本轮首次增持已增持的股份 ) 中航集团公司承诺, 在增持计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份 为 2013 年 12 月 21 日, 承诺完成时间为 2015 年 6 月 19 日 八 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 持有 5% 以上股份的股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况本报告期公司及其董事 监事 高级管理人员 持有 5% 以上股份的股东 实际控制人 收购人均未受中国证监会的稽查 行政处罚 通报批评及证券交易所的公开谴责 九 公司治理情况公司严格按照 公司法 证券法 和中国证监会 上海证券交易所关于上市公司治理的法律 法规和规范性文件要求, 不断完善公司法人治理结构 持续规范公司运作 公司 " 三会一层 " 能各尽其职 勤勉尽责地履行相关的职权和义务, 形成了公司股东大会 董事会 监事会及经理层相互协调 互相制衡的法人治理结构 报告期内, 针对公司原董事长王昌顺先生和董事白纪图先生分别辞去董事长 董事职务的情况, 公司按照章程和相关法规的规定, 及时补充董事人选, 严格履行董事提名和董事长选举相关审批程序, 选举蔡剑江先生为公司第四届董事会董事长 史乐山先生为公司非执行董事, 维护董事会合规有序运作 针对原总裁蔡剑江先生工作发生变动, 根据 公司章程 和相关披露要求及时履行会议程序, 选举宋志勇先生为公司总裁和执行董事, 保证了公司管理层的有效运行 公司治理是一项长期工作, 公司将继续严格按照中国证监会和上海证券交易所等监管部门的要求, 持续巩固公司治理专项活动成果, 不断深化完善公司治理结构和制度建设, 确保上市公司的独立性 透明性和规范性, 充分维护股东及其他利益相关者的合法权益, 促进公司健康持续稳定地发展 24

25 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第六节股份变动及股东情况 一 股本变动情况 ( 一 ) 股份变动情况表 1 股份变动情况表报告期内, 公司股份总数及股本结构未发生变化 ( 二 ) 限售股份变动情况报告期内, 本公司限售股份无变动情况 二 股东情况 ( 一 ) 截止报告期末股东总数及持有公司 5% 以上股份的前十名股东情况单位 : 股报告期末股东总数 274,511 户 ( 其中 H 股登记股东 4,440 户 ) 前十名股东持股情况 股东名称 中国航空集团公司 国泰航空有限公司 HKSCC NOMINEES LIMITED 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 中国航空油料集团公司 中外运空运发展股份有限公司 新华人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -018L - 股东性质国家境外法人 境外法人 境外法人国有法人国有法人 未知 持股比例 (%) 持股总数 报告期内增减 持有有限售条件股份数量 ,427,546, ,796,331 质押或冻结的股份数量 冻结 ,633,725,455 0 无 ,677,582, ,000 未知 ,556,334,920 0 冻结 ,300,000 0 未知 ,800,000 0 未知 ,378,218 0 未知 127,445,536 36,454,464 25

26 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 FH002 沪招商证券股份有限公司狮诚控股国际私人有限公司 - 客户资金中信信托有限责任公司 - 中信信托 稳健分层型证券投资集合资金信托计划 1318C 期 未知 未知 未知 ,308,852 16,752,335 未知 ,576,149 13,576,149 未知 ,300,007 4,737,500 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 中国航空集团公司 5,234,749,762 人民币普通股 5,234,749,762 国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,677,582,075 境外上市外资股 1,677,582,075 中国航空 ( 集团 ) 有限公司 1,556,334,920 人民币普通股 1,332,482,920 境外上市外资股 223,852,000 中国航空油料集团公司 86,300,000 人民币普通股 86,300,000 中外运空运发展股份有限公司 75,800,000 人民币普通股 75,800,000 新华人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -018L - 68,378,218 人民币普通股 68,378,218 FH002 沪 招商证券股份有限公司 31,308,852 人民币普通股 31,308,852 狮诚控股国际私人有限公司 - 客户资金 13,576,149 人民币普通股 13,576,149 中信信托有限责任公司 - 中信信托 稳健分层型证券投资集合资金信托计划 1318C 期 9,300,007 人民币普通股 9,300,007 上述股东关联关系或一致行动的说明 中国航空 ( 集团 ) 有限公司是中国航空集团公司的全资子公司, 故中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司 53.37% 的股份 注 : 1 HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司, 其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票 其持有本公司 1,677,582,075 股 H 股中不包含代中国航空 ( 集团 ) 有限公司持有的 166,852,000 股 2 依据 境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 ( 财企 [2009]94 号 ) 和财政部 国务院国有资产监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 全国社会保障基金理事会公告 (2009 年第 63 号 ) 规定, 公司控股股东中国航空集团公司和中国航空 ( 集团 ) 有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态 三 控股股东或实际控制人变更情况本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更 26

27 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第七节优先股相关情况 本报告期公司无优先股事项 27

