港 股 晨 报 2016 年 6 月 10 日 星 期 五 目 录 大 盘 策 略... 2 今 日 焦 点 摘 要... 2 备 忘 录... 2 港 媒 财 经 要 闻... 3 环 球 市 场 摘 要... 3 商 品 市 场 摘 要... 3 今 日 焦 点 - 关 注 美 国 会 否 延 后 加 息 留 意 纸 业 股 短 线 机 会 4 银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要... 7 异 动 股... 8 行 业 股 价 升 跌... 9 除 净 备 忘 录... 10 美 国 预 托 证 券 表 现... 11 A/H 股 价 表... 12,13 动 能 股 票 池... 14,15 中 国 银 河 国 际
6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 大 盘 策 略 恒 指 能 否 破 顶 须 看 落 后 股 表 现 美 国 新 领 失 业 救 济 人 数 下 跌 4,000 份, 至 26.4 万 份, 出 乎 意 料 之 外 下 跌, 为 到 延 后 减 息 加 添 数 据 支 持, 美 股 结 束 升 势, 并 于 高 位 渐 见 阻 力, 道 指 及 标 普 500 指 数 分 别 下 跌 0.11% 及 0.17% 国 际 油 价 升 破 50 美 元 后 稍 为 回 吐, 油 价 走 势 成 为 后 市 其 中 一 个 重 要 指 标 港 股 于 假 期 前 稍 为 回 吐, 恒 指 跌 30 点, 收 报 21,297 点 在 环 球 股 市 强 势 之 下, 国 企 指 数 录 得 14 连 升 的 表 现, 一 个 重 要 因 素 为 基 金 经 理 须 于 半 年 结 前 追 表 现, 能 可 破 位 须 看 落 后 股 表 现, 个 别 板 块 及 股 份 或 见 较 佳 走 势 周 三, 创 52 周 新 高 的 股 份 包 括 易 方 达 120-R(83120.HK) 允 升 国 际 (1315.HK) 华 讯 (833.HK) 云 裳 衣 (8127.HK) 首 控 集 团 (1269.HK); 创 52 周 新 低 的 股 份 包 括 永 晖 控 股 股 权 (2976.HK) 太 平 洋 航 运 股 权 (2977.HK) 小 南 国 (3666.HK) 医 汇 集 团 (8161.HK) 雅 高 控 股 (3313.HK) 指 数 收 盘 变 动 (%) 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 17985.19-0.11 标 准 普 尔 500 指 数 2115.48-0.17 纳 斯 达 克 综 合 指 数 4958.62-0.32 恒 生 指 数 21297.88-0.14 恒 生 国 企 指 数 9027.82 0.26 上 证 综 合 指 数 2927.16-0.30 深 证 综 合 指 数 1918.62-0.33 外 汇 收 盘 变 动 (%) 美 元 / 人 民 币 6.56-0.14 美 元 / 日 圆 107.00-0.09 欧 罗 / 美 元 1.13-0.01 英 镑 / 美 元 1.45 0.04 商 品 收 盘 变 动 (%) 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1269.74 0.55 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 611.00 0.16 WTI 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 50.56-1.31 ( 详 情 请 看 第 8 页 异 动 股 ) 布 伦 特 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 51.95-1.07 利 率 收 盘 (%) 变 动 (%) 今 日 焦 点 摘 要 关 注 美 国 会 否 延 后 加 息 留 意 纸 业 股 短 线 机 会 香 港 银 行 同 业 拆 息 ( 三 个 月 ) 上 海 银 行 同 业 拆 息 ( 三 个 月 ) 0.53-0.13 2.95 0.00 摘 要 : 市 场 对 美 国 6 月 加 息 的 预 期 已 明 显 降 温 根 据 周 三 联 邦 基 金 利 率 期 货 市 场 显 示, 市 场 认 为 美 国 6 月 加 息 机 会 率 仅 为 2%(7 月 加 息 机 会 率 为 21.6%), 而 美 联 储 主 席 耶 伦 本 周 初 的 发 言 亦 没 有 明 确 表 示 何 时 加 息 这 再 加 上 美 国 上 周 五 公 布 的 非 农 就 业 职 位 数 据 疲 弱, 美 国 6 月 加 息 的 机 会 似 乎 不 大 而 联 储 局 将 于 本 月 14 至 15 日 举 行 议 息 会 议 若 美 国 未 有 于 6 月 加 息, 或 会 对 人 民 币 构 成 短 期 支 持 在 这 方 面, 我 们 认 为 纸 业 股 包 括 玖 龙 纸 业 (2689.HK) 理 文 造 纸 (2314.HK) 晨 鸣 纸 业 (1812.HK) 均 有 望 迎 来 短 线 的 买 卖 机 会 ( 分 析 师 : 梁 秉 仁 ; 详 情 请 看 第 4 页 ) 备 忘 录 本 周 纪 要 6 月 2 日 -6 月 7 日 领 先 指 标 6 月 2 日 -6 月 7 日 外 汇 存 底 6 月 7 日 -6 月 8 日 贸 易 收 支 6 月 7 日 -6 月 8 日 出 口 6 月 7 日 -6 月 8 日 进 口 6 月 7 日 -6 月 8 日 贸 易 收 支 6 月 7 日 -6 月 12 日 外 国 直 接 投 资 6 月 8 日 CPI 6 月 8 日 PPI 恒 指 表 现 32000 27000 美 国 联 储 局 议 息 会 议 于 本 月 14-15 日 召 开 22000 17000 周 三 成 交 额 : 564 亿 港 元 来 源 : 彭 博 2
