证 券 代 码 :000050 证 券 简 称 : 深 天 马 A 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 投 资 者 关 系 活 动 记 录 表 编 号 :20151223 投 资 者 关 系 活 动 类 别 参 与 单 位 名 称 及 人 员 姓 名 特 定 对 象 调 研 媒 体 采 访 新 闻 发 布 会 现 场 参 观 其 他 美 林 证 券 : 林 明 德 分 析 师 会 议 业 绩 说 明 会 路 演 活 动 时 间 2015 年 12 月 23 日 14:10-15:10 地 点 上 市 公 司 接 待 人 员 姓 名 天 马 大 厦 7 楼 办 公 室 刘 长 清 陈 丹 1 请 介 绍 公 司 G6 项 目 建 设 进 度 答 :G6 项 目 建 设 周 期 约 21 个 月 目 前, 产 线 建 设 抓 紧 进 行 中, 其 中 厦 门 天 马 G6 项 目 仅 用 11 个 月 时 间 即 完 成 首 台 关 键 主 设 备 搬 入, 相 比 起 全 球 平 板 显 示 行 业 18 个 月 乃 至 两 年 的 周 期, 天 马 的 建 设 速 度 是 目 前 全 球 最 快 的 投 资 者 关 系 活 动 主 要 内 容 介 绍 公 司 具 备 先 发 优 势, 已 投 建 的 厦 门 天 马 G5.5 LTPS 有 管 理 运 营 技 术 工 艺 人 才 客 户 等 方 面 的 经 验 与 优 势, 为 G6 建 设 奠 定 了 很 好 的 基 础 公 司 有 信 心 有 能 力 实 现 率 先 量 产 2 近 期 各 厂 商 都 在 投 建 LTPS 产 线, 而 智 能 手 机 增 速 放 缓, 后 续 随 着 新 线 产 能 的 不 断 释 放, 公 司 是 否 担 心 未 来 LTPS 产 能 过 剩? 答 : 目 前, 国 内 有 多 家 公 司 在 投 建 或 准 备 投 建 G6 LTPS 新 线, 证 明 大 家 都 看 好 LTPS 的 发 展 前 景, 公 司 更 关 注 如 何 让 自 身 做 得 更 好 第 1 页 共 6 页
随 着 高 分 辨 率 智 能 手 机 的 盛 行 以 及 智 能 手 机 屏 幕 平 均 尺 寸 持 续 增 长,LTPS 面 板 需 求 将 持 续 走 高, 当 FHD 逐 渐 成 为 市 场 主 流 的 标 准 配 置 时, 以 天 马 现 有 客 户 对 屏 的 消 化 能 力 来 看, 是 完 全 能 够 消 耗 LTPS 产 能 的 从 今 年 的 各 大 专 业 类 展 会 可 以 看 到, 客 户 的 手 机 首 发 机 型 显 示 屏 分 辨 率 都 在 FHD 及 以 上, 很 多 厂 家 都 使 用 了 天 马 的 显 示 屏 同 时, 公 司 也 会 不 断 开 发 新 的 大 客 户, 为 未 来 发 展 做 好 准 备 公 司 具 备 先 发 优 势 厦 门 天 马 拥 有 全 国 第 一 条 LTPS 生 产 线 ( 第 G5.5 代 ), 该 产 线 现 已 实 现 全 面 量 产, 良 率 达 到 业 内 领 先 水 准, 产 品 覆 盖 国 内 外 主 流 客 户, 并 支 持 多 个 客 户 实 现 众 多 中 高 端 及 旗 舰 移 动 智 能 终 端 的 全 球 首 发 公 司 在 技 术 和 人 才 储 备 客 户 资 源 运 营 经 验 等 方 面 具 有 先 发 优 势, 能 为 G6 项 目 提 供 各 方 面 的 资 源 及 经 验 支 持 并 有 信 心 抢 占 竞 争 制 高 点 3 请 介 绍 上 海 有 机 发 光 G5.5 AM-OLED 量 产 线 进 度 及 客 户 储 备 情 况 答 : 上 海 天 马 有 机 发 光 的 G5.5AM-OLED 量 产 线 已 成 功 点 亮 并 即 将 进 入 量 产 阶 段. 