28 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第八节董事 监事 高级管理人员情况 一 持股变动情况 公司董事 监事和高级管理人员持股未发生变化 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 白纪图 (Christopher Dale Pratt) 非执行董事 辞任 工作变动 王昌顺 董事长 辞任 工作变动 蔡剑江 执行董事 总裁 辞任 工作变动 宋志勇 执行董事 总裁 聘任 选举 蔡剑江 董事长 聘任 选举 史乐山 (John Robert Slosar) 非执行董事 聘任 选举 孙玉德 非执行董事 离任 退休 肖烽 总会计师 聘任 工作需要 孟宪斌 总经济师 聘任 工作需要 年 1 月 23 日, 公司董事会收到非执行董事白纪图 (Christopher Dale Pratt) 先生递交的辞呈, 因工作变动, 自 2014 年 3 月 14 日起辞去公司非执行董事职务 年 1 月 27 日, 公司董事会收到董事长王昌顺先生递交的辞呈, 因工作变动, 辞去董事及董事长职务 年 1 月 28 日, 公司董事会收到总裁蔡剑江先生递交的辞呈, 因调往中航集团公司任职, 辞去公司总裁职务, 并由执行董事转为非执行董事 同日, 公司第四届董事会第三次会议, 聘任宋志勇先生为公司总裁, 并提名为执行董事候选人 ;2014 年 5 月 22 日, 公司 2013 年度股东大会选举宋志勇先生为公司执行董事 年 2 月 21 日, 公司第四届董事会第四次会议, 选举蔡剑江先生为公司第四届董事会董事长 年 2 月 21 日, 公司第四届董事会第四次会议, 提名史乐山先生 (John Robert Slosar) 为公司非执行董事候选人 ;2014 年 5 月 22 日, 公司 2013 年度股东大会选举史乐山先生 (John Robert Slosar) 为公司非执行董事 年 5 月 7 日, 公司副总裁陈志勇先生兼任深圳航空董事 总裁职务 ; 冯刚先生不再兼任深圳航空董事 总裁职务 年 7 月 8 日, 公司工会主席王燕塘先生不再兼任公司飞行总队党委书记 常委 委员 副总队长职务 8 公司非执行董事孙玉德先生因退休自 2014 年 7 月 10 日起辞去公司非执行董事的职务 同日, 公司第四届董事会第八次会议, 提名冯刚先生为公司非执行董事候选人 年 7 月 22 日, 公司董事会收到樊澄先生不再兼任总会计师的辞呈 7 月 28 日, 公司第四届董事会第九次会议, 聘任肖烽先生 孟宪斌先生分别为公司总会计师和公司总经济师 28

29 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第十节财务报告 ( 未经审计 ) 详见附件 29

30 中国国际航空股份有限公司 2014 年半年度报告 第十一节备查文件目录 ( 一 ) 载有法定代表人签名的 2014 年半年度报告文本 ( 二 ) 载有法定代表人 总会计师 财务部总经理签名并盖章的 2014 年半年度财务报告文本 ( 三 ) 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿 ( 四 ) 在香港联合交易所披露的 2014 年半年度报告文本 董事长 : 蔡剑江中国国际航空股份有限公司 2014 年 8 月 26 日 30

31 附件 中国国际航空股份有限公司 ( 在中华人民共和国注册成立的股份有限公司 ) 自 2014 年 1 月 1 日至 止半年度财务报表

32 审阅报告 毕马威华振专字第 号 中国国际航空股份有限公司全体股东 : 我们审阅了后附的中国国际航空股份有限公司 ( 以下简称 贵公司 ) 及其子公司 ( 以下统称 贵集团 ) 中期财务报表, 包括 的合并资产负债表和资产负债表, 自 2014 年 1 月 1 日至 止 6 个月期间的合并利润表和利润表 合并股东权益变动表和股东权益变动表 合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注 按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则第 32 号 - 中期财务报告 的规定编制中期财务报表是贵公司管理层的责任, 我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中期财务报表出具审阅报告 我们按照 中国注册会计师审阅准则第 2101 号 - 财务报表审阅 的规定执行审阅业务 该准则要求我们计划和实施审阅工作, 以对中期财务报表是否不存在重大错报获取有限保证 审阅主要限于询问贵公司有关人员和对财务数据实施分析程序, 提供的保证程度低于审计 我们没有实施审计, 因而不发表审计意见 根据我们的审阅, 我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照 企业会计准则第 32 号 中期财务报告 的规定编制 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 陈玉红 中国北京 王婷 二 一四年八月二十六日