6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16 港 媒 财 经 要 闻 信 报 : 索 罗 斯 出 山 谋 重 锤 沽 空 美 股 全 球 对 冲 基 金 连 赚 3 个 月 高 盛 警 告 美 股 将 插 水 标 普 500 指 数 表 现 2200 2000 1800 香 港 经 济 日 报 : 腾 讯 拟 购 国 际 手 游 龙 头 纯 利 看 俏 蓝 筹 ADR 回 吐 港 股 料 整 固 再 上 明 报 : 猪 肉 涨 价 34% 内 地 5 月 通 胀 仍 逊 预 期 英 国 富 时 100 指 数 表 现 7000 6500 6000 利 得 税 率 减 半 至 8.25% 50 客 户 来 港 开 业 花 旗 : 港 财 资 市 场 可 赶 上 星 洲 5500 星 岛 日 报 : 索 罗 斯 重 出 江 湖 拟 大 举 沽 股 买 金 沪 深 续 休 市 港 股 料 静 局 环 球 市 场 摘 要 德 国 DAX 指 数 表 现 12400 10400 8400 美 股 指 数 下 跌 能 源 股 下 挫 美 股 指 数 周 四 下 挫, 能 源 股 下 滑 道 琼 工 业 指 数 降 19.86 点, 或 0.11%, 至 17,985.19 点 ; 标 准 普 尔 500 指 数 跌 3.64 点, 或 0.17%, 至 2,115.48 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 下 挫 16.026 点, 或 0.32%, 至 4,958.616 点 美 国 十 年 期 国 债 收 益 率 (%) 3 2.5 2 1.5 商 品 市 场 摘 要 金 价 向 上 油 价 下 跌 全 球 多 个 股 市 下 跌, 金 价 向 上 现 货 金 上 涨 0.6%, 报 每 盎 司 1,269.66 美 元 来 源 : 彭 博 油 价 周 四 收 低, 部 分 由 于 投 资 者 获 利 了 结 布 伦 特 原 油 期 货 收 跌 0.56 美 元, 报 每 桶 51.95 美 元 美 国 原 油 期 货 收 低 0.67 美 元, 报 每 桶 50.56 美 元 3
今 日 焦 点 2016 年 6 月 10 日 分 析 师 : 梁 秉 仁 关 注 美 国 会 否 延 后 加 息 留 意 纸 业 股 短 线 机 会 摘 要 : 市 场 对 美 国 6 月 加 息 的 预 期 已 明 显 降 温 根 据 周 三 联 邦 基 金 利 率 期 货 市 场 显 示, 市 场 认 为 美 国 6 月 加 息 机 会 率 仅 为 2%(7 月 加 息 机 会 率 为 21.6%), 而 美 联 储 主 席 耶 伦 本 周 初 的 发 言 亦 没 有 明 确 表 示 何 时 加 息 这 再 加 上 美 国 上 周 五 公 布 的 非 农 就 业 职 位 数 据 疲 弱, 美 国 6 月 加 息 的 机 会 似 乎 不 大 而 联 储 局 将 于 本 月 14 至 15 日 举 行 议 息 会 议 若 美 国 未 有 于 6 月 加 息, 或 会 对 人 民 币 构 成 短 期 支 持 在 这 方 面, 我 们 认 为 纸 业 股 包 括 玖 龙 纸 业 (2689.HK) 理 文 造 纸 (2314.HK) 晨 鸣 纸 业 (1812.HK) 均 有 望 迎 来 短 线 的 买 卖 机 会 留 意 本 月 中 旬 议 息 会 议 后 人 民 币 走 势 市 场 对 美 国 6 月 加 息 的 预 期 已 明 显 降 温 根 据 周 三 联 邦 基 金 利 率 期 货 市 场 显 示, 市 场 认 为 美 国 6 月 加 息 机 会 率 仅 为 2%(7 月 加 息 机 会 率 为 21.6%), 而 美 联 储 主 席 耶 伦 本 周 初 的 发 言 亦 没 有 明 确 表 示 何 时 加 息 这 再 加 上 美 国 上 周 五 公 布 的 非 农 就 业 职 位 数 据 疲 弱, 美 国 6 月 加 息 的 机 会 似 乎 不 大 而 十 年 期 债 券 孳 息 率 近 日 再 度 回 落, 亦 反 映 市 场 对 6 月 加 息 的 预 期 下 降 图 1 : 美 国 十 年 期 国 债 孳 息 率 2.5 2.4 2.3 2.2 2.1 2 1.9 1.8 1.7 1.6 1.5 美 國 十 年 期 國 債 孳 息 率 (%) 数 据 来 源 : 彭 博, 中 国 银 河 国 际 证 券 而 联 储 局 将 于 本 月 14 至 15 日 举 行 议 息 会 议 若 美 国 未 有 于 6 月 加 息, 或 会 对 人 民 币 构 成 短 期 支 持 在 这 方 面, 我 们 认 为 外 债 比 例 较 重 的 纸 业 股 有 望 吸 引 关 注, 并 有 机 会 出 现 短 线 的 交 易 机 会 上 周 纸 张 价 格 微 涨 事 实 上, 纸 张 价 格 的 走 势 亦 吸 引 了 市 场 近 日 对 纸 业 板 块 的 关 注 根 据 生 意 社 数 据 监 测, 上 周 纸 张 价 格 略 微 上 浮 这 除 了 部 分 是 由 于 受 需 求 微 升 推 动 外, 亦 部 分 是 由 于 国 内 各 地 区 采 取 环 保 行 动, 限 制 了 多 家 造 纸 企 业 的 开 工 生 产 另 外, 在 本 周 初, 景 兴 纸 业 (002067) 亦 在 投 资 者 关 系 互 动 平 台 上 表 示,5 月 份 由 于 成 本 上 升, 公 司 有 向 客 户 发 出 调 价 通 知 若 纸 张 价 格 可 保 持 良 好 势 头, 该 板 块 有 望 吸 引 更 多 的 关 注 ( 请 转 下 页 ) 4
2009-02 2009-06 2009-10 2010-02 2010-06 2010-10 2011-02 2011-06 2011-10 2012-02 2012-06 2012-10 2013-02 2013-06 2013-10 2014-02 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 行 业 整 合 过 程 继 续 推 进 此 外, 政 府 正 在 致 力 推 进 环 保 及 整 治 污 染 物 排 放 行 业, 预 期 这 将 有 利 造 纸 业 的 整 合 就 在 6 月 2 日, 国 家 发 改 委 正 式 发 布 关 于 建 设 长 江 经 济 带 国 家 级 转 型 升 级 示 范 开 发 区 的 通 知 该 通 知 提 出, 将 限 制 在 长 江 沿 线 开 发 区 新 建 石 油 化 工 煤 化 工 等 化 工 项 目, 严 控 新 增 污 染 物 排 放 整 治 造 纸 制 革 电 镀 印 染 有 色 金 属 等 行 业 严 格 排 放 标 准, 对 不 能 达 标 排 放 的 企 业 一 律 停 产 整 顿 随 着 政 府 显 示 着 严 控 排 放 的 决 心, 我 们 相 信 规 模 较 小 及 较 难 达 标 的 造 纸 企 