Title

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 1 专 题 研 究 新 三 板 新 三 板 2015 年 11 月 9 日 做 市 成 交 额 较 稳 定, 协 议 成 交 额 起 伏 大 新 三 板 日 报 (2015 年 11 月 9 日 ) 证 券 研 究 报 告 相 关 研 究 新 三 板 公 司 14 年 年 报 显 示 85% 企 业 盈 利 - 新 三 板 周 报 2015 /4/27-2015/5/3 2015/5/4 证 监 会 就 加 强 非 上 市 公 司 监 管 工 作 征 求 意 见 - 新 三 板 周 报 2015 /4/19-2015/4/26 2015/4/27 早 春 时 节 当 前 新 三 板 投 资 策 略 2015/4/16 领 导 表 态 分 层 制 度 今 年 落 地 无 悬 念 新 三 板 周 报 --- 2015 /4/6-2015/4/12 2015/4/13 官 方 提 示 投 资 风 险 新 三 板 周 报 ----2015/3/30-2015/4/05 2015/4/6 证 券 分 析 师 李 筱 璇,CFA FRM A0230511040044 lixx@swsresearch.com (8621)23297818 7280 研 究 支 持 叶 俊 仙 A0230114080003 yejx@swsresearch.com (8621)23297818 7399 联 系 人 谢 高 翔 xiegx@swsresearch.com (8621)23287818x7413 主 要 结 论 : 昨 日 市 况 点 评 : 做 市 成 交 额 较 稳 定, 协 议 成 交 额 起 伏 大 11 月 6 日, 新 三 板 挂 牌 公 司 3982 家, 做 市 / 协 议 分 别 为 941 家 /3041 家 当 日 新 三 板 成 交 额 6.5 亿 元, 环 比 萎 缩 43.2%, 其 中 做 市 / 协 议 分 别 为 4.4 亿 元 /2.1 亿 元, 做 市 / 协 议 环 比 分 别 萎 缩 13.7%/1.0%%, 做 市 成 交 额 占 总 市 场 67% 当 日 有 成 交 股 票 涨 多 跌 少, 做 市 股 票 第 六 元 素 (831190) 涨 幅 较 大, 上 涨 48.3%, 其 余 做 市 股 票 涨 跌 幅 均 不 大, 当 日 有 成 交 做 市 股 票 PE 中 值 为 33 倍,PB 中 值 为 3 倍, 有 过 成 交 记 录 的 1890 家 新 三 板 公 司 总 市 值 11478 亿 元 指 数 方 面, 当 日 三 板 成 指 (899001) 下 跌 0.52%, 三 板 做 市 (899002) 上 涨 0.33%, 申 万 三 板 做 市 指 数 (806001) 上 涨 0.15% 个 股 方 面, 当 日 协 议 成 交 额 最 大 为 东 海 证 券 (3737 万 元 ), 占 协 议 总 成 交 额 18%, 做 市 成 交 额 最 大 为 联 讯 证 券 (1.6 亿 元 ), 成 交 额 超 过 1000 万 的 股 票 有 8 只, 比 上 个 交 易 日 减 少 1 只 今 日 三 板 指 数 继 续 小 幅 震 荡, 做 市 成 交 额 较 稳 定, 维 持 在 3-4 亿 元, 协 议 成 交 额 起 伏 较 大 今 日 交 易 提 示 : 1)18 家 公 司 挂 牌 : 童 梦 文 化 杰 隆 生 物 信 汇 金 融 融 聚 财 顾 杭 真 能 源 通 和 股 份 恒 通 液 压 盛 瑞 科 技 鸿 立 光 电 华 溢 物 流 盛 成 网 络 秦 皇 旅 游 兆 胜 科 技 云 南 钢 构 亚 派 科 技 华 强 电 子 灵 信 视 觉 兴 塑 股 份 2) 无 公 司 挂 牌 即 做 市 3 家 公 司 转 做 市 : 意 欧 斯 健 博 通 金 天 铝 业 6 家 公 司 新 增 做 市 商 : 山 大 地 纬 明 利 仓 储 中 教 股 份 联 讯 证 券 行 悦 信 息 瑞 恒 科 技 3)14 家 公 司 公 布 定 增 预 案 : 亚 太 天 能 恒 大 淘 宝 勤 劳 农 夫 众 引 传 播 东 南 电 梯 斯 派 力 运 控 电 子 富 深 协 通 康 泽 药 业 泡 宝 网 公 准 股 份 智 合 新 天 宏 景 电 子 斯 福 泰 克 4)3 家 新 增 暂 停 转 让 公 司 : 深 凯 瑞 德 海 容 冷 链 壹 玖 壹 玖 5)2 家 新 增 恢 复 转 让 公 司 : 锡 成 新 材 奥 飞 数 据