33 中国国际航空股份有限公司 合并资产负债表 ( 未经审计 ) 2014 年 2013 年 资产 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 流动资产货币资金 1 9,154,556 15,507,677 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 10,753 11,350 应收票据 应收账款 3 3,167,486 3,100,584 其他应收款 4 3,775,448 2,849,938 预付款项 5 684, ,962 存货 6 1,075,501 1,044,617 被划分为持有待售的非流动资产 7 595, ,413 其他流动资产 8 1,937,320 1,236,939 流动资产合计 20,401,462 25,425, 非流动资产长期应收款 9 494, ,404 长期股权投资 10 15,710,257 15,987,808 投资性房地产 240, ,291 固定资产 ,719, ,988,709 在建工程 12 31,571,351 31,772,505 无形资产 13 3,242,350 2,864,299 商誉 14 1,102,185 1,102,185 长期待摊费用 , ,536 递延所得税资产 16 3,141,691 3,159,535 非流动资产合计 183,547, ,936, 资产总计 203,948, ,361,883 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 1 页

34 中国国际航空股份有限公司合并资产负债表 ( 未经审计 )( 续 ) 2014 年 2013 年 负债及股东权益 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 流动负债短期借款 18 22,892,353 22,821,013 应付短期融资债券 ,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 2 16,365 24,070 应付票据 441,234 - 应付账款 20 13,154,330 11,828,973 国内票证结算 21 1,283,524 1,785,306 国际票证结算 21 3,330,849 2,676,142 预收款项 128, ,112 应付职工薪酬 22 1,607,240 2,239,516 应交税费 , ,649 应付利息 , ,165 应付股利 ,870 - 其他应付款 26 5,157,269 5,505,080 一年内到期的非流动负债 27 10,210,935 20,507,235 流动负债合计 60,037,722 69,644, 非流动负债长期借款 28 29,923,840 23,266,406 应付债券 29 19,000,000 19,000,000 长期应付款 30 3,386,092 3,376,552 应付融资租赁款 31 27,689,141 25,972,715 预计负债 , ,601 递延收益 33 4,038,858 3,767,948 递延所得税负债 16 2,079,324 2,014,407 非流动负债合计 86,487,506 77,774, 负债合计 146,525, ,418, 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 2 页

35 中国国际航空股份有限公司 合并资产负债表 ( 未经审计 )( 续 ) 2014 年 2013 年 负债及股东权益 ( 续 ) 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 股东权益股本 34 13,084,751 13,084,751 资本公积 35 17,888,690 18,318,568 盈余公积 36 5,481,256 5,233,245 未分配利润 37 20,878,864 21,245,364 外币报表折算差额 (3,533,665) (3,727,738) 归属于母公司股东权益合计 53,799,896 54,154,190 少数股东权益 3,623,536 3,788, 股东权益合计 57,423,432 57,942, 负债及股东权益总计 203,948, ,361,883 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 3 页

36 中国国际航空股份有限公司 合并利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 附注五 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 一 营业收入 38 49,117,301 45,858,313 减 : 营业成本 38 42,299,222 39,530,704 营业税金及附加 39 84, ,571 销售费用 40 3,597,085 3,397,742 管理费用 41 1,496,305 1,450,566 财务费用 42 2,195, ,321 资产减值损失 43 7,240 18,144 加 : 公允价值变动损失 44 (423) (954) 投资收益 , ,501 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 244, ,611 二 营业利润 (315,778) 1,235,812 加 : 营业外收入 , ,943 其中 : 非流动资产处置收益 22,663 62,347 减 : 营业外支出 47 50,057 40,673 其中 : 非流动资产处置损失 37,969 21,027 三 利润总额 511,804 1,512,082 减 : 所得税费用 48 90, ,583 四 净利润 421,538 1,125, 归属于母公司股东的净利润 474,381 1,118,892 少数股东损益 (52,843) 6,607 五 每股收益 ( 人民币元 / 股 ) 49 基本及摊薄每股收益 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 4 页

37 中国国际航空股份有限公司 合并利润表 ( 未经审计 )( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 附注五 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 六 以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目 ( 以扣除所得税影响后的净额列示 ) : 按照权益法核算的在被投资单位以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 (429,878) 490,957 外币报表折算差额 198,686 (350,754) 其他综合收益 50 (231,192) 140, 七 综合收益总额 190,346 1,265,702 其中 : 归属于母公司股东的综合收益总额 238,576 1,266,482 归属于少数股东的综合损失总额 (48,230) (780) 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 5 页

38 中国国际航空股份有限公司合并股东权益变动表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 止 6 个月期间 归属于母公司股东权益 外币报表 少数 股东 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 小计 股东权益 权益合计 一 本期期初余额 13,084,751 18,318,568 5,233,245 21,245,364 (3,727,738) 54,154,190 3,788,803 57,942, 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 净利润 , ,381 (52,843) 421,538 ( 二 ) 其他综合收益 / ( 损失 ) - (429,878) ,073 (235,805) 4,613 (231,192) 综合收益 / ( 损失 ) 总额 - (429,878) - 474, , ,576 (48,230) 190, ( 三 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,011 (248,011) 对股东的分配 (592,870) - (592,870) (117,037) (709,907) 三 本期期末余额 13,084,751 17,888,690 5,481,256 20,878,864 (3,533,665) 53,799,896 3,623,536 57,423,432 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 6 页

