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- 籴贰 秋
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4 浙江省长兴县经济技术开发总公司主体及 14 长兴经开债 2015 年度跟踪评级报告 公司债券跟踪评级报告 债券概况债券简称 :14 长兴经开债发行额 :13.00 亿元发行利率 :7.99% 发行日 :2014 年 3 月 3 日债券期限 :7 年还本付息方式 : 分期偿还本金, 按年付息跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债项信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 6 月 11 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债项信用等级 :AA 评级时间 :2014 年 7 月 18 日 评级观点东方金诚认为 2014 年以来湖州市长兴县经济持续发展, 电气机械及器材制造业 纺织业等主导产业增长较快, 经济实力持续增强 ; 长兴县公共财政预算收入中税收收入占比较高, 财政实力仍较强 ; 浙江省长兴县经济技术开发总公司 ( 以下简称 长兴经开 或 公司 ) 继续承担长兴经济技术开发区内基础设施建设和土地开发整理业务, 业务仍具有较强的区域专营性, 在财政补贴和税收优惠等方面继续得到政府大力支持 同时, 东方金诚也关注到,2014 年长兴县政府性基金收入的增长易受房地产市场波动等因素影响, 未来仍存在一定的不确定性 ; 公司在建和拟建项目投资规模仍较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产仍以变现能力较弱的其他应收款和存货为主, 公司资产受限程度较高, 资产流动性仍较差 ;2014 年末公司新增对外担保较多, 担保比例增长较快, 存在一定的代偿风险 东方金诚维持公司的主体信用等级为 AA, 评级展望维持稳定, 维持 14 长兴经开债 的信用等级为 AA 主要数据和指标 项目 2012 年 2013 年 2014 年 资产总额 ( 万元 ) 评级小组负责人金大有评级小组成员王磊安思恒 所有者权益 ( 万元 ) 全部债务 ( 万元 ) 主营业务收入 ( 万元 ) 利润总额 ( 万元 ) EBITDA( 万元 ) 主营业务利润率 (%) 净资产收益率 (%) 邮箱 : 资产负债率 (%) dfjc-gy@coamc.com.cn 全部债务资本化比率 (%) 电话 : 流动比率 (%) 传真 : 全部债务 /EBITDA( 倍 ) 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 EBITDA 利息倍数 ( 倍 ) 号德胜国际中心 B 座 7 层 EBITDA/ 本期债券摊还额 ( 倍 ) 注 : 表中数据来源于公司 2012 年 ~2014 年合并财务报表 ; 本期债券摊还额为本期债券应 分期偿还的本金金额, 即 2.60 亿元 1
5 债券概况债券简称 :14 长兴经开债发行额 :13.00 亿元发行利率 :7.99% 发行日 :2014 年 3 月 3 日债券期限 :7 年还本付息方式 : 分期偿还本金, 按年付息跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债项信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 6 月 11 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债项信用等级 :AA 评级时间 :2014 年 7 月 18 日 优势 2014 年以来, 湖州市长兴县经济持续发展, 电气机械及器材制造业 纺织业等主导产业增长较快, 经济实力持续增强 ; 长兴县公共财政预算收入中税收收入占比较高, 财政实力仍较强 ; 公司继续承担基础设施建设和土地开发整理等业务, 业务仍具有较强的区域专营性 ; 公司作为长兴县重要的基础设施建设主体, 在财政补贴和税收优惠等方面继续得到政府大力支持 关注 2014 年长兴县政府性基金收入的增长易受房地产市场波动等因素影响, 未来存在一定的不确定性 ; 公司在建和拟建项目投资规模仍较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产以变现能力较弱的其他应收款和存货为主, 公司资产受限程度较高, 资产流动性仍较差 ; 2014 年末公司新增对外担保较多, 担保比例增长较快, 存在一定的代偿风险 评级小组负责人金大有评级小组成员王磊安思恒 邮箱 : dfjc-gy@coamc.com.cn 电话 : 传真 : 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层
6 跟踪评级原因 浙江省长兴县经济技术开发总公司 2014 年企业债券 ( 以下简称 本期债券 或 14 长兴经开债 ) 于 2014 年 3 月 3 日发行 根据相关监管要求及 14 长兴经开债 的跟踪评级安排, 东方金诚国际信用评估有限公司 ( 以下简称 东方金诚 ) 根据浙江省长兴县经济技术开发总公司 ( 以下简称 长兴经开 或 公司 ) 提供相关经营 财务资料以及公开信息, 进行本次定期跟踪评级 主体概况 长兴经开是长兴县人民政府于 1992 年出资成立的国有独资公司, 初始注册资本为 0.05 亿元人民币, 长兴县人民政府授权长兴经济技术开发区管理委员会 ( 以下简称 经开区管委会 ) 行使出资人职责 截至 2014 年末, 公司注册资本和实收资本均为 2.00 亿元人民币, 经开区管委会持有公司 % 股权, 长兴县人民政府为公司实际控制人, 公司股权结构较 2013 年末未发生变化 公司是长兴县重要的基础设施建设主体, 主要负责长兴经济技术开发区 ( 以下简称 经开区 ) 范围内的城市基础设施建设以及配套服务 土地整理开发等业务 截至 2014 年末, 公司纳入合并报表范围的子公司有 5 家, 包括 3 家全资子公司和 2 家控股子公司 与 2013 年末比较, 公司合并范围无变化 表 1: 公司全资子公司情况 单位 : 万元 % 公司名称公司简称注册资本持股比例是否纳入合并范围 长兴经纬建设开发有限公司经纬建设公司 是 长兴永信建设开发有限公司永信建设公司 是 都市股份有限公司都市股份 是 长兴新都市人力资源服务有限公司 人力资源公司 是 长兴经创建设开发有限公司经创建设公司 是 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 募集资金使用情况 14 长兴经开债 于 2014 年 3 月 3 日发行, 为 13 亿元 7 年期的附息式固定 利率企业债券, 票面利率为 7.99% 截至 2014 年末, 募集资金投资项目已全部完 成, 详细情况见表
7 项目 表 2:2014 年末本期债券募集资金使用情况 项目投资额 拟使用募集资金 公司债券跟踪评级报告 已投入募集资金 单位 : 亿元 累计投资额 长兴开发区陆家斗 ( 滨河家园 ) 保障性住房项目 长兴开发区三河湾新区道路建设工程项目 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 合计 宏观经济与政策环境 宏观经济根据国家统计局初步核算,2015 年 1 季度我国实现国内生产总值 (GDP) 亿元 ; 按可比价格计算,1 季度 GDP 同比增长 7.0%, 增速创 2009 年 1 季度以来新低 总体来看, 中国宏观经济增长继续放缓, 面临一定的下行压力 分产业看, 国内经济结构仍处于深层次调整过程中, 部分行业需求下降 产能过剩 经济效益下滑等问题较为突出, 产业转型和升级压力较大 2015 年 1 季度, 第一产业及第二产业增加值同比增速分别较上年同期回落 0.3 和 0.9 个百分点, 第三产业增加值同比增速较上年同期增长 0.1 个百分点 ; 全国规模以上工业增加值同比增长 6.4%, 增幅较上年同期回落 2.3 个百分点 2015 年 3 月, 全国工业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比下降 4.6%, 已持续 37 个月同比负增长 2015 年 3 月, 全社会完成发电量 4511 亿千瓦时, 同比下降 3.7%, 发电量创 2008 年以来新低 2015 年 1 季度, 国内市场销售表现稳定, 社会消费品零售总额同比名义增长 10.6%, 但外贸出口情况仍不容乐观, 进出口总额同比下降 6.0% 2015 年 1 季度, 全国固定资产投资 ( 不含农户 ) 及房地产开发投资同比名义增长 13.5% 和 8.5%, 增幅分别较上年同期回落 4.1 个百分点和 8.3 个百分点, 投资对经济增长的拉动作用继续减弱 政策环境在 稳增长 调结构 促改革 的经济发展思路下,2015 年以来, 中央政府继续推进棚户区改造 铁路等基建建设 结构性减税和扩大财政支出等措施, 加大了财政政策实施力度 2015 年 1 季度, 国务院加快推进新型城镇化建设, 提出了将江苏 安徽两省和宁波等 62 个城市 ( 镇 ) 列为国家新型城镇化综合试点地区 同时, 一带一路 的发展战略进入全面推进阶段, 发改委 外交部和商务部联合发布了 推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动, 明确了基础设施互联互通为 一带一路 建设的优先发展领域 另外, 国家各部委还加大了对房地产市场健康发展的支持, 相继出台了公积金贷款首付金额调整 个人转让 2 年以上住房免征营业税等相关政策 近一年多来, 国际大宗商品价格持续走弱, 国内需求总体偏弱, 通货紧缩预期有所上升 2015 年 3 月末, 广义货币 (M2) 余额 万亿元, 同比增长 11.6%, 4
8 狭义货币 (M1) 余额 万亿元, 同比增长 2.9%, 同比增速均有所下降 2015 年 3 月, 我国居民消费价格总水平 (CPI) 同比增长 1.4%, 涨幅较 2013 年同期回落 1.0 个百分点 2015 年 2 月 5 日, 中国人民银行下调了金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点, 并通过定向降低准备金率等措施加大了对小微企业 三农 以及重大水利工程建设的支持力度 此外, 中国人民银行还于 2015 年 3 月 1 日分别下调了金融机构一年期存款和贷款基准利率各 0.25 个百分点, 货币政策有所放松 综合分析, 预计 2015 年中国政府将继续加大财政政策的实施力度, 货币政策稳中偏松, 宏观经济增长有望企稳筑底 保持在合理的运行区间 行业及区域经济环境 行业分析城市基础设施是城市正常运行和健康发展的物质基础, 对于改善人居环境 增强城市综合承载能力 提高城市运行效率 推进城镇化具有重要作用 改革开放以来, 我国基础设施建设规模及城镇化水平不断提高 目前我国常住人口城镇化率已达 54.77%, 但仍低于发达国家 80% 的平均水平, 也低于人均收入与我国相近的发展中国家 60% 的平均水平 2014 年 3 月, 国家发改委发布 国家新型城镇化规划 ( ), 对推进农业转移人口市民化 优化城镇布局和形态 提高城市可持续发展能力 推动城乡一体化发展 改革完善城镇化发展体制机制等方面进行了中长期系统规划 预计, 未来新型城镇化的推进将进一步加大对供水 供气 电力 通信 公共交通 棚户区改造等与民生密切相关的基础设施建设需求 城市基础设施建设资金需求巨大, 近年来我国地方政府设立的融资平台公司在城市基础设施建设过程中发挥了重要作用 2014 年 10 月国务院印发的 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见 剥离了融资平台公司的政府融资功能, 采取由省 自治区 直辖市政府发行地方政府一般债券或专项债券的方式满足地方政府资金需求 另外, 城市基础设施建设等具有一定收益的公益性事业项目将推广政府与社会资本合作的模式, 由投资者或特别目的公司通过举借银行贷款 企业债 项目收益债 资产证券化等市场化融资方式满足建设资金需求 根据财政部 地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法, 融资平台的在建项目将优先采取公私合作模式推进 预计未来一段时期内, 融资平台公司将逐步转型, 项目收益债等市场化融资方式将成为城市基础设施建设的重要融资方式 总体来看, 随着新型城镇化战略的稳步推进, 城市基础设施建设投资规模将保持快速增长, 项目收益债等市场化融资方式将在满足城市基础设施建设资金需求方面发挥重要作用 地区经济 1. 湖州市湖州市经济保持平稳增长, 经济实力仍然很强 2014 年湖州市实现地区生产总值 亿元, 同比增长 8.4%, 较 2013 年增速下降 0.6 个百分点 ; 按常住人口计算, 人均地区生产总值达 元, 同比增长 7.9% 分产业看,2014 年湖州 5
