郑州市商业银行股份有限公司

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3 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 2016 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 本 次 跟 踪 评 级 结 果 : 主 体 长 期 信 用 等 级 :AA 金 融 债 券 信 用 等 级 :AA 二 级 资 本 债 券 信 用 等 级 :AA - 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 时 间 :2016 年 7 月 22 日 上 次 跟 踪 评 级 结 果 主 体 长 期 信 用 等 级 :AA 金 融 债 券 信 用 等 级 :AA 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 时 间 :2015 年 7 月 22 日 主 要 数 据 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 股 东 权 益 ( 亿 元 ) 不 良 贷 款 率 (%) 拨 备 覆 盖 率 (%) 贷 款 拨 备 率 (%) 流 动 性 比 例 (%) 存 贷 比 (%) 股 东 权 益 / 资 产 总 额 (%) 资 本 充 足 率 (%) 一 级 资 本 充 足 率 (%) 核 心 一 级 资 本 充 足 率 (%) 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 营 业 收 入 ( 亿 元 ) 拨 备 前 利 润 总 额 ( 亿 元 ) 净 利 润 ( 亿 元 ) 成 本 收 入 比 (%) 平 均 资 产 收 益 率 (%) 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 数 据 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告 和 年 度 报 告, 联 合 资 信 整 理 分 析 师 胡 健 张 煜 乾 电 话 : 传 真 : 邮 箱 :lianhe@lhratings.com 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 中 国 人 保 财 险 大 厦 17 层 (100022) 网 址 : 评 级 观 点 2015 年, 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 温 州 银 行 ) 公 司 治 理 逐 步 规 范, 管 理 效 能 和 业 务 专 营 化 程 度 逐 步 提 高 ; 根 据 宏 观 经 济 形 势 以 及 区 域 产 业 特 色 调 整 业 务 策 略, 采 取 有 针 对 性 的 市 场 拓 展 措 施, 各 项 业 务 发 展 良 好 但 受 所 处 地 区 整 体 经 济 环 境 影 响, 资 产 质 量 面 临 一 定 的 下 行 压 力, 拨 备 水 平 有 待 提 高 此 外, 较 大 规 模 的 资 产 减 值 准 备 计 提 和 贷 款 核 销 对 盈 利 水 平 产 生 较 大 压 力 温 州 银 行 已 启 动 增 资 扩 股 计 划, 增 资 成 功 后 资 本 实 力 将 得 到 提 升 综 上 所 述, 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 确 定 维 持 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AA, 2015 年 第 一 期 金 融 债 券 (20 亿 元 ) 及 2015 年 第 二 期 金 融 债 券 (10 亿 元 ) 信 用 等 级 为 AA,2015 年 二 级 资 本 债 券 (15 亿 元 ) 信 用 等 级 为 AA -, 评 级 展 望 为 稳 定, 该 评 级 结 论 反 映 了 以 上 债 券 违 约 的 风 险 很 低 优 势 公 司 治 理 逐 步 规 范, 管 理 效 能 和 业 务 专 营 化 程 度 逐 步 提 高 ; 根 据 宏 观 经 济 形 势 以 及 区 域 产 业 特 色 调 整 业 务 策 略, 采 取 有 针 对 性 的 市 场 拓 展 措 施, 各 项 业 务 发 展 良 好 ; 已 启 动 增 资 扩 股 计 划, 增 资 成 功 后 资 本 实 力 将 得 到 提 升 关 注 业 务 开 展 受 地 区 经 济 环 境 影 响 较 大, 资 产 质 量 仍 面 临 一 定 压 力 ; 贷 款 减 值 准 备 计 提 和 贷 款 核 销 规 模 较 大, 对 盈 利 水 平 产 生 较 大 压 力 ; 不 断 增 长 的 资 产 管 理 计 划 和 信 托 计 划 规 模 对 其 风 险 管 理 带 来 一 定 的 压 力 ; 表 外 业 务 规 模 快 速 上 升, 信 用 风 险 敞 口 加 - 1 -

4 大 ; 宏 观 经 济 增 速 放 缓 经 济 结 构 调 整 以 及 利 率 市 场 化 等 因 素 对 商 业 银 行 的 经 营 带 来 一 定 压 力 - 2 -

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6 一 主 体 概 况 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 原 名 温 州 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司, 于 1998 年 经 中 国 人 民 银 行 批 准 成 立, 初 始 注 册 资 本 2.90 亿 元 2007 年, 经 银 监 会 批 准, 更 名 为 现 用 名 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 温 州 银 行 ) 近 年 来, 温 州 银 行 持 续 进 行 增 资 扩 股, 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 股 本 总 额 亿 元, 前 五 大 股 东 合 计 持 股 比 例 为 37.39%( 见 表 1) 表 1 前 五 大 股 东 持 股 比 例 单 位 :% 股 东 名 称 持 股 比 例 新 湖 中 宝 股 份 有 限 公 司 温 州 市 名 城 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 7.98 温 州 开 发 投 资 有 限 公 司 5.28 新 明 集 团 有 限 公 司 5.12 温 州 市 财 务 开 发 公 司 5.05 合 计 数 据 来 源 : 温 州 银 行 年 报, 联 合 资 信 整 理 温 州 银 行 经 营 范 围 包 括 : 吸 收 公 众 存 款 ; 发 放 短 期 中 期 和 长 期 贷 款 ; 办 理 国 内 外 结 算 ; 办 理 票 据 承 兑 与 贴 现 ; 发 行 金 融 债 券 ; 代 理 发 行 代 理 兑 付 承 销 政 府 债 券 ; 买 卖 政 府 债 券 金 融 债 券 ; 从 事 同 业 拆 借 ; 从 事 银 行 卡 业 务 ; 提 供 信 用 证 服 务 及 担 保 ; 代 理 收 付 款 项 及 代 理 保 险 业 务 ; 提 供 保 险 箱 服 务 ; 自 营 外 汇 卖 代 客 外 汇 买 卖 个 人 外 汇 买 卖 业 务 ; 对 外 保 函 业 务 ; 办 理 经 国 务 院 银 行 业 监 督 管 理 机 构 批 准 的 其 他 业 务 温 州 银 行 总 部 位 于 浙 江 省 温 州 市 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 下 设 总 行 鹿 城 管 理 总 部 和 辖 区 管 理 总 部, 下 辖 分 支 机 构 共 133 家, 在 上 海 市 杭 州 市 宁 波 市 衢 州 市 丽 水 市 台 州 市 和 舟 山 市 设 有 7 家 异 地 分 行 ; 在 职 员 工 2740 人 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 资 产 总 额 亿 元, 其 中 贷 款 净 额 亿 元 ; 负 债 总 额 亿 元, 其 中 存 款 余 额 亿 元 ; 股 东 权 益 亿 元 ; 不 良 贷 款 率 1.23%, 拨 备 覆 盖 率 %; 资 本 充 足 率 11.94%, 一 级 资 本 充 足 率 8.96%, 核 心 一 级 资 本 充 足 率 8.96% 2015 年, 温 州 银 行 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 8.13 亿 元 注 册 地 址 : 浙 江 省 温 州 市 车 站 大 道 196 号 法 定 代 表 人 : 邢 福 增 二 已 发 行 债 券 概 况 温 州 银 行 在 存 续 期 内 并 经 联 合 资 信 评 级 的 债 券 分 别 为 2015 年 第 一 期 金 融 债 券 (20 亿 元 ) 2015 年 第 二 期 金 融 债 券 (10 亿 元 ) 和 2015 年 二 级 资 本 债 券 (15 亿 元 ), 债 券 概 况 见 表 年, 温 州 银 行 根 据 债 券 发 行 条 款 规 定, 按 时 足 额 支 付 了 2015 年 第 一 期 金 融 债 券 和 2015 年 第 二 期 金 融 债 券 的 相 应 利 息, 并 在 债 券 付 息 日 之 前 及 时 地 对 外 发 布 了 债 券 的 付 息 公 告 表 2 债 券 概 况 债 券 简 称 发 行 规 模 债 券 利 率 期 限 到 期 日 15 温 州 银 行 小 微 亿 元 固 定 利 率 5.18% 3 年 2018 年 4 月 30 日 15 温 州 银 行 小 微 亿 元 固 定 利 率 4.59% 3 年 2018 年 5 月 19 日 15 温 州 银 行 二 级 15 亿 元 固 定 利 率 5.00% 5+5 年 2025 年 10 月 27 日 数 据 来 源 : 中 国 货 币 网, 联 合 资 信 整 理 三 营 运 环 境 分 析 1. 宏 观 经 济 环 境 分 析 (1) 国 际 经 济 环 境 金 融 危 机 爆 发 以 来, 各 国 政 府 财 政 支 出 高 速 增 长, 发 达 经 济 体 政 府 债 务 负 担 加 重, 金 融 危 机 已 演 变 为 主 权 债 务 危 机 为 恢 复 经 济 增 长, 主 要 经 济 体 都 采 取 了 大 量 的 经 济 刺 激 政 策 和 金 融 纾 困 手 段 在 各 种 经 济 政 策 和 救 助 工 具 拉 动 - 4 -

7 下, 全 球 经 济 增 长 呈 现 分 化 发 展 趋 势 近 年 来, 世 界 经 济 在 温 和 复 苏 中 进 一 步 分 化 调 整, 发 达 经 济 体 经 济 运 行 分 化 加 剧, 发 展 中 经 济 体 增 长 放 缓 ; 货 币 政 策 措 施 分 化 严 重, 国 际 金 融 市 场 动 荡 加 剧 ; 世 界 经 济 复 苏 依 旧 艰 难 曲 折 美 国 经 济 增 长 内 生 动 力 持 续 增 强, 政 府 去 杠 杆 逐 步 放 缓, 美 国 国 会 通 过 的 财 政 拨 款 预 算 法 案, 进 一 步 拓 展 了 美 国 财 政 空 间, 减 轻 了 财 政 减 支 对 经 济 增 长 的 消 极 影 响 随 着 美 国 经 济 形 势 的 好 转,2014 年 10 月, 美 国 完 全 退 出 量 化 宽 松, 同 时 明 确 下 一 步 政 策 重 点 将 转 向 加 息 美 国 政 策 的 转 变 可 能 引 发 国 际 资 本 流 动 的 微 妙 变 化, 加 剧 国 际 金 融 市 场 的 不 确 定 性, 也 给 新 兴 经 济 体 带 来 挑 战 欧 债 危 机 爆 发 以 来, 欧 盟 采 取 了 欧 洲 稳 定 机 制 宽 松 货 币 政 策 加 持 主 权 债 务 等 举 措, 经 济 开 始 驶 入 复 苏 轨 道,2014 年 欧 盟 实 现 了 正 增 长, 但 仍 然 没 有 摆 脱 低 迷 状 态, 失 业 率 居 高 不 下, 内 需 疲 软, 通 货 膨 胀 率 持 续 走 低, 公 共 和 私 营 部 门 债 务 过 高 等, 都 将 是 欧 洲 经 济 复 苏 面 临 的 严 峻 问 题 在 安 倍 经 济 学 指 导 下, 日 本 政 府 开 始 推 行 以 量 化 和 质 化 宽 松 货 币 政 策 (QQE) 灵 活 的 财 政 政 策 结 构 性 改 革 作 为 核 心 的 经 济 增 长 战 略, 日 本 经 济 在 短 期 内 强 劲 反 弹, 但 受 内 在 增 长 动 力 不 足 和 消 费 税 上 调 的 影 响, 经 济 增 速 明 显 放 缓, 安 倍 经 济 学 对 日 本 经 济 的 长 远 影 响 有 待 观 察 随 着 美 国 政 策 重 点 的 转 变, 国 际 金 融 市 场 动 荡 的 风 险 将 会 增 大, 部 分 新 兴 经 济 体 面 临 较 大 的 资 金 外 流 和 货 币 贬 值 压 力 除 动 荡 的 外 部 金 融 环 境 外, 新 兴 经 济 体 内 部 也 正 面 临 各 种 结 构 性 问 题 的 挑 战, 使 得 新 兴 经 济 体 的 脆 弱 性 更 为 突 出, 经 济 下 行 风 险 仍 然 存 在 (2) 国 内 经 济 环 境 在 金 融 危 机 期 间, 中 国 经 济 在 以 政 府 投 资 和 宽 松 的 货 币 政 策 为 主 的 经 济 刺 激 政 策 推 动 下, 经 济 增 长 率 保 持 在 9% 以 上, 在 应 对 外 部 市 场 冲 击 和 恢 复 经 济 增 长 方 面 效 果 明 显 然 而 经 济 刺 激 政 策 的 实 施 导 致 了 通 货 膨 胀 不 断 攀 升 和 经 济 结 构 矛 盾 加 剧 2012 年 疲 弱 的 外 需 环 境 及 国 内 生 产 成 本 的 上 涨, 导 致 我 国 外 贸 进 出 口 总 额 增 速 下 降 明 显, 同 时 也 极 大 地 影 响 了 国 内 实 体 经 济 的 发 展 2012 年 央 行 两 次 下 调 存 款 准 备 金 率 和 两 次 降 息, 以 及 持 续 的 进 行 逆 回 购 操 作, 保 证 了 市 场 的 流 动 性, 全 年 货 币 供 给 保 持 平 稳 增 长, 保 障 了 实 体 经 济 的 平 稳 发 展 2013 年, 我 国 明 确 了 稳 增 长 调 结 构 促 改 革 的 政 策 思 路, 经 济 发 展 呈 现 稳 中 向 好 的 态 势 2014 年, 我 国 经 济 发 展 进 入 新 常 态, 政 府 将 稳 增 长 和 调 结 构 并 重, 创 新 宏 观 调 控 的 思 路 和 方 式, 简 政 放 权, 定 向 调 控, 保 证 了 国 民 经 济 在 新 常 态 下 的 平 稳 运 行 2015 年, 我 国 经 济 结 构 持 续 优 化, 消 费 对 经 济 增 长 的 贡 献 度 逐 步 提 升, 成 为 经 济 增 长 的 首 要 拉 动 因 素 同 时, 与 改 善 民 生 密 切 相 关 的 就 业 与 居 民 收 入 指 标 表 现 良 好, 化 解 产 能 过 剩 和 节 能 减 排 也 取 得 一 定 进 展 但 受 到 制 造 业 持 续 产 能 过 剩 需 求 不 足, 以 及 房 地 产 市 场 调 整 带 动 房 地 产 投 资 下 行 等 因 素 的 影 响, 我 国 投 资 增 长 乏 力, 是 拖 累 当 前 经 济 增 长 的 主 要 原 因 此 外, 企 业 经 营 依 然 困 难, 融 资 瓶 颈 约 束 明 显, 也 对 经 济 增 长 造 成 一 定 的 负 面 影 响 经 初 步 核 算,2015 年, 我 国 GDP 增 长 率 为 6.9%, 同 比 下 降 0.5 个 百 分 点 ;CPI 增 长 率 为 1.4%, 同 比 下 降 0.6 个 百 分 点, 创 近 年 来 新 低 ( 见 表 3) 目 前, 我 国 处 于 经 济 增 长 速 度 换 挡 期 结 构 调 整 阵 痛 期 前 期 刺 激 政 策 消 化 期, 三 期 叠 加 的 结 果 是 较 大 的 经 济 下 行 压 力 在 经 济 发 展 新 常 态 下, 如 何 打 造 经 济 增 长 的 新 引 擎, 调 整 经 济 结 构, 优 化 资 源 配 置, 增 强 可 持 续 发 展 的 动 力 是 国 内 经 济 面 临 的 重 要 挑 战 2015 年 以 来, 我 国 经 济 运 行 的 国 际 环 境 总 体 趋 好, 世 界 经 济 将 继 续 保 持 复 苏 态 势, 但 主 要 发 达 经 济 体 宏 观 政 策 调 整 地 缘 政 治 冲 突 等 也 带 来 了 一 些 风 险 和 不 确 定 性 国 内 基 本 面 和 改 革 因 素 仍 可 支 撑 经 济 增 长, 政 府 定 向 调 控 政 策 效 应 逐 步 释 放, 加 大 简 政 放 权 允 许 民 间 资 本 创 办 金 融 机 构 以 及 加 大 推 动 市 场 化 财 税 体 制 等 多 领 域 改 革 等, 对 经 济 增 长 潜 力 的 提 高 作 用 将 在 未 来 一 段 时 间 逐 步 显 现, 对 经 济 增 长 具 有 正 面 作 用, 我 国 经 - 5 -

