2009 年第 9 期 改革与战略 第 25 卷 总第 193 期 REFORMATION & STRATEGY NO.9,2009 Cumulatively,NO.193 金融财税研究 全球金融危机下的两岸金融合作 现状 制度框架与发展路径 丁雪峰 陈 晞 邱 巍 厦门大学 福建 厦门 361005 [摘要] 文章在分析了两岸金融合作现状后 认为在全球金融危机的冲击和大三通的机遇面前 海峡两岸金融合作更需加强 并提出两岸金融合作的制度框架 为合作制定了法律依据和制度保障提供参考 文章具体阐述未来两岸合作的发展路径 为两岸 金融的合作和共同发展提出相关政策建议 [关键词] 大三通 两岸金融合作 制度框架 [中图分类号] F830 [文献标识码] A [文章编号] 1002-736X(2009)09-0048-05 The Cross-Strait Financial Cooperation Under New Circumstances: Status, Institutional Framework and Development Path Ding Xuefeng, Chen Xi, Qiu Wei (Xiamen University, Xiamen, Fujian 361005) Abstract: Confront with the shock of the global financial crisis and the opportunitis of the Three-Direct-Links across the Taiwan Straits, the cross-strait financial cooperation must be strengthened further. In the face of new international situation and historical opportunity, this paper analyzes the status quo of cross-strait financial cooperation, furthermore puts forward the institutional framework which makes reference to the cooperation and specifically demonstrates on the future developmental path of cooperation, which make the policy recommendations for the cross-strait financial cooperation and common development. Key words: the Three-Direct-Links; cross-straits financial cooperation; institutional framework 一 引言 级阶段 无法满足两岸经贸发展和人员 势 目前 大陆是台湾第一大出口市场 往来的需要 在此背景下 如何进一步 和最大贸易顺差来源地 台湾是大陆第 2008 年 由美国次贷危机引发的全 扩大和深化两岸金融合作 共同抵御风 二大进口市场 回顾两岸金融合作的历 球金融危机 致使两岸经济面临全球经 险 迎接挑战 切实维护两岸的经济安 程 虽已取得一些成果 但与经贸往来 济衰退的严重威胁 在当前两岸经贸往 全和稳定 成为亟待解决的问题 相比远远滞后 不利于两岸经贸往来交 来 日 益 密 切 尤 其 是 2008 年 12 月 15 流的进一步提升与深化 二 两岸金融合作的现状 日 两岸实现了海运直航 空运直航 直接通邮的 大三通 后 两岸经贸往 一 两岸货币通兑方面 2001 年 两岸通汇改变过去了以往 来的密切 更加要求两岸经济共同面对 两 岸 经 贸 关 系 历 经 了 1979 1986 汇款和贸易结算均采用经第三地银行转 经济衰退的挑战 但两岸全面的经贸关 年的试探阶段 1987 2000 年的稳定增 汇的间接通汇局面 实现局部的直接通 系尚未完全建立 金融合作仍停留在初 长阶段后 2001 年后呈现迅速增长的态 汇 两岸货币直接双向兑换也有了较快 [作者简介]丁雪峰 1974- 男 山东聊城人 厦门大学金融系博士生 兴业银行计划财务部 高级经理 研究方向 港澳台及东 南亚金融 陈晞 1978- 男 福建尤溪人 厦门大学金融系博士生 研究方向 国际货币合作 邱巍 1983- 男 福建厦门人 厦门大 学金融系硕士研究生 研究方向 人民币汇率 48
