Taiwan Economic Forum Since 1954 formerly Industry of Free China 原 自 由 中 國 之 工 業 台 灣 濟 論 衡 發 行 人 副 發 行 人 發 行 所 劉 憶 如 胡 仲 英 單 驥 黃 萬 翔 行 政 院 濟 建 設 委 員 會

編 號 (100)001.101 ISSN 0019-946X Taiwan Economic Forum Since 1954 原 自 由 中 國 之 工 業 formerly Industry of Free China 台 灣 濟 論 衡 民 國 1 0 1 年, 政 府 將 以 濟 成 長 率 4.3% 每 人 國 內 生 產 毛 額 2 萬 649 美 元 失 業 率 4.2% 及 物 價 指 數 上 漲 率 不 超 過 2.0% 為 努 力 目 標, 並 落 推 動 創 新 活 力 濟 公 義 安 定 社 會 等 八 大 政 策 主 軸, 為 黃 金 十 年 奠 定 堅 基 礎 中 華 民 國 100 年 12 月 第 9 卷 第 12 期 Volume 9, Number 12 Dec. 2011 NO.12 Fact Feature Thesis Activity 重 要 財 政 策 中 華 民 國 101 年 國 家 建 設 計 畫 系 列 一 2012 年 國 際 濟 情 勢 展 望 系 列 二 總 體 濟 發 展 目 標 系 列 三 101 年 國 家 建 設 計 畫 施 政 重 點 兩 岸 金 融 環 境 與 治 理 及 深 化 之 比 較 研 究 拚 建 設 調 結 構 力 求 成 長 與 就 業 並 重 行 政 院 濟 建 設 委 員 會 100 年 年 終 記 者 會 環 保 永 續 產 業 新 契 機 會 議 展 覽 產 業 主 題 月 活 動 側 錄 高 等 教 育 輸 出 交 流 國 際 化 擴 大 招 收 境 外 學 生 主 題 月 活 動 Business Indicators Statistics 京 都 招 商 攜 榮 景 台 日 合 作 展 新 機 建 會 全 球 招 商 赴 日 本 京 都 盛 大 開 展 100 年 11 月 份 景 氣 概 況 台 灣 濟 統 計 行 政 院 濟 建 設 委 員 會 COUNCIL FOR ECONOMIC PLANNING AND DEVELOPMENT EXECUTIVE YUAN, REPUBLIC OF CHINA (TAIWAN)

Taiwan Economic Forum Since 1954 formerly Industry of Free China 原 自 由 中 國 之 工 業 台 灣 濟 論 衡 發 行 人 副 發 行 人 發 行 所 劉 憶 如 胡 仲 英 單 驥 黃 萬 翔 行 政 院 濟 建 設 委 員 會 地 址 台 北 市 10020 中 正 區 寶 慶 路 3 號 NO. 3, Baoqing Rd., Zhong Zheng Dist., Taipei City 10020 Taiwan(R.O.C.) 電 話 (02)2316-5869 李 嘉 興 網 址 www.cepd.gov.tw 編 輯 所 左 右 設 計 股 份 有 限 公 司 訂 戶 查 詢 專 線 (02)2781-0111 分 機 218 游 姿 穎 Email: sophie@randl.com.tw 訂 閱 全 年 12 冊 新 台 幣 800 元 刊 期 月 刊 郵 購 劃 撥 帳 號 :0018529-5 號 戶 名 : 行 政 院 濟 建 設 委 員 會 稿 約 凡 有 關 財 金 產 業 貿 易 或 一 般 濟 科 技 環 保 等 論 著 ( 中 英 文 ), 均 歡 迎 投 稿, 惟 須 本 刊 審 查 委 員 會 審 查 通 過 投 稿 未 採 用, 恕 不 退 稿 本 刊 對 於 來 稿 有 刪 改 權, 惟 事 先 聲 明 者 除 外, 來 稿 內 容 由 作 者 自 行 負 責 詳 細 徵 稿 須 知 請 見 內 文 之 徵 稿 啟 事 單 元 政 府 出 版 品 集 中 展 售 中 心 台 中 五 南 文 化 廣 場 :406 台 中 市 北 屯 區 軍 福 七 路 600 號 TEL:(04)2437-8010 Wunanbooks Store: No. 600, Junfu 7th Rd., Beitun District, Taichung City 406, Taiwan (R.O.C.) 三 民 書 局 :100 台 北 市 重 慶 南 路 1 段 61 號 TEL:(02)2361-7511 / FAX:(02)2361-3355 Sanmin Book Co., Ltd., No.61, Sec.1, Chongcing S. Rd., Jhongjheng District, Taipei City 100, Taiwan (R.O.C.) 國 家 書 店 松 江 門 市 :104 台 北 市 松 江 路 209 號 1 樓 TEL:(02)2518-0207 國 家 網 路 書 店 :http://www.govbooks.com.tw Government Publication Bookstore:No.209, Songjiang Rd., Zhongshan District, Taipei City 104, Taiwan (R.O.C.) The annual subscription rate in Taiwan is NT$800.00 (single copy, NT$80). An airmail (surface mail) subscription for overseas readers is US$78(US$45) in Europe, the Americas, and Africa; US$63(US$45) in Asia and Oceania; and US$48(US$32) in Hong Kong. Your payment must be remitted via telegraphic transfer as follows: Bank Name: Bank of Taiwan Bank Address: No.120, Sec.1, Chungking S. Road, Taipei City 10020, Taiwan, Republic of China SWIFT Code: BKTWTWTP Account No.: 003031120337 Beneficiary Customer: Council for Economic Planning and Development, Executive Yuan 中 華 郵 政 台 北 誌 字 第 12 號 執 照 登 記 為 雜 誌 交 寄 ISSN 0019-946X GPN 2009200148

編 者 的 話 邁 向 黃 金 十 年 現 國 家 願 景 100 年 上 半 年 我 國 濟 穩 健 成 長, 平 均 成 長 率 5.54%; 下 半 年 雖 受 歐 債 危 機 導 致 全 球 濟 成 長 趨 緩 影 響, 惟 全 年 濟 成 長 率 預 估 仍 可 達 4.51%, 維 持 中 度 穩 定 成 長 展 望 101 年, 面 對 國 際 濟 嚴 峻 情 勢 與 國 內 濟 結 構 轉 型 的 雙 重 挑 戰, 政 府 將 積 極 開 展 全 方 位 建 設, 同 步 提 升 軟 力 與 硬 力, 全 力 推 動 整 體 國 力 的 再 進 化 為 使 讀 者 進 一 步 瞭 解 政 府 101 年 的 施 政 方 向 與 具 體 作 為, 本 期 特 別 報 導 單 元 特 以 101 年 國 家 建 設 計 畫 為 主 題, 除 檢 討 100 年 總 體 濟 情 勢, 並 詳 細 說 明 未 來 一 年 政 府 的 施 政 策 略 101 年, 政 府 將 以 濟 成 長 率 4.3% 每 人 國 內 生 產 毛 額 2 萬 649 美 元 失 業 率 4.2% 及 物 價 指 數 上 漲 率 不 超 過 2.0% 為 努 力 目 標, 並 落 推 動 創 新 活 力 濟 公 義 安 定 社 會 等 八 大 政 策 主 軸, 為 黃 金 十 年 奠 定 堅 基 礎 其 次, 建 專 論 單 元 則 刊 載 兩 岸 金 融 環 境 與 治 理 及 深 化 之 FROM EDITOR 比 較 研 究, 透 過 研 究 銀 行 人 身 保 險 和 股 票 市 場 之 金 融 中 介 和 市 場 現 況, 探 討 過 去 十 年 兩 岸 金 融 深 化 的 情 況 與 整 體 金 融 發 展 的 差 異, 具 證 與 政 策 參 考 價 值 最 後, 活 動 單 元 則 報 導 本 會 劉 主 委 率 團 赴 日 本 京 都 招 商 活 動 與 成 果 十 大 重 點 服 務 業 之 高 等 教 育 輸 出 擴 大 招 收 境 外 學 生 及 會 議 展 覽 產 業 等 主 題 月 活 動, 以 及 本 會 100 年 年 終 記 者 會 況 等, 希 望 有 助 於 增 進 讀 者 對 本 會 業 務 的 瞭 解 Taiwan Economic Forum 2011.11 2011.12 _ Vol. 9 _No. 11 12 1

03 06 23 37 55 85 91 96 100 104 105 目 錄 中 華 民 國 100 年 12 月 第 9 卷 第 12 期 Volume 9, Number 12 December 2011 CONTENTS 政 策 Fact 重 要 財 政 策 建 會 綜 合 計 劃 處 特 別 報 導 Feature 中 華 民 國 101 年 國 家 建 設 計 畫 系 列 一 2012 年 國 際 濟 情 勢 展 望 建 會 綜 合 計 劃 處 系 列 二 總 體 濟 發 展 目 標 建 會 綜 合 計 劃 處 系 列 三 101 年 國 家 建 設 計 畫 施 政 重 點 建 會 綜 合 計 劃 處 建 專 論 Thesis 兩 岸 金 融 環 境 與 治 理 及 深 化 之 比 較 研 究 胡 均 立 詹 方 冠 胡 冠 如 活 動 Activity 拚 建 設 調 結 構 力 求 成 長 與 就 業 並 重 行 政 院 濟 建 設 委 員 會 100 年 年 終 記 者 會 本 刊 編 輯 整 理 自 相 關 媒 體 新 聞 環 保 永 續 產 業 新 契 機 會 議 展 覽 產 業 主 題 月 活 動 側 錄 濟 部 國 際 貿 易 局 高 等 教 育 輸 出 交 流 國 際 化 擴 大 招 收 境 外 學 生 主 題 月 活 動 教 育 部 國 際 文 化 教 育 事 業 處 京 都 招 商 攜 榮 景 台 日 合 作 展 新 機 建 會 全 球 招 商 赴 日 本 京 都 盛 大 開 展 建 會 綜 合 計 劃 處 台 灣 景 氣 概 況 Business Indicators 100 年 11 月 份 景 氣 概 況 建 會 濟 研 究 處 濟 統 計 Statistics Taiwan Economic Statistics 建 會

Taiwan Economic Forum 政 策 FACT FACT 重 要 財 政 策 建 會 綜 合 計 劃 處 1. 100 年 11 月 23 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 出 席 濟 部 主 辦 之 北 中 南 老 舊 工 業 區 更 新 與 開 發 計 畫 成 果 發 表 會 表 示, 全 國 已 有 141 個 工 業 區, 現 已 針 對 54 處 設 置 15 年 以 上 之 工 業 區, 全 面 進 行 硬 體 基 礎 建 設 更 新 及 軟 力 提 升 打 造 安 全 生 產 環 境 建 置 節 能 減 碳 綠 能 設 施 提 升 汙 水 處 理 效 能 等, 帶 動 工 業 區 轉 型 未 來 將 持 續 針 對 老 舊 工 業 區 進 行 大 規 模 深 入 有 效 之 更 新 及 整 建 2. 100 年 11 月 24 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 在 行 政 院 院 會 聽 取 出 席 2011 年 APEC 第 23 屆 年 度 部 長 會 議 報 告 後 表 示, 未 來 將 加 速 推 動 對 外 洽 簽 濟 合 作 協 議, 多 管 齊 下, 逐 步 創 造 我 國 加 入 跨 太 平 洋 夥 伴 協 議 (TPP) 的 有 利 條 件 及 濟 發 展 新 契 機 3. 100 年 11 月 29 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 出 席 中 台 灣 創 新 園 區 動 土 及 新 興 智 慧 技 術 研 究 中 心 揭 牌 儀 式 濟 部 表 示 該 創 新 園 區 與 研 究 中 心 旨 在 強 化 現 有 工 業 區 與 科 學 園 區 之 聚 集 整 合 及 創 新 效 益, 同 時 連 結 嘉 義 創 新 園 區 台 南 的 南 台 灣 創 新 園 區, 形 成 串 聯 中 南 部 產 業 之 創 新 走 廊, 預 計 於 103 年 完 工,10 年 內 可 帶 動 600 億 元 新 興 產 值 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 3

4. 100 年 12 月 1 日 行 政 院 院 會 通 過 石 油 管 理 法 第 24 條 與 第 24 條 之 1 修 正 草 案, 提 高 石 油 業 者 應 儲 備 之 法 定 安 全 存 量 吳 院 長 表 示, 修 法 完 成 後, 可 減 輕 政 府 儲 油 費 用, 將 可 調 降 每 年 應 課 徵 之 石 油 基 金 費 率, 減 輕 石 油 業 者 負 擔, 並 反 映 於 油 價, 兼 顧 國 家 利 益 業 者 與 消 費 者 權 益 5. 100 年 12 月 1 日 行 政 院 院 會 通 過 濟 景 氣 因 應 方 案, 內 容 包 括 穩 金 融 平 物 價 增 就 業 促 投 資 助 產 業 旺 消 費 及 拼 出 口 等 七 大 策 略 及 LED 路 燈 遍 全 台 節 能 家 電 有 獎 勵 等 十 大 焦 點, 以 確 保 濟 成 長 與 就 業 持 續 增 加 6. 100 年 12 月 1 日 及 2 日 行 政 院 建 會 召 開 財 法 規 鬆 綁 跨 部 會 會 議 會 議 中 達 成 鬆 綁 之 共 識 涵 蓋 綠 能 環 保 化 學 品 管 理 農 業 及 金 融 等 層 面 ; 其 中 金 融 部 分, 金 管 會 同 意 鬆 綁 外 國 公 司 來 台 第 一 上 市 櫃 得 發 行 無 面 額 股 票 開 放 以 投 資 新 興 市 場 債 券 為 主 之 基 金 得 投 資 一 定 比 例 高 收 益 債 券 ; 央 行 同 意 開 放 外 幣 計 價 基 金 得 以 新 台 幣 或 外 幣 收 付, 並 由 投 信 業 者 代 投 資 人 結 匯 ; 法 務 部 同 意 放 寬 以 電 子 文 件 方 式 取 得 客 戶 同 意 之 辦 理 方 式 等 7. 100 年 12 月 5 日 行 政 院 院 會 通 過 主 計 處 編 具 101 年 度 中 央 政 府 總 預 算 案 修 正 案, 以 期 各 項 福 利 津 貼 提 高 部 分 可 及 時 於 101 年 1 月 發 放, 嘉 惠 老 年 農 民 及 其 他 領 有 福 利 津 貼 國 民, 預 估 受 益 人 數 將 達 287 萬 餘 人 8. 100 年 11 月 21 日 至 12 月 5 日 行 政 院 建 會 第 二 階 段 產 業 有 家, 家 有 產 業 座 談 會 分 別 於 台 中 市 金 門 縣 彰 化 縣 及 連 江 縣 舉 行, 就 各 地 方 發 展 區 域 產 業 進 行 意 見 交 流, 成 果 豐 碩, 如 台 中 市 與 彰 化 縣 提 出 優 先 發 展 精 緻 與 休 閒 農 業 觀 光 旅 遊, 金 門 縣 提 出 生 態 與 海 岸 遊 憩 建 設 綜 合 醫 療 大 樓 及 影 視 城 計 畫, 連 江 縣 則 提 出 低 碳 樂 活 體 驗 型 渡 假 島 群 與 定 置 網 與 海 上 箱 網 結 合 之 複 合 式 休 閒 觀 光 漁 場 等 之 規 劃 理 念 4 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

