目 录 本 周 行 情 概 述... 4 交 易 概 述... 4 估 值 概 述... 6 个 股 本 周 表 现 情 况... 7 本 周 涨 跌 幅... 7 本 周 发 行 概 述 新 增 挂 牌 本 周 新 增 挂 牌 企 业 精 选 新 增 做 市..

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1 xiang[table_main] 有 色 金 属 周 报 新 三 板 周 报 (2015 年 第 十 五 期 ) 1. 本 周 行 情 概 述 本 周 新 三 板 总 市 值 7, 亿, 流 通 市 值 3, 亿 协 议 转 让 总 市 值 4, 亿, 流 通 市 值 2, 亿 做 市 转 让 总 市 值 3, 亿, 流 通 市 值 1, 亿 本 周 新 三 板 成 交 金 额 7,301.7 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 其 中 协 议 转 让 成 交 金 额 4,808.6 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 ; 做 市 转 让 成 交 金 额 2,493.1 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 2. 本 周 发 行 概 述 证 券 研 究 报 告 本 周 一 共 新 增 36 家 挂 牌 企 业, 其 中 营 收 规 模 较 大 ( 超 2 亿 营 收 ) 的 有 斯 迈 柯 ( OC) 联 邦 化 工 ( OC) 华 澳 能 源 ( OC) 华 旺 股 份 ( OC) 净 利 润 超 3000 万 的 有 联 邦 化 工 ( OC) 万 华 澳 能 源 ( OC) 万 2015 年 06 月 1 日 新 三 板 周 报 证 券 分 析 师 : 华 中 炜 执 业 编 号 : S Tel: huazhongwei@hczq.com 联 系 人 : 李 响 Tel: lixiang@hczq.com 联 系 人 : 张 劲 骐 Tel: zhangjinqi@hczq.com [table_relation] 相 关 研 究 报 告 1 新 三 板 周 报 (2015 年 第 一 期 ) 2 新 三 板 周 报 (2015 年 第 二 期 ) 3 新 三 板 周 报 (2015 年 第 三 期 ) 4 新 三 板 周 报 (2015 年 第 四 期 ) 5 新 三 板 周 报 (2015 年 第 五 期 ) 6 新 三 板 周 报 (2015 年 第 六 期 ) 7 新 三 板 周 报 (2015 年 第 七 期 ) 8 新 三 板 周 报 (2015 年 第 八 期 ) 9 新 三 板 周 报 (2015 年 第 九 期 ) 10 新 三 板 周 报 (2015 年 第 十 期 ) 我 们 通 过 行 业 景 气 程 度 标 的 财 务 数 据 ( 主 要 考 察 营 收 净 利 润 增 长 速 度 和 13 年 ROE) 标 的 的 转 板 潜 力 ( 当 前 财 务 数 据 集 是 否 符 合 创 业 板 要 求 ) 以 及 标 的 的 稀 缺 性 四 个 维 度 筛 选 本 周 新 增 挂 牌 企 业, 一 共 筛 选 出 11 家 企 业, 建 议 投 资 者 关 注 本 周 新 增 做 市 企 业 31 家 本 周 一 共 63 家 公 司 发 布 定 向 增 发 预 案, 预 计 融 资 总 额 将 达 到 38.6 亿 元 人 民 币 3. 本 周 政 策 及 事 件 概 述 新 三 板 成 指 跑 赢 做 市 指 数 新 三 板 市 场 现 三 大 拐 点 新 三 板 掀 监 管 风 暴 中 海 阳 董 事 长 遭 立 案 调 查 新 三 板 盈 谷 股 份 定 增 通 关 仅 7 天 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 未 经 许 可, 禁 止 转 载

2 目 录 本 周 行 情 概 述... 4 交 易 概 述... 4 估 值 概 述... 6 个 股 本 周 表 现 情 况... 7 本 周 涨 跌 幅... 7 本 周 发 行 概 述 新 增 挂 牌 本 周 新 增 挂 牌 企 业 精 选 新 增 做 市 增 发 融 资 概 况 本 周 政 策 概 述 和 行 业 事 件 新 三 板 成 指 跑 赢 做 市 指 数 ( , 中 国 证 券 报 ) 新 三 板 市 场 现 三 大 拐 点 (2015.5,25, 上 海 证 券 报 ) 新 三 板 掀 监 管 风 暴 中 海 阳 董 事 长 遭 立 案 调 查 ( , 中 国 网 财 经 ) 新 三 板 盈 谷 股 份 定 增 通 关 仅 7 天 ( , 上 海 证 券 报 ) 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 2 / 26

3 图 表 目 录 图 表 9 新 三 板 总 市 值 及 流 通 市 值... 4 图 表 10 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 总 市 值 及 流 通 市 值... 4 图 表 11 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 总 市 值 及 流 通 市 值... 4 图 表 12 新 三 板 成 交 金 额... 5 图 表 13 新 三 板 成 交 量... 5 图 表 14 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 成 交 金 额... 5 图 表 15 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 成 交 量... 5 图 表 16 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 成 交 金 额... 5 图 表 17 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 成 交 量... 5 图 表 18 新 三 板 市 盈 率... 6 图 表 19 新 三 板 市 净 率... 6 图 表 20 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 市 盈 率... 6 图 表 21 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 市 净 率... 6 图 表 22 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 市 盈 率... 7 图 表 23 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 市 净 率... 7 图 表 27 新 三 板 协 议 转 让 本 周 涨 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 7 图 表 28 新 三 板 做 市 转 让 本 周 涨 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 7 图 表 29 新 三 板 协 议 转 让 本 周 跌 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 8 图 表 30 新 三 板 做 市 转 让 本 周 跌 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 8 图 表 31 本 周 协 议 转 让 方 式 成 交 量 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 8 图 表 32 本 周 做 市 转 让 方 式 成 交 量 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 9 图 表 33 本 周 协 议 转 让 方 式 成 交 金 额 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 9 图 表 34 上 周 做 市 转 让 方 式 成 交 金 额 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 )... 9 图 表 41 新 三 板 本 周 新 增 31 家 做 市 企 业 图 表 42 本 周 新 增 做 市 企 业 主 营 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 3 / 26

