账户说明书

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导盾佻谷
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1 中德安联人寿保险有限公司关于设立安赢慧选 1 号安赢慧选 2 号及安赢慧选 3 号投资连结账户的公告为了丰富中德安联人寿保险有限公司 ( 下称本公司 ) 投资连结账户的种类, 进一步满足广大消费者对于投资连结类保险产品的多样化需求, 本公司拟新设立安赢慧选 1 号投资账户安赢慧选 2 号投资账户及安赢慧选 3 号投资账户以连结至新开发的投资连结保险产品新设立的该账户将与本公司已有投资连结账户完全分开, 独立运营经过前期的准备工作, 以上投资账户已于 2016 年 11 月 1 日完成内部设立, 根据保监会中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知的相关要求, 特此披露投资账户说明书和合规声明书附件 : 1 安赢慧选 1 号投资账户说明书 2 安赢慧选 2 号投资账户说明书 3 安赢慧选 3 号投资账户说明书 4 合规声明书中德安联人寿保险有限公司 2016 年 11 月 04 日

2 附件 1 安赢慧选 1 号投资账户说明书 1. 基本说明安赢慧选 1 号账户 ( 以下简称本账户 ) 是本公司依法设立的资产单独管理的资金账户投保人可自由选择投资本账户, 投资风险由投保人承担除法律法规另有规定外, 本账户与本公司管理的其他资产之间不存在债权债务关系, 也不承担连带责任本账户的设立, 变更, 合并, 分立, 关闭, 清算均须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 2. 账户特征本账户拟采取委托第三方投资的模式, 拟选择富国基金管理有限公司 ( 以下简称富国基金 ) 作为本账户资产管理人富国基金成立于 1999 年, 中国最早成立的十家基金公司之一, 目前管理资产规模超过 3000 亿元截至报告日, 资产管理人未管理本公司其他账户本账户拟任投资经理袁兵兵, 清华大学硕士, 具有 7 年 TMT 的卖方及买方研究经历 2016 年至今任富国基金权益投资经理其投资理念是以绝对收益为导向, 同时关注宏观变化及自下而上选股本公司与富国基金的委托投资业务已向中国保监会报告 ( 安联发 [2016]204 号 ) 3. 投资目标本账户力求在追求资金安全以及有效控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 为投保人提供较高的当期收益以及稳定的投资回报 4. 投资策略总体思路为通过投资仓位的灵活配置, 在波动率控制的基础上获得更高的绝对收益操作原则 : 为大概率获取绝对收益而设立投资仓位 ; 把握好风险偏好的变动, 相应的调整投资思路 ; 尽量从动态因素把握投资机会 ( 行业景气度 \ 估值提升等 ); 主动寻找估值合理改善明显变化的行业或公司 ; 及时止盈, 尽量避免大幅回撤 ; 加强仓位控制, 实现波动率控制 5. 投资范围本账户投资于流动性资产固定收益类资产上市权益类资产其中, 流动性资产包括现金货币市场基金银行活期存款银行通知存款货币市场类保险资产管理产品和剩余期限不超过 1 年的政府债券准政府债券逆回购协议 ; 权益类资产包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票 ( 包括新股申购 ), 以及各类股票型基金混合型基金权益类保险资产管理产品 ; 固定收益类资产包括银行定期存款银行协议存款债券型基金固定收益类保险资产管理产品金融企业 ( 公司 ) 债券非金融企业 ( 公司 ) 债券和剩余期限在 1 年以上的政府债券准政府债券 6. 投资比例限制及流动性管理方案权益类资产 0%-95% 资产配置固定收益类资产 0%-95% 流动性要求流动性资产不小于 5% 7. 业绩比较基准 Max(3%, 20%* 沪深 300 指数收益率 +30%* 上证国债指数 +50%* 活期存款利率 ) 8. 账户总价值评估