9. 100 年 12 月 5 日 行 政 院 建 會 應 日 本 京 都 府 邀 請, 由 劉 主 委 憶 如 率 團 赴 日 舉 辦 京 都 台 日 商 務 合 作 論 壇, 劉 主 委 以 台 灣 作 為 商 業 夥 伴 的 魅 力 為 題 發 政 策 表 演 說, 向 日 本 推 銷 台 灣 的 整 體 優 勢 與 亮 點 商 機 10. 100 年 12 月 8 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 出 席 中 小 企 業 營 問 題 與 對 策 座 談 會 時 表 示, 對 於 中 小 企 業 較 常 往 來 的 商 務 客, 在 確 保 國 家 安 全 無 虞 下, 將 評 估 其 來 台 簽 證 由 一 次 簽 放 寬 為 多 次 簽 之 可 行 性 此 外, 給 予 特 別 報 導 台 灣 免 簽 證 之 國 家 或 地 區, 已 由 54 個 增 至 124 個 ; 觀 光 部 分, 將 考 慮 大 陸 觀 光 客 來 台 人 數 上 限 放 寬 至 每 月 5,000 人 次 ; 交 通 部 分, 高 雄 鐵 路 地 下 化 將 由 高 雄 火 車 站 延 伸 至 鳳 山 11. 100 年 12 月 8 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 聽 取 雲 端 運 算 產 業 推 動 進 展 報 告 建 專 論 濟 部 表 示 透 過 雲 端 運 算 產 業 發 展 方 案 的 擘 劃 與 導 引, 已 帶 動 產 業 投 資 累 計 達 124 億 元, 新 增 4,700 個 就 業 人 口, 發 展 12 個 政 府 雲 端 應 用, 預 估 2013 年 可 帶 動 雲 端 運 算 產 業 產 值 達 3,900 億 元 12. 100 年 12 月 15 日 行 政 院 院 會 通 過 中 華 民 國 101 年 國 家 建 設 計 畫 民 國 101 年 總 體 濟 目 標 設 定 為 : 濟 成 長 率 4.3% 失 業 率 4.2% 消 費 活 動 者 物 價 上 漲 率 不 超 過 2.0% 政 府 將 由 創 新 濟 公 義 社 會 廉 能 政 府 優 質 文 教 低 碳 環 境 全 面 建 設 和 平 兩 岸 及 友 善 國 際 等 八 大 政 策 重 點 著 手, 積 極 建 設 台 灣 成 為 低 碳 樂 活 的 幸 福 國 度 13. 100 年 12 月 15 日 行 政 院 吳 院 長 敦 義 在 行 政 院 會 聽 取 濟 部 自 由 濟 示 範 區 規 劃 構 想 報 告 後 表 示, 自 由 濟 示 範 區 將 以 自 由 貿 易 港 區 為 核 心, 台 灣 景 氣 概 況 連 結 現 有 各 類 型 園 區 並 進 行 物 流 創 新 研 發 投 資 鬆 綁 等 資 源 整 合, 形 成 在 法 令 規 定 優 惠 措 施 貿 自 由 及 行 政 效 率 等 方 面 均 優 於 現 有 園 區 之 高 度 國 際 競 爭 力 的 商 務 活 動 網 絡, 並 擴 展 至 所 在 行 政 區, 以 達 成 全 台 自 由 貿 易 島 為 最 終 目 標 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 5

特別 報導 Taiwan Economic FEATURE Forum FEATURE 中華民國 101 年國家建設計畫 系列一 2012 年國際濟情勢展望 建會綜合計劃處 壹 先進濟體成長趨緩 貳 新興市場帶動全球成長 叁 區域濟整合持續推展 肆 氣候變遷因應與能源市場動向 2012 年 受歐債危機蔓延 美國財政赤字沉重以及國際金融市 場動盪等因素影響 全球濟成長將趨緩 且面臨下行風 險 依環球透視機構 Global Insight Inc. 推估 2012 年全球濟成長率將 由 2011 年的 3.0% 降為 2.7% 且先進濟體與新興市場國家呈不等速成長 其中 先進濟體景氣疲弱 就業市場表現欠佳 新興市場國家因受惠內需活 絡 成長相對穩健 續為全球濟成長主動能 另區域濟整合及氣候變遷調 適仍將為國際焦點 6 台灣濟論衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

政策 壹 先進濟體成長趨緩 Global Insight 2011 年 12 月 最 新 預 測 2012 年 先 進 濟 體 的 濟 成 長 特別報導 率 預估將由 2011 年的 1.5% 續降為 1.2% 對全球濟成長的貢獻率降為 36.1% 明顯低於 2000 至 2007 年的平均 57.7% 一 美國濟持續走軟 建專論 2011 年 美國濟成長率由上年的 3.0% 明顯降為 1.7% 展望 2012 年 美國雖將續採刺激濟政策提振景氣 惟因就業市場改善緩慢 國內消費疲 弱 以及政府財政赤字嚴峻等不利因素影響 濟成長率預估為 1.8% 與 2011 年的 1.7% 相當 活動 一 財政赤字壓力未解 2011 年中美國政府爆發債務危機 美國參 眾兩院及時於 2011 年 8 月通 過 調高舉債上限法案 就未來 10 年赤字削減金額達成協議 美債危 機暫獲化解 2011 年 9 月中旬 美國公布 濟成長與赤字削減計畫 Economic Growth and Deficit Reduction Plan 預計 10 年內削減約 3 台灣景氣概況 兆美元赤字 加計先前為提高舉債上限而通過削減的本息支付 10 年內 赤字削減額將達 4.95 兆美元 Global Insight 估計 2012 年美國財政赤 字占 GDP 比率 將由 2011 年的 8.7% 降至 6.9% 政府預算失衡情勢可 望改善 二 續採刺激濟政策 濟統計 為提振美國濟成長動能 歐巴馬總統於 2011 年 9 月上旬提出 美國就 業法案 American Jobs Act 內容包含減稅 擴大基礎建設支出及協助 失業者重返工作崗位等 惟該項法案未獲國會通過 歐巴馬總統爰推動部 分法案分項立法表決 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 7

表 1 世 界 濟 主 要 指 標 IMF 2010 2011 2012 Global Insight IMF Global Insight IMF 單 位 :% Global Insight 世 界 濟 成 長 率 5.1 4.2 4.0 3.0 4.0 2.7 先 進 濟 體 3.1 2.9 1.6 1.5 1.9 1.2 美 國 3.0 3.0 1.5 1.7 1.8 1.8 歐 盟 1.8 1.8 1.7 1.6 1.4-0.3 日 本 4.0 4.5-0.5-0.7 2.3 2.9 1 新 興 市 場 - 7.6-5.9-4.9 亞 洲 四 小 龍 8.4 8.1 4.7 4.1 4.5 3.4 2 東 協 五 國 6.9 6.9 5.3 4.6 5.6 4.7 中 國 大 陸 10.3 10.4 9.5 9.2 9.0 7.8 印 度 10.1 8.8 7.8 6.8 7.5 7.2 巴 西 7.5 7.5 3.8 2.9 3.6 3.2 俄 羅 斯 4.0 4.0 4.3 3.9 4.1 3.7 世 界 貿 易 量 擴 張 率 12.8-7.5-5.8 - 國 際 初 級 商 品 價 格 變 動 率 原 油 27.9-30.6 - -3.1 - 非 油 初 級 商 品 26.3-21.2 - -4.7 - 消 費 者 物 價 上 漲 率 先 進 濟 體 1.6-2.6-1.4 - 新 興 市 場 與 開 發 中 國 家 6.1-7.5-5.9 - 註 :1. 新 興 市 場 係 爰 引 濟 學 人 (The Economist) 之 定 義, 涵 蓋 範 圍 如 下 : - 亞 洲 新 興 市 場 : 亞 洲 四 小 龍 ( 新 加 坡 香 港 南 韓 台 灣 ) 東 協 四 國 ( 印 尼 馬 來 西 亞 菲 律 賓 泰 國 ) 中 國 大 陸 印 度 及 巴 基 斯 坦 - 東 歐 中 東 與 非 洲 新 興 市 場 : 俄 羅 斯 土 耳 其 匈 牙 利 捷 克 波 蘭 南 非 埃 及 以 色 列 摩 洛 哥 及 沙 烏 地 阿 拉 伯 - 拉 丁 美 洲 新 興 市 場 : 巴 西 阿 根 廷 哥 倫 比 亞 祕 魯 智 利 及 墨 西 哥 2. 東 協 五 國 包 括 印 尼 馬 來 西 亞 菲 律 賓 泰 國 越 南 資 料 來 源 :1. IMF, World Economic Outlook, Sep. 2011. 2. Global Insight Inc., Global Insight's World Overview, Dec. 2011. - 美 國 聯 邦 準 備 理 事 會 (Fed) 繼 第 二 波 量 化 寬 鬆 (Quantitative Easing 2, QE2) 貨 幣 政 策 退 場 後,2011 年 9 月 宣 布 採 取 扭 轉 操 作 (Operation Twist, 簡 稱 OT) 策 略, 預 定 於 2012 年 6 月 底 前 購 回 4,000 億 美 元 之 6 8 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

至 30 年 期 長 期 公 債, 並 賣 出 相 同 金 額 之 3 年 期 或 更 短 期 公 債, 期 藉 由 壓 政 策 低 長 期 利 率, 帶 動 消 費 投 資 以 促 進 濟 成 長 ; 惟 市 場 仍 普 遍 認 為 OT 策 略 過 於 保 守 規 模 不 夠 大, 對 於 提 振 美 國 濟 景 氣 助 益 有 限 二 歐 盟 復 甦 動 能 疲 弱 展 望 2012 年, 主 權 債 務 問 題 仍 將 續 為 干 擾 歐 盟 濟 復 甦 之 最 大 風 險 因 特 別 報 導 素,Global Insight 預 估 歐 盟 濟 成 長 率 將 大 幅 降 至 -0.3% 其 中, 濟 體 質 較 佳 的 德 英 法 等 核 心 國 家,2012 年 濟 成 長 率 將 分 別 降 為 0.2% 0.3% 及 -0.7%; 爆 發 主 權 債 務 危 機 的 希 臘 葡 萄 牙,2012 年 濟 成 長 率 則 將 分 別 為 -6.5% 與 -3.5% 建 專 論 ( 一 ) 歐 盟 亟 力 解 救 危 機 為 避 免 歐 債 危 機 擴 大 蔓 延, 歐 盟 於 2011 年 10 月 召 開 高 峰 會, 就 提 高 歐 洲 金 融 穩 定 機 制 (EFSF) 規 模 至 1 兆 歐 元 持 有 希 臘 債 券 的 歐 洲 銀 行 減 計 5 成 債 務 以 及 要 求 歐 洲 主 要 銀 行 提 高 資 本 適 足 率 至 9% 等 達 成 多 項 共 識 ; 且 同 年 11 月 底 歐 元 區 財 長 會 議 同 意 由 EFSF 提 供 高 負 債 國 2 至 活 動 3 成 的 公 債 擔 保, 以 刺 激 債 市 需 求, 預 定 2012 年 1 月 生 效 另 12 月 上 旬 歐 盟 召 開 高 峰 會, 已 就 歐 盟 各 國 對 IMF 挹 注 2,000 億 歐 元 援 助 貸 款 2012 年 7 月 啟 動 歐 洲 穩 定 機 制 (ESM), 以 及 建 立 新 的 財 政 律 協 定 (fiscal compact) 等 達 成 協 議 ( 惟 英 國 對 新 財 政 協 定 持 反 對 立 場 ) ( 二 ) 全 球 六 大 央 行 聯 手 救 市 台 灣 景 氣 概 況 為 防 止 歐 債 危 機 持 續 蔓 延, 引 發 全 球 濟 衰 退,2011 年 11 月 30 日, 美 國 聯 準 會 (Fed) 宣 布 與 加 拿 大 央 行 (Bank of Canada) 英 國 央 行 (BOE) 日 本 央 行 (BOJ) 歐 洲 央 行 (ECB) 及 瑞 士 央 行 (SNB) 達 成 共 識, 自 12 月 5 日 起 將 現 有 美 元 流 動 交 換 (liquidity swap 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 9

arrangements) 利 率 下 調 0.5%, 該 方 案 將 持 續 至 2013 年 2 月 1 日, 期 藉 由 降 低 美 元 借 貸 成 本, 紓 緩 國 際 金 融 市 場 融 資 壓 力 三 日 本 景 氣 持 續 改 善 2011 年 日 本 受 到 東 日 本 大 地 震 及 海 嘯 影 響, 濟 呈 現 衰 退 態 勢, 濟 成 長 率 由 2010 年 的 4.5% 大 幅 下 降 為 -0.7% 展 望 2012 年, 由 於 日 本 政 府 積 極 進 行 災 後 重 建, 預 期 可 帶 動 國 內 需 求, 有 助 濟 復 甦, 惟 復 甦 力 道 將 受 國 際 景 氣 日 圓 升 值 通 貨 緊 縮 等 因 素 影 響 Global Insight 預 估 2012 年 日 本 濟 成 長 率 將 上 升 為 2.9%, 景 氣 復 甦 尚 屬 樂 觀 ( 一 ) 抑 制 日 圓 持 續 升 值 為 避 免 日 圓 持 續 升 值, 不 利 出 口, 以 及 紓 緩 通 貨 緊 縮 壓 力, 並 引 導 長 期 利 率 下 跌, 日 本 央 行 於 2011 年 10 月 宣 布 採 行 寬 鬆 貨 幣 政 策, 將 金 融 資 產 收 購 計 畫 規 模 由 50 兆 日 圓 擴 增 至 55 兆 日 圓, 新 增 額 度 擬 全 數 用 於 購 買 日 本 政 府 公 債 日 本 央 行 另 指 出, 預 計 2013 年 前 日 本 消 費 者 物 價 將 在 零 成 長 邊 緣 波 動, 對 照 該 行 曾 表 示 消 費 者 物 價 上 漲 率 達 1% 之 前 不 會 提 高 利 率, 顯 示 日 本 的 零 利 率 政 策 可 能 維 持 到 2013 年 ( 二 ) 積 極 進 行 災 後 重 建 為 加 速 311 震 災 重 建 工 作,2011 年 6 月 日 本 參 議 院 通 過 東 日 本 大 地 震 重 建 基 本 法 案, 設 置 由 首 相 擔 任 本 部 長 及 所 有 內 閣 大 臣 參 加 的 復 興 對 策 本 部 另 將 設 立 復 興 廳, 負 責 統 籌 東 日 本 大 地 震 重 建 事 務, 包 含 發 行 復 興 債 籌 措 財 源 創 設 具 稅 制 優 惠 與 法 規 鬆 綁 的 復 興 特 區 執 行 重 建 企 畫 與 提 案 等 2011 年 10 月, 日 本 政 府 編 列 2011 年 度 第 3 次 追 加 預 算 以 進 行 災 後 重 建, 預 算 規 模 達 12 兆 日 圓, 預 期 可 有 效 帶 動 國 內 需 求, 提 振 日 本 景 氣 10 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

