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广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 发 行 人 : 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 : 国 家 开 发 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 总 额 度 : 50 亿 元 本 期 发 行 金 额 : 15 亿 元 发 行 期 限 : 7 年 担 保 情 况 : 无 担 保 信 用 评 级 机 构 : 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 信 用 评 级 : 主 体 信 用 评 级 AA+ 本 期 中 期 票 据 评 级 AA+ 二 O 一 三 年 三 月 1

重 要 提 示 公 司 发 行 本 期 债 务 融 资 工 具 已 在 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 债 务 融 资 工 具 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 期 债 务 融 资 工 具, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 期 债 务 融 资 工 具 的, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 公 司 承 诺 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 2

目 第 一 章 释 义... 6 第 二 章 风 险 提 示...10 一 本 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险... 10 二 发 行 人 相 关 风 险... 10 第 三 章 发 行 条 款...16 一 本 期 中 期 票 据 主 要 发 行 条 款... 16 二 本 期 中 期 票 据 的 发 行 安 排... 17 第 四 章 募 集 资 金 的 用 途...20 一 本 期 募 集 资 金 主 要 用 途... 20 二 发 行 人 承 诺... 22 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况...23 一 发 行 人 概 况... 23 二 发 行 人 历 史 沿 革... 23 三 发 行 人 股 权 结 构 情 况... 25 四 独 立 性 经 营 情 况... 26 五 重 要 权 益 投 资 情 况 及 主 要 下 属 公 司 介 绍... 26 六 公 司 治 理 结 构 职 能 部 门 及 内 控 制 度 介 绍... 42 七 企 业 人 员 基 本 情 况... 51 八 发 行 人 主 营 业 务 状 况 分 析... 56 九 发 行 人 在 建 拟 建 工 程... 72 十 公 司 发 展 规 划... 75 十 一 行 业 分 析... 75 十 二 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 和 竞 争 情 况... 87 第 六 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况...94 一 财 务 报 表 的 编 制 基 础... 94 二 公 司 近 三 年 及 最 新 一 期 合 并 财 务 报 表 范 围 情 况... 94 三 公 司 近 年 主 要 财 务 数 据... 98 四 资 产 负 债 结 构 分 析... 107 五 公 司 主 要 财 务 指 标 分 析... 113 六 现 金 流 量 分 析... 118 七 有 息 债 务 情 况... 120 八 关 联 方 关 系 及 其 交 易... 122 九 或 有 事 项... 124 十 金 融 衍 生 品 持 有 情 况 海 外 投 资 情 况 及 直 接 融 资 计 划... 128 录 3

第 七 章 发 行 人 的 资 信 状 况...130 一 近 三 年 直 接 债 务 融 资 的 评 级 情 况... 130 二 本 期 中 期 票 据 的 信 用 评 级... 131 三 发 行 人 银 行 授 信 情 况... 132 三 公 司 债 务 违 约 记 录... 133 四 公 司 债 务 融 资 工 具 偿 还 情 况... 134 第 八 章 偿 债 计 划 和 保 障 措 施...135 一 中 期 票 据 存 续 期 内 债 务 到 期 情 况... 135 二 偿 债 保 障 措 施... 135 三 公 司 未 来 经 营 情 况 预 测... 138 第 九 章 本 期 中 期 票 据 的 担 保...151 第 十 章 税 项...152 一 营 业 税... 152 二 所 得 税... 152 三 印 花 税... 152 第 十 一 章 信 息 披 露 安 排...153 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露... 153 二 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露... 153 三 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露... 154 四 中 期 票 据 兑 付 信 息 披 露... 154 第 十 二 章 违 约 责 任 及 投 资 者 保 护 机 制...156 一 违 约 事 件... 156 二 违 约 责 任... 156 三 投 资 者 保 护 机 制... 157 四 不 可 抗 力... 160 五 弃 权... 161 第 十 三 章 与 本 期 中 期 票 据 发 行 有 关 的 机 构...162 一 发 行 人... 162 二 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人... 162 三 承 销 团 其 它 成 员... 162 四 信 用 评 级 机 构... 164 五 审 计 机 构... 164 六 律 师 事 务 所... 164 七 托 管 人... 165 4

第 十 四 章 备 查 文 件 及 查 询 地 址...166 一 备 查 文 件... 166 二 查 询 地 址... 166 附 录 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式...168 5

第 一 章 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 一 般 术 语 发 行 人 / 本 公 司 / 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 子 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 之 子 公 司 及 参 股 公 司 人 民 银 行 指 中 国 人 民 银 行 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 中 期 票 据 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券 本 期 注 册 总 额 度 指 本 期 注 册 总 额 度 为 50 亿 元 的 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2011 年 2013 年 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 指 发 行 额 度 为 15 亿 元 期 限 为 7 年 的 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 本 期 / 次 发 行 指 本 期 中 期 票 据 的 发 行 行 为 募 集 说 明 书 指 公 司 为 本 期 中 期 票 据 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 发 行 公 告 指 发 行 人 为 本 期 中 期 票 据 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 指 国 家 开 发 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 国 家 开 发 银 行 ) 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 根 据 承 销 团 协 议 组 织 的 由 主 承 销 商 和 分 销 商 组 成 的 承 销 团 主 承 销 协 议 指 主 承 销 商 与 公 司 为 本 次 发 行 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 余 额 包 销 指 本 期 中 期 票 据 的 主 承 销 商 按 照 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 的 规 定, 在 规 定 的 发 行 日 后, 主 承 销 商 将 未 售 出 的 中 期 票 据 全 部 自 行 购 6

入 的 承 销 方 式 簿 记 建 档 指 由 公 司 与 主 承 销 商 确 定 本 期 中 期 票 据 的 利 率 ( 利 差 ) 区 间, 投 资 者 直 接 向 簿 记 管 理 人 发 出 申 购 订 单, 簿 记 管 理 人 负 责 记 录 申 购 订 单, 最 终 由 公 司 与 主 承 销 商 根 据 申 购 情 况 确 定 本 期 中 期 票 据 发 行 利 率 的 过 程, 该 过 程 由 簿 记 管 理 人 和 公 司 共 同 监 督 实 名 记 账 式 中 期 票 据 指 采 用 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 的 中 央 债 券 簿 记 系 统 以 记 账 方 式 登 记 和 托 管 的 中 期 票 据 管 理 办 法 指 中 国 人 民 银 行 颁 布 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 工 作 日 指 国 内 商 业 银 行 工 作 日, 不 含 法 定 节 假 日 或 休 息 日 法 定 节 假 日 或 休 息 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 元 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 二 机 构 术 语 广 西 国 资 委 / 自 治 区 国 资 委 指 广 西 壮 族 自 治 区 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 自 治 区 指 广 西 壮 族 自 治 区 广 西 高 速 指 广 西 高 速 公 路 投 资 有 限 公 司 实 业 公 司 指 广 西 交 通 实 业 有 限 公 司 三 祺 投 资 / 三 祺 公 司 指 广 西 三 祺 投 资 有 限 公 司 龙 和 高 速 指 广 西 龙 和 高 速 公 路 有 限 公 司 千 山 高 速 指 广 西 千 山 高 速 公 路 有 限 公 司 万 山 高 速 指 广 西 万 山 高 速 公 路 有 限 公 司 金 港 高 速 指 广 西 金 港 高 速 公 路 有 限 公 司 玉 港 高 速 指 广 西 玉 港 高 速 公 路 有 限 公 司 金 城 高 速 指 广 西 金 城 高 速 公 路 有 限 公 司 红 都 高 速 指 广 西 红 都 高 速 公 路 有 限 公 司 南 宁 运 营 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 南 宁 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 崇 左 运 营 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 崇 左 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 柳 州 运 营 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 柳 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 百 色 运 营 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 百 色 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 7

河 池 运 营 公 司 玉 林 运 营 公 司 钦 州 运 营 公 司 桂 林 运 营 公 司 五 洲 交 通 金 龙 高 速 百 靖 高 速 桂 和 高 速 红 河 高 速 正 和 高 速 滨 海 公 路 桂 山 高 速 开 元 投 资 吉 泰 投 资 坛 百 高 速 隆 百 高 速 龙 靖 高 速 金 石 高 速 高 速 经 营 管 理 高 力 工 程 威 建 工 程 仁 合 工 程 跃 华 工 程 雄 风 工 程 常 达 工 程 高 通 科 贸 发 展 昌 泰 工 程 力 劲 工 程 八 达 交 通 桂 建 交 通 启 程 公 司 桂 海 高 速 指 广 西 交 通 投 资 集 团 河 池 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 玉 林 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 钦 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 指 广 西 交 通 投 资 集 团 桂 林 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 指 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 指 广 西 金 龙 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 百 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 桂 和 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 红 河 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 正 和 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 滨 海 公 路 投 资 有 限 公 司 指 广 西 桂 山 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 开 元 投 资 有 限 责 任 公 司 指 广 西 吉 泰 投 资 有 限 公 司 指 广 西 坛 百 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 隆 百 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 指 广 西 龙 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 金 石 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 高 速 公 路 经 营 管 理 有 限 责 任 公 司 指 广 西 高 力 机 械 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 威 建 桥 隧 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 仁 合 基 础 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 跃 华 公 路 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 雄 风 路 面 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 常 达 公 路 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 高 通 科 贸 发 展 有 限 责 任 公 司 指 广 西 昌 泰 交 通 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 力 劲 土 建 工 程 有 限 责 任 公 司 指 广 西 八 达 交 通 发 展 有 限 责 任 公 司 指 广 西 桂 建 交 通 实 业 发 展 有 限 责 任 公 司 指 广 西 启 程 高 速 公 路 建 设 有 限 责 任 公 司 指 广 西 桂 海 高 速 公 路 有 限 公 司 8

桂 东 高 速 南 博 公 司 三 技 术 术 语 计 重 收 费 指 广 西 桂 东 高 速 公 路 有 限 公 司 指 广 西 南 博 国 际 商 贸 有 限 公 司 指 按 照 载 货 类 通 行 车 辆 的 重 量 ( 车 货 总 重 ) 来 计 取 通 行 费 的 收 费 模 式 9