9 市第一产业实现增加值 亿元, 同比增长 0.9%; 第二产业实现增加值 亿元, 同比增长 9.1%; 第三产业实现增加值 亿元, 同比增长 8.6% 2014 年湖州市三次产业结构为 6.2:51.2: 年湖州市工业经济保持平稳增长, 仍以纺织业 电气机械及器材制造 非金属矿物制品 电力热力为主导产业 2014 年湖州市实现规模以上工业增加值 亿元, 同比增长 9.2%, 主导产业合计完成工业增加值 亿元, 同比增长 10.4%, 占规模以上工业增加值的 38.81% 其中, 纺织业实现增加值为 94.0 亿元, 同比增长 6.9%; 电气机械及器材制造业实现增加值为 66.8 亿元, 同比增长 5.6%; 非金属矿物制品业实现增加值为 67.8 亿元, 同比增长 9.7%; 电力热力的生产和供应业实现增加值为 43.3 亿元, 同比增长 3.1% 2014 年湖州市第三产业仍以商贸 金融 房地产 休闲旅游 文化创意等为主要产业, 保持较快发展趋势 2014 年, 湖州市实现第三产业增加值 亿元, 同比增长 8.6%, 增速较 2013 年下降 0.4 个百分点 2014 年, 湖州市五大服务产业实现增加值 亿元, 占第三产业增加值的比重为 86.09% 2014 年湖州市完成限额以上固定资产投资 亿元, 同比增长 16.2% 同期, 社会消费品零售总额 亿元, 同比增长 13.7% 总体来看,2014 年以来湖州市经济保持较快增长, 经济实力仍然很强 2. 长兴县 2014 年长兴县实现地区生产总值 亿元, 同比增长 8.7%, 增速较 2013 年下降 1.8 个百分点 分产业看, 第一产业实现增加值 31.1 亿元, 同比增长 1.3%; 第二产业实现增加值 亿元, 同比增长 9.6%; 第三产业实现增加值 亿元, 同比增长 8.6% 2014 年长兴县三次产业结构由 2013 年的 7.6:53.3:39.1 调整为 7.1:52.7: 年以来长兴县第二产业持续增长, 电气机械及器材制造业 纺织业 非金属矿物制品业 化学纤维制造业等主导产业增速较快 2014 年长兴县规模以上工业产值为 亿元, 同比增长 8.7%, 其中四大主导产业实现产值 亿元, 占长兴县规模以上工业产值的 74.1%, 同比增长 6.6% 长兴县第三产业仍以金融 批发零售业 住宿和餐饮业等服务业为主,2014 年继续保持较快发展 2014 年, 长兴县第三产业增加值为 亿元, 同比增长 8.6%, 增速较 2013 年下降 2.9 个百分点 2014 年, 长兴县金融业实现增加值 亿元, 同比增长 10.3%; 批发和零售业实现增加值 亿元, 同比增长 17.1%; 住宿和餐饮业实现增加值 亿元, 同比增长 7.7% 2014 年长兴县完成固定资产投资 亿元, 同比增长 15.2% 同期社会消费品零售总额为 亿元, 同比增长 15.2% 总体来看,2014 年以来长兴县经济持续发展, 电气机械及器材制造业 纺织业 非金属矿物制品业 化学纤维制造业等主导产业增速较快, 经济实力有所增强 3. 长兴经济技术开发区 2014 年以来, 经开区经济发展保持良好发展态势 2014 年经开区实现工业总产值 亿元, 同比增长 8.90%, 增速较 2013 年下降 个百分点, 从产业来看, 经开区仍以电子电器电源产业 机械汽配制造产业和现代纺织服务产业为主导产业 2014 年经开区实现自营出口 亿元, 同比增长 7.6%, 增速较
10 年增加 7.63 个百分点 总体来看, 长兴经开区经济保持快速增长态势, 继续以电子电器电源产业 机械汽配制造产业和现代纺织服务产业为主导产业, 未来发展潜力仍然较大 财政状况 长兴县是浙江省财政直管县, 长兴县各税种中, 增值税为中央 浙江省和长兴县共享税种, 企业所得税和个人所得税为中央 浙江省和长兴县共享税种, 消费税为长兴县独享税种, 其他税种为浙江省和长兴县共享税种 1. 财政收入跟踪期内, 随着长兴县经济的持续发展, 长兴县财政收入继续增加, 财政实力有所增强 2014 年, 长兴县实现财政收入为 亿元, 同比增长 12.88%, 增速较 2013 年比下降 个百分点 长兴县财政收入仍以公共财政预算收入和政府性基金收入为主, 二者在财政收入中占比分别为 37.95% 和 46.76%, 占比较 2013 年分别增长 个百分点和 7.96 个百分点 表 3:2012 年 ~2014 年长兴县财政收入情况 单位 : 亿元 项目 2012 年 2013 年 2014 年 公共财政预算收入 其中 : 税收收入 非税收入 上级补助收入 政府性基金收入 预算外财政专户收入 财政收入 资料来源 : 长兴县财政局, 东方金诚整理 2014 年长兴县公共财政预算收入为 亿元, 较 2013 年增长 2.00%; 其中 税收收入为 亿元, 较 2013 年基本持平, 税收收入占公共财政预算收入的比 例为 90.85%, 占比仍较高 2014 年长兴县政府性基金收入为 亿元, 同比增长 36.03%, 主要是国有 土地使用权出让收入大幅增长所致 但长兴县财政收入对政府土地出让金收入依赖 依然较大, 以土地出让收入易受房地产市场波动等因素影响, 未来存在较大的不确 定性 2014 年, 长兴县上级补助收入为 亿元, 较 2013 年下降 10.63%; 上级补 助收入占财政收入的比例为 14.52%, 较 2013 年下降 3.82 个百分点 2. 财政支出 年长兴县财政支出为 亿元, 同比增长 10.45%, 仍以公共财政预 算支出和政府性基金支出为主 2014 年长兴县公共财政预算支出为 亿元, 同比增长 8.62% 公共财政预算支出中, 一般公共服务 教育 社会保障和就业 1 财政支出 = 公共财政预算支出 + 政府性基金支出 + 上解上级支出 + 预算外支出 7
11 2 医疗卫生等刚性支出在公共财政预算支出中占比为 46.83%, 占比仍较高 2014 年, 长兴县政府性基金支出为 亿元, 同比增长 15.05% 表 4:2012 年 ~2014 年长兴县财政支出情况 单位 : 亿元 项目 2012 年 2013 年 2014 年 公共财政预算支出 政府性基金支出 上解上级支出 财政专户管理资金支出 财政支出 资料来源 : 长兴县财政局, 东方金诚整理 2014 年, 长兴县的地方财政自给率为 78.24%, 较 2013 年下降 5.08 个百分点, 但长兴县地方共财政预算收支平衡能力仍较强 3. 政府债务 2014 年末, 长兴县地方政府债务余额为 亿元, 较 2013 年末增长 59.09% 其中直接债务 亿元, 由财政承担偿还责任的融资平台公司借款为 亿元 ; 担保债务 亿元, 主要为政府担保的国内金融机构借款 2014 年长兴县地方 综合财力为 亿元, 债务率为 66.06%, 较 2013 年末增加 个百分点 表 5:2014 年长兴县政府债务余额及综合财力情况 单位 : 万元 地方政府债务 2014 年末地方综合财力 2014 年 ( 一 ) 直接债务余额 ( 一 ) 地方公共财政预算收入 外国政府贷款 0 1 税收收入 国际金融组织贷款 非税收入 国债转贷资金 386 ( 二 ) 转移支付和税收返还收入 农业综合开发借款 0 ( 三 ) 国有土地使用权出让收入 解决地方金融风险专项借款 0 1 国有土地使用权出让金 国内金融机构借款 国有土地收益基金 (1) 政府直接借款 0 3 农业土地开发资金 1238 (2) 由财政承担偿还责任的融资平台公司借款 7 债券融资 (1) 中央代发地方政府债券 0 (2) 由财政承担偿还责任的融资平 台债券融资 ( 四 ) 预算外财政专户收入 ( 二 ) 担保债务余额 政府担保的国内金融机构借款 地方政府债务余额 =( 一 )+( 二 ) *50% 地方综合财力 =( 一 )+( 二 )+ ( 三 )+( 四 ) 债务率 =( 地方政府债务余额 / 地方综合财力 )*100% 66.06% 2 刚性支出包括一般公共服务 教育 社会保障和就业 医疗卫生 4 项支出 8
12 资料来源 : 长兴县财政局, 东方金诚整理 4. 经开区财政收支 2014 年经开区实现财政收入 6.04 亿元, 全部为财政拨款收入 ; 实现财政支出 6.04 亿元, 主要用于一般公共服务支出 教育支出 城乡社区支出等刚性支出 总体来看,2014 年长兴县公共财政预算收入中税收收入占比较高, 财政实力有所增强 但东方金诚也关注到, 长兴县财政收入增速有所放缓, 财政收入对土地出让金的依赖依然较大, 土地出让易受房地产市场波动等因素影响, 未来仍存在一定的不确定性 业务运营 经营概况 跟踪期内, 公司仍然是长兴县重要的基础设施项目建设主体, 继续负责长兴经 开区范围内的土地开发整理 基础设施建设以及配套服务等业务 2014 年, 公司主营业务收入规模和结构未发生变化, 主营业务收入为 4.87 亿 元, 较 2013 年基本持平, 其中土地开发整理业务收入占比为 99.97% 表 6:2012 年 ~2014 年公司主营业务收入 毛利润和毛利率情况 单位 : 万元 % 项目 2012 年 2013 年 2014 年金额占比金额占比金额占比 土地开发整理 出租及其他 主营业务收入 土地开发整理 出租及其他 主营业务利润合计 土地开发整理 出租及其他 综合毛利率 资料来源 : 公司审计报告, 东方金诚整理 跟踪期内, 从公司毛利润和毛利率来看, 土地开发整理业务贡献较大 2014 年公司主营业务利润和综合毛利率分别为 0.23 亿元和 4.77%, 均与 2013 年持平 总体来看, 跟踪期内, 公司业务结构未发生重大变化 基础设施建设 经长兴县政府的委托, 公司继续负责长兴县经开区范围内的基础设施项目开展 建设, 业务仍具有较强的区域专营性 公司根据长兴县政府和经开区管委会的总体规划要求承担相应的基础设施建 设项目, 项目建设资金主要依赖于自有资金 外部融资和财政专项拨款 由于公司 未与经开区管委会签订代建协议, 待项目建设完成并经有资质的审计机构审计后, 9
13 作为公司资产计入存货中工程代建成本 截至 2014 年末, 公司已完工的重点基础设施项目为中央大道改造工程 经四路延伸段工程 两路一站一广场 发展大道东延伸线道路工程 都市中央广场项目和陆家斗 ( 滨河家园 ) 保障住房工程等, 总投资额为 亿元 截至 2014 年末, 公司在建项目为中央大道 两路一广场 第七小学 陆汇西路工程 道路和桥梁基础设施工程等, 项目合计总投资额为 8.85 亿元, 累计投资额 5.88 亿元, 尚需 2.97 亿元 综合来看, 公司在建基础设施项目投资规模较大, 未来面临一定的筹资压力 表 7: 截至 2014 年末公司重点在建项目情况单位 : 万元项目名称计划总投资额累计投资额建设周期中央大道 年两路一广场 年第七小学 年陆汇西路工程 年基础设施道路 桥梁工程 年合计 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理此外, 截至 2014 年末, 公司有拟建项目开发区五水共治项目 长兴县第七小学 总部电力工程 开发区基础设施建设等, 计划总投资额 亿元, 其中拟使用财政资金 2.20 亿元, 公司需自筹 9.30 亿元 总体来看, 公司作为长兴县重要的基础设施建设主体, 业务具有较强的区域专营性 ; 公司在建基础设施项目投资规模较大, 未来仍将面临一定的筹资压力 土地开发整理长兴县政府继续授权公司对经开区范围内的土地进行整理开发 整理完成后的土地通过长兴县国土资源局招投标中心进行 招 挂 拍, 获得的土地出让金计入财政专户, 长兴县财政局扣除相关规费后返还给经开区管委会, 再由经开区管委会拨付给公司, 公司按土地开发成本的 105% 确认土地开发整理收入 2014 年, 公司整理完成后出让的土地为 平方米, 实现土地开发整理收入为 4.87 亿元, 其收入与 2013 年持平 截至 2014 年末, 公司正在进行开发整理的土地包括经开区土地开发整理项目 三河湾土地开发整理项目 世贸大厦 都市中央广场等, 面积合计为 万平方米, 总投资额为 亿元, 累计完成投资额 亿元, 尚需投资 6.53 亿元, 未来待土地开发整理业务完成将提高公司的盈利水平 截至 2014 年末, 公司持有国有土地使用权评估价值为 亿元 其中, 公司 2013 年末以前获得政府注入 万平方米, 评估价值 亿元 ;2014 年公司通过招拍挂流程购买土地资产 2.03 亿元 总体来看, 公司土地开发整理业务具有较强的区域专营性, 且公司目前有较多的正在进行开发整理的土地, 待业务完成后将提高公司的盈利水平 ; 但东方金诚关
14 注到, 公司土地开发整理业务投资规模较大, 未来将面临较大的筹资压力, 且公司土地开发业务受房地产市场价格波动影响, 未来存在一定的不确定性 政府支持作为长兴县重要的基础设施建设主体, 公司继续得到长兴县政府在财政补贴和税收优惠等方面的大力支持 2014 年公司获得长兴县政府财政补贴为 2.00 亿元, 同时 2014 年公司获得的土地出让返还款均免征收营业税 考虑到未来公司将继续在经开区基础设施建设领域中发挥重要作用, 预计未来长兴县政府仍将对公司提供大力支持 企业管理 产权结构截至 2014 年末, 公司注册资本和实收资本均为人民币 2.00 亿元, 股东和实际控制人仍分别为经开区管委会和长兴县政府 治理结构公司不设股东会 董事会和监事会 公司实行经开区管委会领导下的总经理办公会制度和总经理负责制, 总经理办公会是公司的最高决策机构 总经理为公司的法定代表人, 由长兴县人民政府任命 公司设总经理 1 名, 副总经理 4 名, 任期三年 副总经理根据公司章程的规定和总经理的授权, 履行相应的职责, 协助总经理工作, 并对总经理负责 日常经营决策通过总经理办公会议进行决策 公司的内部管理按现代企业管理方式进行, 所有员工均实行合同制 ; 中层以上管理人员实行聘用制 ; 内部管理体制实行分级负责制 ; 内部机构设置和中层以上管理人员由总经理决定和聘任 管理水平公司构建了 四部一室 的组织结构, 分别为招商部 项目部 财务部 规划部和办公室共 5 个职能部门 公司建立了 工程建设管理制度 资金财务管理制度 工程建设与内部管理制度汇编 等各项管理制度 财务方面, 由总经理负责财务管理工作 重大事项决策方面, 公司管理层对公司的重大事项决策采取由董事会 总经理办公会 职工代表大会和公司党委集体决策的的机制, 建立对决策的考核评价和后评估制度 综合看来, 公司建立了必要的治理架构和内部组织结构, 管理制度较为健全 财务分析 财务质量 公司提供了 2012~2014 年合并财务报表, 利安达会计师事务所 ( 特殊普通合