貳 新 興 市 場 帶 動 全 球 成 長 政 策 2012 年, 受 到 全 球 濟 成 長 可 能 減 緩 影 響, 預 估 新 興 市 場 國 家 濟 成 長 率 將 由 2011 年 的 5.9% 降 為 4.9%, 惟 仍 遠 高 於 先 進 濟 體 的 1.2%, 對 全 球 濟 成 長 貢 獻 將 超 過 5 成, 續 為 拉 抬 全 球 濟 成 長 的 主 力 引 擎, 且 部 分 國 家 2011 年 遭 遇 通 貨 膨 脹 攀 升 的 現 象,2012 年 可 望 紓 解 特 別 報 導 一 濟 持 續 穩 健 成 長 ( 一 ) 亞 太 地 區 Global Insight 預 估,2012 年 亞 太 新 興 市 場 國 家 濟 成 長 率, 將 由 2011 建 專 論 年 的 7.0% 降 至 6.3%, 續 為 全 球 濟 成 長 最 快 速 的 地 區, 預 估 對 世 界 濟 成 長 貢 獻 4 成, 中 國 大 陸 及 印 度 合 計 對 全 球 濟 成 長 貢 獻 逾 3 成 - 中 國 大 陸 濟 雖 面 臨 全 球 濟 前 景 疲 軟 影 響 出 口, 加 以 國 內 存 在 房 市 泡 沫 與 資 金 斷 鏈 風 險 ; 然 中 國 大 陸 近 年 來 積 極 進 行 濟 結 構 改 革, 大 力 推 展 十 二 五 規 劃, 國 內 消 費 與 投 資 持 續 熱 絡, 可 望 抵 銷 部 分 負 面 因 素 的 衝 活 動 擊,2012 年 濟 成 長 率 預 估 由 2011 年 的 9.2% 降 為 7.8%; 另 為 緩 解 資 金 需 求 壓 力, 中 國 人 民 銀 行 2011 年 11 月 底 調 降 存 款 準 備 率 2 碼, 為 近 3 年 來 的 首 度 調 降, 貨 幣 政 策 轉 為 寬 鬆 - 印 度 因 全 球 濟 不 確 定 性 升 高, 加 以 投 資 人 對 印 度 的 公 司 治 理 與 企 業 營 運 透 明 化 仍 存 疑 慮 等 影 響, 投 資 成 長 力 道 將 緩 滯 ; 惟 受 惠 印 度 中 產 階 級 快 速 擴 增, 民 間 消 費 可 望 持 續 暢 旺, 預 估 2012 年 濟 成 長 率 為 7.2%, 較 台 灣 景 氣 概 況 2011 年 略 高 0.4 個 百 分 點 - 亞 洲 四 小 龍 因 歐 美 濟 前 景 不 樂 觀, 恐 將 限 縮 其 出 口 成 長 力 道, 衝 擊 企 業 獲 利 與 人 力 僱 用, 制 約 民 間 消 費 及 投 資 成 長 幅 度, 預 估 2012 年 濟 成 長 率 由 2011 年 的 4.1% 降 為 3.4% 其 中 香 港 南 韓 及 新 加 坡 濟 成 長 率 分 別 降 為 3.8% 3.3% 及 2.0% 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 11

- 東 協 四 國 對 外 貿 雖 亦 將 受 全 球 景 氣 放 緩 的 波 及, 惟 投 資 可 望 持 續 活 絡, 抵 銷 部 分 外 需 低 迷 對 濟 成 長 的 衝 擊, 預 估 2012 年 整 體 濟 成 長 率 為 4.6% 其 中, 印 尼 菲 律 賓 及 馬 來 西 亞 濟 成 長 率 將 分 別 降 為 5.8% 4.1% 及 3.3%, 泰 國 因 政 府 將 採 多 項 振 興 措 施 進 行 災 後 重 建, 且 因 比 較 基 礎 較 低, 預 期 濟 成 長 率 可 望 提 升 至 3.8% 表 2 新 興 市 場 國 家 濟 成 長 率 濟 成 長 率 (%) 對 濟 成 長 貢 獻 率 (%) 2010 2011 2012 2010 2011 2012 新 興 市 場 國 家 7.6 5.9 4.9 48.6 58.3 57.9 亞 太 地 區 9.1 7.0 6.3 33.4 40.6 43.5 中 國 大 陸 10.4 9.2 7.8 18.2 25.7 26.5 亞 洲 四 小 龍 8.1 4.1 3.4 6.9 5.5 5.3 新 加 坡 14.5 4.8 2.0 1.1 0.6 0.3 南 韓 6.2 3.6 3.3 3.0 2.7 2.8 台 灣 10.9 4.5 4.2 2.2 1.4 1.5 香 港 7.0 5.1 3.8 0.7 0.8 0.7 東 協 四 國 6.9 4.4 4.6 2.9 2.9 3.5 泰 國 7.8 1.3 3.8 0.8 0.2 0.7 馬 來 西 亞 7.2 4.4 3.3 0.6 0.6 0.5 印 尼 6.1 6.4 5.8 1.1 1.8 1.9 菲 律 賓 7.6 3.8 4.1 0.5 0.4 0.5 印 度 8.8 6.8 7.2 5.1 6.2 7.8 巴 基 斯 坦 4.1 2.4 3.9 0.3 0.2 0.4 拉 丁 美 洲 6.8 4.1 3.2 8.2 7.6 6.9 巴 西 7.5 2.9 3.2 3.9 2.3 2.9 東 歐 中 東 與 非 洲 4.7 4.5 2.8 7.0 10.2 7.5 俄 羅 斯 4.0 3.9 3.7 1.8 2.6 2.8 資 料 來 源 : 依 據 Global Insight Inc., World Overview, Dec. 2011 資 料 估 算 ; 台 灣 則 依 行 政 院 主 計 處 2011 年 11 月 最 新 發 布 資 料 12 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

( 二 ) 拉 丁 美 洲 政 策 拉 丁 美 洲 新 興 市 場 國 家 近 年 受 惠 國 際 商 品 市 場 持 續 活 絡, 外 資 流 入 挹 注 生 產, 以 及 積 極 性 財 政 策 加 持 等 有 利 因 素 帶 動, 濟 強 勁 復 甦 展 望 2012 年, 濟 成 長 恐 將 因 美 國 濟 前 景 欠 佳 而 受 牽 連, 預 估 拉 丁 美 洲 新 興 市 場 國 家 濟 成 長 率, 將 由 2011 年 的 4.1% 降 至 3.2%, 對 全 球 濟 成 長 貢 獻 率 為 6.9% 其 中, 以 秘 魯 成 長 率 5.3% 最 高 哥 倫 比 亞 4.4% 居 特 別 報 導 次, 另 巴 西 濟 成 長 率 預 估 為 3.2% ( 三 ) 東 歐 中 東 與 非 洲 東 歐 中 東 與 非 洲 新 興 市 場 國 家, 近 年 來 雖 因 油 價 上 漲 獲 利, 然 部 分 國 家 遭 逢 政 治 與 社 會 動 盪, 影 響 觀 光 與 外 資 流 入, 不 利 濟 與 產 業 發 展 ; 預 估 2012 年 濟 成 長 率 將 由 2011 年 的 4.5% 降 至 2.8%, 對 全 球 濟 成 長 的 建 專 論 貢 獻 率 為 7.5% 個 別 國 家 以 沙 烏 地 阿 拉 伯 成 長 4.1% 為 最 高, 俄 羅 斯 因 國 內 商 環 境 欠 佳, 影 響 投 資 人 信 心,2012 年 濟 成 長 率 將 由 2011 年 的 3.9% 略 降 為 3.7%, 居 第 2 活 動 二 通 貨 膨 脹 壓 力 紓 緩 2008 年 下 半 年 起, 歐 美 國 家 為 因 應 金 融 危 機 侵 襲, 相 繼 推 出 寬 鬆 貨 幣 政 策, 致 國 際 市 場 游 資 氾 濫, 熱 錢 湧 入 濟 體 質 與 發 展 前 景 較 佳 的 新 興 市 場 國 家 其 中, 亞 太 新 興 市 場 國 家 自 2010 年 起 濟 強 勁 復 甦, 對 能 源 及 原 物 料 等 商 品 需 求 殷 切, 通 貨 膨 脹 壓 力 尤 其 加 劇 IMF 預 估, 由 於 歐 美 濟 前 景 不 樂 台 灣 景 氣 概 況 觀,2012 年 亞 太 國 家 濟 成 長 力 道 轉 緩, 區 內 新 興 市 場 國 家 通 貨 膨 脹 壓 力 可 望 紓 緩 - 2011 年, 印 度 通 貨 膨 脹 問 題 嚴 重, 消 費 者 物 價 上 漲 率 達 2 位 數 水 準 IMF 預 估,2012 年 印 度 消 費 者 物 價 上 漲 率, 將 由 2011 年 的 10.6% 降 為 8.6%, 惟 仍 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 13

相 對 偏 高 如 何 有 效 抑 制 居 高 不 下 的 通 貨 膨 脹 壓 力, 已 成 為 印 度 當 局 重 要 挑 戰 - 中 國 大 陸 雖 大 力 推 行 各 項 穩 定 物 價 措 施, 惟 2011 年 通 貨 膨 脹 仍 持 續 升 溫, 前 3 季 消 費 者 物 價 漲 幅 已 達 5.7%, 高 於 2010 全 年 的 5.5% 2012 年, 中 國 大 陸 消 費 者 物 價 漲 幅 可 望 回 跌 至 3.3%, 惟 通 貨 膨 脹 隱 憂 仍 未 根 除 - 2012 年, 預 估 亞 洲 四 小 龍 消 費 者 物 價 上 漲 率, 將 由 2011 年 的 3.7% 降 為 3.1%; 東 協 五 國 ( 東 協 四 國 及 越 南 ) 亦 將 由 6.1% 降 為 5.6%, 其 中, 越 南 消 費 者 物 價 上 漲 率 將 由 18.8% 降 至 12.1%, 惟 仍 處 於 2 位 數 的 高 風 險 水 準 叁 區 域 濟 整 合 持 續 推 展 近 年 來, 由 於 世 界 貿 易 組 織 (WTO) 杜 哈 回 合 談 判 延 宕, 多 邊 貿 易 體 系 自 由 化 進 展 嚴 重 受 挫, 導 致 各 國 積 極 對 外 洽 簽 區 域 貿 易 協 定 (Regional Trade Agreements;RTA), 區 域 濟 整 合 蔚 為 風 潮 依 據 WTO 統 計, 迄 2011 年 11 月 中 旬, 各 國 通 知 WTO 的 RTA/FTA 簽 署 數 達 505 個, 其 中 313 個 已 生 效, 且 近 半 數 係 2000 年 以 後 生 效 施, 顯 示 區 域 濟 整 合 已 成 為 二 十 一 世 國 際 貿 發 展 主 流 一 亞 太 地 區 國 家 持 續 推 展 RTA 亞 太 地 區 貿 結 盟 起 步 較 晚, 整 合 深 度 亦 不 及 北 美 及 歐 盟 ; 惟 近 年 來, 隨 著 區 內 新 興 濟 勢 力 崛 起, 在 產 業 布 局 及 投 資 商 機 擴 大 等 市 場 力 量 推 動 下, 區 內 國 家 透 過 東 協 加 N 與 雙 邊 FTA 方 式, 競 相 加 入 貿 結 盟 行 列, 不 僅 洽 簽 速 度 加 快, 整 合 與 合 作 領 域 及 規 模 亦 不 斷 擴 大 14 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

( 一 ) 東 協 加 N 貿 網 絡 成 形 政 策 東 協 加 N 為 亞 太 貿 制 度 化 整 合 的 主 要 模 式 之 一, 主 要 係 東 協 國 家 採 多 頭 並 進 方 式, 與 其 他 國 家 洽 簽 FTA, 對 象 除 東 亞 國 家 外, 已 擴 至 南 亞 的 印 度 大 洋 洲 的 澳 洲 紐 西 蘭, 合 作 層 面 亦 超 越 傳 統 的 貿 易 協 商 機 制, 另 涵 蓋 投 資 與 金 融 等 領 域 - 亞 太 地 區 已 有 5 個 東 協 加 N 簽 署 並 生 效, 相 關 進 展 包 括 : 東 協 與 中 國 特 別 報 導 大 陸 預 定 2015 年 前 逐 步 撤 除 產 品 關 稅 ; 東 協 及 南 韓 預 定 2016 年 前 分 階 段 取 消 商 品 關 稅 ; 東 協 與 日 本 預 定 2020 年 前 分 階 段 達 成 東 協 輸 往 日 本 產 品 93% 零 關 稅 2026 年 前 分 階 段 達 成 日 本 輸 往 東 協 產 品 90% 零 關 稅 的 目 標 ; 東 協 與 印 度 預 定 於 2013 至 2016 年 間 取 消 80% 上 的 進 口 關 稅 ; 東 協 與 澳 紐 預 定 於 2020 年 前 逐 步 調 降 關 稅 建 專 論 - 東 協 加 三 ( 中 國 大 陸 日 本 南 韓 ) 雖 於 2010 年 啟 動 可 行 性 研 究 評 估, 惟 各 國 在 金 融 穩 定 及 能 源 安 全 等 議 題, 早 已 建 立 密 切 合 作 關 係 東 協 加 六 ( 中 國 大 陸 日 本 南 韓 澳 洲 紐 西 蘭 印 度 ) 目 前 仍 為 討 論 階 段, 惟 美 俄 兩 國 已 以 會 員 國 身 分 出 席 2011 年 11 月 於 印 尼 峇 里 島 召 開 的 第 6 屆 東 亞 高 峰 會, 東 協 加 六 擴 增 為 東 協 加 八 活 動 ( 二 ) 雙 邊 貿 結 盟 蔚 為 風 潮 亞 太 地 區 國 家 為 拓 展 對 外 貿 勢 力, 提 升 在 全 球 產 業 供 應 鏈 的 地 位, 莫 不 亟 力 推 展 洽 簽 雙 邊 FTA, 洽 簽 對 象 除 區 內 國 家 外, 觸 角 甚 至 已 延 伸 至 跨 區 域 國 家 其 中, 尤 以 南 韓 新 加 坡 中 國 大 陸 日 本 等 最 為 積 極, 另 中 國 大 陸 日 本 及 南 韓 則 預 期 於 2012 年 啟 動 三 國 的 自 由 貿 易 區 協 商 台 灣 景 氣 概 況 - 中 國 大 陸 已 與 新 加 坡 智 利 紐 西 蘭 等 國 簽 署 FTA, 兩 岸 也 在 2010 年 6 月 簽 署 海 峽 兩 岸 濟 合 作 架 構 協 議 (ECFA) 日 本 已 陸 續 與 新 加 坡 等 7 個 東 協 國 家 及 印 度 等 分 別 簽 署 FTA, 且 已 於 2011 年 11 月 宣 布 加 入 跨 太 平 洋 夥 伴 協 定 (Trans-Pacific Partnership Agreement, TPP) 談 判 南 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 15