8 济 整 体 将 保 持 平 稳 发 展 表 3 宏 观 经 济 主 要 指 标 单 位 :%/ 亿 美 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 GDP 增 长 率 CPI 增 长 率 PPI 增 长 率 M2 增 长 率 固 定 资 产 投 资 增 长 率 社 会 消 费 品 零 售 总 额 增 长 率 进 出 口 总 额 增 长 率 进 出 口 贸 易 差 额 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 人 民 银 行 Wind 资 讯, 联 合 资 信 整 理 注 :2014 年 和 2015 年 进 出 口 贸 易 差 额 的 单 位 为 亿 元 (3) 区 域 经 济 发 展 概 况 温 州 市 是 浙 江 省 三 大 中 心 城 市 之 一, 下 辖 三 个 市 辖 区, 两 个 县 级 市 和 六 个 县 2008 年 经 济 危 机 爆 发 以 来, 外 部 需 求 下 降, 宏 观 经 济 不 景 气 对 温 州 地 区 经 济 产 生 较 大 程 度 的 影 响 此 外, 温 州 地 区 发 达 的 民 营 经 济 导 致 当 地 居 民 企 业 主 普 遍 参 与 到 民 间 借 贷 中, 2010 年 国 家 实 行 银 根 紧 缩 政 策 以 来, 民 间 借 贷 更 趋 活 跃 2011 年 4 月 以 来, 温 州 地 区 大 量 涉 足 民 间 借 贷 的 中 小 企 业 和 担 保 公 司 倒 闭 企 业 主 潜 逃, 民 间 借 贷 纠 纷 案 件 激 增 由 于 联 保 互 保 担 保 链 被 广 泛 应 用 于 地 区 融 资 中, 导 致 温 州 地 区 整 体 经 济 增 速 较 之 前 年 度 明 显 下 降 2012 年 3 月, 国 家 决 定 设 立 浙 江 省 温 州 市 金 融 综 合 改 革 试 验 区,2012 年 11 月, 温 州 市 正 式 公 布 温 州 金 改 细 则, 即 温 州 金 改 12 条, 温 州 金 改 就 此 拉 开 序 幕 从 公 布 的 细 则 看, 温 州 金 改 主 要 针 对 规 范 发 展 民 间 融 资 引 导 民 间 融 资 规 范 化, 开 展 个 人 境 外 直 接 投 资 试 点, 深 化 地 方 金 融 机 构 改 革 和 民 营 资 本 进 入, 培 育 发 展 地 方 资 本 市 场, 强 化 地 方 金 融 管 理 机 制 和 风 险 防 范 机 制 等 方 面 此 后, 浙 江 省 和 温 州 市 政 府 又 多 次 出 台 了 针 对 规 范 民 间 融 资 扶 持 小 微 企 业 和 民 营 企 业 促 进 担 保 行 业 健 康 发 展 化 解 不 良 贷 款 和 支 持 实 体 经 济 发 展 的 规 章 和 制 度, 旨 在 提 振 地 区 经 济 2015 年 3 月, 浙 江 省 温 州 市 金 融 改 革 领 导 小 组 在 温 州 发 布 关 于 进 一 步 深 化 温 州 金 融 综 合 改 革 试 验 区 建 设 的 意 见, 即 温 州 金 改 新 12 条, 主 要 涉 及 做 强 做 大 做 优 地 方 法 人 金 融 组 织, 创 新 优 化 金 融 产 品 和 服 务, 深 入 推 进 农 村 金 融 改 革 发 展, 支 持 互 联 网 金 融 创 新 发 展, 探 索 建 立 政 府 增 信 长 效 体 系, 构 建 区 域 金 融 稳 定 机 制 等 方 面 2013~2015 年 地 区 经 济 生 产 总 值 增 速 分 别 为 7.7% 7.2% 和 8.3%, 温 州 金 改 的 成 效 有 所 显 现 2015 年, 温 州 市 实 现 地 区 经 济 生 产 总 值 亿 元 ; 其 中 第 一 产 业 增 加 值 亿 元, 第 二 产 业 增 加 值 亿 元, 第 三 产 业 增 加 值 亿 元, 三 次 产 业 结 构 为 ; 按 照 常 住 人 口 计 算, 温 州 地 区 人 均 经 济 生 产 总 值 元 温 州 市 是 中 国 民 营 经 济 发 展 的 先 发 地 区 和 改 革 开 放 的 前 沿 阵 地, 私 营 企 业 和 三 资 企 业 产 值 占 经 济 规 模 的 比 例 超 过 一 半 2015 年, 温 州 市 实 现 工 业 增 加 值 亿 元, 较 2014 年 增 长 6.3% 规 模 以 上 工 业 企 业 4779 家, 实 现 工 业 增 加 值 亿 元, 较 2014 年 增 长 6.3% 其 中, 电 气 鞋 业 服 装 汽 摩 配 泵 阀 五 大 支 柱 产 业 增 加 值 亿 元, 较 2014 年 增 长 7.0%, 占 全 部 规 模 以 上 工 业 增 加 值 的 49.5% 全 市 全 年 工 业 产 值 超 亿 元 企 业 达 963 家, 较 2014 年 净 增 加 33 家 温 州 地 区 贸 易 发 达,2015 年 温 州 地 区 社 会 消 费 品 零 售 总 额 亿 元, 较 2014 年 增 长 11.0%, 批 发 和 零 售 贸 易 业 零 售 额

9 亿 元, 较 2014 年 增 长 10.7% 温 州 地 区 出 口 产 品 以 机 电 产 品 鞋 服 装 等 为 主, 出 口 市 场 主 要 分 布 于 欧 洲 亚 洲 和 北 美 洲 2015 年, 温 州 地 区 实 现 货 物 进 出 口 总 额 亿 美 元, 较 2014 年 下 降 6.3%, 其 中 进 口 总 额 亿 美 元, 较 2014 年 增 长 6.0%; 出 口 亿 美 元, 较 2014 年 下 降 7.7% 截 至 2015 年 末, 温 州 地 区 金 融 机 构 本 外 币 存 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 11.0%, 其 中 人 民 币 存 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 10.5%; 本 外 币 贷 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 4.0%, 其 中 人 民 币 贷 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 4.2% 温 州 民 间 借 贷 风 波 自 2011 年 爆 发 以 来, 总 体 趋 于 平 稳, 但 其 后 续 影 响 仍 在 显 现 2013~2015 年, 温 州 银 行 业 不 良 贷 款 率 分 别 为 4.41% 4.14% 和 3.82%, 高 于 全 国 平 均 水 平 温 州 市 政 府 不 断 加 强 与 金 融 机 构 的 协 同 合 作, 稳 定 银 行 业 发 展, 加 快 不 良 资 产 的 盘 活 转 让 清 收 核 销, 但 当 地 不 良 贷 款 的 消 化 压 力 仍 较 大 总 体 看, 温 州 地 区 民 营 经 济 活 跃 低 端 制 造 业 发 达 国 内 外 贸 易 较 活 跃,2011 年 以 来 的 地 区 经 济 增 速 下 行 及 民 间 借 贷 风 波 对 银 行 业 的 资 产 质 量 带 来 较 大 的 负 面 影 响, 为 此 国 家 和 地 方 政 府 采 取 了 相 关 针 对 性 政 策, 成 效 已 有 所 显 现, 但 不 良 资 产 处 置 方 面 仍 面 临 较 大 压 力 2. 行 业 分 析 (1) 行 业 概 况 我 国 商 业 银 行 在 金 融 体 系 中 处 于 重 要 的 地 位, 是 企 业 融 资 的 主 要 渠 道 近 年 来, 我 国 商 业 银 行 整 体 运 营 态 势 良 好, 资 产 和 负 债 规 模 增 速 保 持 平 稳, 但 受 宏 观 经 济 下 行 以 及 利 率 市 场 化 等 因 素 的 影 响, 盈 利 能 力 有 所 下 降 截 至 2015 年 末, 我 国 商 业 银 行 资 产 总 额 万 亿 元, 负 债 总 额 万 亿 元 ;2015 年, 我 国 商 业 银 行 实 现 净 利 润 1.59 万 亿 元, 净 息 差 为 2.54% 近 年 来, 我 国 政 府 积 极 推 进 利 率 市 场 化 改 革, 随 着 存 款 利 率 浮 动 上 限 的 放 开, 存 贷 利 差 逐 年 收 窄 为 拓 宽 收 入 来 源, 我 国 商 业 银 行 逐 步 加 大 中 间 业 务 拓 展 力 度, 中 间 业 务 发 展 迅 速 2015 年, 我 国 商 业 银 行 非 利 息 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 上 升 至 23.73% 中 间 业 务 的 快 速 发 展 更 加 凸 显 出 我 国 银 行 业 积 极 寻 求 增 加 服 务 种 类 提 升 分 销 能 力 拓 展 金 融 服 务 领 域 的 多 元 化 发 展 趋 势 近 年 来, 我 国 商 业 银 行 积 极 探 索 综 合 化 经 营 道 路, 目 前 已 有 部 分 大 型 商 业 银 行 和 股 份 制 银 行 初 步 形 成 了 涵 盖 银 行 保 险 基 金 金 融 租 赁 及 信 托 的 综 合 化 经 营 格 局 2012 年 9 月 17 日, 由 中 国 人 民 银 行 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 国 家 外 汇 管 理 局 联 合 发 布 的 金 融 业 发 展 和 改 革 十 二 五 规 划 中 明 确 提 出 引 导 具 备 条 件 的 金 融 机 构 在 明 确 综 合 经 营 战 略 有 效 防 范 风 险 的 前 提 下, 积 极 稳 妥 开 展 综 合 经 营 试 点, 提 高 综 合 金 融 服 务 能 力 与 水 平 未 来, 我 国 商 业 银 行 综 合 化 经 营 发 展 趋 势 将 进 一 步 显 现 近 年 来, 受 宏 观 经 济 增 速 放 缓 的 影 响, 企 业 经 营 风 险 加 大, 商 业 银 行 不 良 贷 款 余 额 有 所 增 加, 不 良 贷 款 率 有 所 反 弹, 银 行 业 资 产 质 量 面 临 的 压 力 上 升 ( 见 图 1) 但 另 一 方 面, 银 行 业 贷 款 拨 备 保 持 在 较 高 水 平, 行 业 整 体 风 险 可 控 截 至 2015 年 末, 商 业 银 行 不 良 贷 款 余 额 1.27 万 亿 元, 不 良 贷 款 率 为 1.67 %, 拨 备 覆 盖 率 和 贷 款 拨 备 率 分 别 为 % 和 3.03%( 见 表 4) 未 来 一 段 时 间, 商 业 银 行 资 产 质 量 下 行 压 力 依 然 较 大 图 1 近 年 来 我 国 商 业 银 行 业 不 良 贷 款 变 化 图 注 :1. 商 业 银 行 包 括 大 型 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 城 市 商 业 银 行 农 村 商 业 银 行 以 及 外 资 银 行 2. 资 料 来 源 : 中 国 银 监 会, 联 合 资 信 整 理 - 7 -