的 发 展 ( 见 表 -1) 表 -1 两 岸 货 币 现 钞 兑 换 历 程 时 间 时 间 1988 年 2004 年 1 月 2004 年 3 月 2004 年 7 月 2005 年 10 月 2008 年 6 月 进 程 内 容 大 陆 通 过 中 国 银 行 开 办 新 台 币 兑 入 业 务 福 建 省 中 国 银 行 作 为 唯 一 新 台 币 兑 出 业 务 试 点 银 行, 正 式 在 福 州 厦 门 泉 州 漳 州 莆 田 五 地 试 办 非 贸 易 项 下 的 新 台 币 现 钞 兑 出 业 务 台 湾 地 区 允 许 台 湾 民 众 携 带 最 多 6000 元 人 民 币 入 岛, 不 准 金 融 机 构 进 行 兑 换 台 湾 地 区 试 点 开 放 金 门 试 办 人 民 币 兑 换 政 策 台 湾 地 区 开 放 金 门 马 祖 地 区 金 融 机 构 试 办 新 台 币 与 人 民 币 兑 换 业 务 台 湾 地 区 通 过 修 订 两 岸 人 民 关 系 条 例, 开 放 人 民 币 在 台 湾 地 区 定 点 兑 换, 明 确 初 期 只 开 放 一 般 民 众 在 台 湾 兑 换 人 民 币, 每 次 兑 换 金 额 以 2 万 元 为 限, 公 司 法 人 户 暂 不 在 开 放 之 列 ( 二 ) 两 岸 互 设 金 融 机 构 两 岸 互 设 金 融 机 构 呈 现 单 向 开 放 的 局 面 1. 大 陆 于 2003 年 就 批 准 上 海 浦 东 发 展 银 行 招 商 银 行 兴 业 银 行 与 香 港 工 银 亚 洲 四 家 银 行 赴 我 国 台 湾 地 区 设 立 办 事 处, 始 终 未 获 实 质 性 进 展 2. 我 国 台 湾 地 区 已 有 2 家 台 资 银 行 在 大 陆 设 立 并 营 业 1,2 家 合 资 寿 险 公 司 和 1 家 台 资 产 险 公 司 设 立 并 运 营,1 家 合 资 寿 险 公 司 获 批 筹 建 2,7 家 银 行 3 4 5 14 家 证 券 公 司 和 14 家 保 险 公 司 在 大 陆 设 立 代 表 处 2008 年 11 月, 台 湾 富 邦 金 控 通 过 其 子 公 司 香 港 富 邦 银 行 收 购 厦 门 商 业 银 行 20% 的 股 份, 成 为 第 一 家 在 大 陆 营 业 的 台 湾 地 区 银 行 ( 三 ) 金 融 机 构 业 务 合 作 方 面 两 岸 金 融 机 构 间 的 业 务 合 作 取 得 了 一 些 突 破, 主 要 有 : 中 信 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 分 别 与 台 湾 中 国 信 托 商 业 银 行 等 四 家 台 资 银 行 签 署 谅 解 备 忘 录, 为 四 家 银 行 的 内 地 台 商 客 户 提 供 金 融 服 务 ; 祖 国 大 陆 的 工 行 建 行 交 行 中 信 和 台 湾 地 区 多 家 金 融 机 构 合 作 推 出 两 岸 快 速 汇 款 业 务 ; 民 生 银 行 与 台 商 远 东 集 团 联 合 发 行 百 货 联 名 信 用 卡 等 ( 四 ) 资 本 市 场 开 放 方 面 两 岸 正 在 逐 步 相 互 开 放 各 自 的 资 本 市 场 开 放 时 间 1990 2003 年 2003 2009 年 2006 年 9 月 台 湾 企 业 