韓 已 與 新 加 坡 印 度 美 國 歐 盟 等 簽 署 FTA, 其 中 與 美 國 及 歐 盟 成 功 簽 署 FTA, 預 期 將 加 速 亞 太 其 他 國 家 群 起 仿 效 另 新 加 坡 已 與 日 本 美 國 印 度 南 韓 中 國 大 陸 等 國 簽 署 FTA - 2009 年 10 月 中 國 大 陸 日 本 及 南 韓 三 國 領 袖 於 東 北 亞 高 峰 會 議 達 成 共 識, 啟 動 成 立 三 國 自 由 貿 易 區 的 聯 合 研 究, 並 決 定 2011 年 於 南 韓 首 爾 成 立 三 國 合 作 秘 書 處 迄 2011 年 8 月, 三 國 計 已 進 行 六 次 產 官 學 聯 合 研 究, 並 預 定 2012 年 起 正 式 啟 動 自 由 貿 易 協 定 談 判 二 美 洲 濟 整 合 循 序 推 展 近 年 來, 美 洲 國 家 除 持 續 推 展 區 內 的 次 區 域 整 合 外, 亦 加 速 開 展 雙 邊 貿 結 盟, 且 已 將 合 作 觸 角 由 美 洲 國 家 延 伸 至 亞 太 及 中 東 ; 另 美 國 近 年 來 積 極 主 導 TPP 談 判, 此 將 為 跨 區 域 的 濟 整 合 帶 來 新 的 發 展, 頗 受 矚 目 - 美 國 除 與 智 利 秘 魯 等 美 洲 國 家 洽 簽 FTA 外, 亦 於 2004 年 與 新 加 坡 2007 年 與 南 韓 等 亞 洲 國 家 簽 署 FTA 美 韓 FTA 延 宕 多 年 後, 於 2011 年 10 月 獲 美 國 國 會 通 過, 該 項 協 定 為 NAFTA 之 後, 美 國 所 簽 署 規 模 最 大 的 自 由 貿 易 協 定 其 他 美 洲 國 家 中, 則 以 智 利 秘 魯 等 國 推 展 雙 邊 貿 結 盟 最 為 積 極 - 面 對 東 亞 濟 力 大 幅 提 升, 以 及 區 內 濟 整 合 快 速 發 展, 特 別 是 中 國 大 陸 在 亞 太 貿 的 影 響 力 明 顯 增 強, 美 國 爰 積 極 參 與 TPP 談 判, 並 帶 動 澳 洲 秘 魯 越 南 馬 來 西 亞 等 國 相 繼 加 入 協 商, 期 藉 此 提 振 在 亞 太 的 政 影 響 力 美 國 總 統 歐 巴 馬 於 2011 年 APEC 領 袖 會 議 期 間, 宣 布 9 國 TPP 架 構, 且 預 定 於 2012 年 完 成 談 判 及 擬 定 TPP 協 定 的 正 式 版 本 三 歐 盟 採 取 東 進 策 略 歐 盟 於 2006 年 提 出 全 球 化 歐 洲 (Global Europe : Competing in the world) 的 發 展 策 略, 除 強 調 全 球 貿 易 對 歐 盟 濟 發 展 的 重 要 性, 並 規 劃 透 過 16 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

FTA 進 一 步 開 拓 國 際 市 場 另 為 掌 握 東 亞 貿 力 擴 張 潛 藏 的 雄 厚 商 機, 近 年 來 政 策 亦 積 極 尋 求 與 亞 太 各 國 洽 簽 FTA, 希 望 藉 此 強 化 與 亞 太 的 貿 合 作 及 產 業 分 工 - 歐 盟 自 2007 年 起 與 東 協 10 國 展 開 FTA 談 判, 惟 因 東 協 各 國 貿 發 展 條 件 差 距 大, 且 無 法 回 應 歐 盟 提 出 的 自 由 化 要 求,2009 年 雙 方 暫 停 協 商 歐 盟 與 東 協 10 國 的 FTA 談 判 雖 受 阻, 惟 自 2010 年 起 已 與 新 加 坡 馬 來 西 亞 等 東 協 個 別 國 家 進 行 FTA 諮 商 特 別 報 導 - 歐 盟 自 2007 年 起 與 南 韓 進 行 FTA 談 判, 歐 盟 南 韓 FTA 已 於 2010 年 簽 署 2011 年 7 月 生 效, 此 為 歐 盟 推 動 全 球 化 歐 洲 政 策 以 來, 與 東 亞 國 家 簽 署 的 第 一 個 自 由 貿 易 協 定, 具 高 度 指 標 性 - 歐 盟 與 印 度 於 2005 年 的 新 德 里 高 峰 會 中 宣 布 共 同 行 動 計 畫, 並 倡 議 推 展 FTA, 雙 方 自 2007 年 展 開 談 判, 迄 2011 年 7 月 雙 邊 貿 易 與 投 資 談 判 已 接 近 完 建 專 論 成, 可 望 於 2011 年 底 或 2012 年 初 簽 署 - 歐 盟 與 南 韓 印 度 的 FTA 進 程, 帶 動 歐 盟 與 東 亞 其 他 國 家 亦 加 速 開 展 區 域 貿 結 盟, 其 中 與 新 加 坡 菲 律 賓 印 尼 日 本 等 國 的 FTA 刻 正 積 極 進 行 談 判 或 研 議 中 活 動 肆 氣 候 變 遷 因 應 與 能 源 市 場 動 向 為 因 應 氣 候 變 遷 之 挑 戰, 聯 合 國 (UN) 20 國 集 團 (G20) 亞 太 濟 合 作 會 議 (APEC) 等 國 際 組 織 近 年 持 續 推 動 綠 色 濟 1 發 展 相 關 作 為, 各 主 要 國 家 亦 紛 紛 推 動 綠 色 新 政, 綠 色 產 業 成 為 明 日 之 星 能 源 價 格 方 面, 美 國 能 源 資 訊 台 灣 景 氣 概 況 署 (EIA) 預 估 西 德 州 中 級 原 油 (WTI) 將 由 2011 年 的 每 桶 94.8 美 元 升 為 98 美 元 1 聯 合 國 環 境 規 劃 署 (UNEP) 定 義 綠 色 濟 為, 可 提 升 人 類 福 祉 與 社 會 公 平, 同 時 降 低 自 然 資 源 匱 乏 及 環 境 風 險 之 濟 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 17

一 氣 候 變 遷 因 應 ( 一 ) 國 際 組 織 推 動 綠 色 濟 作 為 2011 年 11 月 底 在 南 非 召 開 之 氣 候 變 化 綱 要 公 約 第 17 次 會 議 暨 京 都 議 定 書 第 7 次 締 約 國 會 議 (COP17/CMP7), 與 會 各 國 就 延 長 京 都 議 定 書 效 期 至 2017 年 底 等 達 成 協 議 G20 APEC 等 國 際 組 織 為 追 求 地 球 之 永 續 發 展, 亦 提 出 綠 色 成 長 倡 議, 協 商 推 動 節 能 減 碳 相 關 政 策 - 2010 年 氣 候 變 化 綱 要 公 約 與 京 都 議 定 書 締 約 國 所 簽 署 之 坎 昆 協 議, 已 開 發 國 家 承 諾 設 置 綠 色 氣 候 基 金 (Green Climate Fund), 於 2020 年 以 前 每 年 提 供 1,000 億 美 元, 協 助 開 發 中 國 家 推 動 氣 候 變 遷 減 緩 及 調 適 行 動 2011 年 12 月 COP17/CMP7 會 議 通 過 德 班 協 議, 內 容 包 括 後 京 都 議 定 書 減 排 機 制 建 置 綠 色 基 金 運 作 清 潔 發 展 與 聯 合 減 量 機 制 檢 視 技 術 移 轉 等 其 中, 有 關 後 京 都 議 定 書 減 排 機 制 建 置, 與 會 各 國 就 延 長 京 都 議 定 書 效 期 至 2017 年 底 ; 並 於 2015 年 前 完 成 具 有 法 律 約 束 力 的 減 排 議 定 書, 由 已 開 發 及 開 發 中 國 家 自 2020 年 開 始 執 行 等 達 成 協 議 - 2011 年 11 月 G20 國 家 於 首 爾 高 峰 會 聯 合 公 報 承 諾, 將 加 速 推 動 再 生 能 源 及 能 源 效 率 提 升 之 技 術 發 展, 引 導 資 金 投 資 於 綠 色 相 關 計 畫, 減 除 不 當 化 石 燃 料 補 貼, 並 致 力 踐 坎 昆 協 議, 落 運 作 綠 色 氣 候 基 金 (Green Climate Fund), 以 對 抗 氣 候 變 遷, 追 求 地 球 永 續 發 展 - 2011 年 11 月 APEC 濟 領 袖 會 議 發 表 檀 香 山 宣 言, 為 加 速 邁 向 低 碳 濟 社 會, 訂 定 APEC 會 員 體 整 體 能 源 密 集 度 ( 能 源 使 用 量 GDP) 於 2035 年 前 降 低 45% 之 目 標, 並 提 出 2015 年 前 降 低 綠 色 商 品 關 稅 至 5% 以 下 排 除 非 關 稅 障 礙 減 少 不 當 化 石 燃 料 補 貼 建 置 智 慧 社 區 與 低 碳 城 鎮 及 杜 絕 非 法 盜 伐 森 林 等 相 關 作 法 18 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

( 二 ) 主 要 國 家 推 動 溫 室 氣 體 減 量 政 策 政 策 世 界 銀 行 (World Bank) 於 2011 碳 排 放 交 易 市 場 現 況 與 趨 勢 (State and Trends of Carbon Market 2011) 報 告 中 指 出, 京 都 議 定 書 附 件 一 及 非 附 件 一 國 家 已 陸 續 規 劃 推 動 溫 室 氣 體 減 排 相 關 措 施, 其 中, 歐 盟 將 自 2013 年 起 推 動 總 量 管 制 及 執 行 第 3 期 碳 排 放 交 易 計 畫 (2013 2020 特 別 報 導 年 ), 日 本 南 韓 中 國 大 陸 等 亦 開 始 規 劃 建 置 碳 排 放 交 易 市 場 1. 京 都 議 定 書 附 件 一 國 家 - 歐 盟 :2010 年 3 月 發 布 EUROPE 2020 策 略, 訂 定 2020 年 溫 室 氣 體 較 1990 年 減 排 20 至 30% 之 目 標, 預 期 2013 年 起 開 始 總 量 管 制 及 執 行 第 3 期 碳 排 放 交 易 計 畫 建 專 論 - 美 國 :2009 年 6 月 通 過 潔 淨 能 源 安 全 法 案 (American Clean Energy and Security Act), 訂 定 2020 年 溫 室 氣 體 較 2005 年 減 排 17% 的 目 標, 惟 因 議 定 書 未 獲 國 會 批 准, 聯 邦 政 府 不 願 承 擔 減 量 責 任, 未 積 極 推 動 總 量 管 制 相 關 制 度, 惟 部 分 州 政 府 民 間 機 構 已 著 手 建 置 相 關 機 制 - 日 本 :2010 年 3 月 提 出 對 抗 全 球 暖 化 措 施 基 本 法 草 案 (Basic Act on 活 動 Global Warming Countermeasures), 訂 定 2020 年 溫 室 氣 體 較 1990 年 減 排 25% 之 目 標, 並 擬 引 進 總 量 管 制 及 排 放 交 易 制 度, 惟 遭 產 業 界 強 烈 反 對, 致 草 案 尚 未 立 法 通 過 - 澳 洲 :2011 年 11 月 通 過 清 潔 能 源 法 (Clean Energy Bill), 將 於 2012 年 7 月 起 對 排 碳 大 戶 課 徵 每 噸 二 氧 化 碳 約 23.8 美 元 的 碳 稅, 並 規 劃 自 2015 年 7 月 起 導 入 排 放 交 易 制 度 台 灣 景 氣 概 況 2. 京 都 議 定 書 非 附 件 一 國 家 - 中 國 大 陸 :2011 年 3 月 公 布 十 二 五 規 劃, 設 定 2015 年 碳 密 集 度 (CO 2 /GDP) 較 2005 年 降 低 40 至 45% 之 減 排 目 標, 預 期 將 於 2015 年 引 進 碳 排 放 交 易 系 統 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 19

- 印 度 :2008 年 起 開 始 推 動 太 陽 光 電 節 能 永 續 家 園 等 八 大 節 能 減 碳 計 畫, 並 於 2011 年 提 出 2020 年 碳 密 集 度 較 2005 年 降 低 20-25% 之 減 排 目 標 - 巴 西 :2009 年 12 月 通 過 國 家 氣 候 變 遷 法 (National Climate Change Policy), 訂 定 2020 年 溫 室 氣 體 排 放 較 基 線 (business as usual) 減 少 36.1-38.9% 之 目 標, 並 規 劃 建 置 碳 排 放 交 易 市 場 - 南 韓 :2010 年 通 過 低 碳 綠 色 成 長 基 本 法 (Framework Act on Low Carbon, Green Growth), 授 權 行 政 單 位 推 動 總 量 管 制 及 排 放 交 易 系 統, 並 計 畫 自 2015 年 起 推 動 相 關 制 度 ( 三 ) 綠 色 產 業 展 現 龐 大 商 機 在 各 國 家 積 極 推 動 溫 室 氣 體 減 排 政 策, 並 投 入 大 量 資 金 於 節 能 減 碳 等 綠 色 計 畫 下, 預 期 將 可 帶 動 相 關 綠 色 產 業 蓬 勃 發 展 - 聯 合 國 環 境 規 劃 署 (UNEP) 於 現 永 續 發 展 與 消 滅 貧 窮 之 路 徑 (Pathways to Sustainable Development and Poverty Eradication) 報 告 中 分 析, 為 邁 向 永 續 發 展 之 綠 色 濟,2011 至 2050 年 間, 全 球 每 年 須 投 入 相 當 世 界 GDP2% 的 金 額, 以 綠 化 再 生 能 源 運 輸 建 築 廢 棄 物 處 理 等 十 大 核 心 濟 部 門 - 美 國 綠 色 科 技 市 場 調 查 公 司 Clean Edge 於 2011 清 潔 能 源 趨 勢 (Clean Energy Trends 2011) 報 告 中 表 示, 生 質 能 源 風 力 發 電 及 太 陽 光 電 將 為 再 生 能 源 中 成 長 最 快 速 的 產 業, 預 估 三 者 產 值 將 分 別 由 2010 年 的 564 605 712 億 美 元, 增 為 2020 年 的 1,128 1,129 1,136 億 美 元, 平 均 年 成 長 率 分 別 為 7.2% 6.4% 4.8% 20 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