15 3 伙 ) 对财务数据进行了审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告 公司债券跟踪评级报告 截至 2014 年末, 公司纳入合并报表范围的子公司共有 5 家 ( 见表 1), 与 年末比较, 原子公司长兴永恒市政建设有限公司不再纳入 2013 年公司合并范围 与 2013 年末相比, 公司 2014 年末合并范围未发生变化 资产构成与资产质量 2014 年末, 公司资产总额为 亿元, 较 2013 年末增长 17.72% 其中, 流动资产占资产总额的比例为 97.50%, 公司资产仍以流动资产为主 1. 流动资产 2014 年末, 公司流动资产为 亿元, 较 2013 年末增长 18.29%, 公司流 动资产大幅增加主要是由于土地开发整理业务产生的土地开发成本的大幅增加所 致 公司流动资产主要由存货 其他应收账款和货币资金构成, 三项合计占流动资 产的比例为 98.08% 2014 年末公司存货为 亿元, 较 2013 年末增加 17.55%, 在流动资产中 占比为 78.34% 公司存货主要由代建工程成本 土地开发整理成本以及国有土地 使用权等构成, 资产变现能力较弱 其中, 代建工程成本为 5.88 亿元, 占存货的 4.93%; 公司开发成本为 亿元, 较 2013 年末增加 35.86%, 占存货的 48.58%, 主要为公司进行经济开发区和三河湾土地开发整理成本 ; 国有土地使用权为 亿元, 在存货中占比为 46.49%, 全部为公司以招拍挂和政府注入的方式获得的国 有土地使用权, 其中用于抵押贷款的国有土地使用权评估价值为 亿元 总体 来看, 公司变现能力较弱的存货在总资产中占比很高, 资产流动性很差 2014 年末, 公司其他应收款为 亿元, 较 2013 年末增长 19.36%; 公司其 他应收款在流动资产中占比为 19.73%, 与 2013 年末持平 ; 主要为公司因基础设施 建设业务和土地开发整理业务与汉能控股集团有限公司 长兴县财政局 长兴县交 通建设发展中心 长兴利时建设开发有限公司和长兴县经济投资公司等产生的往来 款 从账龄结构来看, 账龄在 1 年以内的占比 72.29%,1~2 年的占比为 4.95%;2~ 3 年的占比为 4.11%;3 年以上的占比 18.65% 2014 年末, 公司计提坏账准备 0.21 亿元 总体来看, 公司其他应收款存在一定的流动性风险 2. 长期资产 公司长期资产主要为长期股权投资和固定资产 2014 年末公司长期股权投资 为 3.27 亿元, 较 2013 年末基本持平, 长期股权投资在长期资产中占比为 84.08%, 其中对联营企业的投资为 2.70 亿元, 投资对象为海信 ( 浙江 ) 空调有限公司 长 兴城南投资开发建设有限公司 长兴慧谷科技园有限公司 2014 年末公司固定资产为 0.58 亿元, 较 2013 年末基本持平, 固定资产在长 期资产中占比为 15.02%, 主要为公司的房屋建筑物 总体来看, 公司资产仍以流动资产为主, 流动资产中变现能力较弱的其他应收 款和存货占比仍很大, 公司资产受限程度较高, 资产流动性仍较差 3 公司提供 2012 年 ~2014 年三年连审审计报告, 其中 2012 年和 2013 年数据与之前单年度审计报告略有调整, 调整内容为将其他非流动资产科目的内容调入存货中 年 12 月 27 日, 公司子公司都市股份有限公司将其持有的长兴永恒市政建设有限公司 90% 的股份无偿划转给长兴绿源开发区物业管理有限公司, 故截至 2013 年末不再纳入合并范围
16 资本结构 1. 所有者权益 2014 年末公司所有者权益为 亿元, 较 2013 年增加 4.39% 其中实收资本为 2.00 亿元 ; 资本公积为 亿元, 占所有者权益的 84.56%, 主要为长兴县财政局拨付的建设资金和划拨的国有土地使用权 2014 年末公司盈余公积为 0.82 亿元, 占有所者权益的 1.24%; 未分配利润为 7.33 亿元, 占所有者权益的 11.15% 2. 负债 2014 年末公司负债总额为 亿元, 较 2013 年末增加 35.26%, 公司负债大规模增加主要是由于 2014 年公司发行的 14 经开债引起 ; 其中, 流动负债占比为 46.11%,2014 年末, 公司负债结构转为以长期负债为主 2014 年末公司流动负债为 亿元, 较 2013 年末增加 10.22% 2014 年末公司流动负债主要以其他应付款和一年内到期的长期负债为主, 二者合计占流动负债比重为 83.82% 2014 年末公司其他应付款为 亿元, 较 2013 年末增加 6.28%, 在流动负债中占比为 77.93% 62.96% 和 60.71%, 主要为公司与长兴永恒市政建设有限公司 浙江长兴经盛实业有限公司 长兴交通投资集团有限公司 华发置业有限公司和长兴靖宸置业有限公司产生的往来款 从账龄结构来看,2014 年末公司其他应付款账龄在 1 年以内的占比为 53.48%,1~2 年的占比为 35.84%,2~3 年的占比为 6.60%, 3 年以上的占比为 4.08% 2014 年末公司一年内到期的长期负债为 9.10 亿元, 在流动负债中占比为 23.11% 2014 年末公司一年内到期的长期负债中, 抵押借款 4.96 亿元 保证借款 1.04 亿元 抵押及保证借款 2.20 亿元, 抵押及质押借款 0.90 亿元 2014 年末公司长期负债全部为长期借款和应付债券 其中, 公司长期借款为 亿元, 在长期负债中占比为 71.77% 2014 年公司发行 14 长兴经开债, 发行金额为 亿元, 使得 2014 年末公司应付债券增加 亿元 2014 年末公司全部债务为 亿元, 在总负债中占比为 65.13%, 占比逐年提高 其中, 短期有息负债为 9.60 亿元, 为短期借款和一年内到期的长期负债 ; 长期有息负债为 亿元, 全部为长期借款和应付债券 同期, 公司资产负债率为 54.77%; 公司长期债务资本化比率为 41.21%, 全部债务资本化比率为 45.86% 总体来看, 公司债务规模仍较大, 未来随着公司基础设施建设和土地开发整理业务的继续推进, 预计公司未来有息债务规模将进一步上升 3. 对外担保公司 2014 年新增对外担保较多 截至 2014 年末, 公司对外担保余额为 亿元, 较 2013 年末增长 %, 担保比率为 34.56%, 较 2013 年末增加 个百分点, 担保对象主要为长兴交通投资集团有限公司 长兴诺力控股有限公司 浙江盛邦化纤有限公司等, 具有一定的担保代偿风险 具体担保情况见下表
17 表 8: 截至 2014 年末公司对外担保情况 单位 : 万元 担保方 被担保方 担保金额 担保期限 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴诺力控股有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴诺力控股有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴诺力控股有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴诺力控股有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 浙江永能化纤有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 浙江盛邦化纤有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 浙江盛邦化纤有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴交通投资集团有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴交通投资集团有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴交通投资集团有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴交通投资集团有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴交通投资集团有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 浙江长宜高速公路有限公司 浙江省长兴县经济技术开发总公司 长兴吴山谊农村镇建设有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 长兴诺力控股有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 长兴诺力控股有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 瑞高 ( 浙江 ) 建筑系统有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 长兴昌盛电气有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江永能化纤有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江盛邦化纤有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江盛邦化纤有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江盛邦化纤有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江湖州森富机电有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 浙江金指科技有限公司 长兴经纬建设开发有限公司 长兴煤山永旭水务有限公司 长兴永信建设开发有限公司 长兴诺力控股有限公司 长兴永信建设开发有限公司 浙江永能化纤有限公司 合计 资料来源 : 公司审计报告, 东方金诚整理 总体来看,2014 年末公司负债总额有所增长, 全部债务中长期有息债务占比 仍较高 ; 公司 2014 年末新增对外担保较多, 担保比例增长较快, 存在一定的代偿
18 风险 盈利能力 2014 年, 公司主营业务收入为 4.87 亿元, 较 2013 年基本持平 ; 期间费用为 0.90 亿元, 期间费用同比下降 15.52%; 占主营业务收入的比重为 18.39%, 较 2013 年下降 3.36 个百分点 同期, 公司利润总额为 1.32 亿元, 同比增长 1.64%; 其中政府财政补贴收入为 2.00 亿元 公司利润对政府财政补贴依赖仍很大 2014 年, 公司总资本收益率为 0.35%, 净资产收益率为 1.93%, 与 2013 年相比分别下降 0.46 个百分点和 0.34 个百分点, 盈利能力仍较弱 总体来看, 公司利润对政府财政补贴依赖依然较大, 盈利能力仍然较弱 现金流 2014 年, 公司经营活动现金流入为 亿元, 同比下降 7.11%, 主要为公司收到的土地出让返还款和往来款形成的现金流入 ; 经营活动现金流出为 亿元, 主要为公司支付的基础设施建设项目工程款和往来款形成的现金流出 ; 公司经营性净现金流为 亿元 公司经营活动现金流对公司收到土地出让金返还款形成的现金流入依赖较大, 未来存在一定的不确定性 2014 年, 公司无投资活动现金流入 2014 年公司投资活动现金流出为 万元, 全部为购建固定资产等非流动性资产所支付的现金 ; 投资活动净现金流为 万元 2014 年, 公司筹资活动现金流入为 亿元, 全部为公司以银行借款和发行债券形成的现金流入 ; 筹资活动现金流出为 亿元, 主要用来偿还债务和银行借款本金和相应利息 ; 筹资性净现金流为 亿元 2014 年公司期末现金及现金等价物净增加额为 0.52 亿元, 同比增加 0.96 亿元, 波动仍较大 总体来看, 公司经营性现金流对土地出让金返还款 财政补贴和往来款依赖较大, 未来仍存在一定的不确定性 ; 公司现金及现金等价物净增加额规模仍然较小, 总体现金流状况不佳 偿债能力 2014 年末, 公司流动比率和速动比率分别为 % 和 83.62%, 较 2013 年末分别增加 个百分点和 7.48 个百分点, 公司资产以流动资产为主, 但流动资产中变现能力较差的其他应收款和存货占比仍很大, 资产流动性仍然较差 从长期偿债能力指标来看,2014 年末公司长期债务资本化比率为 41.21%, 较 2013 年末上升 个百分点 ; 全部债务 /EBITDA 为 倍 公司经营性现金流对土地出让金返还款 财政补贴和往来款依赖较大, 未来存在一定的不确定性, 对债务的保障程度仍较弱 根据本期债券本金分期偿还条款, 公司将在 2017 年 ~2021 年分别按照债券发行总额 20% 的比例即 2.60 亿元偿还本期债券本金 若公司在本期债券存续期内无其他新增债务, 则 2016 年公司到期债务达到最高
