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1 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 2015 年 02 月 1

2 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 所 有 董 事 均 已 出 席 了 审 议 本 报 告 的 董 事 会 会 议 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 : 以 1,131,738,475 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1.00 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股 ( 含 税 ), 不 以 公 积 金 转 增 股 本 公 司 负 责 人 由 镭 主 管 会 计 工 作 负 责 人 耿 言 安 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 高 艳 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 本 年 度 报 告 涉 及 未 来 计 划 等 前 瞻 性 陈 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 2

3 目 录 第 一 节 重 要 提 示 目 录 和 释 义... 2 第 二 节 公 司 简 介... 7 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 第 四 节 董 事 会 报 告 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 第 十 节 内 部 控 制 第 十 一 节 财 务 报 告 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录

4 释 义 释 义 项 指 释 义 内 容 公 司 本 公 司 本 集 团 指 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 上 海 天 马 指 上 海 天 马 微 电 子 有 限 公 司 成 都 天 马 指 成 都 天 马 微 电 子 有 限 公 司 武 汉 天 马 指 武 汉 天 马 微 电 子 有 限 公 司 厦 门 天 马 指 厦 门 天 马 微 电 子 有 限 公 司 上 海 中 航 光 电 子 指 上 海 中 航 光 电 子 有 限 公 司 深 圳 中 航 光 电 子 指 深 圳 中 航 光 电 子 有 限 公 司 欧 洲 天 马 指 欧 洲 天 马 公 司 美 国 天 马 指 美 国 天 马 公 司 韩 国 天 马 指 韩 国 天 马 公 司 驰 誉 公 司 指 驰 誉 电 子 有 限 公 司 黄 石 瑞 视 指 黄 石 瑞 视 光 电 技 术 股 份 有 限 公 司 有 机 发 光 公 司 指 上 海 天 马 有 机 发 光 显 示 技 术 有 限 公 司 中 航 财 司 指 中 航 工 业 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 普 华 永 道 审 计 机 构 指 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 财 务 顾 问 指 华 创 证 券 有 限 责 任 公 司 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 TNA 公 司 指 天 马 NLT 美 国 公 司 NLT 公 司 指 NLT Technologies, Ltd. LCD 指 Liquid Crystal Display/ 液 晶 显 示 器 LCM 指 LCD Module/ 液 晶 显 示 模 块 或 液 晶 显 示 模 组 TN 指 Twisted Nematic-LCD, 扭 曲 向 列 液 晶 显 示 器 STN 指 Super TN-LCD, 超 扭 曲 向 列 液 晶 显 示 器 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display/ 薄 膜 晶 体 管 液 晶 显 示 器 a-si 指 Amorphous Silicon/ 非 晶 硅 AMOLED 指 Active Matrix/Organic Light Emitting Diode/ 有 源 矩 阵 有 机 发 光 二 极 体 LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon/ 低 温 多 晶 硅 IGZO 指 Indium Gallium Zinc Oxide, 铟 镓 锌 氧 化 物 液 晶 显 示 器 Oxide 指 氧 化 物 薄 膜 晶 体 管 In-Cell 指 集 成 式 触 控 技 术 的 一 种, 将 触 控 感 应 器 嵌 入 到 液 晶 像 素 中 的 技 术 4

5 On-Cell 指 集 成 式 触 控 技 术 的 一 种, 将 触 控 感 应 器 嵌 入 到 彩 色 滤 光 片 基 板 和 偏 光 板 之 间 的 技 术 3D 指 Three Dimensions/ 三 维 立 体 QHD 指 Quarter High Definition/FHD 的 四 分 之 一, 数 码 产 品 屏 幕 分 辨 率 的 一 种, 一 般 指 的 屏 幕 分 辨 率 HD 指 High Definition/ 高 清, 一 般 指 的 分 辨 率 FHD 指 Full High Definition/ 全 高 清, 一 般 指 的 分 辨 率 WQHD 指 4 倍 高 清, 一 般 指 1280x2 720x2 的 分 辨 率 POS 指 point of sale/ 销 售 终 端 HMI 指 Human Machine Interface/ 人 机 界 面 CSR 指 Corporate-Social-Responsibility/ 企 业 社 会 责 任 EICC 指 Electronic Industry Code of Conduct/ 电 子 行 业 行 为 准 则 ABC 绩 效 指 A 绩 效 (Added Value): 具 备 战 略 性 重 大 性 突 破 性 或 创 新 性 的 特 性 ; 其 中 不 在 预 期 内 的 个 人 重 大 创 新 改 善 或 突 破 称 为 (A+);B 绩 效 (Base): 属 于 组 织 职 责 划 分, 本 应 完 成 的 日 常 营 运 目 标 ;C 绩 效 (Conduct/Culture): 属 于 管 理 工 作 或 企 业 文 化 层 面 的 质 性 行 为 要 求 5

6 重 大 风 险 提 示 一 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 存 在 的 宏 观 经 济 风 险 市 场 风 险 技 术 提 升 风 险, 敬 请 查 阅 第 四 节 董 事 会 报 告 中 关 于 公 司 未 来 发 展 展 望 可 能 面 对 的 风 险 因 素 及 对 策 部 分 的 内 容 二 证 券 时 报 和 巨 潮 资 讯 网 为 本 公 司 指 定 信 息 披 露 媒 体, 本 公 司 所 有 信 息 均 以 在 上 述 媒 体 刊 登 的 信 息 为 准, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 6

7 第 二 节 公 司 简 介 一 公 司 信 息 股 票 简 称 深 天 马 A 股 票 代 码 股 票 上 市 证 券 交 易 所 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 ( 如 有 ) 深 圳 证 券 交 易 所 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 天 马 TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD. 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 ( 如 有 )TIANMA 公 司 的 法 定 代 表 人 注 册 地 址 由 镭 深 圳 市 福 田 区 深 南 中 路 航 都 大 厦 22 层 南 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 办 公 地 址 深 圳 市 南 山 区 马 家 龙 工 业 城 64 栋 7 楼 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 sztmzq@tianma.cn 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 刘 长 清 蒋 涛 联 系 地 址 深 圳 市 南 山 区 马 家 龙 工 业 城 64 栋 7 楼 深 圳 市 南 山 区 马 家 龙 工 业 城 64 栋 7 楼 电 话 传 真 电 子 信 箱 sztmzq@tianma.cn sztmzq@tianma.cn 三 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 的 名 称 证 券 时 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 深 圳 市 南 山 区 马 家 龙 工 业 城 64 栋 7 楼 证 券 管 理 部 7

8 四 注 册 变 更 情 况 注 册 登 记 日 期 注 册 登 记 地 点 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 税 务 登 记 号 码 组 织 机 构 代 码 首 次 注 册 1983 年 11 月 08 日 广 东 省 深 圳 市 国 税 : 地 税 : 报 告 期 末 注 册 2014 年 11 月 10 日 广 东 省 深 圳 市 公 司 上 市 以 来 主 营 业 务 的 变 化 情 况 ( 如 有 ) 历 次 控 股 股 东 的 变 更 情 况 ( 如 有 ) 无 变 更 1995 年 1 月 10 日, 经 深 圳 市 证 券 管 理 办 公 室 以 深 证 办 复 (1995)2 号 文 批 准, 公 司 首 次 向 社 会 公 众 公 开 发 行 A 股 1,100 万 股, 并 以 社 会 募 集 方 式 设 立 为 股 份 有 限 公 司, 总 股 本 7,550 股, 其 中 公 司 控 股 股 东 中 国 航 空 技 术 进 出 口 深 圳 公 司 ( 现 已 更 名 为 中 国 航 空 技 术 深 圳 有 限 公 司 ) 持 股 5,160 万 股, 持 股 比 例 68.34% 1997 年 8 月 5 日, 经 深 圳 市 证 券 管 理 办 公 室 深 证 办 复 号 文 批 复, 公 司 控 股 股 东 中 国 航 空 技 术 进 出 口 深 圳 公 司 将 其 持 有 的 公 司 全 部 股 份 划 转 给 深 圳 中 航 实 业 股 份 有 限 公 司 持 有, 公 司 控 股 股 东 变 更 为 深 圳 中 航 实 业 股 份 有 限 公 司, 持 股 6,243.6 万 股, 持 股 比 例 68.34% 2007 年 10 月 9 日, 深 圳 中 航 实 业 更 名 为 深 圳 中 航 集 团 股 份 有 限 公 司 2013 年, 深 圳 中 航 集 团 股 份 有 限 公 司 更 名 为 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司 2014 年 8 月 19 日, 中 国 证 监 会 证 监 许 可 号 文 核 准 公 司 非 公 开 发 行 43, 万 股 股 份 购 买 相 关 资 产, 且 非 公 开 发 行 不 超 过 14, 万 股 新 股 募 集 配 套 资 金 截 至 2014 年 9 月 29 日, 公 司 发 行 43, 万 股 股 份 购 买 资 产, 发 行 12, 万 股 募 集 配 套 资 金 发 行 完 成 后, 公 司 总 股 本 增 加 至 113, 万 股 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司 持 股 29, 万 股, 持 股 比 例 为 25.76% 截 止 报 告 期 末, 公 司 控 股 股 东 为 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司, 持 股 比 例 为 25.76% 五 其 他 有 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 签 字 会 计 师 姓 名 中 国 上 海 市 黄 浦 区 湖 滨 路 202 号 企 业 天 地 2 号 楼 普 华 永 道 中 心 11 楼 曹 翠 丽 杨 华 公 司 聘 请 的 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构 适 用 不 适 用 公 司 聘 请 的 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 财 务 顾 问 适 用 不 适 用 财 务 顾 问 名 称 财 务 顾 问 办 公 地 址 财 务 顾 问 主 办 人 姓 名 持 续 督 导 期 间 华 创 证 券 有 限 责 任 公 司 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4001 号 时 代 金 融 大 厦 6 楼 G 单 元 叶 海 钢 李 锡 亮 2014 年 9 月 29 日 至 2016 年 12 月 31 日 8

9 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 益 田 路 6009 号 新 世 纪 中 心 35 楼 郭 威 许 磊 2014 年 9 月 29 日 至 2016 年 12 月 31 日 9

10 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 公 司 是 否 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 以 前 年 度 会 计 数 据 是 否 2014 年 2013 年 本 年 比 上 年 增 减 2012 年 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 营 业 收 入 ( 元 ) 9,322,363, ,519,377, ,352,146, % 4,333,544, ,168,270, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 ( 元 ) 612,655, ,545, ,705, % 54,416, ,724, ,801, ,159, ,728, % -29,365, ,395, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 1,385,683, ,421,687, ,264,386, % 816,946, ,663, 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 14.09% 10.04% 29.21% % 4.04% % 2014 年 末 2013 年 末 本 年 末 比 上 年 末 增 减 2012 年 末 调 整 前 调 整 后 调 整 后 调 整 前 调 整 后 总 资 产 ( 元 ) 15,692,498, ,976,761, ,799,303, % 7,803,188, ,428,220, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 ( 元 ) 8,147,270, ,486,033, ,540,350, % 1,373,011, ,963,014, 二 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 1 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 2 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 10