政 策 表 3 全 球 石 油 總 供 需 單 位 : 萬 桶 每 日 2010 2011 2012 總 需 求 8,707 8,813 8,952 OECD 國 家 4,610 4,568 4,565 美 國 1,942 1,922 1,935 歐 洲 1,458 1,434 1,420 日 本 445 448 448 加 拿 大 221 221 218 其 他 國 家 544 544 544 非 OECD 國 家 4,097 4,245 4,387 中 國 大 陸 919 983 1,039 前 蘇 聯 國 家 429 454 462 其 他 國 家 2,749 2,808 2,886 總 供 給 8,706 8,777 8,942 非 OPEC 國 家 5,176 5,216 5,332 OECD 國 家 2,142 2,158 2,199 美 國 969 1,003 1,028 加 拿 大 349 362 378 墨 西 哥 298 297 290 其 他 國 家 526 496 504 非 OECD 國 家 3,033 3,059 3,133 前 蘇 聯 國 家 1,320 1,339 1,352 中 國 大 陸 427 439 455 其 他 國 家 1,286 1,281 1,326 OPEC 國 家 3,531 3,560 3,610 超 額 需 求 1 36 10 資 料 來 源 :EIA, Short-Term Energy Outlook 2011, Dec. 2011. 特 別 報 導 建 專 論 活 動 台 灣 景 氣 概 況 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 21

二 能 源 市 場 動 向 展 望 2012 年, 全 球 濟 將 持 續 走 緩, 惟 全 球 石 油 需 求 在 新 興 市 場 國 家 帶 動 下 仍 將 小 幅 成 長, 石 油 供 給 則 在 利 比 亞 等 產 油 國 擴 產 下 增 量 擴 大, 國 際 原 油 市 場 呈 現 小 幅 超 額 需 求 美 國 能 源 資 訊 署 (EIA)2011 年 12 月 預 估,2012 年 國 際 油 價 (WTI) 平 均 每 桶 為 98 美 元, 較 2011 年 上 漲 3.4% ( 一 ) 全 球 石 油 需 求 小 幅 成 長 - 2012 年, 在 歐 美 債 務 危 機 中 國 大 陸 宏 觀 調 控 等 因 素 持 續 影 響 下, 全 球 濟 成 長 將 趨 緩 EIA 推 估, 石 油 需 求 將 由 2011 年 的 每 日 8,813 萬 桶 小 幅 增 加 至 8,952 萬 桶, 成 長 1.6%, 略 高 於 2011 年 的 1.2% - 預 估 2012 年 全 球 石 油 需 求 增 量 為 每 日 139 萬 桶, 皆 係 非 OECD 國 家 需 求 增 加 所 致 其 中, 中 國 大 陸 石 油 需 求 將 由 2011 年 的 每 日 983 萬 桶, 增 至 每 日 1,039 萬 桶, 增 幅 為 5.7%, 需 求 增 量 為 每 日 56 萬 桶, 占 全 球 石 油 需 求 增 量 40.3% OECD 國 家 石 油 需 求 則 每 日 減 少 3 桶 萬 ( 二 ) 全 球 石 油 供 給 持 續 增 加 - EIA 預 測, 因 利 比 亞 已 逐 步 恢 復 石 油 產 能, 將 由 2011 年 9 月 的 每 日 20 萬 桶, 擴 增 至 2012 年 底 的 每 日 120 萬 桶, 且 美 國 加 拿 大 中 國 大 陸 等 皆 積 極 擴 產,2012 年 全 球 石 油 供 給 可 望 增 至 8,942 萬 桶, 成 長 1.9%, 高 於 2011 的 0.8% - 預 估 2012 年 全 球 石 油 供 給 增 量 為 每 日 165 萬 桶, 其 中, 石 油 輸 出 國 家 組 織 (OPEC) 供 給 增 量 為 每 日 50 萬 桶, 對 全 球 石 油 供 給 增 量 的 貢 獻 率 為 30.3%, 低 於 2011 年 的 40.8% 2012 年 OPEC 的 石 油 供 給 量 將 由 2011 年 的 每 日 3,560 萬 桶, 增 為 3,610 萬 桶, 成 長 1.4% 22 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

中 華 民 國 101 年 國 家 建 設 計 畫 系 列 二 總 體 濟 發 展 目 標 建 會 綜 合 計 劃 處 政 策 特 別 報 導 壹 民 國 100 年 總 體 濟 情 勢 檢 討 貳 民 國 101 年 總 體 濟 目 標 建 專 論 壹 民 國 100 年 總 體 濟 情 勢 檢 討 100 年 台 灣 濟 成 長 率 4.51%, 優 於 南 韓 (3.6%), 低 於 香 港 (5.1%) 及 新 加 坡 (4.8%) 平 均 每 人 GDP 2 萬 246 美 元, 首 度 突 破 2 萬 美 元 就 濟 成 長 來 源 觀 察, 大 致 呈 現 外 冷 內 溫 的 情 況 此 外,1 至 10 月 國 內 平 均 薪 資 活 動 4 萬 6,226 元, 創 歷 年 同 期 最 高 水 準, 較 上 年 同 期 增 加 2.91%, 惟 平 均 質 薪 資 成 長 1.49% 低 於 濟 成 長 率, 顯 示 落 濟 成 長 果 由 全 民 共 享, 仍 有 改 善 空 間 產 業 發 展 方 面,100 年 前 3 季 服 務 業 占 名 目 GDP 比 率 68.48%, 續 為 濟 活 動 及 就 業 創 造 主 體 勞 動 市 場 方 面,100 年 1 至 11 月 平 均 就 業 人 數 1,070 台 灣 景 氣 概 況 萬 人, 較 上 年 同 期 增 21 萬 8 千 人 ( 或 2.08%), 創 歷 年 同 期 新 高 ; 失 業 率 4.40%, 較 上 年 同 期 下 降 0.86 個 百 分 點 此 外,1 至 11 月 消 費 者 物 價 指 數 年 增 率 平 均 1.37%, 為 亞 洲 四 小 龍 最 低 貧 富 差 距 方 面,99 年 所 得 分 配 較 98 年 改 善, 國 內 五 等 分 位 倍 數 6.19 倍, 較 98 年 的 6.34 倍 縮 減 0.15 倍 另 人 類 發 展 指 數 (HDI)0.882, 居 全 球 第 22 名, 屬 聯 合 國 定 義 之 極 高 度 發 展 國 家 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 23

一 濟 成 長 100 年 上 半 年 台 灣 濟 穩 健 成 長, 平 均 成 長 率 5.54%, 表 現 優 於 南 韓 新 加 坡 惟 下 半 年 受 歐 債 危 機 及 全 球 濟 成 長 趨 緩 影 響, 平 均 成 長 率 將 降 為 3.55% 預 估 全 年 濟 成 長 率 4.51%, 其 中 前 3 季 成 長 逐 季 趨 緩, 分 別 為 6.62% 4.52% 及 3.42%, 預 估 第 4 季 可 回 升 至 3.69% 政 策 面 向 表 現 成 效 濟 成 長 濟 成 長 率 4.51%, 呈 現 中 度 成 長 其 中, 內 需 貢 獻 0.77 個 百 分 點, 國 外 淨 需 求 貢 獻 3.74 個 百 分 點 平 均 每 人 GDP(GNP)2 萬 246 美 元 (2 萬 848 美 元 ), 皆 為 歷 年 新 高 降 低 失 業 率 1 至 11 月 平 均 失 業 率 4.40%, 較 上 年 同 期 下 降 0.86 個 百 分 點 ;11 月 失 業 率 4.28% 物 價 穩 定 1 至 11 月 消 費 者 物 價 指 數 上 漲 1.37%( 全 年 估 計 1.37%); 核 心 物 價 指 數 上 漲 1.12% 縮 小 貧 富 差 距 99 年 五 等 分 位 倍 數 6.19 倍, 較 98 年 6.34 倍 縮 減 0.15 倍 ; 吉 尼 係 數 0.342, 低 於 98 年 的 0.345 圖 1 100 年 台 灣 總 體 濟 表 現 ( 一 ) 民 間 部 門 100 年 民 間 需 求 ( 民 間 消 費 及 民 間 固 定 投 資 ) 質 成 長 率 2.12%, 對 濟 成 長 貢 獻 1.44 個 百 分 點 - 民 間 消 費 : 上 半 年 受 塑 化 劑 事 件 影 響 減 弱 食 品 消 費 意 願, 惟 隨 就 業 增 加 薪 資 回 升 及 金 融 市 場 活 絡, 零 售 業 及 餐 飲 業 營 業 額 穩 健 成 長, 民 間 消 費 質 成 長 率 3.83% 下 半 年 雖 然 上 市 櫃 公 司 配 息 提 高, 加 上 公 部 門 加 薪, 有 24 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

助 於 民 間 消 費 增 加, 惟 在 歐 美 債 信 疑 雲 下, 股 市 交 易 轉 淡, 民 間 消 費 成 長 政 策 動 能 趨 緩, 民 間 消 費 質 成 長 降 為 2.99% 全 年 質 成 長 3.40%, 占 名 目 GDP 比 率 59.62%, 對 濟 成 長 貢 獻 1.83 個 百 分 點 - 民 間 投 資 : 上 半 年 因 產 能 利 用 率 續 居 高 檔, 為 肆 應 出 口 訂 單 需 求, 廠 商 持 續 投 資, 民 間 投 資 質 成 長 7.62% 下 半 年 因 全 球 濟 走 緩 及 歐 債 危 機 不 確 定 性 升 高, 半 導 體 及 光 電 等 產 業 大 廠 節 制 擴 廠 步 調, 加 以 上 半 年 比 較 基 特 別 報 導 期 較 高, 致 民 間 投 資 轉 為 負 成 長 11.99% 預 估 全 年 民 間 投 資 名 目 金 額 2 兆 1,934 億 元, 質 負 成 長 2.75%, 占 名 目 GDP 比 率 15.86%, 對 濟 成 長 負 貢 獻 0.39 個 百 分 點 ( 二 ) 公 共 部 門 100 年 公 共 支 出 質 負 成 長 0.66%, 占 名 目 GDP 比 率 17.25%, 對 濟 建 專 論 成 長 負 貢 獻 0.10 個 百 分 點 - 政 府 消 費 : 預 估 全 年 質 成 長 1.17%, 占 名 目 GDP 比 率 12.18%, 對 濟 成 長 貢 獻 0.13 個 百 分 點 - 政 府 投 資 : 政 府 持 續 推 動 各 項 公 共 建 設 計 畫, 名 目 固 定 投 資 金 額 4,867 億 活 動 元, 惟 因 應 金 融 海 嘯 危 機 擴 大 內 需 之 重 大 公 共 工 程 執 行 高 峰 已 過, 剔 除 物 價 因 素 後, 質 負 成 長 2.21%, 占 名 目 GDP 比 率 3.52%, 對 濟 成 長 負 貢 獻 0.07 個 百 分 點 - 公 營 事 業 投 資 : 受 台 電 及 中 油 資 本 支 出 減 少 影 響, 質 負 成 長 11.25%, 占 名 目 GDP 比 率 1.56%, 對 濟 成 長 負 貢 獻 0.17 個 百 分 點 ( 三 ) 貿 易 部 門 台 灣 景 氣 概 況 上 半 年 中 國 及 印 尼 等 新 興 濟 體 需 求 穩 定 擴 增, 電 子 資 訊 與 通 信 機 械 及 基 本 金 屬 等 產 品 需 求 暢 旺, 商 品 出 口 進 口 成 長 率 分 別 達 16.87% 及 20.34%, 若 加 計 服 務, 輸 出 及 輸 入 質 成 長 率 則 分 別 為 7.89% 及 4.55% 下 半 年 受 全 球 景 氣 趨 緩 影 響, 輸 出 質 成 長 率 降 為 3.17%, 輸 入 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 25

表 1 100 年 台 灣 濟 成 長 來 源 ( 對 上 年 同 期 (yoy)) 項 目 全 年 上 半 年 下 半 年 第 1 季 第 2 季 第 3 季 第 4 季 質 成 長 率 (%) 國 內 生 產 毛 額 4.51 5.54 3.55 6.62 4.52 3.42 3.69 國 內 需 求 0.91 2.82-0.87 3.47 2.18-0.52-1.22 民 間 消 費 3.40 3.83 2.99 4.61 3.04 3.14 2.83 政 府 消 費 1.17 0.74 1.54 0.62 0.85 2.43 0.72 固 定 投 資 毛 額 -3.35 4.40-9.95 7.74 1.41-10.66-9.25 民 間 固 定 投 資 -2.75 7.62-11.99 10.55 4.76-11.90-12.10 政 府 固 定 投 資 -2.21-2.94-1.66 0.69-5.38-7.11 2.65 公 營 事 業 固 定 投 資 -11.25-15.38-8.35-15.97-15.01-3.14-11.10 存 貨 增 加 - - - - - - - 國 外 淨 需 求 ( 貿 易 順 差 ) - - - - - - - 商 品 與 服 務 輸 出 5.42 7.89 3.17 11.20 4.94 2.09 4.20 ( 減 ): 商 品 與 服 務 輸 入 0.49 4.55-3.31 7.55 1.78-3.92-2.70 占 名 目 GDP 比 率 (%) 國 內 生 產 毛 額 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 國 內 需 求 93.17 94.36 92.04 94.45 94.27 92.58 91.50 民 間 消 費 59.62 60.08 59.19 60.24 59.92 59.56 58.82 政 府 消 費 12.18 12.16 12.19 13.27 11.03 11.82 12.56 固 定 投 資 毛 額 20.94 21.19 20.71 20.48 21.90 20.82 20.59 民 間 固 定 投 資 15.86 16.87 14.91 17.00 16.74 16.10 13.74 政 府 固 定 投 資 3.52 3.07 3.95 2.53 3.62 3.34 4.54 公 營 事 業 固 定 投 資 1.56 1.25 1.85 0.95 1.54 1.38 2.31 存 貨 增 加 0.43 0.93-0.05 0.45 1.42 0.38-0.47 國 外 淨 需 求 ( 貿 易 順 差 ) 6.83 5.64 7.96 5.55 5.73 7.42 8.50 商 品 與 服 務 輸 出 75.74 76.57 74.95 73.82 79.36 74.67 75.22 ( 減 ): 商 品 與 服 務 輸 入 68.90 70.93 66.98 68.26 73.63 67.25 66.72 對 濟 成 長 之 貢 獻 ( 百 分 點 ) 國 內 生 產 毛 額 4.51 5.54 3.55 6.62 4.52 3.42 3.69 國 內 需 求 0.77 2.41-0.73 3.01 1.83-0.44-1.02 民 間 消 費 1.83 2.11 1.57 2.63 1.62 1.68 1.47 政 府 消 費 0.13 0.08 0.18 0.07 0.09 0.27 0.09 固 定 投 資 毛 額 -0.62 0.79-1.92 1.35 0.26-2.09-1.76 民 間 固 定 投 資 -0.39 1.07-1.73 1.49 0.66-1.85-1.61 政 府 固 定 投 資 -0.07-0.08-0.05 0.02-0.17-0.21 0.09 公 營 事 業 固 定 投 資 -0.17-0.20-0.14-0.16-0.23-0.04-0.24 存 貨 增 加 -0.57-0.57-0.56-1.03-0.14-0.30-0.82 國 外 淨 需 求 ( 貿 易 順 差 ) 3.74 3.13 4.29 3.60 2.69 3.86 4.70 商 品 與 服 務 輸 出 4.02 5.84 2.36 8.04 3.76 1.55 3.14 ( 減 ): 商 品 與 服 務 輸 入 0.29 2.71-1.93 4.44 1.07-2.31-1.57 註 : 因 四 捨 五 入 關 係, 合 計 數 未 必 相 符 ; 以 下 各 表 同 資 料 來 源 : 行 政 院 主 計 處 11 月 26 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