3 ( 一 ) 估值方法 A. 证券交易所上市的有价证券的估值方法 1) 证券交易所上市的有价证券 ( 包括股票权证等 ), 以其估值日在证券交易所挂牌的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 估值日无交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 以最近交易日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 2) 证券交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值, 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日的收盘价估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 3) 证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 4) 证券交易所上市不存在活跃市场的有价证券, 采用估值技术确定公允价值 ; 证券交易所上市的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 5) 上市流通的证券投资基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 B. 处于未上市期间的有价证券的估值方法 1) 送股转增股配股和公开增发的新股, 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 该日无交易的, 以最近一日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 2) 首次公开发行未上市的股票债券和权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 3) 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在证券交易所上市后, 按证券交易所上市的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 非公开发行有明确锁定期的股票, 按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值 C. 开放式基金的估值方法 1) 未上市流通的开放式证券投资基金 ( 包括托管在场外的上市开放式基金 (LOF)) 按估值日的基金份额净值估值, 当日未公布的, 以最近交易日公布的基金份额净值为准 2) 货币基金以成本估值, 每日按估值日的万份收益计提红利 D. 其它 1) 回购, 按成本估值, 在持有期间内, 按直线法逐日计提该期间所产生的收益或支出 ; 2) 全国银行间债券市场交易的债券资产支持证券等固定收益品种, 采用估值技术确定公允价值 ; 3) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的, 按债券所处的市场分别估值 ; 4) 如遇特殊情况无法或不宜以上述方法确定资产价值时, 或有确凿证据表明按上述方法不能客观反映委托资产真实价值的, 资产管理人可根据具体情况与资产托管人及委托人商定后, 按最能反映公允价值的价格估值银行存款等货币性资产以日末余额列示, 按商定利率逐日计提应收利息 ; 5) 其他费用如不影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应于实际发生时入账 ;

4 如影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应采用摊销或预提的办法, 于受益期内逐期计提或摊销 ; 6) 投资账户有未实现资本利得时, 在计算资产净值的时候应扣除未实现资本利得的增值税 ; 7) 根据国家增值税相关政策, 投资账户应承担的增值税 ; 8) 根据保监会有关规定, 本投资账户在扩张阶段与收缩阶段计算资产净值的方法如下 : 若产品投资账户处于扩张阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并加上假设在估值日买入所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向上舍入 ; 若产品投资账户处于收缩阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并减去假设在估值日卖出所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向下舍入 ; 9) 产品投资账户单位净值的计算应保留到小数点后第四位 E. 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定如有新增事项, 按国家最新规定估值 ( 二 ) 本账户总价值是指本账户资产总额减去本账户负债总额的差额资产总额是指该账户名下所拥有的按照相关法律法规以及上述估值方法计算的资产总额 ; 负债总额为本账户运作中应付未付的各类开支, 以及符合法律及监管规定的其他应付费用 ( 包括账户资产管理费 ) 一般情况下, 本账户的总价值将至少每周进行一次评估, 并同时宣布本账户的投资单位买入价和卖出价本账户资产管理费是指本公司为管理本账户而收取的费用资产管理费于投资账户价值评估时扣除, 并将体现在投资单位价格内, 计算方法如下 : 上个计价日的账户价值 *( 距上次计价日的天数 /365)* 资产管理费率目前本账户资产管理费率为每年不超过 2% 本公司有权调整上述投资账户资产管理费率, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 9. 投资单位的价格本账户投资单位价格分为买入价和卖出价投资单位卖出价为投保人向本公司卖出投资单位时的价格, 投资单位买入价为投保人向本公司买入投资单位时的价格其中 : 投资单位卖出价 = 投资账户总价值 / 投资单位数投资单位买入价 = 投资单位卖出价 *(1+ 买卖差价 ) 本账户的买卖差价不超过 2%, 目前为 0%, 本公司有权调整上述买卖差价, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 10. 保单持有人的权利和义务保单持有人有权在满足保险合同规定的范围内, 选择可投资保险费在各投资账户的分配比例进行投资账户间的转换部分领取保单账户价值或退保并全额领取保单账户价值保单持有人可以定期从公众媒体上获取保险监管制定披露的相关信息保单持有人有义务认真阅读并理解保险合同内容, 遵循保险合同相关的约定缴纳保险费和告知合同约定的相关内容 11. 投资风险 (1) 市场风险 : 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动, 导致收益水平变化, 将使本委托财产面临潜在的风险 (2) 管理风险 : 在本委托财产的管理运作过程中, 可能因资产管理人对经济形势和证券市场的判断有误获取的信息不全等因素影响本委托财产的收益水平同时, 资产管理人的管理水平管