19 表 9: 截至 2014 年末本期债券和公司现有债务本金到期偿还期限分布 单位 : 万元 债务到期时间 本期债券本金到期偿还金额 现有债务本金到期偿还金额 合计 2015 年 年 年 年 年 年 年 年及以后 合计 资料来源 : 公司提供, 东方金诚整理 总体来看, 公司资产及现金流对债务的保障程度较差, 短期存在一定的债务偿 还压力, 但考虑到公司是长兴县重要的基础设施建设主体, 在长兴县经开区土地开 发和城市基础设施建设等领域仍具有较强的区域专营性, 公司将继续获得长兴县政 府和经开区管委会的有力支持 因此, 东方金诚认为公司的偿债能力仍然很强 过往债务履约情况 根据公司提供的中国人民银行企业信用报告, 截至 2015 年 4 月 13 日, 公司无 不良类贷款 ;14 长兴经开债于 2014 年 3 月 3 日发行, 公司已于 2015 年 2 月 16 日 按时支付利息 抗风险能力 基于对长兴县地区经济和财政实力 长兴县政府对公司的有力支持以及公司自 身经营和财务风险的综合判断, 公司抗风险能力仍然很强 结论 2014 年以来, 湖州市长兴县经济持续发展, 电气机械及器材制造业 纺织业等主导产业增长较快, 经济实力持续增强 ; 长兴县公共财政预算收入中税收收入占比较高, 财政实力仍较强 ; 公司继续承担长兴经济技术开发区内基础设施建设和土地开发整理业务, 业务仍具有较强的区域专营性, 在财政补贴和税收优惠等方面继续得到政府大力支持 同时, 东方金诚也关注到,2014 年长兴县政府性基金收入的增长易受房地产
20 市场波动等因素影响, 未来仍存在一定的不确定性 ; 公司在建和拟建项目投资规模仍较大, 未来仍面临一定的筹资压力 ; 公司资产仍以变现能力较弱的其他应收款和存货为主, 公司资产受限程度较高, 资产流动性仍较差 ;2014 年末公司新增对外担保较多, 担保比例增长较快, 存在一定的代偿风险 综合分析, 东方金诚维持公司的主体信用等级为 AA, 评级展望维持稳定, 维持 14 长兴经开债 的信用等级为 AA
21 附件一 : 截至 2014 年末公司股权结构图 长兴经济技术开发区管理委员会 100% 浙江省长兴县经济技术开发总公司
22 招商财务目部划部办公室公司债券跟踪评级报告 附件二 : 截至 2014 年末公司组织架构图 总经理办公会 总经理 部项部规 19
23 附件三 : 公司合并资产负债表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2012 年末 2013 年末 2014 年末 流动资产 : 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其它应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 长期债券投资 长期投资合计 固定资产原价 减 : 累计折旧 固定资产净值 减 : 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产合计 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他长期资产合计 资产总计
24 附件三 : 公司合并资产负债表 ( 续表 )( 单位 : 万元 ) 项目名称 2012 年末 2013 年末 2014 年末 流动负债 : 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付利息 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 一年内到期的长期负债 流动负债合计 长期负债 : 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 负债合计 少数股东权益 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 资本公积 盈余公积 未确认的投资损失 未分配利润 所有者权益合计 负债与所有者权益合计
25 附件四 : 公司合并利润表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2012 年 2013 年 2014 年 一 主营业务收入 减 : 主营业务成本 主营业务税金及附加 二 主营业务利润 加 : 其他业务利润 减 : 营业费用 管理费用 财务费用 三 营业利润 加 : 投资收益 补贴收入 营业外收入 减 : 营业外支出 四 利润总额 减 : 所得税费用 少数股东收益 五 净利润 加 : 年初未分配利润 六 可供分配的利润 七 可供股东分配的利润 八 未分配利润
26 附件五 : 公司合并现金流量表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2012 年 2013 年 2014 年 一 经营活动产生的现金流量销售商品 提供劳务收到的现金 收取利息 手续费及佣金的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品 接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二 投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产而所收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三 筹资活动产生的现金流吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利 利润或偿付利息所支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
27 附件六 : 公司合并现金流量表附表 ( 单位 : 万元 ) 项目名称 2012 年 2013 年 2014 年 1 净利润 计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少 预提费用的增加 处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 固定资产报废损失 财务费用 投资损失 递延所得税资产减少 存货的减少 经营性应收项目的减少 经营性应付项目的增加 其他 经营活动产生的现金流量净额 现金与现金等价物净增加情况现金的期末余额 减 : 现金的期初余额 加 : 现金等价物的期末余额 减 : 现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额
28 附件七 : 公司主要财务指标 项目名称 2011 年 2012 年 2013 年 盈利能力主营业务利润率 (%) 总资本收益率 (%) 净资产收益率 (%) 偿债能力资产负债率 (%) 长期债务资本化比率 (%) 全部债务资本化比率 (%) 流动比率 (%) 速动比率 (%) 经营现金流动负债比 (%) EBITDA 利息倍数 ( 倍 ) 全部债务 /EBITDA( 倍 ) 筹资前现金流量净额债务保护倍数 ( 倍 ) 筹资前现金流量净额利息保护倍数 ( 倍 ) 经营效率销售债权周转次数 ( 次 ) 存货周转次数 ( 次 ) 总资产周转次数 ( 次 ) 现金收入比 (%) 增长指标资产总额年平均增长率 (%) 主营业务收入年平均增长率 (%) 利润总额年平均增长率 (%) 本期债券偿债能力 EBITDA/ 本期债券摊还额 ( 倍 ) 经营活动现金流入量偿债倍数 ( 倍 ) 经营活动现金流量净额偿债倍数 ( 倍 ) 筹资活动前现金流量净额偿债倍数 ( 倍 )
29 附件八 : 主要财务指标计算公式 盈利指标 偿债能力指标 指标名称 计算公式 毛利率 ( 主营业务收入 - 主营业务成本 )/ 主营业务收入 100% 主营业务利润率 ( 主营业务收入 - 主营业务成本 - 营业税金及附加 )/ 主营业务收入 100% 总资本收益率 ( 净利润 + 利息费用 )/( 所有者权益 + 长期有息债务 + 短期有息债务 ) 100% 净资产收益率净利润 / 所有者权益 100% 利润现金比率经营活动产生的现金流量净额 / 利润总额 100% 资产负债率负债总额 / 资产总计 100% 全部债务资本化比率全部债务 /( 长期有息债务 + 短期有息债务 + 所有者权益 ) 100% 长期债务资本化比率长期有息债务 /( 长期有息债务 + 所有者权益 ) 100% 担保比率担保余额 / 所有者权益 100% EBITDA 利息倍数 EBITDA/ 利息支出 全部债务 /EBITDA 全部债务 /EBITDA 债务保护倍数 ( 净利润 + 固定资产折旧 + 摊销 )/ 全部债务 筹资活动前现金流量净额债务保护倍数筹资活动前现金流量净额 / 全部债务 期内长期债务偿还能力期内 ( 净利润 + 固定资产折旧 + 摊销 )/ 期内应偿还的长期债务本金 流动比率流动资产合计 / 流动负债合计 100% 速动比率 ( 流动资产合计 - 存货 )/ 流动负债合计 100% 经营现金流动负债比率经营活动现金流量净额 / 流动负债合计 100% 筹资活动前现金流量净额利息保护倍数筹资活动前现金流量净额 / 利息支出 筹资活动前现金流量净额本息保护倍数筹资活动前现金流量净额 /( 当年利息支出 + 当年应偿还的债务本金 ) 经营效率指标 增长指标 本期债券偿债能力 销售债权周转次数主营业务收入 /( 平均应收账款净额 + 平均应收票据 ) 存货周转次数主营业务成本 / 平均存货净额 总资产周转次数主营业务收入 / 平均资产总额 现金收入比率销售商品 提供劳务收到的现金 / 主营业务收入 100% 资产总额年平均增长率 净资产年平均增长率 主营业务收入年平均增长率 利润总额年平均增长率 EBITDA/ 本期债券摊还额 EBITDA/ 本期债券摊还额 (1)2 年数据 : 增长率 =( 本期 - 上期 )/ 上期 100% (2)n 年数据 : 增长率 =[( 本期 / 前 n 年 )^(1/(n-1))-1] 100% 经营活动现金流入量偿债倍数经营活动产生的现金流入量 / 本期债券到期偿还额 经营活动现金流量净额偿债倍数经营活动现金流量净额 / 本期债券到期偿还额 筹资活动前现金流量净额偿债倍数筹资活动前现金流量净额 / 本期债券到期偿还额 注 : 长期有息债务 = 长期借款 + 应付债券 + 其他长期有息债务短期有息债务 = 短期借款 + 交易性金融负债 + 一年内到期的长期负债 + 应付票据 + 其他短期有息债务全部债务 = 长期有息债务 + 短期有息债务 EBITDA= 利润总额 + 利息费用 + 固定资产折旧 + 摊销利息支出 = 利息费用 + 资本化利息支出筹资活动前现金流量净额 = 经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额
30 附件九 : 企业主体及长期债券信用等级符号及定义 符号定义 AAA 偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低 AA 偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大, 违约风险很低 A 偿还债务能力较强, 较易受不利经济环境的影响, 违约风险较低 BBB 偿还债务能力一般, 受不利经济环境影响较大, 违约风险一般 BB 偿还债务能力较弱, 受不利经济环境影响很大, 违约风险较高 B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境, 违约风险很高 CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境, 违约风险极高 CC 在破产或重组时可获得保护较小, 基本不能保证偿还债务 C 不能偿还债务 注 : 除 AAA 级,CCC 级 ( 含 ) 以下等级外, 每一个信用等级可用 + - 符号进行微调, 表示略高或略低于本等级
2004 600099 2004 1 1 3 4 4 7 8 25 1 600099 2004 1 LINHAI CO., LTD. LH 2 600099 3 14 14 225300 http://www.linhai.cn lh.tz@public.tz.js.cn 4 5 14 0523 6551888-2228 0523 6551403 2 600099 2004 LHDLTZ@PUB.TZ.JSINFO.NET
安阳钢铁股份有限公司
2004 --------------------------------------------3 ------------------------------4 ----------------------------6 ------------------------------ ---------7 ------------------------------------------------9
AA+ AA % % 1.5 9
2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013
第一节 公司基本情况简介
Shanghai Material Trading Centre Co., Ltd. 2003 Annual Report 2003 OO 2003 4 20 1 2 4 6 8 10 12 25 26 31 64 102 SHANGHAI MATERIAL TRADING CENTRE CO., LTD. SMTC 2550 522 (86) 021 62570000 8522 (86) 021
西藏明珠股份有限公司
