<4D F736F F D20C9EEDBDAD6A4BCE0BED6B7C7C9CFCAD0B9ABD6DAB9ABCBBEBCE0B9DCB9A4D7F7CDA8D1B6A3A B5DA31C6DAA3ACD7DCB5DA37C6DAA3A9>

Size: px

Start display at page:

Download "<4D F736F F D20C9EEDBDAD6A4BCE0BED6B7C7C9CFCAD0B9ABD6DAB9ABCBBEBCE0B9DCB9A4D7F7CDA8D1B6A3A B5DA31C6DAA3ACD7DCB5DA37C6DAA3A9>"

懿章
7 years ago
Views:

1 非上市公众公司监管工作通讯 2016 年第 1 期 ( 总第 7 期 ) 深圳证监局 2016 年 2 月 16 日编者按 :2013 年 12 月 13 日, 国务院发布关于全国中企业股份转让系统有关问题的决定, 明确境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统 ( 简称全国股转系统 ) 挂牌为更好地服务深圳辖区非上市公众公司, 寓监管于服务, 自 2014 年起深圳证监局不定期编制非上市公众公司监管工作通讯, 发至深圳市政府相关协作单位辖区非上市公众公司证券公司证券服务机构等, 并在证监会网站深圳证监局栏目发布欢迎各单位提出意见建议并积极投稿投稿邮箱 :szkjc@csrc.gov.cn 本期导读 :[ 市场整体概况 ] [ 监管信息速递 ]

2 [ 股转公司信息 ] [ 市场整体概况 ] 截至 2015 年 12 月 31 日, 全国股转系统挂牌公司共计 5129 家, 全年累计新增 3569 家, 挂牌公司总股本 2960 亿股深圳地区挂牌公司 291 家, 全年累计新增 237 家, 总股本 82 亿股从股票发行情况看,2015 年, 共有 1874 家公司实施定向发行, 总发股数 230 亿股, 募集资金 1213 亿元深圳有 108 家挂牌公司实施定向发行, 融资额共计 204 亿元从市场交易情况看,2015 年全国挂牌公司累计成交金额为 1911 亿元其中, 采用做市转让方式的 1115 家公司股票累计成交金额为 1107 亿元, 采用协议转让方式的 4014 家公司股票累计成交金额为 804 亿元深圳挂牌公司累计成交金额为 88 亿元, 其中采用做市转让方式的 92 家公司累计成交金额 36 亿元, 采用协议转让方式的 235 家公司累计成交金额 52 亿元 [ 监管信息速递 ] 一证监会发布进一步推进新三板发展的若干意见为贯彻十八届五中全会提出有关深化新三板改革的精神, 进一步落实国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定 ( 国发 [2013]49 号 ), 中国证监会 2015 年 11 月制定并发布关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见 ( 以下简称意见 ), 加快推进全国股 - 2 -

3 转系统发展意见提出加快发展全国股转系统具有重要的战略意义, 从七个方面对推进全国股转系统制度完善作出部署, 提出了当前发展全国股转系统的总体要求对于市场性质和在多层次资本市场体系中的定位, 意见指出, 要坚持全国股转系统独立市场地位, 公司挂牌不是转板上市的过渡安排但全国股转系统并非孤立市场, 应着眼于建立多层次资本市场的有机联系, 研究推出全国股转系统挂牌公司向创业板转板试点, 允许符合条件的区域性股权市场运营管理机构开展推荐业务试点, 探索建立与区域性股权市场的合作对接机制在健全和创新市场制度体系方面, 意见涵盖了融资交易市场分层主办券商管理等多个领域为增强市场融资功能, 意见提出探索放开挂牌同时向合格投资者发行股票新增股东人数 35 人的限制, 加快推出储架发行制度和授权发行机制为提高市场流动性水平和价格发现效率, 意见要求大力发展多元化的机构投资者队伍, 引入公募证券投资基金投资挂牌证券 ; 优化完善现有交易制度安排, 大力发展做市转让方式 ; 强化主办券商交易组织者和流动性提供者的功能为适应挂牌公司差异化特征和多元化需求, 降低投资人信息收集成本, 意见提出实施全国股转系统内部分层, 现阶段先分为基础层和创新层, 逐步完善市场层次结 - 3 -