5 理手段和管理技术等对本委托财产收益也存在影响 (3) 流动性风险 : 由于我国证券市场的波动性较大, 在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形, 此时提取或终止本委托财产, 可能会出现变现困难, 从而产生流动性风险, 甚至影响本委托财产的收益 (4) 信用风险 : 主要是指债务人的违约风险, 若债务人经营不善, 资不抵债, 债权人可能会损失掉大部分的投资, 这主要体现在企业债中 12. 资产托管情况本投资账户的资产由中国工商银行上海分行进行托管, 其市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定 13. 账户独立性与防范利益输送说明中德安联人寿保险有限公司 ( 下称本公司 ) 设立的安赢慧选 1 号投资账户是指本公司依照法律法规和国家相关政策, 为投资连结保险专门设立的资产单独管理的账户本公司在公司治理良好财务稳健的证券经纪商为投资连结保险设立独立的证券账户和资金账户, 在财务稳健信誉良好的商业银行为投资连结保险设立独立的银行账户等根据中国保监会的相关规定, 现就该投资账户的独立性与防范利益输送作如下说明 : 1. 具有满足投资账户单独管理独立核算要求的投资管理系统和会计核算系统 ; 2. 投资账户与保险公司管理的其他资产之间投资账户之间, 不得存在债权债务关系, 也不得承担连带责任 ; 3. 投资账户与保险公司的其他资产之间, 投资账户之间, 不得发生买卖交易财产转移和利益输送行为投资账户建立初期, 为建立账户而发生的现金转移, 不受此限制 ; 4. 投资账户的管理人员不得自营或者代人经营与该投资账户同类的业务, 不得从事任何损害该投资账户利益的活动, 不得与该投资账户进行交易 ; 5. 投资账户的资产全部进行托管资产托管机构的市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定