2004 2004 3 3 4 5 6 9 20 20 2 2004 1 Tibet Pearl Star co.,ltd. 2 *ST 600873 3 224 88 610031 http://www.e-tibet.com Pearlstar@mail.e-tibet.com 4 5 : 88 028-86600758 0536-8363802 028-86600928 0536-8880295
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 5 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531, , ,371, ,552, ,475, , ,9
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2018 年 6 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 21,716,393.96 695,700.05 1,659,660.79 24,071,754.80 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 应收款项
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日 负债及股东权益项目附注八 期末余额 本集团 年初余额 负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14
内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 资产 : 资产项目附注八 本集团期末余额 年初余额 现金与存放中央银行款项 1 10,750,900,120.81 6,693,336,146.95 存放同业款项 2 13,636,499,924.79 6,053,498,475.75 拆出资金 3 - - 买入返售金融资产 4 2,620,980,795.79 6,662,279,293.59
2015年德兴市城市建设经营总公司
2019 2019 19 6.7 7 3 4567 20% 20%20%20% Shibor 5 www.shibor.org Shibor1Y 37 20% 20%20%20%20% 1001, 1,000 / / AA AAA 2 2019 1 3 2019 1 4 2019 1 2 1 2019 1 3 ... 1... 4... 5... 10... 13... 15... 16... 18...
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱童行 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 2,999,711.28 3,239,718.89 短期借款 61 10,500.00 应收款项 3 应付工资 63 其他应收款其他应付款 流动资产合计 20 2,999,711.28 3,239,718.89 其它流动负债 78 流动负债合计 80-10,500.00 固定资产原价
浙江尖峰集团股份有限公司
2004 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. 1 2004 3 4 5 5 8 ( ) 13 2 2004 1 ZHEJIANG JIANFENG GROUP CO., LTD. ZJJF 2 600668 3 88 88 321000 http://www.jianfeng.com.cn zjjfo@mail.jhptt.zj.cn 4 5 88 0579-2326868
<4D F736F F D ED0CBD2B5D2F8D0D C4EAC4EAB6C8B1A8B8E62E646F63>
合并资产负债表 编制单位 : 兴业银行股份有限公司 2010 年 12 月 31 日 单位 : 人民币元 项目 附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 资产 : 现金及存放中央银行款项 七 1 288,641,167,616.20 171,904,287,270.24 存放同业款项 七 2 39,867,259,259.44 42,364,548,942.56 贵金属
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 11 月 30 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565, , ,239, ,348, ,425, , ,
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 28,565,248.09 543,982.16 3,239,718.89 32,348,949.14 29,531,428.79 649,445.85 1,371,408.03 31,552,282.67 短期借款 61 短期投资 2 应付款项 62 10,500.00
合并资产负债表
合并资产负债表 项目 期末金额 期初金额 流动资产 : 货币资金 4,841,181,458.40 9,667,775,368.79 结算备付金拆出资金交易性金融资产 345,000,000.00 应收票据 83,810,520.00 772,204,500.00 应收账款 12,156,003,489.81 10,872,735,372.47 预付款项 516,973,574.08 725,632,346.39
2013年资产负债表（gexh）1.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 合并 ) 2013 年 12 月 31 日单位 : 元 货币资金 1 19,237,784.95 1,885,912.61 21,123,697.56 21,210,284.40 3,360,153.90 24,570,438.30 短期借款 61 - 其他应收款 16,142.00 48,468.00 5,000.00 157,758.47 162,758.47
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 人民币元 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044, ,261, 短期借款 50,000,0
宁波圣莱达电器股份有限公司合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 资产 期末数 年初数 负债及所有者权益 ( 或股东权益 ) 期末数 年初数 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 140,044,228.44 137,261,112.31 短期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 交易性金融资产 应付票据 应收票据 3,308,897.95 7,426,568.05
重庆长安汽车股份有限公司
重庆长安汽车股份有限公司 2018 年半年度财务报告 2018 年 08 月 第九节财务报告 一 审计报告 半年度报告是否经过审计 是 否 公司半年度财务报告未经审计 二 财务报表 财务附注中报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 编制单位 : 重庆长安汽车股份有限公司 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产流动资产合计非流动资产
2016年资产负债表（gexh）.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2016 年 12 月 31 日 单位 : 元 货币资金 1 550,291.22 543,982.16 短期借款 61 流动资产合计 20 550,291.22 543,982.16 其它流动负债 78 固定资产原价 31 4,960.00 4,960.00 长期负债合计 90 - 减 : 累计折价 32 1,413.54 2,355.90
资产负债表 会民非 01 表 编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 资产 行次 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 1 543, , 短期借
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 12 月 31 日 单位 : 元 年初数期末数年初数期末数负债和所有者权益行次爱心直达爱心直达 货币资金 1 543,982.16 649,445.85 短期借款 61 其他应收款 160.00 其他应付款 流动资产合计 20 543,982.16 649,605.85 其它流动负债 78 流动负债合计 80 - 减 : 累计折价
2017年资产负债表（gexh）调整后.xlsx
编制单位 : 广东公益恤孤助学促进会 ( 爱心直达 ) 2017 年 9 月 30 日 单位 : 元 货币资金 1 543,982.16 627,761.80 短期借款 61 一年内到期的长期债权投资 15 预计负债 72 流动资产合计 20 543,982.16 627,761.80 其它流动负债 78 减 : 累计折价 32 2,355.90 3,062.67 固定资产净值 33 2,604.10
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2013 年 12 月 31 日人民币千元 负债及股东权益附注五 2013 年 2012 年 流动负债短期借款 27 2,139,180 1,818,444 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 套期工具 28 8,376 75
上海电气集团股份有限公司合并资产负债表 2013 年 12 月 31 日人民币千元 资产附注五 2013 年 2012 年 流动资产货币资金 1 26,110,962 25,346,523 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 198,924 16,868 套期工具 28 48,483 90,105 应收票据 3 4,868,920 5,090,174 应收账款 4 25,268,380
untitled
1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012
13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1 10Q4 10Q3 10Q2 10Q1 09Q4 09Q3 09Q2 09Q1 08Q4 08Q3 08Q2 08Q1 13Q1 12Q4 12Q3 12Q2 12Q1 11Q4 11Q3 11Q2 11Q1
资产负债表 非流动资产合计 现金及现金等价物 非现金性流动资产 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 所有者权益合计 流动负债合计 非流动负债合计 5E+1 4.5E+1 4E+1 3.5E+1 3E+1 2.5E+1 2E+1 1.5E+1 现金交易性金融资产应收票据应收账款 预付款项应收利息应收股利其他应收款 存货其他流动资产流动资产合计
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124, ,692, 短期借款 五
合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日 编制单位 : 华芳纺织股份有限公司 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 五 1 291,124,007.40 280,692,747.95 短期借款 五 16 545,500,000.00 881,000,000.00 结算备付金 向中央银行借款 拆出资金
递延所得税资产 14,741, ,718, 其他非流动资产非流动资产合计 451,082, ,427, 资产总计 2,892,327, ,269,092, 流动负债 : 短期借款 239,639, ,8
是 否 不适用 如无特殊说明, 财务报告中的财务报表的单位为 : 人民币元 1 合并资产负债表 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 538,161,889.30 502,558,435.16 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 47,102,668.10 27,301,737.60 应收账款 960,750,175.71 677,025,914.74 预付款项 64,723,849.18
Microsoft Word - 八张报表.doc
中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 资产 2007 年 2006 年 货币资金 23,622 10,142 交易性金融资产 2,463 4,757 衍生金融资产 1 买入返售金融资产 5,500 1,744 应收保费 2,267 1,992 应收分保账款 1,444 1,185 应收利息 3,393 2,134 应收分保未到期责任准备金 2,966