39 中国国际航空股份有限公司合并股东权益变动表 ( 未经审计 )( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间 归属于母公司股东权益 外币报表 少数 股东 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 小计 股东权益 权益合计 一 本期期初余额 12,891,955 16,492,312 4,572,881 19,374,375 (3,045,439) 50,286,084 3,367,991 53,654, 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 净利润 ,118,892-1,118,892 6,607 1,125,499 ( 二 ) 其他综合收益 / ( 损失 ) - 490, (343,367) 147,590 (7,387) 140,203 综合收益 / ( 损失 ) 总额 - 490,957-1,118,892 (343,367) 1,266,482 (780) 1,265, ( 三 ) 除利润分配外与股东以 所有者身份进行的交易 1. 发行新股增加的股本 192, , ,044,449-1,044, 少数股东认缴注册资本 , , 交叉持股抵销 - (130,158) (130,158) - (130,158) ( 四 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积及其他 ,353 (421,943) - (9,590) - (9,590) 2. 对股东的分配 (776,580) - (776,580) (114,998) (891,578) 三 本期期末余额 13,084,751 17,704,764 4,985,234 19,294,744 (3,388,806) 51,680,687 3,452,213 55,132,900 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 7 页

40 中国国际航空股份有限公司合并现金流量表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 附注五 6 月 30 日止 6 月 30 日止 6 个月期间 6 个月期间 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 52,047,822 47,941,863 收到的税费返还 11,971 8,191 收到的其他与经营活动有关的现金 51 1,326, ,433 现金流入小计 53,386,224 48,920, 购买商品 接受劳务支付的现金 (32,011,729) (30,636,700) 支付给职工以及为职工支付的现金 (7,660,004) (6,401,814) 支付的各项税费 (1,387,480) (1,305,947) 支付的其他与经营活动有关的现金 51 (4,373,592) (4,143,715) 现金流出小计 (45,432,805) (42,488,176) 经营活动产生的现金流量净额 52 7,953,419 6,432, 二 投资活动产生的现金流量收回已质押的银行存款 663,861 66,413 收到的少数股东认缴注册资本款项 - 200,000 处置固定资产和无形资产所收到的现金净额 948, ,179 取得投资收益收到的现金 167, ,776 收到的其他与投资活动有关的现金 , ,981 现金流入小计 1,954, , 购建固定资产和其他长期资产支付的现金 (6,880,640) (13,076,248) 投资支付的现金 - (10,403) 增加已质押的银行存款 (9,936) (42,569) 支付的其他与投资活动有关的现金 (7,531) (52,211) 现金流出小计 (6,898,107) (13,181,431) 投资活动产生的现金流量净额 (4,943,443) (12,217,082) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 8 页

41 中国国际航空股份有限公司合并现金流量表 ( 未经审计 )( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注五 6 个月期间 6 个月期间 三 筹资活动产生的现金流量发行债券收到的现金 - 5,700,000 取得借款收到的现金 24,193,699 18,922,166 吸收投资所收到的现金 - 1,044,449 现金流入小计 24,193,699 25,666, 偿还债券支付的现金 (3,700,000) - 偿还债务支付的现金 (25,556,542) (14,605,840) 偿付利息 分配股利支付的现金 (1,379,670) (1,148,398) 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 (117,037) (114,998) 融资租赁支付的现金 (2,325,327) (1,891,793) 现金流出小计 (32,961,539) (17,646,031) 筹资活动产生的现金流量净额 (8,767,840) 8,020, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 58,238 (120,511) 五 现金及现金等价物 ( 减少 ) / 增加净额 (5,699,626) 2,115,302 加 : 期初现金及现金等价物余额 14,761,830 11,787,943 六 期末现金及现金等价物余额 52 9,062,204 13,903,245 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 9 页

42 中国国际航空股份有限公司 资产负债表 ( 未经审计 ) 2014 年 2013 年 资产 附注十一 6 月 30 日 12 月 31 日 流动资产货币资金 997,961 6,587,506 应收账款 1 3,877,276 3,432,286 其他应收款 2 2,919,886 2,841,241 委托贷款 1,020,000 - 预付款项 374, ,823 存货 652, ,845 被划分为持有待售的非流动资产 358, ,627 其他流动资产 1,606,440 1,022,022 流动资产合计 11,806,086 15,475, 非流动资产长期应收款 302, ,921 长期股权投资 3 22,742,111 22,686,595 固定资产 91,337,058 92,051,664 在建工程 20,591,635 20,292,144 无形资产 2,133,795 2,121,602 长期待摊费用 116, ,045 递延所得税资产 1,902,040 2,102,909 非流动资产合计 139,124, ,642, 资产总计 150,931, ,118,230 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 10 页

