5附件（平安汇通日复利存款资产专项资产管理计划）

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奠闻
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1 一风险揭示书尊敬的客户 : 为使您更好地了解平安汇通平安信鑫 D 款 28 号专项资产管理计划 ( 以下简称汇通信鑫 D 款 28 号 ) 的风险, 根据法律法规和中国证监会有关规定, 提供本风险揭示书, 请认真详细阅读, 慎重决定是否参与汇通信鑫 D 款 28 号一了解特定多个客户资产管理计划, 区分风险收益特征特定多个客户资产管理计划是一种利益共享风险共担的证券投资方式, 即通过筹集资产委托人资金交由托管人托管, 由特定多个客户资产管理计划管理人统一管理和运用, 投资于中国证监会认可的投资品种, 并将投资收益按比例分配给资产委托人的一种投资方式, 具有集合理财专业管理组合投资分散风险的优势和特点但是, 投资于特定多个客户资产管理计划也存在着一定的风险, 资产管理计划管理人不承诺投资者资产本金不受损失或者取得最低收益二了解汇通信鑫 D 款 28 号风险计划投资可能面临下列各项风险, 包括但不限于 : ( 一 ) 市场风险资产市场价格受到经济因素政治因素投资心理和交易制度等各种因素的影响, 导致本计划收益水平变化而产生风险, 主要包括 : (1) 市场波动风险 : 随着经济运行的周期性变化, 市场对城市建设房地产物业形态等需求会相应变化, 可能影响土地房产的价格, 如果遇到房地产市场之不利情况, 可能会使专项资产管理计划的收益降低甚至出现一定损失 (2) 利率风险 : 在专项资产管理计划存续期间, 国家可能调整存贷款利率如果上调贷款利率, 将会提高房地产行业的融资成本, 对房地产企业的经营造成一定影响, 进而影响计划的投资收益 (3) 投资经营风险 : 本计划项下的资金主要用于房地产项目的开发建设由于房地产市场受宏观经济影响较大, 如专项资产管理计划存续期间宏观经济出 1

2 现较大回落将影响项目的经营收入, 或者产品定位不准确品质不高, 或者周边产品竞争压力大, 存在可能造成投资损失的风险 ( 二 ) 法律与政策风险宏观经济政策产业政策财政政策货币政策资本市场政策和监管政策等国家政策的变化及相关法律行政法规部门规章的调整与变化将对经济运行和投资项目产生一定影响, 可能直接或者间接影响投资收益和资产管理计划财产 ( 三 ) 管理风险在资产管理计划财产管理运作过程中, 资产管理人的研究水平投资管理水平直接影响资产管理计划财产收益水平, 如果资产管理人对经济形势和投资市场判断不准确获取的信息不全投资操作出现失误, 都会影响资产管理计划财产的收益水平 ( 四 ) 流动性风险本计划不设开放日, 如果委托财产不能迅速转变成现金, 或者变现为现金时使计划资产净值产生不利的影响, 都会影响委托财产运作和收益水平除资产管理合同另有约定外, 资产委托人在计划份额封闭期内无权要求提前退出, 且资产委托人持有计划份额的时间和金额均有一定要求, 因此资产委托人在资金流动性方面会受一定影响 ( 五 ) 信用风险信用风险是债务人的违约风险, 资产管理人并不保证各合同当事人能够完全履行相关协议或遵守相关法规, 也不保证资产委托人将不因任一方之违约而减少预期投资收益信用风险可能使资产管理计划财产承受信用风险所带来的损失 ( 六 ) 本专项资产管理计划投资中海信托集合信托 D1 类份额的特定风险 1 信托计划特殊风险 (1) 信托计划主要投资于财务顾问建议的平安银行信用卡信贷资产收益权, 投资风险及收益是基于平安银行和财务顾问对于信用卡信贷资产总体违约率历史数据所形成的判断信托计划投资的信用卡信贷资产收益权对应的信用卡信贷资产为平安银行信用卡信贷资产中一部分, 存在部分样本与总体样本之间的统计差异可能导致信托计划投资风险与预期出现差异, 最终导致投资收益偏离预期 (2) 信用卡信贷资产总体上具有个体金额较小, 风险分散的特点, 但如果 2

