1. 新三板转板情况介绍新三板转板, 是指在新三板挂牌的公司在满足主板或创业板相关上市要求的前提下, 主动撤出新三板, 改为到沪深交易所的主板或创业板上市近两年来, 在有关新三板发展的规划上, 多次提到要推动新三板挂牌公司转板图表 1 新三板转板逻辑关系图解主板 ( 含中小板 ) IP 沪深交易

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慎阎
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1 2017 中国新三板企业转板专题研究报告艾媒新三板研究中心

1. 新三板转板情况介绍新三板转板, 是指在新三板挂牌的公司在满足主板或创业板相关上市要求的前提下, 主动撤出新三板, 改为到沪深交易所的主板或创业板上市近两年来, 在有关新三板发展的规划上, 多次提到要推动新三板挂牌公司转板图表 1 新三板转板逻辑关系图解主板 ( 含中小板 ) IP 沪深交易所创业板企业挂牌新三板满足转板条件存量股票转板区域股权交易中心

2 1. 新三板转板情况介绍新三板转板, 是指在新三板挂牌的公司在满足主板或创业板相关上市要求的前提下, 主动撤出新三板, 改为到沪深交易所的主板或创业板上市近两年来, 在有关新三板发展的规划上, 多次提到要推动新三板挂牌公司转板图表 1 新三板转板逻辑关系图解主板 ( 含中小板 ) IP 沪深交易所创业板企业挂牌新三板满足转板条件存量股票转板区域股权交易中心股市交易中心退市在再申请 1.1 新三板转板宏观经济政策分析 2015 年 11 月 10 日, 中央经济工作会议中首次提到供给侧结构性改革, 其最终目的是满足需求, 主攻方向是提高供给质量, 根本途径是深化改革在构建多层次资本市场方面, 主要是要推动各资本市场之间的资金融通和改革创新中国有完整的制造业产业链, 拥有强大的市场需求, 但是高端制造业产品国内很多领域无法供给, 或者说供给的产品质量不高而提高供给质量, 深化结构改革的关键即发展战略性新兴产业为了配套战略性新兴产业发展, 加强对其金融财税支持, 国务院提出研究推出全国股份转让系统挂牌公司向创业板转板试点转板试点工作由证监会领衔, 国家发展改革委工业和信息化部等按职责分工负责

3 图表 2 新三板相关政策总结表时间政策条文 2013 年 12 月 13 日 2014 年 10 月 8 日 2015 年 6 月 11 日 2015 年 11 月 16 日 2016 年 12 月 19 日国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定 ( 国发号文 ) 关于支持深圳资本市场改革创新的 15 条意见关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见 ( 国发号 ) 中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见十三五国家战略性新兴产业发展规划 ( 国发号 ) 建立不同层次市场间的有机联系在全国股份转让系统挂牌的公司, 达到股票上市条件的, 可以直接向证券交易所申请上市交易推动在深圳证券交易所创业板设立专门的层次, 允许符合一定条件尚未盈利的互联网和科技创新企业在全国中小企业股份转让系统挂牌满 12 个月后到创业板发行上市加快推进全国中小企业股份转让系统向创业板转板试点要坚持全国股转系统独立市场地位, 公司挂牌不是转板上市的过渡安排但全国股转系统并非孤立市场, 应着眼于建立多层次资本市场的有机联系, 研究推出全国股转系统挂牌公司向创业板转板试点, 允许符合条件的区域性股权市场运营管理机构开展推荐业务试点, 探索建立与区域性股权市场的合作对接机制积极支持符合条件的战略性新兴产业企业上市或挂牌融资, 研究推出全国股份转让系统挂牌公司向创业板转板试点到 2020 年, 战略性新兴产业增加值占

4 国内生产总值比重达到 15%, 形成新一代信息技术高端制造生物绿色低碳数字创意等 5 个产值规模 10 万亿元级的新支柱并在更广领域形成大批跨界融合的新增长点, 平均每年带动新增就业 100 万人以上未来首批转板试点将在这五个细分领域产生, 尤其是新一代信息技术这一细分领域的新三板挂牌企业, 率先转板的可能性最大资料来源 : 互联网艾媒新三板研究中心按照上述政策的精神, 新三板挂牌公司可以直接申请到证券交易所进行 IPO 上市, 但上市的前提是挂牌公司必须符合证券法规定的股票上市条件, 在股本总额股权分散程度公司规范经营财务报告真实性等方面达到相应的要求 1.2 新三板转板条件新三板实行的是注册制,A 股实行的是审核制, 二者在监管层面公司治理等方面均存在差异, 若要实施转板, 必须满足证券法规定的股票上市条件, 在股本总额股权分散程度公司规范经营财务报告真实性等方面达到相应的要求图表 3 新三板转创业板主板中小板条件经营时间财务要求转创业板条件持续经营 3 年以上 1. 最近两年连续盈利, 最近两年净利润累计超过 1000 万元, 且持续增长或者最近一年盈利, 且净利润不少于 500 万元, 最近一年营业收入不少于 5000 万元, 最近两年营业收入增长率均不低于 30%; 2. 最近一期末不存在未弥补亏损 ; 转主板中小板条件持续经营 3 年以上 1. 最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过 3000 万元最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过 5000 万元, 或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过 3 亿元 ; 2. 最近一期末不存在未弥补亏损 ; 3. 最近一期末无形资产占净资产的比例