6 附件 2 安赢慧选 2 号投资账户说明书 1. 基本说明安赢慧选 2 号账户 ( 以下简称本账户 ) 是本公司依法设立的资产单独管理的资金账户投保人可自由选择投资本账户, 投资风险由投保人承担除法律法规另有规定外, 本账户与本公司管理的其他资产之间不存在债权债务关系, 也不承担连带责任本账户的设立, 变更, 合并, 分立, 关闭, 清算均须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 2. 账户特征本账户拟采取委托第三方投资的模式, 拟选择广发基金管理有限公司 ( 以下简称广发基金 ) 作为本账户资产管理人广发基金成立于 2003 年, 是业内第 30 家成立的基金管理公司, 目前管理资产规模超过 5000 亿元截至报告日, 资产管理人未管理本公司其他账户本账户拟任投资经理杨冬, 中国人民银行研究生部金融学硕士研究生, 拥有 10 年证券从业经历,2014 年 1 月 22 日起任权益投资二部副总经理其擅长把握宏观形势, 并有敏锐的市场洞察力及出色的个股挖掘能力, 同时结合股指期货进行择时对冲, 具有较高阿尔法投资回报本账户拟任投资经理周小萃, 中国人民大学金融学硕士研究生, 拥有 8 年证券从业经历,2015 年 5 月起任权益二部投资经理其擅长通过自上而下行业研究, 通过积极调研, 挖掘成长性板块和个股投资机会本公司与广发基金的委托投资业务已向中国保监会报告 ( 安联发 [2016]204 号 ) 3. 投资目标本账户力求在追求资金安全以及有效控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 为投保人提供较高的当期收益以及稳定的投资回报 4. 投资策略总体思路为通过投资仓位的灵活配置, 在波动率控制的基础上获得更高的绝对收益操作原则 : 为大概率获取绝对收益而设立投资仓位 ; 把握好风险偏好的变动, 相应的调整投资思路 ; 尽量从动态因素把握投资机会 ( 行业景气度 \ 估值提升等 ); 主动寻找估值合理改善明显变化的行业或公司 ; 及时止盈, 尽量避免大幅回撤 ; 加强仓位控制, 实现波动率控制 5. 投资范围本账户投资于流动性资产固定收益类资产上市权益类资产其中, 流动性资产包括现金货币市场基金银行活期存款银行通知存款货币市场类保险资产管理产品和剩余期限不超过 1 年的政府债券准政府债券逆回购协议 ; 权益类资产包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票 ( 包括新股申购 ), 以及各类股票型基金混合型基金权益类保险资产管理产品 ; 固定收益类资产包括银行定期存款银行协议存款债券型基金固定收益类保险资产管理产品金融企业 ( 公司 ) 债券非金融企业 ( 公司 ) 债券和剩余期限在 1 年以上的政府债券准政府债券 6. 投资比例限制及流动性管理方案权益类资产 0%-95% 资产配置固定收益类资产 0%-95%

7 流动性要求流动性资产不小于 5% 7. 业绩比较基准 Max(3%, 20%* 沪深 300 指数收益率 +30%* 上证国债指数 +50%* 活期存款利率 ) 8. 账户总价值评估 ( 一 ) 估值方法 A. 证券交易所上市的有价证券的估值方法 1) 证券交易所上市的有价证券 ( 包括股票权证等 ), 以其估值日在证券交易所挂牌的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 估值日无交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 以最近交易日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 2) 证券交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值, 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日的收盘价估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 3) 证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 4) 证券交易所上市不存在活跃市场的有价证券, 采用估值技术确定公允价值 ; 证券交易所上市的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 5) 上市流通的证券投资基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 B. 处于未上市期间的有价证券的估值方法 1) 送股转增股配股和公开增发的新股, 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 该日无交易的, 以最近一日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 2) 首次公开发行未上市的股票债券和权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 3) 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在证券交易所上市后, 按证券交易所上市的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 非公开发行有明确锁定期的股票, 按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值 C. 开放式基金的估值方法 1) 未上市流通的开放式证券投资基金 ( 包括托管在场外的上市开放式基金 (LOF)) 按估值日的基金份额净值估值, 当日未公布的, 以最近交易日公布的基金份额净值为准 ; 2) 货币基金以成本估值, 每日按估值日的万份收益计提红利 D. 其它 1) 回购, 按成本估值, 在持有期间内, 按直线法逐日计提该期间所产生的收益或支出 ; 2) 全国银行间债券市场交易的债券资产支持证券等固定收益品种, 采用估值技术确定公允价值 ; 3) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的, 按债券所处的市场分别估值 ; 4) 如遇特殊情况无法或不宜以上述方法确定资产价值时, 或有确凿证据表明按上述方