11 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 三 非 经 常 性 损 益 项 目 及 金 额 适 用 不 适 用 项 目 2014 年 金 额 2013 年 金 额 2012 年 金 额 说 明 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 140,481, ,430, ,799, ,687, ,822, ,567, ,081, 本 公 司 原 持 有 武 汉 天 马 10% 股 权 投 资, 以 合 并 日 武 汉 天 马 净 资 产 公 允 价 值 的 相 应 持 股 比 例 与 账 面 价 值 的 差 异 确 认 的 投 资 收 益 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 上 海 中 航 光 电 子 与 深 150,268, ,160, 圳 中 航 光 电 子 自 本 期 -438,141, 初 至 合 并 日 实 现 的 净 损 益 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 28,376, ,014, , , 本 公 司 持 有 的 可 供 出 售 金 融 资 产 本 期 出 售 实 现 的 投 资 收 益 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 13,364, ,433, 本 公 司 托 管 厦 门 天 马 9,748, 所 收 取 的 托 管 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 2,726, , ,158, 减 : 所 得 税 影 响 额 73,724, ,615, ,793, 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 2,422, ,655, ,142, 合 计 588,854, ,977, ,328, 对 公 司 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 界 定 的 非 经 常 性 损 益 项 目, 以 及 把 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 中 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目, 应 说 明 原 因 适 用 不 适 用 11

12 公 司 报 告 期 不 存 在 将 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目 的 情 形 12

13 第 四 节 董 事 会 报 告 一 概 述 2014 年, 全 球 平 板 显 示 市 场 竞 争 态 势 发 生 阶 段 性 变 化 : 大 尺 寸 显 示 领 域 在 液 晶 电 视 等 家 庭 娱 乐 终 端 需 求 回 暖 的 带 动 下 增 长 明 显, 中 小 尺 寸 消 费 类 市 场 两 大 增 长 引 擎 智 能 手 机 和 平 板 电 脑 增 速 相 对 放 缓, 但 专 业 显 示 市 场 在 车 载 医 疗 HMI 和 销 售 终 端 (POS) 等 需 求 带 动 下 增 长 强 劲 其 中, 中 小 尺 寸 消 费 类 市 场 在 产 品 结 构 转 型 的 推 动 下 呈 现 两 大 变 化 趋 势 : 一 国 内 智 能 机 市 场 由 于 中 兴 华 为 联 想 酷 派 OPPO VIVO 小 米 金 立 等 终 端 厂 商 开 始 逐 步 将 产 品 定 位 于 中 高 端, 从 而 影 响 整 体 出 货 结 构 及 市 场 需 求 开 始 从 中 低 端 向 高 端 产 品 转 型 ; 二 国 际 新 兴 市 场 出 货 结 构 及 市 场 需 求 从 功 能 机 向 智 能 机 转 型 面 对 快 速 变 化 的 市 场 形 势, 公 司 不 断 完 善 聚 焦 中 高 端 移 动 终 端 等 消 费 显 示 市 场 和 车 载 医 疗 工 控 销 售 终 端 等 专 业 显 示 市 场 的 整 体 布 局, 向 在 全 球 范 围 内 提 供 显 示 解 决 方 案 和 快 速 服 务 支 持 的 创 新 型 科 技 型 领 先 企 业 的 战 略 目 标 加 速 迈 进 经 营 方 面, 坚 持 抓 机 会 强 能 力 创 共 赢 的 战 略 主 题, 在 保 障 公 司 稳 健 经 营 发 展 的 同 时, 实 现 业 绩 的 快 速 增 长 ; 客 户 方 面, 与 各 大 品 牌 客 户 全 面 合 作, 积 极 进 入 高 端 产 品 线 ; 文 化 方 面, 公 司 坚 持 激 情 高 效 共 赢 的 核 心 价 值 观, 致 力 成 为 备 受 社 会 尊 重 和 员 工 热 爱 的 全 球 显 示 领 域 领 先 企 业 2014 年, 公 司 完 成 重 大 资 产 重 组, 整 体 盈 利 能 力 和 核 心 竞 争 力 进 一 步 增 强 2014 年 公 司 实 现 营 业 收 入 93 亿 元, 同 比 增 长 12% 产 品 结 构 持 续 优 化, 中 高 端 智 能 机 和 车 载 产 品 比 重 大 幅 提 升 ; 客 户 结 构 持 续 优 化, 大 客 户 比 重 攀 升 二 主 营 业 务 分 析 1 概 述 公 司 回 顾 总 结 前 期 披 露 的 发 展 战 略 和 经 营 计 划 在 报 告 期 内 的 进 展 情 况 项 目 2014 年 度 2013 年 度 增 减 额 幅 度 附 注 营 业 收 入 9,322,363,339 8,352,146, ,216,478 12% 营 业 成 本 7,583,469,512 6,765,698, ,771,016 12% 营 业 税 金 及 附 加 13,782,574 13,057, ,631 6% 销 售 费 用 287,637, ,117,457 65,520,083 29% 管 理 费 用 1,000,762, ,732,818 84,029,320 9% 财 务 费 用 - 净 额 156,318,180 93,990,986 62,327,194 66% (1) 资 产 减 值 损 失 85,312,190 99,801,384-14,489,194-15% 投 资 收 益 /( 损 失 ) -39,020,240 6,532,889-45,553,129 - (2) 营 业 外 收 入 620,690, ,043,938 41,646,566 7% 营 业 外 支 出 1,893,828 4,047,248-2,153,420-53% (3) 所 得 税 费 用 87,927,017 22,578,504 65,348, % (4) 其 他 综 合 收 益 /( 损 失 ) -58,407,282-45,140,837-13,266,445 - 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,389,791,681 2,264,386, ,594,916-39% (5) 13

14 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 209,393, ,381, ,774,939 - (6) -1,999,065,167-1,326,724, ,340,553 - (7) (1) 财 务 费 用 增 加 主 要 系 汇 率 变 动 导 致 的 汇 兑 收 益 减 少 (2) 投 资 收 益 减 少 主 要 系 本 年 以 非 货 币 性 资 产 向 有 机 发 光 公 司 增 资, 抵 消 未 实 现 利 润 所 致 (3) 营 业 外 支 出 减 少 主 要 系 本 年 固 定 资 产 处 置 损 失 减 少 所 致 (4) 所 得 税 费 用 增 加 主 要 系 本 年 企 业 合 并 评 估 增 值 对 应 递 延 所 得 税 金 额 较 大 (5) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 减 少 主 要 系 本 年 业 务 规 模 增 长 资 金 需 求 增 加 以 及 经 营 成 本 支 出 增 加 所 致 (6) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 增 加 主 要 系 本 年 合 并 武 汉 天 马, 合 并 日 武 汉 天 马 货 币 资 金 在 此 处 列 示 所 致 (7) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 减 少 主 要 系 本 年 归 还 银 行 借 款 2014 年, 公 司 聚 焦 中 国 端 移 动 终 端 等 消 费 类 显 示 市 场 和 车 载 医 疗 POS HMI 等 专 业 类 显 示 市 场, 以 全 球 领 先 为 目 标, 以 产 品 与 技 术 领 先 战 略 品 质 战 略 文 化 与 人 才 战 略 品 牌 战 略 等 为 四 大 战 略 为 支 撑, 在 各 大 关 键 领 域 均 取 得 突 破 性 进 展 市 场 营 销 方 面, 公 司 坚 持 大 客 户 与 中 高 端 产 品 策 略 积 极 拓 展 新 客 户, 并 加 强 与 现 有 国 内 外 大 客 户 的 深 度 合 作, 积 极 进 入 客 户 高 端 产 品 线, 配 合 多 家 客 户 实 现 新 产 品 全 球 首 发 此 外, 积 极 参 加 国 内 外 行 业 展 会 推 广 活 动, 持 续 提 升 并 巩 固 公 司 品 牌 在 产 业 界 的 知 名 度 技 术 研 发 方 面, 公 司 在 加 强 初 创 型 技 术 研 究 的 同 时, 大 力 突 破 与 推 广 集 成 技 术 目 前 公 司 已 开 发 出 诸 多 国 际 先 进 国 内 领 先 新 技 术, 掌 握 了 LTPS On-cell In-cell AMOLED Oxide 3D 等 前 沿 技 术, 其 中 裸 眼 3D 技 术 实 现 全 球 首 发 量 产 此 外, 公 司 在 产 品 转 型 和 设 计 能 力 方 面 皆 有 多 项 创 新 ; 专 利 申 请 实 现 质 和 量 的 双 重 突 破, 达 到 行 业 先 进 水 平 ; 新 产 品 与 新 技 术 平 台 项 目 开 发 取 得 突 破 性 进 展, 新 产 品 开 发 成 功 率 大 幅 提 升,5"HD In-cell 产 品 荣 获 2014 年 电 子 信 息 博 览 会 创 新 产 品 与 应 用 奖 产 业 布 局 方 面, 公 司 已 拥 有 完 善 的 产 线 组 合, 包 括 第 4.5 代 a-si TFT-LCD 产 线 第 5 代 a-si TFT-LCD 产 线 正 建 设 1 条 第 6 代 LTPS TFT-LCD 生 产 线 公 司 的 托 管 公 司 厦 门 天 马 拥 有 全 国 第 一 条 全 球 第 二 条 第 5.5 代 LTPS TFT-LCD 产 线, 该 产 线 现 已 量 产, 产 品 覆 盖 国 内 外 主 流 客 户, 质 量 稳 定, 良 率 达 到 行 业 领 先 水 准, 目 前 正 建 设 1 条 第 6 代 LTPS TFT-LCD 生 产 线 公 司 的 联 营 公 司 有 机 发 光 公 司 正 建 设 1 条 第 5.5 代 AMOLED 生 产 线 质 量 与 客 服 方 面, 公 司 在 消 费 类 市 场 目 标 客 户 端 整 体 质 量 排 名 前 三, 并 在 多 个 客 户 端 位 居 第 一, 获 得 包 括 全 球 最 佳 合 作 伙 伴 奖 最 佳 服 务 奖 钻 石 奖 最 佳 交 付 支 持 奖 完 美 品 质 奖 核 心 供 应 商 奖 供 应 商 质 量 奖 和 优 秀 供 应 商 策 略 合 作 奖 等 诸 多 客 户 奖 项 在 专 业 显 示 类 市 场, 车 载 战 略 客 户 质 量 表 现 良 好, 多 数 客 户 质 量 表 现 排 名 第 一 企 业 文 化 与 人 才 培 养 方 面, 完 成 公 司 战 略 核 心 价 值 观 及 打 造 质 量 竞 争 力 从 中 高 层 到 基 层 轮 训, 将 价 值 观 融 入 人 力 资 源 管 理 制 度 和 工 作 流 程, 从 根 源 确 保 员 工 与 公 司 价 值 观 要 求 一 致 ; 加 强 企 业 文 化 宣 传 渠 道 建 设, 通 过 多 种 宣 传 平 台 进 行 文 化 宣 导, 多 角 度 系 统 性 传 播 公 司 文 化, 提 升 公 司 的 知 名 度 美 誉 度 和 员 工 的 自 豪 感 荣 誉 感 此 外, 结 合 公 司 实 际 及 未 来 发 展 战 略, 引 入 与 战 略 相 匹 配 的 新 绩 效 管 理 模 式 ABC 绩 效 管 理 体 系, 并 逐 步 导 入 ABC 绩 效 理 念 社 会 责 任 方 面, 公 司 根 据 企 业 社 会 责 任 (CSR) 战 略 及 CSR 五 年 规 划, 发 布 了 第 三 份 企 业 社 会 责 任 报 告, 并 根 据 战 略 地 图 及 行 动 方 案 计 划 完 成 了 制 度 文 件 修 订 CSR 审 核, 协 助 配 合 电 子 行 业 行 为 准 则 (EICC) 审 核 辅 导 供 应 商 建 立 CSR 体 系 等 工 作, 夯 实 了 CSR 管 理 体 系, 更 好 的 展 现 了 企 业 社 会 责 任 良 好 形 象 2014 年, 社 会 责 任 建 设 初 见 成 效, 公 司 荣 获 2013 年 度 中 国 上 市 公 司 社 会 责 任 建 设 100 强 和 2013 年 度 广 东 省 上 市 公 司 社 会 责 任 建 设 20 强, 我 们 积 极 使 用 清 洁 能 源, 减 少 废 弃 物 产 生, 重 视 对 环 保 的 持 续 投 入, 促 进 经 济 社 会 环 境 的 和 谐 发 展 公 司 实 际 经 营 业 绩 较 曾 公 开 披 露 过 的 本 年 度 盈 利 预 测 低 于 或 高 于 20% 以 上 的 差 异 原 因 适 用 不 适 用 主 要 经 营 模 式 的 变 化 情 况 适 用 不 适 用 14