10 自 2013 年 起, 我 国 商 业 银 行 开 始 执 行 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) ( 以 下 简 称 新 办 法 ) 根 据 新 办 法, 截 至 2015 年 末, 我 国 商 业 银 行 平 均 核 心 一 级 资 本 充 足 率 为 10.91%, 平 均 一 级 资 本 充 足 率 为 11.31%, 平 均 资 本 充 足 率 为 13.45%, 整 体 资 本 充 足 由 于 我 国 商 业 银 行 盈 利 模 式 仍 主 要 以 利 差 为 主, 风 险 资 产 对 资 本 消 耗 很 快, 且 国 内 直 接 融 资 市 场 尚 不 够 发 达, 为 持 续 达 到 新 的 监 管 要 求, 商 业 银 行 不 可 避 免 地 面 临 不 同 程 度 的 资 本 补 充 压 力 表 4 商 业 银 行 主 要 财 务 数 据 单 位 : 万 亿 元 /% 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 资 产 总 额 负 债 总 额 净 利 润 不 良 贷 款 额 资 产 利 润 率 资 本 利 润 率 不 良 贷 款 率 拨 备 覆 盖 率 存 贷 比 核 心 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 核 心 一 级 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 资 料 来 源 : 中 国 银 监 会, 联 合 资 信 整 理 总 体 来 看, 国 内 银 行 业 仍 处 于 较 快 发 展 阶 段, 内 部 管 理 和 风 险 控 制 水 平 持 续 提 升, 业 务 创 新 能 力 逐 步 提 高, 盈 利 能 力 强 但 在 保 护 性 政 策 利 差 下, 银 行 资 产 规 模 快 速 膨 胀, 信 贷 资 产 质 量 存 在 隐 忧, 资 本 充 足 性 面 临 压 力 随 着 利 率 市 场 化 的 逐 步 推 进, 商 业 银 行 利 差 水 平 将 受 到 挤 压 此 外, 商 业 银 行 不 良 贷 款 余 额 的 上 升, 将 使 相 应 的 减 值 准 备 计 提 增 加, 多 方 面 的 因 素 将 对 商 业 银 行 利 润 形 成 一 定 的 挤 压, 未 来 银 行 业 盈 利 将 面 临 压 力 (2) 市 场 竞 争 长 期 以 来, 中 国 银 行 业 呈 现 业 务 模 式 趋 同, 同 质 化 竞 争 严 重 的 局 面 规 模 竞 争 在 银 行 业 竞 争 中 占 据 重 要 地 位, 银 行 业 形 成 了 以 大 型 国 有 控 股 商 业 银 行 和 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 为 主 导 的 银 行 业 竞 争 格 局 ( 见 图 2) 图 2 近 年 来 我 国 银 行 业 金 融 机 构 资 产 占 比 变 化 图 注 :1. 其 他 类 金 融 机 构 包 括 政 策 性 银 行 及 国 家 开 发 银 行 农 村 商 业 银 行 农 村 合 作 银 行 城 市 信 用 社 农 村 信 用 社 非 银 行 金 融 机 构 外 资 银 行 新 型 农 村 金 融 机 构 和 邮 政 储 蓄 银 行 2. 资 料 来 源 : 中 国 银 监 会 凭 借 长 期 经 营 的 积 累, 国 有 控 股 商 业 银 行 在 经 营 网 点 客 户 资 源 规 模 效 益 人 力 资 源 等 方 面 处 于 行 业 领 先 地 位, 市 场 份 额 一 直 处 于 市 场 前 列 同 时, 国 有 商 业 银 行 实 施 了 综 合 化 经 营 战 略, 业 务 多 元 化 程 度 得 到 提 升, 增 强 了 其 抵 御 金 融 脱 媒 冲 击 的 能 力, 并 通 过 非 银 行 子 公 司 的 设 立, 扩 展 其 业 务 的 外 延, 进 一 步 提 升 - 8 -

11 了 市 场 竞 争 力, 保 持 了 市 场 领 先 地 位 股 份 制 商 业 银 行 采 取 相 对 灵 活 的 经 营 机 制 和 现 代 化 的 经 营 管 理 方 式, 经 过 多 年 的 快 速 发 展, 已 经 成 为 我 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分 但 由 于 产 品 的 同 质 化 情 况 严 重, 竞 争 压 力 非 常 大 因 此, 推 动 差 异 化 经 营 特 色 化 发 展 成 为 其 未 来 发 展 的 重 要 战 略 目 标 城 市 商 业 银 行 具 有 明 显 的 地 域 优 势, 是 民 营 中 小 企 业 创 业 和 发 展 的 重 要 资 金 支 持 者 近 年 来, 城 市 商 业 银 行 资 产 规 模 迅 速 增 长, 异 地 分 支 机 构 数 量 也 大 幅 增 长, 但 异 地 分 支 机 构 的 设 立, 对 城 市 商 业 银 行 资 本 人 力 资 源 风 险 管 控 能 力 等 方 面 带 来 了 巨 大 挑 战 农 村 金 融 机 构 加 快 推 进 股 权 改 造 和 经 营 机 制 转 换, 职 工 和 自 然 人 持 股 情 况 不 断 规 范, 风 险 管 理 机 制 和 流 程 银 行 建 设 步 伐 加 快 外 资 法 人 银 行 是 在 华 外 资 银 行 的 主 要 存 在 形 式 为 更 好 地 发 挥 外 资 银 行 的 积 极 作 用, 促 进 国 内 外 金 融 业 在 资 金 技 术 产 品 和 管 理 方 面 进 一 步 融 合, 提 高 金 融 资 源 配 置 效 率, 提 升 我 国 银 行 业 服 务 和 管 理 水 平 2014 年 11 月, 国 务 院 公 布 国 务 院 关 于 修 改 中 华 人 民 共 和 国 外 资 银 行 管 理 条 例 的 决 定, 降 低 了 外 资 银 行 市 场 准 入 门 槛 未 来, 外 资 银 行 在 国 内 的 竞 争 力 有 望 提 升 随 着 金 融 市 场 不 断 发 展, 银 行 业 面 临 保 险 基 金 证 券 信 托 等 金 融 机 构 的 激 烈 竞 争 此 外, 互 联 网 金 融 的 快 速 发 展 以 及 民 营 银 行 的 逐 步 设 立 给 商 业 银 行 的 市 场 定 位 盈 利 模 式 业 务 结 构 客 户 基 础 服 务 理 念 等 多 方 面 带 来 冲 击, 推 动 商 业 银 行 对 传 统 的 经 营 服 务 模 式 进 行 深 层 次 变 革 总 体 看, 我 国 银 行 业 的 竞 争 日 趋 激 烈, 各 类 商 业 银 行 只 有 充 分 发 挥 自 身 优 势, 并 加 速 改 革 转 型 进 程, 才 能 在 激 烈 的 竞 争 中 保 持 竞 争 优 势 (3) 行 业 风 险 目 前 我 国 主 要 商 业 银 行 能 够 按 照 国 际 先 进 商 业 银 行 的 规 范 要 求 搭 建 风 险 管 理 组 织 体 系, 逐 步 强 化 风 险 管 理 体 系 的 垂 直 性 和 独 立 性 ; 业 务 操 作 流 程 和 分 级 授 权 制 度 不 断 完 善 和 优 化, 内 部 风 险 评 估 体 系 基 本 建 立 大 型 商 业 银 行 已 经 开 始 按 照 巴 塞 尔 新 资 本 协 议 内 部 评 级 法 的 要 求 开 发 内 部 评 级 系 统 1 信 用 风 险 商 业 银 行 整 体 信 贷 风 险 管 理 水 平 在 近 年 来 有 明 显 提 高, 但 由 于 商 业 银 行 经 过 了 高 速 扩 张 期, 在 国 内 宏 观 经 济 增 速 放 缓 及 国 际 经 济 形 势 不 乐 观 的 情 况 下, 未 来 几 年 商 业 银 行 的 信 贷 资 产 质 量 面 临 一 定 压 力 商 业 银 行 面 临 的 信 用 风 险 将 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 : 政 府 融 资 平 台 贷 款 房 地 产 业 贷 款 小 微 企 业 贷 款 及 表 外 融 资 业 务 等 方 面 此 外, 部 分 行 业 产 能 过 剩 风 险 以 及 个 别 地 区 民 间 借 贷 危 机 在 一 定 程 度 上 使 得 商 业 银 行 面 临 的 信 用 风 险 上 升 近 年 来, 在 地 方 政 府 的 政 绩 追 求 与 GDP 增 速 难 以 真 正 脱 钩 的 情 况 下, 地 方 投 资 冲 动 带 动 融 资 平 台 债 务 迅 速 增 长 地 方 融 资 平 台 债 务 偿 债 资 金 主 要 来 自 财 政 拨 款 和 政 府 补 贴, 地 方 财 政 的 过 度 负 债 和 地 方 政 府 土 地 转 让 收 入 的 预 期 减 少 将 导 致 融 资 平 台 债 务 风 险 加 大 2012 年 之 前, 地 方 融 资 平 台 债 务 主 要 以 银 行 贷 款 为 主 2012 年 以 来, 监 管 部 门 清 理 整 顿 地 方 融 资 平 台 贷 款 的 力 度 持 续 加 大, 商 业 银 行 纷 纷 收 紧 了 平 台 贷 款, 城 投 债 信 托 成 为 地 方 融 资 平 台 新 的 重 要 资 金 来 源, 地 方 融 资 平 台 债 务 规 模 快 速 增 长, 潜 在 风 险 进 一 步 加 大 大 部 分 城 投 债 由 银 行 业 金 融 机 构 持 有, 地 方 政 府 债 务 风 险 在 银 行 体 系 内 积 聚 2012 年 12 月 24 日, 财 政 部 国 家 发 改 委 中 国 人 民 银 行 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 四 部 委 联 合 下 发 了 财 预 号 关 于 制 止 地 方 政 府 违 法 违 规 融 资 行 为 的 通 知, 文 件 通 过 规 范 融 资 方 式 制 止 违 规 担 保 等 措 施 对 地 方 政 府 及 其 融 资 平 台 政 府 性 债 务 规 模 的 无 序 扩 张 进 行 了 约 束, 以 防 范 相 关 风 险 2014 年 8 月, 全 国 人 大 常 委 表 决 通 过 了 关 于 修 改 预 算 法 的 决 定 新 的 预 算 法 赋 予 地 方 政 府 适 度 的 举 债 权 限, 进 一 步 规 范 地 方 政 府 性 债 务 管 理, 有 助 于 化 解 地 方 政 府 债 务 风 险 2014 年 10 月, 国 - 9 -

