投资顾问：蒋为 执业证编号：S1280612030002

注 意 事 项 新 股 上 市 首 日 即 卖 出, 不 追 求 波 段 收 益 执 业 证 编 号 : S1280613030001 投 资 顾 问 : 何 永 慧 今 日 导 读 1 2015 年 12 月 14 日 ( 周 一 ) 将 发 行 9 只 新 股 : 银 宝 山 新 (002786) 可 立 克 (002782) 美 尚 生 态 (300495) 桃 李 面 包 (732866) 奇 信 股 份 (002781) 万 里 石 (002785) 山 鼎 设 计 (300492) 思 维 列 控 (732508) 中 新 科 技 (732996) 2 新 股 申 购 流 程 :T-2 日, 按 T-2 日 ( 含 T-2 日 ) 前 20 个 交 易 日 日 均 市 值 计 算 配 售 市 值 ;T 日, 申 购 新 股, 不 超 过 网 上 发 行 的 千 分 之 一, 且 不 超 过 市 值 配 售 额 度 ( 沪 市 每 1 万 元 市 值 可 申 购 1 千 股, 深 市 每 5 千 元 市 值 可 申 购 500 股 );T+1 日, 资 金 冻 结 验 资 及 配 号 ;T+2 日, 公 布 中 签 率, 摇 号 抽 签 ;T+3 日, 未 中 签 资 金 解 冻 持 有 沪 市 股 票 市 值 只 能 参 加 沪 市 的 新 股 申 购, 深 市 股 票 市 值 只 能 参 加 深 市 的 新 股 申 购 3 需 申 购 的 投 资 者 请 提 前 做 好 资 金 准 备 股 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 证 券 简 称 申 购 代 码 上 网 发 行 日 期 发 行 数 量 ( 万 股 ) 网 上 发 行 数 量 ( 万 股 ) 发 行 价 格 ( 元 ) 市 盈 率 申 购 上 限 ( 万 股 ) 中 签 号 公 布 日 / 资 金 解 冻 日 银 宝 山 新 002786 2015.12.14 3178 1268 10.72 22.81 1.25 12 月 17 日 可 立 克 002782 2015.12.14 4260 1700 7.58 22.97 1.7 12 月 17 日 美 尚 生 态 300495 2015.12.14 1670 660 31.82 20.27 0.65 12 月 17 日 桃 李 面 包 732866 2015.12.14 4501.26 1350 13.76 22.98 1.3 12 月 17 日 奇 信 股 份 002781 2015.12.14 6000 2250 13.31 20.35 2.25 12 月 17 日 万 里 石 002785 2015.12.14 5000 2000 2.29 22.9 2.0 12 月 17 日 山 鼎 设 计 300492 2015.12.14 2080 830 6.9 22.96 0.8 12 月 17 日 思 维 列 控 732508 2015.12.14 4000 1200 33.56 22.99 1.2 12 月 17 日 中 新 科 技 732996 2015.12.14 5010 2000 10.52 22.96 2.0 12 月 17 日 1. 银 宝 山 新

------ 新 股 名 称 : 银 宝 山 新 认 购 代 码 :0002786 网 上 发 行 量 :1268 万 股 申 购 价 格 :10.72 元 发 行 市 盈 率 :22.81 倍 申 购 数 量 上 限 :1.25 万 股 申 购 金 额 上 限 :13.40 万 元 2. 可 立 克 ------ 新 股 名 称 : 可 立 克 认 购 代 码 :0002782 网 上 发 行 量 :1700 万 股 申 购 价 格 :7.58 元 发 行 市 盈 率 :22.97 倍 申 购 数 量 上 限 :1.7 万 股 申 购 金 额 上 限 :12.89 万 元 3. 美 尚 生 态

------ 新 股 名 称 : 美 尚 生 态 认 购 代 码 :300495 网 上 发 行 量 :660 万 股 申 购 价 格 :31.82 元 发 行 市 盈 率 :20.27 倍 申 购 数 量 上 限 :0.65 万 股 申 购 金 额 上 限 :20.68 万 元 4. 桃 李 面 包 ------ 新 股 名 称 : 桃 李 面 包 认 购 代 码 :732866 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1350 万 股 申 购 价 格 :13.76 元 发 行 市 盈 率 :22.98 倍 申 购 数 量 上 限 :1.3 万 股 申 购 金 额 上 限 :17.89 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 5. 奇 信 股 份