获 准 上 市 大 陆 B 股 台 湾 企 业 获 准 上 市 大 陆 A 股 内 容 表 -2 大 陆 资 本 市 场 开 放 状 况 大 陆 颁 布 合 格 境 外 机 构 投 资 者 (QFII) 境 内 证 券 投 资 管 理 办 法 大 量 台 资 成 为 QFII 进 入 大 陆 股 市 政 策 效 果 厦 门 灿 坤 是 第 一 家 在 大 陆 深 市 B 股 上 市 的 台 湾 企 业 6 沪 深 共 有 9 家 台 资 企 业 A 股 上 市 2008 年, 台 湾 地 区 逐 步 对 大 陆 开 放 岛 内 资 本 市 场, 允 许 岛 内 资 金 涉 入 大 陆 股 市 ( 见 表 -3) 开 放 项 目 开 放 台 港 证 券 业 双 向 挂 牌 指 数 型 基 金 ETF 开 放 香 港 交 易 所 挂 牌 企 业 在 台 上 市 免 出 具 未 含 陆 资 声 明 书 扩 大 开 放 台 湾 投 资 港 股 与 间 接 投 资 大 陆 股 市 开 放 证 券 期 货 业 赴 大 陆 投 资 表 -3 台 湾 地 区 近 期 有 关 两 岸 资 本 市 场 的 开 放 政 策 采 现 金 结 算, 不 能 换 成 股 票 政 策 内 容 香 港 交 易 所 挂 牌 企 业 可 在 上 市 ( 柜 ) 与 在 台 发 行 台 湾 存 托 凭 证 海 外 基 金 投 资 台 股, 不 必 出 具 是 否 包 含 陆 资 的 说 明 书 开 放 境 内 境 外 基 金 投 资 大 陆 有 价 证 券, 可 由 目 前 的 0.4% 提 高 到 l0%; 取 消 境 内 境 外 基 金 投 资 港 澳 H 股 或 红 筹 股 上 限 修 改 台 湾 地 区 与 大 陆 地 区 证 券 及 期 货 业 务 往 来 许 可 办 法, 放 宽 参 股 大 陆 投 资 限 额, 投 资 总 金 额 比 例 由 占 证 券 公 司 净 值 的 10% 提 高 到 20%; 取 消 持 陆 资 股 份 最 少 比 例 限 制, 即 取 消 原 本 限 制 证 券 公 司 持 有 大 陆 证 券 公 司 股 份 总 额 不 得 低 于 该 大 陆 公 司 已 发 行 股 份 总 额 25% 的 规 定 ( 五 ) 两 岸 直 接 投 融 资 两 岸 投 资 呈 现 不 对 称 发 展 态 势, 基 本 上 还 处 于 单 向 或 有 限 的 双 向 状 态, 一 直 呈 现 只 有 台 商 到 大 陆 投 资 而 大 陆 企 业 不 能 赴 台 投 资 的 单 向 投 资 格 局 2008 年 12 月 24 日, 在 两 岸 实 现 大 三 通 后, 大 陆 官 方 首 次 出 台 政 策, 鼓 励 大 陆 企 业 积 极 稳 妥 地 赴 台 湾 地 区 投 资 可 以 预 见, 两 岸 将 实 现 双 向 投 资, 而 且 国 家 开 发 银 行 表 示 愿 意 支 持 岛 内 基 础 设 施 建 设, 参 与 爱 台 十 二 项 建 设 7 为 解 决 在 大 陆 的 台 资 企 业 融 资 难 问 题, 国 家 开 发 银 行 在 原 有 专 项 融 资 支 持 台 资 企 业 300 亿 元 人 民 币 的 基 础 上, 承 诺 在 2006 2010 年 向 在 大 陆 投 资 的 台 资 企 业 提 供 300 亿 元 人 民 币 额 度 贷 款, 考 虑 将 重 点 支 持 一 批 大 陆 台 资 中 小 企 业, 帮 助 其 实 现 转 型 升 级 ; 中 国 工 商 银 行 中 国 银 行 也 决 定 在 今 后 2~3 年 内 各 自 为 大 陆 台 资 企 业 包 括 中 小 企 业 安 排 500 亿 元 人 民 币 的 融 资 金 融 财 税 研 究 49