12 务 院 印 发 国 发 号 关 于 加 强 地 方 政 府 性 债 务 管 理 的 意 见, 落 实 新 预 算 法 相 关 规 定, 建 立 借 用 还 相 统 一 的 地 方 政 府 性 债 务 管 理 机 制, 对 地 方 政 府 债 务 实 行 规 模 控 制 和 预 算 管 理, 并 明 确 剥 离 了 融 资 平 台 公 司 政 府 融 资 职 能, 全 面 部 署 加 强 地 方 性 债 务 管 理 2015 年 以 来, 财 政 部 推 进 地 方 政 府 债 务 置 换 工 作, 通 过 发 行 地 方 政 府 债 券 置 换 商 业 银 行 贷 款 的 方 式, 缓 解 地 方 政 府 债 务 压 力, 同 时 降 低 商 业 银 行 地 方 债 务 风 险 然 而, 目 前 我 国 面 临 较 大 经 济 财 政 下 行 压 力, 短 期 内 有 限 的 地 方 债 券 发 行 额 度 还 不 能 完 全 承 担 地 方 政 府 负 债 融 资 的 重 任 近 几 年 来, 国 务 院 陆 续 出 台 了 多 项 调 控 房 地 产 市 场 的 政 策 2014 年 9 月, 中 国 人 民 银 行 银 监 会 联 合 发 布 关 于 进 一 步 做 好 住 房 金 融 服 务 工 作 的 通 知, 对 房 地 产 企 业 融 资 提 出 了 支 持 政 策, 在 增 加 房 地 产 企 业 融 资 渠 道 的 同 时, 降 低 了 房 地 产 企 业 的 债 务 负 担 在 新 政 策 的 刺 激 下, 预 计 未 来 各 银 行 将 适 度 增 加 房 地 产 行 业 贷 款 的 规 模 但 受 到 销 售 业 绩 不 佳 等 因 素 的 影 响, 房 地 产 企 业 资 金 链 危 机 的 现 象 频 现, 使 得 商 业 银 行 房 地 产 业 贷 款 面 临 一 定 的 信 用 风 险 为 支 持 中 小 企 业 发 展, 国 家 出 台 了 支 持 小 型 和 微 型 企 业 发 展 的 金 融 财 税 政 策 措 施, 各 银 行 业 金 融 机 构 持 续 加 强 对 符 合 国 家 产 业 和 信 贷 政 策 的 小 微 企 业 的 融 资 支 持 力 度 尽 管 小 微 企 业 贷 款 收 益 率 较 高, 风 险 相 对 分 散, 但 小 微 企 业 过 短 的 生 命 周 期 贷 款 抵 押 品 的 不 足 还 款 能 力 弱 等 因 素 都 使 商 业 银 行 面 临 一 定 的 信 用 风 险 我 国 商 业 银 行 表 外 业 务 中 银 行 承 兑 汇 票 委 托 贷 款 和 理 财 业 务 发 展 较 快, 表 外 融 资 规 模 增 加, 随 之 也 酝 酿 了 较 大 的 表 外 业 务 风 险 银 监 会 已 经 针 对 商 业 银 行 理 财 产 品 委 托 贷 款 银 行 承 兑 汇 票 等 表 外 业 务 的 风 险 管 理 出 台 了 一 系 列 管 理 措 施, 以 规 范 银 行 业 表 外 业 务 近 年 来, 为 达 到 贷 款 集 中 度 信 贷 额 度 以 及 资 本 充 足 性 等 监 管 要 求, 部 分 商 业 银 行 通 过 各 种 同 业 通 道 将 信 贷 资 产 和 非 信 贷 资 产 表 内 和 表 外 科 目 相 互 转 换, 将 信 贷 资 产 从 贷 款 科 目 转 移 至 非 信 贷 资 产 科 目, 游 离 出 贷 款 科 目 的 监 管 统 计 口 径, 逃 避 贷 款 额 度 以 及 存 贷 比 指 标 的 约 束, 同 时 满 足 部 分 融 资 受 限 客 户 的 资 金 需 求 由 于 该 部 分 资 产 以 同 业 资 产 投 资 资 产 等 形 式 存 在, 该 类 资 产 隐 藏 的 信 用 风 险 需 关 注 2 流 动 性 风 险 随 着 金 融 市 场 的 发 展, 居 民 的 投 资 渠 道 得 到 拓 宽, 在 银 行 存 款 利 率 受 到 管 制 且 利 率 水 平 偏 低 的 情 况 下, 银 行 业 面 临 储 蓄 存 款 流 失 和 负 债 稳 定 性 下 降 的 挑 战 随 着 银 监 会 加 大 对 商 业 银 行 违 规 票 据 账 务 处 理 行 为 的 查 处 力 度, 以 及 央 行 将 保 证 金 存 款 纳 入 商 业 银 行 准 备 金 计 提 范 围 政 策 的 出 台, 一 定 程 度 上 限 制 了 商 业 银 行 通 过 开 出 承 兑 汇 票 获 取 存 款 的 行 为 在 存 贷 比 的 考 核 指 标 下, 中 小 银 行 面 临 较 严 峻 的 资 金 压 力 同 时, 随 着 我 国 银 行 业 经 营 环 境 业 务 模 式 资 金 来 源 的 变 化, 部 分 商 业 银 行 出 现 资 金 来 源 稳 定 性 下 降 资 产 流 动 性 降 低 资 产 负 债 期 限 错 配 加 大 流 动 性 风 险 上 升 等 问 题, 流 动 性 风 险 管 理 和 监 管 面 临 的 挑 战 不 断 增 加 为 提 升 商 业 银 行 流 动 性 风 险 监 管 的 有 效 性, 银 监 会 引 入 了 流 动 性 覆 盖 率 和 净 稳 定 资 金 比 例 指 标, 并 不 断 完 善 流 动 性 风 险 的 定 性 监 管 要 求, 建 立 更 为 系 统 的 流 动 性 风 险 分 析 和 评 估 框 架 此 外, 为 保 持 银 行 体 系 流 动 性 总 体 稳 定, 人 民 银 行 加 大 了 货 币 政 策 工 具 的 创 新 力 度, 并 创 设 了 常 备 借 贷 便 利 (SLF) 和 中 期 借 贷 便 利 (MLF) 等 货 币 政 策 工 具 3 市 场 风 险 近 年 来, 理 财 产 品 的 大 规 模 发 行 民 间 借 贷 现 象 泛 滥 等 问 题, 都 反 映 了 利 率 市 场 化 的 内 生 需 求 目 前 利 率 市 场 化 改 革 已 经 列 入 了 十 二 五 规 划, 利 率 市 场 化 改 革 的 步 伐 逐 步 加 快 全 面 放 开 金 融 机 构 存 贷 款 利 率 后, 利 率 风 险 将 成 为 商 业 银 行 面 临 的 最 主 要 的 市 场 风 险 利 率 波 动 的 加 大, 使 得 商 业 银 行 面 临 的 利 率 风 险 上 升 ; 另 一 方 面, 近 年 来 银 行 业 的 债 券 投 资 规 模 持 续 增 长, 利 率 波 动 对 债 券 投 资 收 益 及 公 允 价 值 的

13 影 响 加 大, 银 行 业 需 加 强 其 交 易 账 户 和 银 行 账 户 的 利 率 风 险 管 理 近 年 来 银 行 业 同 业 业 务 规 模 呈 快 速 增 长 趋 势, 利 率 波 动 使 得 银 行 业 同 业 业 务 面 临 的 市 场 风 险 上 升 随 着 海 外 业 务 的 不 断 发 展 及 人 民 币 汇 率 波 动 幅 度 加 大, 商 业 银 行 汇 率 风 险 也 在 上 升 4 操 作 风 险 近 几 年, 银 监 会 加 大 对 银 行 合 规 性 监 管 力 度, 针 对 内 控 和 管 理 的 薄 弱 环 节, 发 布 了 加 大 防 范 操 作 风 险 工 作 力 度 的 十 三 条 措 施 为 提 高 监 管 政 策 的 可 执 行 性 一 致 性 和 匹 配 性,2014 年 9 月, 银 监 会 修 订 了 商 业 银 行 内 部 控 制 指 引 各 银 行 也 逐 步 重 视 防 范 操 作 风 险, 加 强 内 控 措 施 的 完 善 和 内 部 稽 核 力 度, 银 行 业 整 体 操 作 风 险 管 理 水 平 得 到 提 升 但 近 年 来 票 据 诈 骗 银 行 理 财 纠 纷 假 担 保 等 金 融 案 件 仍 有 发 生, 表 明 商 业 银 行 特 别 是 中 小 银 行 操 作 风 险 管 理 架 构 有 待 完 善 管 理 水 平 仍 有 待 提 高 总 体 而 言, 我 国 商 业 银 行 按 照 监 管 部 门 要 求 以 及 自 身 风 险 管 理 的 需 要 不 断 强 化 相 关 风 险 的 监 控 和 管 理 措 施, 整 体 风 险 得 到 有 效 的 控 制 然 而, 以 小 微 企 业 为 代 表 的 实 体 经 济 企 业 信 用 风 险 状 况 仍 难 有 明 显 改 善, 商 业 银 行 不 良 贷 款 可 能 惯 性 增 长, 资 产 质 量 下 行 压 力 依 然 较 大 但 相 关 政 策 的 支 持 和 商 业 银 行 自 身 财 务 实 力 的 提 升 有 利 于 不 良 贷 款 的 平 稳 运 行, 并 使 资 产 质 量 处 于 可 控 范 围 此 外, 随 着 金 融 创 新 和 金 融 市 场 的 快 速 发 展, 商 业 银 行 流 动 性 风 险 管 理 面 临 着 更 大 的 挑 战 (4) 银 行 业 监 管 与 支 持 现 阶 段, 我 国 实 行 由 中 国 人 民 银 行 银 监 会 保 监 会 证 监 会 组 成 的 一 行 三 会 金 融 分 业 监 管 体 制 中 国 银 监 会 负 责 全 国 银 行 业 金 融 机 构 及 其 业 务 活 动 的 监 督 管 理 工 作 中 国 人 民 银 行 作 为 中 央 银 行, 负 责 实 施 货 币 政 策, 维 持 金 融 市 场 稳 定 国 家 外 汇 管 理 局 证 监 会 和 保 监 会 等 分 别 在 外 汇 业 务 基 金 代 销 和 托 管 业 务 银 行 保 险 产 品 代 理 销 售 业 务 等 方 面 对 银 行 业 金 融 机 构 进 行 监 管 中 国 银 监 会 成 立 以 来, 在 总 结 自 身 监 管 经 验 的 基 础 上, 吸 收 国 际 主 流 监 管 理 念, 提 出 了 管 法 人 管 风 险 管 内 控 提 高 透 明 度 的 监 管 理 念, 形 成 了 准 确 分 类 提 足 拨 备 充 分 核 销 做 实 利 润 资 本 充 足 的 持 续 监 管 思 路, 以 及 风 险 可 控 成 本 可 算 信 息 充 分 披 露 的 金 融 创 新 监 管 原 则, 基 本 构 建 了 符 合 我 国 实 际 的 银 行 业 监 管 理 念 框 架 体 系 目 前 我 国 银 行 业 适 用 的 法 律 主 要 包 括 中 国 人 民 银 行 法 中 国 商 业 银 行 法 和 银 行 业 监 督 管 理 法, 并 已 初 步 形 成 了 以 这 三 部 法 律 为 基 础, 以 行 政 法 规 为 主 干, 以 部 门 规 章 和 规 范 性 文 件 为 依 据 和 准 绳, 以 其 他 相 关 法 律 法 规 决 议 和 命 令 为 辅 助, 以 及 金 融 司 法 解 释 为 补 充 的 审 慎 监 管 体 系 此 外, 建 立 了 覆 盖 资 本 水 平 公 司 治 理 内 部 控 制 信 用 风 险 市 场 风 险 操 作 风 险 流 动 性 风 险 国 别 风 险 声 誉 风 险 等 方 面 的 银 行 业 审 慎 监 管 框 架, 形 成 了 一 套 符 合 我 国 银 行 业 运 营 实 际 的 审 慎 监 管 工 具 箱 除 了 各 项 监 管 法 规 以 外, 监 管 部 门 还 采 取 现 场 监 管 非 现 场 监 管 窗 口 指 导 等 方 式, 对 商 业 银 行 各 项 经 营 活 动 进 行 持 续 监 管 近 年 来, 我 国 银 行 业 监 管 过 程 中 注 重 合 规 监 管 和 风 险 监 管, 监 管 方 式 和 手 段 逐 步 改 进, 监 管 的 全 面 性 专 业 性 和 有 效 性 得 到 提 高 近 年 来, 银 监 会 逐 步 推 进 新 监 管 标 准 的 实 施 2011 年, 银 监 会 颁 布 了 银 行 业 实 施 新 监 管 标 准 的 指 导 意 见, 制 定 了 提 高 银 行 业 监 管 有 效 性 的 中 长 期 规 划, 以 及 巴 塞 尔 Ⅱ 和 巴 塞 尔 Ⅲ 同 步 实 施 的 计 划 根 据 各 类 银 行 业 金 融 机 构 的 实 际 情 况, 银 监 会 在 统 一 设 定 适 用 于 各 类 银 行 业 金 融 机 构 最 低 监 管 标 准 的 同 时, 适 当 提 高 了 系 统 重 要 性 银 行 监 管 标 准, 对 不 同 机 构 设 置 了 差 异 化 的 过 渡 期 安 排, 这 有 助 于 各 类 银 行 业 金 融 机 构 向 新 监 管 标 准 的 平 稳 过 渡 2012 年 6 月 7 日, 银 监 会 发 布 了 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ), 并 于 2013 年 1 月 1 日 正 式 施 行, 要 求 商 业 银 行 在 2018 年 底 前 达 到

14 规 定 的 资 本 充 足 率 监 管 要 求 从 长 远 看, 银 行 业 通 过 高 资 本 消 耗 支 持 规 模 扩 张 的 发 展 方 式 难 以 维 持 新 资 本 监 管 标 准 的 实 施, 将 有 助 于 强 化 资 本 约 束, 推 动 银 行 增 长 从 以 规 模 扩 张 为 主, 向 以 质 量 效 益 为 主 转 变 为 缓 解 信 贷 增 长 给 银 行 带 来 的 资 本 补 充 压 力, 监 管 部 门 鼓 励 银 行 自 身 提 高 利 润 留 存 比 例, 扩 大 内 源 性 资 本 补 充, 同 时, 监 管 部 门 积 极 探 索 通 过 发 行 优 先 股 创 新 资 本 工 具 或 开 拓 境 外 发 行 市 场 等 方 式, 使 银 行 多 渠 道 筹 集 资 本 银 监 会 已 出 台 鼓 励 和 引 导 民 间 资 本 进 入 银 行 业 的 实 施 意 见 为 促 进 我 国 银 行 业 加 强 流 动 性 风 险 管 理, 维 护 银 行 体 系 的 安 全 稳 健 运 行, 银 监 会 在 借 鉴 国 际 监 管 标 准 结 合 我 国 银 行 业 流 动 性 风 险 管 理 实 践 的 基 础 上, 发 布 了 商 业 银 行 流 动 性 风 险 管 理 办 法 ( 试 行 ) ( 以 下 简 称 办 法 ), 该 办 法 规 定 了 流 动 性 覆 盖 率 和 流 动 性 比 例 两 项 流 动 性 风 险 监 管 指 标, 加 强 了 对 同 业 负 债 比 例 及 表 外 业 务 的 监 测 和 管 理, 其 中 流 动 性 覆 盖 率 应 于 2018 年 底 前 达 到 100% 的 要 求 此 外 还 提 出 了 多 维 度 的 流 动 性 风 险 监 测 分 析 框 架 及 工 具, 规 定 了 流 动 性 风 险 监 管 的 方 法 手 段 和 程 序 2014 年 5 月, 中 国 人 民 银 行 银 监 会 证 监 会 保 监 会 和 外 汇 局 联 合 发 布 关 于 规 范 金 融 机 构 同 业 业 务 的 通 知, 银 监 会 同 时 发 布 关 于 规 范 商 业 银 行 同 业 业 务 治 理 的 通 知, 对 金 融 机 构 同 业 业 务 的 业 务 类 型 划 分 核 算 方 法 资 本 金 计 提 业 务 集 中 度 以 及 同 业 业 务 权 限 进 行 规 范 银 监 会 明 确 规 定 商 业 银 行 开 展 同 业 业 务 实 行 专 营 部 门 制, 要 求 法 人 总 部 建 立 或 指 定 专 营 部 门 负 责 开 展 同 业 业 务, 并 建 立 健 全 由 法 人 总 部 统 一 管 理 的 同 业 业 务 治 理 体 系 和 同 业 业 务 授 权 管 理 体 系 此 外, 银 监 会 要 求 商 业 银 行 应 将 同 业 业 务 置 于 流 动 性 管 理 框 架 之 下, 加 强 期 限 错 配 管 理, 规 定 单 家 商 业 银 行 对 单 一 金 融 机 构 法 人 的 不 含 结 算 性 同 业 存 款 的 同 业 融 出 资 金 在 扣 除 风 险 权 重 为 零 的 资 产 后, 净 额 不 得 超 过 银 行 一 级 资 本 的 50%, 单 家 商 业 银 行 同 业 融 入 资 金 余 额 不 得 超 过 银 行 负 债 总 额 的 三 分 之 一 ( 农 村 信 用 社 省 联 社 省 内 二 级 法 人 社 及 村 镇 银 行 除 外 ) 在 受 到 严 格 监 管 的 同 时, 作 为 关 系 国 家 经 济 命 脉 的 重 要 产 业, 我 国 银 行 业 的 发 展 始 终 得 到 政 府 的 大 力 支 持, 包 括 持 续 推 进 银 行 业 改 革 及 对 外 开 放 多 次 实 施 政 府 注 资, 并 采 取 多 种 手 段 拓 宽 银 行 资 本 的 外 部 补 充 渠 道, 增 强 银 行 业 整 体 资 本 实 力 加 强 和 提 升 宏 观 调 控 能 力, 促 进 银 行 业 稳 健 运 营 鉴 于 银 行 业 在 经 济 体 系 中 的 重 要 地 位, 政 府 人 民 银 行 与 银 监 会 正 在 推 动 商 业 银 行 自 身 监 管 素 质 及 抗 风 险 能 力 的 提 高, 并 已 于 2015 年 5 月 正 式 实 施 存 款 保 险 制 度, 提 高 我 国 商 业 银 行 市 场 化 运 作 水 平, 降 低 市 场 对 政 府 为 银 行 业 提 供 隐 形 担 保 的 预 期, 进 一 步 明 确 风 险 责 任 边 界 总 体 看, 相 对 于 国 际 银 行 业, 我 国 银 行 业 监 管 过 程 中 的 行 政 色 彩 比 较 浓 厚, 较 强 的 政 府 支 持 因 素 亦 成 为 对 银 行 评 级 过 程 中 考 虑 的 重 要 因 素 之 一 在 审 慎 的 监 管 环 境 和 政 府 的 有 力 支 持 下, 我 国 银 行 业 在 全 球 金 融 危 机 中 表 现 稳 健, 经 营 业 绩 良 好 然 而, 银 行 业 作 为 与 经 济 周 期 密 切 相 关 的 行 业, 且 我 国 银 行 业 金 融 机 构 运 营 过 程 中 仍 存 在 规 避 监 管 和 追 逐 短 期 利 益 行 为, 这 都 使 监 管 的 有 效 性 和 政 策 执 行 度 有 一 定 程 度 的 削 弱 以 上 因 素, 使 我 国 银 行 业 监 管 也 面 临 着 新 的 挑 战 四 公 司 治 理 与 内 部 控 制 1. 公 司 治 理 温 州 银 行 成 立 于 1998 年, 成 立 时 股 本 2.90 亿 元 经 过 多 次 未 分 配 利 润 转 增 股 本 吸 收 企 业 法 人 和 职 工 入 股 以 及 定 向 增 发, 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 股 本 总 额 亿 元, 其 中 法 人 股 占 88.25%, 自 然 人 股 占 11.75% 温 州 银 行 股 东 中, 新 湖 中 宝 股 份 有 限 公 司 和 哈 尔 滨 科 技 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 属 于 关 联 公 司, 按 照 合 并 口 径 计 算 持 股 比 例 为 15.78%; 温 州 开 发 投 资 有 限 公 司 和 温 州 市 财 务 开 发 公 司 均 是 温 州 市 金 融 投 资 集