15 2 收 入 说 明 2014 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 920,955 万 元, 同 比 增 长 12%; 实 现 归 属 母 公 司 净 利 润 61,266 万 元, 同 比 下 降 7% 公 司 实 物 销 售 收 入 是 否 大 于 劳 务 收 入 是 否 行 业 分 类 项 目 单 位 2014 年 2013 年 同 比 增 减 销 售 量 片 309,889, ,400, % 电 子 元 器 件 行 业 生 产 量 片 305,204, ,867, % 库 存 量 片 33,608,419 24,829, % 市 场 占 有 率 % 14.00% 12.00% 相 关 数 据 同 比 发 生 变 动 30% 以 上 的 原 因 说 明 适 用 不 适 用 2014 年 销 售 量 较 上 年 同 期 减 少, 系 单 片 尺 寸 增 加 导 致 单 位 产 能 可 供 出 货 量 减 少, 但 单 片 售 价 提 升, 导 致 销 售 额 提 升 ; 生 产 量 减 少, 系 单 片 尺 寸 增 加 导 致 单 位 产 能 可 产 出 量 减 少 ; 库 存 量 增 加 一 方 面 受 客 户 管 理 模 式 调 整 的 影 响, 另 一 方 面 本 期 合 并 武 汉 天 马 增 加 库 存 量 公 司 重 大 的 在 手 订 单 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 内 产 品 或 服 务 发 生 重 大 变 化 或 调 整 有 关 情 况 适 用 不 适 用 公 司 主 要 销 售 客 户 情 况 前 五 名 客 户 合 计 销 售 金 额 ( 元 ) 3,443,891, 前 五 名 客 户 合 计 销 售 金 额 占 年 度 销 售 总 额 比 例 37.00% 公 司 前 5 大 客 户 资 料 适 用 不 适 用 序 号 客 户 名 称 销 售 额 ( 元 ) 占 年 度 销 售 总 额 比 例 1 客 户 A 1,842,486, % 2 客 户 B 539,042, % 3 客 户 C 431,044, % 4 客 户 D 411,192, % 5 客 户 E 220,125, % 合 计 -- 3,443,891, % 主 要 客 户 其 他 情 况 说 明 适 用 不 适 用 3 成 本 行 业 分 类 15

16 行 业 分 类 项 目 2014 年 2013 年 金 额 占 营 业 成 本 比 重 金 额 占 营 业 成 本 比 重 同 比 增 减 电 子 元 器 件 行 业 主 营 业 务 成 本 7,509,530, % 6,692,522, % 12.00% 产 品 分 类 产 品 分 类 项 目 2014 年 2013 年 金 额 占 营 业 成 本 比 重 金 额 占 营 业 成 本 比 重 同 比 增 减 液 晶 显 示 屏 及 模 块 主 营 业 务 成 本 7,509,530, % 6,692,522, % 12.00% 说 明 无 公 司 主 要 供 应 商 情 况 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 ( 元 ) 1,154,722, 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 占 年 度 采 购 总 额 比 例 19.00% 公 司 前 5 名 供 应 商 资 料 适 用 不 适 用 序 号 供 应 商 名 称 采 购 额 ( 元 ) 占 年 度 采 购 总 额 比 例 1 供 应 商 A 272,844, % 2 供 应 商 B 252,333, % 3 供 应 商 C 249,490, % 4 供 应 商 D 234,926, % 5 供 应 商 E 145,126, % 合 计 -- 1,154,722, % 主 要 供 应 商 其 他 情 况 说 明 适 用 不 适 用 4 费 用 项 目 2014 年 2013 年 增 减 额 幅 度 附 注 销 售 费 用 287,637, ,117,457 65,520,083 30% (1) 管 理 费 用 1,000,762, ,732,818 84,029,320 9% (2) 财 务 费 用 156,318,180 93,990,986 62,327,194 66% (3) 所 得 税 费 用 87,927,017 22,578,504 65,348, % (4) (1) 销 售 费 用 增 加 主 要 系 本 年 合 并 武 汉 天 马, 以 及 薪 资 调 整 导 致 人 力 费 用 增 加, 另 外 与 销 售 规 模 相 关 的 差 旅 费 业 务 招 待 费 物 流 费 等 增 加 所 致 (2) 管 理 费 用 增 加 主 要 系 本 年 合 并 武 汉 天 马, 以 及 研 发 投 入 加 大 研 究 人 员 增 加 和 薪 资 调 整 研 发 设 备 和 材 料 等 投 入 增 加 所 致 16

17 (3) 财 务 费 用 增 加 主 要 系 汇 率 变 动 导 致 的 汇 兑 收 益 减 少 所 致 (4) 所 得 税 费 用 增 加 主 要 系 企 业 合 并 评 估 增 值 对 应 递 延 所 得 税 金 额 较 大 5 研 发 支 出 本 年 度 研 发 支 出 53,853 万 元, 占 营 业 收 入 的 5.78%, 主 要 系 母 公 司 上 海 天 马 成 都 天 马 武 汉 天 马 上 海 中 航 光 电 子 深 圳 中 航 光 电 子 前 瞻 性 技 术 研 发 和 量 产 技 术 研 发 等 发 生 的 支 出, 包 括 为 研 究 并 获 取 新 型 显 示 技 术 或 生 产 工 艺 等 而 进 行 的 有 计 划 的 调 查 评 价 和 选 择 阶 段 的 支 出 ; 以 及 项 目 立 项 之 后, 大 规 模 量 产 之 前, 为 新 型 显 示 技 术 或 生 产 工 艺 等 最 终 应 用 而 进 行 设 计 试 做 测 试 工 作 发 生 的 支 出 6 现 金 流 项 目 2014 年 2013 年 同 比 增 减 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 12,051,463, ,611,273, % 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 10,665,779, ,346,887, % 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,385,683, ,264,386, % 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 851,528, ,761, ,641.15% 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 642,134, ,142, % 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 209,393, ,381, % 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 3,508,014, ,147,535, % 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 5,502,972, ,474,260, % 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,994,957, ,326,724, % 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -418,662, ,144, % 相 关 数 据 同 比 发 生 变 动 30% 以 上 的 原 因 说 明 适 用 不 适 用 (1) 经 营 活 动 现 金 流 出 增 加 主 要 系 业 务 规 模 增 长 以 及 经 营 成 本 支 出 增 加 所 致 (2) 投 资 活 动 现 金 流 入 增 加 主 要 系 本 年 合 并 武 汉 天 马, 合 并 日 武 汉 天 马 货 币 资 金 在 此 处 列 示 所 致 (2) 投 资 活 动 现 金 流 出 增 加 主 要 系 本 年 购 建 固 定 资 产 增 加 以 及 增 加 对 联 营 企 业 的 投 资 (3) 筹 资 活 动 现 金 流 入 增 加 主 要 系 本 年 募 集 配 套 资 金 所 致 (4) 筹 资 活 动 现 金 流 出 增 加 主 要 系 本 年 偿 还 借 款 所 致 报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 的 现 金 流 量 与 本 年 度 净 利 润 存 在 重 大 差 异 的 原 因 说 明 适 用 不 适 用 本 年 度 归 属 母 公 司 的 净 利 润 612,655,983 元, 同 比 下 降 7%, 主 要 系 本 年 汇 兑 收 益 减 少 所 致 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 17

18 额 1,385,683,779 元, 同 比 下 降 39%, 主 要 系 本 年 业 务 规 模 增 长 资 金 需 求 增 加 以 及 经 营 成 本 支 出 增 加 所 致 三 主 营 业 务 构 成 情 况 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 减 营 业 成 本 比 上 年 同 期 增 减 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 减 分 行 业 电 子 元 器 件 行 业 9,209,550, ,509,530, % 11.82% 12.21% -0.28% 分 产 品 液 晶 显 示 屏 及 液 晶 显 示 模 块 9,209,550, ,509,530, % 11.82% 12.21% -0.28% 分 地 区 国 内 4,058,326, ,318,581, % 36.55% 56.99% % 国 外 5,151,224, ,190,949, % -2.14% -8.47% 5.62% 公 司 主 营 业 务 数 据 统 计 口 径 在 报 告 期 发 生 调 整 的 情 况 下, 公 司 最 近 1 年 按 报 告 期 末 口 径 调 整 后 的 主 营 业 务 数 据 适 用 不 适 用 四 资 产 负 债 状 况 分 析 1 资 产 项 目 重 大 变 动 情 况 2014 年 末 2013 年 末 金 额 占 总 资 产 比 例 金 额 占 总 资 产 比 例 比 重 增 减 重 大 变 动 说 明 货 币 资 金 833,571, % 1,231,017, % -5.12% 应 收 账 款 2,397,152, % 1,448,014, % 3.01% 存 货 1,507,631, % 1,110,248, % 0.20% 投 资 性 房 地 产 43,526, % 31,814, % 0.01% 长 期 股 权 投 资 304,157, % 165,976, % 0.53% 固 定 资 产 7,816,029, % 5,847,554, % 0.25% 在 建 工 程 719,316, % 541,839, % -0.01% 18