3 社会经济环境出现剧烈波动, 仍可能带来违约率上升, 本信托财产面临总体收益率下降, 甚至亏损的可能 (3) 信托计划主要投资的平安银行信用卡信贷资产收益权对应的信用卡信贷资产, 平安银行在债权形成时可能限于知识技术经验等因素而未能全面识别风险, 最终形成不良债权由此而发生的系列财产保全措施可能耗时较长, 保全结果难以预期, 最终导致在约定期限内, 本信托计划无法及时足额的进行收益分配的风险 (4) 投资风险后置的风险信托计划项下各类型信托单位的分配顺位及存续期不同, 将按照信托合同约定的顺序进行信托利益分配, 分配顺序越靠后, 面临的信托本金及预期信托收益兑付风险越高在信托计划发生亏损时, 持有分配顺位在后的信托单位的受益人无权要求持有分配顺位在先的信托单位的受益人返还已获分配的信托利益或要求受托人承担任何责任, 持有后到期信托单位的受益人也无权要求持有先到期信托单位的受益人返还已获分配的信托利益或要求受托人承担任何责任 (5) 若 2017 年 1 月 19 日后, 信托财产尚未全部变现, 且现金形式的信托财产在扣除应付未付信托费用和其他负债后不足以分配全部受益人预期信托利益的, 则受托人可以根据财务顾问和投资顾问的建议通过将标的资产收益权包括转让给包括第三方的方式变现非现金形式信托财产, 并以变现所得扣除应付未付信托费用和其他负债后的剩余部分为限按信托合同的约定分配信托利益及 / 或支付信托费用 ; 若本信托计划期限届满日, 信托财产尚未全部变现, 且现金形式的信托财产在扣除应付未付信托费用和其他负债后不足以分配全部受益人预期信托利益的, 信托财产不再进行变现, 信托计划终止, 受托人仅以届时现金形式的信托财产扣除应付未付信托费用和其他负债后的剩余部分为限按本合同的约定进行分配, 尚未变现的信托财产作为浮动报酬归属于服务机构, 届时受益人将无法按照预期获得信托利益 (6) 平安银行的违约风险和道德风险中海信托 ( 受托人 ) 受让标的资产收益权后, 由平安银行继续管理标的资产, 平安银行将负责进行标的资产明细管理贷款催收代为划付资金提起诉讼保存档案等及其他相关服务等平安银行可能因任何原因发生违约风险, 未按约定履行或者无法履行其在相关交易文件项下的任何义务与责任 ( 包括但不限于平 3