15 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司, 温 州 市 金 融 投 资 集 团 有 限 公 司 合 计 持 有 温 州 银 行 10.37% 的 股 份 ; 大 自 然 房 地 产 开 发 有 限 公 司 和 三 虎 混 凝 土 集 团 有 限 公 司 属 于 关 联 公 司, 按 照 合 并 口 径 计 算 持 股 比 例 为 8.81% 总 体 看, 温 州 银 行 股 权 结 构 多 元 化, 无 实 际 控 制 人 温 州 银 行 按 照 公 司 法 商 业 银 行 法 及 公 司 章 程 等 规 定, 建 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 及 高 级 管 理 层 组 成 的 现 代 股 份 制 商 业 银 行 治 理 架 构, 并 制 定 了 相 关 工 作 制 度 和 议 事 规 则, 公 司 治 理 机 制 比 较 规 范 股 东 大 会 是 温 州 银 行 的 最 高 权 力 机 构 温 州 银 行 按 照 公 司 章 程 及 相 关 议 事 规 则, 召 集 和 召 开 股 东 大 会, 保 证 全 体 股 东 的 知 情 权 参 与 权 和 表 决 权 2015 年, 温 州 银 行 多 次 召 开 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 董 事 会 及 监 事 会 换 届 选 举 董 事 会 及 监 事 会 工 作 报 告 财 务 预 算 利 润 分 配 等 多 项 议 案 温 州 银 行 董 事 会 由 15 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 名 温 州 银 行 董 事 会 中 独 立 董 事 主 要 为 高 校 教 授 金 融 和 审 计 机 构 资 深 从 业 人 员, 具 有 履 职 独 立 董 事 的 相 关 专 业 水 平 温 州 银 行 董 事 会 下 设 风 险 管 理 委 员 会 关 联 交 易 控 制 委 员 会 提 名 和 薪 酬 委 员 会 战 略 发 展 委 员 会 审 计 合 规 委 员 会 和 信 息 科 技 管 理 委 员 会 六 个 专 门 委 员 会 2015 年, 温 州 银 行 董 事 会 召 开 多 次 会 议, 审 议 通 过 了 年 度 报 告 发 行 债 券 利 润 分 配 及 财 务 预 算 等 多 项 议 案 温 州 银 行 监 事 会 由 9 名 监 事 组 成, 其 中 外 部 监 事 1 名 监 事 会 下 设 提 名 委 员 会 和 审 计 监 督 委 员 会 2015 年, 温 州 银 行 监 事 会 召 开 多 次 会 议, 审 议 通 过 了 监 事 会 年 度 工 作 报 告 董 监 事 及 高 级 管 理 人 员 履 职 评 价 办 法 等 多 项 议 案, 并 对 涉 及 经 营 管 理 等 重 大 事 项 决 策 程 序 的 合 法 合 规 性 关 联 交 易 情 况 内 部 控 制 情 况 等 事 项 进 行 实 时 跟 踪 监 督 并 发 表 独 立 意 见, 履 行 监 督 职 能 温 州 银 行 实 行 董 事 会 领 导 下 的 行 长 负 责 制 温 州 银 行 高 级 管 理 层 包 括 行 长 副 行 长 首 席 信 息 官 首 席 风 险 官, 均 具 有 丰 富 的 银 行 从 业 经 验 2015 年, 温 州 银 行 高 级 管 理 层 能 够 履 行 董 事 会 赋 予 的 职 责, 较 好 地 完 成 董 事 会 批 准 的 各 项 经 营 计 划 总 体 看, 温 州 银 行 股 权 结 构 多 元 化, 股 东 之 间 能 较 好 地 制 衡, 公 司 治 理 架 构 和 公 司 治 理 机 制 日 渐 完 善, 公 司 治 理 逐 步 规 范 2. 内 部 控 制 温 州 银 行 董 事 会 负 责 建 立 并 实 施 有 效 的 内 部 控 制 体 系 ; 监 事 会 负 责 监 督 董 事 会 高 级 管 理 层 建 立 与 实 施 内 部 控 制 ; 高 级 管 理 层 负 责 组 织 内 部 控 制 的 日 常 运 行 2015 年, 温 州 银 行 开 展 了 内 控 制 度 业 务 流 程 方 面 的 评 估 修 订 和 完 善 工 作, 对 内 控 制 度 业 务 流 程 的 实 效 性 适 用 性 全 面 性 可 控 性 约 束 性 等 进 行 跟 踪 评 估, 并 进 行 逐 步 完 善 ; 在 公 司 治 理 授 信 业 务 创 新 业 务 资 金 业 务 等 方 面 新 增 修 订 废 止 了 多 项 规 章 制 度, 使 各 项 业 务 操 作 的 规 范 性 得 到 提 升 2015 年, 温 州 银 行 实 施 了 温 州 辖 内 机 构 管 理 体 制 改 革, 对 温 州 地 区 除 总 行 营 业 部 以 外 的 营 业 机 构 进 行 了 整 合, 组 建 为 鹿 城 和 辖 区 两 个 管 理 总 部, 提 高 了 管 理 效 能 此 外, 温 州 银 行 在 上 海 杭 州 地 区 设 立 了 同 业 分 中 心, 在 杭 州 地 区 设 立 了 信 用 卡 直 销 中 心, 业 务 专 营 化 程 度 有 所 提 高 温 州 银 行 审 计 部 是 内 部 控 制 及 治 理 评 价 的 主 要 监 督 部 门, 负 责 在 全 行 范 围 内 开 展 内 部 审 计 工 作 温 州 银 行 审 计 部 工 作 接 受 董 事 会 审 计 合 规 委 员 会 指 导, 将 审 计 过 程 中 发 现 的 问 题 形 成 报 告 上 报 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 层 温 州 银 行 审 计 条 线 已 建 立 垂 直 管 理 体 系, 由 总 行 向 分 行 ( 管 理 总 部 ) 派 驻 审 计 部 门 负 责 人 专 职 审 计 员, 以 加 强 内 审 计 工 作 独 立 性 和 有 效 性 2015 年, 温 州 银 行 以 风 险 管 理 为 导 向, 通 过 现 场 审 计 和 非 现 场 审 计, 加 大 审 计 监 督 工 作 力 度 现 场 审 计 方 面, 温 州 银 行 审 计 部 以 案 件 排 查 信 用 风 险 排 查 市 场 风 险 条 线 管 控 资 产 配 置

16 以 及 相 关 制 度 流 程 的 合 规 性 为 重 点, 完 成 多 项 专 项 审 计 工 作 ; 非 现 场 审 计 方 面, 根 据 银 监 部 门 内 控 检 查 要 求, 完 善 风 险 数 据, 运 用 非 现 场 审 计 系 统 开 展 员 工 与 信 贷 客 户 资 金 往 来 关 联 授 信 信 用 卡 等 方 面 审 计 排 查, 持 续 开 展 日 常 非 现 场 审 计 预 警 排 查 总 体 看, 温 州 银 行 建 立 了 比 较 完 善 的 内 部 控 制 体 系, 不 断 健 全 管 理 制 度, 提 高 管 理 效 能 和 业 务 专 营 化 程 度 3. 发 展 战 略 温 州 银 行 目 前 已 制 定 十 三 五 ( 年 ) 发 展 规 划, 以 助 力 小 微 支 持 温 商 服 务 三 农 为 经 营 理 念, 坚 持 立 足 地 方 立 足 中 小 立 足 市 民 的 市 场 定 位, 致 力 于 为 温 商 和 小 微 企 业 服 务, 努 力 发 展 成 为 创 新 银 行 上 市 银 行 优 质 银 行 和 谐 银 行 为 此, 温 州 银 行 未 来 计 划 采 取 多 项 措 施 保 障 战 略 目 标 的 实 现 : 一 是 调 整 业 务 发 展 方 向, 在 传 统 业 务 上 凸 显 自 身 特 色, 纵 向 向 高 端 客 户 和 小 微 客 户 延 伸, 横 向 加 强 产 品 推 广 和 客 户 开 发, 不 断 拓 宽 服 务 边 界 ; 在 新 兴 业 务 上 顺 应 时 代 潮 流, 积 极 争 取 新 业 务 资 格 和 牌 照, 瞄 准 金 融 市 场 业 务 互 联 网 金 融 业 务 等 二 是 构 建 以 公 司 业 务 个 金 业 务 信 用 卡 业 务 金 融 市 场 业 务 和 投 行 业 务 为 基 础 的 利 润 中 心, 并 调 整 管 理 模 式 向 事 业 部 制 改 革 三 是 优 化 分 支 机 构 建 设, 因 地 制 宜 建 设 跨 区 域 机 构, 加 强 实 体 网 点 调 整 与 优 化, 布 局 社 区 银 行 建 设 和 农 村 网 点 建 设 四 是 优 化 管 理 体 制 与 经 营 机 制, 优 化 组 织 架 构 与 管 控 机 制, 明 晰 总 分 权 责 ; 优 化 人 才 与 薪 酬 管 理 机 制, 构 建 长 效 正 向 的 管 理 与 考 评 机 制, 全 面 改 革 薪 酬 制 度 ; 加 强 人 才 保 障 工 程 建 设, 加 大 人 才 引 进 和 培 养 力 度, 完 善 人 才 培 训 体 系 和 配 套 政 策 总 体 看, 温 州 银 行 已 结 合 宏 观 经 济 的 最 新 变 化 制 定 了 新 的 战 略 发 展 规 划, 但 地 区 经 济 的 复 苏 进 程 和 存 量 不 良 资 产 的 消 化 将 对 战 略 规 划 的 实 施 效 果 带 来 一 定 挑 战 五 主 要 业 务 经 营 分 析 温 州 银 行 的 主 营 业 务 包 括 公 司 银 行 业 务 个 人 银 行 业 务 和 同 业 及 资 金 业 务 2015 年, 温 州 银 行 主 营 业 务 发 展 较 好, 在 本 地 存 贷 款 市 场 排 名 比 较 稳 定, 市 场 竞 争 力 较 强 1. 公 司 银 行 业 务 公 司 银 行 业 务 是 温 州 银 行 最 重 要 的 收 入 来 源 目 前, 温 州 银 行 公 司 贷 款 管 理 职 能 主 要 由 信 贷 管 理 部 负 责, 公 司 存 款 管 理 职 能 主 要 由 公 司 业 务 部 负 责 2015 年, 为 推 动 公 司 存 款 业 务 的 增 长, 温 州 银 行 不 断 丰 富 公 司 存 款 品 种, 开 发 了 利 率 可 变 满 足 客 户 不 同 存 款 收 益 需 求 的 润 泽 财 惠 存 等 产 品 此 外, 温 州 银 行 已 开 发 大 额 存 单, 并 提 高 利 率 上 浮 比 例 以 吸 引 客 户 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 公 司 存 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 11.30%, 占 存 款 总 额 的 79.70% 2015 年, 根 据 新 的 宏 观 经 济 形 势 以 及 区 域 产 业 特 色, 温 州 银 行 积 极 调 整 公 司 信 贷 及 类 信 贷 业 务 策 略, 客 户 群 转 为 主 要 面 向 政 府 国 有 企 业 和 上 市 公 司 等 大 企 业 以 及 小 微 企 业 客 户 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 公 司 贷 款 余 额 为 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 3.66%, 占 贷 款 总 额 的 61.94% 此 外, 受 贷 款 规 模 和 监 管 指 标 等 方 面 的 限 制, 温 州 银 行 还 通 过 信 托 计 划 资 产 管 理 计 划 等 渠 道 为 客 户 进 行 融 资 2015 年 以 来, 温 州 银 行 继 续 坚 持 助 力 小 微, 支 持 温 商, 服 务 三 农 的 市 场 定 位, 进 一 步 加 强 对 小 微 企 业 市 场 的 开 拓 力 度 在 机 构 建 设 方 面, 温 州 银 行 目 前 已 经 成 立 了 17 家 小 微 企 业 专 营 支 行 在 业 务 服 务 方 面, 温 州 银 行 开 展 驻 企 金 融 服 务 工 作, 了 解 企 业 所 需 在 产 品 方 面, 温 州 银 行 在 开 发 金 鹿 助 业 贷 等 小 微 特 色 产 品 的 同 时, 还 对 小 微 企 业 还 款 方 式 进 行 了 创 新, 推 出 了 续 贷 通 业 务, 以 增 强 小 微 企 业 金 融 产 品 的 竞 争 力 截 至 2015 年 末, 温 州 银