业 将 面 临 经 营 困 难, 并 逐 步 退 出, 而 这 再 加 上 新 产 能 的 审 批 越 趋 严 格, 预 期 行 业 整 合 将 会 加 速, 这 将 有 利 龙 头 企 业 包 括 玖 龙 纸 业 理 文 造 纸 及 晨 鸣 纸 业 等 等 图 2 : 国 内 造 纸 及 纸 制 品 业 企 业 单 位 数 10,500.00 10,000.00 9,500.00 9,000.00 8,500.00 8,000.00 7,500.00 7,000.00 6,500.00 6,000.00 造 纸 及 纸 制 品 业 : 企 业 单 位 数 数 据 来 源 : WIND, 中 国 银 河 国 际 证 券 玖 龙 纸 业 积 极 推 进 自 动 化 理 文 造 纸 卫 生 纸 业 务 惹 憧 憬 晨 鸣 纸 业 股 息 收 益 率 吸 引 三 家 纸 业 公 司 各 具 增 长 亮 点 玖 龙 纸 业 方 面, 公 司 正 积 极 推 动 自 动 化 信 息 化 智 能 化, 目 标 在 五 年 内 实 现 工 业 4.0 的 智 能 化 管 理 预 期 这 有 利 公 司 提 高 生 产 效 率 制 造 质 量 稳 定 的 产 品, 并 长 远 降 低 生 产 成 本 另 外, 公 司 预 计 2016 年 年 底 前, 越 南 基 地 的 2 号 纸 机 ( 生 产 卡 纸 类 产 品 ) 将 完 成 投 产, 届 时 公 司 的 总 设 计 年 产 能 将 达 到 1,408 万 吨 另 外, 公 司 于 沈 阳 基 地 的 39 号 纸 机 也 预 期 在 2017 年 年 底 前 完 成 投 产, 设 计 年 产 能 为 35 万 吨 随 着 更 多 产 能 投 产, 将 有 利 公 司 收 入 表 现 理 文 造 纸 方 面, 公 司 继 2014 年 进 军 卫 生 纸 业 务 后, 于 2015 年 第 四 季 开 始 生 产 及 推 出 自 家 品 牌 亨 奇 系 列 生 活 用 纸 公 司 2015 年 卫 生 纸 业 务 实 现 收 入 4.24 亿 港 元, 盈 利 3,291 万 港 元, 分 别 同 比 增 长 4.7 倍 及 3.5 倍 我 们 认 为 业 绩 反 映 了 公 司 在 该 业 务 上 的 策 略 取 得 成 效 而 公 司 计 划 于 2016 年 第 四 季 前 再 增 加 22 万 吨 卫 生 纸 产 能, 其 有 望 提 升 卫 生 纸 业 务 未 来 收 入 此 外, 公 司 表 示 将 进 军 海 外 包 装 纸 市 场, 并 于 国 外 投 资 兴 建 造 纸 厂 以 配 合 拓 展 东 南 亚 市 场 公 司 的 海 外 业 务 表 现 值 得 期 待 晨 鸣 纸 业 方 面, 公 司 正 致 力 打 造 进 出 口 商 品 网 络 营 销 平 台, 借 助 跨 境 电 商 互 联 网 +, 目 标 扩 大 市 场 影 响 力, 此 外 公 司 正 在 加 大 海 外 销 售, 这 些 因 素 均 有 望 成 为 增 长 动 力 另 一 方 面, 公 司 的 历 史 股 息 收 益 率 约 为 6.5%, 属 于 三 家 大 型 纸 业 公 司 中 最 吸 引 的 水 平 ( 请 转 下 页 ) 5
31/12/2013 31/1/2014 28/2/2014 31/3/2014 30/4/2014 31/5/2014 30/6/2014 31/7/2014 31/8/2014 30/9/2014 31/10/2014 30/11/2014 31/12/2014 31/1/2015 28/2/2015 31/3/2015 30/4/2015 31/5/2015 30/6/2015 31/7/2015 31/8/2015 30/9/2015 31/10/2015 30/11/2015 31/12/2015 31/1/2016 29/2/2016 31/3/2016 30/4/2016 31/5/2016 香 港 上 市 纸 业 股 估 值 仍 低 于 内 地 同 业 估 值 方 面, 尽 管 香 港 上 市 的 纸 业 股 近 日 经 历 一 轮 上 涨 行 情, 但 估 值 仍 低 于 内 地 上 市 同 业 ( 见 图 4), 可 留 意 短 线 的 交 易 机 会 图 3 : 香 港 上 市 纸 业 股 市 净 率 走 势 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 数 据 来 源 : 彭 博, 中 国 银 河 国 际 证 券 玖 龙 纸 业 (2689.HK) 市 净 率 ( 倍 ) 理 文 造 纸 (2314.HK) 市 净 率 ( 倍 ) 晨 鸣 纸 业 (1812.HK) 市 净 率 ( 倍 ) 图 4 : 纸 业 股 估 值 比 较 彭 博 代 码 简 称 最 新 股 价 市 值 市 盈 率 ( 倍 ) 市 净 率 ( 倍 ) 股 本 回 报 率 ( % ) 资 产 回 报 率 ( % ) 股 息 率 ( % ) ( 当 地 货 币 ) ( 亿 港 元 ) 最 新 1 6 年 预 测 1 7 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 1 7 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 最 新 1 6 年 预 测 2689 HK EQUITY 玖 龙 纸 业 5.89 274.84 21.97 9.89 9.10 0.92 0.88 0.82 4.19 5.79 2.14 2.64 1.29 1.65 2314 HK EQUITY 理 文 造 纸 5.47 249.29 10.84 9.51 8.64 1.45 1.30 1.19 13.43 14.31 6.63 7.09 4.16 3.64 1812 HK EQUITY 晨 鸣 纸 业 5.52 151.94 7.07 - - 0.46 - - 7.91-1.52-6.47 - A 股 同 业 002078 CH EQUITY 太 阳 纸 业 4.72 141.48 16.26 14.39 11.71 1.68 1.51 1.32 10.18 12.91 3.70-0.89-000488 CH EQUITY 晨 鸣 纸 业 8.01 151.94 15.27 9.60 8.27 0.92 0.94 0.87 6.63 9.14 1.52 1.95 6.47 4.18 600963 CH EQUITY 岳 阳 林 纸 6.21 76.55-32.68 15.53 1.24 - - -5.47 3.70-2.39-0.00-600966 CH EQUITY 博 汇 纸 业 3.32 52.45 112.17 - - 1.13 - - 1.01-0.31-0.00-600103 CH EQUITY 青 山 纸 业 5.40 67.76 - - - 5.34 - - -10.31 - -4.40-0.00-002067 CH EQUITY 景 兴 纸 业 8.40 108.58 53.37 - - 2.97 - - 5.71-0.20-0.00 - 数 据 来 源 : 彭 博, 中 国 银 河 国 际 证 券 风 险 因 素 : 1. 纸 张 价 格 低 于 预 期 2. 有 更 多 产 能 将 会 投 产 6