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 2 目 录 1. 昨 日 市 况 点 评 : 做 市 成 交 额 较 稳 定, 协 议 成 交 额 起 伏 大 3 2. 新 增 挂 牌 : 18 家 公 司 挂 牌, 分 布 11 行 业 5 3. 新 增 做 市 : 无 公 司 挂 牌 即 做 市,3 家 公 司 转 做 市,6 家 公 司 新 增 做 市 商 6 4. 定 增 预 案 :14 家 公 司 拟 融 资 2.6 亿 元 7 5. 停 复 牌 提 示 7 6. 市 场 要 闻 8 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 2 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 3 1. 昨 日 市 况 点 评 : 做 市 成 交 额 较 稳 定, 协 议 成 交 额 起 伏 大 11 月 6 日, 新 三 板 挂 牌 公 司 3982 家, 做 市 / 协 议 分 别 为 941 家 /3041 家 当 日 新 三 板 成 交 额 6.5 亿 元, 环 比 萎 缩 43.2%, 其 中 做 市 / 协 议 分 别 为 4.4 亿 元 /2.1 亿 元, 做 市 / 协 议 环 比 分 别 萎 缩 13.7%/1.0%%, 做 市 成 交 额 占 总 市 场 67% 当 日 有 成 交 股 票 涨 多 跌 少, 做 市 股 票 第 六 元 素 (831190) 涨 幅 较 大, 上 涨 48.3%, 其 余 做 市 股 票 涨 跌 幅 均 不 大, 当 日 有 成 交 做 市 股 票 PE 中 值 为 33 倍,PB 中 值 为 3 倍, 有 过 成 交 记 录 的 1890 家 新 三 板 公 司 总 市 值 11478 亿 元 指 数 方 面, 当 日 三 板 成 指 (899001) 下 跌 0.52%, 三 板 做 市 (899002) 上 涨 0.33%, 申 万 三 板 做 市 指 数 (806001) 上 涨 0.15% 个 股 方 面, 当 日 协 议 成 交 额 最 大 为 东 海 证 券 (3737 万 元 ), 占 协 议 总 成 交 额 18%, 做 市 成 交 额 最 大 为 联 讯 证 券 (1.6 亿 元 ), 成 交 额 超 过 1000 万 的 股 票 有 8 只, 比 上 个 交 易 日 减 少 1 只 今 日 三 板 指 数 继 续 小 幅 震 荡, 做 市 成 交 额 较 稳 定, 维 持 在 3-4 亿 元, 协 议 成 交 额 起 伏 较 大 表 1: 成 交 概 况 总 表 项 目 做 市 转 让 协 议 转 让 合 计 挂 牌 公 司 家 数 941 3041 3982 当 日 新 增 家 数 0 28 28 总 股 本 ( 亿 股 ) 696.18 1487.45 2183.63 流 通 股 本 ( 亿 股 ) 331.95 481.32 813.27 成 交 股 票 只 数 509 144 653 上 涨 股 票 只 数 256 67 323 下 跌 股 票 只 数 198 46 244 成 交 数 量 ( 万 股 ) 10063.37 5619.05 15682.42 成 交 金 额 ( 万 元 ) 44083.38 21322.77 65406.15 成 交 笔 数 696.18 1487.45 2183.63 日 换 手 率 (%) 0.07% 0.04% 0.06% PE- 均 值 61.97 84.84 72.30 PE- 中 值 32.75 37.56 35.14 PB- 均 值 8.28 18.11 10.45 PB- 中 值 3.30 2.92 3.14 总 市 值 ( 亿 元 ) 6215.16 5262.47 11477.63 平 均 市 值 ( 亿 元 ) 12.21 36.54 17.58 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 3 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 4 图 1: 昨 日 三 板 成 指 三 板 做 市 和 申 万 三 板 做 市 分 别 收 入 1326 点 1333 点 