三 两 岸 金 融 合 作 的 制 度 框 架 制 订 双 方 金 融 市 场 开 放 与 合 作 监 管 等 机 制 和 框 架 的 基 础 上, 进 一 步 提 出 未 来 全 面 的 制 度 框 架 在 实 际 操 作 方 面, 建 两 岸 金 融 合 作 的 发 展 路 径 金 融 财 税 研 究 面 临 全 球 经 济 衰 退 的 威 胁, 两 岸 金 融 合 作 的 滞 后 状 态 应 尽 快 加 以 改 善, 以 共 同 应 对 挑 战 当 前, 两 岸 大 三 通 顺 利 实 现, 应 抓 住 此 历 史 机 遇, 制 定 符 合 两 岸 现 状, 又 适 应 未 来 两 岸 金 融 合 作 发 展 的 制 度 框 架, 为 合 作 的 平 稳 运 行 确 立 法 律 依 据 和 制 度 保 障 ( 一 ) 以 WTO 构 筑 两 岸 金 融 合 作 的 制 度 平 台 2008 年 两 岸 实 现 大 三 通, 意 味 着 两 岸 关 系 更 加 紧 密, 双 方 可 利 用 WTO 作 为 官 方 协 商 平 台, 在 遵 循 WTO 规 则 与 同 等 优 先 的 原 则 下, 对 两 岸 金 融 合 作 采 取 更 加 灵 活 务 实 变 通 的 措 施 在 现 有 的 两 岸 政 治 背 景 下, 建 议 两 岸 在 WTO 许 可 的 大 框 架 下, 可 灵 活 采 取 民 间 主 导 政 府 默 许 的 模 式, 尽 量 避 免 政 府 干 预, 充 分 实 施 市 场 规 则, 组 建 两 岸 联 合 监 管 委 员 会, 具 有 民 间 非 官 方 色 彩, 领 导 成 员 也 以 非 官 方 人 士 为 主, 为 目 前 两 岸 金 融 交 流 与 合 作 提 供 平 台, 也 为 深 化 两 岸 金 融 合 作 奠 定 基 础 ( 二 ) 借 鉴 CEPA 8 模 式 深 化 两 岸 金 融 合 作 深 化 两 岸 金 融 交 流 关 系 的 基 础 与 关 键 在 于 两 岸 间 正 式 合 作 性 制 度 的 建 立 香 港 的 例 子 很 好 地 说 明 了 这 一 点 大 陆 加 入 WTO 遵 照 规 定, 应 在 5 年 后 对 外 开 放 内 地 金 融 市 场, 但 2004 年 内 地 与 香 港 签 署 CEPA, 提 前 对 香 港 金 融 机 构 解 禁, 同 时 还 放 宽 了 诸 如 经 营 权 资 本 额 和 年 限 等 限 制 门 槛, 使 得 香 港 符 合 在 内 地 经 营 银 行 业 务 的 银 行 数 目 增 至 12 家 9 并 且 在 审 查 有 关 营 利 性 资 格 时, 从 以 往 内 地 单 家 分 行 考 核 改 为 多 家 分 行 整 体 考 核 这 些 条 例 措 施 的 实 施 使 得 香 议 首 先 通 过 民 间 组 织 协 商, 将 协 商 结 果 交 由 两 岸 当 局 各 自 确 认, 而 后 再 逐 步 推 进 的 模 式 或 者 由 港 澳 台 三 地 政 府 展 开 商 谈, 使 台 湾 可 间 接 利 用 CEPA 的 待 遇, 形 成 实 际 上 的 两 岸 CEPA 可 以 预 见, 若 两 岸 CEPA 模 式 的 建 立, 则 意 味 着 两 岸 三 地 间 的 经 贸 一 体 化 已 经 初 见 雏 形, 为 实 现 两 岸 经 济 一 体 化 构 建 了 一 个 可 能 性 平 台 ( 三 ) 设 立 试 点 保 障 两 岸 金 融 合 作 的 成 功 实 施 由 于 短 期 内 实 现 两 岸 全 面 金 融 合 作 是 不 现 实 的, 因 此, 建 议 采 用 循 序 渐 进 的 方 式 来 落 实 两 岸 金 融 合 作, 通 过 发 挥 试 点 的 示 范 效 应 和 核 心 作 用, 以 加 强 两 岸 金 融 交 流 与 合 作 1. 首 先 设 立 金 融 合 作 实 验 区, 而 后 再 全 面 推 广 试 点 可 选 择 在 台 资 企 业 密 集 的 珠 三 角 长 三 角 及 福 建 省 内 选 择 若 干 城 市, 如 广 州 深 圳 上 海 厦 门 福 州 等 作 为 金 融 合 作 的 实 验 试 点 2. 