43 中国国际航空股份有限公司资产负债表 ( 未经审计 )( 续 ) 2014 年 2013 年 负债及股东权益 6 月 30 日 12 月 31 日 流动负债短期借款 14,013,546 11,681,204 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 3,819 应付账款 9,247,139 8,548,547 国内票证结算 1,051,445 1,297,248 国际票证结算 3,059,831 2,402,980 预收款项 88,172 78,145 应付职工薪酬 663,042 1,192,412 应交税费 184, ,760 应付利息 766, ,840 应付股利 592,870 - 其他应付款 1,627,245 1,897,005 一年内到期的非流动负债 7,077,534 17,661,914 流动负债合计 38,371,627 45,763, 非流动负债长期借款 14,387,853 10,937,026 应付债券 19,000,000 19,000,000 长期应付款 1,631,527 1,656,739 应付融资租赁款 23,089,071 23,444,512 预计负债 28,592 34,942 递延收益 3,016,731 2,621,292 递延所得税负债 119, ,745 非流动负债合计 61,273,087 57,939, 负债合计 99,644, ,703, 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 11 页

44 中国国际航空股份有限公司 资产负债表 ( 未经审计 )( 续 ) 2014 年 2013 年 负债及股东权益 ( 续 ) 6 月 30 日 12 月 31 日 股东权益股本 13,084,751 13,084,751 资本公积 20,964,126 20,963,029 盈余公积 5,481,256 5,233,245 未分配利润 11,756,156 12,134,075 股东权益合计 51,286,289 51,415, 负债及股东权益总计 150,931, ,118,230 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 12 页

45 中国国际航空股份有限公司 利润表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注十一 6 个月期间 6 个月期间 一 营业收入 4 34,834,371 32,492,985 减 : 营业成本 4 29,658,592 27,929,901 营业税金及附加 44,318 68,293 销售费用 2,798,836 2,675,613 管理费用 810, ,577 财务费用 1,613,844 24,308 资产减值损失 5,482 18,242 加 : 公允价值变动收益 - 1,399 投资收益 5 190, ,072 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 68, ,297 二 营业利润 93,469 1,203,522 加 : 营业外收入 491, ,346 其中 : 非流动资产处置收益 22,360 33,794 减 : 营业外支出 46,569 24,410 其中 : 非流动资产处置损失 37,379 9,654 三 利润总额 538,400 1,366,458 减 : 所得税费用 75, ,835 四 净利润 462,962 1,106,623 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 13 页

46 中国国际航空股份有限公司 利润表 ( 未经审计 )( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注十一 6 个月期间 6 个月期间 五 以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目 ( 以扣除所得税影响后的净额列示 ) : 按照权益法核算的在被投资单位以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益中所享有的份额 1, 其他综合收益 1, 六 综合收益总额 464,059 1,106,712 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 14 页

47 13 中国国际航空股份有限公司股东权益变动表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 止 6 个月期间截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月期间股本资本公积盈余公积未分配利润合计股本资本公积盈余公积未分配利润合计 一 本期期初余额 13,084,751 20,963,029 5,233,245 12,134,075 51,415,100 12,891,955 20,111,766 4,563,291 11,100,504 48,667,516 二 本期增减变动金额 ( 一 ) 净利润 , , ,106,623 1,106,623 ( 二 ) 其他综合收益 - 1, , 综合收益总额 - 1, , , ,106,623 1,106, ( 三 ) 股东投入资本 , , ,044,449 ( 四 ) 利润分配 1. 提取任意盈余公积 ,011 (248,011) ,943 (421,943) - 2. 对股东的分配 (592,870) (592,870) (776,580) (776,580) 三 本期期末余额 13,084,751 20,964,126 5,481,256 11,756,156 51,286,289 13,084,751 20,963,508 4,985,234 11,008,604 50,042,097 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 15 页

48 中国国际航空股份有限公司现金流量表 ( 未经审计 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注十一 6 个月期间 6 个月期间 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 36,452,144 34,222,238 收到的税费返还 4,731 7,114 收到的其他与经营活动有关的现金 1,340, ,285 现金流入小计 37,797,736 34,829, 购买商品 接收劳务支付的现金 (23,377,702) (21,964,119) 支付给职工以及为职工支付的现金 (4,187,529) (3,509,066) 支付的各项税费 (954,996) (861,295) 支付的其他与经营活动有关的现金 (3,425,668) (3,382,959) 现金流出小计 (31,945,895) (29,717,439) 经营活动产生的现金流量净额 6 5,851,841 5,112, 二 投资活动产生的现金流量收回已质押的银行存款 663,317 - 取得投资收益收到的现金 125, ,643 处置固定资产所收到的现金净额 731, ,586 收到的其他与投资活动有关的现金 118,047 81,417 现金流入小计 1,638, , 购建固定资产和其他长期资产支付的现金 (3,438,716) (8,052,603) 支付的认缴子公司注册资本款项 (65,650) (147,824) 投资企业支付的现金 - (9,403) 委托贷款所支付的现金 (1,020,000) - 支付的其他与投资活动有关的现金 (3,819) (43,183) 现金流出小计 (4,528,185) (8,253,013) 投资活动产生的现金流量净额 (2,889,712) (7,890,367) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 16 页