19 2 负 债 项 目 重 大 变 动 情 况 2014 年 2013 年 金 额 占 总 资 产 比 例 金 额 占 总 资 产 比 例 比 重 增 减 重 大 变 动 说 明 短 期 借 款 411,405, % 752,029, % -3.75% 长 期 借 款 1,105,593, % 1,444,739, % -5.19% 3 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负 债 适 用 不 适 用 项 目 期 初 数 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 计 入 权 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动 本 期 计 提 的 减 值 本 期 购 买 金 额 本 期 出 售 金 额 期 末 数 金 融 资 产 划 分 为 持 有 待 售 的 资 产 , ,500, 上 述 合 计 , ,500, 金 融 负 债 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 计 量 属 性 是 否 发 生 重 大 变 化 是 否 4 主 要 境 外 资 产 情 况 适 用 不 适 用 资 产 的 具 体 内 容 资 产 规 模 所 在 地 经 营 管 理 保 障 资 产 安 全 性 的 控 制 措 施 盈 利 情 况 是 否 存 在 重 大 减 值 风 险 1 会 计 记 录 控 制 ( 保 证 会 计 信 息 反 映 及 时 完 整 NLT 总 资 产 折 算 人 民 Technologies Ltd. 币 98,457 万 元 日 本 NLT 公 司 是 深 圳 中 航 光 电 子 的 控 股 子 公 司, 由 本 公 司 经 营 管 理 准 确 合 法 );2 本 年 度 实 现 净 利 盘 点 控 制 ( 保 证 润 人 民 币 7,722 否 实 物 资 产 与 会 计 万 元 记 录 一 致 );3 接 近 控 制 ( 严 格 控 制 无 关 人 员 对 资 产 的 接 触, 只 19

20 有 经 过 授 权 批 准 的 人 才 能 够 接 触 资 产 ) 其 他 情 况 说 明 无 五 核 心 竞 争 力 分 析 公 司 深 耕 中 小 尺 寸 显 示 领 域 三 十 余 年, 聚 焦 消 费 类 和 专 业 显 示 类 两 大 类 业 务, 坚 持 差 异 化 竞 争 策 略, 以 客 户 为 中 心, 通 过 覆 盖 全 球 的 生 产 和 营 销 网 络 为 全 球 近 千 家 中 高 端 客 户 定 制 全 方 位 的 显 示 解 决 方 案 2014 年 重 大 资 产 重 组 完 成 后, 公 司 按 一 体 化 原 则 对 重 组 后 各 子 公 司 的 业 务 范 围 进 行 统 一 的 规 划 定 位, 完 善 集 团 化 系 统 化 的 运 营 模 式, 全 面 提 升 运 营 效 率 更 好 地 发 挥 协 同 效 应, 公 司 的 核 心 竞 争 力 和 抗 风 险 能 力 快 速 增 强 1 领 先 的 技 术 实 力 在 量 产 技 术 应 用 方 面, 公 司 准 确 把 握 市 场 节 奏 配 置 应 用 技 术 产 能 目 前, 公 司 a-si 技 术 的 产 业 化 应 用 已 十 分 纯 熟, 产 成 品 的 高 解 析 度 低 功 耗 轻 薄 化 和 高 光 学 特 性 等 方 面 特 征 远 超 同 类 型 产 品 同 时, 公 司 子 公 司 上 海 天 马 托 管 的 厦 门 天 马 国 内 第 一 条 第 5.5 代 LTPS 生 产 线 率 先 量 产, 良 率 达 到 行 业 领 先 水 平 ; 公 司 通 过 合 资 公 司 有 机 发 光 公 司 开 始 建 设 AMOLED 量 产 线 在 前 瞻 性 技 术 布 局 方 面, 公 司 开 发 出 许 多 国 际 先 进 国 内 领 先 新 技 术, 已 具 备 主 动 引 领 市 场 的 实 力 公 司 在 3D 显 示 LTPS 及 AMOLED 显 示 柔 性 显 示 透 明 显 示 触 控 一 体 化 技 术 等 方 面 取 得 了 诸 多 积 极 成 果, 并 多 次 获 得 创 新 产 品 与 应 用 的 顶 尖 奖 项 此 外,2014 年, 公 司 的 裸 眼 3D 技 术 实 现 全 球 首 发 量 产 在 技 术 应 用 节 奏 方 面, 公 司 准 确 地 把 握 终 端 市 场 应 用 节 奏, 近 年 来, 公 司 主 打 产 品 从 QHD HD 逐 步 过 渡 到 FHD WQHD 产 品, 并 开 始 逐 步 量 产 On-cell 和 In-cell 触 控 一 体 化 产 品, 在 恰 当 的 产 品 生 命 周 期 达 到 最 佳 供 应 效 果 2 快 速 的 响 应 能 力 公 司 在 上 海 成 都 武 汉 深 圳 日 本 五 地 建 成 六 大 产 业 基 地, 拥 有 或 正 在 建 设 从 第 2 代 至 第 6 代 全 面 的 TFT-LCD( 含 a-si LTPS) 生 产 线 以 及 TN STN 产 线, 基 于 公 司 的 一 体 化 运 营 优 势 和 优 秀 的 供 应 链 整 合 能 力, 公 司 通 过 生 产 线 的 灵 活 调 节 和 配 置 形 成 了 柔 性 交 付 的 能 力, 并 能 够 配 合 整 体 市 场 布 局 的 切 换 快 速 实 现 垂 直 起 量 2014 年, 公 司 配 合 华 为 中 兴 酷 派 联 想 索 尼 等 多 个 大 客 户 的 多 款 中 高 端 智 能 手 机 产 品 实 现 了 首 发 3 丰 富 的 客 户 资 源 和 深 度 的 共 赢 合 作 公 司 已 设 立 包 括 欧 洲 天 马 美 国 天 马 韩 国 天 马 驰 誉 公 司 NLT 公 司 TNA 公 司 等 在 内 的 覆 盖 全 球 的 营 销 网 络 和 技 术 服 务 支 持 平 台 2014 年, 公 司 收 购 了 瑞 萨 电 子 欧 洲 有 限 公 司 显 示 事 业 部, 进 一 步 增 强 了 公 司 的 营 销 网 络 丰 富 了 海 外 客 户 资 源 2014 年, 公 司 对 客 户 策 略 进 行 了 系 统 化 梳 理 和 调 整, 重 点 聚 焦 于 价 值 客 户, 并 制 定 了 一 系 列 深 度 渗 透 品 牌 客 户 的 策 略 在 消 费 类 市 场 方 面, 公 司 已 成 为 全 球 主 流 智 能 手 机 厂 商 的 深 度 合 作 伙 伴, 中 高 端 市 场 份 额 持 续 增 长 ; 专 业 显 示 市 场 方 面, 经 过 三 十 年 余 年 的 积 累, 公 司 在 专 业 显 示 领 域 已 建 立 比 较 优 势 和 竞 争 壁 垒, 公 司 重 点 关 注 车 载 智 能 家 居 可 穿 戴 市 场, 巩 固 工 控 医 疗 等 领 域 的 优 势, 主 动 把 握 下 游 应 用 市 场 的 发 展 趋 势, 积 极 响 应 客 户 需 求 并 参 与 大 客 户 的 产 品 设 计, 与 大 客 户 共 赢 成 长 公 司 在 与 核 心 客 户 深 度 合 作 的 过 程 中 建 立 了 高 度 的 相 互 认 同 感,2014 年, 公 司 获 得 了 核 心 客 户 授 予 的 全 球 最 佳 合 作 伙 伴 核 心 供 应 商 钻 石 奖 与 最 佳 服 务 将 优 秀 供 应 商 等 诸 多 奖 项 4 深 入 的 核 心 价 值 观 和 企 业 文 化 公 司 以 创 造 精 彩, 引 领 视 界 为 使 命, 以 激 情 高 效 共 赢 为 核 心 价 值 观, 并 以 成 为 备 受 社 会 尊 重 和 员 工 热 爱 的 全 球 显 示 领 域 领 先 企 业 为 战 略 目 标 为 实 现 上 下 齐 心 增 强 团 队 凝 聚 力, 公 司 将 文 化 和 人 才 战 略 作 为 2014 年 度 经 营 的 四 大 战 略 之 一, 通 过 企 业 文 化 的 层 层 宣 导 构 建 多 维 度 的 激 励 体 系 优 化 薪 酬 管 理 体 系 推 进 系 统 化 的 培 训 体 系 开 展 人 性 化 关 怀 计 划 等 措 施, 公 司 的 团 队 竞 争 力 持 续 提 升, 员 工 的 主 人 翁 意 识 创 造 力 和 战 斗 力 日 益 增 强, 为 公 司 整 体 核 心 竞 争 力 的 快 速 提 升 准 备 了 保 障 20

21 六 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 情 况 (1) 对 外 投 资 情 况 适 用 不 适 用 对 外 投 资 情 况 报 告 期 投 资 额 ( 元 ) 上 年 同 期 投 资 额 ( 元 ) 变 动 幅 度 648,000, ,890, ,189.09% 被 投 资 公 司 情 况 公 司 名 称 主 要 业 务 上 市 公 司 占 被 投 资 公 司 权 益 比 例 上 海 天 马 有 机 发 光 显 示 技 术 有 限 公 司 武 汉 天 马 微 电 子 有 限 公 司 有 机 发 光 显 示 器 的 研 发 设 计 销 售, 有 机 发 光 技 术 信 息 科 技 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 服 务 技 术 转 让, 自 有 设 备 租 赁 ( 除 金 融 租 赁 ), 从 事 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务 从 事 液 晶 显 示 器 及 相 关 材 料 设 备 产 品 的 设 计 制 造 与 销 售, 并 提 供 相 关 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 服 务 和 技 术 转 让 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 ( 不 含 国 家 禁 止 或 限 制 进 出 口 的 货 物 或 技 术 40.00% % (2) 持 有 金 融 企 业 股 权 情 况 适 用 不 适 用 公 司 名 称 公 司 类 别 最 初 投 资 期 初 持 股 期 初 持 股 成 本 ( 元 ) 数 量 ( 股 ) 比 例 期 末 持 股 期 末 持 股 数 量 ( 股 ) 比 例 期 末 账 面 值 ( 元 ) 报 告 期 损 益 ( 元 ) 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 商 业 银 行 550, , % % ,773,706. 可 供 出 售 00 金 融 资 产 债 务 重 组 合 计 550, , ,773, 注 :2006 年 1 月, 深 圳 市 宝 安 开 源 发 展 有 限 公 司 将 其 持 有 的 深 圳 市 商 业 银 行 50 万 股 股 票 以 每 股 1.1 元 的 价 格 转 让 给 公 司, 作 为 退 房 款 深 圳 市 商 业 银 行 后 更 名 为 深 圳 平 安 银 行,2012 年, 中 国 平 安 集 团 收 购 深 圳 发 展 银 行, 将 深 圳 平 安 银 行 资 产 注 入 深 发 展 银 行, 将 公 司 持 有 平 安 银 行 50 万 股 股 份 按 照 一 定 价 格 置 换 成 深 发 展 银 行 的 股 票 10.9 万 股, 后 深 发 展 银 行 更 名 为 平 安 银 行 平 安 银 行 2012 年 度 权 益 分 派 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 持 有 平 安 银 行 股 票 174,400 股, 平 安 银 行 2013 年 度 权 益 分 派 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 持 有 平 安 银 行 股 票 209,280 股 2014 年 11 月 25 日, 公 司 通 过 二 级 市 场 卖 出 所 持 平 安 银 行 209,280 股 目 前 不 再 持 有 平 安 银 行 股 票 21