中 央 政 府 对 试 点 给 予 政 策 支 持 允 许 台 资 银 行 及 其 他 台 资 金 融 机 构 入 驻 试 点, 并 实 现 两 岸 货 币 的 直 接 双 向 通 兑 关 于 两 岸 货 币 直 接 双 向 通 兑, 可 采 取 以 下 措 施 : 试 点 银 行 直 接 开 办 人 民 币 与 新 台 币 直 接 双 向 通 兑 业 务 ; 或 在 官 方 清 算 渠 道 尚 未 建 立 之 前, 特 许 试 点 银 行 和 台 湾 地 区 商 业 银 行 建 立 双 边 货 币 互 换 和 结 算 协 议 3. 待 试 点 内 投 资 要 素 可 自 由 流 动 后, 可 着 手 进 行 金 融 业 务 创 新 的 试 点, 如 开 设 离 岸 金 融 市 场 或 成 立 投 资 基 金 等 金 融 创 新, 以 吸 引 资 金 扶 持 在 大 陆 的 台 资 企 业 顺 利 实 现 产 业 升 级, 并 逐 步 拓 展 两 岸 的 金 融 业 务 与 往 来 ( 一 ) 从 短 期 来 看, 建 立 官 方 合 作 协 调 机 制, 促 进 两 岸 金 融 合 作 紧 密 化, 实 现 金 融 市 场 双 向 开 放 和 投 资 要 素 的 双 向 自 由 直 接 流 动 1. 加 强 两 岸 银 行 业 合 作, 建 立 货 币 直 接 双 向 通 兑 和 清 算 机 制 如 上 所 述, 虽 然 两 岸 货 币 直 接 通 兑 已 取 得 较 大 进 展, 但 仍 有 待 进 一 步 的 完 善 两 岸 通 汇 还 停 留 在 银 行 间 交 换 密 码 的 初 级 阶 段, 尚 未 互 立 账 户 建 立 同 行 关 系, 后 端 的 汇 款 和 清 算 业 务 仍 须 取 道 外 国 银 行 并 借 助 其 他 流 通 货 币 ( 如 美 元 港 币 等 ) 进 行, 成 本 约 为 2% 以 上, 若 实 现 直 接 通 汇, 成 本 降 低 到 1% 以 下 在 货 币 兑 换 方 面, 虽 然 2008 年 我 国 台 湾 地 区 开 放 人 民 币 在 台 双 向 兑 换, 但 岛 内 各 银 行 进 口 的 人 民 币 靠 香 港 汇 丰 和 美 国 银 行 进 口, 无 法 保 证 人 民 币 供 应 量 ; 大 陆 方 面 则 存 在 新 台 币 的 抛 补 与 结 算 机 制 单 一 的 问 题 因 此, 两 岸 应 尽 快 建 立 货 币 清 算 机 制, 从 而 实 现 货 币 直 接 双 向 通 兑 两 岸 关 系 清 算 机 制 的 建 立 可 通 过 取 道 民 间 组 织 的 ( 如 海 协 会 与 海 基 会 ) 协 商 实 现 : 由 两 岸 货 币 监 管 当 局 各 自 授 权 一 家 商 业 银 行, 通 过 两 家 银 行 间 签 订 清 算 协 议, 先 在 上 海 厦 门 广 州 深 圳 等 台 资 企 业 密 集 的 城 市 开 展 试 点, 待 条 件 许 可 后, 参 考 人 民 币 与 港 币 清 算 机 制 的 经 验, 建 立 两 岸 货 币 清 算 机 制, 从 而 实 现 货 币 的 全 面 直 接 双 向 通 兑 2. 签 署 金 融 监 管 备 忘 协 议 (MOU), 实 现 两 岸 资 本 市 场 的 开 放 与 金 融 机 构 互 设 2008 年, 我 国 台 湾 地 区 已 加 快 推 动 两 岸 资 本 市 场 的 开 放 ( 见 表 -3), 但 依 照 大 陆 方 面 的 规 定, 对 未 与 大 陆 签 署 协 议 的 国 家 或 地 区 的 基 金 或 港 服 务 业 在 与 台 湾 同 业 相 比, 已 经 占 据 了 明 显 的 优 势 据 香 港 贸 易 发 展 局 的 报 四 两 岸 金 融 合 作 的 发 展 路 径 股 市 严 格 限 制, 因 此, 金 融 监 管 备 忘 协 议 的 签 署 成 为 两 岸 金 融 合 作 进 一 步 提 升 告, 超 过 81% 的 在 港 台 商, 利 用 