银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要 太 阳 能 行 业 更 新 - 国 家 能 源 局 宣 布,2016 年 全 国 新 增 光 伏 电 站 建 设 规 模 18.1GW, 其 中 普 通 光 伏 电 站 项 目 12.6GW, 光 伏 领 跑 技 术 基 地 ( 由 政 府 分 配 的 项 目, 以 鼓 励 技 术 进 步 ) 规 模 为 5.5GW 由 于 该 目 标 不 包 括 扶 贫 光 伏 电 站 光 伏 建 筑 一 体 化 项 目 或 自 消 费 项 目, 我 们 认 为 我 们 对 2016 年 的 装 机 预 测 20GW 并 不 过 高 我 们 相 信, 今 次 当 局 确 认 目 标 有 助 使 即 将 到 来 的 建 设 工 程 加 快 但 虽 然 如 此, 该 通 知 亦 鼓 励 通 过 竞 争 降 低 上 网 电 价, 所 以 我 们 认 为 未 来 的 项 目 回 报 有 机 会 下 降 ( 分 析 师 : 冯 键 嵘 ) 7
异 动 股 股 份 港 股 代 号 股 价 变 动 (%) 成 交 额 情 况 中 电 控 股 2 1.66% 564.519M 高 息 股 普 遍 上 涨 国 泰 君 安 国 际 1788-3.00% 56.239M 券 商 股 普 遍 下 跌 IGG 799-7.32% 397.750M 传 遭 IDG 资 本 减 持 卡 姆 丹 克 712-5.26% 7.041M 早 前 潜 在 收 购 下 游 公 司 中 芯 981-7.25% 175.269M 发 4.5 亿 美 元 可 换 股 债 券 五 大 突 破 52 周 新 高 股 份 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 最 高 价 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 易 方 达 120-R 83120 17.48 74.98% 17.48 允 升 国 际 1315 3.89 8.06% 3.91 华 讯 833 2.4 5.73% 2.41 云 裳 衣 8127 7.5 4.17% 7.5 首 控 集 团 1269 6.4 4.07% 6.45 五 大 突 破 52 周 新 低 股 份 收 盘 价 最 低 价 公 司 名 称 港 股 代 号 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 永 晖 控 股 股 权 2976 0.074-33.93% 0.07 太 平 洋 航 运 股 权 2977 0.18-21.74% 0.177 小 南 国 3666 0.45-10.00% 0.405 医 汇 集 团 8161 0.305-14.09% 0.29 雅 高 控 股 3313 0.65-1.52% 0.55 8
行 业 股 价 升 跌 (%) (2016/6/8) 纸 与 林 木 产 品 能 源 设 备 与 服 务 石 油 天 然 气 与 消 费 用 燃 料 日 常 消 费 银 行 综 合 消 费 者 服 务 零 售 业 容 器 与 包 装 技 术 硬 件 与 设 备 酒 店 餐 馆 与 休 闲 公 用 事 业 半 导 体 与 半 导 体 生 产 设 备 房 地 产 医 疗 保 健 软 件 与 服 务 耐 用 消 费 品 与 服 装 建 材 工 业 保 险 电 信 服 务 化 工 媒 体 多 元 金 融 汽 车 与 汽 车 零 部 件 金 属 非 金 属 与 采 矿 -3.00-2.00-1.00 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 数 据 来 源 : WIND 资 讯 9
除 净 备 忘 录 日 期 股 份 股 份 代 号 事 项 2016 年 6 月 10 日 周 五 赛 迪 顾 问 8235.HK 末 期 息 人 民 币 1.52 分 或 1.7972 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 华 泰 瑞 银 8375.HK 二 十 合 一 2016 年 6 月 10 日 周 五 世 纪 睿 科 1450.HK 末 期 息 人 民 币 0.5 分 或 0.6 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 中 骏 置 业 1966.HK 末 期 息 5 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 民 生 银 行 1988.HK 末 期 息 人 民 币 16 分 2016 年 6 月 10 日 周 五 广 汽 集 团 2238.HK 2016 年 6 月 10 日 周 五 中 国 电 力 2380.HK 末 期 息 人 民 币 12 分 或 14.256 港 仙 末 期 息 人 民 币 23.2 分 或 27.7 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 环 球 医 疗 2666.HK 末 期 息 13 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 励 晶 太 平 洋 2978.HK 十 合 一 2016 年 6 月 10 日 周 五 粤 运 交 通 3399.HK 末 期 息 人 民 币 13 分 2016 年 6 月 10 日 周 五 云 南 水 务 6839.HK 末 期 息 人 民 币 10 分 或 11.82 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 华 泰 瑞 银 ( 新 ) 8006.HK 二 十 合 一 2016 