4 构为引导证券公司转换理念, 提升执业能力, 意见鼓励证券公司建立适应全国股转系统特点的证券业务体系, 培育全链条服务模式, 支持证券公司设立专业子公司统筹开展全国股转系统相关业务, 不受同业竞争限制市场持续快速健康发展需要有效的监管和风险管控意见要求全国股转系统建设坚持创新发展与风险控制能力相匹配, 既要坚定不移地推进改革创新, 又要牢牢守住不发生系统性区域性风险的底线要进一步完善自律监管体系, 提高自律监管的能力和效率, 建立常态化市场化退出机制 ; 同时, 证监会及其派出机构要加强以问题和风险为导向的事中事后监管, 强化行政执法, 坚决查处欺诈虚假披露内幕交易操纵市场等违法违规行为鉴于条件尚不成熟, 现阶段暂不降低投资者准入条件, 暂不实行连续竞价交易意见是促进今后一个时期全国股转系统健康发展的指导性文件, 既着力解决当前发展中面临的问题, 提出完善措施, 又放眼未来, 为市场的后续创新和长期发展预留了政策空间目前, 中国证监会已启动意见实施所涉及的相关制度规则的修订和制订工作, 全国股转公司也要相应完善规则, 配套制订市场分层方案并择机向市场公开征求意见二证监会发布非上市公众公司监管问答定向发行 ( 二 ) 2015 年 11 月 24 日, 证监会发布非上市公众公司监管问 - 4 -

5 答定向发行 ( 二 ), 对非上市公众公司是否可以向持股平台员工持股计划定向发行股份, 有何具体要求这一问题进行了解答证监会明确, 根据非上市公众公司监督管理办法相关规定, 为保障股权清晰防范融资风险, 单纯以认购股份为目的而设立的公司法人合伙企业等持股平台, 不具有实际经营业务的, 不符合投资者适当性管理要求, 不得参与非上市公众公司的股份发行全国股转系统挂牌公司设立的员工持股计划, 认购私募股权基金资产管理计划等接受证监会监管的金融产品, 已经完成核准备案程序并充分披露信息的, 可以参与非上市公众公司定向发行其中金融企业还应当符合关于规范金融企业内部职工持股的通知 ( 财金 [2010]97 号 ) 有关员工持股监管的规定三证监会明确要求挂牌公司不得通过场外信息平台公开发布定向发行信息 2016 年 1 月 22 日, 证监会召开新闻发布会, 就新三板挂牌公司股份转让平台的相关问题作出了明确回答根据非上市公众公司监督管理办法和全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法, 全国股转系统是挂牌公司公开转让 ( 含发布挂牌公司股票买卖意向信息 ) 的唯一合法平台, 其他任何市场机构不得组织该类交易行为和股票买卖意向信息的发布挂牌公司应严格遵守法律 - 5 -

6 法规, 规范履行信息披露义务, 公开披露的信息应第一时间在全国股转系统指定平台发布, 不得通过任何场外信息平台公开发布定向发行信息主办券商等中介机构应督导挂牌公司规范履行信息披露义务, 不得通过场外信息平台等网络形式, 向不特定对象发布定向发行信息或在不特定对象中寻找定向发行潜在认购者中国证监会全国股转系统将加大日常监控和查处力度, 一经发现违法违规情形将作出严肃处理据了解, 为更好的满足投资者转让需求, 方便投资者发布转让意向信息, 降低转让意向信息搜寻成本, 维护市场秩序, 全国股转系统正在建设挂牌公司转让意向平台, 该平台可为用户提供挂牌公司股票转让意向信息的发布查询等服务目前该平台已完成设计开发和性能测试, 预计将于 2016 年 2 月份正式上线运行四深圳证监局快速立案查处新三板挂牌公司海格物流信披违规行为近期, 深圳证监局日常监管与稽查执法紧密配合, 对辖区新三板挂牌公司深圳市海格物流股份有限公司 ( 以下简称海格物流 ) 信息披露违规事项进行了快速立案稽查 2015 年 11 月中旬, 深圳证监局在现场检查中发现, 海格物流与其控股股东之间存在大额资金往来, 且海格物流未按照规定披露上述事项, 涉嫌违反了非上市公众公司监督管 - 6 -

7 理办法的相关规定发现问题后, 深圳证监局迅速启动日常监管与稽查执法的联动机制, 于 11 月 25 日对海格物流涉嫌信息披露违规行为立案稽查这是证监局首次对新三板公司信息披露违规案件进行调查, 目前调查工作正在进行中五深圳证监局对中科招商信息披露违规事项采取行政监管措施 2015 年 10 月 14 日, 上海证券报大幅刊登对中科招商董事长单祥双的专访专访中的一些内容涉及中科招商尚未披露的信息, 且与已披露的信息存在差异深圳证监局迅速成立了检查组, 对中科招商的信息披露工作进行了专项检查检查发现, 中科招商存在未及时披露控股子公司发生的重大事件在媒体上披露重大事件时间早于在中国证监会指定信息披露平台披露的时间在指定信息披露平台披露的内容不完整未对媒体报道中出现的误导性陈述予以澄清等问题针对检查发现的问题,2014 年 11 月 11 日, 深圳证监局对中科招商下发了行政监管措施决定书, 对中科招商及其董事长分别采取了责令改正出具警示函的行政监管措施 [ 股转公司信息 ] 一全国股转公司发布挂牌公司分层方案 ( 征求意见稿 ) 2015 年 11 月 24 日下午, 全国股转公司召开新闻发布会, 正式对外发布了全国股转系统挂牌公司分层方案 ( 征求意 - 7 -