更 轉 呈 負 成 長 3.31% 預 估 全 年 輸 出 輸 入 質 成 長 率 分 別 為 5.42% 及 政 策 0.49%, 輸 出 入 相 抵, 國 外 淨 需 求 對 濟 成 長 貢 獻 3.74 個 百 分 點 二 物 價 變 動 100 年 上 半 年 消 費 者 物 價 指 數 (CPI) 與 躉 售 物 價 指 數 (WPI) 均 呈 持 續 緩 增 走 勢, 分 別 上 漲 1.46% 及 3.94% 下 半 年 由 於 歐 美 債 務 引 發 濟 衰 退 風 特 別 報 導 險, 世 界 各 國 續 採 緊 縮 政 策, 加 以 國 際 原 油 原 物 料 價 格 漲 勢 趨 緩, 通 膨 預 期 降 溫, 主 計 處 估 計, 全 年 CPI 將 溫 和 上 漲 1.37% 根 據 世 界 濟 論 壇 (WEF) 2011-2012 全 球 競 爭 力 報 告, 在 通 膨 率 項 目 上, 我 國 排 名 第 一, 顯 示 與 主 要 國 家 比 較, 我 國 CPI 漲 幅 相 對 較 低 且 穩 定 建 專 論 ( 一 ) 消 費 者 物 價 溫 和 上 漲 :1 至 11 月 平 均 CPI 年 增 率 1.37%, 漲 幅 遠 較 其 他 亞 洲 四 小 龍 和 緩 ( 南 韓 1 至 11 月 上 漲 4.0% 新 加 坡 與 香 港 1 至 10 月 皆 上 漲 5.2%) 另 不 包 括 蔬 果 水 產 及 能 源 之 核 心 CPI 年 增 率 1.12%, 物 價 漲 幅 溫 和 ( 二 ) 生 活 物 價 指 數 漲 幅 高 於 CPI:1 至 11 月 生 活 物 價 指 數 甲 類 ( 涵 蓋 食 物 類 活 動 居 住 類 之 水 電 燃 氣 及 交 通 類 之 油 料 費 ) 較 上 年 同 期 上 漲 2.49%, 生 活 物 價 指 數 乙 類 ( 涵 蓋 甲 類 與 教 養 娛 樂 類 ) 上 漲 1.87%; 生 活 物 價 指 數 丙 類 ( 包 含 一 般 家 庭 每 季 購 買 1 次 以 上 之 基 本 生 活 必 需 品, 或 價 格 變 動 較 為 敏 感 之 項 目 ) 上 漲 1.79% 三 項 物 價 指 數 上 漲 率 皆 高 於 整 體 CPI, 顯 示 生 活 物 價 漲 幅 相 對 為 高, 人 民 生 活 負 擔 加 重 台 灣 景 氣 概 況 ( 三 ) 躉 售 物 價 持 續 上 漲 :1 至 11 月 WPI 較 上 年 同 期 上 漲 4.36% 其 中, 國 產 內 銷 品 及 進 口 品 價 格 分 別 上 漲 5.42% 7.62%, 出 口 品 則 微 幅 下 跌 0.08%, 貿 易 條 件 呈 惡 化 趨 勢 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 27

三 勞 動 市 場 100 年 上 半 年, 隨 景 氣 穩 步 擴 張, 企 業 增 加 僱 用, 就 業 人 數 持 續 增 加, 失 業 率 下 降,5 月 降 至 4.27%, 為 97 年 9 月 以 來 最 低 水 準, 較 98 年 8 月 金 融 海 嘯 時 的 高 點 6.13%, 大 幅 降 低 1.86 個 百 分 點 第 3 季 以 來 就 業 增 幅 雖 減 緩, 惟 1 至 11 月 平 均 就 業 增 加 率 2.08%, 與 上 年 同 期 相 當 ; 平 均 失 業 率 4.40%, 較 上 年 同 期 下 降 0.86 個 百 分 點 失 業 率 降 低 就 業 增 加, 顯 示 台 灣 勞 動 市 場 持 續 改 善 此 外, 大 學 及 以 上 學 歷 之 勞 動 力 占 總 勞 動 力 比 重 27.62%, 較 上 年 同 期 增 1.33 個 百 分 點, 顯 示 我 國 勞 動 力 素 質 益 趨 提 升 另 根 據 WEF 2011-2012 全 球 競 爭 力 報 告, 我 國 勞 動 市 場 效 率 指 標 全 球 排 名 第 33 名, 較 上 年 進 步 1 名, 惟 其 中 就 業 僵 固 性 及 解 僱 成 本 等 細 項 指 標 表 現 仍 有 改 善 空 間 100 年 1 至 11 月 勞 動 市 場 重 要 表 現 如 次 : ( 一 ) 就 業 持 續 增 加 : 就 業 率 95.6%, 較 上 年 同 期 增 加 0.86 個 百 分 點 ; 平 均 就 業 人 數 1,070 萬 人, 較 上 年 同 期 增 21 萬 8 千 人 或 2.08%, 創 歷 年 同 期 新 高 其 中, 農 業 就 業 衰 退 1.51% 工 業 就 業 增 加 率 3.34% 服 務 業 續 為 就 業 創 造 的 主 要 部 門, 就 業 增 加 率 1.63% ( 二 ) 失 業 率 下 降 : 平 均 失 業 人 數 49 萬 3 千 人, 較 上 年 同 期 減 少 8 萬 9 千 人 或 15.31%; 平 均 失 業 率 4.40%( 廣 義 失 業 率 5.69%), 較 上 年 同 期 下 降 0.86 (0.94) 個 百 分 點, 顯 示 失 業 情 勢 漸 趨 和 緩 惟 青 年 及 高 學 歷 失 業 仍 居 高 不 下, 反 映 國 內 學 校 教 育 與 產 業 發 展 需 求 仍 有 落 差 ( 三 ) 薪 資 穩 定 成 長 :100 年 1 至 10 月 工 業 及 服 務 業 受 僱 員 工 每 人 每 月 平 均 薪 資 4 萬 6,226 元, 較 上 年 同 期 增 加 2.91%, 為 歷 年 同 期 最 高 水 準 其 中, 常 性 薪 資 增 加 1.47%; 扣 除 同 期 間 消 費 者 物 價 上 升 1.40%, 質 平 均 薪 資 增 加 1.49%, 質 常 性 薪 資 亦 增 加 0.08% 28 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

四 產 業 成 長 政 策 ( 一 ) 農 業 生 產 微 幅 成 長 :100 年 前 3 季 農 業 質 成 長 1.90%, 占 名 目 GDP 比 率 1.67%, 對 濟 成 長 貢 獻 僅 0.02 個 百 分 點 ( 二 ) 工 業 生 產 增 幅 逐 季 縮 小 : 前 3 季 工 業 質 GDP 成 長 6.77%, 占 名 目 GDP 比 率 29.85%, 對 濟 成 長 貢 獻 2.30 個 百 分 點 其 中 : 製 造 業 質 成 長 7.60%, 惟 受 歐 美 景 氣 趨 緩, 衝 擊 國 內 高 科 技 產 業, 特 別 報 導 致 製 造 業 質 成 長 逐 季 下 滑 ( 第 1 季 13.43% 第 2 季 6.88% 第 3 季 3.67%) 為 加 速 引 導 高 科 技 產 業 轉 型, 政 府 刻 正 以 台 灣 的 科 技 優 勢, 結 合 新 興 產 業 發 展 例 如, 輔 導 高 科 技 業 朝 向 智 慧 電 動 車 生 技 及 醫 療 器 材 綠 能 等 相 關 產 業 發 展 建 專 論 ( 三 ) 服 務 業 持 續 成 長 :100 年 服 務 業 續 為 濟 活 動 主 體, 占 名 目 GDP 比 率 接 近 7 成, 惟 前 3 季 質 成 長 3.54% 不 及 製 造 業, 對 濟 成 長 貢 獻 2.27 個 百 分 點, 惟 因 服 務 業 質 成 長 率 仍 低 於 同 期 濟 成 長 率, 且 非 知 識 密 集 型 服 務 業 占 服 務 業 GDP 比 率 接 近 7 成, 遠 高 於 知 識 密 集 型 服 務 業, 反 映 服 務 業 結 構 調 整 仍 有 改 善 空 間 另 根 據 WTO 資 料,99 年 我 國 服 務 出 口 占 全 活 動 球 服 務 出 口 比 重 僅 1.1%, 顯 示 我 國 服 務 業 競 爭 力 有 待 提 升 五 財 政 金 融 隨 著 國 內 濟 穩 定 成 長, 賦 稅 收 入 持 續 增 加, 另 因 政 府 亦 致 力 推 動 開 源 節 流 措 施, 債 務 逐 步 縮 減, 促 使 財 政 更 趨 健 全 100 年 1 至 11 月 全 國 賦 稅 收 入 累 台 灣 景 氣 概 況 計 徵 淨 額 1 兆 6,550 億 元, 較 上 年 同 期 成 長 9.9% 中 央 政 府 總 預 算 及 特 別 預 算 差 短 占 GDP 比 率, 亦 由 98 年 金 融 海 嘯 之 高 峰 3.5%, 降 至 99 年 之 3.0% 及 100 年 之 2.5%, 收 支 差 短 逐 步 縮 減, 顯 示 政 府 為 紓 緩 債 務 壓 力 所 採 各 項 措 施 已 獲 成 效 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 29

貨 幣 金 融 方 面, 因 應 總 體 濟 金 融 情 勢 變 化, 央 行 彈 性 調 整 貨 幣 政 策, 適 時 運 用 公 開 市 場 操 作 調 節 資 金, 維 持 物 價 與 金 融 穩 定 在 匯 率 方 面, 全 球 性 金 融 危 機 前 後 期 間, 新 台 幣 對 美 元 匯 率 維 持 相 對 穩 定, 波 動 幅 度 較 主 要 國 家 貨 幣 穩 定, 減 少 對 外 貿 易 之 匯 率 風 險 根 據 WEF 2011-2012 全 球 競 爭 力 報 告, 我 國 金 融 市 場 發 展 指 標 全 球 排 名 第 24 名, 較 上 年 進 步 11 名, 顯 示 國 內 金 融 發 展 環 境 益 趨 改 善 貳 民 國 101 年 總 體 濟 目 標 一 計 畫 構 想 民 國 101 年 面 對 嚴 峻 的 國 際 濟 情 勢, 以 及 國 內 濟 結 構 轉 型 的 挑 戰, 政 府 將 落 推 動 黃 金 十 年 國 家 八 大 願 景 之 具 體 措 施, 並 推 動 濟 景 氣 因 應 方 案, 以 維 持 內 需 出 口 雙 引 擎 動 能, 帶 動 濟 成 長, 並 擴 大 就 業 - 在 強 化 內 需 引 擎 方 面, 將 加 速 推 動 公 共 建 設, 並 持 續 推 動 全 球 招 商 及 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫, 加 速 改 善 貿 投 資 環 境, 促 進 國 內 投 資 ; 同 時, 由 投 資 創 造 就 業, 提 高 薪 資, 及 完 善 社 會 安 全 網 等, 擴 大 民 間 消 費 - 在 加 強 出 口 方 面, 將 致 力 於 分 散 出 口 市 場, 拓 展 對 亞 洲 區 域 貿, 尤 其 是 開 拓 亞 洲 新 興 消 費 市 場 ; 吸 引 國 際 觀 光 客 來 台 ; 擴 大 服 務 輸 出 ; 強 化 新 鄭 和 計 畫 ; 鎖 定 高 成 長 與 台 灣 過 去 來 往 少 的 國 家, 積 極 促 進 雙 方 貿 往 來 二 公 共 支 出 規 模 行 政 院 主 計 處 (100 年 11 月 24 日 ) 設 定,101 年 公 共 支 出 名 目 金 額 2 兆 3,745 億 元, 較 100 年 2 兆 3,855 億 元 低 110 億 元, 各 項 公 共 支 出 金 額 如 下 : 30 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

政 策 促 進 國 內 投 資 擴 大 民 間 消 費 加 強 出 口 加 速 推 動 公 共 建 設 持 續 推 動 全 球 招 商 及 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫 活 化 公 有 土 地, 擴 大 民 間 參 與 公 共 建 設 及 都 市 更 新 ; 興 建 合 宜 住 宅 加 速 排 除 投 資 障 礙, 鬆 綁 法 規, 改 善 貿 投 資 環 境 由 投 資 創 造 就 業, 提 高 薪 資 擴 大 推 動 會 展 及 觀 光 產 業 補 助 民 眾 購 ( 換 ) 置 節 能 家 電 ; 推 展 農 業 旅 遊 及 農 業 精 品 完 善 社 會 安 全 網 拓 展 對 亞 洲 區 域 貿, 尤 其 是 開 拓 亞 洲 新 興 消 費 市 場 吸 引 國 際 觀 光 客 來 台, 擴 大 服 務 輸 出 強 化 新 鄭 和 計 畫, 推 廣 台 灣 品 牌 及 產 業 國 際 形 象 鎖 定 高 成 長 與 台 灣 過 去 來 往 少 的 國 家, 積 極 促 進 雙 方 貿 往 來 特 別 報 導 建 專 論 黃 國 家 願 景 國 家 願 景 金 十 年 活 力 濟 公 義 社 會 廉 能 政 府 優 質 文 教 永 續 環 境 全 面 建 設 和 平 兩 岸 活 動 友 善 國 際 圖 2 101 年 總 體 計 畫 構 想 台 灣 景 氣 概 況 - 政 府 固 定 投 資 4,266 億 元, 較 99 及 100 年 近 4,900 億 元 的 規 模 減 少 12%, 惟 與 90 至 96 年 平 均 每 年 4 千 億 元 水 準 相 較, 仍 屬 高 水 準 - 公 營 事 業 固 定 投 資 2,290 億 元 ( 名 目 增 加 率 6.40%) - 政 府 消 費 1 兆 7,189 億 元 ( 名 目 增 加 率 2.10%) 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 31