4 安银行未按约定转付资金 ; 怠于行使相关标的资产对应的信用卡债权 ; 或未按照信贷资产收益权转让协议的约定承担不合格标的资产的本金余额和实际发生的利息无法回收而产生的损失违反声明与保证等 ), 可能造成信托计划财产的损失若本信托计划期限届满日, 信托财产尚未全部变现, 信托计划将终止, 受托人仅以届时现金形式的信托财产扣除应付未付信托费用和其他负债后的剩余部分为限按本合同的约定进行分配, 尚未变现的信托财产作为浮动报酬归属于服务机构标的资产出现违约事件时, 受托人将督促平安银行积极履行管理职责并行使追索权, 及时进行催收及清收, 但仍存在平安银行未能积极履行义务的道德风险 (7) 标的资产收益权的有效性真实性及合法性的风险标的资产收益权所对应的标的资产可能部分或全部不存在, 或存在瑕疵, 或实际金额小于信贷资产收益权转让协议中约定的转让金额, 使标的资产收益权的实现落空 (8) 标的资产收益权投资风险由于信托计划投资的标的为信用卡应收账款的债权收益权, 而非相关信用卡信贷资产本身, 因此在信用卡信贷资产项下相关借款人担保人 ( 如有 ) 等违约时, 受托人无权直接向相关主体进行追索, 只能通过标的资产收益权的转让方即平安银行进行追索, 若平安银行未勤勉尽职地对信用卡信贷资产进行管理的, 信托财产将受到损失由于信托计划对平安银行享有的债权为普通债权, 因此在平安银行的其他债权人要求法院执行平安银行享有的信用卡信贷资产本息或平安银行的债权人申请撤销本次标的资产收益权的转让行为的情况下, 本信托可能无法对抗平安银行的其他债权人, 进而影响信托财产的收益此外, 信托计划设立时关注类信用卡信贷资产本金占标的资产本金总额不超过 0.25%, 如果该部分资产的质量持续下降, 信托财产可能产生损失 2 信托利益不能足额分配的风险认购信托单位的投资风险, 受到信托财产价值变化的影响 ; 信托单位对应信托财产价值可能因本信托投资运作状况以及其他因素的影响而发生变动受托人按照法律法规及监管规定的要求不得对受益人承诺投资不受损失或最低收益, 受 4

5 托人对信托利益分配的金额和时间也不做出任何保证这些因素都可能导致委托人的投资受到损失受托人以信托利益分配日现金形式的信托财产扣除应付未付信托费用 ( 不含浮动报酬 ) 和其他负债后的余额 ( 以下简称可分配信托利益 ) 为限向受益人分配信托利益, 如当个信托利益分配日的可分配信托利益金额无法满足当个信托利益分配日应分配的信托利益时, 未获分配的部分信托利益顺延至下一个信托利益分配日进行分配, 延期期间不计算收益 ; 但如果某一信托利益分配日同时存在分配顺位相同 ( 即同为 A 类 /B 类 /C 类 /D 类信托单位 ) 但存续期限不同 ( 即 i 的数值不同 ) 的两类或两类以上信托单位 ( 以下统称为该等信托单位 ) 需要分配信托利益且可分配信托利益金额不足的, 则受托人以当个信托利益分配日的可分配信托利益金额为限, 按每份该等信托单位届时应分配的信托利益占全部该等信托单位届时应分配的信托利益总额的比例分配每份该等信托单位的信托利益 ; 如果某一信托利益分配日同时存在分配顺位不同的两类或两类以上信托单位 ( 即同时存在 A 类 B 类 C 类 D 类 E 类及 T 类信托单位 ( 如有 ) 中的两类或两类以上 ) 需要分配信托利益且可分配信托利益金额不足的, 则受托人优先向分配顺位在先的信托单位分配信托利益, 当且仅当前一顺位的信托单位的预期信托利益均足额分配后, 受托人方可分配后一顺位的信托单位的信托利益因此, 在信托财产出现亏损的情形下, 存在受托人不能满足分配等资金需求的可能, 受益人所对应的信托利益可能因此亏损, 存在一定的投资风险各类信托利益仅以扣除信托单位应付未付信托费用和其他负债后的信托财产为限分配, 可能造成各类受益人不能足额取得或不能及时取得信托利益 3 本金损失风险在发生所揭示的风险及其它尚不能预知的风险而导致信托财产重大损失的, 各类受益人可能发生本金损失的风险分配顺位在后的受益人将比分配顺位在先的受益人承担更大的本金损失风险受托人按照法律法规的规定不得对受益人承诺投资不受损失或最低收益, 受托人对信托利益分配的金额和时间也不做出任何保证这些都可能导致委托人的投资受到损失 4 信托提前终止的风险因符合信托合同约定的提前终止事由或由受益人大会决议提前终止本信托 5