第 二 章 风 险 提 示 特 别 风 险 提 示 本 期 中 期 票 据 无 担 保, 能 否 按 期 兑 付 取 决 于 发 行 人 信 用 投 资 人 购 买 本 期 中 期 票 据, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 进 行 独 立 的 投 资 判 断 本 期 中 期 票 据 依 法 发 行 后, 因 本 公 司 经 营 与 收 益 的 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 如 本 公 司 未 能 兑 付 或 者 未 能 及 时 足 额 兑 付, 主 承 销 商 与 承 销 团 成 员 不 承 担 兑 付 义 务 及 任 何 连 带 责 任 投 资 者 在 评 价 本 公 司 此 次 发 行 的 中 期 票 据 时, 除 本 募 集 说 明 书 提 供 的 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 : 一 本 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 受 国 民 经 济 运 行 状 况 和 国 家 宏 观 政 策 等 因 素 的 影 响, 市 场 利 率 存 在 波 动 的 可 能 性 市 场 利 率 的 波 动 将 对 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 的 收 益 水 平 造 成 一 定 程 度 的 影 响 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 中 期 票 据 发 行 后 将 在 银 行 间 债 券 市 场 进 行 交 易 流 通, 受 银 行 间 债 券 市 场 资 金 充 裕 度 及 投 资 者 偏 好 变 化 等 因 素 影 响, 发 行 人 无 法 保 证 本 期 中 期 票 据 在 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 量 和 活 跃 性, 从 而 可 能 影 响 债 券 的 流 动 性, 导 致 投 资 者 在 债 券 转 让 和 临 时 性 变 现 时 面 临 困 难 ( 三 ) 偿 付 风 险 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 如 果 发 行 人 的 经 营 状 况 和 财 务 状 况 发 生 重 大 变 化, 或 者 受 市 场 环 境 等 不 可 控 因 素 影 响, 发 行 人 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 获 得 足 够 资 金, 可 能 影 响 本 期 中 期 票 据 本 息 的 按 期 足 额 偿 付 二 发 行 人 相 关 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 债 务 偿 还 能 力 的 风 险 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 资 产 负 债 率 为 60.22%, 负 债 总 额 722.45 亿 元, 10

其 中 短 期 借 款 45.82 亿 元, 一 年 内 到 期 非 流 动 负 债 0.5 亿 元, 短 期 融 资 券 15 亿 元, 长 期 借 款 509.85 亿 元, 中 期 票 据 45 亿 元 ( 其 中 控 股 子 公 司 五 洲 公 司 10 亿 元 ), 长 期 应 付 款 13.89 亿 元, 前 述 付 息 债 务 合 计 为 630.06 亿 元, 占 负 债 总 额 87.21% 同 时 公 司 2009 年 2010 年 2011 年 及 2012 年 1-9 月 的 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 15.14 亿 元 11.74 亿 元 18.87 亿 元 和 10.44 亿 元, 尽 管 公 司 经 营 活 动 的 现 金 流 量 状 况 较 好, 但 由 于 公 司 有 息 债 务 规 模 较 大, 因 此, 公 司 的 经 营 性 现 金 净 流 量 对 债 务 负 担 的 保 障 能 力 仍 显 偏 弱 如 果 公 司 利 润 及 现 金 流 量 不 能 维 持 在 一 个 合 理 的 水 平, 公 司 将 面 临 一 定 的 偿 债 风 险, 进 而 对 公 司 的 业 务 经 营 产 生 影 响 2 未 来 投 资 支 出 规 模 较 大 的 风 险 高 速 公 路 行 业 属 于 资 本 密 集 行 业, 公 司 除 目 前 在 建 的 21 个 项 目 外, 还 有 3 个 拟 建 项 目, 在 建 及 新 建 项 目 仍 需 要 较 大 的 资 本 投 入, 公 司 目 前 拟 开 工 建 设 的 3 条 高 速 公 路, 项 目 概 算 总 投 资 约 624.3 亿 元 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 项 目 资 本 金 外, 新 开 工 建 设 的 公 路 其 他 资 金 投 入 主 要 依 靠 债 务 融 资 来 解 决, 一 方 面 增 加 公 司 的 负 债 规 模, 增 加 利 息 支 出 和 财 务 负 担, 另 一 方 面 由 于 高 速 公 路 项 目 建 设 周 期 长 投 资 回 收 慢, 而 且 一 般 而 言 高 速 公 路 在 建 成 后 的 初 期 均 难 以 实 现 较 大 盈 利 如 果 国 家 货 币 政 策 和 信 贷 政 策 有 所 调 整, 均 有 可 能 降 低 公 司 获 得 银 行 贷 款 的 能 力, 若 公 司 无 法 持 续 获 得 外 部 融 资, 未 来 较 大 规 模 的 投 资 将 对 公 司 持 续 经 营 能 力 产 生 不 利 影 响 3 质 押 资 产 规 模 较 大 的 风 险 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 用 于 质 押 的 资 产 主 要 是 已 进 行 收 费 权 质 押 的 高 速 公 路 资 产 公 司 用 于 质 押 的 资 产 评 估 价 值 / 账 面 价 值 为 855.72 亿 元, 占 公 司 总 资 产 的 比 例 为 71.33%, 较 大 比 例 的 质 押 资 产 规 模 将 有 可 能 影 响 公 司 未 来 以 收 费 权 质 押 的 方 式 进 行 债 务 融 资 同 时 一 旦 未 来 发 行 人 对 外 负 债 不 能 到 期 偿 还 本 息, 发 行 人 受 限 资 产 将 面 临 被 处 置 风 险, 较 大 的 受 限 资 产 规 模 将 进 一 步 影 响 发 行 人 的 正 常 生 产 经 营 4 盈 利 能 力 偏 低 的 风 险 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 有 息 债 务 规 模 达 到 630.06 亿 元, 公 司 2009 年 2010 年 2011 年 和 2012 年 1-9 月 的 财 务 费 用 分 别 为 7.36 亿 元 7.30 亿 元 9.57 亿 元 和 10.11 亿 元, 由 于 有 息 债 务 规 模 较 大, 公 司 各 年 度 财 务 费 用 较 高 公 司 2009 年 2010 年 2011 年 及 2012 年 1-9 月 的 净 利 润 分 别 为 2.13 亿 元 5.03 亿 元 7.94 亿 元 和 7.18 亿 元, 尽 管 公 司 近 年 来 的 净 利 润 呈 逐 年 上 升 的 趋 势, 但 相 对 于 公 司 的 资 产 规 模 而 言 盈 利 能 力 仍 显 得 偏 低 5 有 息 债 务 增 加 较 快 的 风 险 公 司 2009 年 末 2010 年 末 和 2011 年 末 的 有 息 负 债 分 别 为 236.54 亿 元 308.53 亿 元 和 482.22 亿 元, 呈 逐 年 上 升 趋 势 2012 年 9 月 末, 公 司 有 息 债 务 合 计 630.06 11

亿 元, 较 年 初 增 加 147.84 亿 元, 增 幅 30.28%, 其 中, 短 期 借 款 增 加 25.86 亿 元, 长 期 借 款 增 加 77.59 亿 元, 短 期 融 资 券 增 加 15.00 亿 元, 中 期 票 据 增 加 15 亿 元 随 着 有 息 债 券 的 增 加, 公 司 的 债 务 负 担 将 不 断 加 重, 如 果 收 入 不 能 相 应 增 长 必 将 对 公 司 的 偿 债 能 力 产 生 不 利 影 响 6 持 续 融 资 的 风 险 高 速 公 路 行 业 属 于 资 本 密 集 行 业, 公 司 未 来 的 新 建 项 目 需 要 较 大 的 资 本 投 入, 因 此 融 资 规 模 和 财 务 费 用 都 会 相 应 增 加 ; 此 外, 由 于 高 速 公 路 项 目 建 设 周 期 和 投 资 回 收 期 长, 并 且 一 般 而 言 高 速 公 路 在 建 成 后 的 初 期 由 于 通 行 量 偏 少 而 难 以 实 现 较 大 盈 利 而 公 司 当 前 的 外 部 融 资 主 要 来 自 于 银 行 贷 款, 因 此 融 资 规 模 必 然 会 进 一 步 增 加 如 果 国 家 货 币 政 策 和 信 贷 政 策 有 所 调 整, 均 有 可 能 降 低 公 司 获 得 银 行 贷 款 的 能 力 若 公 司 无 法 持 续 获 得 外 部 融 资, 可 能 对 公 司 持 续 经 营 能 力 产 生 不 利 影 响 ( 二 ) 经 营 风 险 1 高 速 公 路 行 业 风 险 公 司 主 要 从 事 广 西 壮 族 自 治 区 境 内 高 速 公 路 项 目 的 建 设 和 运 营 管 理 由 于 高 速 公 路 行 业 的 特 点, 在 高 速 公 路 建 设 前 期 的 征 地 费 用 建 设 期 间 的 筑 路 成 本 工 程 质 量 的 优 劣 均 会 直 接 影 响 公 司 的 经 营 状 况 公 路 交 通 业 尤 其 是 高 速 公 路 交 通 行 业 作 为 基 础 行 业, 受 经 济 发 展 速 度 及 国 家 政 策 影 响 比 较 大 经 济 周 期 的 变 化 会 直 接 导 致 经 济 活 动 对 运 输 需 求 的 变 化, 从 而 导 致 公 路 交 通 流 量 及 收 费 总 量 的 变 化 以 上 因 素 有 可 能 导 致 公 司 的 经 营 业 绩 受 到 一 定 的 影 响 2 未 来 车 流 量 和 通 行 费 收 入 不 确 定 性 风 险 高 速 公 路 项 目 投 资 回 收 期 较 长, 且 公 路 车 流 量 及 通 行 费 收 入 受 区 域 经 济 发 展 状 况 汽 车 保 有 量 燃 油 价 格 变 动 公 路 收 费 方 式 天 气 交 通 方 式 的 变 化 交 通 条 件 的 改 善 及 现 有 平 行 国 道 的 分 流 新 建 平 行 高 速 公 路 的 竞 争 区 域 内 公 路 系 统 的 衔 接 性 等 因 素 的 影 响, 因 而 公 司 现 有 和 新 建 的 高 速 公 路 未 来 车 流 量 和 通 行 费 收 入 存 在 一 定 的 不 确 定 性, 从 而 可 能 对 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 影 响 3 征 地 拆 迁 风 险 随 着 国 家 实 施 最 严 格 的 耕 地 保 护 政 策 和 赔 偿 标 准 的 提 高 以 及 公 司 未 来 建 设 过 程 中 征 地 拆 迁 难 度 加 大 拆 迁 安 置 费 用 上 升 审 批 手 续 复 杂 等 原 因, 一 定 程 度 上 将 影 响 工 程 进 度 并 增 加 建 造 成 本 拆 迁 力 度 不 足 以 及 政 府 用 地 红 线 范 围 未 及 时 提 供, 将 影 响 工 程 进 度 和 投 资 额 完 成, 增 大 公 司 经 营 压 力 4 公 路 养 护 支 出 风 险 公 司 及 控 股 子 公 司 所 经 营 的 部 分 公 路 的 通 车 时 间 已 经 超 过 十 年, 随 着 运 营 时 间 的 推 移, 以 上 路 段 将 进 入 大 中 修 期, 公 司 将 进 一 步 加 大 养 护 力 度 投 入, 视 具 体 路 12