公 司 坚 持 大 客 户 与 中 高 端 产 品 策 略, 与 全 球 著 名 品 牌 客 户 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 拥 有 深 厚 的 客 户 合 作 基 础 同 时, 公 司 产 品 已 基 本 全 模 组 化 出 货 给 终 端 客 户, 向 客 户 提 供 一 体 化 显 示 解 决 方 案 公 司 不 断 加 强 与 现 有 国 内 外 大 客 户 的 深 度 合 作, 现 有 的 客 户 资 源 将 为 AM-OLED 量 产 线 提 供 很 好 的 支 撑 当 然,AM-OLED 较 其 他 显 示 技 术 领 域 会 有 其 个 性 化 应 用 领 域, 公 司 也 有 与 应 用 在 新 兴 领 域 的 新 兴 客 户 接 触 洽 谈 4 请 介 绍 公 司 市 场 排 名 情 况 答 : 根 据 Display Search 对 全 球 面 板 厂 商 的 统 计, 公 司 2014 年 中 小 尺 寸 模 组 出 货 量 排 名 全 国 第 一 智 能 手 机 A-si 模 组 出 货 量 排 名 全 球 第 一 同 时, 公 司 高 端 医 疗 HMI 产 品 市 场 份 额 均 排 名 全 球 第 一, 多 第 2 页 共 6 页
款 产 品 配 合 客 户 实 现 全 球 首 发 公 司 正 向 在 全 球 范 围 内 提 供 显 示 解 决 方 案 和 快 速 服 务 支 持 的 创 新 型 科 技 型 领 先 企 业 的 战 略 目 标 加 速 迈 进 5 请 介 绍 公 司 in-cell,on-cell 技 术 产 品 出 货 情 况 答 :1) 公 司 于 2013 年 在 国 内 率 先 自 主 掌 握 了 集 成 触 控 技 术 (on-cell/in-cell), 并 持 续 进 行 技 术 研 发 和 产 品 升 级 公 司 于 2014 年 下 半 年 开 始 投 入 资 源 研 发 单 芯 片 内 嵌 式 集 成 触 控 显 示 解 决 方 案 (TED in-cell), 现 已 开 始 为 客 户 量 产 出 货, 在 业 界 处 于 领 先 地 位 与 目 前 市 场 上 的 Hybrid in-cell( 混 合 触 控 ) 方 案 相 比,TED In-cell 方 案 具 备 成 本 更 低 良 率 更 高 厚 度 更 薄 触 控 更 灵 敏 等 优 势, 方 案 中 也 采 用 了 驱 动 与 触 控 整 合 单 芯 片 公 司 产 能 会 根 据 市 场 发 展 及 客 户 需 求 订 单 有 计 划 的 安 排 2) on-cell 产 品 已 在 2014 年 顺 利 批 量, 并 能 满 足 客 户 订 单 需 求 6 请 介 绍 武 汉 G6 LTPS 项 目 资 金 来 源 答 : 武 汉 G6 LTPS 项 目 投 资 总 额 约 120 亿 元 人 民 币 其 中,60 亿 元 由 公 司 向 武 汉 天 马 增 资 ;60 亿 元 由 项 目 公 司 武 汉 天 马 以 银 团 贷 款 等 方 式 筹 集 公 司 向 武 汉 天 马 增 资 60 亿 中 的 48 亿 以 非 公 开 发 行 的 方 式 募 集 7 未 来 政 府 补 助 是 否 可 持 续? 