三 重 要 總 體 濟 目 標 ( 一 )101 年 台 灣 濟 預 測 根 據 國 內 外 濟 機 構 最 新 預 測 :101 年 台 灣 濟 成 長 率 介 於 3.0% 至 5.0% 之 間, 平 均 3.99%; 消 費 者 物 價 指 數 上 漲 率 變 動 和 緩, 介 於 1.0% 至 1.8% 之 間, 平 均 1.34%; 失 業 率 介 於 4.20% 至 4.51%, 平 均 4.36% 國 內 機 構 表 2 各 機 構 對 100 及 101 年 台 灣 濟 成 長 物 價 與 失 業 預 測 預 測 機 構 及 預 測 時 點 濟 成 長 率 101 年 100 年 消 費 者 物 價 上 漲 率 失 業 率 濟 成 長 率 消 費 者 物 價 上 漲 率 單 位 :% 失 業 率 中 央 研 究 院 (100 年 12 月 29 日 ) 3.81 1.16-4.38 1.35 - 寶 華 綜 合 濟 研 究 院 (100 年 12 月 21 日 ) 3.93 1.30-4.33 1.42 - 台 灣 綜 合 研 究 院 (100 年 12 月 15 日 ) 4.02 1.28 4.35 4.41 1.40 4.40 台 大 國 泰 產 學 合 作 團 隊 (100 年 12 月 8 日 ) 3.70 - - 4.30 - - 中 華 濟 研 究 院 (100 年 12 月 6 日 ) 4.07 1.48 4.51 4.40 1.37 4.44 行 政 院 主 計 處 (100 年 11 月 24 日 ) 4.19 1.14-4.51 1.37 - 台 灣 濟 研 究 院 (100 年 11 月 8 日 ) 4.22 1.73-4.64 1.69 - 國 外 機 構 Global Insight(100 年 12 月 15 日 ) 3.9 1.0 4.39 4.5 1.3 4.40 EIU(100 年 12 月 13 日 ) 3.0 1.2-4.4 1.3 - ADB(100 年 12 月 6 日 ) 4.1 - - 4.6 - - IMF(100 年 10 月 11 日 ) 5.0 1.8 4.20 5.2 1.8 4.30 資 料 來 源 : 各 機 關 網 站 ( 二 ) 重 要 總 體 濟 目 標 綜 合 考 量 101 年 國 內 外 主 客 觀 條 件 及 政 府 積 極 性 政 策 作 為, 總 體 濟 目 標 設 定 如 次 : 32 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

- 濟 成 長 率 4.3%; 每 人 GDP 2 萬 649 美 元 政 策 - 失 業 率 4.2%( 就 業 增 加 率 1.3%, 勞 動 力 參 與 率 58.25%) - 消 費 者 物 價 指 數 上 漲 率 以 不 超 過 2.0% 為 努 力 目 標 ( 三 ) 濟 成 長 來 源 101 年 政 府 將 積 極 落 執 行 濟 景 氣 因 應 方 案, 確 保 內 需 出 口 雙 引 擎 持 續 帶 動 濟 成 長 濟 成 長 率 目 標 值 4.3% 中 來 自 國 內 需 求 的 貢 特 別 報 導 獻 1.7 個 百 分 點 ( 占 39.5%); 國 外 淨 需 求 ( 貿 易 順 差 ) 對 濟 成 長 貢 獻 2.6 個 百 分 點 ( 占 60.5%) 1. 國 民 消 費 - 民 間 消 費 :101 年 政 府 積 極 完 善 社 會 安 全 網 (101 年 社 會 福 利 支 出 首 次 占 政 府 總 預 算 第 一 位 ) 擴 大 會 展 及 觀 光 產 業 的 帶 動 效 益 推 動 百 年 好 康 全 建 專 論 民 購, 並 提 供 誘 因 鼓 勵 購 置 節 能 家 電 等 措 施, 帶 動 民 間 消 費 質 成 長 率 2.92%, 占 名 目 GDP 比 率 59.40%, 對 濟 成 長 貢 獻 1.56 個 百 分 點, 為 內 需 貢 獻 主 要 來 源 - 政 府 消 費 :101 年 政 府 持 續 撙 節 支 出, 政 府 消 費 質 成 長 率 0.15%, 占 名 活 動 目 GDP 比 率 11.94%, 對 濟 成 長 貢 獻 為 0.02 個 百 分 點 2. 國 內 投 資 - 民 間 投 資 :101 年 政 府 積 極 排 除 投 資 障 礙, 擴 大 法 規 鬆 綁, 改 善 貿 投 資 環 境, 持 續 推 動 全 球 招 商 及 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫, 吸 引 外 人 直 接 投 資 及 鼓 勵 台 商 回 流, 並 活 化 公 有 土 地, 加 速 擴 大 民 間 參 與 公 共 建 設 及 都 市 更 新 民 間 投 資 名 目 金 額 達 2 兆 3,241 億 元, 高 於 96 年 2 兆 2,427 台 灣 景 氣 概 況 億 元 歷 史 高 峰 民 間 投 資 質 成 長 率 4.82%, 占 名 目 GDP 比 率 16.15% ( 高 於 91 至 100 年 平 均 15.91%), 對 濟 成 長 貢 獻 0.64 個 百 分 點 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 33

101 年 台 灣 濟 成 長 率 目 標 及 新 增 動 力 來 源 濟 成 長 率 ( % ) 促 進 民 間 投 資 持 續 推 動 全 球 招 商, 投 資 台 灣 推 動 產 業 有 家, 家 有 產 業 區 域 產 業 發 展 活 化 公 有 土 地 ; 加 速 擴 大 民 間 參 與 公 共 建 設 及 都 市 更 新 ; 興 建 合 宜 住 宅 加 速 排 除 投 資 障 礙, 鬆 綁 法 規, 改 善 貿 投 資 環 境 4.19 主 計 處 預 測 值 4.30 +0.11 個 百 分 點 目 標 值 擴 大 民 間 消 費 由 投 資 創 造 就 業, 提 高 薪 資 擴 大 推 動 會 展 及 觀 光 產 業 補 助 民 眾 購 ( 換 ) 置 節 能 家 電 推 展 農 業 旅 遊 及 農 業 精 品 完 善 社 會 安 全 網 加 強 出 口 分 散 出 口 市 場, 拓 展 對 亞 洲 區 域 貿 吸 引 國 際 觀 光 客 來 台, 擴 增 服 務 輸 出 強 化 新 鄭 和 計 畫 ; 推 廣 台 灣 品 牌 及 產 業 國 際 形 象 鎖 定 高 成 長 與 台 灣 過 去 來 往 少 的 國 家, 積 極 促 進 雙 方 貿 往 來 圖 2 101 年 總 體 計 畫 構 想 - 政 府 投 資 : 振 興 濟 擴 大 公 共 建 設 特 別 預 算 5 千 億 額 度 已 於 100 年 編 列 完 畢, 致 101 年 政 府 固 定 投 資 名 目 金 額 4,266 億 元, 較 100 年 的 4,867 億 元 減 12.35% 質 成 長 率 -13.97%, 占 名 目 GDP 比 率 2.96%, 對 濟 成 長 貢 獻 為 -0.38 個 百 分 點 - 公 營 事 業 投 資 :101 年 公 營 事 業 固 定 投 資 質 成 長 5.98%, 占 名 目 GDP 比 率 1.59%, 對 濟 成 長 貢 獻 為 0.08 個 百 分 點 34 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

3. 國 外 需 求 政 策 101 年 政 府 將 積 極 開 發 亞 洲 新 興 消 費 市 場, 提 升 對 亞 洲 區 域 內 貿 易 ; 吸 引 國 際 觀 光 客 來 台, 擴 大 服 務 輸 出 ; 強 化 新 鄭 和 計 畫, 並 推 廣 台 灣 品 牌 及 產 業 國 際 形 象, 出 口 動 能 仍 續 維 持, 貿 易 順 差 占 名 目 GDP 比 率 7.7%, 對 濟 成 長 貢 獻 2.6 個 百 分 點 其 中 : - 商 品 與 服 務 輸 出 : 質 成 長 率 5.86%, 占 名 目 GDP 比 率 77.68%, 對 特 別 報 導 濟 成 長 貢 獻 為 4.38 個 百 分 點 - 商 品 與 服 務 輸 入 : 質 成 長 率 3.15%, 占 名 目 GDP 比 率 69.98% 表 3 101 年 需 求 面 濟 成 長 來 源 100 年 預 測 數 101 年 國 建 目 標 值 項 目 質 成 長 率 (%) 對 濟 成 長 貢 獻 ( 百 分 點 ) 質 成 長 率 (%) 占 名 目 GDP 比 率 (%) 對 濟 成 長 貢 獻 ( 百 分 點 ) 國 內 生 產 毛 額 4.51 4.51 4.30 100.00 4.30 國 內 需 求 0.91 0.77 2.08 92.30 1.70 民 間 消 費 3.40 1.83 2.92 59.40 1.56 建 專 論 活 動 政 府 消 費 1.17 0.13 0.15 11.94 0.02 固 定 投 資 毛 額 -3.35-0.62 1.90 20.70 0.33 民 間 固 定 投 資 -2.75-0.39 4.82 16.15 0.64 政 府 固 定 投 資 -2.21-0.07-13.97 2.96-0.38 公 營 事 業 固 定 投 資 -11.25-0.17 5.98 1.59 0.08 存 貨 增 加 - -0.57-0.25-0.20 國 外 淨 需 求 ( 貿 易 順 差 ) - 3.74-7.70 2.60 台 灣 景 氣 概 況 商 品 與 服 務 輸 出 5.42 4.02 5.86 77.68 4.38 ( 減 ): 商 品 與 服 務 輸 入 0.49 0.29 3.15 69.98 1.78 資 料 來 源 : 行 政 院 主 計 處 建 會 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 35

( 四 ) 重 要 人 力 指 標 101 年 勞 動 市 場 情 勢 平 穩, 勞 動 力 人 數 1,132 萬 3 千 人, 勞 動 力 參 與 率 58.25%; 就 業 人 數 1,084 萬 8 千 人, 較 100 年 增 13 萬 8 千 人 或 1.3%; 失 業 人 數 47 萬 6 千 人, 失 業 率 4.2% 表 4 重 要 人 力 指 標 項 目 單 位 100 年 預 測 數 101 年 目 標 增 加 (%) 增 加 (%) 15 歲 以 上 民 間 人 口 千 人 19,253 1.0 19,439 1.0 勞 動 力 參 與 率 % 58.2-58.25 - 勞 動 力 人 數 千 人 11,200 1.2 11,323 1.1 就 業 人 數 千 人 10,710 2.1 10,848 1.3 失 業 人 數 千 人 491-14.9 476-3.0 失 業 率 % 4.4-4.2 - 資 料 來 源 : 建 會 失 業 率 ( % ) 4.4 建 4.2 會 目 預 測 標 值 值 -0.2 個 百 分 點 1. 擴 大 投 資 及 內 需 型 濟 成 長, 帶 動 就 業 增 加 2. 持 續 推 動 全 球 招 商 及 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫, 推 動 新 興 產 業 在 地 人 才 培 訓 與 就 業 計 畫, 支 援 在 地 新 興 產 業 人 力 需 求, 增 加 在 地 就 業 機 會 3. 在 98-101 年 促 進 就 業 方 案 基 礎 下, 研 擬 推 動 101 年 促 進 就 業 施 計 畫, 協 助 勞 工 穩 定 工 作, 促 進 弱 勢 勞 工 就 業 4. 推 動 六 大 新 興 產 業 四 大 新 興 智 慧 型 產 業 十 大 重 點 服 務 業 之 發 展, 以 優 化 產 業 結 構, 創 造 就 業 機 會 100 年 101 年 圖 3 101 年 失 業 率 降 至 4.2% 應 加 強 之 作 為 36 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

中 華 民 國 101 年 國 家 建 設 計 畫 系 列 三 101 年 國 家 建 設 計 畫 施 政 重 點 建 會 綜 合 計 劃 處 政 策 特 別 報 導 壹 創 新 活 力 濟 貳 公 義 安 定 社 會 叁 廉 潔 效 能 政 府 肆 優 質 文 化 教 育 伍 永 續 低 碳 環 境 陸 推 動 全 面 建 設 柒 和 平 兩 岸 關 係 捌 友 善 國 際 社 會 建 專 論 活 動 國 101 年, 面 對 歐 債 危 機 蔓 延 美 國 財 政 赤 字 偏 高 全 球 濟 景 氣 趨 緩 民 之 外 在 情 勢 變 化, 以 及 產 業 轉 型 教 育 改 革 人 口 老 化 區 域 均 衡 環 境 變 遷 政 府 效 能 等 內 在 課 題, 政 府 將 由 創 新 活 力 濟 公 義 安 定 社 會 廉 潔 效 能 政 府 優 質 文 化 教 育 永 續 低 碳 環 境 推 動 全 面 建 設 和 平 兩 岸 關 係 友 善 國 際 社 會 八 大 政 策 主 軸 著 手, 開 展 全 方 位 建 設, 同 步 提 升 台 灣 景 氣 概 況 軟 力 與 硬 國 力, 為 建 構 台 灣 黃 金 十 年 奠 定 堅 基 礎 另 方 面, 落 推 動 濟 景 氣 因 應 方 案 相 關 措 施, 強 化 內 需 及 出 口 力 道, 促 進 濟 穩 健 成 長 就 業 持 續 增 加 主 要 施 政 方 向 與 建 設 重 點 如 下 : 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 37

壹 創 新 活 力 濟 一 推 動 濟 景 氣 因 應 方 案 因 應 景 氣 變 化,100 年 12 月 1 日 行 政 院 通 過 濟 景 氣 因 應 方 案, 涵 蓋 七 大 策 略, 並 特 別 舉 出 對 短 期 濟 最 具 激 勵 效 果 之 十 大 焦 點 項 目, 以 確 保 金 融 物 價 穩 定, 促 進 濟 成 長 與 就 業 持 續 增 加 ( 一 ) 七 大 策 略 與 重 要 措 施 - 穩 金 融 : 安 定 金 融 市 場, 執 行 妥 適 貨 幣 政 策 - 平 物 價 : 因 應 濟 特 殊 情 況, 機 動 降 稅, 以 平 抑 物 價 ; 打 擊 聯 合 壟 斷, 保 障 消 費 者 權 益, 取 締 非 法 囤 積 哄 抬 物 價 - 增 就 業 : 推 動 新 興 產 業 在 地 人 才 培 訓 與 就 業 計 畫 充 電 再 出 發 訓 練 計 畫 失 業 者 職 業 訓 練 計 畫 多 元 就 業 開 發 方 案 ; 擴 大 推 動 臨 工 津 貼 專 案 ; 延 長 莫 拉 克 颱 風 災 後 重 建 臨 時 工 作 津 貼 辦 理 時 程 ; 推 動 農 場 見 習 計 畫 - 促 投 資 : 加 速 擴 大 民 間 參 與 公 共 建 設 及 都 市 更 新 ; 加 速 推 動 公 共 建 設 指 標 計 畫 ; 積 極 檢 討 放 寬 陸 資 來 台 投 資 公 共 建 設 項 目 或 限 制 條 件 ; 擴 大 獎 勵 綠 建 築 ; 辦 理 台 資 固 台 與 日 資 注 台 有 關 規 劃 ; 南 科 園 區 建 置 TJ Park( 台 日 園 區 ); 活 化 公 有 土 地 ; 加 速 推 動 興 建 國 家 會 展 中 心 ( 擴 建 南 港 展 覽 館 ) 高 雄 世 貿 展 會 中 心 ; 機 場 捷 運 A7 站 合 宜 住 宅 招 商 投 資 興 建 案 ; 持 續 推 動 全 球 招 商 與 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫 - 助 產 業 : 成 立 聯 合 診 斷 輔 導 小 組, 展 延 信 保 基 金 強 化 措 施 ; 協 助 企 業 取 得 營 運 所 需 資 金 ; 提 供 中 小 企 業 協 處, 減 少 企 業 併 購 之 障 礙 ; 全 台 設 置 LED 路 燈 ; 反 傾 銷 救 濟 ; 鼓 勵 民 間 參 與 公 共 投 資 ; 計 程 車 維 新 方 案, 補 助 老 舊 計 程 車 更 新 - 旺 消 費 : 補 助 民 眾 購 ( 換 ) 置 節 能 家 電, 減 徵 油 氣 (LPG) 雙 燃 料 車 貨 物 稅, 免 徵 電 動 車 使 用 牌 照 稅 ; 施 外 籍 旅 客 購 物 現 場 小 額 退 稅 ; 擴 大 會 展 38 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