------ 新 股 名 称 : 奇 信 股 份 认 购 代 码 :0002781 网 上 发 行 量 :2250 万 股 申 购 价 格 :13.31 元 发 行 市 盈 率 :20.35 倍 申 购 数 量 上 限 :2.25 万 股 申 购 金 额 上 限 :29.95 万 元 6. 万 里 石 ------ 新 股 名 称 : 万 里 石 认 购 代 码 :0002785 网 上 发 行 量 :2000 万 股 申 购 价 格 :2.29 元 发 行 市 盈 率 :22.90 倍 申 购 数 量 上 限 :2.0 万 股 申 购 金 额 上 限 :4.58 万 元 7. 山 鼎 设 计

------ 新 股 名 称 : 山 鼎 设 计 认 购 代 码 :300492 网 上 发 行 量 :830 万 股 申 购 价 格 :6.9 元 发 行 市 盈 率 :22.96 倍 申 购 数 量 上 限 :0.8 万 股 申 购 金 额 上 限 :5.52 万 元 8. 思 维 列 控 ------ 新 股 名 称 : 思 维 列 控 认 购 代 码 :732508 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :1200 万 股 申 购 价 格 :33.56 元 发 行 市 盈 率 :22.99 倍 申 购 数 量 上 限 :1.2 万 股 申 购 金 额 上 限 :40.27 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 9. 中 新 科 技

------ 新 股 名 称 : 中 新 科 技 认 购 代 码 :732996 所 属 交 易 市 场 : 上 海 证 券 交 易 所 网 上 发 行 量 :2000 万 股 申 购 价 格 :10.52 元 发 行 市 盈 率 :22.96 倍 申 购 数 量 上 限 :2.0 万 股 申 购 金 额 上 限 :21.04 万 元 申 购 倍 数 提 醒 :1000 股 / 手 申 购 策 略 1 银 宝 山 新 公 司 为 大 型 精 密 注 塑 模 具 及 精 密 结 构 件 整 体 解 决 方 案 供 应 商, 主 要 从 事 大 型 精 密 注 塑 模 具 的 研 发 设 计 制 造 销 售 及 精 密 结 构 件 成 型 生 产 和 销 售 公 司 产 品 定 位 于 中 高 端 市 场, 业 务 规 模 居 行 业 前 列 公 司 2013-2014 年 的 净 利 润 为 8826.36 万 元 6177.21 万 元, 下 降 30.01%; 每 股 收 益 为 0.94 元 0.64 元, 下 降 31.91% 公 司 发 行 市 盈 率 22.81 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 82.26 倍 风 险 提 示 : 毛 利 率 下 滑 风 险 市 场 竞 争 风 险 宏 观 经 济 不 景 气 风 险 等 2 可 立 克 公 司 主 要 从 事 电 子 变 压 器 和 电 感 等 磁 性 元 件 以 及 电 源 适 配 器 动 力 电 池 充 电 器 和 定 制 电 源 等 开 关 电 源 产 品 的 开 发 生 产 和 销 售, 公 司 产 品 80% 出 口 外 销 2013 年 我 国 规 模 以 上 电 子 信 息 产 业 销 售 收 入 规 模 12.4 万 亿 元, 同 比 增 长 12.7%, 市 场 潜 力 较 大 ; 国 际 产 能 持 续 向 我 国 转 移 将 为 我 国 电 子 元 器 件 制 造 业 带 来 更 广 阔 市 场 公 司 2013-2014 年 净 利 润 为 5307.27 万 元 5855.32 万 元, 增 长 10.33%; 每 股 净 资 产 为 3.08 元 3.45