, , % 2,240,456, ,001,392, % 2,582,743, ,003,789,905
2004 1 Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co.,Ltd DZUG 2 600635 3 518 24 1515 8 200235 http://www. dzug.cn master@dzug.cn 4 5 1515 807 021-64288888 5609 64280679 021-64288727 master@dzug.cn 6 http://www.sse.com.cn
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2018 年 6 月 30 日人民币千元 负债附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 向中央银行借款 20 6,500,000 2,500,000 同业及其他金融机构存放款项 21 16,218,250 27,292,
宁波银行股份有限公司合并资产负债表 2018 年 6 月 30 日人民币千元 资产附注五 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项 1 88,638,534 90,193,821 存放同业款项 2 10,368,925 29,550,692 贵金属 3 4,365,800 843,573 拆出资金 4 2,784,822 2,045,994 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨
上海财经大学 2017 年部门决算 2018 年 8 月 目录 一 学校概况... 1 ( 一 ) 学校基本情况... 1 ( 二 ) 部门决算单位构成... 3 二 2017 年部门决算报表... 4 ( 一 ) 高等学校收支决算总表... 4 ( 二 ) 高等学校收入决算表... 6 ( 三 ) 高等学校支出决算表... 8 ( 四 ) 高等学校财政拨款支出决算表... 10 三 决算报表说明...
合并资产负债表 ( 续 ) 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动负债 : 短期借款五 16 50,000, ,000, ,000, ,0
合并资产负债表 项目附注 2017 年 06 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 流动资产 : 货币资金五 1 8,645,661.29 81,058,041.17 85,363,040.33 102,596,116.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据五 2 40,512,304.73 52,617,798.06
加加食品集团股份有限公司 2012 年半年度报告摘要 交易性金融资产应收票据 1,118, ,112, 应收账款 20,640, ,149, 预付款项 262,650, ,954, 应收保费应收分保账款应收分保合同准
交易性金融资产应收票据 1,118,975.00 2,112,86 应收账款 20,640,885.64 13,149,271.30 预付款项 262,650,620.89 255,954,453.69 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 10,176,720.23 应收股利其他应收款 5,094,481.20 5,640,140.33 买入返售金融资产存货 173,361,504.18
OO 1
OO 1 2 2 3 4 6 9 14 17 19 28 30 32 73 Shanghai Automotive Co.,Ltd. SA 563 A 5 02150803808 02150803780 stoc@china-sa.com 25 563 A 5 201203 http://www.china-sa.com stoc@china-sa.com http://www.sse.com.cn
资产负债表
资产负债表 2010 年 12 月 31 日 资 产 附注十二 期末余额 年初余额 流动资产 : 货币资金 640,469,346.90 447,221,342.61 交易性金融资产 271,728.21 应收票据 9,348,544.00 3,881,581.04 应收账款 ( 一 ) 413,366,850.36 271,146,641.49 预付款项 14,311,442.60 8,282,449.10
Microsoft Word _2010_1.doc
中国化学工程股份有限公司 601117 2010 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 4 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3
7 2
1 财务报表报表内容 1 7 2 当期净利润 ; 直接计入所有者权益的利得和损失 ; 所有者投入资本 ; 利润分配 ; 所有者内部结转 会计政策变更 ; 前期差错更正 ; 本期利润的分配 13 所有者权益 ( 股东权益 ) 变动表的要点 根据变动性质反映 ( 原按组成项目反映 ): 包括 : 原利润分配表中的项目反映在该表中 包括 : 3 资金从哪里来资金投资在哪里 股东企业管理层股东 资产负债表损益表现金流量表
鑫元基金管理有限公司
... 5... 15... 17... 27... 28... 29... 30... 34... 35... 36... 40... 41... 44 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 25,651,766.19
项目 期末余额 期初余额 在建工程 16,757, ,470, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 91,570, ,018, 开发支出商誉 405,545, ,761, 长期待摊费用 135,99
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,600,857,132.24 1,873,094,403.87 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,240,171,962.61 998,372,289.32 应收账款 16,327,876,692.24 17,849,141,329.13 预付款项 251,069,637.92
项目 期末余额 期初余额 在建工程 17,659, ,200, 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 87,565, ,780, 开发支出商誉 379,793, ,698, 长期待摊费用 36,516
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 单位 : 元 流动资产 : 货币资金 1,009,592,483.52 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,260,999,765.14 1,190,184,055.92 应收账款 15,491,368,101.04 16,642,100,939.80 预付款项 147,509,529.60
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8E4AFD1F4CFD6B4FAA3A9>
2016 年 双 创 孵 化 专 项 债 券 信 用 评 级 报 告 地 方 政 府 支 持 力 度 较 大 公 司 为 浏 阳 市 重 要 的 投 融 资 主 体, 得 到 了 当 地 政 府 的 大 力 支 持 2012-2014 年, 浏 阳 市 政 府 累 计 向 公 司 注 入 60.64 万 平 方 米 土 地, 累 计 增 加 公 司 资 本 公 积 6.31 亿 元, 合 计 向
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C4CFCDA8B9FAD3D0D7CAB2FAB9ABCBBEB6A8B8E55F75706461746564A3A8B5A3B1A3B7BDA3A93132303532332E646F63>
南 通 国 有 资 产 投 资 控 股 有 限 公 司 主 体 长 期 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 : 主 体 长 期 信 用 等 级 :AA + 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 时 间 :2012 年 9 月 19 日 财 务 数 据 : 项 目 2009 年 2010 年 2011 年 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 183.15 191.34 251.82 所 有 者 权 益
范 本
2017 1 2 3 4 5 + 6 7 2017 12978.28 12662.37 315.91 12717.02 10 61.26 190 2017 12662.37 2016 5972.09 6690.28 112.03% 2017 6000 12401.11 97.94% 10 0.08% 61.26 0.48% 190 1.5% 1 6401.11 2016 5822.09 579.02
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 7... 8... 9 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比 股东
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 12
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年第一季度报告 1 / 12 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 6 2 / 12 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
目录 1 重要提示 公司基本情况 重要事项 附录
广州白云国际机场股份有限公司 600004 2012 年第三季度报告 2012 年 10 月 29 日 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2
2016 TaiPing Pension Company Limited ... 1... 6... 7... 8... 9... 10... 11... 12 1. 2. 488 3. 4. 5. 021-61002853 13524693279 021-61002855 Wangbing17@tpp.cntaiping.com 6. 股权类别 期初 本期股份或股权的增减 期末 股份或出资额 占比
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959, ,205 定期存款 19
网易公司未经审计合并资产负债表 ( 单位 : 千单位 ) 资产 2016 年 2017 年 2017 年 12 月 31 日 3 月 31 日 3 月 31 日 人民币 人民币 美元 ( 注 1) 流动资产 : 现金及现金等价物 5,439,499 3,959,251 575,205 定期存款 19,361,098 25,115,808 3,648,856 限制性现金 3,473,273 3,787,072
发 债 主 体 大 唐 集 团 成 立 于 2002 年 12 月 29 日, 是 根 据 国 务 院 关 于 印 发 电 力 体 制 改 革 方 案 的 通 知 ( 国 发 2002 5 号 文 件 ) 文 件 在 原 国 家 电 力 公 司 分 企 事 业 单 位 基 础 上 组 建 的 大 型
大 公 信 用 评 级 报 告 声 明 为 便 于 报 告 使 用 人 正 确 理 解 和 使 用 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 出 具 的 本 信 用 评 级 报 告 ( 以 下 简 称 本 报 告 ), 兹 声 明 如 下 : 一 大 公 及 其 评 级 分 析 师 评 审 人 员 与 发 债 主 体 之 间, 除 因 本 次 评 级 事 项 构
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... 1... 1... 3... 4... 6... 6... 6... 8... 8... 9... 10... 12... 12... 12... 14... 14... 15... 15... 15... 16... 18... 18... 18... 20... 22... 23 I ... 25... 26... 27... 28... 30... 30... 31... 33...