8 法不能客观反映委托资产真实价值的, 资产管理人可根据具体情况与资产托管人及委托人商定后, 按最能反映公允价值的价格估值银行存款等货币性资产以日末余额列示, 按商定利率逐日计提应收利息 ; 5) 其他费用如不影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应于实际发生时入账 ; 如影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应采用摊销或预提的办法, 于受益期内逐期计提或摊销 ; 6) 投资账户有未实现资本利得时, 在计算资产净值的时候应扣除未实现资本利得的增值税 ; 7) 根据国家增值税相关政策, 投资账户应承担的增值税 ; 8) 根据保监会有关规定, 本投资账户在扩张阶段与收缩阶段计算资产净值的方法如下 : 若产品投资账户处于扩张阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并加上假设在估值日买入所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向上舍入 ; 若产品投资账户处于收缩阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并减去假设在估值日卖出所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向下舍入 ; 9) 产品投资账户单位净值的计算应保留到小数点后第四位 E. 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定如有新增事项, 按国家最新规定估值 ( 二 ) 本账户总价值是指本账户资产总额减去本账户负债总额的差额资产总额是指该账户名下所拥有的按照相关法律法规以及上述估值方法计算的资产总额 ; 负债总额为本账户运作中应付未付的各类开支, 以及符合法律及监管规定的其他应付费用 ( 包括账户资产管理费 ) 一般情况下, 本账户的总价值将至少每周进行一次评估, 并同时宣布本账户的投资单位买入价和卖出价本账户资产管理费是指本公司为管理本账户而收取的费用资产管理费于投资账户价值评估时扣除, 并将体现在投资单位价格内, 计算方法如下 : 上个计价日的账户价值 *( 距上次计价日的天数 /365)* 资产管理费率目前本账户资产管理费率为每年不超过 2% 本公司有权调整上述投资账户资产管理费率, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 9. 投资单位的价格本账户投资单位价格分为买入价和卖出价投资单位卖出价为投保人向本公司卖出投资单位时的价格, 投资单位买入价为投保人向本公司买入投资单位时的价格其中 : 投资单位卖出价 = 投资账户总价值 / 投资单位数投资单位买入价 = 投资单位卖出价 *(1+ 买卖差价 ) 本账户的买卖差价不超过 2%, 目前为 0%, 本公司有权调整上述买卖差价, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 10. 保单持有人的权利和义务保单持有人有权在满足保险合同规定的范围内, 选择可投资保险费在各投资账户的分配比例进行投资账户间的转换部分领取保单账户价值或退保并全额领取保单账户价值保单持有人可以定期从公众媒体上获取保险监管制定披露的相关信息保单持有人有义务认真阅读并理解保险合同内容, 遵循保险合同相关的约定缴纳保险费和告知合同约定的相关内容 11. 投资风险 (1) 市场风险 : 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动, 导致收益水平变化, 将使本委托财产

9 面临潜在的风险 (2) 管理风险 : 在本委托财产的管理运作过程中, 可能因资产管理人对经济形势和证券市场的判断有误获取的信息不全等因素影响本委托财产的收益水平同时, 资产管理人的管理水平管理手段和管理技术等对本委托财产收益也存在影响 (3) 流动性风险 : 由于我国证券市场的波动性较大, 在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形, 此时提取或终止本委托财产, 可能会出现变现困难, 从而产生流动性风险, 甚至影响本委托财产的收益 (4) 信用风险 : 主要是指债务人的违约风险, 若债务人经营不善, 资不抵债, 债权人可能会损失掉大部分的投资, 这主要体现在企业债中 12. 资产托管情况本投资账户的资产由中国工商银行上海分行进行托管, 其市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定 13. 账户独立性与防范利益输送说明中德安联人寿保险有限公司 ( 下称本公司 ) 设立的安赢慧选 2 号投资账户是指本公司依照法律法规和国家相关政策, 为投资连结保险专门设立的资产单独管理的账户本公司在公司治理良好财务稳健的证券经纪商为投资连结保险设立独立的证券账户和资金账户, 在财务稳健信誉良好的商业银行为投资连结保险设立独立的银行账户等根据中国保监会的相关规定, 现就该投资账户的独立性与防范利益输送作如下说明 : 1. 具有满足投资账户单独管理独立核算要求的投资管理系统和会计核算系统 ; 2. 投资账户与保险公司管理的其他资产之间投资账户之间, 不得存在债权债务关系, 也不得承担连带责任 ; 3. 投资账户与保险公司的其他资产之间, 投资账户之间, 不得发生买卖交易财产转移和利益输送行为投资账户建立初期, 为建立账户而发生的现金转移, 不受此限制 ; 4. 投资账户的管理人员不得自营或者代人经营与该投资账户同类的业务, 不得从事任何损害该投资账户利益的活动, 不得与该投资账户进行交易 ; 5. 投资账户的资产全部进行托管资产托管机构的市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定