1807 点 资 料 来 源 : 东 方 财 富 CHOICE, 申 万 宏 源 研 究 表 2: 做 市 涨 跌 幅 前 五 名 代 码 简 称 区 间 涨 跌 幅 成 交 额 (%) ( 万 元 ) 831190.OC 第 六 元 素 48.3 340.6 831854.OC 曼 克 斯 25.6 1.4 430714.OC 奇 才 股 份 23.8 199.9 430339.OC 中 搜 网 络 18.6 896.4 831889.OC 天 信 投 资 18.0 221.0 831779.OC 卓 越 信 通 -8.4 20.2 831354.OC 话 机 世 界 -8.7 7.5 831597.OC 苍 源 种 植 -12.6 25.9 430225.OC 伊 禾 农 品 -17.5 1101.1 430070.OC 赛 亿 智 能 -25.3 9.5 表 4: 做 市 成 交 额 前 十 名 代 码 简 称 区 间 涨 跌 幅 成 交 额 (%) ( 万 元 ) 830899.OC 联 讯 证 券 2.2 16432.9 831379.OC 融 信 租 赁 2.2 1590.3 430140.OC 新 眼 光 -4.2 1332.7 430225.OC 伊 禾 农 品 -17.5 1101.1 833366.OC 利 隆 媒 体 -0.1 992.2 832950.OC 益 盟 股 份 -0.7 970.4 430339.OC 中 搜 网 络 18.6 896.4 830881.OC 圣 泉 集 团 4.6 799.4 831988.OC 乐 普 四 方 0.6 775.3 430609.OC 中 磁 视 讯 0.4 723.4 表 3: 新 做 市 涨 跌 幅 代 码 简 称 较 开 盘 价 涨 跌 幅 成 交 额 (%) ( 万 元 ) 831190.OC 第 六 元 素 48.3 340.6 832139.OC 沃 田 农 业 10.2 23.4 832527.OC 恒 康 达 0.3 21.6 832416.OC 华 美 精 陶 0.0 0.3 832308.OC 旺 盛 园 林 0.0 0.0 833004.OC 博 阅 科 技 0.0 0.0 430190.OC 新 瑞 理 想 -4.6 14.4 832043.OC 卫 东 环 保 -4.7 8.9 表 5: 协 议 成 交 额 前 十 名 代 码 简 称 区 间 涨 跌 幅 (%) 成 交 额 ( 万 元 ) 832970.OC 东 海 证 券 -15.8 3737.1 831299.OC 北 教 传 媒 0.0 2017.4 833638.OC 贝 斯 达 -7.1 1987.7 430193.OC 搜 装 科 技 -12.5 1103.5 832800.OC 赛 特 斯 -73.0 998.1 832178.OC 递 家 物 流 0.3 934.5 832737.OC 恒 信 玺 利 14.1 566.3 831896.OC 思 考 投 资 -0.1 534.7 832824.OC 华 龙 巨 水 0.0 500.0 832792.OC 鹿 城 银 行 0.3 487.2 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 4 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 5 2. 新 增 挂 牌 : 18 家 公 司 挂 牌, 分 布 11 行 业 11 月 9 日, 18 家 公 司 挂 牌 新 三 板, 分 别 属 于 传 媒 电 气 设 备 电 子 非 银 金 融 机 械 设 备 建 筑 材 料 建 筑 装 饰 交 通 运 输 汽 车 休 闲 服 务 医 药 生 物 行 业, 其 中 机 械 设 备 行 业 以 4 家 公 司 挂 牌 居 多 表 6: 新 挂 牌 企 业 及 基 本 情 况 申 万 一 级 行 申 万 二 级 行 业 14 年 营 业 收 14 年 扣 非 净 利 毛 利 率 每 股 净 资 证 券 代 码 证 券 简 称 业 分 类 分 类 入 ( 万 元 ) 润 ( 万 元 ) (%) EPS 产 ROE 833725.OC 童 梦 文 化 传 媒 文 化 传 媒 352.6-158.1 67.67-0.20 0.8-18.72 833946.OC 杰 隆 生 物 医 药 生 物 生 物 制 品 36,374.7 2,667.0 27.78 0.31 4.9 6.60 834172.OC 信 汇 