年 6 月 10 日 周 五 香 港 中 华 煤 气 3.HK 十 送 一 红 股 2016 年 6 月 10 日 周 五 香 港 中 华 煤 气 3.HK 末 期 息 23 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 周 生 生 116.HK 末 期 息 36 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 周 生 生 116.HK 特 别 股 息 14 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 信 德 集 团 242.HK 末 期 息 2 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 励 晶 太 平 洋 ( 新 ) 575.HK 十 合 一 2016 年 6 月 10 日 周 五 南 华 早 报 集 团 583.HK 末 期 息 1.5 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 精 电 710.HK 末 期 息 30.5 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 精 电 710.HK 特 别 股 息 1.35 港 元 2016 年 6 月 10 日 周 五 华 讯 833.HK 末 期 息 5 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 华 润 电 力 836.HK 末 期 息 75 港 仙 2016 年 6 月 10 日 周 五 中 国 南 方 航 空 股 份 1055.HK 2016 年 6 月 10 日 周 五 雅 士 利 国 际 1230.HK 末 期 息 人 民 币 8 分 或 9.48 港 仙 末 期 息 人 民 币 0.75 分 或 0.89 港 仙 备 注 : 1 港 仙 =0.01 港 元 10
美 国 预 托 证 券 表 现 ( 美 元 兑 港 元 :7.7621) 公 司 名 称 港 股 代 号 美 国 ADR 代 号 ADR 收 盘 价 ( 美 元 ) 港 股 收 盘 价 ( 港 元 ) ADR 对 比 港 股 收 盘 价 溢 价 (%) 贡 献 恒 指 点 数 汇 丰 控 股 5 HSBC 32.230 50.500-0.92% -27.66 中 国 人 寿 2628 LFC 11.020 17.280-1.00% -4.58 中 国 移 动 941 CHL 57.630 90.350-0.98% -15.13 中 国 联 通 762 CHU 11.060 8.710-1.44% -2.70 中 国 电 信 728 CHA 47.140 3.670-0.30% 不 适 用 中 国 海 洋 石 油 883 CEO 124.240 9.750-1.09% -6.68 中 国 石 油 股 份 857 PTR 72.920 5.720-1.05% -5.82 中 国 石 油 化 工 股 份 386 SNP 72.250 5.650-0.74% -3.50 上 海 石 油 化 工 股 份 338 SHI 49.070 3.830-0.55% 不 适 用 中 国 东 方 航 空 股 份 670 CEA 27.300 4.250-0.28% 不 适 用 中 国 南 方 航 空 股 份 1055 ZNH 29.640 4.700-2.10% 不 适 用 中 国 铝 业 2600 ACH 7.730 2.440-1.64% 不 适 用 兖 州 煤 业 股 份 1171 YZC 5.450 4.290-1.39% 不 适 用 华 能 国 际 电 力 股 份 902 HNP 27.860 5.410-0.07% 不 适 用 中 芯 国 际 981 SMI 4.220 0.640 2.36% 不 适 用 广 深 铁 路 股 份 525 GSH 23.320 3.660-1.09% 不 适 用 联 想 集 团 992 LNVGY 12.335 4.780 0.15% 0.28 11
A/H 股 价 表 ( 一 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84568 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 银 行 建 设 银 行 0939 601939 5.21-0.4% 4.91-0.8% 10.3% 银 行 中 信 银 行 0998 601998 4.66 0.0% 5.69-0.4% 30.7% 银 行 农 业 银 行 1288 601288 2.97 1.0% 3.18 0.3% 21.0% 银 行 工 商 银 行 1398 601398 4.28 0.5% 4.39-0.2% 17.6% 银 行 民 生 银 行 1988 600016 7.61 0.5% 9.00 0.0% 28.5% 银 行 交 通 银 行 3328 601328 5.09 0.6% 5.54-0.2% 22.3% 银 行 招 商 银 行 3968 600036 16.94 1.3% 17.77-0.2% 19.4% 银 行 中 国 银 行 3988 601988 3.31 0.9% 3.36 0.3% 16.7% 银 行 光 大 银 行 6818 601818 3.41 0.6% 3.70 0.0% 22.1% 保 险 新 华 保 险 1336 601336 27.05-1.5% 41.19-1.2% 44.5% 保 险 中 国 平 安 2318 601318 35.60 0.1% 32.15 0.0% 6.4% 保 险 中 国 太 保 2601 601601 27.50 0.0% 27.03-0.2% 14.0% 保 险 中 国 人 寿 2628 601628 17.28-0.2% 21.47 0.4% 31.9% 券 商 广 发 证 券 1776 000776 18.24-1.1% 16.23-0.5% 5.0% 券 商 中 信 证 券 6030 600030 17.40-1.2% 16.39-0.6% 10.2% 券 商 海 通 证 券 6837 600837 12.92-1.8% 15.43-0.1% 29.2% 券 商 华 泰 证 券 6886 601688 16.38-3.3% 17.99-3.2% 23.0% 能 源 中 国 石 化 0386 600028 5.65 2.5% 4.85 0.8% 1.5% 能 源 中 国 石 油 股 