香 港 银 行 体 系 进 行 两 岸 三 地 的 资 金 调 配 10, 显 示 台 商 对 香 港 金 融 体 系 的 依 赖 很 深, 而 这 原 本 应 是 台 资 银 行 的 优 势 所 在 因 此, 两 岸 金 融 合 作 可 参 照 CEPA 模 式, 在 不 违 背 WTO 的 原 则 基 础 上, 在 全 球 经 济 已 步 入 衰 退 的 背 景 之 下, 两 岸 应 加 强 双 方 的 经 济 合 作, 共 同 抵 御 潜 在 的 经 济 风 险 ; 而 近 期 的 大 三 通 则 为 两 岸 金 融 合 作 的 进 一 步 深 化 提 供 了 可 能 性 本 文 在 目 前 两 岸 金 融 合 作 的 关 键 签 署 监 管 合 作 备 忘 录 或 银 行 保 险 证 券 事 务 相 互 支 援 及 信 息 交 换 合 作 协 议, 可 为 两 岸 提 供 一 个 相 互 合 作 与 谅 解 信 息 交 换 与 支 援 的 金 融 监 管 合 作 机 制, 确 保 两 地 金 融 机 构 的 跨 境 分 行 代 理 机 构 代 表 办 事 处 和 附 属 机 50
构均按照审慎经营的原则开展业务 确 二 从中期来看 两岸金融合作 展的一体化程度 推进债券 股票 衍 保总行或总公司对其境外分行或分公司 的应当基于经济一体化的战略高度 在 生品市场区域内开放 实现资源在两岸 和附属机构的经营情况进行充分有效的 此框架下促进两岸货币金融合作 推动 以及四地之间的自由配置 控制 确保两地监管当局对金融机构的 金融市场一体化 跨境业务进行持续有效的综合监管 并 协助对方履行此职责 未来两岸资本市场将相互开放 实 2. 协调宏观政策 货币和汇率 两 1. 通过金融创新举措突破政治局 岸四地的协调机制可先采取较为松散的 限 推动两岸金融市场一体化 关于金 官员磋商或联席会议制度 随一体化程 融创新举措 主要是集中在设立离岸金 度加深 再采用类似欧盟的统一央行和 现双方证券业的相互参股与相互投资 融市场 及成立产业投资基金等 两种方 统一的货币政策等措施 经济金融逐渐 两岸企业可自由选择 双向开放上市 式上 一体化 两岸四地的汇率稳定成为区域 这将有助于解决当前在大陆的台资企业 关于离岸金融市场主要是以 内 内的经济 贸易以及金融市场稳定运行 筹资 产业升级等难题 台湾地区开放 外分离型为主 适度渗透型为辅 的 的关键变量 在经济和金融市场一体化 大 陆 QDII 甚 至 大 陆 散 户 直 接 投 资 台 模式 深入发展 政治信任取得较大进展的条 股 大陆金融机构可参股台资银行等 成立产业投资基金的主要目的是为 件下 采取渐进式的合作路径 双边或 从两岸金融机构互设方面而言 目 了更好地整合两岸优势互补的产业 尤 多边汇率合作 固定双边或多边汇率波 前已在大陆设办事处的台资银行 由于 其是承接台湾地区高新技术产业向大陆 动幅度 联合浮动 货币联盟最后迈向 未达到相关规定的要求 无法将办事 的转移 实现产业升级 一方面 可突 统一货币的阶段 处升级为分行而经营人民币业务 台资 破台湾地区单方面限制 吸引台湾地区 银行也无法直接参股大陆银行 设立子 企业参与投资基金 吸引台湾地区的投 银行而经营人民币业务 其他台资证 资资金 为两岸金融合作提供样本 另 券 保险公司也将面临类似困局 大陆 一方面 接纳大陆及东南亚华侨的民间 综上所述 在新的国际形势和历史 方面 大陆银行业至今尚未获批在台设 资本参与投资基金 也为我国疏导民间 机遇下 两岸的经济金融交流和人员往 立办事处 由于两岸信用不健全 大陆 金融资本提供有益的尝试 来将更加频繁 应顺应当前的时代潮 五 总结 2. 