6 的, 本信托提前终止, 可能造成本信托计划项下各类受益人不能按期足额取得信托利益特别是在受托人按合同约定提前终止信托的,C 类 D 类 E 类及 T 类 ( 如有 ) 信托单位届时的预期信托利益均计算至该份 C 类 D 类 E 类及 T 类 ( 如有 ) 信托单位的存续期届满日或本信托提前终止日 ( 以先至者为准 ),C 类 D 类 E 类及 T 类 ( 如有 ) 受益人将不能获得按预期存续期限计算的信托利益 ( 七 ) 委托财产无法变现的风险本计划终止时, 受市场环境或其他原因影响, 委托财产可能部分或者全部不能变现, 因此资产委托人可能面临无法及时获得分配或是获得分配的收益低于其预期收益 ( 八 ) 强制变现风险本计划预计存续期限到期时仍持有非现金财产或委托贷款借款人违约时, 资产管理人以资产委托人利益最大化原则将财产强制变现, 本计划将自动延期至全部委托变现之日止资产管理人有权决定委托财产的处置方式, 包括但不限于以任何方式任何价格处置委托财产, 以实现委托财产变现, 由此导致的委托财产损失和资产委托人利益损失由资产委托人自行承担 ( 九 ) 关联交易风险为保障委托人利益最大化, 资产管理人在根据本合同规定管理运用和处分委托财产时, 可以公平的市场价格进行关联交易 ; 全体委托人已知晓并同意开展该等关联交易 ; 本专项资产管理计划投向平安汇通平安信鑫 B 款 57 号专项资产管理计划持有的中海汇银平安银行信用卡信贷资产收益权 ( 二期 ) 集合资金信托计划 D1 类信托单位的信托受益权, 该资产管理计划与本资产管理计划的管理人均为深圳平安大华汇通财富管理有限公司, 委托人在此同意并接受开展该等关联交易本专项资产管理计划聘请的投资顾问为平安银行股份有限公司, 该投资顾问为资产管理人的关联方委托人在此同意并接受开展上述关联交易 ( 十 ) 投资顾问管理风险由于投资顾问的经验限制专业技能专业素养等因素的限制, 在提供投资顾问服务的过程中对信息的采集和判断发生偏差, 而使本计划委托人未能实现预期收益或遭受损失的风险 6

7 ( 十一 ) 其他风险 (1) 战争自然灾害等不可抗力因素的出现, 将会严重影响投资, 可能导致资产管理计划财产的损失 ; (2) 金融市场危机行业竞争代理商违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的风险, 也可能导致资产委托人利益受损三了解自身特点, 适度参与汇通信鑫 D 款 28 号由上可见, 参与汇通信鑫 D 款 28 号存在一定的风险, 您存在盈利的可能, 也存在亏损的风险 ; 资产管理人不承诺确保您委托的资产本金不受损失或者取得最低收益资产委托人在参与汇通信鑫 D 款 28 号前, 应综合考虑自身的资产与收入状况投资经验风险偏好, 适度参与汇通信鑫 D 款 28 号本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质, 未能详尽列明参与汇通信鑫 D 款 28 号的所有风险的全部情形您在参与汇通信鑫 D 款 28 号前, 应认真阅读相关业务规则及资产管理合同投资说明书的条款, 并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排, 避免因参与汇通信鑫 D 款 28 号而遭受难以承受的损失市场有风险, 投资需谨慎! 特别提示 : 客户在本风险揭示书上签字, 表明客户已经理解并愿意自行承担参与汇通信鑫 D 款 28 号的风险客户 :( 签字及 / 或盖章 ) 签署日期 : ( 注 : 自然人客户, 请签字 ; 机构客户, 请加盖机构公章并由法定代表人或其授 7

8 权代理人签字 ) 8

9 二客户风险承受能力调查表管理合同编号 : 销售网点名称 : ( 以上内容由网点工作人员填写 ) 尊敬的客户 : 根据中国证券监督管理委员会颁布的基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法第十七条规定为多个客户办理特定资产管理业务的, 资产管理人在签订资产管理合同前, 应当保证有充足时间供资产委托人审阅合同内容, 并对资产委托人资金能力金融投资经验和投资目的进行充分了解, 制作客户资料表和相关证明材料留存备查, 并应指派专人就资产管理计划向资产委托人作出详细说明鉴于该监管条款, 敬请您认真对待下列内容, 并真实填写填写人承诺 : 本人在本调查表上填写的信息真实准确填写人 ( 填写人为个人客户本人或机构客户授权代理人 ) 姓名 : 身份证号码 : 9