5 3. 最近一期末净资产不少于 2000 万元不高于 20% 股本要求发行后的股本总额不少于 3000 万元 1. 发行前股本总额不少于 3000 万元 ; 2. 发行后的股本总额不少于 5000 万元业务要求公司管理要求应当主要经营一种业务 1. 最近两年主营业务董事和高级管理人员没有重大变动, 实际控制人没有变更 ; 2. 具有完善的公司治理结构, 依法建立健全股东大会董事会监事会以及独立董事董事会秘书审计委员会制度, 相关机构和人员能够依法履行职责完整的业务体系, 直接面向市场独立经营的能力 1. 董事会下设战略审计薪酬委员会, 各委员会至少指定一名独立董事会成员担任委员 ; 2. 至少三分之一的董事会成员为独立董事资料来源 : 证监会公开资料艾媒新三板研究中心 1.3 新三板转板步骤新三板挂牌企业到沪深交易所上市有两种途径, 一是先在新三板摘牌, 再首次公开发行新股, 发行完成后到交易所上市 ; 二是以挂牌存量股份直接向沪深交易所申请上市交易, 类似介绍上市严格意义上的新三板转板机制指的是第二种方式, 但目前从新三板转移至交易所的公司均通过第一种途径, 具体步骤如下 :

时间超过一年 IPO 申报投资者面临一年的锁定期 IPO 发审会通过证监会受理后停牌

1.4 新三板转板原因分析原因一 : 新三板市场流动性受限公司都需要到有流动性的市场,

因而, 企业在新三板取得 IPO 排队期间发展所需资金后, 再转至沪深交易市场是值得考虑的

新三板股票成交分化严重, 联讯证券东海证券九鼎集团分别以 79.9 亿股 22.

6 图表 4 新三板转板步骤流程图新三板挂牌公司股东会审议通过首次公开发行并在主板中小板或创业板上市的决议 IPO 辅导根据现行标准, 不再强制要求 IPO 辅导时间超过一年 IPO 申报投资者面临一年的锁定期 IPO 发审会通过证监会受理后停牌 IPO 审核未通过取得上市批文摘牌, 并在主板中小板或创业板挂牌上市恢复在新三板的报价 1.4 新三板转板原因分析原因一 : 新三板市场流动性受限公司都需要到有流动性的市场, 而新三板市场流动性不足,A 股市场交易更活跃, 这会限制企业的融资能力和长远发展的资金需求因而, 企业在新三板取得 IPO 排队期间发展所需资金后, 再转至沪深交易市场是值得考虑的截止到 2016 年 12 月底, 新三板挂牌公司数量破万家, 但从交易行情来看, 新三板股票成交分化严重, 联讯证券东海证券九鼎集团分别以 79.9 亿股 22.3 亿股 21.4 亿股排位成交量前三名然而有 5820 只股票自挂牌以来成交量为 0, 这也意味着新三板有 5820 只僵尸股, 占比达 56.81%

7 2015 年 1 月 2015 年 2 月 2015 年 3 月 2015 年 4 月 2015 年 5 月 2015 年 6 月 2015 年 7 月 2015 年 8 月 2015 年 9 月 2015 年 10 月 2015 年 11 月 2015 年 12 月 2016 年 1 月 2016 年 2 月 2016 年 3 月 2016 年 4 月 2016 年 5 月 2016 年 6 月 2016 年 7 月 2016 年 8 月 2016 年 9 月 2016 年 10 月 2016 年 11 月 2016 年 12 月艾媒新三板研究中心图表 5 新三板自挂牌未交易企业情况非僵尸股 43.19% 僵尸股 56.81% 资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 图表 6 新三板月成交数量成交金额换手率示意图 % 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 成交数量 ( 亿股 ) 成交金额 ( 亿元 ) 换手率 (%) 资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 从具体每月的成交金额和成交数量情况来看,2016 年, 新三板交易冷淡, 活跃度不高, 月成交量甚至低于创业板日成交量, 换手率至 2015 年 4 月以来, 呈