份 0857 601857 5.72 2.3% 7.30-0.1% 33.7% 能 源 中 国 神 华 能 源 1088 601088 13.08-0.8% 13.86 0.1% 20.2% 能 源 兖 州 煤 业 1171 600188 4.29-2.7% 9.35-0.8% 61.2% 能 源 中 国 中 煤 能 源 1898 601898 3.56-2.7% 4.80-0.2% 37.3% 周 期 性 马 鞍 山 钢 铁 0323 600808 1.62-3.0% 2.43-0.8% 43.6% 周 期 性 鞍 钢 股 份 0347 000898 3.41-5.0% 3.84-0.5% 24.9% 周 期 性 江 西 铜 业 0358 600362 8.76-2.8% 13.12-1.8% 43.5% 周 期 性 安 徽 海 螺 0914 600585 18.72-0.5% 14.94-0.2% -6.0% 周 期 性 重 庆 钢 铁 1053 601005 1.70-5.6% 2.52 0.0% 43.0% 周 期 性 晨 鸣 纸 业 1812 000488 5.52-0.9% 8.01-2.0% 41.7% 周 期 性 金 隅 股 份 2009 601992 2.56-1.2% 8.06-0.2% 73.1% 周 期 性 中 国 铝 业 2600 601600 2.44-0.8% 4.02-2.2% 48.7% 周 期 性 紫 金 矿 业 2899 601899 2.28-3.8% 3.09 0.3% 37.6% 周 期 性 洛 阳 钼 业 3993 603993 1.67-0.6% 4.38-2.4% 67.8% 机 械 设 备 第 一 拖 拉 机 0038 601038 4.05-0.5% 9.50-0.5% 63.9% 机 械 设 备 京 城 机 电 股 份 0187 600860 2.99 0.0% 9.36 5.5% 73.0% 机 械 设 备 昆 明 机 床 0300 600806 2.50 0.4% 6.88 0.4% 69.3% 机 械 设 备 广 州 广 船 国 际 0317 600685 12.54 4.5% 25.34-0.4% 58.1% 机 械 设 备 经 纬 纺 织 机 械 0350 000666 - - 18.61-0.4% - 机 械 设 备 郑 煤 机 0564 601717 3.47 1.5% 5.79-1.9% 49.3% 机 械 设 备 东 方 电 气 1072 600875 6.02 0.2% 9.94-0.2% 48.8% 机 械 设 备 洛 阳 玻 璃 股 份 1108 600876 4.37-2.7% 26.64-1.2% 86.1% 机 械 设 备 中 联 重 科 1157 000157 2.60-3.0% 4.09-0.7% 46.2% 机 械 设 备 金 风 科 技 2208 002202 11.90-3.6% 14.96-0.9% 32.7% 机 械 设 备 潍 柴 动 力 2338 000338 8.63-2.3% 7.76-0.8% 6.0% 机 械 设 备 上 海 电 气 2727 601727 3.32-1.5% 7.78 0.4% 63.9% 12
A/H 股 价 表 ( 二 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.84568 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 交 通 四 川 成 渝 高 速 公 路 0107 601107 2.63 0.0% 4.86 0.4% 54.2% 交 通 江 苏 宁 沪 高 速 公 路 0177 600377 10.56-0.2% 8.59 0.6% -4.0% 交 通 广 深 铁 路 股 份 0525 601333 3.66-3.2% 3.97-0.5% 22.0% 交 通 深 圳 高 速 公 路 0548 600548 7.13-1.4% 7.93-1.0% 24.0% 交 通 东 方 航 空 0670 600115 4.25-0.7% 6.89-1.0% 47.8% 交 通 中 国 国 航 0753 601111 5.42 0.7% 7.10-0.7% 35.4% 交 通 安 徽 皖 通 高 速 公 路 0995 600012 6.10 0.0% 14.10 0.3% 63.4% 交 通 南 方 航 空 1055 600029 4.70-1.3% 7.10-2.1% 44.0% 交 通 大 连 港 2880 601880 3.30 1.5% 5.76 0.2% 51.5% 汽 车 浙 江 世 宝 1057 002703 8.18-3.9% 25.89-1.3% 73.3% 汽 车 比 亚 迪 股 份 1211 002594 46.05-1.9% 60.35-1.5% 35.5% 汽 车 广 汽 集 团 2238 601238 9.49-2.3% 22.90-2.1% 65.0% 汽 车 长 城 汽 车 2333 601633 6.55-0.8% 8.64-0.9% 35.9% 航 运 中 海 发 展 股 份 1138 600026 4.87-1.4% 6.31 0.6% 34.7% 航 运 中 国 远 洋 1919 601919 2.74-2.1% 5.37 1.7% 56.8% 航 运 中 集 集 团 2039 000039 9.99-0.1% 14.26-0.5% 40.8% 航 运 中 海 集 运 2866 601866 1.65-1.8% 4.27 0.2% 67.3% 电 力 华 能 国 际 0902 600011 5.41 0.0% 7.53-0.1% 39.2% 电 力 大 唐 发 电 0991 601991 2.16-0.9% 3.96-0.3% 53.9% 电 力 华 电 国 际 1071 600027 3.78-2.1% 5.26 0.0% 39.2% 铁 路 中 国 中 铁 0390 601390 6.10-0.7% 7.08-0.7% 27.1% 铁 路 中 国 铁 建 1186 601186 9.99 0.0% 9.86-0.5% 14.3% 铁 路 中 国 中 车 1766 601766 7.41-1.1% 9.46-0.3% 33.8% 铁 路 中 国 交 通 建 设 1800 601800 9.03-0.7% 10.98 0.2% 30.5% 医 药 山 东 新 华 制 药 股 份 0719 000756 4.90 1.7% 10.66-2.1% 61.1% 医 药 白 云 山 0874 600332 18.58 