10 附件 3 安赢慧选 3 号投资账户说明书 1. 基本说明安赢慧选 3 号账户 ( 以下简称本账户 ) 是本公司依法设立的资产单独管理的资金账户投保人可自由选择投资本账户, 投资风险由投保人承担除法律法规另有规定外, 本账户与本公司管理的其他资产之间不存在债权债务关系, 也不承担连带责任本账户的设立, 变更, 合并, 分立, 关闭, 清算均须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 2. 账户特征本账户拟采取委托第三方投资的模式, 拟选择博时基金管理有限公司 ( 以下简称博时基金 ) 作为本账户资产管理人博时基金成立于 1998 年, 是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一, 目前管理资产规模超过 5000 亿元截至报告日, 资产管理人未管理本公司其他账户本账户拟任投资经理戴熹, 清华大学经济学硕士研究生, 拥有 8 年证券从业经历, 现任固定收益总部投资经理其投资风格及理念以价值分析为主线, 在全面研究基础上, 擅长运用信用策略, 在合理使用信用分析模型基础上, 通过了解和控制总的信用风险, 选择经风险调整后的高信用利差品种, 增强债券组合的券种优化配置收益本公司与博时基金的委托投资业务已向中国保监会报告 ( 安联发 [2016]204 号 ) 3. 投资目标本账户力求在追求资金安全以及有效控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 为投保人提供较高的当期收益以及稳定的投资回报 4. 投资策略总体思路为通过投资仓位的灵活配置, 在波动率控制的基础上获得更高的绝对收益操作原则 : 为大概率获取绝对收益而设立投资仓位 ; 把握好风险偏好的变动, 相应的调整投资思路 ; 尽量从动态因素把握投资机会 ( 行业景气度 \ 估值提升等 ); 主动寻找估值合理改善明显变化的行业或公司 ; 及时止盈, 尽量避免大幅回撤 ; 加强仓位控制, 实现波动率控制 5. 投资范围本账户投资于流动性资产固定收益类资产上市权益类资产其中, 流动性资产包括现金货币市场基金银行活期存款银行通知存款货币市场类保险资产管理产品和剩余期限不超过 1 年的政府债券准政府债券逆回购协议 ; 权益类资产包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票 ( 包括新股申购 ), 以及各类股票型基金混合型基金权益类保险资产管理产品 ; 固定收益类资产包括银行定期存款银行协议存款债券型基金固定收益类保险资产管理产品金融企业 ( 公司 ) 债券非金融企业 ( 公司 ) 债券和剩余期限在 1 年以上的政府债券准政府债券 6. 投资比例限制及流动性管理方案权益类资产 0%-95% 资产配置固定收益类资产 0%-95% 流动性要求流动性资产不小于 5% 7. 业绩比较基准