元, 增 长 12.01%; 每 股 收 益 为 0.42 元 0.46 元, 增 长 10.33% 公 司 发 行 市 盈 率 22.97 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 64.29 倍 风 险 提 示 : 大 客 户 需 求 变 动 导 致 公 司 技 术 更 新 滞 后, 劳 动 力 成 本 上 升 以 及 劳 资 纠 纷 影 响 正 常 生 产, 汇 率 波 动 风 险 等 3 美 尚 生 态 公 司 为 国 家 高 新 技 术 企 业, 公 司 的 主 营 业 务 为 生 态 景 观 建 设, 包 括 生 态 修 复 与 重 构 和 园 林 景 观 两 大 类 别, 在 水 生 态 治 理 相 关 领 域 形 成 了 较 强 的 竞 争 优 势 生 态 修 复 与 重 构 领 域 总 体 处 于 初 级 阶 段, 在 技 术 水 平 要 求 较 高 的 领 域 竞 争 较 为 缓 和 ; 园 林 景 观 领 域 行 业 集 中 度 低, 公 司 有 望 享 受 行 业 的 高 速 增 长 西 南 证 券 预 计 公 司 2015-2017 年 的 营 业 收 入 分 别 为 6.63 7.62 和 8.83 亿 元 预 计 2015-2017 年 摊 薄 后 每 股 收 益 1.93 元 2.18 元 和 2.56 元 公 司 发 行 市 盈 率 20.27 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 20.41 倍 风 险 提 示 : 大 型 项 目 市 场 拓 展 进 度 或 不 及 预 期, 项 目 回 款 或 不 及 时 造 成 公 司 资 金 困 难 等 4 桃 李 面 包 公 司 以 生 产 面 包 食 品 为 主 业, 兼 营 月 饼 粽 子 等 系 列 食 品 是 一 家 集 研 发 生 产 销 售 为 一 体 的 私 有 股 份 制 企 业 平 安 证 券 预 计 公 司 2015-2017 年 营 业 收 入 分 别 25.5 29.9 34.4 亿 元, 同 比 增 速 为 24% 17% 15%; 归 母 净 利 分 别 为 3.5 4.3 4.8 亿 元, 同 比 分 别 增 28% 22% 12%; 摊 薄 后 EPS 分 别 为 0.78 0.95 1.06 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.98 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 45.81 倍 风 险 提 示 : 食 品 安 全 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 销 售 不 及 预 期 风 险 5 奇 信 股 份 公 司 是 我 国 建 筑 装 饰 行 业 处 于 领 先 地 位 的 企 业 之 一, 目 前 主 要 从 事 建 筑 装 饰 工 程 的 设 计 与 施 工 业 务 公 共 建 筑 装 饰 施 工 业 务 为 公 司 营 业 收 入 的 主 要 来 源 公 司 具 备 较 为 突 出 的 品 牌 优 势 公 司 2013-2014 年 净 利 润 为 12674.92 万 元 14894.65 万 元, 增 长 17.51%; 每 股 净 资 产 为 3.98 元 4.8 元, 增 长 20.6%; 每 股 收 益 为 0.7 元 0.83 元, 增 长 18.57% 公 司 发 行 市 盈 率 20.35 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 35.95 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 销 售 不 及 预 期 风 险 6 万 里 石 公 司 是 中 高 端 石 材 综 合 服 务 商, 一 直 专 注 于 建 筑 装 饰 石 材 及 景 观 石 材 的 研 发 设 计 生 产 和 销 售 是 业

内 较 具 规 模 的 综 合 石 材 服 务 商 之 一, 品 种 多 样, 具 矿 山 资 源 优 势, 正 积 极 寻 找 新 增 长 点 -- 开 展 家 装 石 材 业 务, 筹 建 厦 门 石 材 交 易 中 心 公 司 2013-2014 年 的 净 利 润 为 3957.17 万 元 2058.7 万 元, 下 降 47.98%; 每 股 收 益 为 0.25 元 0.14 元, 下 降 44% 公 司 发 行 市 盈 率 22.9 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 30.59 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 原 材 料 价 格 波 动 风 险 汇 率 变 动 风 险 毛 利 率 下 滑 风 险 等 7 山 鼎 设 计 公 司 的 主 营 业 务 是 提 供 建 筑 工 程 设 计 及 相 关 咨 询 服 务, 提 供 包 括 项 目 前 期 咨 询 概 念 设 计 方 案 设 计 初 步 设 计 施 工 图 设 计 及 施 工 配 合 等 服 务, 涵 盖 各 类 住 宅 城 市 综 合 体 公 共 建 筑 规 划 景 观 室 内 设 计 等 业 务 设 计 类 别 公 司 2013-2014 年 的 净 利 润 为 4356.67 万 元 2566.38 万 元, 下 降 41.09%; 每 股 收 益 为 0.68 元 0.41 元, 下 降 39.71% 公 司 发 行 市 盈 率 22.96 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 60.88 倍 风 险 提 示 : 市 场 竞 争 风 险 房 地 产 行 业 景 气 度 不 佳 风 险 毛 利 率 下 滑 风 险 等 8 思 维 列 控 公 司 是 我 国 最 早 从 事 列 车 运 行 控 制 技 术 研 究 的 企 业 之 一, 主 营 业 务 为 列 车 运 行 控 制 系 统 的 研 发 升 级 产 业 化 及 技 术 支 持, 向 客 户 提 供 适 用 于 我 国 铁 路 复 杂 运 营 条 件 和 高 负 荷 运 输 特 点 的 列 车 运 行 控 制 系 统 行 车 安 全 监 测 系 统 LKJ 安 全 管 理 及 信 息 化 系 统 等 整 体 解 决 方 案 公 司 2013-2014 年 的 净 利 润 为 15291.39 万 元 23845.56 万 元, 增 长 55.94%; 每 股 收 益 为 1.27 元 1.99 元, 增 长 56.69% 公 司 发 行 市 盈 率 22.99 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 121.31 倍 风 险 提 示 : 铁 路 体 制 改 革 不 及 预 期 风 险 研 发 人 才 流 失 风 险 毛 利 率 下 滑 风 险 等 9 中 新 科 技 公 司 主 营 平 板 电 视 业 务, 已 经 形 成 了 以 大 尺 寸 产 品 为 主, 小 尺 寸 产 品 为 辅 的 平 板 电 视 产 品 线, 平 板 电 视 在 公 司 收 入 占 比 达 85% 以 上 进 入 2015 年 以 来, 业 务 进 一 步 向 手 机 笔 记 本 电 脑 机 顶 盒 和 DVD 等 领 域 延 展 公 司 产 品 销 往 国 内 及 北 美 欧 洲 大 洋 洲 等 近 40 个 国 家 和 地 区 是 国 内 平 板 电 视 ODM 领 先 企 业 安 信 证 券 预 计 2015-2017 年 公 司 的 营 业 收 入 增 速 分 别 为 5.1% 7.9% 和 7.3%; 净 利 润 增 速 分 别 为 15.5% 19.3% 和 11.5%,EPS 分 别 为 0.59 0.71 和 0.79 元 公 司 发 行 市 盈 率 22.96 倍, 低 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 最 近 一 个 月 平 均 市 盈 率 64.61 倍 风 险 提 示 : 汇 率 波 动 风 险 大 客 户 相 对 集 中 风 险 募 投 项 目 产 能 扩 张 和 新 产 品 推 广 导 致 的 销 售 风 险 等