8 现先下降后震荡的趋势原因二新三板融资乏力图表 7 新三板 2015 年 2016 年定增情况定增次数 ( 次 ) 定增募集资金 ( 亿元 ) 机构参与定增认购总额 2015 年年增长率 17.46% 15.83% 21.82% 资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 2015 年, 新三板共完成了 2589 次定增 ; 截止 2016 年 12 月 31 日,2016 年共完成 3041 次定增, 增长幅度为 17.46% 从定增募集资金来看, 新三板 2016 年企业融资总额为亿元 2016 年新三板挂牌企业数新增 5034 家, 总数是接近 2015 年底挂牌企业数量的 2 倍, 然而其融资总额仅同比增长 15.83%, 说明, 在挂牌公司迅速增加的情况下, 新三板定增总额增长乏力, 融资能力有待提高原因三公司转板后容易获得更高估值由于新三板挂牌企业业绩风险流动性风险和信息不对称风险均高于沪深交易所市场, 其整体表现为估值折价, 一些资质较好的企业通过转板去交易所上市, 有利于增强股票流动性提升估值水平图表 8 新三板转板企业估值提升情况代码名称摘牌时总市值 ( 亿元 ) 2016 年 12 月 31 日总市值 ( 亿元 ) 市值倍数 OC 合纵科技 OC 双杰电气 OC 康斯特 OC 东土科技 OC 安控科技 OC 博晖创新 OC 紫光华宇

9 OC 世纪瑞尔 OC 佳讯飞鸿 OC 北陆药业 OC 久其软件资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 1.5 新三板转板难度分析从理论上说, 资本市场上各个层次之间应该是能贯通的, 即便是同一层次的不同交易所之间, 也可以相互开放企业可以依据自己的愿望以及公司实情, 也有权在适合自己的交易场所中作出相应的选择从这个意义上说, 转板其实应该是双向的, 并且至少是不被反对的但基于我国资本市场发展的实情, 目前新三板转板的实现还存在相当的难度 1. 当初建立新三板的时候, 是把它定义为一个独立市场的, 是我国多层次资本市场中的重要一环这也就意味着, 新三板会有自己的制度体系以及相应的发展模式, 而并非是沪深交易所的预备队事实上, 现在新三板实行的是类注册制, 理论上来说要比沪深股市所实行的核准制更加市场化, 而在沪深交易所推进注册制改革, 也曾经被确定为一个重要的目标在这样的大背景下, 如果在新三板挂牌的公司都竞相去转板, 这显然不符合新三板的发展方向因此, 至少在政策层面上, 新三板很难大规模推进挂牌公司转板 2. 从沪深交易所的角度来说, 承接新三板转板难度大截至 2017 年 1 月 9 日, 新三板挂牌公司数为 10,209 家, 其中符合在沪深交易所相关板块上市条件的, 估计至少在 2000 家以上, 这个数字远远大于眼下向监管部门提交公开上市申请的公司, 其规模大约是已过会公司的三倍之多显然, 如果按符合条件就可转板的原则来操作, 那么沪深两市将面临极大的扩容压力, 市场是否能承受, 令人担忧 3. 政策和制度准备还不够完善虽然有关推动新三板转板制度改革的政策不少, 但是基于眼下的实情, 转板还只停留在讨论和研究层面, 实际操作还有很长的距离, 同时沪深交易所对新三板挂牌公司转板还没有相应的制度准备 2. 新三板转板情况分析

10 2.1 新三板转板大数据盘点成功转板公司数 :14 家主板 1 家中小板 1 家创业板 12 家 IPO 申报数 :84 家 73 家已受理 8 家已反馈 2 家中止审查 1 家预先披露更新申请上市辅导数 :317 家机械设备基础化工信息技术时间截至 :2017 年 1 月 12 日家新三板挂牌公司成功转板图表 9 新三板成功转板企业一览表转板前转板后代码名称代码名称上市板块东财行业 OC 三星新材主板新型功能材料 OC 拓斯达创业板通信传输设备 OC 江苏中旗 SZ 中旗股份创业板农药 OC 合纵科技 SZ 合纵科技创业板其他输变电设备 OC 康斯特 SZ 康斯特创业板仪器仪表 OC 双杰电气 SZ 双杰电气创业板电气自控设备 OC 安控科技 SZ 安控科技创业板电气自控设备 OC 东土科技 SZ 东土科技创业板通信传输设备 OC 博晖创新 SZ 博晖创新创业板医疗器械 OC 紫光华宇 SZ 华宇软件创业板行业应用软件 OC 佳讯飞鸿 SZ 佳讯飞鸿创业板通信终端设备 OC 世纪瑞尔 SZ 世纪瑞尔创业板行业应用软件

11 OC 北陆药业 SZ 北陆药业创业板化学制剂 OC 久其软件 SZ 久其软件中小板基础软件资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 成功转板企业中, 除最早 IPO 的久其软件 ( SZ) 是在中小板上市和最新 IPO 的三星新材 ( OC) 是主板上市外, 有 12 家选择选择创业板上市并且除江苏中旗 ( SZ) 是农药行业外, 其余企业均为高新技术产业这是因为在江苏中旗之前转板的企业均是在 2009 年之前就一家挂牌新三板, 当时仅有北京中关村科技园的企业能挂牌新三板, 因此均属于高新技术产业而在江苏中旗之后转板的企业则跟十三五国家战略规划的推动有关图表 11 成功转板企业新三板挂牌时间长度新三板代码当前代码名称挂牌日期摘牌日期上市日期新三板挂牌时间长度 OC SZ 江苏中年旗 OC SZ 合纵科年技 OC SZ 康斯特年 OC SZ 双杰电年气 OC SZ 安控科年技 OC SZ 东土科年技 OC SZ 博晖创年新 OC SZ 紫光华年宇