11 Max(3%, 20%* 沪深 300 指数收益率 +30%* 上证国债指数 +50%* 活期存款利率 ) 8. 账户总价值评估 ( 一 ) 估值方法 A. 证券交易所上市的有价证券的估值方法 1) 证券交易所上市的有价证券 ( 包括股票权证等 ), 以其估值日在证券交易所挂牌的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 估值日无交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 以最近交易日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 2) 证券交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值, 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日的收盘价估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 3) 证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 估值日没有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值 ; 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格 ; 4) 证券交易所上市不存在活跃市场的有价证券, 采用估值技术确定公允价值 ; 证券交易所上市的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 5) 上市流通的证券投资基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 B. 处于未上市期间的有价证券的估值方法 1) 送股转增股配股和公开增发的新股, 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 该日无交易的, 以最近一日的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 2) 首次公开发行未上市的股票债券和权证, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值 ; 3) 首次公开发行有明确锁定期的股票, 同一股票在证券交易所上市后, 按证券交易所上市的同一股票的市价 ( 收盘价 ) 估值 ; 非公开发行有明确锁定期的股票, 按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值 C. 开放式基金的估值方法 1) 未上市流通的开放式证券投资基金 ( 包括托管在场外的上市开放式基金 (LOF)) 按估值日的基金份额净值估值, 当日未公布的, 以最近交易日公布的基金份额净值为准 2) 货币基金以成本估值, 每日按估值日的万份收益计提红利 D. 其它 1) 回购, 按成本估值, 在持有期间内, 按直线法逐日计提该期间所产生的收益或支出 ; 2) 全国银行间债券市场交易的债券资产支持证券等固定收益品种, 采用估值技术确定公允价值 ; 3) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的, 按债券所处的市场分别估值 ; 4) 如遇特殊情况无法或不宜以上述方法确定资产价值时, 或有确凿证据表明按上述方法不能客观反映委托资产真实价值的, 资产管理人可根据具体情况与资产托管人及委托人商定后, 按最能反映公允价值的价格估值银行存款等货币性资产以日末余

12 额列示, 按商定利率逐日计提应收利息 ; 5) 其他费用如不影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应于实际发生时入账 ; 如影响产品投资账户单位净资产小数点后第五位, 应采用摊销或预提的办法, 于受益期内逐期计提或摊销 ; 6) 投资账户有未实现资本利得时, 在计算资产净值的时候应扣除未实现资本利得的增值税 ; 7) 根据国家增值税相关政策, 投资账户应承担的增值税 ; 8) 根据保监会有关规定, 本投资账户在扩张阶段与收缩阶段计算资产净值的方法如下 : 若产品投资账户处于扩张阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并加上假设在估值日买入所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向上舍入 ; 若产品投资账户处于收缩阶段, 资产净值以上述约定的估值方法计算并减去假设在估值日卖出所有投资资产时将发生的交易费用 ; 投资账户单位净值应向下舍入 ; 9) 产品投资账户单位净值的计算应保留到小数点后第四位 E. 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定如有新增事项, 按国家最新规定估值 ( 二 ) 本账户总价值是指本账户资产总额减去本账户负债总额的差额资产总额是指该账户名下所拥有的按照相关法律法规以及上述估值方法计算的资产总额 ; 负债总额为本账户运作中应付未付的各类开支, 以及符合法律及监管规定的其他应付费用 ( 包括账户资产管理费 ) 一般情况下, 本账户的总价值将至少每周进行一次评估, 并同时宣布本账户的投资单位买入价和卖出价本账户资产管理费是指本公司为管理本账户而收取的费用资产管理费于投资账户价值评估时扣除, 并将体现在投资单位价格内, 计算方法如下 : 上个计价日的账户价值 *( 距上次计价日的天数 /365)* 资产管理费率目前本账户资产管理费率为每年不超过 2% 本公司有权调整上述投资账户资产管理费率, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 9. 投资单位的价格本账户投资单位价格分为买入价和卖出价投资单位卖出价为投保人向本公司卖出投资单位时的价格, 投资单位买入价为投保人向本公司买入投资单位时的价格其中 : 投资单位卖出价 = 投资账户总价值 / 投资单位数投资单位买入价 = 投资单位卖出价 *(1+ 买卖差价 ) 本账户的买卖差价不超过 2%, 目前为 0%, 本公司有权调整上述买卖差价, 但须符合中国保险监督管理机构的相关规定, 并提前通知投保人 10. 保单持有人的权利和义务保单持有人有权在满足保险合同规定的范围内, 选择可投资保险费在各投资账户的分配比例进行投资账户间的转换部分领取保单账户价值或退保并全额领取保单账户价值保单持有人可以定期从公众媒体上获取保险监管制定披露的相关信息保单持有人有义务认真阅读并理解保险合同内容, 遵循保险合同相关的约定缴纳保险费和告知合同约定的相关内容 11. 投资风险 (1) 市场风险 : 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动, 导致收益水平变化, 将使本委托财产面临潜在的风险 (2) 管理风险 :