10 风险承受能力调查表个职业政府机关商贸金融房地产 IT 行业其他人填个人及家庭年收入 50 万以上万 10 万以下 (*) 证券投资资金占收入比重 50% 以上 50%-20% 20% 以下在高风险承受能力范围内使资产最大化地增值写投资目的在中风险承受能力范围内使资产增值在低风险承受能力范围内使资产保值, 以抵消通胀为主要目的 (*) 投资年限 5 年以上 3-5 年 3 年以下 (*) 投资经验丰富中等一般 (*) 风险偏好积极型稳健型保守型 (*) 机构机构类型机关及事业单位企业其他机构机构年收益 1 亿以上 1000 万 -1 亿 1000 万以下证券投资资金占收益比重 50% 以上 50%-10% 10% 以下填写投资目的在高风险承受能力范围内使资产最大化地增值在中风险承受能力范围内使资产增值在低风险承受能力范围内使资产保值, 以抵消通胀为主要目的 (*) 投资年限 5 年以上 3-5 年 3 年以下 (*) 投资经验丰富中等一般 (*) 风险偏好积极型稳健型保守型 (*) 10

11 尊敬的客户, 平安汇通平安信鑫 D 款 28 号专项资产管理计划 ( 以下简称汇通信鑫 D 款 28 号 ) 属于中高等风险的投资品种, 如果您没有勾选任何带 * 号的选项, 表明您的风险承受能力至少为中高等风险承受能力, 与汇通信鑫 D 款 28 号的风险收益特征匹配您在详细阅读了汇通信鑫 D 款 28 号的风险揭示书资产管理合同及计划说明书, 已充分知晓了参与汇通信鑫 D 款 28 号的风险之后, 自愿承担汇通信鑫 D 款 28 号的风险, 请签字或盖章确认 : 客户 :( 签字及 / 或盖章 ): 法定代表人或其授权代理人签字 : 签署日期 : ( 注 : 自然人客户请签字 ; 机构客户, 请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字 ) 尊敬的客户, 汇通信鑫 D 款 28 号属于中高等风险的投资品种, 如果您有勾选任何带 * 号的选项, 表明您的风险承受能力较弱与汇通信鑫 D 款 28 号的风险收益特征不匹配本公司建议您慎重考虑参与, 如果您在详细阅读了汇通信鑫 D 款 28 号的风险揭示书资产管理合同及计划说明书, 已充分知晓了参与汇通信鑫 D 款 28 号的风险之后, 仍坚持参与并自愿承担汇通信鑫 D 款 28 号的风险, 请签字或盖章确认 : 客户 :( 签字及 / 或盖章 ): 法定代表人或其授权代理人签字 : 签署日期 : ( 注 : 自然人客户请签字 ;) ( 注 : 自然人客户请签字 ; 机构客户, 请加盖机构公章并由法定代表人或其授权代理人签字 ) 11

Microsoft Word - 光大阳光集结号混合型一期集合资产管理计划风险揭示书及客户风险能力调查表

Microsoft Word - 光大阳光集结号混合型一期集合资产管理计划风险揭示书及客户风险能力调查表光大阳光集结号混合型一期集合资产管理计划尊敬的客户 : 本的揭示事项仅为列举性质, 未能详尽列明投资者参与集合资产管理计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素投资者在参与集合资产管理计划前, 应认真阅读并理解相关业务规则计划说明书集合资产管理合同及本的全部内容, 并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排, 避免因参与集合资产管理计划而遭受难以承受的损失集合资产管理计划的投资风险由投资者自行承担,