12 OC SZ 佳讯飞年鸿 OC SZ 世纪瑞年尔 OC SZ 北陆药年业 OC SZ 久其软年件家新三板公司排队 IPO 资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 当前,IPO 提速可期, 新三板企业首发申请材料接收及审核进程明显加快截止到 2017 年 1 月 12 日, 至少 84 家公司新三板公司赴 A 股上市申请正处于正常审核状态图表 12 新三板挂牌公司 IPO 申报一览表代码名称注册地拟上市市场拟上市板块审核状态 OC 指南针北京深交所创业板已受理 OC 彩讯科技深圳深交所创业板已受理 OC 聚利科技北京深交所中小板已受理 OC 泰达新材安徽深交所创业板已受理 OC 广信科技湖南深交所创业板已受理 OC 森鹰窗业黑龙江上交所主板已受理 OC 麟龙股份辽宁深交所创业板已受理 OC 扬子地板安徽深交所中小板已受理 OC 英派瑞安徽上交所主板已受理 OC 光莆电子厦门深交所创业板中止审查 OC 明德生物湖北深交所中小板已受理 OC 艾艾精工上海上交所主板预先披露更新 OC 阿科力江苏上交所主板已受理 OC 华灿电讯江苏深交所创业板已受理 OC 海容冷链青岛上交所主板已受理 OC 新产业深圳深交所创业板已反馈 OC 族兴新材湖南深交所创业板已反馈 OC 凌志软件江苏上交所主板已受理 OC 波斯科技广东上交所主板已受理 OC 捷昌驱动浙江上交所主板已受理

13 OC 华电电气江苏深交所创业板已受理 OC 日懋园林厦门深交所中小板已受理 OC 百华悦邦北京深交所创业板已受理 OC 华恒生物安徽上交所主板已受理 OC 湘佳牧业湖南深交所中小板已受理 OC 怡达化学江苏深交所创业板已受理 OC 海纳生物广东深交所创业板已受理 OC 派诺科技广东深交所创业板已受理 OC 洁昊环保上海深交所创业板中止审查 OC 新天药业贵州深交所中小板已反馈 OC 科华控股江苏上交所主板已受理 OC 宏源药业湖北上交所主板已受理 OC 迈奇化学河南深交所创业板已反馈 OC 吉人高新江苏上交所主板已受理 OC 有友食品重庆上交所主板已受理 OC 森达电气福建深交所创业板已受理 OC 金宏气体江苏上交所主板已受理 OC 春晖智控浙江深交所创业板已受理 OC 凯伦建材江苏深交所创业板已反馈 OC 爱威科技湖南深交所创业板已受理 OC 时代装饰深圳深交所中小板已受理 OC 新疆火炬新疆上交所主板已受理 OC 圣迪乐村四川深交所创业板已受理 OC 文灿股份广东上交所主板已受理 OC 秦森园林上海上交所主板已受理 OC 曙光电缆江苏深交所中小板已受理 OC 佩蒂股份浙江深交所创业板已反馈 OC 丽岛新材江苏上交所主板已受理 OC 龙磁科技安徽深交所创业板已反馈 OC 睿思凯江苏深交所创业板已受理 OC 阿波罗上海上交所主板已受理 OC 众源新材安徽上交所主板已受理 OC 福达合金浙江上交所主板已受理 OC 宇邦新材江苏深交所创业板已受理 OC 时代凌宇北京深交所创业板已受理 OC 奥飞数据广东深交所创业板已受理 OC 银都股份浙江上交所主板已受理 OC 金丹科技河南上交所主板已受理 OC 回头客福建深交所中小板已受理 OC 九典制药湖南深交所创业板已受理 OC 顺博合金重庆上交所主板已受理

833138.OC 长江材料重庆深交所中小板已受理 833249.OC 浙江国祥浙江上交所主板已受理 833327.OC 泰林生物浙江深交所创业板已受理 833456.OC 世纪天鸿山东深交所创业板已受理 833566.OC 和顺科技浙江深交所创业板已受理 833745.OC 恐龙园江苏上交所主板已受理 834081.