22 (3) 证 券 投 资 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 证 券 投 资 (4) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 的 说 明 适 用 不 适 用 证 券 品 种 证 券 代 码 证 券 简 称 最 初 投 资 期 初 持 股 期 初 持 股 期 末 持 股 期 末 持 股 期 末 账 面 报 告 期 损 会 计 核 算 股 份 来 源 成 本 ( 元 ) 数 量 ( 股 ) 比 例 数 量 ( 股 ) 比 例 值 ( 元 ) 益 ( 元 ) 科 目 股 票 象 屿 股 份 13,080,48 3,525, % % ,585,39可 供 出 售 债 务 重 组 金 融 资 产 股 票 中 国 天 楹 189, , % % ,806 可 供 出 售 债 务 重 组 金 融 资 产 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 合 计 13,270,02 3,543, ,649, 注 :(1) 根 据 本 公 司 与 夏 新 电 子 的 重 整 计 划 安 排, 本 公 司 通 过 债 务 重 组 将 账 面 价 值 13,080,481 元 的 应 收 账 款 转 为 持 有 夏 新 电 子 3,525,736 股 股 票 于 2011 年, 夏 新 电 子 复 牌, 并 更 名 为 象 屿 股 份 由 于 本 公 司 持 有 象 屿 股 份 股 票 的 公 允 价 值 可 以 可 靠 计 量, 因 此 将 其 由 长 期 股 权 投 资 转 为 可 供 出 售 金 融 资 产 核 算 2014 年 10 月 29 日 2014 年 12 月 04 日, 公 司 分 别 通 过 二 级 市 场 卖 出 所 持 象 屿 股 份 1,525,736 股 股 票 2,000,000 股 股 票, 目 前 不 再 持 有 象 屿 股 份 股 票 (2) 根 据 中 国 科 健 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 中 国 科 健 ) 债 权 人 会 议 表 决 通 过 并 经 深 圳 市 中 级 人 民 法 院 裁 定 批 准 的 中 国 科 健 股 份 有 限 公 司 重 整 计 划 (2011) 深 中 法 民 七 重 整 字 第 1-4 号, 本 公 司 通 过 债 务 重 组 将 账 面 价 值 人 民 币 954, 元 的 应 收 账 款 转 化 为 实 际 收 回 现 金 人 民 币 280, 元 并 持 有 中 国 科 健 18,225 股 股 票 ( 股 票 简 称 *ST 科 健 ) 2013 年 9 月,*ST 科 健 在 深 圳 证 券 交 易 所 复 牌, 由 于 本 公 司 对 *ST 科 健 股 票 投 资 的 公 允 价 值 可 以 可 靠 计 量, 因 此 将 其 由 已 核 销 的 应 收 账 款 转 为 可 供 出 售 金 融 资 产 核 算 公 司 所 持 有 的 股 票 中 科 健 自 2014 年 6 月 24 日 起, 证 券 全 称 由 中 国 科 健 股 份 有 限 公 司 变 更 为 中 国 天 楹 股 份 有 限 公 司, 证 券 简 称 由 中 科 健 相 应 变 更 为 中 国 天 楹 2014 年 11 月 24 日, 公 司 通 过 二 级 市 场 卖 出 所 持 中 国 天 楹 18,225 股, 目 前 不 再 持 有 中 国 天 楹 股 票 2 委 托 理 财 衍 生 品 投 资 和 委 托 贷 款 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 理 财 (2) 衍 生 品 投 资 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 衍 生 品 投 资 22

23 (3) 委 托 贷 款 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 贷 款 3 募 集 资 金 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 募 集 资 金 总 额 176, 报 告 期 投 入 募 集 资 金 总 额 127,884.8 已 累 计 投 入 募 集 资 金 总 额 127,884.8 报 告 期 内 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 比 例 0.00% 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 于 2014 年 8 月 19 日 签 发 的 证 监 发 行 字 号 文 关 于 核 准 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 向 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司 等 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 的 批 复, 本 公 司 于 向 10 名 特 定 对 象 发 行 120,932,133 股 股 份, 每 股 发 行 价 格 为 人 民 币 元, 募 集 资 金 总 额 为 1,765,609, 元 扣 除 发 行 费 用 人 民 币 33,780, 元 后, 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 1,731,828, 元, 上 述 资 金 于 2014 年 9 月 15 日 到 位, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 予 以 验 证 并 出 具 普 华 永 道 中 天 验 字 (2014) 第 541 号 验 资 报 告 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 本 年 度 使 用 募 集 资 金 人 民 币 127, 万 元, 累 计 使 用 募 集 资 金 总 额 人 民 币 127, 万 元, 尚 未 使 用 募 集 资 金 余 额 人 民 币 48, 万 元 其 中 募 集 资 金 存 放 专 项 账 户 余 额 为 人 民 币 9, 万 元, 含 收 到 的 银 行 利 息 人 民 币 万 元 ; 为 提 高 公 司 募 集 资 金 使 用 效 率, 经 公 司 董 事 会 决 议 及 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 暂 时 用 于 补 充 流 动 资 金 人 民 币 45, 万 元, 其 中 已 归 还 并 支 出 人 民 币 7,000 万 元, 剩 余 人 民 币 38, 万 元 将 于 股 东 大 会 通 过 该 议 案 之 日 起 6 个 月 内 按 期 归 还 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 承 诺 投 资 项 目 和 超 募 资 金 投 向 是 否 已 变 截 至 期 末 项 目 达 到 项 目 可 行 募 集 资 金 调 整 后 投 截 至 期 末 本 报 告 期 更 项 目 本 报 告 期 投 资 进 度 预 定 可 使 是 否 达 到 性 是 否 发 承 诺 投 资 资 总 额 累 计 投 入 实 现 的 效 ( 含 部 分 投 入 金 额 (3)= 用 状 态 日 预 计 效 益 生 重 大 变 总 额 (1) 金 额 (2) 益 变 更 ) (2)/(1) 期 化 承 诺 投 资 项 目 23

24 上 海 天 马 第 4.5 代 否 27, , , % 不 适 用 不 适 用 不 适 用 否 TFT-LCD 生 产 线 建 设 项 目 还 款 武 汉 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 及 CF 生 产 线 建 设 项 目 还 款 否 67, ,197 67, % 不 适 用 不 适 用 不 适 用 否 上 海 中 航 光 电 子 第 5 代 TFT-LCD 生 产 线 收 购 项 目 还 款 否 50, ,000 25, % 不 适 用 不 适 用 不 适 用 否 上 海 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 生 产 线 专 业 显 示 技 术 改 造 项 目 否 11, , , % 2015 年 12 月 项 目 正 在 项 目 正 在 否 建 设 期 建 设 期 补 充 上 市 公 司 流 动 资 金 及 标 的 公 司 运 营 资 金 支 付 本 次 重 组 相 关 的 中 介 机 构 费 用 及 相 关 税 费 否 15, ,000 15, % 否 4, ,800 4, % 不 适 用 不 适 用 不 适 用 否 不 适 用 不 适 用 不 适 用 否 承 诺 投 资 项 目 小 计 -- 超 募 资 金 投 向 176, , , 归 还 银 行 贷 款 ( 如 有 ) 补 充 流 动 资 金 ( 如 有 ) 超 募 资 金 投 向 小 计 合 计 , , , 未 达 到 计 划 进 度 或 预 计 收 益 的 情 况 和 原 因 ( 分 具 体 项 目 ) 项 目 可 行 性 发 生 重 大 变 化 的 情 况 说 明 无 无 超 募 资 金 的 金 额 用 途 不 适 用 及 使 用 进 展 情 况 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 地 点 变 更 情 况 不 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 实 不 适 用 24

25 施 方 式 调 整 情 况 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 先 期 投 入 及 置 换 情 况 上 海 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 生 产 线 建 设 项 目 还 款 前 期 投 入 6, 万 元 武 汉 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 及 CF 生 产 线 建 设 项 目 还 款 前 期 投 入 27,199 万 元 上 海 中 航 光 电 子 第 5 代 TFT-LCD 生 产 线 收 购 项 目 还 款 前 期 投 入 25,000 万 元 上 海 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 生 产 线 专 业 显 示 技 术 改 造 项 目 前 期 投 入 万 元 及 支 付 本 次 重 组 相 关 的 中 介 机 构 费 用 及 相 关 税 费 1,421.9 万 元, 上 述 以 自 筹 资 金 预 先 投 入 募 集 资 金 项 目 款 项 共 计 61, 万 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 2014 年 9 月 22 日 出 具 的 普 华 永 道 中 天 特 审 字 (2014) 第 1558 号 鉴 证 报 告 鉴 证 本 公 司 于 2014 年 9 月 29 日 召 开 第 七 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 和 第 七 届 监 事 会 第 八 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 募 投 项 目 自 筹 资 金 的 议 案, 同 意 用 募 集 资 金 置 换 预 先 已 投 入 募 投 项 目 的 自 筹 资 金, 置 换 资 金 总 额 为 61, 万 元 适 用 用 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 情 况 项 目 实 施 出 现 募 集 资 金 结 余 的 金 额 及 原 因 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 途 及 去 向 募 集 资 金 使 用 及 披 露 中 存 在 的 问 题 或 其 他 情 况 本 公 司 第 七 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 及 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 将 暂 时 闲 置 的 上 海 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 生 产 线 建 设 项 目 还 款 项 目 资 金 20, 万 元 和 上 海 中 航 光 电 子 第 5 代 TFT-LCD 生 产 线 收 购 项 目 还 款 项 目 资 金 25,000 万 元, 总 计 45, 万 元 补 充 流 动 资 金 使 用 期 限 自 股 东 大 会 审 议 通 过 之 日 起 不 超 过 6 个 月 截 止 2014 年 12 月 31 日 止, 上 述 资 金 已 归 还 上 海 天 马 第 4.5 代 TFT-LCD 生 产 线 建 设 项 目 还 款 募 投 项 目 并 支 出 7,000 万 元, 剩 余 人 民 币 38, 万 元 将 于 股 东 大 会 通 过 该 议 案 之 日 起 6 个 月 内 按 期 归 还 不 适 用 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 48, 万 元 将 继 续 按 计 划 用 于 募 集 项 目 支 出 无 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 适 用 不 适 用 主 要 子 公 司 参 股 公 司 情 况 公 司 名 称 公 司 类 型 所 处 行 业 主 要 产 品 或 服 务 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 25