金 融 非 银 金 融 多 元 金 融 992.8-41.3 54.66-0.02 0.9-1.84 834173.OC 融 聚 财 顾 非 银 金 融 多 元 金 融 404.2 31.2 77.49 0.03 1.0 3.18 833903.OC 杭 真 能 源 机 械 设 备 专 用 设 备 7,490.8 863.1 31.29 0.86 2.4 43.64 833853.OC 通 和 股 份 汽 车 汽 车 零 部 件 8,417.0 1,176.4 33.42 1.47 4.7 34.69 834088.OC 恒 通 液 压 机 械 设 备 通 用 机 械 1,043.8 16.8 30.02 0.01 1.0 1.42 834138.OC 盛 瑞 科 技 建 筑 装 饰 专 业 工 程 11,271.3 1,124.4 37.70 0.86 3.0 33.94 834180.OC 鸿 立 光 电 电 子 光 学 光 电 子 1,891.0-96.5 17.96-0.96 0.1-194.71 834007.OC 华 溢 物 流 交 通 运 输 物 流 11,382.4 236.5 4.78 0.05 1.0 4.92 834093.OC 盛 成 网 络 传 媒 互 联 网 传 媒 10,296.1 1,086.1 68.24 0.53 2.7 21.84 834184.OC 秦 皇 旅 游 休 闲 服 务 其 他 休 闲 服 务 1,256.4 208.4 45.79 0.24 1.1 7.04 834097.OC 兆 胜 科 技 电 气 设 备 电 机 8,046.3 793.0 28.39 0.79 2.1 45.80 834150.OC 云 南 钢 构 机 械 设 备 金 属 制 品 118,806.0-18.3 0.81 0.00 1.1-0.21 834106.OC 亚 派 科 技 机 械 设 备 专 用 设 备 10,450.3 1,130.6 57.63 0.26 1.5 14.56 834107.OC 华 强 电 子 电 子 电 子 制 造 4,339.0 110.3 29.95 0.22 5.3 4.24 834110.OC 灵 信 视 觉 电 子 光 学 光 电 子 3,596.6 274.6 32.21 0.49 2.4 25.64 834112.OC 兴 塑 股 份 建 筑 材 料 其 他 建 材 5,800.4 157.2 11.08 0.05 1.0 5.22 资 料 来 源 : 东 方 财 富 CHOICE, 申 万 宏 源 研 究 图 2: 最 近 10 个 交 易 日 每 日 挂 牌 家 数 图 3: 今 日 新 增 公 司 行 业 分 布 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 5 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 6 资 料 来 源 : 东 方 财 富 CHOICE, 申 万 宏 源 研 究 资 料 来 源 : 申 万 宏 源 研 究 3. 新 增 做 市 : 无 公 司 挂 牌 即 做 市,3 家 公 司 转 做 市,6 家 公 司 新 增 做 市 商 11 月 9 日, 无 公 司 挂 牌 即 做 市,3 家 新 增 转 做 市 股 票,6 家 公 司 新 增 做 市 商 表 7: 无 公 司 挂 牌 即 做 市 代 码 名 称 主 办 券 商 做 市 商 个 数 做 市 商 无 资 料 来 源 : 股 转 系 统, 申 万 宏 源 研 究 表 8:3 家 新 增 做 市 转 让 公 司 代 码 名 称 主 办 券 商 做 市 商 个 数 做 市 商 831758 意 欧 斯 财 通 证 券 4 财 通 证 券 东 吴 证 券 天 风 证 券 广 州 证 券 831958 健 博 通 广 发 证 券 3 广 发 证 券 联 讯 证 券 中 国 中 投 证 券 832008 金 天 铝 业 方 正 证 券 3 方 正 证 券 万 联 证 券 世 纪 证 券 资 料 来 源 : 股 转 系 统, 申 万 宏 源 研 究 表 9:6 家 公 司 新 增 做 市 商 代 码 名 称 做 市 起 始 日 主 办 券 商 做 市 商 个 数 做 市 商 831688 山 大 地 纬 2015/5/4 民 生 证 券 6 民 生 证 券 中 信 证 券 兴 业 证 券 九 州 证 券 恒 泰 证 券 新 增 : 上 海 证 券 831963 