况 对 个 别 路 段 进 行 大 修, 因 此, 必 然 增 加 养 护 及 大 修 材 料 采 购 支 出 和 工 程 款 支 出, 必 然 对 公 司 的 经 营 业 绩 和 现 金 流 量 造 成 一 定 影 响 5 广 西 公 路 运 输 需 求 相 对 较 少 高 速 公 路 路 网 效 应 尚 未 充 分 发 挥 的 风 险 广 西 周 边 省 份 除 广 东 省 经 济 较 发 达 外, 其 他 省 份 经 济 发 展 相 对 比 较 落 后, 区 域 经 济 发 展 不 平 衡, 多 以 一 二 产 业 为 主 虽 然 广 西 具 备 沿 海 三 个 港 口 天 然 优 势, 但 过 境 交 通 增 长 不 多 广 西 属 于 我 国 西 南 省 份, 地 处 南 疆, 自 治 区 内 主 要 的 国 家 高 速 公 路 处 于 我 国 高 速 公 路 网 的 末 端, 缺 乏 江 西 安 徽 等 中 部 省 份 高 速 公 路 通 道 效 应 另 外, 广 西 缺 乏 山 东 广 东 浙 江 江 苏 等 东 部 省 份 高 速 公 路 进 出 口 通 道 效 应 整 体 来 看, 广 西 高 速 公 路 的 路 网 效 应 尚 未 充 分 发 挥, 将 从 一 定 程 度 上 制 约 公 司 主 营 业 务 的 发 展 6 高 速 公 路 建 设 风 险 高 速 公 路 项 目 总 体 投 资 规 模 大 建 设 周 期 长, 其 进 度 和 成 本 容 易 受 到 多 方 面 因 素 的 影 响 如 果 在 项 目 的 建 设 过 程 中 出 现 原 材 料 价 格 上 涨 以 及 劳 动 力 成 本 上 升 恶 劣 的 自 然 地 理 条 件 影 响 施 工 等 重 大 问 题, 则 有 可 能 出 现 项 目 实 际 投 资 超 出 预 算 以 及 施 工 期 延 长 的 情 况, 将 会 影 响 项 目 的 按 期 竣 工 和 投 入 运 营, 并 对 项 目 收 益 的 实 现 产 生 不 利 影 响 7 高 速 公 路 营 运 风 险 高 速 公 路 由 于 车 辆 的 昼 夜 使 用 会 受 到 正 常 磨 损 因 此 高 速 公 路 建 成 通 车 后, 需 要 定 期 对 路 面 进 行 日 常 养 护, 必 要 时 进 行 大 修, 以 保 证 路 面 具 备 良 好 的 通 行 条 件 如 果 大 修 所 涉 及 路 产 范 围 大, 维 修 时 间 长, 一 方 面 会 增 加 发 行 人 的 养 护 成 本, 另 一 方 面 会 造 成 通 行 质 量 与 交 通 流 量 的 下 降, 进 而 影 响 通 行 费 收 入 和 发 行 人 的 经 营 业 绩 8 其 他 交 通 工 具 的 替 代 性 竞 争 风 险 随 着 广 西 境 内 铁 路 港 口 航 运 和 航 空 等 其 他 交 通 运 输 网 络 的 发 展 和 完 善, 可 能 会 冲 击 现 有 的 客 货 运 整 体 格 局, 对 现 有 和 预 测 的 高 速 公 路 客 货 运 量 产 生 一 定 的 分 流 效 应, 对 通 行 费 收 入 的 持 续 增 长 不 利, 将 影 响 公 司 高 速 公 路 板 块 业 务 的 经 营 业 绩 9 重 大 自 然 灾 害 及 恶 劣 天 气 风 险 重 大 自 然 灾 害 如 地 震 塌 方 泥 石 流 山 体 滑 坡 等, 可 能 会 造 成 发 行 人 运 营 的 高 速 公 路 暂 时 关 闭, 严 重 情 况 下 还 可 能 造 成 部 分 路 段 毁 损 ; 此 外, 恶 劣 天 气 状 况 如 大 雾 暴 雨 大 雪 等 可 能 对 高 速 公 路 通 行 能 力 路 桥 技 术 状 态 产 生 影 响, 也 有 可 能 造 成 高 速 公 路 的 暂 时 关 闭, 这 些 都 将 直 接 导 致 发 行 人 车 辆 通 行 费 收 入 降 低, 养 护 成 本 上 升, 对 发 行 人 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 13

( 三 ) 管 理 风 险 1 合 同 风 险 公 司 目 前 主 要 从 事 高 速 公 路 建 设, 在 实 际 经 营 活 动 中 需 与 中 标 单 位 和 施 工 单 位 等 参 与 方 签 订 大 量 的 合 同, 合 同 风 险 是 工 程 风 险 外 界 环 境 风 险 等 的 集 中 反 映 和 体 现 合 同 的 主 观 性 风 险 是 人 为 因 素 引 起 的, 同 时 也 能 通 过 人 为 因 素 避 免 或 控 制 若 公 司 项 目 管 理 人 员 和 施 工 人 员 缺 少 风 险 意 识 缺 少 责 任 心 或 者 缺 乏 经 验, 有 可 能 产 生 合 同 纠 纷, 从 而 为 公 司 经 营 带 来 一 定 风 险 2 公 司 治 理 不 完 善 风 险 根 据 公 司 章 程, 公 司 董 事 会 由 9 人 组 成, 但 由 于 出 资 人 广 西 人 民 政 府 尚 未 全 部 委 派, 且 公 司 原 董 事 1 人 因 工 作 原 因 已 调 离 公 司, 而 尚 未 任 命 新 的 董 事, 因 此 导 致 公 司 董 事 会 成 员 目 前 只 有 5 名 董 事, 与 章 程 规 定 不 一 致 但 董 事 的 暂 时 缺 位, 不 影 响 企 业 正 常 生 产 经 营 决 策 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 公 司 设 立 监 事 会, 监 事 会 成 员 为 5 人, 其 中 职 工 监 事 的 比 例 不 得 低 于 三 分 之 一 公 司 监 事 会 成 员 由 出 资 人 委 派, 但 职 工 监 事 由 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 截 至 2012 年 9 月 末, 自 治 区 国 资 委 委 派 了 4 名 监 事, 为 满 足 公 司 章 程 中 关 于 职 工 监 事 人 数 的 规 定, 公 司 选 举 产 生 了 2 名 职 工 监 事 公 司 董 事 会 和 监 事 会 实 际 人 数 均 与 公 司 章 程 规 定 不 一 致, 可 能 对 公 司 治 理 上 产 生 一 定 不 利 影 响, 公 司 将 在 自 治 区 国 资 委 的 领 导 下 进 一 步 规 范 公 司 治 理 结 构 等 事 宜 3 工 程 施 工 安 全 风 险 工 程 施 工 业 是 安 全 事 故 多 发 的 行 业 之 一, 由 于 工 程 建 筑 施 工 主 要 在 露 天 高 空 地 下 作 业, 气 候 环 境 等 因 素 对 工 程 施 工 工 期 和 施 工 安 全 的 影 响 较 大 如 发 生 重 大 安 全 事 故, 将 对 公 司 的 社 会 信 誉 生 产 经 营 经 济 效 益 及 企 业 形 象 等 产 生 严 重 影 响 4 关 联 交 易 风 险 公 司 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 较 多, 若 不 能 严 格 遵 循 公 平 公 正 和 公 开 的 市 场 原 则 开 展 相 关 业 务, 则 可 能 对 公 司 及 下 属 子 公 司 产 生 不 利 影 响 尽 管 公 司 一 贯 严 格 执 行 关 联 交 易 相 关 规 定, 保 证 关 联 交 易 公 开 透 明, 保 障 公 司 利 益, 但 仍 可 能 存 在 关 联 方 企 业 通 过 关 联 交 易 损 害 公 司 利 益 的 风 险 5 对 外 担 保 风 险 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 对 外 担 保 1 笔, 即 公 司 对 广 西 民 族 经 济 发 展 资 金 管 理 局 提 供 19 亿 元 贷 款 担 保, 担 保 余 额 合 计 18.92 亿 元 ; 担 保 余 额 占 公 司 2012 年 9 月 末 总 资 产 的 1.58%, 净 资 产 的 3.96% 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 被 担 保 单 位 广 西 14

民 族 经 济 发 展 资 金 管 理 局 经 营 正 常 公 司 对 外 担 保 金 额 较 大, 一 旦 被 担 保 单 位 发 生 违 约, 公 司 将 代 为 偿 付, 从 而 对 公 司 的 偿 债 能 力 产 生 一 定 影 响 ( 四 ) 政 策 风 险 1 高 速 公 路 行 业 风 险 高 速 公 路 行 业 对 经 济 周 期 的 敏 感 性 一 般 比 其 他 行 业 低 但 是, 随 着 中 国 经 济 市 场 化 程 度 的 不 断 加 深, 其 影 响 将 表 现 得 逐 渐 明 显 就 收 费 公 路 而 言, 经 济 周 期 的 变 化 会 直 接 导 致 经 济 活 动 对 运 力 要 求 的 变 化, 从 而 导 致 公 路 交 通 流 量 及 收 费 总 量 的 变 化 公 司 的 主 营 业 务 是 交 通 基 础 设 施 投 资 建 设, 现 阶 段 属 于 国 家 大 力 支 持 发 展 的 行 业 在 我 国 国 民 经 济 的 不 同 发 展 阶 段, 国 家 和 地 方 的 产 业 指 导 政 策 会 有 不 同 程 度 的 调 整 国 家 宏 观 经 济 政 策 和 产 业 政 策 的 调 整 可 能 会 影 响 公 司 的 经 营 管 理 活 动, 在 一 定 时 期 内 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 2 高 速 公 路 定 价 机 制 非 市 场 化 风 险 目 前 高 速 公 路 的 定 价 机 制 并 没 有 完 全 市 场 化, 需 要 运 营 企 业 与 政 府 共 同 确 定 按 相 关 规 定, 对 于 经 营 性 公 路 车 辆 通 行 费 的 收 费 标 准, 应 当 依 照 价 格 法 律 行 政 法 规 的 规 定 进 行 听 证, 并 由 省 自 治 区 直 辖 市 人 民 政 府 交 通 主 管 部 门 会 同 同 级 价 格 主 管 部 门 审 核 后, 报 本 级 人 民 政 府 审 查 批 准 定 价 政 策 的 变 化 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 带 来 不 利 影 响 3 环 保 政 策 高 速 公 路 在 建 设 施 工 时, 需 征 用 沿 线 土 地, 并 需 取 土 和 填 埋 废 弃 物, 会 对 沿 途 的 土 地 河 流 山 地 等 植 被 和 水 土 造 成 影 响 车 辆 通 过 高 速 公 路 时 会 不 同 程 度 地 产 生 废 气 粉 尘 及 噪 音 等 环 境 问 题 为 满 足 国 家 环 保 政 策 的 要 求, 公 司 在 高 速 公 路 建 设 时 须 尽 量 避 免 穿 越 城 镇, 以 减 少 汽 车 噪 音 对 居 民 区 的 影 响 ; 对 取 土 场 采 石 场 废 弃 物 的 填 埋 地 点 详 细 规 划, 以 减 少 施 工 期 的 尘 土 污 染 ; 运 营 中 须 加 强 配 套 设 施 检 测 维 护, 并 注 重 对 环 境 变 化 的 监 测 等 环 境 保 护 及 国 家 环 保 政 策 的 调 整 将 会 影 响 公 司 的 建 设 和 营 运 成 本 4 政 策 不 确 定 风 险 燃 油 税 改 革 后, 国 家 逐 步 有 序 取 消 政 府 还 贷 二 级 公 路 收 费 2011 年 6 月, 交 通 运 输 部 国 家 发 改 委 财 政 部 监 察 部 和 国 务 院 纠 风 办 联 合 下 发 关 于 开 展 收 费 公 路 专 项 清 理 工 作 的 通 知 ( 交 公 路 发 [2011]283 号 ), 要 求 对 违 规 设 置 或 违 规 收 费 的 收 费 公 路 项 目, 要 停 止 收 费 撤 销 收 费 站 点 拆 除 路 面 收 费 设 施, 但 公 司 运 营 的 相 关 路 段 未 在 清 理 范 围 内 去 年 以 来, 民 间 认 为 高 速 公 路 收 费 标 准 过 高 的 呼 声 始 终 不 断, 未 来 不 能 排 除 政 府 逐 步 取 消 政 府 还 贷 高 速 公 路 收 费 或 降 低 高 速 公 路 收 费 标 准 的 可 能, 国 家 相 关 收 费 政 策 的 调 整 将 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 15