两岸应设立或指定专门的机构 流 着手制定两岸金融合作的制度框 遇企业资信评估与担保缺失的难题 若 专职负责协调与解决金融合作中争议 架 以及规划未来的发展路径 摒弃一 协议签署后 大陆银行将在台开设办事 建立金融市场统一规则 从而推动两岸 切人为的障碍 为海峡两岸的共同发展 处甚至分支机构 对大陆台资企业融资 金融市场一体化建设 统一规则的建 和繁荣奠定坚实的基础 等方面的服务 两岸金融主管部门应尽 立 可通过以下三方面进行 一是两岸 快签署具有两岸特点的 包括银行 证 金融监管当局的合作 实现宏观监管层 注释: 券 保险及货币兑换等在内的金融监管 的统一规则 二是发挥行业协会组织的 ①协和银行 华一银行 备忘协议 促进两岸互设金融机构的步 作用 统一行业行为 三是两岸金融 ②分别为 台湾国泰人寿保险公司 伐 为深化金融合作提供制度保障 具 机构在合作过程中 共同制定规则扩展 与中国东方航空集团的国泰人寿保险公 备两岸特点 是指依照两岸金融合作现 为行业惯例 司 台湾人寿和厦门建发股份合资设立 状量身制定 如台资银行业在大陆设立 3.两岸共同组建专门机构 并建立 的君龙人寿保险公司 国泰世纪产物保 分行的资本额可降为 100 亿美元 允许 两岸金融市场运行信息的实时发布平 险公司设立的财产保险公司 新光人寿 大陆银行机构跨越办事处阶段直接在台 台 金融风险联合监测预警机制 金融 保险公司与中国海南航空集团筹建的合 设立分行等 风险应急处置机制及系统性风险防范处 资人寿保险公司 3. 取消政策限制 出台投资保障政 置合作机制 以加强风险监测 金融监 策 推动大陆对台直接投资 两岸投资 管合作与协调 防范系统性风险在两岸 行 国泰世华银行 土地银行 第一银行 ③合作金库银行 中国信托商业银 呈现单向或有限的双向状态 目前在岛 的传递和扩散 华南商业银行 彰化银行 内的大陆企业主要以餐饮与商业为主 三 从长期来看 在两岸经济一 ④ 元 大 京 华 群 益 元 富 日 盛 嘉 在大陆企业赴台投资前 两岸应加紧协 体化基础上 推进两岸四地间的货币金 福 建弘 金鼎 倍利 国际 宝来与统 商出台投资保障协议 以保障两岸同胞 融合作 促使区域经济一体化的实现 一等 投资双向性 并建立快速 便捷的投诉 1. 金融市场区域一体化 实现两岸 ⑤台湾国泰人寿 国泰世纪产险 富 渠道和民间功能性协助机制 除此外 四地区内资本账户无管制 推动金融市 应明细投资形式 如合资或者合作经 场在两岸以及四地之间的开放 金融资 营 收购或者兼并 非股权参与式投资 源实现区域内自由 多向流动 推进各 信隆实业 晋亿实业 汉钟精机 斯米克 和证券投资等 类金融市场主体 在机构设立和业务开 等九家台资企业 邦产险 富邦人寿等 ⑥国祥股份 成霖股份 海鸥卫浴 51 金融财税研究 银行机构在对台资企业贷款操作中 遭
金融财税研究 ⑦台湾当局计划用八年时间 投资 元以上 在大陆设立办事处经营三年以 [5] 舒 朝 普. 两 岸 金 融 合 作 新 起 点 近 4 万亿新台币 推进十二项大型基础 上才有资格升为分行 成立分行三年后 访(台湾)金鼎证券北京代表处首席 设施建设 全岛便捷交通网 高雄自由 才可吸收人民币业务 代 表 司 马 阳 兵 [J]. 中 国 外 资,2008,(7): 贸易港及生态港 台中亚太海空运筹中 心等 郑航滨 离岸金融发展与海峡两 岸 金 融 合 作 机 制 研 究 载 于 南 方 金 ⑧内地与香港 澳门分别于 2003 年 6 月 29 日 10 月 17 日 签 订 CEPA Closer 融 2004 年第 11 期第 32 至 35 页 江曙霞 关于设立海峡西岸产业 Economic Partnership Arrangement CEPA 投资基金的建议 载于 福建金融 了协议 内容包括有符合原产地规则可享 2008 年第 3 期第 8 至 12 页 受零关税优惠等 [参考文献] 行 道亨 中信嘉华 上海商业 工银亚 行等十二家银行 ⑩杨春 从内地与香港 CEPA 之签 [6]孙冬雪.漫谈两岸金融合作 访台湾联佳国际股份有限公司董事长兼 总 经 理 江 明 勋 [J]. 两 岸 关 系,2008,(1): 39-41. [7]吴国培,郑航滨,张立.两岸金融合 作的现实基础与分阶段推进战略构想[J]. ⑨汇丰 恒生 中银香港及 东亚银 洲 永隆 大新金融 永亨及南洋商业银 18-21. [1]陈晓杰,黄志刚.WTO 框架下海 峡 两 岸 银 行 业 合 作 研 究 [J]. 