26 上 海 天 马 微 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 103,000 万 元 4,026,872, ,477,452, ,677,664,1-15,443, ,430, 成 都 天 马 微 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 120,000 万 元 2,296,708, ,357,609, ,714, , ,760, 驰 誉 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 10 万 港 币 202,476, ,214, ,701, , , 美 国 天 马 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 万 美 111,609,728 元.00 35,406, ,720, ,251, ,832, 韩 国 天 马 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 100 万 美 元 11,693, ,537, ,714, ,629, ,235, 欧 洲 天 马 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 20 万 美 元 56,892, ,202, ,840, ,861, ,861, 深 圳 中 航 显 示 技 术 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 1,000 万 元 6,812, ,812, , , , 武 汉 天 马 微 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 778,000 万 元 5,824,656, ,983,545, ,471,611,1-49,223, ,352, 深 圳 中 航 光 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 28,000 万 元 547,002, ,098, ,832, ,832, NLT Technologie 子 公 司 s Ltd. 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 430,000 万 日 元 984,570, ,318, ,848,951, ,485, ,218, 上 海 中 航 光 电 子 有 限 公 司 子 公 司 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 160,000 万 元 2,950,232, ,114,582, ,526,853,2-34,935, ,900, Tianma NLT 子 公 司 America,Inc 电 子 元 器 件 行 业 液 晶 显 示 屏 及 模 块 100 万 美 元 210,028, ,654, ,423, ,091, ,091, 上 海 天 马 有 机 发 光 显 示 技 术 参 股 公 司 电 子 元 器 件 行 业 有 机 发 光 显 示 器 100,000 万 元 800,376, ,248, ,513, ,871, 有 限 公 司 主 要 子 公 司 参 股 公 司 情 况 说 明 (1) 上 海 天 马 净 利 润 23,243 万 元, 同 比 增 长 93%, 主 要 系 本 年 产 品 结 构 持 续 优 化, 以 及 以 非 货 币 性 资 产 向 有 机 发 光 公 司 增 资 土 地 增 值 所 致 (2) 成 都 天 马 净 利 润 876 万 元, 同 比 下 降 88%, 主 要 系 本 年 汇 兑 收 益 减 少 所 致 26

27 (3) 武 汉 天 马 净 利 润 15,735 万 元, 自 合 并 日 至 本 年 末 实 现 净 利 润 12,248 万 元, 产 品 主 要 定 位 于 中 高 端 智 能 机 (4)NLT 公 司 净 利 润 7,722 万 元, 同 比 下 降 49%, 主 要 是 上 年 盈 利 确 认 递 延 所 得 税 资 产 影 响, 以 及 汇 兑 收 益 减 少 所 致 (5) 上 海 中 航 光 电 子 净 利 润 6,390 万 元, 同 比 减 少 83%, 主 要 是 本 年 政 府 补 助 减 少 所 致 (6) 有 机 发 光 公 司 本 年 处 于 筹 建 期 报 告 期 内 取 得 和 处 置 子 公 司 的 情 况 适 用 不 适 用 公 司 名 称 报 告 期 内 取 得 和 处 置 子 公 司 目 的 报 告 期 内 取 得 和 处 置 子 公 司 方 式 对 整 体 生 产 和 业 绩 的 影 响 武 汉 天 马 微 电 子 有 限 公 司 公 司 经 营 发 展 发 行 股 份 购 买 资 产 深 圳 中 航 光 电 子 有 限 公 司 公 司 经 营 发 展 发 行 股 份 购 买 资 产 上 海 中 航 光 电 子 有 限 公 司 公 司 经 营 发 展 发 行 股 份 购 买 资 产 武 汉 天 马 合 并 日 至 本 年 末 实 现 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 12,248 万 元 深 圳 中 航 光 电 子 合 并 报 表 本 年 实 现 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 7,038 万 元 上 海 中 航 光 电 子 本 年 实 现 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 6,636 万 元 5 非 募 集 资 金 投 资 的 重 大 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 项 目 名 称 计 划 投 资 总 额 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 报 告 期 末 累 计 实 际 投 入 金 额 项 目 进 度 项 目 收 益 情 况 披 露 日 期 ( 如 有 ) 披 露 索 引 ( 如 有 ) 上 海 天 马 有 机 发 光 显 示 技 术 有 限 公 司 本 年 处 于 筹 建 40,000 39,800 40, % 期 2014 年 03 月 05 日 巨 潮 资 讯 网 ( com.cn) 武 汉 天 马 微 电 子 有 限 公 司 第 6 代 LTPS 生 产 线 本 年 处 于 筹 建 600,000 25,000 25, % 期 2014 年 12 月 26 日 巨 潮 资 讯 网 ( com.cn) 合 计 640,000 64,800 65, 七 2015 年 1-3 月 经 营 业 绩 的 预 计 预 测 年 初 至 下 一 报 告 期 期 末 的 累 计 净 利 润 可 能 为 亏 损 或 者 与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅 度 变 动 的 警 示 及 原 因 说 明 适 用 不 适 用 27

28 八 公 司 控 制 的 特 殊 目 的 主 体 情 况 适 用 不 适 用 九 公 司 未 来 发 展 的 展 望 1 行 业 格 局 和 发 展 趋 势 (1) 行 业 格 局 目 前, 中 小 尺 寸 显 示 行 业 的 格 局 呈 现 出 两 大 特 征 : 一 是 下 游 应 用 领 域 的 产 业 基 地 逐 步 向 中 国 大 陆 转 移, 具 有 本 土 化 快 速 响 应 能 力 的 大 陆 显 示 企 业 面 临 全 面 赶 超 日 韩 显 示 企 业 的 关 键 契 机 ; 二 是 拥 有 核 心 技 术 且 能 够 根 据 客 户 需 求 提 供 柔 性 服 务 的 显 示 企 业 的 优 势 进 一 步 强 化 2014 年 10 月, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 工 业 和 信 息 化 部 联 合 颁 布 了 年 新 型 显 示 产 业 创 新 发 展 行 动 计 划, 进 一 步 强 调 新 型 显 示 是 信 息 产 业 重 要 的 战 略 性 和 基 础 性 产 业 地 位 公 司 作 为 中 小 尺 寸 显 示 领 域 的 国 家 代 表, 准 确 地 把 握 了 行 业 格 局 切 换 的 时 机, 并 提 前 完 成 产 业 布 局,2014 年 在 中 高 端 市 场 的 占 有 率 进 一 步 提 升, 并 与 核 心 客 户 建 立 了 战 略 共 赢 关 系 未 来, 公 司 还 将 在 对 行 业 格 局 进 行 深 入 分 析 的 基 础 上, 积 极 布 局 新 产 品 新 技 术, 通 过 核 心 技 术 的 产 业 化, 以 提 升 客 户 满 意 度 为 导 向, 巩 固 领 先 优 势 (2) 行 业 发 展 趋 势 一 方 面, 消 费 类 市 场 将 持 续 增 长, 尤 其 是 中 高 端 消 费 类 市 场 的 增 长 空 间 巨 大 根 据 Display Search 的 统 计 数 据,2014 年 全 球 智 能 机 销 量 为 12.5 亿 支, 预 估 2015 年 销 量 将 达 到 13.9 亿 支, 年 均 增 长 率 达 11.6% 2014 年 全 球 平 板 电 脑 销 量 为 2.4 亿 部, 预 估 2015 年 销 量 将 达 2.7 亿 部, 产 品 规 格 从 7 英 寸 向 8 英 寸 提 升 随 着 大 屏 化 高 分 辨 率 显 示 产 品 市 场 需 求 的 增 长,LTPS AMOLED IGZO On-cell In-cell 等 新 技 术 新 工 艺 的 应 用 前 景 将 看 涨 另 一 方 面, 专 业 显 示 市 场 亦 将 保 持 稳 定 的 增 长 根 据 预 测 数 据,2015 年 全 球 专 业 显 示 市 场 规 模 达 到 55 亿 美 元, 预 计 到 2018 年 市 场 规 模 将 突 破 65 亿 美 元, 年 均 增 长 率 达 5% 尤 其 是 随 着 行 车 安 全 车 载 娱 乐 导 航 触 控 一 体 化 等 对 车 载 显 示 的 需 求 增 加 和 需 求 升 级, 以 及 特 斯 拉 汽 车 等 新 能 源 汽 车 的 创 新, 车 载 显 示 市 场 将 出 现 爆 发 式 增 长 此 外, 中 小 尺 寸 显 示 产 品 的 应 用 领 域 仍 在 不 断 拓 展, 随 着 智 能 家 居 可 穿 戴 式 设 备 运 动 相 机 等 领 域 的 崛 起, 中 小 尺 寸 显 示 市 场 将 注 入 新 的 增 长 动 力 2 公 司 的 发 展 战 略 在 对 行 业 格 局 和 发 展 趋 势 进 行 深 入 剖 析 的 基 础 上, 公 司 制 定 了 全 面 系 统 的 发 展 战 略 公 司 的 战 略 目 标 是 成 为 在 全 球 范 围 内 提 供 显 示 解 决 方 案 和 快 速 服 务 支 持 的 创 新 型 科 技 型 领 先 企 业, 实 现 聚 焦 中 高 端 移 动 终 端 等 消 费 显 示 市 场 和 车 载 工 控 医 疗 等 专 业 显 示 市 场 的 整 体 布 局 2015 年, 公 司 将 继 续 专 注 于 中 小 尺 寸 显 示 领 域, 把 握 市 场 机 遇, 以 文 化 与 人 才 战 略 品 质 战 略 产 品 与 技 术 领 先 战 略 和 品 牌 战 略 为 支 撑, 依 靠 技 术 领 先, 速 度 制 胜 以 及 个 性 化 服 务, 实 现 可 持 续 发 展 3 经 营 计 划 2015 年, 公 司 将 以 抓 机 会 强 能 力 创 共 赢 为 战 略 主 题, 各 业 务 部 门 将 与 支 持 部 门 通 力 合 作, 全 面 提 升 技 术 能 力 品 质 能 力 和 组 织 能 力, 创 建 持 续 竞 争 优 势 具 体 而 言, 在 消 费 类 业 务 方 面, 公 司 将 实 施 以 产 品 和 技 术 领 先 引 导 市 场 的 策 略, 深 度 立 足 国 内 市 场, 聚 焦 价 值 客 户 优 化 营 销 体 系, 保 持 并 逐 步 提 高 公 司 在 中 高 端 客 户 中 的 市 场 占 有 率 ; 在 专 业 显 示 业 务 方 面, 公 司 将 利 用 天 马 和 NLT 的 双 品 牌 影 响 力, 重 点 开 拓 车 载 智 能 家 居 可 穿 戴 等 领 域, 积 极 培 育 长 期 合 作 的 战 略 性 合 作 客 户, 通 过 全 面 的 解 决 方 案, 加 大 利 基 市 场 布 局, 全 面 提 高 公 司 的 整 体 盈 利 能 力 和 核 心 竞 争 力 4 资 金 需 求 安 排 由 于 投 资 武 汉 天 马 LTPS 6 代 线, 公 司 短 期 资 金 压 力 加 大, 为 此, 公 司 已 启 动 非 公 开 发 行 发 票 募 集 资 金 为 实 现 2015 年 的 经 营 目 标, 公 司 将 通 过 制 定 合 理 的 财 务 和 资 金 计 划, 不 断 丰 富 融 资 渠 道, 利 用 自 筹 资 金 债 务 融 资 股 权 融 资 等 多 种 可 行 的 方 式, 满 足 自 身 经 营 发 展 及 投 资 项 目 的 资 金 需 求 5 未 来 面 对 的 风 险 (1) 宏 观 经 济 风 险 28