第 三 章 发 行 条 款 一 本 期 中 期 票 据 主 要 发 行 条 款 1 中 期 票 据 名 称 : 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 2 发 行 人 全 称 : 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 3 发 行 人 待 偿 还 债 务 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 融 资 工 具 余 额 : 余 额 为 人 民 币 玖 拾 亿 元 整 (RMB9,000,000,000.00 元 ), 其 中 发 行 人 中 期 票 据 余 额 叁 拾 伍 亿 元 整 (RMB3,500,000,000.00), 发 行 人 子 公 司 五 洲 交 通 中 期 票 据 余 额 壹 拾 亿 元 整 (RMB1,000,000,000.00); 发 行 人 企 业 债 券 余 额 贰 拾 亿 元 整 (RMB2,000,000,000.00); 发 行 人 短 期 融 资 券 余 额 壹 拾 伍 元 整 (RMB1,500,000,000.00); 发 行 人 子 公 司 五 洲 交 通 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 壹 拾 亿 元 整 (RMB1,000,000,000.00) 4 注 册 通 知 书 文 号 : 中 市 协 注 [2011]MTN61 号 5 注 册 金 额 : 人 民 币 50 亿 元 (RMB5,000,000,000 元 ) 6 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 15 亿 元 (RMB1,500,000,000 元 ) 7 本 期 中 期 票 据 期 限 : 7 年 期 8 本 期 中 期 票 据 面 人 民 币 壹 佰 元 (RMB100 元 ) 值 : 9 发 行 价 格 : 本 期 中 期 票 据 按 面 值 发 行 10 计 息 方 式 : 附 息 式 固 定 利 率 11 票 面 利 率 : 固 定 利 率, 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 方 式 最 终 确 定 12 发 行 范 围 及 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 13 承 销 方 式 : 组 织 承 销 团, 主 承 销 商 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 本 期 中 期 票 据 14 发 行 方 式 : 本 期 中 期 票 据 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 银 行 间 市 场 公 开 发 行 15 簿 记 建 档 时 间 : 2013 年 4 月 2 日 16

16 发 行 日 期 : 2013 年 4 月 2 日 17 缴 款 日 期 : 2013 年 4 月 3 日 18 登 记 日 期 : 2013 年 4 月 3 日 19 起 息 日 期 : 2013 年 4 月 3 日 20 上 市 流 通 日 期 : 2013 年 4 月 7 日 21 还 本 付 息 方 式 : 每 年 付 息, 到 期 一 次 性 还 本, 通 过 中 央 国 债 登 记 公 司 的 中 央 债 券 综 合 业 务 系 统 进 行 22 付 息 日 期 : 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内 每 年 的 4 月 3 日 为 付 息 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 23 兑 付 日 期 : 2020 年 4 月 3 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 ) 24 兑 付 价 格 : 本 期 中 期 票 据 的 本 金 与 最 后 一 期 利 息 之 和 25 兑 付 方 式 : 本 期 中 期 票 据 的 本 息 兑 付 通 过 托 管 人 办 理 26 信 用 评 级 机 构 及 信 经 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 广 西 交 通 投 资 用 评 级 结 果 : 集 团 有 限 公 司 主 体 信 用 等 级 为 AA+; 本 期 中 期 票 据 的 信 用 等 级 为 AA+ 27 担 保 情 况 : 无 担 保 28 票 据 托 管 人 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 二 本 期 中 期 票 据 的 发 行 安 排 ( 一 ) 簿 记 建 档 安 排 本 期 中 期 票 据 按 照 面 值 发 行, 票 面 利 率 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 方 式 最 终 确 定 投 资 者 欲 参 与 本 次 发 行 申 购 配 售, 请 详 细 阅 读 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 申 购 说 明 ( 以 下 简 称 申 购 说 明 ) 1 本 次 发 行 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 簿 记 建 档 仅 接 收 承 销 团 成 员 的 申 购 要 约, 其 他 投 资 者 须 通 过 承 销 团 成 员 购 买 本 期 中 期 票 据 2 每 一 承 销 团 成 员 在 申 购 期 间 内 可 以 且 仅 可 以 向 簿 记 管 理 人 提 出 1 份 申 购 要 约 3 2013 年 3 月 28 日 通 过 中 国 货 币 网 中 国 债 券 信 息 网 公 布 : 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 及 相 关 材 料 4 2013 年 4 月 2 日 簿 记 建 档, 时 间 为 9:00-11:00, 接 受 承 销 团 成 员 的 申 购 要 约, 簿 记 管 理 人 统 计 有 效 申 购 量 5 2013 年 4 月 2 日 14:00 前, 簿 记 管 理 人 向 承 销 团 成 员 传 真 广 西 交 17

通 投 资 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 配 售 确 认 及 缴 款 通 知 书 ( 二 ) 分 销 安 排 1 分 销 期 :2013 年 4 月 2 日 日 至 2013 年 4 月 2 日 2 分 销 方 式 : 承 销 商 在 本 期 中 期 票 据 分 销 期 内 将 所 承 销 的 本 期 中 期 票 据 进 行 分 销, 所 分 销 的 本 期 中 期 票 据 按 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 的 有 关 规 定 办 理 托 管 3 分 销 对 象 : 银 行 间 市 场 机 构 投 资 者 4 分 销 价 格 : 承 销 商 与 分 销 对 象 协 商 确 定 分 销 价 格 ( 三 ) 缴 款 和 结 算 安 排 1 2013 年 4 月 3 日 12:00 前, 承 销 团 成 员 将 本 期 中 期 票 据 认 购 款 划 至 主 承 销 商 指 定 的 缴 款 账 户 户 名 : 国 家 开 发 银 行 开 户 行 : 国 家 开 发 银 行 总 行 账 号 :2100004 支 付 系 统 行 号 :201100000017 2 2013 年 4 月 3 日 ( 缴 款 日 ) 下 午 16:00 前, 发 行 人 通 过 主 承 销 商 向 托 管 机 构 提 供 本 期 中 期 票 据 的 资 金 到 账 确 认 书 如 承 销 商 不 能 按 期 足 额 缴 款, 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 有 关 规 定 和 签 订 的 承 销 团 协 议 有 关 条 款 办 理 3 2013 年 4 月 3 日 为 本 期 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 4 2013 年 4 月 3 日 在 中 国 货 币 网 中 国 债 券 信 息 网 公 告 本 期 中 期 票 据 的 实 际 发 行 规 模 发 行 利 率 期 限 等 情 况 5 2013 年 4 月 7 日 本 期 中 期 票 据 开 始 在 银 行 间 市 场 流 通 转 让 6 主 承 销 商 直 接 从 发 行 人 发 行 当 期 中 期 票 据 实 际 收 到 的 承 销 款 中 扣 除 承 销 手 续 费 主 承 销 商 根 据 承 销 团 协 议 的 约 定, 向 承 销 团 其 他 成 员 支 付 手 续 费 ( 四 ) 登 记 托 管 安 排 本 期 中 期 票 据 以 实 名 记 帐 方 式 发 行, 在 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 进 行 登 记 托 管 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 为 本 期 中 期 票 据 的 法 定 债 权 登 记 人, 在 发 行 结 束 后 负 责 对 中 期 票 据 进 行 债 权 管 理, 权 益 监 护 和 代 理 兑 付, 并 负 责 向 投 资 人 提 供 有 关 信 息 服 务 认 购 本 期 中 期 票 据 的 金 融 机 构 投 资 者 应 在 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 开 立 甲 类 或 乙 类 托 管 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 开 立 丙 类 托 管 账 户 ; 其 他 机 构 投 资 者 可 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 在 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 开 立 丙 类 托 管 账 户 ( 五 ) 上 市 流 通 安 排 18

本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后, 将 在 银 行 间 债 券 市 场 中 流 通 上 市 流 通 日 为 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日, 即 2013 年 4 月 7 日 19

第 四 章 募 集 资 金 的 用 途 一 本 期 募 集 资 金 主 要 用 途 公 司 未 来 3 年 内 建 设 项 目 集 中, 资 金 需 求 巨 大, 且 目 前 的 中 长 期 融 资 主 要 通 过 银 行 贷 款 获 得, 融 资 渠 道 单 一, 资 金 成 本 相 对 较 高 公 司 本 次 发 行 中 期 票 据 所 募 资 金 15 亿 元, 全 部 用 于 项 目 建 设, 拟 投 入 的 项 目 均 已 获 得 国 家 有 关 部 门 的 批 准, 募 集 资 金 投 向 符 合 相 关 法 律 法 规 规 章 规 范 性 文 件 规 定 的 要 求 所 募 集 资 金 具 体 分 配 参 见 表 4-1 图 表 4-1: 募 集 资 金 使 用 计 划 明 细 单 位 : 亿 元 年 序 号 项 目 管 理 公 司 项 目 总 投 资 累 计 完 成 投 资 额 2013 年 计 划 投 资 额 自 有 资 本 金 已 到 资 本 金 募 集 资 金 使 用 金 额 项 目 批 复 预 计 通 车 时 间 建 设 计 划 现 状 1 河 池 到 都 安 高 速 公 路 桂 山 高 速 65.56 42.94 12.5 16.39 14 2 发 改 基 础 (2009)3171 号 ; 环 审 2009 317 号 ; 国 土 资 预 审 字 2009 234 号 ; 2014 年 自 开 工 起 4 年 在 建 2 来 宾 至 马 山 高 速 公 路 红 河 高 速 63.23 15.46 20 15.81 13.72 2 桂 发 改 交 通 (2010)311 号 ; 桂 环 管 字 [2010]39 号 ; 桂 国 土 资 预 审 字 2009 182 号 ; 2014 年 自 开 工 起 3 年 在 建 3 马 山 至 平 果 高 速 公 路 正 和 高 速 41.33 11.23 12 10.33 9.66 2 桂 发 改 交 通 (2010)310 号 ; 桂 环 管 [2008]266 号 ; 桂 国 土 资 预 审 字 2009 180 号 ; 2014 年 自 开 工 起 3 年 在 建 4 柳 州 至 武 宣 高 速 公 路 龙 和 高 速 51.01 8.27 15 12.75 8.6 2 桂 发 改 交 通 (2010)613 号 ; 桂 环 管 [2010]72 号 ; 桂 国 土 资 预 审 字 [2010]26 号 ; 2014 年 自 开 工 起 3 年 在 建 5 崇 左 至 靖 西 高 速 公 路 金 石 高 速 118.50 9.02 26 29.63 7.23 3 桂 发 改 交 通 2011 73 号 ; 桂 环 管 字 [2010]157 号 ; 桂 国 土 资 预 审 字 2010 5 号 ; 2015 年 自 开 工 起 4 年 在 建 6 梧 州 至 柳 州 高 速 公 路 桂 东 高 速 196.54 2.32 30 49.14 0.10 4 桂 发 改 交 通 2011 1786 号 ; 桂 环 管 [2011]290 号 ; 桂 国 土 资 预 审 字 [2011]160 号 ; 2015 年 自 开 工 起 4 年 在 建 合 计 536.17 89.24 115.5 134.05 53.31 15.00 20