14 OC 长江材料重庆深交所中小板已受理 OC 浙江国祥浙江上交所主板已受理 OC 泰林生物浙江深交所创业板已受理 OC 世纪天鸿山东深交所创业板已受理 OC 和顺科技浙江深交所创业板已受理 OC 恐龙园江苏上交所主板已受理 OC 通领科技上海上交所主板已受理 OC 慧尔股份新疆深交所创业板已受理 OC 蓝怡科技上海上交所主板已受理 OC 万隆股份浙江深交所创业板已受理 OC 宏川智慧广东深交所中小板已受理 OC 爱柯迪宁波上交所主板已受理 OC 博拉网络重庆深交所创业板已反馈 OC 润建通信广西深交所中小板已受理 OC 万马科技浙江深交所创业板已受理 OC 瑞翌新材浙江深交所创业板已受理 OC 耐普矿机江西深交所创业板已受理 OC 鸿禧能源浙江上交所主板已受理 OC 网银互联浙江深交所创业板已受理 OC 国安达厦门深交所创业板已受理 OC 钜泉光电上海上交所主板已受理 OC 和力辰光北京深交所创业板已受理 Q OC 德方纳米深圳深交所创业板已受理资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 其中, 拟在深交所上市企业为 53 家, 占比 63%; 拟在上交所上市企业为 31 家, 占比 37% 这与新三板挂牌公司拟上市板块主要为创业板有关图表新三板挂牌公司 IPO 申报拟上市市场和上市板块分布图上交所 31 家 37% 深交所 53 家 63% 主板 31 家 37% 中小板 12 家 14% 创业板 41 家 49% 资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital

15 图表 15 新三板挂牌公司 IPO 审核状态情况已反馈已受理预先披露更新中止审查资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 除光莆电子 ( OC) 和洁昊环保 ( OC) 被中止审查外, 其余公司均处于正常审核状态家新三板公司进入 IPO 辅导期图表 16 新三板挂牌公司上市辅导一览表代码名称辅导机构总市值 ( 万元 ) 市盈率 (TTM) 所属地区东财行业 OC 恒升医学申万宏源新疆医药生物 OC 星光珠宝光大证券安徽商贸零售 OC 润际新材国金证券重庆有色金属 OC 芍花堂中信建投安徽医药生物 OC 郑设股份光大证券河南建筑 OC 盈建科东北证券北京信息技术 OC 蓝凌软件招商证券广东信息技术 OC 金川科技华龙证券甘肃有色金属 OC 杰普特红塔证券广东电子设备 OC 万辰生物华泰联合福建农林牧渔 OC 金春股份中信建投安徽纺织服装 OC 狼和医疗九州证券江西医药生物 OC 天元宠物海通证券浙江轻工制造 OC 雪郎生物国元证券安徽基础化工 OC 美之高华创证券广东轻工制造 OC 小小科技国元证券安徽交运设备 OC 天运股份太平洋安徽公用事业 OC 科润电力浙商证券浙江电气设备 OC 勃达微波中原证券西藏机械设备 OC 通源环境国元证券安徽机械设备

16 OC 瀚丰矿业东北证券吉林有色金属 OC 友宝在线中信建投北京文化传媒 OC 紫金科技华金证券安徽基础化工 OC 盛景网联平安证券北京综合 OC 科安达长城证券广东交运设备 OC 球冠电缆光大证券浙江电气设备 OC 舒华股份中信证券福建轻工制造 OC 平原智能中信建投河南机械设备 OC 津同仁堂民生证券天津医药生物 OC 有方科技华创证券广东信息技术 OC 五新隧装天风证券湖南机械设备 OC 广联航空东北证券黑龙江交运设备 OC 旺成科技申万宏源重庆机械设备 OC 绿岸网络海通证券上海文化传媒 OC 林江股份天风证券浙江基础化工 OC 海能仪器海通证券山东机械设备 OC 流金岁月天风证券北京文化传媒 OC 金力永磁海通证券江西电子设备 OC 捷安高科中原证券河南信息技术 OC 恒达新材九州证券浙江轻工制造 OC 永威安防中投证券河南农林牧渔 OC 艾融软件中德证券上海信息技术 OC 新数网络天风证券上海文化传媒 OC 紫晶存储民族证券广东信息技术 OC 永冠股份东兴证券上海基础化工 OC 正兴玉华创证券四川有色金属 OC 奥迪威红塔证券广东电子设备 OC 安联锐视兴业证券广东机械设备 OC 长阳科技华安证券浙江电子设备 OC 巨鹏食品华龙证券甘肃农林牧渔 OC 中信出版中信建投北京文化传媒 OC 淳中科技招商证券北京电子设备 OC 若羽臣广发证券广东文化传媒 OC 帜讯信息申万宏源上海信息技术 OC 瑞华股份长江证券河南公用事业 OC 招金励福招商证券山东基础化工 OC 柠檬微趣招商证券北京文化传媒 OC 威派格中信建投上海机械设备 OC 阿尔创招商证券广东信息技术 OC 帝尔激光长江证券湖北机械设备 OC 佰惠生宏信证券内蒙古农林牧渔