29 2015 年 将 是 中 国 大 改 革 与 大 调 整 全 面 展 开 的 一 年, 它 将 延 续 2014 年 中 国 宏 观 经 济 运 行 的 逻 辑, 持 续 呈 现 新 常 态 : 经 济 增 速 放 缓 经 济 结 构 持 续 调 整 就 公 司 产 品 的 应 用 领 域 来 看, 消 费 类 产 品 的 需 求 与 宏 观 经 济 运 行 趋 势 相 关, 专 业 显 示 类 产 品 的 需 求 则 相 对 稳 定, 因 此, 公 司 消 费 类 业 务 的 经 营 业 绩 可 能 受 宏 观 经 济 的 影 响 近 年 来, 随 着 行 业 格 局 的 转 变 以 及 产 品 应 用 范 围 的 不 断 扩 大, 显 示 行 业 的 周 期 性 逐 步 弱 化, 但 仍 不 能 排 除 宏 观 经 济 发 生 不 可 预 测 的 变 动 而 对 公 司 业 绩 造 成 的 风 险 (2) 市 场 风 险 消 费 类 市 场 方 面, 国 际 厂 商 加 大 对 国 内 大 客 户 渗 透 力 度 国 内 厂 商 加 大 对 领 先 产 线 的 投 入 等 均 将 对 公 司 市 场 占 有 率 的 提 高 造 成 一 定 的 威 胁 专 业 显 示 市 场 方 面, 车 载 医 疗 市 场 的 强 劲 增 长 引 发 了 行 业 内 其 他 厂 商 的 关 注, 尽 管 专 业 显 示 市 场 具 有 进 入 门 槛 高 客 户 粘 性 强 等 特 点, 行 业 内 其 他 厂 商 已 开 始 逐 步 关 注 专 业 显 示 市 场, 加 剧 了 专 业 显 示 市 场 的 竞 争 若 公 司 的 技 术 和 产 品 不 能 及 时 响 应 应 用 领 域 的 需 求, 或 者 市 场 竞 争 导 致 显 示 产 品 价 格 大 幅 下 降, 不 利 于 公 司 保 持 目 前 的 竞 争 优 势 (3) 技 术 提 升 风 险 目 前, 公 司 已 拥 有 并 成 熟 运 用 a-si-tft 等 显 示 行 业 的 主 流 技 术, 完 成 了 LTPS AMOLED 的 量 产 布 局, 并 成 功 研 发 了 Oxide 柔 性 显 示 透 明 显 示 3D 显 示 等 前 瞻 性 技 术, 奠 定 了 公 司 在 中 小 尺 寸 显 示 行 业 的 领 先 地 位 显 示 行 业 的 技 术 更 新 较 快, 既 给 企 业 带 来 了 机 遇, 也 带 来 了 挑 战, 若 公 司 新 技 术 新 工 艺 新 产 品 不 能 持 续 研 发 并 升 级, 或 公 司 出 现 技 术 人 员 流 失 技 术 失 密 等 情 况 均 将 对 公 司 的 市 场 竞 争 力 造 成 不 利 影 响 (4) 重 大 项 目 投 资 风 险 2014 年, 公 司 宣 布 投 资 武 汉 天 马 第 6 代 LTPS 生 产 线 项 目 总 投 资 额 120 亿 元, 公 司 拟 通 过 非 公 开 发 行 股 票 募 集 60 亿 元 资 金 投 入 该 生 产 线 建 设 项 目 建 成 达 产 后, 公 司 对 中 高 端 产 品 的 配 置 能 力 将 迅 速 增 强, 随 着 规 模 效 应 和 协 同 效 应 的 释 放, 公 司 的 营 业 收 入 和 利 润 水 平 将 大 幅 增 长, 盈 利 能 力 将 大 幅 提 升 然 而, 若 公 司 建 设 进 度 不 达 预 期 资 金 实 力 不 能 得 到 及 时 补 充, 则 可 能 对 公 司 2015 年 的 日 常 经 营 造 成 不 利 影 响 十 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 本 报 告 期 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 十 一 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的 情 况 说 明 适 用 不 适 用 财 政 部 于 2014 年 颁 布 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 和 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 以 及 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报, 要 求 除 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 自 2014 年 度 财 务 报 表 起 施 行 外, 其 他 准 则 自 2014 年 7 月 1 日 起 施 行 本 集 团 已 采 用 上 述 准 则 编 制 2014 年 度 财 务 报 表, 对 本 集 团 财 务 报 表 的 影 响 列 示 如 下 : 会 计 政 策 变 更 的 内 容 和 原 因 受 影 响 的 报 表 项 目 名 称 及 影 响 金 额 若 干 财 务 报 表 项 目 已 根 据 上 述 准 则 进 行 列 报, 比 较 期 间 财 务 信 息 已 相 应 调 整, 其 他 非 流 动 负 债 并 且 根 据 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 应 用 指 南 列 报 了 2013 年 1递 延 收 益 月 1 日 的 资 产 负 债 表 长 期 应 付 职 工 薪 酬 长 期 应 付 款 资 本 公 积 其 他 综 合 收 益 外 币 报 表 折 算 差 额 29

30 若 干 与 公 允 价 值 有 关 的 披 露 信 息 已 根 据 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 不 适 用 量 编 制, 比 较 财 务 报 表 中 的 相 关 信 息 根 据 该 准 则 未 进 行 调 整 若 干 与 本 集 团 在 其 他 主 体 中 权 益 有 关 的 披 露 信 息 已 根 据 企 业 会 计 准 则 第 41 号 不 适 用 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 编 制 除 有 关 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 的 披 露 外, 比 较 财 务 报 表 信 息 已 相 应 调 整 上 述 第 一 项 会 计 政 策 变 更 所 影 响 的 报 表 项 目 及 其 金 额 : 项 目 2013 年 12 月 31 日 2013 年 1 月 1 日 其 他 非 流 动 负 债 -397,428, ,329,214 递 延 收 益 397,428, ,329,214 长 期 应 付 职 工 薪 酬 174,797, ,205,882 长 期 应 付 款 -174,797, ,205,882 资 本 公 积 -10,642,782-3,474,191 其 他 综 合 收 益 64,979,017 19,838,180 外 币 报 表 折 算 差 额 -54,336,235-16,363,989 十 二 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的 情 况 说 明 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的 情 况 十 三 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 合 并 报 表 范 围 发 生 变 化 的 情 况 说 明 适 用 不 适 用 2013 年 11 月 1 日, 本 公 司 召 开 的 第 七 届 董 事 会 第 五 次 会 议 审 议 通 过 的 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 暨 关 联 交 易 预 案 2014 年 4 月 29 日, 本 公 司 召 开 第 七 届 董 事 会 第 八 次 会 议, 审 议 通 过 了 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 及 其 摘 要 等 相 关 议 案 并 签 署 了 发 行 股 份 购 买 资 产 协 议 2014 年 5 月 26 日, 本 公 司 召 开 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 本 次 重 大 资 产 重 组 相 关 议 案 本 公 司 拟 通 过 非 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 的 方 式 购 买 上 海 天 马 70% 的 股 权 成 都 天 马 40% 股 权 武 汉 天 马 90% 股 权 上 海 中 航 光 电 子 100% 股 权 及 深 圳 中 航 光 电 子 100% 股 权 2014 年 8 月 19 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 签 发 了 证 监 发 行 字 [2014] 858 号 文 关 于 核 准 天 马 微 电 子 股 份 有 限 公 司 向 中 航 国 际 控 股 股 份 有 限 公 司 等 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 的 批 复, 核 准 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 2014 年 9 月, 本 公 司 完 成 重 大 资 产 重 组, 至 此, 本 公 司 持 有 上 海 天 马 100% 股 权 成 都 天 马 70% 股 权 武 汉 天 马 100% 股 权 深 圳 中 航 光 电 子 100% 股 权 上 海 中 航 光 电 子 100% 股 权 本 期 合 并 范 围 新 增 武 汉 天 马 深 圳 中 航 光 电 子 上 海 中 航 光 电 子 三 个 子 公 司, 其 中 深 圳 中 航 光 电 子 与 上 海 中 航 光 电 子 为 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 根 据 企 业 会 计 准 则 本 公 司 已 对 前 期 报 告 数 据 进 行 了 重 述 30