答 : 国 家 和 地 方 对 新 型 显 示 技 术 支 持 力 度 在 不 断 加 强, 尤 其 是 以 公 司 为 代 表 的 龙 头 企 业 支 持 在 不 断 加 强, 具 有 稳 定 性 和 持 续 性 平 板 显 示 已 被 列 入 十 二 五 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 发 展 规 划 国 家 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 也 联 合 制 定 并 印 发 2014-2016 年 新 型 显 示 产 业 创 新 发 展 行 动 计 划 积 极 引 导 我 国 新 型 平 板 显 示 产 业 健 康 有 序 发 展, 且 新 型 显 示 技 术 战 略 地 位 仍 在 不 断 提 高 同 时, 公 司 的 市 场 地 位 竞 争 能 力 盈 利 能 力 不 断 得 到 提 升, 正 向 在 全 球 范 围 内 提 供 显 示 解 决 方 案 和 快 速 服 务 支 持 的 创 新 型 科 技 型 第 3 页 共 6 页
领 先 企 业 的 战 略 目 标 加 速 迈 进, 公 司 作 为 平 板 显 示 产 业 的 核 心 骨 干 企 业, 国 家 将 持 续 给 与 支 持 8 请 问 公 司 主 要 客 户 占 公 司 销 售 额 比 重 答 : 根 据 公 司 2014 年 年 报, 前 5 大 客 户 占 公 司 年 度 销 售 额 比 为 37% 9 目 前 智 能 手 机 放 缓, 市 场 竞 争 激 烈, 公 司 如 何 突 破 此 种 僵 局? 答 :2015 年, 全 球 面 板 市 场 需 求 呈 现 缓 慢 增 长 趋 势, 市 场 竞 争 激 烈 中 小 尺 寸 领 域 需 求 结 构 性 特 征 明 显, 一 方 面, 消 费 显 示 市 场 两 大 增 长 引 擎 智 能 手 机 和 平 板 电 脑 整 体 增 速 相 对 放 缓, 但 高 规 格 集 成 触 控 等 差 异 化 产 品 需 求 快 速 增 长, 智 能 手 机 FHD 及 以 上 分 辨 率 面 板 占 比 持 续 增 加,LTPS 面 板 在 智 能 手 机 和 平 板 电 脑 中 的 应 用 不 断 攀 升 ; 另 一 方 面, 专 业 显 示 市 场 在 车 载 医 疗 POS HMI 等 需 求 带 动 下 继 续 保 持 内 涵 式 和 外 延 式 的 强 劲 增 长 此 外, 在 互 联 网 + 物 联 网 工 业 制 造 4.0 推 动 下, 智 能 穿 戴 智 能 家 居 智 能 医 疗 智 能 汽 车 等 新 兴 市 场 快 速 崛 起, 为 面 板 显 示 行 业 的 发 展 带 来 新 机 遇 面 对 上 述 市 场 形 势, 公 司 持 续 推 进 聚 焦 中 高 端 移 动 智 能 终 端 等 消 费 显 示 市 场 和 车 载 医 疗 POS HMI 等 专 业 显 示 市 场 的 整 体 布 局 : 1) 消 费 品 领 域, 公 司 已 成 为 全 球 主 流 智 能 手 机 厂 商 的 深 度 合 作 伙 伴, 中 高 端 市 场 份 额 持 续 增 长 ; 积 极 响 应 客 户 需 求, 支 持 多 家 客 户 实 现 产 品 首 发 ; 具 备 明 显 的 柔 性 交 付 优 势, 配 合 市 场 节 奏 的 切 换 快 速 实 现 垂 直 起 量 2) 专 业 显 示 领 域, 公 司 持 续 加 大 a-si 产 线 转 型 力 度, 加 快 进 行 全 球 一 体 化 整 合 : 公 司 已 建 立 比 较 优 势 和 竞 争 壁 垒, 重 点 关 注 车 载 智 能 家 居 智 能 穿 戴 等 市 场, 巩 固 工 控 医 疗 航 空 等 领 域 的 优 势, 主 动 把 握 下 游 应 用 市 场 的 发 展 趋 势, 积 极 投 入 资 源 不 断 提 升 全 球 市 场 份 额 10 苹 果 什 么 时 候 可 以 成 为 公 司 的 客 户? 第 4 页 共 6 页