上 述 项 目 简 要 情 况 如 下 : 1 河 池 到 都 安 高 速 公 路 河 池 至 都 安 公 路 起 于 河 池 市 肯 研, 接 六 寨 ( 黔 桂 界 ) 至 河 池 高 速 公 路 和 宜 州 至 河 池 高 速 公 路, 止 于 段 县, 接 都 安 至 南 宁 高 速 公 路, 全 长 93.8 公 里 ; 总 投 资 65.56 亿 元, 自 有 资 本 金 16.39 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 末 到 位 资 本 金 14 亿 元 ; 项 目 总 工 期 ( 自 开 工 之 日 起 )4 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 2 来 宾 至 马 山 高 速 公 路 来 宾 至 马 山 公 路 路 线 起 于 来 宾 市 良 江 镇 吉 利 村 附 近, 与 桂 平 至 来 宾 奥 斯 公 路 及 柳 州 至 南 宁 高 速 公 路 相 接, 经 迁 江 平 阳 上 林 县 三 里 西 燕 马 山 县 里 民 白 山, 止 于 乔 利 乡 那 料 村 附 近, 与 都 安 至 南 宁 高 速 公 路 和 在 建 的 马 山 至 平 果 公 路 相 接, 全 长 114.5 公 里 ; 总 投 资 63.23 亿 元, 自 有 资 本 金 15.81 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 末 到 位 资 本 金 13.72 亿 元 ; 项 目 建 设 总 工 期 为 自 开 工 之 日 起 3 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 3 马 山 至 平 果 高 速 公 路 马 山 至 平 果 公 路 路 线 起 于 马 山 县 乔 利 乡 那 料 村 附 近, 与 在 建 的 来 宾 至 马 山 公 路 公 路 相 接, 经 周 鹿 镇 莲 塘 武 鸣 县 灵 马 平 果 县 四 塘 坡 造 马 头 镇 同 仁 新 安 镇 雅 龙, 止 于 新 安 镇 玻 利 村 附 近, 与 南 宁 至 百 色 高 速 公 路 相 接, 全 长 82.5 公 里 ; 总 投 资 41.33 亿 元, 自 有 资 本 金 10.33 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 30 日 到 位 资 本 金 9.66 亿 元 ; 项 目 建 设 总 工 期 为 自 开 工 之 日 起 3 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 4 柳 州 至 武 宣 高 速 公 路 柳 州 至 武 宣 公 路 起 自 柳 州 市 柳 江 县 穿 山 镇 新 兴 农 场 附 近, 接 已 建 的 柳 州 至 宜 州 高 速 公 路, 往 东 南 跨 接 柳 州 至 南 宁 高 速 公 路, 终 于 武 宣 县 桐 岭 镇 湾 龙 村 附 近, 与 在 建 的 桂 平 至 来 宾 高 速 公 路 相 接, 主 线 全 长 88.4 公 里 ; 总 投 资 51.01 亿 元, 自 有 资 本 金 12.75 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 30 日 到 位 资 本 金 8.6 亿 元 ; 项 目 建 设 总 工 期 为 自 开 工 之 日 起 3 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 5 崇 左 至 靖 西 高 速 公 路 崇 左 至 靖 西 高 速 公 路 起 于 崇 左 市 江 州 区 太 平 镇 元 井 村 附 近, 与 在 建 的 钦 州 至 崇 左 高 速 公 路 和 已 建 的 南 宁 至 友 谊 关 高 速 公 路 相 接, 经 崇 左 市 江 州 区 新 和 镇 大 新 县 雷 平 镇 恩 城 乡 那 岭 乡, 天 等 县 龙 茗 镇, 大 新 县 下 雷 镇, 百 色 市 靖 西 县 胡 润 镇 北 峒 镇, 终 于 靖 西 县 新 靖 镇 旧 州 街 岜 诺 屯, 与 在 建 的 靖 西 至 那 坡 高 速 公 路 相 接, 主 线 全 长 147.3 公 里 ; 总 投 资 118.51 亿 元, 项 目 资 本 金 29.63 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 30 日 到 位 资 本 金 7.23 亿 元 ; 项 目 总 工 期 ( 自 开 工 之 日 起 )4 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 6 梧 州 至 柳 州 高 速 公 路 梧 州 至 柳 州 高 速 公 路 起 于 梧 州 市 长 洲 区 倒 水 镇 附 近, 与 已 建 的 桂 林 至 梧 州 高 速 21

公 路 及 在 建 的 梧 州 环 城 公 路 相 接, 经 倒 水 岭 脚 古 龙 太 平 和 平 东 华 安 怀 官 成, 与 拟 建 的 荔 浦 至 玉 林 公 路 相 接, 经 大 鹏 王 钳 百 丈 寺 村 运 江 里 雍 江 口 柳 州 古 亭 山, 止 于 柳 州 市 柳 州 东 互 通 式 立 交 以 北 约 3 公 里 笔 架 山 附 近, 与 已 建 的 桂 林 至 柳 州 高 速 公 路 相 接, 主 线 全 长 约 215 公 里 ; 总 投 资 约 200 亿 元, 项 目 资 本 金 49.9 亿 元, 截 至 2012 年 9 月 30 日 到 位 资 本 金 0.1 亿 元 ; 项 目 建 设 工 期 4 年 目 前 为 我 公 司 在 建 项 目 二 发 行 人 承 诺 发 行 人 承 诺, 公 司 将 加 强 募 集 资 金 管 控, 严 格 按 照 约 定 用 途 使 用 募 集 资 金, 承 诺 不 用 于 股 市 及 房 地 产, 用 于 符 合 国 家 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动, 确 保 资 金 用 途 不 违 反 国 家 相 关 产 业 政 策 和 规 定 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 若 变 更 资 金 用 途 前 及 时 披 露 有 关 信 息 22

第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 注 册 中 文 名 称 : 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 ( 二 ) 注 册 英 文 名 称 :Guangxi Communications Investment Group Co.,ltd ( 三 ) 法 定 代 表 人 : 余 昌 文 ( 四 ) 注 册 资 本 :50 亿 元 人 民 币 ( 五 ) 设 立 ( 工 商 注 册 ) 日 期 :2008 年 7 月 18 日 ( 六 ) 工 商 登 记 号 :( 企 )450000000014691 ( 七 ) 公 司 住 所 : 南 宁 市 金 浦 路 22 号 名 都 苑 1 号 商 住 楼 12 13 层 ( 八 ) 公 司 邮 编 :530028 ( 九 ) 公 司 联 系 人 : 郭 俊 杨 天 然 ( 十 ) 公 司 联 系 电 话 :0771-5811966 0771-5828817 ( 十 一 ) 公 司 传 真 号 码 :0771-5811966 ( 十 二 ) 企 业 类 型 : 有 限 责 任 ( 国 有 独 资 ) ( 十 三 ) 公 司 经 营 范 围 : 交 通 建 设 与 经 营 ; 交 通 设 施 养 护 维 护 收 费 ; 对 房 地 产 金 融 业 物 流 业 资 源 开 发 交 通 能 源 市 政 设 施 建 筑 业 的 投 资 建 设 管 理 以 及 国 际 经 济 技 术 合 作 ; 工 业 与 民 用 建 设 工 程 咨 询 施 工 承 包 ; 工 程 项 目 管 理 ; 交 通 类 科 技 开 发 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 国 内 各 类 广 告 ; 金 属 材 料 建 筑 材 料 装 饰 材 料 机 械 设 备 汽 车 配 件 日 用 百 货 办 公 设 备 通 信 器 材 的 销 售 ; 机 械 设 备 租 赁 等 二 发 行 人 历 史 沿 革 2008 年 7 月 18 日, 根 据 自 治 区 人 民 政 府 关 于 同 意 设 立 广 西 交 通 投 资 建 设 集 团 有 限 公 司 的 批 复 ( 桂 政 函 [2007]246 号 ), 公 司 正 式 成 立, 公 司 名 称 为 广 西 交 通 投 资 建 设 集 团 有 限 公 司 ( 下 称 交 投 集 团 或 公 司 ) 公 司 注 册 资 本 为 50 亿 元, 来 自 从 政 府 划 拨 的 高 速 公 路 净 资 产 和 明 确 由 公 司 为 项 目 业 主 的 项 目 资 本 金 补 助 部 分 ; 其 中, 划 转 的 高 速 公 路 为 : 灵 川 至 临 桂 南 宁 至 坛 洛 南 宁 至 钦 州 ( 南 间 ) 路 三 岸 至 良 庆 段 柳 州 至 小 平 阳 宾 阳 至 南 宁 宜 州 至 柳 州 宜 州 绕 城 线 都 安 至 南 宁 黄 沙 河 至 全 州 百 色 至 罗 村 口 南 宁 至 友 谊 关 平 乐 至 钟 山 等 12 条 ( 段 ) 共 计 975.92 公 里, 包 括 主 线 支 线 联 线 收 费 站 服 务 区 的 相 关 资 产 和 债 务 该 批 23