31 十 四 公 司 利 润 分 配 及 分 红 派 息 情 况 报 告 期 内 利 润 分 配 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 适 用 不 适 用 公 司 一 贯 重 视 对 投 资 者 的 回 报, 严 格 按 照 公 司 章 程 规 定 实 施 利 润 分 配 政 策 报 告 期 内, 公 司 根 据 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 规 定, 进 一 步 完 善 利 润 分 配 政 策, 增 强 现 金 分 红 透 明 度, 维 护 投 资 者 合 法 权 益 结 合 公 司 发 展 的 实 际 情 况, 公 司 于 2014 年 4 月 29 日 召 开 第 七 届 董 事 会 第 八 次 会 议 于 2014 年 5 月 26 日 召 开 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 分 别 审 议 通 过 了 关 于 修 订 公 司 章 程 的 议 案, 对 公 司 章 程 中 关 于 利 润 分 配 相 关 条 款 进 行 修 订, 进 一 步 明 确 了 现 金 分 红 在 利 润 分 配 中 的 优 先 地 位 现 金 分 红 在 利 润 分 配 中 的 比 例 等 条 款 详 见 公 司 于 2014 年 5 月 27 日 在 巨 潮 资 讯 网 披 露 的 公 司 章 程 报 告 期 内, 公 司 严 格 按 照 公 司 章 程 的 规 定 执 行 了 2013 年 度 利 润 分 配 方 案 公 司 于 2014 年 3 月 3 日 召 开 的 第 七 届 董 事 会 第 六 次 会 议 2014 年 6 月 18 日 召 开 的 2013 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 2013 年 度 利 润 分 配 及 分 红 派 息 的 议 案, 具 体 方 案 为 : 以 2013 年 12 月 31 日 的 公 司 总 股 本 574,237,500 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1.00 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股 ( 含 税 ), 不 以 公 积 金 转 增 股 本 2014 年 7 月 29 日, 公 司 发 布 了 2013 年 度 分 红 派 息 方 案 实 施 公 告, 本 次 分 红 派 息 的 股 权 登 记 日 为 2014 年 8 月 4 日, 除 息 日 为 2014 年 8 月 5 日 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 及 分 红 派 息 方 案 已 实 施 完 毕 现 金 分 红 政 策 的 专 项 说 明 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 股 东 大 会 决 议 的 要 求 : 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰 : 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备 : 独 立 董 事 是 否 履 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用 : 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 其 合 法 权 益 是 否 得 到 了 充 分 保 护 : 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 条 件 及 程 序 是 否 合 规 透 明 : 是 是 是 是 是 是 公 司 近 3 年 ( 含 报 告 期 ) 的 利 润 分 配 预 案 或 方 案 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 或 方 案 情 况 年 利 润 分 配 方 案 : 第 六 届 董 事 会 第 二 十 五 次 会 议 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 公 司 关 于 2012 年 度 利 润 分 配 及 分 红 派 息 的 议 案, 以 2012 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 574,237,500 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 现 金 红 利 0.6 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 年 利 润 分 配 方 案 : 以 2013 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 574,237,500 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 年 利 润 分 配 方 案 : 以 2014 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 1,131,738,475 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ), 送 红 股 0 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 公 司 近 三 年 现 金 分 红 情 况 表 分 红 年 度 现 金 分 红 金 额 ( 含 税 ) 分 红 年 度 合 并 报 表 中 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 占 合 并 报 表 中 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 的 比 率 以 现 金 方 式 要 约 回 购 股 份 资 金 计 入 现 金 分 红 的 金 额 以 现 金 方 式 要 约 回 购 股 份 资 金 计 入 现 金 分 红 的 比 例 2014 年 113,173, ,655, % % 31

32 2013 年 57,423, ,705, % % 2012 年 34,454, ,724, % % 注 :2014 年 9 月, 本 公 司 完 成 重 大 资 产 重 组 至 此, 本 公 司 持 有 上 海 天 马 100% 股 权 成 都 天 马 70% 股 权 武 汉 天 马 100% 股 权 深 圳 中 航 光 电 子 100% 股 权 上 海 中 航 光 电 子 100% 股 权 本 期 合 并 范 围 新 增 武 汉 天 马 深 圳 中 航 光 电 子 上 海 中 航 光 电 子 三 家 子 公 司, 其 中 深 圳 中 航 光 电 子 与 上 海 中 航 光 电 子 为 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 根 据 企 业 会 计 准 则 本 公 司 已 对 前 期 报 告 数 据 进 行 重 述 上 表 中 分 红 年 度 合 并 报 表 中 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 中 年 度 的 数 据 为 重 述 后 数 据, 故 占 合 并 报 表 中 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 的 比 率 中 年 度 的 占 比 数 与 以 前 年 度 披 露 数 据 有 差 异 公 司 报 告 期 内 盈 利 且 母 公 司 未 分 配 利 润 为 正 但 未 提 出 现 金 红 利 分 配 预 案 适 用 不 适 用 十 五 本 报 告 期 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 适 用 不 适 用 每 10 股 送 红 股 数 ( 股 ) 0 每 10 股 派 息 数 ( 元 )( 含 税 ) 1.00 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 0 分 配 预 案 的 股 本 基 数 ( 股 ) 1,131,738,475 现 金 分 红 总 额 ( 元 )( 含 税 ) 113,173, 可 分 配 利 润 ( 元 ) 247,982, 现 金 分 红 占 利 润 分 配 总 额 的 比 例 % 现 金 分 红 政 策 : 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 的 详 细 情 况 说 明 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 审 计,2014 年 母 公 司 实 现 净 利 润 15,930 万 元, 加 年 初 未 分 配 利 润 16,203 万 元, 扣 除 本 年 度 支 付 普 通 股 股 利 5,742 万 元 提 取 盈 余 公 积 1,593 万 元, 年 末 可 供 分 配 利 润 24,798 万 元 母 公 司 2012 年 2013 年 2014 年 的 净 利 润 分 别 为 :1,381 万 元 9,140 万 元 15,930 万 元, 该 三 年 累 计 26,451 万 元 2014 年 利 润 分 配 方 案 : 拟 以 2014 年 12 月 31 日 公 司 总 股 本 1,131,738,475 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ), 总 计 派 息 113,173,848 元 本 年 度 送 红 股 0 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 该 议 案 尚 需 提 交 股 东 大 会 审 议 十 六 社 会 责 任 情 况 适 用 不 适 用 公 司 持 续 推 动 与 利 益 相 关 方 共 赢 发 展, 切 实 履 行 社 会 责 任, 注 重 公 司 在 经 济 环 境 社 会 层 面 的 绩 效 与 均 衡, 密 切 关 注 利 益 相 关 方 的 心 声, 并 积 极 回 馈 与 改 进, 矢 志 成 为 备 受 社 会 尊 重 和 员 工 热 爱 的 全 球 显 示 领 域 领 先 企 业 公 司 披 露 了 2014 年 社 会 责 任 报 告, 详 见 2015 年 2 月 6 日 公 司 在 巨 潮 资 讯 网 ( 披 露 的 2014 年 度 企 业 社 会 责 任 报 告 32

33 上 市 公 司 及 其 子 公 司 是 否 属 于 国 家 环 境 保 护 部 门 规 定 的 重 污 染 行 业 是 否 不 适 用 上 市 公 司 及 其 子 公 司 是 否 存 在 其 他 重 大 社 会 安 全 问 题 是 否 不 适 用 报 告 期 内 是 否 被 行 政 处 罚 是 否 不 适 用 十 七 报 告 期 内 接 待 调 研 沟 通 采 访 等 活 动 登 记 表 适 用 不 适 用 接 待 时 间 接 待 地 点 接 待 方 式 接 待 对 象 类 型 接 待 对 象 谈 论 的 主 要 内 容 及 提 供 的 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 01 月 06 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 01 月 09 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 01 月 09 日 实 地 调 研 室 机 构 机 构 机 构 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 招 商 证 券 : 武 天 祥 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 倪 晨 曦 未 提 供 任 何 资 料 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 国 网 英 大 证 券 : 骆 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 林 未 提 供 任 何 资 料 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 长 江 证 券 : 莫 文 宇 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 王 帆 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 14 日 实 地 调 研 室 机 构 Moon Capital Management LP: Ms. Kejia Sun 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 2014 年 03 月 19 日 电 话 沟 通 电 话 沟 通 机 构 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 Alkeon 基 金 管 理 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 公 司 :Ms. Xiao Liu 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 25 日 实 地 调 研 室 机 构 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 招 商 证 券 : 黄 瑜 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 倪 晨 曦 未 提 供 任 何 资 料 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 25 日 实 地 调 研 机 构 玖 歌 投 资 : 廖 思 童 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 室 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 25 日 实 地 调 研 室 机 构 招 商 证 券 客 户 : 金 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 焰 朱 庆 峰 丘 华 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 华 杨 文 建 黄 创 未 提 供 任 何 资 料 波 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 28 日 实 地 调 研 机 构 元 大 证 券 : 张 家 麒 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 室 未 提 供 任 何 资 料 33

34 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 03 月 28 日 实 地 调 研 机 构 德 盛 安 联 : 容 嘉 亮 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 室 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 04 月 15 日 实 地 调 研 室 机 构 瑞 穗 证 券 亚 洲 有 限 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 公 司 : 花 屋 武, 张 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 一 欧 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 04 月 15 日 实 地 调 研 室 机 构 瑞 穗 证 券 株 式 会 社 : 矢 田 洋 平 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 08 日 实 地 调 研 机 构 承 川 资 本 : 陈 禕 室 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 12 日 电 话 沟 通 室 机 构 Sylebra Capital Management: Karen Lo 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 15 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 21 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 21 日 实 地 调 研 室 机 构 机 构 机 构 瑞 视 商 瑞 士 信 贷 银 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 行 股 份 有 限 公 司 台 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 北 证 券 分 公 司 : 蘇 未 提 供 任 何 资 料 厚 合 深 圳 市 宏 隆 发 塑 胶 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 电 子 有 限 公 司 : 陈 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 华 雄 未 提 供 任 何 资 料 深 圳 市 穗 晶 光 电 科 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 技 有 限 公 司 : 林 英 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 辉 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 05 月 21 日 实 地 调 研 室 机 构 基 胜 电 子 有 限 公 司 : 王 征 佳 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 13 日 实 地 调 研 室 机 构 CLSA Limited Shanghai Rep Office: 冯 令 天 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 13 日 实 地 调 研 室 机 构 CLSA Americas, LLC: Peter Vogel 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 13 日 实 地 调 研 室 机 构 CLSA Limited: Nicolas Baratte 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 13 日 实 地 调 研 室 机 构 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 Light Street 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : Capital: Raj P. Shah 未 提 供 任 何 资 料 34

35 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 13 日 实 地 调 研 室 机 构 Principal: Rijo Oommen 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 06 月 14 日 电 话 沟 通 室 机 构 Societe Generale Ji Asia (SGJI): 張 家 瑋 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 07 月 15 日 实 地 调 研 机 构 国 泰 投 信 : 杨 嘉 林 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 室 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 07 月 15 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 05 日 实 地 调 研 室 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 05 日 实 地 调 研 室 机 构 机 构 机 构 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 国 泰 人 寿 : 阎 志 强 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 尤 崑 坚 林 士 乔 未 提 供 任 何 资 料 瑞 视 商 瑞 士 信 贷 银 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 行 股 份 有 限 公 司 台 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 北 证 券 分 公 司 : 蘇 未 提 供 任 何 资 料 厚 合 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 挪 威 银 行 上 海 代 表 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 处 : 鲁 捷 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 05 日 实 地 调 研 室 机 构 East Capital: 傅 迪 明 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 05 日 实 地 调 研 室 机 构 Thornburg: Di Zhou 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 05 日 实 地 调 研 室 机 构 Fidelity Investment: Slava Kruzement 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 12 日 实 地 调 研 机 构 奥 本 海 默 : 杨 之 烨 室 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 12 日 实 地 调 研 室 机 构 Kopernik Global: Taylor Mckenna 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 12 日 实 地 调 研 室 机 构 CLSA:Peter Vogel, 李 韻 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 天 马 大 厦 7 楼 会 议 2014 年 09 月 12 日 实 地 调 研 室 机 构 CDP Capital US: Christopher G. Eberle Jr. 谈 论 的 内 容 : 公 司 现 状 及 发 展 前 景 ; 提 供 的 资 料 : 未 提 供 任 何 资 料 35