明 利 仓 储 2015/6/19 川 财 证 券 24 财 富 证 券, 川 财 证 券, 东 莞 证 券, 光 大 证 券, 广 州 证 券, 国 都 证 券, 国 海 证 券, 国 泰 君 安 证 券, 国 元 证 券, 海 通 证 券, 恒 泰 证 券, 华 融 证 券, 开 源 证 券, 齐 鲁 证 券, 上 海 证 券, 天 风 证 券, 万 联 证 券, 西 部 证 券, 西 南 证 券, 兴 业 证 券, 招 商 证 券, 中 山 证 券, 中 信 证 券 新 增 : 浙 商 证 券 430176 中 教 股 份 2015/5/19 光 大 证 券 5 东 吴 证 券, 光 大 证 券, 齐 鲁 证 券, 招 商 证 券 新 增 : 东 兴 证 券 830899 联 讯 证 券 2015/6/18 东 方 证 券 34 安 信 证 券, 财 达 证 券, 东 方 证 券, 东 莞 证 券, 东 兴 证 券, 光 大 证 券, 广 州 证 券, 国 都 证 券, 国 盛 证 券, 国 泰 君 安 证 券, 国 信 证 券, 海 通 证 券, 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 6 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 7 恒 泰 证 券, 华 安 证 券, 华 融 证 券, 华 鑫 证 券, 江 海 证 券, 金 元 证 券, 九 州 证 券, 开 源 证 券, 南 京 证 券, 齐 鲁 证 券, 上 海 证 券, 世 纪 证 券, 天 风 证 券, 万 联 证 券, 西 部 证 券, 兴 业 证 券, 招 商 证 券, 中 国 中 投 证 券, 中 山 证 券, 中 信 证 券, 中 银 国 际 证 券 新 增 : 太 平 洋 证 券 430357 行 悦 信 息 2014/8/25 国 金 证 券 14 东 方 证 券, 光 大 证 券, 国 泰 君 安 证 券, 海 通 证 券, 华 安 证 券, 开 源 证 券, 齐 鲁 证 券, 天 风 证 券, 兴 业 证 券, 长 江 证 券, 招 商 证 券, 中 山 证 券, 中 信 证 券 新 增 : 上 海 证 券 831073 瑞 恒 科 技 2015/6/17 东 北 证 券 5 东 北 证 券, 金 元 证 券, 上 海 证 券, 中 山 证 券 新 增 : 海 通 证 券 资 料 来 源 : 申 万 宏 源 研 究 4. 定 增 预 案 :14 家 公 司 拟 融 资 2.6 亿 元 11 月 9 日, 有 14 家 公 司 发 布 增 发 配 股 方 案, 总 增 发 股 数 7885 万 股, 共 拟 募 集 资 金 31.1 亿 元,3 家 公 司 募 集 资 金 超 过 1 亿 元, 募 集 资 金 最 多 的 为 休 闲 服 务 行 业 的 恒 大 淘 宝, 共 募 资 26.5 亿 元 整 体 来 看, 募 集 资 金 较 多 流 向 休 闲 服 务 行 业 表 10: 今 日 14 家 公 司 公 布 股 票 发 行 方 案 代 码 简 称 发 行 价 格 发 行 数 量 预 计 募 集 资 金 定 增 价 市 ( 万 股 ) ( 万 元 ) 盈 率 申 万 一 级 行 业 833559.OC 亚 太 天 能 9.8 400 3,920 104.9 电 子 834338.OC 恒 大 淘 宝 40.0 379 264,706 休 闲 服 务 833506.OC 勤 劳 农 夫 1.2 800 960 8.8 农 林 牧 渔 833402.OC 众 引 传 播 1.5 900 1,305 4.3 传 媒 833560.OC 东 南 电 梯 5.0 1,500 7,500 20.7 机 械 设 备 833441.OC 斯 派 力 4.0 500 2,000 46.4 汽 车 832187.OC 运 控 电 子 3.2 100 320 7.1 电 气 设 备 831660.OC 富 深 协 通 5.2 27 138 37.2 计 算 机 831397.OC 康 泽 药 业 15.0 600 10,800 47.3 医 药 生 物 832983.OC 泡 宝 网 2.1 480 1,008-8.5 综 合 830916.OC 公 准 股 份 15.0 1,000 15,000 12.4 农 林 牧 渔 430322.OC 智 合 新 天 4.0 100 400 7.5 传 媒 832857.OC 宏 景 电 子 4.0 700 2,800 23.7 电 子 430052.OC 斯 福 泰 克 1.0 400 400-3.1 计 算 机 资 料 来 源 : 东 方 财 富 CHOICE, 申 万 宏 源 研 究 5. 