复 明 确 指 出, 由 自 治 区 国 资 委 代 表 自 治 区 人 民 政 府 履 行 出 资 人 职 责, 自 治 区 交 通 厅 负 责 行 业 管 理 和 业 务 指 导 公 司 接 收 的 12 条 高 速 公 路 的 资 产 评 估 报 告 获 得 了 自 治 区 国 资 委 关 于 广 西 交 通 投 资 建 设 集 团 有 限 公 司 资 产 评 估 项 目 核 准 的 批 复 ( 桂 国 资 复 [2008]319 号 ) 根 据 北 京 华 通 鉴 会 计 师 事 务 所 广 西 分 所 出 具 的 验 资 报 告 ( 华 通 鉴 ( 桂 ) 验 字 [2008]22 号 华 通 鉴 ( 桂 ) 验 字 [2008]58 号 和 华 通 鉴 ( 桂 ) 验 字 [2009]53 号 ), 自 治 区 国 资 委 已 足 额 缴 纳 50 亿 元 注 册 资 本 2008 年 11 月, 根 据 自 治 区 国 资 委 关 于 同 意 变 更 公 司 名 称 的 批 复 ( 桂 国 资 复 [2008]279 号 ), 公 司 名 称 由 广 西 交 通 投 资 建 设 集 团 有 限 公 司 变 更 为 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司, 公 司 已 取 得 广 西 壮 族 自 治 区 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 根 据 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 关 于 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 国 有 股 东 所 持 股 份 划 转 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 资 产 权 [2009]267 号 ) 和 中 国 证 监 会 关 于 核 准 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 公 告 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 收 购 报 告 书 并 豁 免 其 要 约 收 购 义 务 的 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2009]698 号 ), 广 西 壮 族 自 治 区 高 速 公 路 管 理 局 广 西 壮 族 自 治 区 公 路 管 理 局 和 广 西 壮 族 自 治 区 道 路 运 输 管 理 局 分 别 将 所 持 五 洲 交 通 121,859,200 股 57,856,000 股 9,040,000 股 股 份 划 转 给 发 行 人 2009 年 8 月 21 日, 股 权 划 转 所 有 手 续 办 结, 发 行 人 持 有 五 洲 交 通 188,755,200 股 股 份, 占 五 洲 交 通 总 股 份 的 33.96%( 由 于 可 转 换 公 司 债 券 转 为 五 洲 交 通 股 份, 五 洲 交 通 股 份 总 数 从 2008 年 末 的 471,225,596 股 增 至 目 前 的 555,867,688 股, 从 而 导 致 发 行 人 持 股 比 例 由 原 来 的 40.06% 变 成 33.96% 股 份 变 动 的 情 况 详 见 2009 年 7 月 3 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 刊 登 的 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 关 于 股 份 变 动 情 况 的 公 告 ) 2012 年 5 月 10 日, 发 行 人 通 过 上 海 证 券 交 易 所 大 宗 交 易 系 统, 受 让 了 国 宏 集 团 持 有 的 五 洲 公 司 2,800,000 股 股 份, 占 五 洲 公 司 总 股 本 的 0.5% 本 次 增 持 完 成 后, 发 行 人 持 有 五 洲 公 司 股 份 191,555,200 股, 均 为 无 限 售 条 件 流 通 股, 占 五 洲 公 司 目 前 总 股 本 的 34.46% 根 据 自 治 区 人 民 政 府 常 务 会 议 纪 要 ( 十 一 届 第 52 期 ), 自 治 区 人 民 政 府 同 意 将 隆 林 至 百 色 全 州 至 兴 安 岑 溪 至 兴 业 筋 竹 至 岑 溪 岑 溪 至 梧 州 柳 州 至 桂 林 柳 州 绕 城 等 7 条 高 速 公 路 项 目 的 股 权 及 相 应 债 务 全 部 直 接 划 转 给 公 司, 进 一 步 整 合 自 治 区 高 速 公 路 资 产 资 源 2011 年 上 半 年, 公 司 已 完 成 隆 林 至 百 色 高 速 公 路 (80%) 柳 州 至 桂 林 高 速 公 路 (60%) 柳 州 绕 城 ( 雒 容 至 洛 满 )(100%) 以 及 筋 竹 至 岑 溪 (29.26%) 的 股 权 划 转 工 作 截 至 2012 年 9 月 30 日, 发 行 人 拥 有 42 家 全 资 子 公 司, 分 别 为 广 西 高 速 实 业 公 司 三 祺 投 资 千 山 高 速 万 山 高 速 金 港 高 速 玉 港 高 速 金 城 高 速 红 都 高 24

速 吉 泰 投 资 桂 山 高 速 信 达 高 速 凤 城 高 速 红 河 高 速 正 和 高 速 龙 和 高 速 滨 海 公 路 金 石 高 速 龙 靖 高 速 隆 百 公 司 桂 海 高 速 桂 东 高 速 南 宁 运 营 公 司 柳 州 运 营 公 司 崇 左 运 营 公 司 百 色 运 营 公 司 钦 州 运 营 公 司 河 池 运 营 公 司 玉 林 运 营 公 司 桂 林 运 营 公 司 高 速 经 营 管 理 高 力 工 程 威 建 工 程 仁 合 工 程 跃 华 工 程 雄 风 工 程 常 达 工 程 高 通 科 贸 发 展 昌 泰 工 程 力 劲 工 程 八 达 交 通 和 桂 建 交 通 ; 拥 有 2 家 控 股 公 司, 分 别 为 金 龙 公 司 五 洲 交 通 ; 拥 有 3 家 参 股 子 公 司, 分 别 为 开 元 投 资 桂 和 高 速 和 百 靖 高 速 根 据 广 西 中 威 华 通 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 的 发 行 人 财 务 报 表, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 资 产 总 额 为 1,013.23 亿 元, 负 债 总 额 为 578.16 亿 元, 所 有 者 权 益 为 435.07 亿 元, 资 产 负 债 率 为 57.06%;2011 年 度 实 现 营 业 收 入 160.75 亿 元, 净 利 润 7.94 亿 元 根 据 发 行 人 未 经 审 计 的 2012 年 9 月 财 务 报 表, 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 资 产 总 额 1,199.69 亿 元, 负 债 总 额 722.45 亿 元, 所 有 者 权 益 为 477.24 亿 元, 资 产 负 债 率 为 60.22% 2012 年 1-9 月, 公 司 实 现 营 业 收 入 139.20 亿 元, 净 利 润 7.18 亿 元 三 发 行 人 股 权 结 构 情 况 发 行 人 为 国 有 独 资 有 限 责 任 公 司, 广 西 国 资 委 代 表 自 治 区 政 府 履 行 国 有 资 产 出 资 人 职 责 广 西 国 资 委 系 根 据 中 共 中 央 国 务 院 批 准 的 广 西 壮 族 自 治 区 人 民 政 府 机 构 改 革 方 案 ( 厅 字 2003 36 号 ) 精 神 而 组 建 的, 为 自 治 区 人 民 政 府 直 属 正 厅 级 特 设 机 构 图 表 5-1: 截 至 2012 年 9 月 30 日 公 司 股 权 结 构 情 况 表 股 东 名 称 投 资 金 额 占 股 比 例 广 西 壮 族 自 治 区 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 50 亿 元 100% 2009 年 10 月, 发 行 人 与 中 冶 京 诚 工 程 技 术 有 限 公 司 签 订 合 同, 合 作 建 设 百 色 至 靖 西 高 速 公 路 按 照 合 同 约 定, 发 行 人 将 在 项 目 建 成 交 工 验 收 后 分 三 年 对 合 作 方 的 股 权 进 行 回 购, 并 须 向 中 冶 京 诚 工 程 技 术 有 限 公 司 提 供 回 购 担 保 2010 年 6 月, 发 行 人 与 中 冶 京 诚 工 程 技 术 有 限 公 司 签 订 了 股 权 质 押 合 同, 该 合 同 约 定 : 质 权 人 为 中 冶 京 诚 工 程 技 术 有 限 公 司, 出 质 人 为 自 治 区 国 资 委 ; 出 质 标 的 为 自 治 区 国 资 委 所 持 有 的 占 乙 方 总 股 本 6.9% 的 股 权, 依 据 2009 年 度 财 务 审 计 报 告, 以 2009 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 该 质 押 股 权 的 权 益 约 为 150,000 万 元 ; 合 同 期 限 为 2010 年 6 月 25

3 日 至 出 质 人 于 百 色 至 靖 西 高 速 公 路 项 目 建 成 并 通 过 验 收 后 向 质 权 人 缴 付 最 后 一 笔 回 购 金 止 四 独 立 性 经 营 情 况 发 行 人 与 控 股 股 东 之 间 在 资 产 人 员 机 构 财 务 业 务 经 营 等 方 面 相 互 独 立 ( 一 ) 资 产 方 面 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 资 产 结 构, 拥 有 独 立 于 发 起 人 股 东 的 生 产 经 营 场 地 完 整 的 采 购 生 产 和 销 售 配 套 设 施 和 固 定 资 产, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 存 在 占 用 公 司 的 资 金 资 产 和 其 他 资 源 的 情 况 ( 二 ) 人 员 方 面 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 人 事 管 理 体 系, 建 立 了 独 立 的 人 力 资 源 及 工 资 管 理 制 度 和 专 门 的 劳 动 人 事 职 能 机 构, 与 控 股 股 东 完 全 独 立 公 司 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 在 公 司 领 取 报 酬, 不 存 在 在 股 东 单 位 兼 职 情 况, 也 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 人 事 任 免 情 况 ( 三 ) 机 构 方 面 公 司 设 立 了 完 全 独 立 于 控 股 股 东 的 组 织 架 构, 拥 有 独 立 的 决 策 管 理 机 构, 三 会 运 作 良 好, 各 个 机 构 均 独 立 于 控 股 股 东, 依 法 行 使 各 自 职 权 ( 四 ) 财 务 方 面 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 并 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 拥 有 独 立 的 银 行 账 户, 依 法 独 立 纳 税 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 财 务 运 作 及 资 金 使 用 情 况, 在 财 务 方 面 完 全 独 立 于 控 股 股 东 ( 五 ) 业 务 方 面 公 司 已 经 建 立 起 独 立 完 整 的 材 料 采 购 产 品 生 产 和 销 售 售 后 管 理 等 业 务 运 营 管 理 体 系, 所 有 业 务 均 独 立 于 股 东 单 位, 具 有 独 立 完 整 的 业 务 及 自 主 经 营 能 力 五 重 要 权 益 投 资 情 况 及 主 要 下 属 公 司 介 绍 ( 一 ) 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 拥 有 42 家 全 资 子 公 司 2 家 控 股 子 公 司 和 3 家 参 股 公 司, 详 见 图 表 5-2 图 表 5-2: 公 司 全 资 和 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 基 本 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 公 司 名 称 主 营 业 务 注 册 资 本 持 股 比 例 类 型 1 广 西 高 速 公 路 投 资 有 限 公 司 工 程 项 目 总 承 包 工 程 建 设 管 理 等 10,000.00 100% 全 资 2 广 西 交 通 实 业 有 限 公 司 材 料 购 销 代 理 设 备 租 赁 等 49,000.00 100% 全 资 26

序 号 公 司 名 称 主 营 业 务 注 册 资 本 持 股 比 例 类 型 3 广 西 三 祺 投 资 有 限 公 司 服 务 区 房 地 产 开 发 经 营 物 业 管 理 等 30,000.00 100% 全 资 4 广 西 千 山 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 5 广 西 万 山 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 6 广 西 金 港 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 7 广 西 玉 港 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 8 广 西 金 城 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 10,000.00 100% 全 资 9 广 西 红 都 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 10 广 西 吉 泰 投 资 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 5,000.00 100% 全 资 11 广 西 桂 山 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 12 广 西 信 达 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 13 广 西 凤 城 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 14 广 西 红 河 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 15 广 西 正 和 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 16 广 西 龙 和 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 17 广 西 滨 海 公 路 投 资 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 10,000.00 100% 全 资 18 广 西 金 石 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 19 广 西 龙 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 20 广 西 隆 百 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 3,000.00 100% 全 资 21 广 西 桂 海 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 22 广 西 桂 东 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 1,000.00 100% 全 资 23 24 25 26 27 28 29 广 西 交 通 投 资 集 团 南 宁 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 1,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 柳 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 1,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 崇 左 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 1,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 百 色 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 3,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 钦 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 3,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 河 池 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 3,000.00 100% 全 资 广 西 交 通 投 资 集 团 玉 林 高 速 公 路 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 3,000.00 100% 全 资 运 营 有 限 公 司 30 广 西 交 通 投 资 集 团 桂 林 高 速 公 路 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等 1,000.00 100% 全 资 27