36 2013 6 29 2012 10 24 2012 12 1 93 1998 10 25 94 95 2001 12 12 96 2007 4 15 97 (1) 200.0 50.0 100.0 500.0 98 49% 5% 20% 25% 25% 25% 25% H 598,100,000 H 59,810,000 657,910,000 H 25.0% 10 2010 9 19 5%
( 承上页 ) 编制单位 : 新疆国统管道股份有限公司 流动负债 : 合并资产负债表 ( 续 ) 2017 年 12 月 31 日 项目注释年末数年初数 短期借款六 ,000, ,000, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据
合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日 编制单位 : 新疆国统管道股份有限公司 项 目 注释 年末数 年初数 流动资产 : 货币资金 六 1 232,289,142.07 308,034,283.13 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 六 2 200,000.00 200,000.00 应收账款 六 3 537,039,589.71 560,276,586.75
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第 三 章 债 券 的 发 行 与 承 销 本 章 以 债 券 市 场 为 主 线, 核 心 内 容 包 括 : 债 券 市 场 的 分 类 及 主 要 功 能 ; 国 债 的 品 种 及 国 债 发 行 的 有 关 方 面, 包 括 发 行 条 件 发 行 方 式 认 购 主 体 等 ; 金 融 债 券 的 发 行 资 格 发 行 审 核 发 行 承 销 等 ; 企 业 债 券 发 行 的 条 件
Microsoft Word _2005_n.doc
2004 2005 2006 06 05 682,464,370 751,945,603 869,228,274.72 15.60% 427,209,939.84 504,098,607.43 656,153,539.94 30.16% 170,800,079.99 161,079,391.28 198,457,079.61 23.20% 630,837,903.13 615,638,094.08
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8C8F0B0B2B9FACDB6B8FAD7D9A3A9>
2016 年 公 司 债 券 2016 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 温 州 交 投 经 营 状 况 平 稳, 其 提 供 的 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 仍 可 提 升 本 期 债 券 的 安 全 性 关 注 : 公 司 主 要 在 建 项 目 资 金 需 求 量 较 大, 面 临 较 大 的 资 金 压 力 截 至 2015 年 末, 公 司
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8B8B7C4FEB3C7CDB6B8FAD7D9A3A9>
2014 年 公 司 债 券 2016 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 充 了 公 司 的 盈 利 能 力 公 司 以 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 为 本 期 债 券 提 供 抵 押 担 保 本 期 债 券 抵 押 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 评 估 价 值 合 计 152,849.30 万 元, 为 本 期 债 券 本 金 的 1.27 倍 关 注 : 阜
青岛昌阳投资开发有限公司 2015 年公司债券信用评级报告 评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定本期债券信用等级 :AA 债券概况本期债券发行额 :20 亿元本期债券期限 :7 年偿还方式 : 每年付息一次, 分次偿还本金评级时间 2015 年 10 月 26 日 评级观点东方金诚认为, 青岛莱西市工业基础较好, 已形成食品加工 纺织服装 机械制造 橡胶轮胎等支柱产业, 经济实力较强 ;
鑫元基金管理有限公司
... 2... 5... 10... 13... 16... 17... 18... 19... 22... 23... 24... 28... 29... 33 5 6 7 至 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资
编号：
南 宁 糖 业 股 份 有 限 公 司 主 体 与 12 南 糖 债 2016 年 度 跟 踪 评 级 报 告 跟 踪 评 级 报 告 报 告 编 号 : 东 方 金 诚 债 跟 踪 评 字 2016 026 号 本 次 跟 踪 评 级 主 体 信 用 等 级 :AA 评 级 展 望 : 负 面 债 项 信 用 等 级 :AA 评 级 时 间 :2016 年 5 月 31 日 上 次 信 用 等 级
Microsoft Word _2008_1.doc
湖南海利化工股份有限公司 2008 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议 1.3 公司第一季度财务报告未经审计 1.4 公司负责人董事长王晓光 法定代表人杨春华 主管会计工作负责人蒋祖学及会计机构负责人
天津市地下铁道集团有限公司
2016 年 度 第 二 批 天 津 市 政 府 专 项 债 券 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 : 本 期 专 项 债 券 信 用 等 级 :AAA 本 期 专 项 债 券 额 度 :99.83 亿 元 本 期 专 项 债 券 期 限 :5 年 7 年 10 年 评 级 时 间 :2016 年 5 月 23 日 基 础 数 据 项 目 2013 年 2014 年 2015 年 全 市 GDP(
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南京栖霞建设股份有限公司 600533 2011 年第一季度报告 目录 1 重要提示...2 2 公司基本情况...2 3 重要事项...3 4 附录...5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议, 全体监事和高管列席本次会议
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大 公 信 用 评 级 报 告 声 明 为 便 于 报 告 使 用 人 正 确 理 解 和 使 用 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 出 具 的 本 信 用 评 级 报 告 ( 以 下 简 称 本 报 告 ), 兹 声 明 如 下 : 一 大 公 及 其 评 级 分 析 师 评 审 人 员 与 发 债 主 体 之 间, 除 因 本 次 评 级 事 项 构
武 汉 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 中 期 票 据 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AAA 上 次 评 级 结 果 :AAA 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 12 汉 城 投 MTN1 20 亿 元 12 汉 城
武 汉 市 城 市 建 设 投 资 开 发 集 团 有 限 公 司 中 期 票 据 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AAA 上 次 评 级 结 果 :AAA 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 12 汉 城 投 MTN1 20 亿 元 12 汉 城 投 MTN2 20 亿 元 14 汉 城 投 MTN001 20 亿 元 评 级 展 望 : 稳 定
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 14
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 14 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 7 2 / 14 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
<4D6963726F736F667420576F7264202D20B2B3BAA3D2F8D0D0B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBE32303134C4EAB8FAD7D9D0C5D3C3C6C0BCB6B1A8B8E63230313430373034>
渤 海 银 行 股 份 有 限 公 司 2014 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 本 次 跟 踪 评 级 结 果 主 体 长 期 信 用 等 级 :AAA 次 级 债 券 信 用 等 级 :AA + 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 时 间 :2014 年 7 月 4 日 上 次 跟 踪 评 级 结 果 主 体 长 期 信 用 等 级 : AA + 次 级 债 券 信 用 等 级 : AA 评
<4D6963726F736F667420576F7264202D20C6C0BCB6B1A8B8E6B7E2C3E6A3A8BAFEB1B1B9A9CFFAB8FAD7D9A3A9>
2013 年 企 业 债 券 2015 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 关 注 : 我 国 农 资 流 通 行 业 利 润 空 间 较 为 有 限, 行 业 竞 争 的 压 力 加 大 目 前 农 资 流 通 领 域 企 业 众 多, 在 农 资 产 能 过 剩 的 情 况 下, 产 品 同 质 化 严 重, 农 资 流 通 领 域 的 竞 争 也 日 趋 激 烈 随 着 政 府 取 消 棉
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1BE3230313630373237A1BF32303136C4EABDADCBD5D7CFBDF0C5A9B4E5C9CCD2B5D2F8D0D0B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB8FAD7D9C6C0BCB6B1A8B8E6A3A8B8FAD7D93230313630373237A3A9>
优 化 组 织 架 构, 提 升 管 控 效 率 ; 总 行 参 与 贷 款 调 查, 控 制 信 贷 风 险 2015 年 底, 紫 金 农 商 银 行 为 适 应 经 营 发 展 需 要, 对 组 织 架 构 和 内 设 机 构 进 行 了 部 分 调 整, 新 设 立 了 金 融 同 业 部 和 七 个 部 门 内 设 中 心, 分 别 为 : 个 人 存 款 管 理 中 心 和 零 售 业
资产负债表
2004 OO 11 11 OO 1 3 4 5 6 7 9 24 2 1 JINZHOU PORT CO.,LTD. JZP 2 A 600190 B B 900952 3 1 121007 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM JZP@JINZHOUPORT.COM 4 5 1 86 416 3586462 86 416 3582431 WJ@JINZHOUPORT.COM 86
鹏元：已经到帐
2009 年 15 亿 元 企 业 债 券 2013 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 正 面 : 吉 安 市 经 济 保 持 快 速 发 展, 经 济 和 财 政 实 力 不 断 增 强 ; 公 司 土 地 资 产 充 足, 一 定 程 度 增 强 了 公 司 的 财 务 弹 性 ; 吉 安 市 人 民 政 府 在 资 产 注 入 政 府 补 助 和 BT 项 目 回 购 等 方 面 给 予
Microsoft Word _2011_1.doc
重庆万里控股 ( 集团 ) 股份有限公司 600847 2011 年第一季度报告 目录 1 重要提示...2 2 公司基本情况...2 3 重要事项...3 4 附录...4 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议
2009年百联集团有限公司公司债券上市公告
9 2016 16 139068 2016 5 18 / 618 2016 16 AA 2015 12 31 85.33 83.59 66.70% 2013 2014 2015 2.20 2.05 1.87 2.04 1.5 2016 1 1 2016 1993 5 3 12,688 9 1993 5 3 2015 256.26 85.33 66.70% 2013 2014 2015 2.05 1.87
Microsoft Word _2011_1.doc
上海广电信息产业股份有限公司 600637 2011 年第一季度报告 2011 年 4 月 28 日 目 录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 6-1 - 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任
广东梅雁吉祥水电股份有限公司
广东梅雁吉祥水电股份有限公司 600868 2014 年第一季度报告 600868 广东梅雁吉祥水电股份有限公司 2014 年第一季度报告 目录 一 重要提示... 2 二 公司主要财务数据和股东变化... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 6 1 600868 广东梅雁吉祥水电股份有限公司 2014 年第一季度报告 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实
2016 年金安区事业单位笔试成绩排名中公版 ( 不含加分 ) 笔试综合成绩准考证号报考岗位专业 金安区事业单位面试培训选中公! 64.15 2016100117 63.9 2016100208 63.2 2016100120 62.55 2016100101 61.55 2016100116 61.5 2016100212 61.45 2016100105 61.2 2016100102 61.15
关 注 造 纸 行 业 属 于 强 周 期 行 业 造 纸 行 业 与 宏 观 经 济 环 境 具 有 较 强 的 正 相 关 性, 对 行 业 的 周 期 性 波 动 对 公 司 经 营 的 影 响 应 保 持 关 注 为 追 求 新 的 利 润 增 长 点, 公 司 实 行 多 元 化 产 业 投 资, 行 业 领 域 涉 及 能 源 金 融 房 地 产 等, 均 为 资 金 密 集 型 行 业,
Microsoft Word - B0709-DQZQ 南通四建债项（定稿） doc
南通四建集团有限公司 2011 年度第一期短期融资券信用评级报告 评级结果 : 主体长期信用等级 :AA - 评级展望 : 稳定本期短期融资券信用等级 :A-1 发行额度 :2.50 亿元期限 :366 天 评级时间 :2010 年 12 月 6 日 财务数据 项目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 现金类资产 ( 亿元 ) 4.14 5.99 6.23 5.24 资产总额