8 见稿 ) 随着挂牌公司家数的迅速增加, 挂牌公司在发展阶段股本规模市值经营规模融资需求等方面呈现出越来越明显的差异, 已具备实施内部分层的条件, 有必要进行分层管理, 通过差异化的制度安排, 实现分类服务分层监管, 降低投资者的信息收集成本挂牌公司分层的总体思路为多层次, 分步走未来全国股转系统将由多个层级的市场组成, 每一层级市场分别对应不同类型的公司起步阶段将挂牌公司划分为创新层和基础层, 随着市场的不断发展和成熟, 再对相关层级进行优化和调整参考境外成熟市场分层的指标和经验, 全面分析全国股转系统挂牌公司的财务状况交易状况和公司治理等情况, 结合全国股转系统定位于服务创新型创业型成长型中小微企业的特点, 设置三套并行标准, 筛选出市场关注的不同类型公司进入创新层基础层主要针对挂牌以来无交易或交易及其偶发且尚无融资纪录的企业, 还包括有交易或融资纪录但暂不满足创新层准入标准的企业创新层公司优先进行制度创新的试点, 基础层公司继续适用现有的制度安排二全国股转公司发布通知要求做好 2015 年年度报告披露相关工作 - 8 -

9 2015 年 12 月 24 日, 全国股转公司发布了关于做好挂牌公司两网公司及退市公司 2015 年年度报告披露相关工作的通知 ( 以下简称通知 ) 通知主要包括四个方面内容 : 一是挂牌公司两网公司及退市公司应在与主办券商协商一致的前提下, 与全国股转公司预约 2015 年年报的披露时间全国股转公司根据均衡原则统筹安排各公司的年度报告的披露顺序二是要求挂牌公司按照挂牌公司年度报告内容与格式指引挂牌公司年度报告内容与格式模板编制年度报告, 重点关注并披露以下事项 : 对关联方的其他应收款情况 ; 控股股东实际控制人及其关联方非经营性资金占用情况 ; 股份代持情况 ; 募集资金用途 ; 资产减值损失及减值准备计提情况 ; 关联交易情况 ; 会计政策会计估计变更前期差错更正事项 ; 未决诉讼仲裁持续经营能力可能存在问题等重大不确定性事项等三是要求主办券商安排督导人员对照挂牌公司 2015 年年度报告审查要点表在挂牌公司年度报告正式披露之前对其进行认真审查四是要求会计师事务所严格遵守有关执业准则, 审慎实施审计 - 9 -

10 抄送 : 中国证监会非上市公众公司部, 全国中小企业股份转让系统有限责任公司, 深圳市政府办公厅, 深圳市人民政府金融发展服务办公室, 深圳市经济贸易和信息化委员会, 深圳市国有资产监督管理委员会, 深圳各非上市公众公司, 深圳各证券公司, 深圳各有关会计师事务所分送 : 会计处深圳证监局办公室 2016 年 2 月 17 日印发打字 : 邓晶晶校对 : 黄克勤共印 7 份

5. 以下说法正确的是 ( ) A. 挂牌公司股东人数不得超过 200 人 B. 股东人数未超过 200 人的股份公司申请在全国股转系统挂牌, 由中国证监会核准 C. 在全国股转系统挂牌的公司, 达到股票上市条件的, 可以直接向证券交易所申请上市交易 D. 境内符合条件的股份公司均可自行申请在全国股

5. 以下说法正确的是 ( ) A. 挂牌公司股东人数不得超过 200 人 B. 股东人数未超过 200 人的股份公司申请在全国股转系统挂牌, 由中国证监会核准 C. 在全国股转系统挂牌的公司, 达到股票上市条件的, 可以直接向证券交易所申请上市交易 D. 境内符合条件的股份公司均可自行申请在全国股第一章全国股转系统市场定位一单选题 1. 全国股转系统是经 ( ) 批准设立的全国性的证券交易场所 A. 中国证监会 B. 国务院 C. 国家发展改革委 D. 中国人民银行试题答案 :B 解析 : 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法第二条, 全国股转系统是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所 2. 在全国股转系统挂牌的公司依法纳入非上市公众公司监管, 股东人数 ( ) A.