49 中国国际航空股份有限公司 现金流量表 ( 未经审计 )( 续 ) 截至 止 6 个月期间 截至 2014 年 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 月 30 日止 附注十一 6 个月期间 6 个月期间 三 筹资活动产生的现金流量发行债券收到的现金 - 5,000,000 取得借款收到的现金 14,320,114 9,969,269 吸收投资收到的现金 - 1,044,449 现金流入小计 14,320,114 16,013, 偿还债券支付的现金 (3,000,000) - 偿还债务支付的现金 (16,521,872) (9,017,766) 偿付利息 分配股利支付的现金 (764,913) (569,853) 融资租赁支付的现金 (1,930,268) (1,770,833) 现金流出小计 (22,217,053) (11,358,452) 筹资活动产生的现金流量净额 (7,896,939) 4,655, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 8,582 (15,170) 五 现金及现金等价物净 ( 减少 ) / 增加额 (4,926,228) 1,861,927 加 : 期初现金及现金等价物余额 5,924,189 3,900,178 六 期末现金及现金等价物余额 997,961 5,762,105 此财务报表已于 2014 年 8 月 26 日获董事会批准 法定代表人 : 主管会计工作负责人 : 会计机构负责人 : ( 公司盖章 ) 刊载于第 18 页至第 156 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分 第 17 页

50 中国国际航空股份有限公司财务报表附注 一 本公司的基本情况 中国国际航空股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 是经国务院国有资产监督管理委员会 ( 以下简称 国资委 ) 于 2004 年 9 月 20 日以国资改革 [2004]872 号文批复同意设立, 并于 2004 年 9 月 30 日在中华人民共和国 ( 以下简称 中国 ) 注册成立的股份有限公司 本公司总部位于中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦 本公司企业法人营业执照注册号为 , 本公司及其子公司 ( 以下统称 本集团 ) 主要从事提供国内 港澳台地区及国际航空客运 货运及邮运业务 根据中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 证监会 ) 于 2004 年 11 月 3 日签发的证监国合字 [2004]39 号文批复, 本公司获准发行境外上市外资股 H 股, 并于发行完成后向香港联合交易所及伦敦交易所申请上市 本公司发行 H 股后注册和实收股本均增加至人民币 9,433,210,909 元 根据证监会于 2006 年 7 月 27 日签发的证监发行字 [2006]57 号文批复, 本公司获准在境内首次公开发行 A 股股票 ( 以下简称 A 股 ), 并于发行完成后向上海证券交易所申请上市 本公司于 2006 年 8 月通过上海证券交易所发行 A 股 1,639,000,000 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 2.80 元 本公司发行 A 股后注册和实收股本均增加至人民币 11,072,210,909 元 2006 年 6 月 8 日, 本公司与国泰航空有限公司 ( 以下简称 国泰航空 ) 中航兴业有限公司 ( 以下简称 中航兴业, 本公司的全资子公司 ) CITIC Pacific Limited ( 以下简称 中信泰富 ) 及 Swire Pacific Limited ( 以下简称 太古 ) 签订了股权重组协议 根据该协议, 国泰航空以每股港币 3.45 元的价格认购本公司增发的 1,179,151,364 股 H 股 于 2006 年 9 月交易完成后, 本公司的注册和实收股本均增至人民币 12,251,362,273 元 根据证监会于 2010 年 10 月 27 日签发的证监许可 [2010]1454 号文批复, 本公司获准向中国航空 ( 集团 ) 有限公司 ( 以下简称 中航有限 ) 定向增发境外上市外资股 H 股 157,000,000 股, 每股面值人民币 1 元, 发行价格为每股港币 6.62 元 根据证监会于 2010 年 11 月 1 日签发的证监许可 [2010]1495 号文批复, 本公司获准非公开发行 A 股 483,592,400 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 元 本公司此次发行 A 股及 H 股于 2010 年 11 月完成, 共募集资金折合人民币 6,492,055,121 元, 扣除发行费用人民币 70,906,588 元, 实际募集资金净额为人民币 6,421,148,533 元 本公司此次发行 A 股及 H 股后注册和实收股本均增加至人民币 12,891,954,673 元 第 18 页