17 OC 金维制药海通证券宁夏医药生物 OC 润丰股份东北证券山东基础化工 OC 顶固集创东海证券广东轻工制造 OC 安泰股份海通证券安徽建筑 OC 环宇建工华融证券浙江建筑 OC 熊猫乳业中信建投浙江食品饮料 OC 阳光中科国金证券福建有色金属 OC 新农股份光大证券浙江医药生物 OC 中镁控股光大证券辽宁有色金属 OC 锦波生物国金证券山西医药生物 OC 美佳新材长城证券安徽基础化工 OC 博信通信华龙证券河北信息技术 OC 德芯科技长江证券四川电子设备 OC 泰通科技国金证券江苏电子设备 OC 确成硅化中信建投江苏基础化工 OC 悠派智能江海证券广东轻工制造 OC 苏立电热国金证券安徽家电 OC 海优新材海通证券上海基础化工 OC 芯能科技招商证券浙江电子设备 OC 置诚管网申万宏源上海信息技术 OC 凯金能源光大证券广东有色金属 OC 树业环保广发证券广东基础化工 OC 泰力松招商证券陕西有色金属 OC 时代凌宇民生证券北京信息技术 OC 翰博高新长江证券安徽电子设备 OC 正帆科技东兴证券上海电子设备 OC 宁波水表国元证券浙江机械设备 OC 罗曼股份民族证券上海建筑 OC 中环海陆国泰君安江苏机械设备 OC 万隆股份申万宏源浙江信息技术 OC 科华控股东北证券江苏交运设备 OC 信诺立兴渤海证券河北能源 OC 湘村股份东吴证券湖南农林牧渔 OC 联创种业国元证券北京农林牧渔 OC 新瀚新材中泰证券江苏基础化工 OC 田野股份中邮证券广西农林牧渔 OC 天元集团东莞证券广东轻工制造 OC 派诺科技华林证券广东机械设备 OC 汇群中药中信建投广东医药生物 OC 利树股份开源证券福建轻工制造 OC 美瑞新材海通证券山东基础化工

18 OC 璧合科技新时代证券北京文化传媒 OC 富恒新材海通证券广东基础化工 OC 科顺防水国元证券广东有色金属 OC 润天智国海证券广东机械设备 OC 金钱猫中山证券福建电子设备 OC 运维电力长江证券陕西信息技术 OC 润成科技华安证券安徽机械设备 OC 博广热能华融证券河北机械设备 OC 网银互联长江证券浙江文化传媒 OC 鸿辉光通九州证券上海信息技术 OC 穗晶光电招商证券广东家电 OC 日新科技长江承销湖北电气设备 OC 扬子地板国元证券安徽轻工制造 OC 睿思凯国金证券江苏电子设备 OC 昀丰科技国信证券浙江机械设备 OC 微创光电安信证券湖北信息技术 OC 宏景电子国元证券安徽信息技术 OC 华之邦海通证券上海机械设备 OC 惠柏新材广发证券上海基础化工 OC 天堰科技天风证券天津机械设备 OC 浙江国祥海通证券浙江机械设备 OC 咏鹅家纺国元证券安徽纺织服装 OC 蓝特光学财通证券浙江机械设备 OC 易瓦特长江承销湖北信息技术 OC 华灿电讯中信建投江苏信息技术 OC 春晖智控国金证券浙江机械设备 OC 通宝光电招商证券江苏交运设备 OC 世纪天鸿首创证券山东综合 OC 回头客中信证券福建食品饮料 OC 富士莱华林证券江苏医药生物 OC 奥飞数据民生证券 ( ) 广东信息技术 OC 康泰股份光大证券辽宁基础化工 OC 华通线缆财通证券河北电气设备 OC 新疆银丰申万宏源新疆农林牧渔 OC 华信股份海通证券辽宁信息技术 OC 大承医疗光大证券浙江医药生物 OC 和顺科技国元证券浙江基础化工 OC 朝歌科技东兴证券北京信息技术 OC 七维航测中金公司北京信息技术 OC 金丹科技国金证券河南食品饮料 OC 广信科技招商证券湖南机械设备