停 复 牌 提 示 11 月 9 日,3 家 新 增 暂 停 转 让 公 司,2 家 新 增 恢 复 转 让 公 司 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 7 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 8 表 11: 新 增 暂 停 转 让 公 司 代 码 名 称 复 牌 日 停 牌 原 因 832386 深 凯 瑞 德 2016 年 2 月 5 日 前 拟 筹 划 重 大 资 产 重 组 事 项 830822 海 容 冷 链 未 公 告 公 司 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 并 上 市 的 申 请 已 被 中 国 证 监 会 受 理 830993 壹 玖 壹 玖 2016 年 2 月 5 日 前 拟 筹 划 重 大 资 产 重 组 事 项 资 料 来 源 : 股 转 系 统, 申 万 宏 源 研 究 表 12: 新 增 恢 复 转 让 公 司 代 码 名 称 停 牌 日 停 牌 原 因 831090 锡 成 新 材 2015 年 7 月 28 日 因 筹 划 的 相 关 事 项 存 在 不 确 定 性 832745 奥 飞 数 据 2015 年 7 月 17 日 因 筹 划 重 大 资 产 重 组 事 项 资 料 来 源 : 股 转 系 统, 申 万 宏 源 研 究 6. 市 场 要 闻 证 监 会 首 次 对 新 三 板 开 刀 6 宗 案 件 获 行 政 处 罚 中 国 证 监 会 今 天 对 6 宗 涉 新 三 板 违 法 违 规 案 件 履 行 行 政 处 罚 事 先 告 知 程 序, 这 是 证 监 会 第 一 次 对 新 三 板 违 法 违 规 案 件 拟 进 行 行 政 处 罚 6 宗 案 件 中, 包 括 1 宗 大 股 东 违 法 减 持 案 两 宗 信 息 披 露 违 法 违 规 案 3 宗 操 纵 股 票 案 证 监 会 称, 新 三 板 市 场 是 我 国 多 层 次 资 本 市 场 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 是 其 监 管 的 重 要 领 域, 必 须 依 法 履 行 职 责 实 施 有 效 监 管 对 6 宗 新 三 板 违 法 违 规 案 件, 证 监 会 采 取 了 与 主 板 市 场 统 一 的 执 法 标 准, 对 虚 假 陈 述 内 幕 交 易 操 纵 市 场 等 各 类 违 法 行 为 予 以 严 惩, 形 成 对 新 三 板 违 法 行 为 的 有 效 震 慑, 切 实 维 护 新 三 板 市 场 正 常 秩 序 与 投 资 者 合 法 权 益 ( 来 源 : 法 制 日 报 ) 信 息 披 露 证 券 分 析 师 承 诺 本 报 告 署 名 分 析 师 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 并 注 册 为 证 券 分 析 师, 以 勤 勉 的 职 业 态 度 专 业 审 慎 的 研 究 方 法, 使 用 合 法 合 规 的 信 息, 独 立 客 观 地 出 具 本 报 告, 并 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责 本 人 不 曾 因, 不 因, 也 将 不 会 因 本 报 告 中 的 具 体 推 荐 意 见 或 观 点 而 直 接 或 间 接 收 到 任 何 形 式 的 补 偿 与 公 司 有 关 的 信 息 披 露 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 8 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想