51 一 本公司的基本情况 ( 续 ) 根据证监会于 2013 年 1 月 16 日签发的证监许可 [2013]37 号文批复, 本公司获准向中国航空集团公司 ( 以下简称 中航集团 ) 非公开发行 A 股 本公司于 2013 年 1 月 30 日完成非公开发行 A 股 192,796,331 股, 面值每股人民币 1 元, 发行价格为每股人民币 5.45 元 本公司此次非公开发行共募集资金人民币 1,050,740,004 元, 扣除发行费用人民币 6,290,821 元, 实际募集资金净额为人民币 1,044,449,183 元 本公司此次发行 A 股后注册和实收股本均增加至人民币 13,084,751,004 元 本集团的母公司和最终母公司为于中国成立的中航集团 二 重要会计政策和会计估计 1. 财务报表的编制基础 于, 本集团和本公司净流动负债金额分别约为人民币 亿元和人民币 亿元 本集团及本公司偿付到期债务的能力主要取决于经营活动产生的现金流入和取得外部融资的能力 考虑到本集团及本公司预期的经营现金流量以及于 本公司尚有已获得未使用的银行信贷额度约为人民币 1, 亿元, 在编制本财务报表时, 本公司管理层相信本集团可以获得充足的资金满足偿还债务和资本性支出的需要 因此, 本财务报表以持续经营为基础编制 2. 遵循企业会计准则的声明 本中期财务报表根据中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 颁布的 企业会计准则第 32 号 中期财务报告 和证监会颁布的 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号 半年度报告的内容与格式 (2014 年修订 ) 披露要求编制 编制本中期财务报表所采用的会计政策与上年度财务报表所采用的会计政策一致 按照 企业会计准则第 32 号 中期财务报告, 本中期财务报表附注相对年度财务报表附注而言进行了适当的简化, 本中期财务报表应与本集团 2013 年度财务报表一并阅读 第 19 页

52 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 3. 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 4. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币, 除有特别说明外, 均以人民币千元为单位列示 本集团下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币, 编制财务报表时折算为人民币 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的, 为同一控制下的企业合并 合并方在企业合并中取得的资产和负债, 按照合并日在被合并方的账面价值计量 取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额, 调整资本公积中的股本溢价 ( 或资本溢价 ); 资本公积中的股本溢价 ( 或资本溢价 ) 不足冲减的, 调整留存收益 为进行企业合并发生的直接相关费用, 于发生时计入当期损益 合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期 (2) 非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的, 为非同一控制下的企业合并 本集团作为购买方, 为取得被购买方控制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和, 减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额, 如为正数则确认为商誉 ; 如为负数则计入当期损益 本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额 本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益 付出资产的公允价值与其账面价值的差额, 计入当期损益 本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产 负债及或有负债 购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期 第 20 页

53 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 6. 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 包括本公司及本公司控制的子公司 控制是指本集团拥有对被投资方的权力, 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报, 并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时, 本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利 ) 子公司的财务状况 经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并当期财务报表时, 视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围, 并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整 本公司在编制合并财务报表时, 自本公司最终控制方对被合并子公司开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产 负债以其账面价值并入本公司合并资产负债表, 被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并当期财务报表时, 以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产 负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围 通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时, 对于购买日之前持有的被购买方的股权, 本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量, 公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益 购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益等的, 与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期投资收益 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额, 以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额, 均调整合并资产负债表中的资本公积 ( 股本溢价 ), 资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的, 调整留存收益 第 21 页

54 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 6. 合并财务报表的编制方法 ( 续 ) 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时, 本集团终止确认与该子公司相关的资产 负债 少数股东权益以及权益中的其他相关项目 对于处置后的剩余股权投资, 本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量, 由此产生的任何收益或损失, 计入丧失控制权当期的投资收益 子公司少数股东应占的权益 损益和综合收益分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示 如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的, 其余额仍冲减少数股东权益 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时, 合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整 合并时所有集团内部交易及余额, 包括未实现内部交易损益均已抵销 集团内部交易发生的未实现损失, 有证据表明该损失是相关资产减值损失的, 则全额确认该损失 7. 现金及现金等价物 现金, 是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款 ; 现金等价物, 是指本集团持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额的现金 价值变动风险很小的投资 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易, 将外币金额折算为记账本位币金额 外币交易在初始确认时, 采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额 于资产负债表日, 对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算 由此产生的结算和货币性项目折算差额计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算, 不改变其记账本位币金额 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益 第 22 页

55 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 8. 外币业务和外币报表折算 ( 续 ) 对于境外经营, 本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币 ; 对资产负债表中的资产和负债项目, 采用资产负债表日的即期汇率折算, 所有者权益项目除 未分配利润 项目外, 其他项目采用发生时的即期汇率折算 ; 利润表中的收入和费用项目, 采用交易发生当期平均汇率折算 按照上述折算产生的外币报表折算差额, 确认为其他综合收益并在资产负债表中所有者权益项目下单独列示 处置境外经营时, 将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益, 部分处置的按处置比例计算 9. 金融工具 本集团的金融工具包括货币资金 债券投资 除长期股权投资 ( 参见附注二 12) 以外的股权投资 应收款项 应付款项 借款 应付债券及股本等 (1) 金融资产及金融负债的确认和计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时, 于资产负债表内确认 本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的, 把金融资产和金融负债分为不同类别 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 贷款及应收款项和其他金融负债 在初始确认时, 金融资产及金融负债均以公允价值计量 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债, 相关交易费用直接计入当期损益 ; 对于其他类别的金融资产或金融负债, 相关交易费用计入初始确认金额 初始确认后, 金融资产和金融负债的后续计量如下 : 第 23 页