0.1% 24.46-0.5% 35.8% 医 药 丽 珠 医 药 1513 000513 35.05-2.5% 43.57 0.6% 32.0% 医 药 复 星 医 药 2196 600196 20.55 0.7% 19.25-0.7% 9.7% 医 药 上 海 医 药 2607 601607 17.98 0.2% 18.40-0.9% 17.4% 其 他 东 北 电 气 0042 000585 2.50-2.3% 6.06-1.8% 65.1% 其 他 青 岛 啤 酒 股 份 0168 600600 29.20 2.1% 29.71-0.9% 16.9% 其 他 上 海 石 油 化 工 股 份 0338 600688 3.83-0.5% 6.19 0.2% 47.7% 其 他 南 京 熊 猫 电 子 股 份 0553 600775 5.39-0.2% 14.02-1.5% 67.5% 其 他 山 东 墨 龙 0568 002490 2.91-1.4% 8.29 2.1% 70.3% 其 他 北 京 北 辰 实 业 股 份 0588 601588 2.26-2.2% 4.07 0.0% 53.0% 其 他 中 兴 通 讯 0763 000063 10.22 4.4% 13.81 0.1% 37.4% 其 他 东 江 环 保 0895 002672 12.60 1.4% 17.41 0.0% 38.8% 其 他 海 信 科 龙 0921 000921 3.55-2.5% 7.76-0.8% 61.3% 其 他 中 石 化 油 服 1033 600871 1.53-3.2% 3.99 0.3% 67.6% 其 他 天 津 创 业 环 保 股 份 1065 600874 3.86-2.5% 7.73-0.5% 57.8% 其 他 中 国 中 冶 1618 601618 2.26-1.7% 3.75-0.5% 49.0% 其 他 万 科 企 业 2202 000002 18.90 0.4% - - - 其 他 中 海 油 田 服 务 2883 601808 6.86 2.7% 12.70 1.4% 54.3% 其 他 福 耀 玻 璃 3606 600660 18.28 0.6% 13.95-0.6% -10.8% 13
动 能 股 票 池 第 一 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 丰 盛 控 股 607.HK 2.91 19.2% 舜 宇 光 学 科 技 2382.HK 26.95 10.0% 瑞 声 科 技 2018.HK 65.60 8.3% 华 润 啤 酒 291.HK 17.62 6.3% 腾 讯 控 股 700.HK 175.90 5.9% 神 州 控 股 861.HK 5.83 5.6% 粤 海 投 资 270.HK 11.40 5.6% 吉 利 汽 车 175.HK 4.24 5.5% 华 能 新 能 源 958.HK 2.56 5.3% 广 汽 集 团 2238.HK 9.49 5.3% 动 能 股 票 池 第 二 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 信 利 国 际 732.HK 3.70 18.5% 枫 叶 教 育 1317.HK 6.86 14.2% 洛 阳 钼 业 3993.HK 1.67 13.7% 敏 实 集 团 425.HK 22.70 12.1% 阿 里 健 康 241.HK 5.65 11.9% 科 通 芯 城 400.HK 12.62 10.1% 裕 元 集 团 551.HK 31.45 5.2% 康 哲 药 业 867.HK 11.26 4.9% 信 义 玻 璃 868.HK 5.94 4.7% 中 国 软 件 国 际 354.HK 3.15 4.4% *: 此 处 波 动 指 数 指 个 股 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 相 关 说 明 参 阅 下 一 页 动 能 股 票 池 筛 选 标 准 14
动 能 股 票 池 筛 选 标 准 该 动 能 股 票 池 筛 选 功 能 针 对 目 前 港 交 所 交 易 的 所 有 正 股 作 为 初 始 全 部 股 票 池, 采 用 相 关 指 标 从 其 中 筛 选 出 近 期 股 价 走 势 具 有 强 势 动 能 的 股 票 考 虑 新 股 发 行 和 股 票 退 市 因 素, 每 两 周 更 新 一 次 初 始 全 部 股 票 池 列 表 首 先, 将 股 票 池 中 个 股 分 为 两 类, 第 一 类 个 股 H 股 总 市 值 需 超 过 30 亿 港 币, 第 二 类 个 股 无 市 值 限 制 以 下 第 一 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 大 于 5000 万 港 币 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 第 二 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 介 于 3000 万 至 5000 万 港 币 之 间 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 最 后, 在 筛 选 出 的 两 类 个 股, 各 自 按 照 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 从 大 到 小 顺 序 排 列 以 反 映 个 股 动 量 的 高 低, 并 选 取 各 自 股 票 池 的 Top10 列 示 **: 此 处 波 幅 指 T-1 日 的 ( 最 高 价 - 最 低 价 )/T-1 日 收 盘 价 15