产 品 内 容 : 1 对 新 股 发 行 有 申 购 的 日 期 价 格 等 提 示 ; 2 对 当 日 新 股 申 购 进 行 适 当 的 申 购 建 议 ; 3 对 重 要 的 新 股 进 行 估 值 定 价 ; 4 对 新 股 申 购 策 略 进 行 回 顾 并 对 收 益 率 进 行 比 较 分 析 ; 适 应 对 象 : 本 产 品 属 于 高 风 险 产 品, 适 合 激 进 型 投 资 者 风 险 提 示 : 谨 防 新 股 破 发 带 来 的 损 失 尤 其 针 对 发 行 市 盈 率 较 高 的 股 票 需 要 回 避 资 质 申 明 : 中 国 证 监 会 核 准 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 作 者 申 明 : 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 并 注 册 为 证 券 投 资 顾 问, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 报 告 清 晰 准 确 的 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 公 正 及 客 观, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响, 特 此 申 明 免 责 申 明 : 本 报 告 专 供 华 林 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 投 资 顾 问 使 用, 作 为 其 向 客 户 提 供 证 券 投 资 顾 问 服 务 的 依 据 之 一, 也 不 同 于 本 公 司 发 布 的 证 券 投 顾 报 告 版 权 申 明 : 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 及 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 风 险 提 示 : 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 本 公 司 证 券 投 资 顾 问 可 能 根 据 本 报 告 作 出 投 资 建 议, 投 资 者 应 当 充 分 了 解 证 券 投 资 顾 问 业 务 中 的 风 险 : 1 投 资 者 接 受 证 券 投 资 顾 问 服 务 后 需 自 主 作 出 投 资 决 策 并 独 立 承 担 投 资 风 险 2 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 提 供 的 服 务 不 能 确 保 投 资 者 获 得 盈 利 或 本 金 不 受 损 失 3 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 提 供 的 投 资 建 议 具 有 针 对 性 和 时 效 性, 不 能 在 任 何 市 场 环 境 下 长 期 有 效 1 本 报 告 作 为 投 资 建 议 依 据 时, 可 能 存 在 不 准 确 不 全 面 或 者 被 误 读 的 风 险 2 本 公 司 及 其 证 券 投 资 顾 问 可 能 存 在 道 德 风 险, 如 投 资 者 发 现 投 资 顾 问 存 在 违 法 违 规 行 为 或 利 益 冲 突 情 形, 如 泄 露 客 户 投 资 决 策 计 划 传 播 虚 假 信 息 进 行 关 联 交 易 等, 投 资 者 可 以 像 本 公 司 投 诉 或 向 有 关 部 门 举 报 上 述 风 险 揭 示 仅 为 列 举 性 质, 未 能 详 尽 列 明 投 资 者 接 受 证 券 投 资 顾 问 服 务 所 面 临 的 全 部 风 险 和 可 能 导 致 投 资 者 投 资 损 失 的 所 有 因 素 华 林 证 券 财 富 管 理 中 心 地 址 : 深 圳 福 田 区 民 田 路 178 号 华 融 大 厦 5 楼 邮 编 :518048 客 服 电 话 :400-188-3888

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