本 研 究 报 告 仅 通 过 邮 件 提 供 给 国 投 瑞 银 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (res@ubssdic.com) 使 用 9 本 公 司 隶 属 于 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司 本 公 司 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可, 资 格 证 书 编 号 为 :ZX0065 本 公 司 关 联 机 构 在 法 律 许 可 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 报 告 提 到 的 投 资 标 的, 还 可 能 为 或 争 取 为 这 些 标 的 提 供 投 资 银 行 服 务 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 依 法 合 规 地 履 行 披 露 义 务 客 户 可 通 过 compliance@swsresearch.com 索 取 有 关 披 露 资 料 或 登 录 www.swsresearch.com 信 息 披 露 栏 目 查 询 从 业 人 员 资 质 情 况 静 默 期 安 排 及 其 他 有 关 的 信 息 披 露 法 律 声 明 本 报 告 仅 供 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 客 户 应 当 认 识 到 有 关 本 报 告 的 短 信 提 示 电 话 推 荐 等 只 是 研 究 观 点 的 简 要 沟 通, 需 以 本 公 司 http://www.swsresearch.com 网 站 刊 载 的 完 整 报 告 为 准, 本 公 司 并 接 受 客 户 的 后 续 问 询 本 报 告 首 页 列 示 的 联 系 人, 除 非 另 有 说 明, 仅 作 为 本 公 司 就 本 报 告 与 客 户 的 联 络 人, 承 担 联 络 工 作, 不 从 事 任 何 证 券 投 资 咨 询 服 务 业 务 本 报 告 是 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测 只 提 供 给 客 户 作 参 考 之 用, 并 非 作 为 或 被 视 为 出 售 或 购 买 证 券 或 其 他 投 资 标 的 的 邀 请 或 向 人 作 出 邀 请 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断, 本 报 告 所 指 的 证 券 或 投 资 标 的 的 价 格 价 值 及 投 资 收 入 可 能 会 波 动 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突, 不 应 视 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 因 素 客 户 应 自 主 作 出 投 资 决 策 并 自 行 承 担 投 资 风 险 本 公 司 特 别 提 示, 本 公 司 不 会 与 任 何 客 户 以 任 何 形 式 分 享 证 券 投 资 收 益 或 分 担 证 券 投 资 损 失, 任 何 形 式 的 分 享 证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失 的 书 面 或 口 头 承 诺 均 为 无 效 本 报 告 中 所 指 的 投 资 及 服 务 可 能 不 适 合 个 别 客 户, 不 构 成 客 户 私 人 咨 询 建 议 本 公 司 未 确 保 本 报 告 充 分 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 本 公 司 建 议 客 户 应 考 虑 本 报 告 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况, 以 及 ( 若 有 必 要 ) 咨 询 独 立 投 资 顾 问 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 若 本 报 告 的 接 收 人 非 本 公 司 的 客 户, 应 在 基 于 本 报 告 作 出 任 何 投 资 决 定 或 就 本 报 告 要 求 任 何 解 释 前 咨 询 独 立 投 资 顾 问 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 请 务 必 仔 细 阅 读 正 文 之 后 的 各 项 信 息 披 露 与 声 明 第 9 页 共 9 页 简 单 金 融 成 就 梦 想