免 责 声 明 此 研 究 报 告 并 非 针 对 或 意 图 被 居 于 或 位 于 某 些 司 法 管 辖 范 围 之 任 何 人 士 或 市 民 或 实 体 作 派 发 或 使 用, 而 在 该 等 司 法 管 辖 范 围 内 分 发 发 布 提 供 或 使 用 将 会 违 反 当 地 适 用 的 法 律 或 条 例 或 会 导 致 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 银 河 国 际 证 券 ) 及 / 或 其 集 团 成 员 需 在 该 司 法 管 辖 范 围 内 作 出 注 册 或 领 照 之 要 求 银 河 国 际 证 券 ( 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 附 属 公 司 之 一 ) 发 行 此 报 告 ( 包 括 任 何 附 载 资 料 ) 予 机 构 客 户, 并 相 信 其 资 料 来 源 都 是 可 靠 的, 但 不 会 对 其 准 确 性 正 确 性 或 完 整 性 作 出 ( 明 示 或 默 示 ) 陈 述 或 保 证 此 报 告 不 应 被 视 为 是 一 种 报 价 邀 请 或 邀 约 购 入 或 出 售 任 何 文 中 引 述 之 证 券 过 往 的 表 现 不 应 被 视 为 对 未 来 的 表 现 的 一 种 指 示 或 保 证, 及 没 有 陈 述 或 保 证, 明 示 或 默 示, 是 为 针 对 未 来 的 表 现 而 作 出 的 收 取 此 报 告 之 人 士 应 明 白 及 了 解 其 投 资 目 的 及 相 关 风 险, 投 资 前 应 咨 询 其 独 立 的 财 务 顾 问 报 告 中 任 何 部 份 之 资 料 意 见 预 测 只 反 映 负 责 预 备 本 报 告 的 分 析 员 的 个 人 意 见 及 观 点, 该 观 点 及 意 见 未 必 与 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 ( 中 国 银 河 国 际 ) 董 事 行 政 人 员 代 理 及 雇 员 ( 相 关 人 士 ) 之 投 资 决 定 相 符 报 告 中 全 部 的 意 见 和 预 测 均 为 分 析 员 在 报 告 发 表 时 的 判 断, 日 后 如 有 改 变, 恕 不 另 行 通 告 中 国 银 河 国 际 及 / 或 相 关 伙 伴 特 此 声 明 不 会 就 因 为 本 报 告 及 其 附 件 之 不 准 确 不 正 确 及 不 完 整 或 遗 漏 负 上 直 接 或 间 接 上 所 产 生 的 任 何 责 任 因 此, 读 者 在 阅 读 本 报 告 时, 应 连 同 此 声 明 一 并 考 虑, 并 必 须 小 心 留 意 此 声 明 内 容 利 益 披 露 中 国 银 河 证 券 (6881.hk) 乃 中 国 银 河 国 际 及 其 附 属 公 司 之 直 接 或 间 接 控 股 公 司 中 国 银 河 国 际 可 能 持 有 目 标 公 司 的 财 务 权 益, 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 目 标 公 司 的 证 劵, 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 相 等 于 或 高 于 该 目 标 公 司 的 市 场 资 本 值 的 1%; 一 位 或 多 位 中 国 银 河 国 际 的 董 事 行 政 人 员 及 / 或 雇 员 可 能 是 目 标 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 中 国 银 河 国 际 及 其 相 关 伙 伴 可 能, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 不 时 参 与 或 投 资 在 本 报 告 里 提 及 的 证 券 的 金 融 交 易, 为 该 等 公 司 履 行 服 务 或 兜 揽 生 意 及 / 或 对 该 等 证 券 或 期 权 或 其 他 相 关 的 投 资 持 有 重 大 的 利 益 或 影 响 交 易 中 国 银 河 国 际 可 能 曾 任 本 报 告 提 及 的 任 何 或 全 部 的 机 构 所 公 开 发 售 证 券 的 经 理 人 或 联 席 经 理 人, 或 现 正 涉 及 其 发 行 的 主 要 庄 家 活 动, 或 在 过 去 12 个 月 内, 曾 向 本 报 告 提 及 的 证 券 发 行 人 提 供 有 关 的 投 资 或 一 种 相 关 的 投 资 或 投 资 银 行 服 务 的 重 要 意 见 或 投 资 服 务 再 者, 中 国 银 河 国 际 可 能 在 过 去 12 个 月 内 就 投 资 银 行 服 务 收 取 补 偿 或 受 委 托 和 可 能 现 正 寻 求 目 标 公 司 投 资 银 行 委 托 分 析 员 保 证 主 要 负 责 撰 写 本 报 告 的 分 析 员 确 认 (a) 本 报 告 所 表 达 的 意 见 都 准 确 地 反 映 他 或 他 们 对 任 何 和 全 部 目 标 证 券 或 发 行 人 的 个 人 观 点 ; 及 (b) 他 或 他 们 过 往, 现 在 或 将 来, 直 接 或 间 接, 所 收 取 之 报 酬 没 有 任 何 部 份 是 与 他 或 他 们 在 本 报 告 所 表 达 之 特 别 推 荐 或 观 点 有 关 连 的 此 外, 分 析 员 确 认 分 析 员 本 人 及 其 有 联 系 者 ( 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 定 义 ) 均 没 有 (1) 在 研 究 报 告 发 出 前 30 日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(2) 在 研 究 报 告 发 出 后 3 个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(3) 担 任 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 行 政 人 员 ;(4) 持 有 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 财 务 权 益 评 级 指 标 买 入 : 股 价 于 12 个 月 内 将 上 升 >20% 沽 出 股 价 于 12 个 月 内 将 下 跌 >20% 持 有 : : 没 有 催 化 因 素, 由 买 入 降 级 直 至 出 现 明 确 买 入 讯 息 或 再 度 降 级 为 立 刻 卖 出 版 权 所 有 本 题 材 的 任 何 部 份 不 可 在 未 经 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 书 面 批 准 下 以 任 何 形 式 被 复 制 或 发 布 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 中 央 编 号 : AXM459) 香 港 上 环 皇 后 大 道 中 183 号 新 纪 元 广 场 中 远 大 厦 35 楼 3501-07 室 电 话 : 3698-6888 16