答 : 公 司 与 苹 果 公 司 一 直 保 持 紧 密 联 系, 公 司 完 全 自 主 掌 握 相 关 市 场 主 流 前 沿 技 术, 如 LTPS AMOLED in-cell 等, 为 与 苹 果 开 展 合 作 创 造 了 条 件 公 司 将 根 据 自 身 发 展 战 略 市 场 发 展 趋 势 和 客 户 需 求 有 计 划 推 进 与 苹 果 公 司 的 合 作 公 司 的 战 略 目 标 是 成 为 全 球 中 小 尺 寸 显 示 领 域 领 先 企 业 公 司 已 于 2014 年 公 告 子 公 司 武 汉 天 马 及 托 管 公 司 厦 门 天 马 共 投 建 两 条 新 的 LTPS 产 线, 未 来 随 着 产 能 的 进 一 步 扩 充, 公 司 将 不 断 加 大 市 场 开 拓 力 度, 提 升 客 户 的 覆 盖 面 和 占 有 率 11 请 介 绍 公 司 在 虚 拟 现 实 技 术 上 的 进 展 答 : 公 司 持 续 追 求 技 术 领 先, 密 切 关 注 行 业 最 新 技 术 虚 拟 现 实 产 品 由 内 容 交 互 系 统 及 相 关 组 件 共 同 实 现, 公 司 目 前 主 要 从 事 相 关 组 件 的 开 发 和 生 产 其 中, 裸 眼 3D 显 示 技 术 是 虚 拟 现 实 技 术 的 再 现 手 段 之 一 公 司 自 2006 年 开 始 便 持 续 投 入 资 源 进 行 裸 眼 3D 显 示 技 术 开 发, 并 已 拥 有 170 多 项 相 关 专 利 公 司 可 以 提 供 500PPI 以 上 的 高 分 辨 率 TFT 显 示 模 组 彩 膜 自 制 与 定 制 液 晶 透 镜 自 制 与 定 制 等 整 套 3D 显 示 解 决 方 案, 能 够 满 足 3D 显 示 产 品 大 规 模 产 业 化 的 需 求 同 时, 公 司 也 是 全 球 率 先 将 液 晶 透 镜 技 术 投 入 量 产 的 公 司 今 年 8 月, 公 司 曾 与 超 多 维 富 智 康 美 国 梦 工 厂 联 合 宣 布 正 式 携 手 打 造 全 球 首 个 裸 眼 3D 生 态 圈 公 司 自 主 掌 握 的 AM-OLED 显 示 技 术, 在 国 内 处 于 领 先 地 位, 具 备 先 发 优 势 该 技 术 也 可 应 用 于 虚 拟 现 实 产 品 2010 年, 公 司 启 动 建 设 国 内 第 一 条 4.5 代 AM-OLED 中 试 线, 并 生 产 出 多 款 样 品, 其 中 一 款 12"AM-OLED 产 品 在 首 届 中 国 电 子 信 息 博 览 会 上 荣 获 CITE 创 新 金 奖 在 此 基 础 之 上,2013 年, 天 马 开 始 投 资 建 设 一 条 5.5 代 AM-OLED 量 产 线 目 前, 上 海 天 马 有 机 发 光 的 G5.5AM-OLED 量 产 线 已 成 功 点 亮 并 即 将 进 入 量 产 阶 段 公 司 将 持 续 密 切 关 注 包 括 但 不 限 于 上 述 先 进 技 术 在 相 关 新 兴 领 域 的 应 用, 并 根 据 自 身 发 展 战 略 市 场 发 展 趋 势 和 客 户 需 求 有 计 划 的 推 进 第 5 页 共 6 页
接 待 过 程 中, 公 司 接 待 人 员 与 投 资 者 进 行 了 充 分 的 交 流 与 沟 通, 严 格 按 照 有 关 制 度 规 定, 没 有 出 现 未 公 开 重 大 信 息 泄 露 等 情 况, 同 时 已 按 深 交 所 要 求 签 署 调 研 承 诺 书 附 件 清 单 ( 如 有 ) 无 日 期 2015 年 12 月 23 日 第 6 页 共 6 页