56 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 9. 金融工具 ( 续 ) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 ( 包括交易性金融资产或金融负债 ) 本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类 但是被指定且为有效套期工具的衍生工具 属于财务担保合同的衍生工具 与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外 初始确认后, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量, 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 初始确认后, 应收款项以实际利率法按摊余成本计量 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债 其他金融负债包括财务担保合同负债 财务担保合同指本集团作为保证人与债权人约定, 当债务人不履行债务时, 本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同 财务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则 ( 参见附注二 19) 确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量 除上述以外的其他金融负债, 初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量 第 24 页

57 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 9. 金融工具 ( 续 ) (2) 金融资产及金融负债的列报 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销 但是, 同时满足下列条件的, 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 : 本集团具有抵销已确认金额的法定权利, 且该种法定权利现在是可执行的 ; 本集团计划以净额结算, 或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 (3) 金融资产和金融负债的终止确认 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时, 本集团终止确认该金融资产 金融资产整体转移满足终止确认条件的, 本集团将下列两项金额的差额计入当期损益 : 所转移金融资产的账面价值 ; 因转移而收到的对价, 与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 本集团终止确认该金融负债或其一部分 (4) 金融资产的减值 本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备 第 25 页

58 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 9. 金融工具 ( 续 ) (4) 金融资产的减值 ( 续 ) 金融资产发生减值的客观证据, 包括但不限于 : (a) 发行方或债务人发生严重财务困难 ; (b) 债务人违反了合同条款, 如偿付利息或本金发生违约或逾期等 ; (c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组 ; (d) 因发行方发生重大财务困难, 该金融资产无法在活跃市场继续交易 ; (e) 权益工具发行方经营所处的技术 市场 经济或法律环境等发生重大不利变 化, 使权益工具投资人可能无法收回投资成本 ; (f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等 有关应收款项减值的方法, 参见附注二 10 (5) 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同 本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后, 计入股东权益 回购本公司权益工具支付的对价和交易费用, 减少股东权益 10. 应收款项 (1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 本集团对单项金额重大的应收款项按个别认定法确认坏账准备 (2) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本集团对单项金额虽不重大 但评估发现存在不可收回迹象的应收款项, 按个别认定法确认坏账准备 第 26 页

59 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 10. 应收款项 ( 续 ) (3) 按组合计提坏账准备的应收款项 当运用组合方式评估应收款项的减值损失时, 减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项 ( 包括以上述 (1) 和 (2) 中提及的个别方式评估未发生减值的应收款项 ) 的以往损失经验, 并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的 本集团以款项性质作为信用风险特征确定应收款项组合, 对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项计提坏账准备比例如下 : 应收款项计提比例 境外客票销售款 5% 地面服务应收款项 1% 11. 存货 存货包括航材消耗件 普通器材 机上供应品 材料采购 低值易耗品 委托加工材料及其他 航材消耗件指一次性领用并消耗的零附件 各种存货按实际成本进行初始计量, 发出时按加权平均法核算 存货的盘存制度采用永续盘存制 于资产负债表日, 存货按照成本与可变现净值孰低计量, 对成本高于可变现净值的, 计提存货跌价准备, 计入当期损益 如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失, 使得存货的可变现净值高于其账面价值, 则在原已计提的存货跌价准备金额内, 将以前减记的金额予以恢复, 转回的金额计入当期损益 可变现净值, 是指在日常活动中, 存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本 估计的销售费用以及相关税费后的金额 计提存货跌价准备时, 按单个存货项目计提 第 27 页

60 二 重要会计政策和会计估计 ( 续 ) 12. 长期股权投资 (1) 投资成本确定 (a) 通过企业合并形成的长期股权投资 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资, 本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本 长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额, 调整资本公积中的股本溢价 ; 资本公积中的股本溢价不足冲减时, 调整留存收益 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资, 本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产 发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值, 作为该投资的初始投资成本 属于通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资, 其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和 (b) 其他方式取得的长期股权投资 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资, 在初始确认时, 对于以支付现金取得的长期股权投资, 本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本 ; 对于发行权益性证券取得的长期股权投资, 本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本 ; 对于投资者投入的长期股权投资, 本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本 (2) 后续计量及损益确认方法 (a) 对子公司的投资 在本公司个别财务报表中, 本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量, 对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为投资收益, 不划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润, 但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外 对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示 在本集团合并财务报表中, 对子公司的长期股权投资按附注二 6 进行处理 第 28 页