19 OC 才府玻璃国信证券浙江建材 OC 蔚林股份申万宏源河南医药生物 OC 中兴通科东海证券北京信息技术 OC 福昕软件国泰君安福建信息技术 OC 正和生态国信证券北京公用事业 OC 千叶珠宝中信证券北京有色金属 OC 宏伟供应国泰君安浙江综合 OC 南京证券中信证券江苏金融 OC 绿创声学民生证券北京机械设备 OC 和力辰光中泰证券北京文化传媒 OC 药石科技中信建投江苏医药生物 OC 久日新材太平洋天津基础化工 OC 松宝智能国元证券安徽纺织服装 OC 达海智能湘财证券江苏建筑 OC 山水环境安信证券河南建筑 OC 海纳生物广发证券广东农林牧渔 OC 山大地纬民生证券山东信息技术 OC 拓新股份西南证券河南医药生物 OC 天罡股份广发证券山东机械设备 OC 德安环保华融证券新疆公用事业 OC 长江材料国海证券重庆有色金属 OC 龙利得光大证券安徽轻工制造 OC 威特龙广发证券四川电气设备 OC 慧尔股份长江证券新疆基础化工 OC 伯特利中国银河安徽交运设备 OC 德固特广发证券山东机械设备 OC 联飞翔东海证券北京公用事业 OC 艾艾精工长江证券上海基础化工 OC 白兔湖太平洋安徽机械设备 OC 蓝孚高能光大证券山东电子设备 OC 紫竹慧华英证券北京建筑 OC 三力制药江海证券贵州医药生物 OC 同信通信招商证券黑龙江信息技术 OC 森达电气海通证券福建电气设备 OC 江苏新能华泰联合江苏公用事业 OC 温迪数字东海证券广东信息技术 OC 禾昌聚合天风证券江苏基础化工 OC 安达科技国信证券贵州基础化工 OC 天迈科技光大证券河南信息技术 OC 浙江力诺华安证券浙江机械设备 OC 曙光电缆金元证券江苏电气设备

20 OC 西域旅游国金证券新疆餐饮旅游 OC 宏发新材天风证券江苏有色金属 OC 林华医疗平安证券江苏医药生物 OC 振威展览广发证券天津综合 OC 科曼股份光大证券上海交运设备 OC 奥雷德申万宏源云南信息技术 OC 深装总东北证券广东建筑 OC 钜泉光电国金证券上海电子设备 OC 华绿生物中信证券江苏农林牧渔 OC 瑞联新材世纪证券陕西基础化工 OC 根力多华林证券河北基础化工 OC 威门药业广发证券贵州医药生物 OC 华艺园林国元证券安徽建筑 OC 凯雪冷链中原证券河南机械设备 OC 华江环保东北证券陕西公用事业 OC 瑞翌新材川财证券浙江有色金属 OC 福达合金华林证券浙江电气设备 OC 康比特招商证券北京食品饮料 OC 达特照明安信证券广东建筑 OC 领信股份国金证券山东信息技术 OC 金海股份光大证券内蒙古电气设备 OC 国林环保华福证券山东机械设备 OC 耐普矿机西南证券江西机械设备 OC 博硕光电申万宏源河北机械设备 OC 扬子地板兴业证券安徽轻工制造 OC 英派瑞东方财富安徽基础化工 OC 裕国股份湘财证券湖北农林牧渔 OC 泰达新材东海证券安徽基础化工 OC 捷佳伟创国信证券广东电子设备 OC 通领科技安信证券上海交运设备 OC 恐龙园安信证券江苏餐饮旅游 OC 巨东股份招商证券浙江公用事业 OC 捷昌驱动兴业证券浙江电气设备 OC 爱威科技中信建投湖南医药生物 OC 峻岭能源中银国际重庆公用事业 OC 健隆生物太平洋内蒙古食品饮料 OC 贝斯达天风证券广东医药生物 OC 奥美森长城证券广东机械设备 OC 中兰环保东吴证券广东公用事业 OC 景津环保中国银河山东机械设备 OC 瑞可达华福证券江苏电子设备

21 OC 星昊医药海通证券北京医药生物 OC 海典软件财通证券上海医药生物 OC 万马科技海通证券浙江医药生物 OC 基康仪器东方花旗北京机械设备 OC 康泽药业广发证券广东医药生物 OC 中教股份光大证券北京信息技术 OC 鸿禧能源中德证券浙江电气设备 OC 和氏股份中泰证券江苏信息技术 OC 方林科技东吴证券江苏信息技术 OC 怡达化学平安证券江苏基础化工 OC 中际联合中信建投北京机械设备 OC 宇邦新材金元证券江苏有色金属 OC 秦森园林光大证券上海建筑 OC 晓鸣农牧申万宏源宁夏农林牧渔 OC 中绿环保中信建投山西机械设备 OC 天地壹号广发证券广东食品饮料 OC 润建通信中信建投广西信息技术 OC 瑞丰股份西南证券重庆轻工制造 OC 好买财富华泰联合 ( ) 上海金融 OC 润农节水国泰君安河北有色金属 OC 中标节能招商证券北京信息技术 OC 洁昊环保海通证券上海机械设备 OC 梓橦宫平安证券四川医药生物 OC 泰林生物财通证券浙江机械设备 OC 宏川智慧东莞证券广东交通运输 OC 时联特溶安信证券安徽医药生物 OC 吉人高新光大证券江苏基础化工 OC 永裕竹业国金证券浙江农林牧渔 OC 慧云股份招商证券江苏文化传媒 OC 哇棒传媒东北证券西藏文化传媒 OC 强盛股份红塔证券江苏基础化工 OC 维珍创意东兴证券北京信息技术 OC 爱柯迪国金证券浙江交运设备 OC 仁新科技西南证券四川综合 OC 金宏气体招商证券江苏基础化工 OC 阿拉丁西部证券上海医药生物 OC 大盛微电国盛证券河南电气设备 OC 千年设计海通证券上海综合 OC 挖金客广发证券北京信息技术 OC 蓝怡科技国金证券上海医药生物 OC 指南针中信证券北京信息技术