序 号 公 司 名 称 主 营 业 务 注 册 资 本 持 股 比 例 类 型 运 营 有 限 公 司 31 广 西 高 速 公 路 经 营 管 理 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 16,490.00 100% 全 资 32 广 西 高 力 机 械 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 14,941.00 100% 全 资 33 广 西 威 建 桥 隧 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 13,019.00 100% 全 资 34 广 西 仁 合 基 础 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 9,830.00 100% 全 资 35 广 西 跃 华 公 路 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 15,940.00 100% 全 资 36 广 西 雄 风 路 面 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 11,936.00 100% 全 资 37 广 西 常 达 公 路 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 15,091.00 100% 全 资 38 广 西 高 通 科 贸 发 展 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 14,808.00 100% 全 资 39 广 西 昌 泰 交 通 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 8,773.00 100% 全 资 40 广 西 力 劲 土 建 工 程 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 16,049.00 100% 全 资 41 广 西 八 达 交 通 发 展 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 16,398.00 100% 全 资 42 广 西 桂 建 交 通 实 业 发 展 有 限 责 任 公 司 公 路 建 设 及 经 营 管 理 等 11,803.00 100% 全 资 43 广 西 金 龙 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 23,095.00 65.36% 控 股 44 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 经 营 收 费 公 路 桥 梁 交 通 基 础 设 施 投 资 等 88,380.15 34.46% 控 股 45 广 西 开 元 投 资 有 限 责 任 公 司 股 权 投 资 业 务 股 权 投 资 管 理 业 务 等 250,000.00 22% 参 股 46 广 西 百 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 20,000.00 20% 参 股 47 广 西 桂 和 高 速 公 路 有 限 公 司 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等 50,000.00 20% 参 股 备 注 : 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 发 行 人 持 股 比 例 不 足 50% 纳 入 合 并 报 表 范 围 的 原 因 是 : 根 据 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 关 于 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 国 有 股 东 所 持 股 份 划 转 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 资 产 权 [2009]267 号 ) 和 中 国 证 监 会 关 于 核 准 广 西 交 通 投 资 集 团 有 限 公 司 公 告 广 西 五 洲 交 通 股 份 有 限 公 司 收 购 报 告 书 并 豁 免 其 要 约 收 购 义 务 的 批 复 ( 证 监 许 可 [2009]698 号 ), 广 西 壮 族 自 治 区 高 速 公 路 管 理 局 广 西 壮 族 自 治 区 公 路 管 理 局 和 广 西 壮 族 自 治 区 道 路 运 输 管 理 局 分 别 将 所 持 五 洲 交 通 121,859,200 股 57,856,000 股 9,040,000 股 股 份 划 转 给 本 公 司 2009 年 8 月 21 日, 股 权 划 转 所 有 手 续 办 结, 本 公 司 持 有 五 洲 交 通 188,755,200 股 股 份, 成 为 五 洲 交 通 控 股 股 东 截 至 2012 年 9 月 30 日, 该 公 司 注 册 资 本 为 83,380.15 万 元, 本 公 司 持 股 比 例 为 34.46%, 为 五 洲 公 司 第 一 大 股 东 本 公 司 对 五 洲 公 司 形 成 实 质 的 控 制, 能 够 决 定 其 财 务 和 经 营 政 策, 并 能 据 以 从 五 洲 公 司 的 经 营 活 动 中 获 取 利 益 的 权 力 主 要 全 资 及 控 股 子 公 司 情 况 介 绍 如 下 : 1 广 西 高 速 公 路 投 资 有 限 公 司 28

广 西 高 速 公 路 投 资 有 限 公 司 前 身 为 广 西 交 通 基 建 管 理 局, 于 2008 年 10 月 16 日 成 立, 注 册 资 本 为 10,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 工 程 项 目 总 承 包 工 程 建 设 管 理 等 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 87,427.90 万 元, 负 债 总 额 为 63,751.24 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 23,676.66 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 7,188.93 万 元, 净 利 润 1,167.26 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 98,278.19 万 元, 负 债 总 额 为 74,754.81 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 23,523.38 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 4,584.01 万 元, 净 利 润 -486.81 万 元 该 公 司 净 利 润 出 现 负 值 的 主 要 原 因 是 : 该 公 司 本 部 机 械 设 备 销 售 未 完 全 结 算 收 入 ; 该 公 司 子 公 司 金 盟 公 司 处 于 创 业 初 期, 检 测 业 务 受 限 于 资 质 门 槛, 业 务 拓 展 受 阻, 公 路 检 测 实 现 收 入 较 低, 扣 除 成 本 费 用 后, 出 现 亏 损 预 计 四 季 度 设 备 销 售 结 算 后 该 公 司 将 实 现 盈 利 2 广 西 交 通 实 业 有 限 公 司 广 西 交 通 实 业 有 限 公 司 于 2008 年 11 月 28 日 成 立, 注 册 资 本 为 49,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 各 种 材 料 购 销 代 理 设 备 租 赁 等 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 297,147.62 万 元, 负 债 总 额 为 217,548.42 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 79,599.20 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 1,105,718.41 万 元, 净 利 润 12,429.88 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 552,061.71 万 元, 负 债 总 额 为 449,812.96 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 102,248.76 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 863,723.54 万 元, 净 利 润 -1,525.80 万 元 该 公 司 净 利 润 出 现 负 值 的 主 要 原 因 1 是 :2012 年 1-9 月 钢 材 市 场 行 情 呈 现 整 体 下 行 趋 势, 路 内 业 务 调 价 空 间 不 断 压 缩, 上 年 度 因 路 内 项 目 需 求 延 期 未 能 实 现 销 售 的 库 存 成 本 高 于 市 场 行 情, 导 致 今 年 钢 材 销 售 毛 利 率 低, 且 路 内 供 应 量 与 上 年 同 比 下 降, 毛 利 总 额 贡 献 有 所 下 降, 暂 时 无 法 2 弥 补 公 司 日 益 增 加 的 营 运 费 用 开 支 加 之 受 成 品 油 停 批 保 零 政 策 等 因 素 影 响, 对 公 司 盈 利 贡 献 较 大 的 油 品 业 务 收 入 下 降 3 广 西 三 祺 投 资 有 限 公 司 广 西 三 祺 投 资 有 限 公 司 公 司 于 2009 年 4 月 9 日 成 立, 注 册 资 本 为 30,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 服 务 区 房 地 产 开 发 经 营 物 业 管 理 等 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 327,897.45 万 元, 负 债 总 额 为 275,207.55 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 52,689.90 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 1 路 内 业 务 是 指 直 接 供 应 到 高 速 公 路 建 设 所 需 的 钢 材 2 所 谓 停 批 保 零 政 策, 就 是 停 止 或 限 制 批 发 保 证 零 售 的 市 场 策 略 29

-5,186.68 万 元 公 司 服 务 区 房 地 产 开 发 经 营 房 地 产 开 发 经 营 等 业 务 还 处 于 开 发 建 设 阶 段, 尚 未 对 外 销 售, 还 未 能 形 成 收 入 营 业 成 本 为 管 理 费 用 和 财 务 费 用 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 450,263.46 万 元, 负 债 总 额 为 402,168,21 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 48,095.25 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 -4,594.66 万 元, 主 要 原 因 为 公 司 经 营 房 地 产 开 发 等 业 务 尚 未 形 成 收 入 4 广 西 千 山 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 千 山 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2008 年 9 月 9 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 主 要 负 责 建 设 广 西 宜 州 至 河 池 高 速 公 路, 宜 州 至 河 池 高 速 公 路 通 车 试 运 营 后, 主 要 负 责 该 项 目 的 收 尾 及 管 理 等 工 作 宜 州 至 河 池 高 速 公 路 主 线 全 长 72 公 里, 连 接 线 约 5 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 362,183.85 万 元, 负 债 总 额 为 277,369.85 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 84,814.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 18.67 万 元, 净 利 润 14.00 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 447,447.63 万 元, 负 债 总 额 为 362,616.48 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 84,831.15 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 17.15 万 元, 净 利 润 17.15 万 元 5 广 西 万 山 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 万 山 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2008 年 10 月 17 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 主 要 负 责 建 设 广 西 六 寨 至 河 池 高 速 公 路, 六 寨 至 河 池 高 速 公 路 通 车 试 运 营 后, 主 要 负 责 该 项 目 的 收 尾 及 管 理 等 工 作 六 寨 至 河 池 高 速 公 路 主 线 全 长 108 公 里, 连 接 线 约 25 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 490,105.60 万 元, 负 债 总 额 为 365,782.37 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 124,323.23 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 30.97 万 元, 净 利 润 23.23 万 元 收 入 和 利 润 全 部 来 源 于 代 扣 代 缴 建 安 工 程 营 业 税 时 税 局 返 还 的 代 扣 代 缴 手 续 费 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 583,600.04 万 元, 负 债 总 额 为 459,248.44 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 124,351.61 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 37.83 万 元, 净 利 润 28.37 万 元 6 广 西 金 港 高 速 公 路 有 限 公 司 30

广 西 金 港 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2009 年 1 月 23 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 钦 州 至 崇 左 高 速 公 路, 钦 州 至 崇 左 高 速 公 路 主 线 全 长 124 公 里, 连 接 线 约 97 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 411,924.15 万 元, 负 债 总 额 为 336,204.37 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 75,719.78 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 169.16 万 元, 净 利 润 119.78 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 551,659.87 万 元, 负 债 总 额 为 475,931.76 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 75,728.11 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 9.06 万 元, 净 利 润 8.33 万 元 7 广 西 玉 港 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 玉 港 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2009 年 1 月 23 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 玉 林 至 铁 山 港 高 速 公 路, 玉 林 至 铁 山 港 高 速 公 路 主 线 全 长 175 公 里, 连 接 线 约 44 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 400,079.78 万 元, 负 债 总 额 为 294,241.55 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 105,838.23 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 207.48 万 元, 净 利 润 138.23 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 545,464.66 万 元, 负 债 总 额 为 439,395.61 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 106,069.05 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 307.76 万 元, 净 利 润 230.82 万 元 8 广 西 金 城 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 金 城 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2009 年 6 月 2 日 成 立, 注 册 资 本 为 10,000 万 元, 公 司 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 六 景 至 钦 州 港 高 速 公 路, 六 景 至 钦 州 港 高 速 公 路 主 线 全 长 140 公 里, 连 接 线 约 42 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 317,971.27 万 元, 负 债 总 额 为 224,488.28 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 93,482.99 万 元 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 116.45 万 元, 净 利 润 82.99 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 432,103.30 万 元, 负 债 总 额 为 31