商 機 ; 整 合 地 方 產 業 遊 程, 推 動 百 年 好 康 全 民 購 (GO), 推 展 農 業 旅 遊 及 政 策 農 業 精 品 - 拚 出 口 : 辦 理 歲 末 搶 單 行 動, 布 建 通 路, 推 廣 台 灣 品 牌 及 產 業 國 際 形 象 ; 強 化 新 鄭 和 計 畫, 擴 大 增 邀 重 量 級 買 主 來 台, 強 化 展 團 功 能 爭 取 訂 單, 鎖 定 高 成 長 與 台 灣 過 去 來 往 少 的 國 家, 積 極 促 進 雙 方 投 資 及 貿 易 往 來 ; 增 進 整 體 通 關 效 率, 擴 大 服 務 輸 出, 提 升 來 台 觀 光 消 費 人 數 ; 提 供 優 惠 特 別 報 導 稅 率 ( 二 ) 十 大 焦 點 :LED 路 燈 遍 全 台 ; 節 能 家 電 有 獎 勵 ; 都 市 更 新, 大 家 一 起 來 ; 獎 勵 推 廣 綠 建 築 ; 台 灣 觀 光 上 好 行 ; 全 力 推 動 公 共 建 設 指 標 工 程 ; 南 科 園 區 建 TJ Park ( 台 日 園 區 ); 雨 天 也 有 傘, 資 金 不 斷 鏈 ; 新 興 產 業 在 地 人 才 培 訓 與 就 業 計 畫 充 電 再 出 發 ; 週 週 有 買 主 日 日 有 商 機 時 建 專 論 時 有 機 會 揪 團 搶 單 去 歲 末 搶 單 二 擴 大 推 動 全 球 布 局 ( 一 ) 加 強 投 資 台 灣 : 推 動 全 球 招 商, 因 地 制 宜 提 供 客 製 化 投 資 諮 詢 及 媒 合 活 動 服 務, 並 整 合 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫, 持 續 有 效 引 資 投 資 地 方 產 業, 以 振 興 地 方 濟, 創 造 在 地 就 業, 促 進 區 域 均 衡 發 展 ; 提 供 土 地 租 稅 優 惠 方 案, 鼓 勵 台 商 回 台 投 資 ( 二 ) 改 善 投 資 環 境 : 行 政 院 成 立 排 除 投 資 障 礙 促 進 就 業 小 組 協 助 排 除 跨 部 會 投 資 障 礙 ; 濟 部 促 進 投 資 聯 合 協 調 中 心 專 人 專 責 個 案 追 蹤 管 理 民 台 灣 景 氣 概 況 間 重 要 投 資 案, 並 提 供 投 資 人 參 用 可 開 發 土 地 整 合 資 料, 加 速 投 資 案 件 之 進 行 ; 積 極 推 動 清 理 專 利 積 案 計 畫, 縮 短 專 利 審 查 期 間, 助 益 產 業 創 新 研 發 ; 鬆 綁 僑 外 投 資 法 令 限 制, 建 構 與 國 際 接 軌 之 優 質 化 投 資 環 境 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 39

( 三 ) 研 究 規 劃 自 由 濟 示 範 區 : 行 政 院 成 立 跨 部 會 規 劃 小 組, 由 濟 部 擔 任 幕 僚, 並 與 地 方 政 府 及 相 關 團 體 交 換 意 見, 於 1 年 內 提 出 具 體 計 畫,2 年 內 完 成 立 法 工 作 ; 考 量 產 業 政 策 與 區 域 平 衡, 透 過 示 範 區 的 先 行 試 點, 短 期 先 從 具 備 推 動 條 件 且 有 共 識 之 區 域 作 為 試 點, 未 來 再 逐 步 推 動 到 全 台, 分 階 段 推 動, 逐 步 達 成 濟 自 由 化 的 目 標, 以 創 造 更 具 吸 引 力 的 條 件 及 優 勢 三 推 動 產 業 有 家, 家 有 產 業 ( 一 ) 擘 劃 區 域 產 業 發 展 願 景 : 藉 由 中 央 與 地 方 產 官 學 研 之 客 觀 分 析 與 主 觀 意 願 配 對, 務 規 劃 區 域 產 業 發 展 方 向, 共 同 協 調 區 域 組 成, 建 構 未 來 十 年 台 灣 產 業 空 間 分 布 圖 ( 二 ) 發 展 各 區 域 優 勢 產 業 : 以 五 都 為 基 礎, 建 立 北 中 南 東 及 離 島 等 各 區 域 之 核 心 都 市, 對 外 連 結 國 際, 行 銷 區 域 優 勢 產 業 ; 以 政 府 民 間 合 作 夥 伴 模 式 設 置 區 域 品 牌 創 意 館, 作 為 各 區 域 品 牌 產 品 之 國 際 窗 口, 提 升 整 體 形 象, 建 立 國 際 通 路 ( 三 ) 促 進 跨 區 域 合 作 : 落 推 動 整 合 型 跨 域 發 展 計 畫 城 市 區 域 建 設 計 畫 重 大 公 共 建 設 旗 艦 型 計 畫 等, 加 強 各 區 域 間 之 跨 域 合 作, 擴 大 產 能 規 模, 發 揮 綜 效, 降 低 成 本 四 加 速 產 業 結 構 轉 型 升 級 ( 一 ) 發 展 六 大 新 興 產 業 : 賡 續 推 動 生 物 科 技 綠 色 能 源 觀 光 旅 遊 健 康 照 護 精 緻 農 業 文 化 創 意 等 六 大 新 興 產 業 相 關 行 動 方 案, 以 促 進 產 業 結 構 調 整, 鞏 固 產 業 根 基 其 中,101 年 綠 色 能 源 產 值 預 計 達 4,700 億 元 40 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

( 二 ) 發 展 四 大 新 興 智 慧 型 產 業 : 持 續 推 動 雲 端 運 算 產 業 發 展 方 案 智 慧 電 政 策 動 車 發 展 策 略 與 行 動 方 案 智 慧 綠 建 築 推 動 方 案 及 發 明 專 利 產 業 化 推 動 方 案, 塑 造 產 業 競 爭 新 優 勢 其 中,101 年 雲 端 運 算 產 業 投 資 規 模 預 計 達 100 億 元 以 上 ; 發 明 專 利 產 業 化 預 計 帶 動 民 間 投 資 35 億 元 衍 生 濟 效 益 150 億 元 ( 三 ) 發 展 十 大 重 點 服 務 業 : 持 續 推 動 美 食 國 際 化 國 際 醫 療 流 行 音 樂 及 數 位 特 別 報 導 內 容 會 展 產 業 國 際 物 流 高 科 技 及 創 新 產 業 籌 資 平 台 都 市 更 新 WiMAX 產 業 華 文 電 子 商 務 高 等 教 育 輸 出 等 10 項 重 點 服 務 業 個 別 行 動 計 畫, 強 化 服 務 業 發 展, 發 揮 生 活 品 質 提 升 與 就 業 創 造 效 益 建 專 論 五 加 速 科 技 創 新 ( 一 ) 提 升 科 技 研 發 效 能 : 推 動 產 學 合 資 型 創 新 研 發 中 心 支 援 產 業 之 創 新 研 發 計 畫, 並 強 化 國 家 型 科 技 計 畫 效 能 ; 鼓 勵 學 研 成 果 衍 生 新 創 事 業 (Start-up Taiwan) 活 動 ( 二 ) 擘 建 人 盡 其 才 優 質 環 境 : 落 公 教 研 分 軌, 鬆 綁 薪 資 彈 性, 科 技 智 財 與 國 有 財 產 脫 鈎, 創 造 外 籍 人 士 來 台 服 務 與 創 業 友 善 環 境 ( 三 ) 深 化 基 礎 關 鍵 技 術 研 發 : 強 化 關 鍵 與 新 興 科 技 之 研 發 與 創 新, 深 耕 既 有 產 業 技 術 層 次 與 擴 大 新 技 術 應 用 ; 建 立 智 慧 財 產 保 護 與 管 理 機 制, 培 育 及 延 攬 創 新 人 才 台 灣 景 氣 概 況 六 創 造 就 業 機 會 ( 一 ) 擴 大 就 業 創 造 : 落 推 動 98-101 年 促 進 就 業 方 案,101 年 預 計 促 進 就 業 5 萬 人, 培 訓 23.7 萬 人 次 ; 配 合 全 球 招 商 產 業 有 家, 家 有 產 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 41

業 計 畫, 促 進 國 內 投 資, 發 展 地 方 產 業, 發 揮 振 興 濟 創 造 就 業 機 會 加 乘 效 果 ( 二 ) 加 強 職 能 訓 練 : 加 強 辦 理 多 元 類 別 職 業 訓 練, 提 供 失 業 者 職 業 訓 練 機 會 ; 辦 理 產 業 人 才 投 資 方 案 協 助 事 業 單 位 人 力 資 源 提 升 計 畫 等, 鼓 勵 在 職 勞 工 進 修 訓 練 及 事 業 單 位 人 力 資 本 投 資 貳 公 義 安 定 社 會 一 改 善 貧 富 差 距 ( 一 ) 縮 減 所 得 差 距 : 持 續 推 動 行 政 院 改 善 所 得 分 配 專 案 小 組 七 大 策 略 相 關 措 施 ; 賡 續 推 動 社 會 救 助 新 制, 擴 大 對 低 收 入 戶 及 中 低 收 入 戶 之 照 顧 ; 持 續 推 動 租 稅 改 革, 強 化 租 稅 移 轉 效 果, 減 輕 中 低 所 得 者 及 薪 資 所 得 者 租 稅 負 擔 ( 二 ) 平 衡 城 鄉 差 距 : 全 力 推 動 全 球 招 商, 推 動 產 業 有 家, 家 有 產 業 計 畫, 加 速 發 展 地 方 產 業 ; 運 用 地 方 產 業 發 展 基 金, 提 升 地 方 特 色 濟 活 力, 改 善 農 村 環 境, 培 育 農 村 人 力, 平 衡 城 鄉 差 距 二 現 居 住 正 義 ( 一 ) 調 節 住 宅 供 需 : 推 動 興 建 合 宜 住 宅, 滿 足 中 低 收 入 國 民 基 本 居 住 需 求 ; 推 動 社 會 住 宅, 解 決 部 分 社 會 弱 勢 者 居 住 問 題 ; 推 動 現 代 住 宅, 提 供 民 眾 依 自 身 濟 能 力 與 擁 屋 意 願, 選 擇 適 合 之 住 宅 類 型 ; 賡 續 辦 理 整 合 住 宅 補 貼 資 源 施 方 案, 解 決 中 低 收 入 家 庭 之 住 宅 問 題 42 台 灣 濟 論 衡 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12

( 二 ) 健 全 住 宅 及 不 動 產 資 訊 : 辦 理 住 宅 e 化 網 不 動 產 價 格 e 點 通 住 政 策 宅 資 訊 統 計 網 e-house 不 動 產 交 易 服 務 網 四 大 網 站 整 合 建 置 作 業 ; 建 立 不 動 產 成 交 價 格 資 訊 登 錄 透 明 化 機 制, 落 公 告 土 地 現 值 接 近 市 價 政 策, 協 助 民 眾 以 合 理 價 格 購 置 不 動 產 三 擴 大 弱 勢 照 顧 特 別 報 導 ( 一 ) 強 化 社 會 救 助 : 賡 續 辦 理 低 收 入 戶 家 庭 生 活 補 助 兒 童 生 活 補 助 就 學 生 活 補 助 以 工 代 賑 等 扶 助 措 施 ; 推 動 100-105 年 低 收 入 戶 及 中 低 收 入 戶 就 業 促 進 施 計 畫, 促 進 自 立 ; 持 續 辦 理 馬 上 關 懷 急 難 救 助, 提 供 濟 弱 勢 急 難 民 眾 及 時 救 助 建 專 論 ( 二 ) 加 強 就 學 輔 導 : 自 100 學 年 度 起 全 面 施 5 歲 幼 兒 免 學 費 教 育 計 畫, 凡 就 學 當 學 年 度 9 月 1 日 前 滿 5 足 歲 至 入 國 民 小 學 前 幼 兒, 就 讀 公 立 幼 托 園 所 每 人 每 年 最 多 可 節 省 1 萬 4 千 元, 就 讀 私 立 合 作 園 所 每 人 每 年 最 多 可 節 省 3 萬 元 ; 自 100 學 年 度 起 分 階 段 推 動 高 中 職 免 學 費 方 案 ; 持 續 辦 理 夜 光 天 使 點 燈 專 案 計 畫, 輔 助 弱 勢 家 庭 學 童 之 夜 間 教 育 照 顧 活 動 ( 三 ) 強 化 弱 勢 照 顧 : 建 構 身 心 障 礙 者 福 利 與 服 務 需 求 評 估 新 制, 提 供 福 利 與 服 務 ; 針 對 弱 勢 勞 工 家 庭 持 續 推 動 相 關 就 業 計 畫, 並 加 強 職 業 訓 練 ; 持 續 推 動 外 籍 與 大 陸 配 偶 照 顧 輔 導 相 關 措 施 ; 協 助 原 住 民 族 產 業 發 展, 健 全 原 住 民 族 社 會 福 利 體 系, 強 化 原 住 民 照 顧 台 灣 景 氣 概 況 四 提 升 生 育 率 ( 一 ) 鼓 勵 結 婚 生 育 : 推 動 樂 婚 願 生 能 養, 達 成 101 年 結 婚 對 數 13 萬 對 以 上 之 目 標 ; 舉 辦 相 遇 愛 情 島 未 婚 聯 誼 幸 福 成 家. 成 家 幸 福 系 濟 統 計 Taiwan Economic Forum 2011.12 _ Vol. 9 _No. 12 43