17 行 小 微 企 业 贷 款 ( 含 小 型 企 业 贷 款 微 型 企 业 贷 款 以 及 个 人 经 营 性 贷 款 ) 余 额 亿 元 温 州 银 行 国 际 业 务 主 要 由 国 际 业 务 部 负 责, 主 要 开 展 外 币 存 贷 款 和 国 际 结 算 业 务, 主 要 客 户 为 做 转 口 贸 易 的 进 出 口 客 户 截 至 目 前, 温 州 银 行 国 际 业 务 规 模 仍 较 小 总 体 看,2015 年 温 州 银 行 根 据 新 的 宏 观 经 济 形 势 以 及 区 域 产 业 特 色, 积 极 调 整 公 司 信 贷 及 类 信 贷 业 务 策 略, 采 取 有 针 对 性 的 市 场 拓 展 措 施, 公 司 银 行 业 务 发 展 良 好 2. 个 人 银 行 业 务 温 州 银 行 个 人 银 行 业 务 品 种 主 要 包 括 个 人 贷 款 ( 含 信 用 卡 业 务 ) 个 人 存 款 及 理 财 业 务 和 社 区 银 行 业 务 2015 年 以 来, 温 州 银 行 继 续 加 大 客 户 经 理 队 伍 的 建 设 和 考 核 培 训 力 度, 同 时 开 发 了 客 户 取 款 时 按 照 实 际 存 期 灵 活 计 息 的 储 蓄 存 款 产 品 润 泽 悦 享 存 五 惠 存 随 心 存, 社 会 反 响 较 好 此 外, 温 州 银 行 针 对 特 定 地 区 和 市 场, 不 断 加 大 社 区 银 行 的 建 设 力 度, 进 一 步 扩 大 营 业 网 点 覆 盖 范 围 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 储 蓄 存 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 18.05%, 占 存 款 总 额 的 20.30% 2015 年 以 来, 温 州 银 行 加 大 了 面 向 公 务 员 事 业 单 位 及 国 有 控 股 企 业 员 工 的 个 人 贷 款 产 品 金 鹿 普 惠 贷 的 投 放 力 度, 适 度 压 缩 了 个 体 私 营 业 主 经 营 贷 款 额 度 规 模 除 外, 温 州 银 行 调 整 业 务 结 构, 加 大 了 对 收 益 水 平 较 高 的 信 用 卡 应 收 账 款 的 投 放 力 度 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 个 人 贷 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 28.35%, 占 贷 款 总 额 的 38.06% 其 中, 信 用 卡 应 收 账 款 余 额 占 比 为 43.78%; 个 体 私 营 业 主 经 营 贷 款 占 比 为 42.37%; 金 鹿 普 惠 贷 占 比 为 9.76% 为 满 足 客 户 日 益 增 加 的 理 财 需 求, 温 州 银 行 推 出 金 鹿 理 财 产 品, 凭 借 较 高 年 化 收 益 率 来 吸 引 客 户, 促 进 理 财 类 中 间 业 务 稳 步 发 展 2015 年, 温 州 银 行 理 财 产 品 累 计 发 行 量 亿 元, 年 末 理 财 产 品 余 额 亿 元 总 体 看,2015 年 温 州 银 行 个 人 银 行 业 务 产 品 种 类 逐 步 丰 富, 理 财 及 信 用 卡 业 务 已 逐 渐 成 为 个 人 银 行 业 务 的 重 要 组 成 部 分 3. 资 金 及 同 业 业 务 温 州 银 行 资 金 及 同 业 业 务 主 要 由 金 融 市 场 部 和 投 资 银 行 部 负 责 2015 年 以 来, 温 州 银 行 积 极 开 展 同 业 业 务, 截 至 2015 年 末 同 业 资 产 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 63.92%; 同 业 负 债 余 额 为 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 27.93%; 同 业 净 融 入 规 模 持 续 扩 大 2015 年, 温 州 银 行 同 业 业 务 利 息 净 支 出 亿 元 2015 年 以 来, 温 州 银 行 继 续 加 大 固 定 收 益 类 产 品 的 配 置 力 度, 投 资 种 类 以 债 券 资 产 管 理 计 划 信 托 计 划 以 及 理 财 产 品 为 主 从 债 券 投 资 来 看, 温 州 银 行 债 券 投 资 策 略 较 为 稳 健, 主 要 投 向 政 策 性 银 行 债 券 和 金 融 债 券, 信 用 债 投 资 规 模 较 小 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 债 券 投 资 余 额 为 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 34.54%, 其 中 政 策 性 银 行 债 券 和 金 融 债 券 合 计 占 比 为 94.10% 从 非 标 产 品 投 资 来 看, 2015 年 温 州 银 行 加 大 了 非 标 产 品 投 资 规 模, 投 资 品 种 以 资 产 管 理 计 划 信 托 计 划 和 理 财 产 品 为 主, 上 述 投 资 资 产 全 部 纳 入 应 收 款 项 类 投 资 科 目 下 温 州 银 行 资 产 管 理 计 划 和 信 托 计 划 资 金 投 向 主 要 为 政 府 基 建 项 目 和 房 地 产 项 目, 融 资 方 大 部 分 为 温 州 银 行 自 有 客 户, 期 限 以 2~3 年 为 主 温 州 银 行 理 财 产 品 以 银 行 理 财 产 品 为 主, 投 资 标 的 主 要 以 银 行 间 市 场 债 券 货 币 市 场 工 具 等 标 准 化 产 品 为 主 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 应 收 款 项 类 投 资 资 产 余 额 亿 元, 其 中 资 产 管 理 计 划 投 资 余 额 亿 元, 信 托 产 品 余 额 亿 元, 理 财 产 品 余 额 亿 元 2015 年, 温 州 银 行 实 现 债 券 投 资 利 息 收 入 3.39 亿 元, 实 现 应 收 款 项 类 投 资 利 息 收 入 亿 元 总 体 看,2015 年 温 州 银 行 同 业 业 务 规 模 逐 步 扩 大, 同 业 业 务 呈 资 金 净 融 入 状 态 ; 投 资 规

18 模 快 速 增 长, 投 资 收 益 明 显 上 升 六 风 险 管 理 分 析 温 州 银 行 董 事 会 负 责 制 定 风 险 管 理 政 策 和 战 略 ; 董 事 会 下 设 风 险 管 理 委 员 会, 负 责 风 险 管 理 政 策 及 相 关 建 议, 并 参 与 重 大 风 险 事 项 管 理 ; 高 级 管 理 层 负 责 执 行 董 事 会 制 定 的 风 险 管 理 战 略 ; 总 行 风 险 管 理 部 是 执 行 全 行 风 险 管 理 战 略 和 政 策 的 牵 头 部 门, 负 责 制 定 各 类 风 险 的 管 理 制 度 及 办 法, 统 筹 全 行 风 险 管 理 工 作 2015 年, 温 州 银 行 不 断 完 善 全 面 风 险 管 理 体 系, 持 续 提 升 风 险 管 控 水 平 1. 信 用 风 险 管 理 温 州 银 行 信 用 风 险 管 理 组 织 体 系 由 董 事 会 及 其 下 设 风 险 管 理 委 员 会 与 关 联 交 易 控 制 委 员 会 高 级 管 理 层 及 下 设 风 险 控 制 委 员 会 与 信 贷 审 查 管 理 委 员 会 风 险 管 理 部 信 贷 管 理 部 等 构 成, 形 成 了 集 中 统 一 管 理 分 级 授 权 实 施 的 信 用 风 险 管 理 架 构 温 州 银 行 授 信 审 批 权 限 分 五 个 层 次, 即 分 支 行 层 面 总 行 风 险 管 理 部 风 险 分 管 行 长 行 长 信 贷 审 查 管 理 委 员 会 每 笔 业 务 均 由 分 支 行 开 始 进 行 审 查, 并 在 权 限 内 进 行 审 批 2015 年, 温 州 银 行 实 施 了 独 立 审 批 人 制 度, 即 对 各 分 行 派 驻 隶 属 于 总 行 风 险 管 理 部 的 信 贷 审 批 人 员, 参 与 分 支 行 权 限 内 贷 款 的 审 批, 提 高 了 信 贷 审 批 的 独 立 性 2015 年, 温 州 银 行 主 要 采 取 以 下 措 施 提 高 信 用 风 险 管 理 水 平 : 一 是 制 订 股 票 质 押 式 回 购 信 托 增 信 类 业 务 政 府 背 景 项 目 等 投 资 业 务 申 报 审 批 标 准, 指 导 投 资 类 业 务 发 展 ; 二 是 通 过 差 异 化 授 权, 严 格 控 制 非 住 宅 抵 押 物 及 保 证 担 保 业 务 的 准 入 ; 三 是 开 发 了 统 一 债 务 人 系 统, 强 化 对 集 团 ( 关 联 ) 企 业 及 担 保 链 业 务 的 风 险 管 控, 并 将 担 保 链 内 客 户 的 信 贷 审 批 权 限 全 部 收 归 于 总 行 ; 四 是 试 行 不 良 贷 款 集 中 管 理, 提 高 清 收 效 率 受 地 区 经 济 产 业 结 构 影 响, 温 州 银 行 贷 款 行 业 主 要 集 中 在 制 造 业 批 发 和 零 售 业 等 行 业, 上 述 行 业 客 户 以 鞋 服 装 汽 配 等 产 品 的 制 造 和 销 售 为 主 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 制 造 业 批 发 和 零 售 业 贷 款 分 别 占 全 行 贷 款 总 额 的 32.49% 和 11.76%; 前 五 大 行 业 贷 款 合 计 占 56.84%( 见 表 5), 贷 款 的 行 业 集 中 度 逐 年 下 降 2015 年, 温 州 银 行 房 地 产 行 业 贷 款 规 模 有 所 上 升 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 房 地 产 业 贷 款 余 额 亿 元, 占 贷 款 总 额 的 5.21%, 与 房 地 产 行 业 高 度 相 关 的 建 筑 业 贷 款 占 贷 款 总 额 的 5.02% 表 5 温 州 银 行 贷 款 前 五 大 行 业 分 布 情 况 单 位 :% 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 行 业 占 比 行 业 占 比 行 业 占 比 制 造 业 制 造 业 制 造 业 批 发 和 零 售 业 批 发 和 零 售 业 批 发 和 零 售 业 房 地 产 业 5.21 租 赁 和 商 务 服 务 业 5.15 建 筑 业 5.14 建 筑 业 5.02 建 筑 业 4.44 房 地 产 业 4.00 租 赁 和 商 务 服 务 业 2.36 房 地 产 业 4.28 租 赁 和 商 务 服 务 业 3.78 合 计 合 计 合 计 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 单 一 最 大 客 户 贷 款 集 中 度 和 最 大 十 家 客 户 贷 款 集 中 度 分 别 为 3.95% 和 24.46%( 见 表 6), 均 较 2014 年 末 有 所 下 降