22 OC 圣迪乐村国金证券四川农林牧渔 OC 九典制药西部证券湖南医药生物 OC 安徽凤凰国元证券安徽交运设备 OC 科宏生物国元证券 (515.21) 安徽基础化工 OC 富泰股份国元证券安徽纺织服装 OC 浩淼科技国元证券安徽机械设备 OC 绿洲森工国元证券安徽农林牧渔 OC 美亚高新国元证券安徽基础化工 OC 谢裕大国元证券安徽农林牧渔 OC 佳先股份国元证券安徽医药生物 OC 菱湖漆国元证券安徽基础化工 OC 帝联科技国信证券上海信息技术 OC 中科股份华安证券安徽机械设备 OC 华恒生物中泰证券安徽食品饮料 OC 龙磁科技国元证券安徽电子设备 OC 博拉网络申万宏源重庆信息技术 OC 新疆火炬西部证券新疆公用事业 OC 晨光电缆西部证券浙江电气设备 OC 峆一药业国元证券安徽医药生物 OC 众源新材国元证券安徽有色金属 OC 乐普四方东莞证券北京电气设备 OC 时代装饰新时代证券广东建筑 OC 麟龙股份东兴证券辽宁信息技术 OC 佩蒂股份安信证券浙江农林牧渔 OC 富耐克中原证券河南有色金属 OC 宏源药业长江证券湖北医药生物 OC 凌志软件天风证券江苏信息技术 OC 德长环保财通证券浙江公用事业 OC 新产业华泰联合广东医药生物 OC 米奥会展国金证券浙江文化传媒 OC 文灿股份中信建投广东机械设备 OC 日懋园林华创证券福建建筑 OC 天丰电源海通证券浙江电气设备 OC 明德生物国金证券湖北医药生物 OC 顺博合金国海证券重庆有色金属 OC 益盟股份东兴证券上海信息技术 OC 古城香业兴业证券河北基础化工 OC 艾录股份国金证券上海轻工制造 OC 迈奇化学中泰证券河南基础化工 OC 阿波罗东北证券上海机械设备 OC 华灿电讯平安证券江苏信息技术

23 OC 有友食品东北证券重庆食品饮料 OC 慧翰股份广发证券福建文化传媒 OC 波斯科技平安证券广东基础化工 OC 博汇股份光大证券浙江能源 OC 七星科技申万宏源新疆建筑 OC 华电电气东吴证券江苏电气设备 OC 森鹰窗业广发证券黑龙江农林牧渔 OC 凯伦建材中泰证券江苏有色金属 OC 阿科力光大证券江苏基础化工 OC 海容冷链国金证券山东机械设备资料来源 : 全国中小企业股转系统 iicapital 随着新三板挂牌企业数量突破万家市场规模大幅扩容, 不少资质良好的挂牌企业纷纷发布提示性公告, 称公司正接受首次公开发行股票并上市的辅导新三板挂牌企业 IPO 步伐明显提速, 其中 200 余家企业是在 2016 年宣布接受上市辅导的机械设备, 基础化工, 信息技术是上市辅导公司数量最多的三大行业其中, 有金丹科技新疆火炬宏源药业广信科技四家公司, 通过走扶贫通道, 首发申请获证监会受理, 享受插队待遇, 适用即报即审, 审过即发的政策艾媒新三板研究中心艾媒新三板研究中心, 依托艾媒投资金融数据中心 iicapital 和艾媒咨询大数据系统, 以及艾媒咨询多年专业行业研究经验和丰富媒体资源, 专注新三板企业研究及价值发现我们搭建互动信息之桥, 为各路优秀企业更好地展现价值, 为您速递最新的新三板相关热点行业深度分析企业动态及投资方向, 让市场各方在这里随心沟通

2018 年证券公司业务数据统计排名情况 ( 证券承销业务 ) 为进一步提升会员服务水平, 便于会员单位更好地了解证券公司相关业务开展情况, 协会现发布证券公司证券承销业务数据统计排名情况相关统计数据来源于各证券公司报送机构监管报表数据及交易所数据, 并已按照行业内部公示流程经各证券公司核对确认

2018 年证券公司业务数据统计排名情况 ( 证券承销业务 ) 为进一步提升会员服务水平, 便于会员单位更好地了解证券公司相关业务开展情况, 协会现发布证券公司证券承销业务数据统计排名情况相关统计数据来源于各证券公司报送机构监管报表数据及交易所数据, 并已按照行业内部公示流程经各证券公司核对确认统计排名仅供行业参考, 不作为对证券公司相关业务的评价涉及经审计财务数据及证券公司分类评价指标相关数据的统计排名将于年中发布