338,620.30 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 93,482.99 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 9 广 西 红 都 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 红 都 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2009 年 12 月 25 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 靖 西 至 那 坡 高 速 公 路, 靖 西 至 那 坡 高 速 公 路 主 线 全 长 85 公 里, 连 接 线 约 15 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 225,728.30 万 元, 负 债 总 额 为 148,448.30 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 77,280.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 324,950.33 万 元, 负 债 总 额 为 191,670.33 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 133,280.00 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 10 广 西 吉 泰 投 资 有 限 公 司 广 西 吉 泰 投 资 有 限 公 司 于 2010 年 4 月 12 日 成 立, 注 册 资 本 为 5,000.00 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 南 宁 外 环 高 速 公 路, 南 宁 外 环 高 速 公 路 主 线 全 长 79 公 里 该 公 司 目 前 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 202,979.63 万 元, 负 债 总 额 为 197,949.15 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 5,030.48 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 67.73 万 元, 净 利 润 30.48 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 326,963.66 万 元, 负 债 总 额 为 321,933.18 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 5,030.48 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 11 广 西 桂 山 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 桂 山 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 1 月 20 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 河 池 至 都 安 高 速 公 路, 河 池 至 都 安 高 速 公 路 主 线 全 长 94 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 197,971.23 万 元, 负 债 总 额 为 85,944.39 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 112,026.84 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 59.92 万 元, 净 利 润 26.84 万 元 32

截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 301,706.12 万 元, 负 债 总 额 为 184,670.79 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 117,035.32 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 18.85 万 元, 净 利 润 8.48 万 元 12 广 西 信 达 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 信 达 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 4 月 28 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 岑 溪 至 水 汶 高 速 公 路, 岑 溪 至 水 汶 高 速 公 路 主 线 全 长 30 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 82,977.60 万 元, 负 债 总 额 为 44,368.34 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 38,609.26 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 20.61 万 元, 净 利 润 9.26 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 106,116.36 万 元, 负 债 总 额 为 67,504.40 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 38,611.96 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 6 万 元, 净 利 润 2.7 万 元 13 广 西 凤 城 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 凤 城 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 3 月 16 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 灌 阳 至 凤 凰 高 速 公 路, 灌 阳 至 凤 凰 高 速 公 路 主 线 全 长 48 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 59,654.97 万 元, 负 债 总 额 为 30,944.97 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 28,710.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 81,824.95 万 元, 负 债 总 额 为 46,224.95 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 35,600.00 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 14 广 西 红 河 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 红 河 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 8 月 19 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 来 宾 至 马 山 高 速 公 路, 来 宾 至 马 山 高 速 公 路 主 线 全 长 115 公 里, 连 接 线 约 41 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 114,694.03 万 元, 负 债 总 额 为 36,254.03 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 78,440.00 万 元,2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 33

万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 159,914.63 万 元, 负 债 总 额 为 46,469.25 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 113,445.38 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 7.18 万 元, 净 利 润 5.38 万 元 15 广 西 正 和 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 正 和 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 8 月 30 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 马 山 至 平 果 高 速 公 路, 马 山 至 平 果 高 速 公 路 主 线 全 长 83 公 里, 连 接 线 约 24 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 77,610.84 万 元, 负 债 总 额 为 29,660.84 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 47,950.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 116,859.46 万 元, 负 债 总 额 为 35,909.46 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 80,950.00 万 元,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 16 广 西 龙 和 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 龙 和 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2010 年 8 月 10 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 柳 州 至 武 宣 高 速 公 路, 柳 州 至 武 宣 高 速 公 路 主 线 全 长 88 公 里, 连 接 线 约 29 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 30,869.06 万 元, 负 债 总 额 为 29,869.06 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,000.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 93,717.21 万 元, 负 债 总 额 为 30,717.21 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 63,000 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 元, 净 利 润 0 元 17 广 西 滨 海 公 路 投 资 有 限 公 司 广 西 滨 海 公 路 投 资 有 限 公 司 于 2010 年 12 月 22 日 成 立, 注 册 资 本 为 10,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 滨 海 公 路, 公 路 主 线 全 长 143 公 里 该 公 司 目 前 主 要 负 责 滨 海 公 路 项 目 建 设, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 34

截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 13,667.23 万 元, 负 债 总 额 为 3,667.23 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 10,000.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 13,549.24 万 元, 负 债 总 额 为 3,549.24 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 10,000.00 万 元,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 18 广 西 金 石 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 金 石 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2011 年 2 月 11 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 崇 左 至 靖 西 高 速 公 路, 公 路 主 线 全 长 约 147 公 里, 连 接 线 约 60 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 17,965.92 万 元, 负 债 总 额 为 16,965.92 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,000.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 158,468.60 万 元, 负 债 总 额 为 97,468.60 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 61,000.00 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 19 广 西 龙 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 龙 靖 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2011 年 3 月 28 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 靖 西 至 龙 邦 高 速 公 路, 公 路 主 线 全 长 28 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 1,560.54 万 元, 负 债 总 额 为 560.54 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,000.00 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 1,417.16 万 元, 负 债 总 额 为 17.16 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,400.00 万 元,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 20 广 西 隆 百 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 广 西 隆 百 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 于 2007 年 9 月 4 日 成 立, 注 册 资 本 为 3,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 高 速 公 路 建 设 项 目 投 资 建 设 管 理 运 营 管 理, 目 前 主 要 负 责 建 设 隆 林 至 百 色 高 速 公 路 收 尾 及 管 理 该 公 路 等 工 作, 公 路 主 线 全 长 178 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 35

截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 1,193,116.31 万 元, 负 债 总 额 为 877,504.34 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 315,611.97 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 1,193,091.72 万 元, 负 债 总 额 为 1,058,491.72 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 134,600.00 万 元,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 该 公 司 主 要 负 责 建 设 隆 林 至 百 色 高 速 公 路, 项 目 处 于 试 运 营 阶 段 尚 未 正 式 竣 工 投 产, 无 营 业 收 入 21 广 西 桂 海 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 桂 海 高 速 公 路 有 限 公 司 于 2012 年 5 月 7 日 成 立, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 公 司 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 桂 林 至 南 宁 高 速 公 路 改 扩 建 工 程, 桂 林 至 南 宁 高 速 公 路 是 国 家 7918 高 速 公 路 网 中 泉 州 至 南 宁 段 的 重 要 组 成 部 分, 全 长 348 公 里 同 时 修 建 泉 南 高 速 公 路 灵 川 至 庙 岭 段 线 外 路 面 改 造 工 程 185 公 里, 南 宁 连 接 线 长 17 公 里 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 9,478.90 万 元, 负 债 总 额 为 8,478.90 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,000.00 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 22 广 西 桂 东 高 速 公 路 有 限 公 司 广 西 桂 东 高 速 公 路 有 限 公 司 成 立 于 2012 年 7 月 19 日, 注 册 资 本 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 交 通 基 础 设 施 投 资 与 经 营 等, 目 前 主 要 负 责 建 设 梧 州 至 柳 州 高 速 公 路, 主 线 全 长 约 216 公 里, 连 接 线 共 约 102 公 里 该 公 司 为 高 速 公 路 项 目 建 设 公 司, 无 运 营 收 入, 发 生 的 费 用 计 入 项 目 投 资 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 3,470.31 万 元, 负 债 总 额 为 2,470.31 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 1,000.00 万 元 ;2012 年 1-9 月, 该 公 司 实 现 营 业 收 入 0 万 元, 净 利 润 0 万 元 23 广 西 交 通 投 资 集 团 南 宁 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 广 西 交 通 投 资 集 团 南 宁 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 于 2009 年 7 月 28 日 成 立, 其 前 身 为 南 宁 高 速 公 路 管 理 处, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等, 目 前 主 要 负 责 宾 阳 至 南 宁 三 岸 至 良 庆 都 安 至 南 宁 南 宁 至 坛 洛 高 速 公 路 及 支 线 养 护 收 费 服 务 区 管 理 等 工 作 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 16,530.06 万 元, 负 债 总 额 为 7,765.07 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 8,764.99 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 11,381.72 万 元, 净 利 润 0.19 万 元 36

截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 13,017.29 万 元, 负 债 总 额 为 4,124.81 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 8,892.47 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 6,552.10 万 元, 净 利 润 32.14 万 元 24 广 西 交 通 投 资 集 团 柳 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 广 西 交 通 投 资 集 团 柳 州 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 于 2009 年 7 月 24 日 成 立, 其 前 身 为 桂 柳 高 速 公 路 管 理 处, 注 册 资 本 为 1,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等, 目 前 主 要 负 责 柳 州 至 小 平 阳 灵 川 至 临 桂 宜 州 至 柳 州 宜 州 绕 城 线 全 州 至 黄 沙 河 平 乐 至 钟 山 高 速 公 路 及 支 线 养 护 收 费 服 务 区 管 理 等 工 作 截 至 2011 年 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 11,545.26 万 元, 负 债 总 额 为 3,221.75 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 8,232.51 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 9,641.05 万 元, 净 利 润 -17.77 万 元 收 入 主 要 为 高 速 公 路 的 委 托 管 理 收 入, 另 外 还 有 少 量 排 障 拯 救 收 入 该 公 司 2011 年 利 润 总 额 为 9.75 万 元, 所 得 税 为 27.52 万 元, 税 后 出 现 亏 损 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 9,056.12 万 元, 负 债 总 额 为 1,882.69 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 7,173.43 万 元,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 4,855.62 万 元, 净 利 润 4.91 万 元 25 广 西 交 通 投 资 集 团 崇 左 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 广 西 交 通 投 资 集 团 崇 左 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 成 立 于 2011 年 7 月 12 日, 其 前 身 为 广 西 交 通 投 资 集 团 下 辖 原 广 西 交 通 投 资 集 团 南 友 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司, 注 册 资 本 1000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等, 目 前 主 要 负 责 南 宁 至 友 谊 关 高 速 公 路 及 支 线 养 护 收 费 服 务 区 管 理 等 工 作 截 至 2011 年, 该 公 司 资 产 总 额 为 9,425.80 万 元, 负 债 总 额 为 4,672.52 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 4,753.28 万 元 ;2011 年 实 现 营 业 收 入 4,926.14 万 元, 净 利 润 -18.65 万 元 收 入 主 要 为 高 速 公 路 的 委 托 管 理 收 入, 另 外 还 有 少 量 排 障 拯 救 收 入 该 公 司 2011 年 利 润 总 额 为 9.84 万 元, 所 得 税 为 28.49 万 元, 税 后 出 现 亏 损 截 至 2012 年 9 月 末, 该 公 司 资 产 总 额 为 7,294.79 万 元, 负 债 总 额 为 2,530.31 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 为 4,764.47 万 元 ;2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 2,845.97 万 元, 净 利 润 11.20 万 元 26 广 西 交 通 投 资 集 团 百 色 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 广 西 交 通 投 资 集 团 百 色 高 速 公 路 运 营 有 限 公 司 于 2010 年 5 月 17 日 成 立, 注 册 资 本 为 3,000 万 元, 发 行 人 持 股 比 例 为 100% 该 公 司 主 营 业 务 为 高 速 公 路 收 费 养 护 维 护 施 救 等, 受 隆 百 高 速 委 托 目 前 主 要 负 责 隆 林 至 百 色 高 速 及 支 线 养 护 收 37