19 表 6 温 州 银 行 贷 款 集 中 度 单 位 :% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 单 一 最 大 客 户 贷 款 比 例 最 大 十 家 客 户 贷 款 比 例 资 料 来 源 : 温 州 银 行 监 管 数 据, 联 合 资 信 整 理 随 着 浙 江 省 内 各 分 行 的 陆 续 开 业, 温 州 银 行 在 浙 江 地 区 的 贷 款 占 比 将 2014 年 末 有 所 上 升 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 浙 江 地 区 的 贷 款 余 额 占 贷 款 总 额 的 比 重 为 93.55%, 上 海 地 区 占 比 为 6.45% 从 风 险 缓 释 措 施 看, 温 州 银 行 发 放 的 贷 款 以 抵 质 押 贷 款 及 保 证 贷 款 为 主, 信 用 类 贷 款 占 比 不 大 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 抵 质 押 贷 款 ( 含 承 兑 汇 票 贴 现 ) 合 计 占 贷 款 总 额 的 59.16%, 保 证 贷 款 占 21.54% 温 州 银 行 抵 押 物 以 房 地 产 为 主, 保 证 人 以 第 三 方 企 业 和 个 人 股 东 为 主 2015 年, 温 州 银 行 持 续 加 强 信 贷 资 产 的 风 险 控 制, 按 照 统 一 授 信 总 量 控 制 逐 笔 审 批 监 督 支 付 的 原 则 进 行 信 贷 审 批 管 理, 并 采 取 多 种 措 施 加 强 贷 后 管 理, 推 进 贷 后 检 查 进 程 受 区 域 经 济 下 行 企 业 经 营 压 力 加 大 等 因 素 的 影 响, 温 州 银 行 不 良 贷 款 余 额 持 续 上 升 对 此, 温 州 银 行 通 过 债 权 转 让 司 法 拍 卖 等 措 施 加 强 不 良 贷 款 的 清 收 核 销 与 转 让 工 作 2015 年, 温 州 银 行 不 良 贷 款 处 置 力 度 较 大, 全 年 处 置 不 良 资 产 亿 元, 其 中 核 销 不 良 贷 款 亿 元 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 不 良 贷 款 余 额 8.02 亿 元, 不 良 贷 款 率 1.23%; 逾 期 贷 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 31.81%( 见 表 7) 从 逾 期 贷 款 的 帐 龄 看, 温 州 银 行 逾 期 贷 款 主 要 为 逾 期 90 天 以 上 的 贷 款, 占 比 61.78%; 其 中, 逾 期 90 天 以 上 的 贷 款 余 额 为 不 良 贷 款 余 额 的 % 表 7 温 州 银 行 贷 款 质 量 单 位 : 亿 元 /% 贷 款 分 类 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 正 常 类 关 注 类 次 级 类 可 疑 类 损 失 类 不 良 贷 款 贷 款 合 计 逾 期 贷 款 资 料 来 源 : 温 州 银 行 监 管 数 据, 联 合 资 信 整 理 温 州 银 行 自 营 资 金 投 资 的 非 标 类 资 产 主 要 表 8 温 州 银 行 表 外 业 务 统 计 单 位 : 亿 元 包 括 资 产 管 理 计 划 及 信 托 计 划, 资 金 投 向 主 要 为 政 府 基 建 项 目 和 房 地 产 项 目, 授 信 审 批 流 程 和 准 入 标 准 与 信 贷 业 务 类 似, 实 行 统 一 授 信 和 贷 后 管 理 温 州 银 行 表 外 业 务 包 括 开 出 信 用 证 开 出 保 函 开 出 银 行 承 兑 汇 票 及 贷 款 承 诺 ( 信 用 卡 ) 截 至 2015 年 末, 上 述 表 外 业 务 合 计 金 额 亿 元, 信 用 风 险 敞 口 较 大 ( 见 表 8) 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 开 出 信 用 证 开 出 保 函 开 出 银 行 承 兑 汇 票 贷 款 承 诺 ( 信 用 卡 ) 合 计 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 总 体 看, 温 州 银 行 地 区 及 贷 款 行 业 集 中 度 较 高, 表 外 风 险 敞 口 快 速 上 升 ; 受 区 域 经 济 下

20 行 的 影 响, 温 州 银 行 加 大 了 不 良 贷 款 处 置 力 度, 但 未 来 资 产 质 量 仍 面 临 较 大 下 行 压 力 2. 流 动 性 风 险 管 理 流 动 性 风 险 管 理 是 温 州 银 行 资 产 负 债 管 理 的 重 要 组 成 部 分 温 州 银 行 在 风 险 管 理 委 员 会 下 成 立 了 流 动 性 风 险 控 制 委 员 会, 定 期 评 估 流 动 性 风 险 管 理 温 州 银 行 计 划 财 务 部 主 要 负 责 日 常 流 动 性 风 险 管 理 2015 年, 温 州 银 行 流 动 性 风 险 管 理 采 取 稳 健 的 管 理 策 略, 根 据 央 行 货 币 信 贷 政 策 及 监 管 要 求, 同 时 结 合 自 身 经 营 状 况, 控 制 流 动 性 风 险 温 州 银 行 主 要 采 取 的 措 施 包 括 : 一 是 加 强 日 间 资 金 调 度, 及 时 监 测 资 金 运 营 动 态 二 是 大 力 拓 展 存 款 业 务 作 为 主 要 资 金 来 源, 同 时 加 强 同 业 联 系, 开 拓 资 金 供 给 渠 道 三 是 按 期 做 好 各 项 指 标 监 督 管 理, 定 期 对 全 行 流 动 性 状 况 进 行 全 面 深 入 的 分 析, 形 成 流 动 性 风 险 管 理 评 估 报 告 并 及 时 上 报 ; 定 期 召 开 月 度 业 务 经 营 计 划 例 会, 提 前 做 好 各 项 资 产 负 债 业 务 的 安 排 四 是 制 定 了 流 动 性 应 急 预 案 与 现 金 应 急 处 理 预 案, 建 立 辖 内 和 浙 江 省 内 流 动 性 互 助 联 盟, 提 高 流 动 性 风 险 防 范 能 力 五 是 适 时 调 整 内 外 部 资 金 利 率, 发 挥 利 率 杠 杆 对 资 金 管 理 的 导 向 作 用, 实 现 资 源 优 化, 调 整 资 产 结 构 从 流 动 性 缺 口 情 况 看,2015 年 末, 温 州 银 行 即 期 偿 还 的 流 动 性 负 缺 口 较 2014 年 末 基 本 持 平 ;3 个 月 内 的 流 动 性 缺 口 由 负 转 正, 主 要 是 由 于 该 期 限 内 的 发 放 贷 款 和 垫 款 及 应 收 款 项 类 投 资 的 增 加 所 致 ;3 个 月 至 1 年 流 动 性 负 缺 口 有 所 扩 大, 主 要 是 由 于 该 期 限 内 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 及 吸 收 存 款 规 模 上 升 所 致 ;1 年 以 上 的 流 动 性 正 缺 口 有 所 缩 小, 主 要 是 该 期 限 内 的 吸 收 存 款 规 模 增 加 所 致 ( 见 表 9) 1 年 以 上 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 3. 市 场 风 险 管 理 温 州 银 行 董 事 会 承 担 对 市 场 风 险 管 理 实 施 监 控 的 最 终 责 任, 负 责 审 批 市 场 风 险 管 理 的 战 略 和 政 策 ; 董 事 会 授 权 风 险 管 理 委 员 会 确 定 市 场 风 险 管 理 的 战 略 和 政 策, 督 促 经 营 管 理 层 采 取 必 要 的 措 施 识 别 计 量 监 测 和 控 制 市 场 风 险 ; 高 级 管 理 层 在 董 事 会 授 权 下 负 责 组 织 实 施 经 董 事 会 批 准 的 市 场 风 险 管 理 政 策 及 其 他 授 权 事 项 ; 总 行 风 险 管 理 部 门 是 全 行 市 场 风 险 的 牵 头 管 理 部 门, 负 责 拟 定 市 场 风 险 管 理 的 基 本 制 度 和 具 体 方 法 以 及 重 大 市 场 风 险 管 理 机 制 的 制 定 ; 金 融 市 场 部 负 责 日 常 市 场 风 险 管 理 2015 年, 温 州 银 行 修 订 和 完 善 市 场 风 险 管 理 政 策 和 程 序, 并 采 用 衡 泰 资 金 业 务 系 统 及 万 德 资 讯 等 外 部 系 统 辅 助 管 理 市 场 风 险 同 时, 温 州 银 行 完 善 了 压 力 测 试 程 序, 扩 大 压 力 测 试 的 对 象 范 围, 定 期 对 突 发 的 小 概 率 事 件 可 能 造 成 的 潜 在 损 失 进 行 模 拟 和 估 计 此 外, 温 州 银 行 定 期 提 交 市 场 风 险 评 估 报 告 并 召 开 市 场 风 险 控 制 委 员 会 会 议 从 利 率 敏 感 性 缺 口 情 况 看, 温 州 银 行 3 个 月 内 利 率 敏 感 性 负 缺 口 有 所 缩 小, 主 要 是 由 于 该 期 限 内 重 定 价 的 买 入 返 售 金 融 资 产 及 应 收 款 项 类 投 资 规 模 增 加 所 致 ;3 个 月 到 1 年 利 率 敏 感 性 缺 口 由 负 转 正, 主 要 是 由 于 该 期 限 内 重 定 价 的 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 及 吸 收 存 款 规 模 增 加 所 致 ; 其 余 期 限 的 利 率 敏 感 性 缺 口 均 为 正 经 温 州 银 行 测 算, 假 定 各 货 币 收 益 率 曲 线 在 各 资 产 负 债 表 日 平 行 移 动 100 个 基 点, 对 2015 年 利 息 净 收 入 的 影 响 为 2.08 亿 元, 利 率 风 险 敏 感 度 为 6.92%, 面 临 一 定 的 利 率 风 险 ( 见 表 10) 表 9 温 州 银 行 流 动 性 缺 口 情 况 单 位 : 亿 元 期 限 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 即 时 偿 还 个 月 内 个 月 至 1 年 表 10 温 州 银 行 利 率 敏 感 性 缺 口 情 况 单 位 : 亿 元 期 限 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 3 个 月 内 个 月 到 1 年 年 到 5 年

21 5 年 以 上 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 温 州 银 行 大 部 分 业 务 是 人 民 币 业 务, 此 外 有 少 量 的 美 元 港 币 和 其 他 外 币 业 务 温 州 银 行 目 前 的 外 汇 业 务 主 要 为 结 售 汇 业 务 因 此 外 汇 风 险 主 要 来 源 于 代 客 业 务 的 资 产 负 债 币 种 错 配 导 致 的 货 币 头 寸 错 配 为 管 理 汇 率 风 险, 温 州 银 行 尽 量 使 每 个 币 种 的 借 贷 相 互 匹 配, 同 时 通 过 设 定 外 汇 敞 口 限 额 外 汇 头 寸 当 日 平 补 等 方 式 控 制 外 汇 敞 口 产 生 的 汇 率 风 险 总 体 看, 温 州 银 行 外 汇 敞 口 头 寸 较 小, 面 临 的 外 汇 风 险 可 控 4. 操 作 风 险 管 理 2015 年, 温 州 银 行 按 照 银 监 会 商 业 银 行 操 作 风 险 管 理 指 引 要 求, 逐 步 完 善 操 作 风 险 管 理 体 系, 根 据 温 州 银 行 操 作 风 险 控 制 委 员 会 工 作 规 则, 稳 步 推 进 操 作 风 险 管 理 工 作 温 州 银 行 定 期 通 过 监 测 操 作 风 险 监 测 指 标, 监 察 各 部 室 和 各 分 支 机 构 每 季 上 报 各 单 位 操 作 风 险 管 理 举 措 及 关 注 类 问 题, 评 价 其 操 作 风 险 管 理 情 况, 采 取 整 改 措 施, 提 高 操 作 风 险 管 理 水 平 总 体 看, 温 州 银 行 已 建 立 全 面 风 险 管 理 体 系, 风 险 管 理 的 精 细 化 程 度 逐 步 提 升 七 财 务 分 析 温 州 银 行 提 供 了 2013~2015 年 财 务 报 表 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 上 述 财 务 报 表 进 行 了 审 计, 均 出 具 了 标 准 无 保 留 的 审 计 意 见 1. 资 产 质 量 2015 年, 温 州 银 行 资 产 规 模 快 速 增 长, 截 至 2015 年 末, 资 产 总 额 为 亿 元 ( 见 表 11), 较 2014 年 末 增 长 23.59% 温 州 银 行 资 产 主 要 由 现 金 类 资 产 同 业 资 产 贷 款 和 垫 款 及 投 资 类 资 产 构 成, 其 中 贷 款 和 垫 款 占 资 产 总 额 比 重 有 所 降 低, 投 资 资 产 以 及 同 业 资 产 占 资 产 总 额 比 重 有 所 升 高 表 11 温 州 银 行 资 产 结 构 单 位 : 亿 元 /% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 现 金 类 资 产 同 业 资 产 贷 款 净 额 投 资 资 产 其 他 类 资 产 合 计 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 2015 年, 受 买 入 返 售 金 融 资 产 规 模 的 大 幅 增 加, 温 州 银 行 同 业 资 产 规 模 快 速 增 长 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 同 业 资 产 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 63.92% 其 中 买 入 返 售 金 融 资 产 余 额 为 亿 元, 标 的 为 中 央 政 府 债 ; 存 放 同 业 款 项 余 额 为 亿 元 温 州 银 行 同 业 资 产 交 易 对 手 以 股 份 制 银 行 和 资 产 规 模 较 大 的 城 商 行 为 主, 信 用 风 险 较 小 2015 年, 温 州 银 行 贷 款 规 模 稳 步 增 长, 但 占 资 产 总 额 的 比 重 有 所 下 降 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 贷 款 净 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 11.77% 2015 年, 温 州 银 行 在 严 控 不 良 贷 款 新 增 的 同 时, 加 大 不 良 贷 款 核 销 力 度 和 贷 款 损 失 准 备 计 提 力 度 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 拨 备 覆 盖 率 为 %, 贷 款 拨 备 率 为 2.09%, 拨 备 水 平 有 待 进 一 步 提 升 ( 见 表 12)