目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录 / 22
代码 :600650/900914 简 : 锦江投资 / 锦投 B 股 海锦江国际实业投资股份有限公司 2016 年第 季度报告 1 / 22 目录 一 重要提示... 3 要 数据和股东 化... 3 重要 项... 6 四 录... 8 2 / 22 一 重要提示 1.1 董 会 监 会及董 监 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整 存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 并承 个别和连带的法律
编号：
台州市基础设施建设投资集团有限公司主体及 14 台基投债 2016 年度跟踪评级报告 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 2016 103 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA+ 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA+ 评级时间 :2016 年 6 月 27 日上次评级结果主体信用等级 :AA+ 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA+ 评级时间 :2015 年 6 月 23 日债券概况债券简称 :14
持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其中 : 优先股 长期应付款 永续债 投资性房地产 86,988, ,053, 长期应付职工薪酬 固定资产 282,398, ,175, 专项应付款 在建工程 72,235, ,752
1 合并资产负债表 2018 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目 期末余额 期初余额 项目 期末余额 期初余额 流动资产 : 流动负债 : 货币资金 978,143,911.99 2,215,043,253.19 短期借款 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应收票据
四 川 华 西 集 团 有 限 公 司 2015 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 评 级 结 果 主 体 信 用 等 级 :AA+ 评 级 展 望 : 稳 定 本 期 票 据 信 用 等 级 :AA+ 票 据 概 况 本 期 票 据 注 册 额 度 :25 亿 元 本 期 票 据 发 行 额 度 :15 亿 元 本 期 票 据 期
Microsoft Word _2010_3.doc
南京栖霞建设股份有限公司 600533 2010 年第三季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 5 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议, 全体监事和高管列席本次会议
目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录 / 13
公司代码 :600276 公司简称 : 恒瑞医药 江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年第三季度报告 1 / 13 目录 一 重要提示... 3 二 公司基本情况... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 7 2 / 13 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任
2015年舟山市**（部门名称）部门预算
中国 ( 舟山 ) 大宗商品交易中心 2017 年部门预算 一 中国 ( 舟山 ) 大宗商品交易中心概况 ( 一 ) 主要职能 ( 二 ) 部门预算单位构成 1 况说明 二 中国 ( 舟山 ) 大宗商品交易中心 2017 年部门预算安排情 ( 一 ) 关于中国 ( 舟山 ) 大宗商品交易中心 2017 年收支预算 情况的总体说明 情况说明 ( 二 ) 关于中国 ( 舟山 ) 大宗商品交易中心 2017
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资产负债表 2011 年 2 月 28 日 项 目 注释 期末数 年初数 流动资产 : 货币资金 七 ( 一 ) 59,116,123.18 286,435,406.48 交易性金融资产应收票据应收账款 七 ( 二 ) 12,027,234.38 预付款项 七 ( 三 ) 75,000.00 75,000.00 应收利息其他应收款 七 ( 四 ) 127,712.50 90,738.50 存货其中
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发 行 主 体 主 体 信 用 等 级 上 海 强 生 控 股 股 份 有 限 公 司 AA+ 基 本 观 点 中 诚 信 国 际 评 定 上 海 强 生 控 股 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 评 级 展 望 稳 定 债 项 信 用 等 级 A-1 注 册 额 度 本 期 规 模 发 行 期 限 偿 还 方 式 发 行 目 的 担 保 主 体 担 保 方 式 概 况 数 据 5 亿 元
企业短期融资券信用评级分析报告格式
浙 江 省 兴 合 集 团 有 限 责 任 公 司 中 期 票 据 跟 踪 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AA + 上 次 评 级 结 果 :AA + 债 项 信 用 名 称 额 度 存 续 期 12 浙 兴 合 MTN1 6 亿 元 13 浙 兴 MTN001 4 亿 元 评 级 展 望 : 稳 定 评 级 展 望 : 稳 定 2012/02/09-2017/02/09
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2012 年 公 司 债 券 2015 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 受 益 于 石 蜡 价 格 的 下 降, 公 司 蜡 烛 及 工 艺 品 业 务 的 毛 利 率 有 所 提 高 2014 年, 石 蜡 价 格 呈 波 动 下 降 的 态 势,2014 年 底 石 蜡 价 格 较 上 年 同 期 下 降 11.17%, 减 轻 了 蜡 烛 制 品 行 业 的 成 本 压 力 随 着 石
武 汉 高 科 国 有 控 股 集 团 有 限 公 司 2010 年 5 亿 元 公 司 债 券 信 用 评 级 报 告 公 司 债 券 信 用 评 级 报 告 本 期 公 司 债 券 信 用 等 级 :AA+ 评 级 展 望 : 稳 定 债 券 期 限 :10 年 发 行 主 体 长 期 信 用 等 级 :AA 发 行 规 模 :5 亿 担 保 方 式 : 应 收 账 款 质 押 担 保 评 级
重庆万里新能源股份有限公司
重庆万里新能源股份有限公司 600847 2013 年第一季度报告 600847 重庆万里新能源股份有限公司 2013 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 3 3 重要事项... 5 4 附录... 7 600847 重庆万里新能源股份有限公司 2013 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载
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哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司 600701 2012 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 2 2 公司基本情况... 2 3 重要事项... 3 4 附录... 4 1 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议
编号：
怀化市交通建设投资有限公司主体及 16 怀化交投债 /16 怀化债 2016 年度跟踪评级报告 报告编号 : 东方金诚债跟踪评字 2016 258 号 跟踪评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2016 年 10 月 28 日上次评级结果主体信用等级 :AA 评级展望 : 稳定债券信用等级 :AA 评级时间 :2015 年 7 月 15 日债券概况债券简称
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减 (%) 经营活动产生的现金流量净额 25,029, ,517, 每股收益 净资产收益率 2.22% 10.84% 扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.02% 1
杭州士兰微电子股份有限公司 2004 年第三季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 1.2 公司本季度财务报告未经审计 1.3 公司董事长总经理陈向东先生 常务副总经理财务负责人郑少波先生, 财务部经理陈越先生声明 : 保证季度报告中财务报告的真实 完整 2.1 公司基本信息
合并资产负债表 ( 续 ) 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动负债 : 73 短期借款 ,000, ,000, 向中央银行借款 75 吸收存款及同业存放
合并资产负债表 企财 01 表 编制单位 : 重庆德润环境有限公司 2016 年 12 月 31 日 金额单位 : 元 项目 行次 期末余额 年初余额 流动资产 : 1 货币资金 2 6,749,693,053.10 6,653,589,741.12 结算备付金 3 拆出资金 4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5 衍生金融资产 6 应收票据 7 24,670,652.94 14,660,000.00
合并资产负债表 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485, ,222,846, 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536, ,190,184, 应收账款
合并资产负债表 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 1,404,485,666.81 1,222,846,234.01 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 897,536,906.30 1,190,184,055.92 应收账款 18,498,705,038.55 16,642,100,939.80 预付款项 168,229,819.33 95,233,647.55
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大 公 信 用 评 级 报 告 声 明 为 便 于 报 告 使 用 人 正 确 理 解 和 使 用 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 出 具 的 本 信 用 评 级 报 告 ( 以 下 简 称 本 报 告 ), 兹 声 明 如 下 : 一 大 公 及 其 评 级 分 析 师 评 审 人 员 与 发 债 主 体 之 间, 除 因 本 次 评 级 事 项 构
2015 年 水 利 建 设 市 场 主 体 信 用 评 价 结 果 一 勘 察 单 位 ( 共 92 家 ) AAA 级 (48 家 ) 1 中 国 电 建 集 团 北 京 勘 测 设 计 研 究 院 有 限 公 司 2 北 京 市 水 利 规 划 设 计 研 究 院 3 中 水 北 方 勘 测
2015 年 水 利 建 设 市 场 主 体 信 用 评 价 结 果 一 勘 察 单 位 ( 共 92 家 ) AAA 级 (48 家 ) 1 中 国 电 建 集 团 北 京 勘 测 设 计 研 究 院 有 限 公 司 2 北 京 市 水 利 规 划 设 计 研 究 院 3 中 水 北 方 勘 测 设 计 研 究 有 限 责 任 公 司 4 天 津 市 水 利 勘 测 设 计 院 5 河 北 省 水
中路股份有限公司 年第三季度报告 二 0 一二年十月三十一日
中路股份有限公司 600818 2012 年第三季度报告 二 0 一二年十月三十一日 目 录 1 重要提示... 3 2 公司基本情况... 3 3 重要事项... 4 4 附录... 5 2 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 1.2 公司全体董事出席董事会会议
目录 一 重要提示... 3 二 公司主要财务数据和股东变化... 3 三 重要事项... 5 四 附录
西安标准工业股份有限公司 600302 2014 年第一季度报告 目录 一 重要提示... 3 二 公司主要财务数据和股东变化... 3 三 重要事项... 5 四 附录... 8 2 一 重要提示 1.1 公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证季度报告内容的真实 准确 完整, 不存 在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告
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中 国 东 方 航 空 集 团 公 司 主 体 与 相 关 债 项 2016 年 度 跟 踪 评 级 报 告 跟 踪 评 级 报 告 大 公 报 SD 2016 632 号 主 体 信 用 跟 踪 评 级 结 果 :AAA 评 级 展 望 : 稳 定 上 次 评 级 结 果 :AAA 评 级 展 望 : 稳 定 债 项 信 用 债 券 简 称 16 东 航 集 MTN001 额 度 年 限 ( 亿
云南创新新材料股份有限公司2017年半年度报告全文
1 合并资产负债表 编制单位 : 云南创新新材料股份有限公司 2017 年 06 月 30 日 单位 : 元 项目期末余额期初余额 流动资产 : 货币资金 389,556,925.64 639,572,490.86 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 29,988,352.94 31,795,303.30 应收账款 376,324,690.87 383,036,254.32
Microsoft Word - B0546-DQZQ 特发集团2010年债项报告 DOC
深圳市特发集团有限公司 2011 年度第一期短期融资券信用评级报告 评级结果 : 主体长期信用等级 :AA - 评级展望 : 稳定本期短期融资券信用等级 :A-1 发行额度 :3 亿元期限 :366 天评级时间 :2011 年 1 月 19 日 财务数据 项目 2007 年 2008 年 2009 年 10 年 9 月现金类资产 ( 亿元 ) 6.86 9.22 9.80 11.82 资产总额 (
厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 厦门建发股份有限公司 年第一季度报告 1
600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 厦门建发股份有限公司 600153 2013 年第一季度报告 1 600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 目录 1 重要提示... 3 2 公司基本情况... 4 3 重要事项... 6 4 附录... 9 2 600153 厦门建发股份有限公司 2013 年第一季度报告 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及其董事