13 在本委托财产的管理运作过程中, 可能因资产管理人对经济形势和证券市场的判断有误获取的信息不全等因素影响本委托财产的收益水平同时, 资产管理人的管理水平管理手段和管理技术等对本委托财产收益也存在影响 (3) 流动性风险 : 由于我国证券市场的波动性较大, 在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形, 此时提取或终止本委托财产, 可能会出现变现困难, 从而产生流动性风险, 甚至影响本委托财产的收益 (4) 信用风险 : 主要是指债务人的违约风险, 若债务人经营不善, 资不抵债, 债权人可能会损失掉大部分的投资, 这主要体现在企业债中 12. 资产托管情况本投资账户的资产由中国工商银行上海分行进行托管, 其市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定 13. 账户独立性与防范利益输送说明中德安联人寿保险有限公司 ( 下称本公司 ) 设立的安赢慧选 3 号投资账户是指本公司依照法律法规和国家相关政策, 为投资连结保险专门设立的资产单独管理的账户本公司在公司治理良好财务稳健的证券经纪商为投资连结保险设立独立的证券账户和资金账户, 在财务稳健信誉良好的商业银行为投资连结保险设立独立的银行账户等根据中国保监会的相关规定, 现就该投资账户的独立性与防范利益输送作如下说明 : 1. 具有满足投资账户单独管理独立核算要求的投资管理系统和会计核算系统 ; 2. 投资账户与保险公司管理的其他资产之间投资账户之间, 不得存在债权债务关系, 也不得承担连带责任 ; 3. 投资账户与保险公司的其他资产之间, 投资账户之间, 不得发生买卖交易财产转移和利益输送行为投资账户建立初期, 为建立账户而发生的现金转移, 不受此限制 ; 4. 投资账户的管理人员不得自营或者代人经营与该投资账户同类的业务, 不得从事任何损害该投资账户利益的活动, 不得与该投资账户进行交易 ; 5. 投资账户的资产全部进行托管资产托管机构的市场准入资格条件服务范围等符合相关监管规定

(2) 未上市流通的有价证券的估值处于未上市期间的有价证券按成本价估值 (3) 现金和存款银行存款按本金估值 (4) 柜台交易的开放式基金柜台交易的开放式基金按估值日的基金净值估值 (5) 应收款项包括但不限于 :(1) 应收申购款 ;(2) 预付款 ;(3) 按票面价值和利率计提的债券利息 ;

(2) 未上市流通的有价证券的估值处于未上市期间的有价证券按成本价估值 (3) 现金和存款银行存款按本金估值 (4) 柜台交易的开放式基金柜台交易的开放式基金按估值日的基金净值估值 (5) 应收款项包括但不限于 :(1) 应收申购款 ;(2) 预付款 ;(3) 按票面价值和利率计提的债券利息 ; 中宏股票型投资账户说明书 ( 一 ) 账户特征与投资策略本投资账户 ( 中宏股票型投资账户 ) 为激进型投资账户, 在承担较高投资风险的基础上, 保持较高的投资比例, 实现投保人投资资产的长期稳定增值本账户适合愿意承担较高投资风险并追求长期稳定回报的投保人 ( 二 ) 资产配置范围及投资比例限制本账户主要投资于证券投资基金债券银行存款和现金及保险监督管理部门批准的其它产品等 ; 其中股票型证券投资基金的投资比例为