22 表 12 温 州 银 行 拨 备 水 平 单 位 : 亿 元 /% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 不 良 贷 款 余 额 贷 款 损 失 准 备 余 额 拨 备 覆 盖 率 贷 款 拨 备 率 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 2015 年, 温 州 银 行 投 资 资 产 规 模 快 速 增 长, 截 至 2015 年 末 投 资 资 产 余 额 亿 元, 较 2014 年 增 长 51.70% 温 州 银 行 投 资 资 产 主 要 由 债 券 资 产 管 理 计 划 信 托 计 划 和 和 理 财 产 品 组 成 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 投 资 资 产 中 债 券 投 资 余 额 为 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 34.54%, 占 投 资 资 产 的 15.92%, 主 要 投 向 政 策 性 银 行 债 券 和 金 融 债 券, 债 券 投 资 资 产 信 用 风 险 可 控 从 市 场 风 险 来 看, 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 损 益 为 0.19 亿 元, 对 股 东 权 益 影 响 不 大 ; 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 规 模 不 大, 其 公 允 价 值 变 动 对 当 期 损 益 影 响 较 小 温 州 银 行 将 资 产 管 理 计 划 信 托 计 划 和 理 财 产 品 划 入 应 收 款 项 类 投 资 科 目,2015 年 温 州 银 行 加 大 了 应 收 款 项 类 投 资 的 配 置 力 度 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 应 收 款 项 类 投 资 净 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 55.55%, 占 投 资 资 产 的 83.96% 其 中 资 产 管 理 计 划 投 资 余 额 亿 元, 信 托 产 品 余 额 亿 元, 理 财 产 品 余 额 亿 元 总 体 看, 温 州 银 行 资 产 总 额 快 速 增 长, 投 资 资 产 规 模 与 占 比 持 续 上 升 ; 贷 款 拨 备 水 平 有 待 提 升, 信 贷 资 产 质 量 面 临 较 大 下 行 压 力, 同 时 非 标 投 资 规 模 快 速 上 升, 相 应 风 险 值 得 关 注 2. 负 债 结 构 2015 年, 温 州 银 行 负 债 规 模 快 速 增 长, 截 至 2015 年 末 负 债 总 额 为 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 25.02% 温 州 银 行 负 债 主 要 由 客 户 存 款 和 同 业 负 债 组 成 ( 见 表 13) 表 13 温 州 银 行 负 债 结 构 单 位 : 亿 元 /% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 同 业 负 债 吸 收 存 款 其 他 类 负 债 合 计 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 2015 年, 由 于 同 业 存 放 款 以 及 卖 出 回 购 金 融 款 规 模 的 增 加, 温 州 银 行 同 业 负 债 规 模 增 长 较 快, 截 至 2015 年 末 同 业 负 债 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 27.93% 其 中, 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 亿 元, 卖 出 回 购 金 融 款 亿 元 客 户 存 款 是 温 州 银 行 最 重 要 的 负 债 来 源 2015 年, 温 州 银 行 存 款 规 模 稳 步 增 长, 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 客 户 存 款 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 12.60%, 占 负 债 总 额 的 61.65%, 占 比 有 所 下 降 其 中, 公 司 存 款 占 客 户 存 款 总 额 的 79.70%, 占 比 较 2014 年 末 基 本 持 平 从 存 款 期 限 来 看, 定 期 存 款 占 客 户 存 款 总 额 的 75.44%, 占 比 较 2014 年 末 有 所 上 升, 存 款 稳 定 性 较 好 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 其 他 负 债 余 额 亿 元, 较 2014 年 末 增 长 %, 主 要 是 由 于 二 级 资 本 债 券 小 微 金 融 债 券 以 及 同 业 存 单 发 行 的 影 响 总 体 看, 温 州 银 行 负 债 规 模 快 速 增 长, 资 金 来 源 有 所 拓 宽 ; 定 期 存 款 占 比 较 高 3. 经 营 效 率 与 盈 利 水 平 2015 年, 受 应 收 款 项 类 投 资 利 息 收 入 快 速

23 增 长 的 影 响, 温 州 银 行 营 业 收 入 增 幅 较 2014 年 有 所 提 高 2015 年, 温 州 银 行 实 现 营 业 收 入 亿 元 利 息 净 收 入 是 温 州 银 行 主 要 的 收 入 来 源, 2015 年 利 息 净 收 入 占 温 州 银 行 营 业 收 入 的 79.54%, 占 比 有 所 上 升 温 州 银 行 利 息 收 入 主 要 以 发 放 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 和 应 收 款 项 类 投 资 利 息 收 入 为 主, 其 中 发 放 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 占 利 息 收 入 的 比 重 有 所 下 降, 应 收 款 项 类 投 资 利 息 收 入 占 利 息 收 入 的 比 重 有 所 上 升 2015 年 温 州 银 行 实 现 利 息 收 入 亿 元, 其 中 发 放 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 和 应 收 款 项 类 投 资 利 息 收 入 分 别 为 亿 元 和 亿 元 温 州 银 行 利 息 支 出 主 要 以 吸 收 存 款 利 息 支 出 和 同 业 存 放 利 息 支 出 为 主, 随 着 客 户 存 款 和 同 业 负 债 规 模 的 稳 步 增 长,2015 年 温 州 银 行 利 息 支 出 亿 元, 其 中 吸 收 存 款 利 息 支 出 和 同 业 存 放 利 息 支 出 分 别 为 亿 元 和 亿 元 由 于 信 用 卡 业 务 发 展 迅 速, 温 州 银 行 银 行 卡 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 迅 速 但 是 受 实 施 免 费 电 子 银 行 战 略 等 减 免 手 续 费 服 务 的 影 响,2015 年 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 较 慢 2015 年, 温 州 银 行 全 年 实 现 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 7.40 亿 元 ( 见 表 14) 表 14 温 州 银 行 盈 利 指 标 单 位 : 亿 元 /% 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 营 业 收 入 利 息 净 收 入 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 投 资 收 益 营 业 支 出 业 务 及 管 理 费 资 产 减 值 损 失 拨 备 前 利 润 总 额 净 利 润 成 本 收 入 比 平 均 资 产 收 益 率 平 均 净 资 产 收 益 率 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 温 州 银 行 营 业 支 出 以 业 务 及 管 理 费 资 产 减 值 损 失 为 主 2015 年, 温 州 银 行 营 业 支 出 亿 元, 其 中 业 务 及 管 理 费 亿 元, 资 产 减 值 损 失 亿 元 近 年 来, 温 州 银 行 成 本 收 入 比 呈 下 降 趋 势, 成 本 控 制 成 效 逐 步 显 现 随 着 不 良 贷 款 逐 年 暴 露, 温 州 银 行 资 产 减 值 准 备 计 提 力 度 逐 年 加 大 受 营 业 收 入 增 速 提 升 减 值 准 备 计 提 力 度 增 速 放 缓 以 及 成 本 控 制 水 平 提 高 等 因 素 的 影 响, 温 州 银 行 净 利 润 有 所 增 长 从 收 益 率 指 标 看, 温 州 银 行 平 均 资 产 收 益 率 和 平 均 净 资 产 收 益 率 均 较 2014 年 有 所 增 加, 但 仍 处 于 行 业 较 低 水 平, 盈 利 水 平 有 待 提 高 总 体 看,2015 年 温 州 银 行 营 业 收 入 增 速 有 所 提 升, 成 本 控 制 成 效 逐 步 显 现 ; 减 值 准 备 计 提 力 度 仍 较 大, 对 盈 利 水 平 带 来 一 定 压 力 4. 流 动 性 2015 年 末, 温 州 银 行 流 动 性 比 例 和 净 稳 定 资 金 比 率 有 所 上 升, 超 额 备 付 金 率 有 所 下 降, 存 贷 款 比 例 保 持 较 高 水 平 ( 见 表 15) 整 体 看, 温 州 银 行 流 动 性 较 好, 但 需 关 注 较 大 规 模 的 资 产 管 理 计 划 和 信 托 产 品 投 资 给 流 动 性 管 理 所 带 来 的 压 力 表 15 温 州 银 行 流 动 性 指 标 单 位 :% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 超 额 备 付 金 率 流 动 性 比 例 存 贷 款 比 例 净 稳 定 融 资 比 例 资 料 来 源 : 温 州 银 行 监 管 报 表, 联 合 资 信 整 理 2015 年, 由 于 客 户 存 款 和 同 业 存 放 款 项 的 增 加, 温 州 银 行 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 入 规 模 有 所 增 大 ; 投 资 规 模 仍 较 大 使 得 投 资 活 动 产 生 的 现 金 保 持 净 流 出 ; 受 二 级 资 本 债 券 小 微 金 融 债 券 以 及 同 业 存 单 发 行 的 影 响, 筹 资 活 动 现 金 净 流 入 规 模 增 加 截 至 2015 年 末, 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 为 亿 元 总 体 看, 温 州 银 行 现 金 流 较 为 充 裕 ( 见 表 16)

24 表 16 温 州 银 行 现 金 流 情 况 单 位 : 亿 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 经 营 性 活 动 现 金 流 量 净 额 投 资 性 活 动 现 金 流 量 净 额 筹 资 性 活 动 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 5. 资 本 充 足 性 2015 年, 温 州 银 行 发 行 了 15 亿 元 二 级 资 本 债 券, 二 级 资 本 得 到 补 充 ; 分 配 股 利 3.01 亿 元, 占 2014 年 净 利 润 的 46.58%, 对 利 润 留 存 形 成 一 定 影 响 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 股 东 权 益 为 亿 元, 其 中 股 本 亿 元, 资 本 公 积 亿 元, 盈 余 公 积 亿 元, 一 般 风 险 准 备 亿 元, 未 分 配 利 润 7.67 亿 元 随 着 业 务 的 发 展, 温 州 银 行 风 险 加 权 资 产 规 模 不 断 增 长 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 风 险 加 权 资 产 余 额 亿 元 温 州 银 行 风 险 资 产 系 数 仍 保 持 较 高 水 平,2015 年 末, 该 指 标 为 70.22% 2015 年, 温 州 银 行 股 东 权 益 / 资 产 总 额 比 重 较 2014 年 末 有 所 下 降 受 发 行 二 级 资 本 债 券 的 影 响, 温 州 银 行 资 本 充 足 率 较 2014 年 末 有 所 上 升 截 至 2015 年 末, 温 州 银 行 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 和 核 心 一 级 资 本 充 足 率 分 别 为 11.94% 8.96% 和 8.96%( 见 表 17) 表 ~2015 年 资 本 充 足 性 指 标 单 位 : 亿 元 /% 项 目 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 核 心 一 级 资 本 净 额 一 级 资 本 净 额 资 本 净 额 风 险 加 权 资 产 风 险 资 产 系 数 股 东 权 益 / 资 产 总 额 资 本 充 足 率 核 心 一 级 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 温 州 银 行 已 启 动 增 资 扩 股 计 划, 按 3.96 元 / 股 的 价 格, 每 10 股 配 2 股 向 原 股 东 增 发 5.02 亿 股 份, 募 集 资 金 约 20 亿 元 增 资 成 功 后 温 州 银 行 资 本 实 力 将 得 到 提 升 八 债 券 偿 付 能 力 分 析 温 州 银 行 已 发 行 金 融 债 券 的 偿 付 顺 序 位 于 次 级 债 券 和 二 级 资 本 债 券 之 前, 后 两 类 债 券 的 偿 付 顺 序 相 同 2015 年 末, 温 州 银 行 经 营 活 动 现 金 流 入 量 可 快 速 变 现 资 产 净 利 润 股 东 权 益 对 金 融 债 券 的 保 障 情 况 见 表 18; 可 快 速 变 现 资 产 净 利 润 股 东 权 益 对 次 级 债 券 及 二 级 资 本 债 券 的 保 障 情 况 见 表 19 表 18 金 融 债 券 保 障 情 况 项 目 单 位 : 亿 元 / 倍 2015 年 末 金 融 债 券 余 额 经 营 活 动 现 金 流 入 量 / 金 融 债 券 余 额 可 快 速 变 现 资 产 / 金 融 债 券 余 额 9.76 净 利 润 / 金 融 债 券 余 额 0.27 股 东 权 益 / 金 融 债 券 余 额 3.30 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 表 19 二 级 资 本 债 券 保 障 情 项 目 单 位 : 亿 元 / 倍 2015 年 末 次 级 债 券 及 二 级 资 本 债 券 余 额 可 快 速 变 现 资 产 / 次 级 债 券 及 二 级 资 本 债 券 余 额 净 利 润 / 次 级 债 券 及 二 级 资 本 债 券 余 额 0.30 股 东 权 益 / 次 级 债 券 及 二 级 资 本 债 券 余 额 3.67 资 料 来 源 : 温 州 银 行 审 计 报 告, 联 合 资 信 整 理 总 体 看, 温 州 银 行 对 已 发 行 债 券 的 整 体 保 障 能 力 较 好 九 评 级 展 望 2015 年, 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 公 司 治 理 逐 步 规 范, 管 理 效 能 和 业 务 专 营 化 程 度 逐 步 提 高 ; 根 据 宏 观 经 济 形 势 以 及 区 域 产 业 特 色 调 整 业 务 策 略, 采 取 有 针 对 性 的 市 场 拓 展 措 施, 各 项 业 务 发 展 良 好 ; 受 所 处 地 区 整 体 经 济 环 境 影 响, 资 产 质 量 面 临 一 定 的 下 行 压 力, 此 外 较 大

25 规 模 的 资 产 减 值 准 备 计 提 和 贷 款 核 销 对 盈 利 水 平 产 生 较 大 压 力 ; 正 在 进 行 增 资 扩 股, 增 资 成 功 后 资 本 充 足 性 将 得 到 提 升, 这 有 助 于 未 来 资 产 规 模 的 扩 张 及 各 项 业 务 的 拓 展 综 上, 联 合 资 信 认 为, 在 未 来 一 段 时 期 内, 温 州 银 行 信 用 水 平 将 保 持 稳 定

26 附 录 1 股 权 结 构 图 新 湖 中 宝 股 份 有 限 公 司 13.96% 温 州 市 名 城 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 温 州 开 发 投 资 有 限 公 司 新 明 集 团 有 限 公 司 温 州 市 财 务 开 发 公 司 7.98% 5.28% 5.12% 5.05% 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司 其 他 持 股 比 例 在 5% 以 下 的 股 东 合 计 62.61%

27 附 录 2 组 织 结 构 图