亚 太 经 济, 2007,(3):53-56. 亚太经济,2008,(3):107-112. [8]张文棋,郑境辉.深化海峡两岸金 融合作的基本思路[J].福建金融,2008,(8): 16-19. [2]封小云.关于海峡两岸建立 CEPA [9]郑昕.浅议海峡两岸金融合作存 http://www.huaxia.com/zt/2003-15/ 的 分 析 与 构 想 [J]. 经 济 前 沿,2005,(6): 在的问题及政策建议[J].对外经贸实务, 156881.html 28-29. 2005,(10):13-15. 署看两岸经贸合作关系 华夏经纬网 华而诚 新形势下两岸金融合作 [3]柯骏年,罗订坤.加入 W T O 后两 展望 载于 国际经济评论 2008 年第 4 岸三地金融服务之发展与展望[J].理论研 期第 50 至 51 页 究,2007,(2):21-23. 外资金融机构管理条例实施细 [10]庄宗明.从经济全球化视角看两 岸经济合作[J].两岸关系,2008,(7):28-29. [责任编辑 陈雪梅] [4]赖文凤,陈乔之.CEPA 对海峡两 则 有关规定 外商独资或合资银行要申 岸经贸关系的影响[J].东南亚纵横,2004, 请设立分行 母行资本额须达 200 亿美 (4):65-68. [上接第 35 页] 和重油等非常规石油领域和太阳能 风 参与过海外油气资源开发项目的各类人 非短短的篇幅所能够覆盖 它需要更多 能等可再生资源的投资 员 在条件允许的情况下 也应当建立 的人去从事 去研究 去总结 为我国 这些人员的资料库以备随时调用 参与国际石油合作的更远 更长的路做 6 加强人才培养 参与国际石油 合作 人才是关键 但是目前我国石油 企业的国际化综合型人才奇缺 从事国 铺路石 三 结论 [参考文献] 际石油合作的人员 由于所处环境的特 殊性 其素质和能力的要求要比国内人 我国参与国际石油合作是国家在新 [1]葛艾继.国际油气合作理论与实 员高一些 而能够开拓国际石油市场的 的历史时期做出的正确选择 国际石油 务. 第 一 版 [M]. 北 京: 石 油 工 业 出 版 社, 人才决不是招之即来 来之能战的 是 经济的国际化 全球化的趋势进一步加 2004.50-56. 有一个培训储备的过程 因此必须按照 强 一些国际大型石油企业进行联合 国际标准培养复合型的具有国际资质的 并购和重组 以更强的姿态进行国际竞 跨国经营人才 如中国石油天然气勘探 争 这就要求我国石油企业走出国门 [3]余际从,雷涯邻.经济全球化与国 开发公司与中国石油大学 北京 中 参与世界范围的石油竞争 通过兼并 家油气安全战略.第一版[M].北京:地质 国石油大学 华东 和中国地质大学联 收购和资产重组等资本运营手段提高整 出版社,2003.89-91. 合开展的 国际石油合作型研究生培养 体规模和运行能力 扩大市场占有率 [4]周吉平.投资海外资源开发 开辟 班 就是一个很好的措施 这可以为中 提高自己在国际石油市场上的竞争力 互利合作新途径[J].石油企业管理,2000, 国石油天然气勘探开发公司培养一批既 另外 我国还应该运用外交等多种途 (12):9-11. 具备扎实的的石油石化理论知识 又熟 径 以积极的姿态参与国际竞争 随着 [5]Kjetil Emhjellen. Investment cost 练掌握外语和经济管理 国际化经营等 走出去 战略的逐步演进 中国石油 estimates and investment decisions [J]. En- 相关知识的高层次复合型的国际人才 企业将更完全地融入世界石油行业 直 当然人才不应仅仅包括有国际资质的人 接面临国际石油行业的竞争 由于国际 员和有专业特长的技术人员 还应包括 石油合作是一个庞大而系统的工程 并 52 [2]王震等.石油公司并购与重组.第 一版[M].北京:石油工业出版社 2007. ergy Policy, 2004,(38):91-96. [责任编辑 梁小楠]