4 本 周 行 情 概 述 交 易 概 述 本 周 新 三 板 总 市 值 7, 亿, 流 通 市 值 3, 亿 协 议 转 让 总 市 值 4, 亿, 流 通 市 值 2, 亿 做 市 转 让 总 市 值 3, 亿, 流 通 市 值 1, 亿 图 表 1 新 三 板 总 市 值 及 流 通 市 值 图 表 2 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 总 市 值 及 流 通 市 值 图 表 3 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 总 市 值 及 流 通 市 值 本 周 新 三 板 成 交 金 额 7,301.7 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 其 中 协 议 转 让 成 交 金 额 4,808.6 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 ; 做 市 转 让 成 交 金 额 2,493.1 百 万 元, 成 交 量 百 万 股 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 4 / 26

5 图 表 4 新 三 板 成 交 金 额 图 表 5 新 三 板 成 交 量 图 表 6 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 成 交 金 额 图 表 7 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 成 交 量 图 表 8 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 成 交 金 额 图 表 9 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 成 交 量 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 5 / 26

6 估 值 概 述 本 周 新 三 板 P/E 倍,P/B 5.75 倍 协 议 转 让 P/E 倍,P/B 5.16 倍 做 市 转 让 P/E 倍,P/B 6.89 倍 图 表 10 新 三 板 市 盈 率 图 表 11 新 三 板 市 净 率 图 表 12 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 市 盈 率 图 表 13 新 三 板 ( 协 议 转 让 ) 市 净 率 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 6 / 26

7 图 表 14 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 市 盈 率 图 表 15 新 三 板 ( 做 市 转 让 ) 市 净 率 个 股 本 周 表 现 情 况 本 周 涨 跌 幅 图 表 16 新 三 板 协 议 转 让 本 周 涨 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 序 号 证 券 代 码 名 称 最 新 收 盘 价 周 涨 幅 成 交 量 ( 千 股 ) 周 换 手 率 (%) 转 让 方 式 OC 路 斯 股 份 % % 协 议 转 让 OC 航 天 检 测 % % 协 议 转 让 OC 怡 达 化 学 % 2, % 协 议 转 让 OC 食 安 科 技 % % 协 议 转 让 OC 华 高 世 纪 % % 协 议 转 让 OC 环 宇 建 工 % 22, % 协 议 转 让 OC 展 唐 科 技 % % 协 议 转 让 OC 莱 富 特 佰 % 4, % 协 议 转 让 OC 意 欧 斯 % 1, % 协 议 转 让 OC 鸿 辉 光 通 % 6, % 协 议 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 17 新 三 板 做 市 转 让 本 周 涨 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 序 号 证 券 代 码 名 称 最 新 收 盘 价 周 涨 幅 成 交 量 ( 千 股 ) 周 换 手 率 (%) 转 让 方 式 OC 电 科 电 源 % % 做 市 转 让 OC 易 点 科 技 % % 做 市 转 让 OC 兆 鋆 新 材 % % 做 市 转 让 OC 军 工 智 能 % % 做 市 转 让 OC 中 易 腾 达 % % 做 市 转 让 OC 飞 鱼 星 % % 做 市 转 让 OC 三 合 盛 % % 做 市 转 让 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 7 / 26

8 OC 永 铭 医 学 % % 做 市 转 让 OC 宏 图 物 流 % % 做 市 转 让 OC 合 建 重 科 % % 做 市 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 18 新 三 板 协 议 转 让 本 周 跌 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 序 号 证 券 代 码 名 称 最 新 收 盘 价 周 跌 幅 成 交 量 ( 千 股 ) 周 换 手 率 (%) 转 让 方 式 OC 信 达 胶 脂 % % 协 议 转 让 OC 昆 拓 热 控 % % 协 议 转 让 OC 宁 变 科 技 % % 协 议 转 让 OC 康 乐 药 业 % 4, % 协 议 转 让 OC 网 波 股 份 % % 协 议 转 让 OC 宏 海 科 技 % 5, % 协 议 转 让 OC 宝 特 龙 % % 协 议 转 让 OC 腾 旋 科 技 % % 协 议 转 让 OC 华 安 股 份 % % 协 议 转 让 OC 驰 翔 精 密 % % 协 议 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 19 新 三 板 做 市 转 让 本 周 跌 幅 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 序 号 证 券 代 码 名 称 最 新 收 盘 价 周 跌 幅 成 交 量 ( 千 股 ) 周 换 手 率 (%) 转 让 方 式 OC 星 火 环 境 % % 做 市 转 让 OC 东 亚 装 饰 % % 做 市 转 让 OC 森 瑞 新 材 % % 做 市 转 让 OC 英 派 瑞 % % 做 市 转 让 OC 奇 才 股 份 % % 做 市 转 让 OC 日 懋 园 林 % % 做 市 转 让 OC 博 安 通 % % 做 市 转 让 OC 宝 成 股 份 % % 做 市 转 让 OC 众 深 股 份 % % 做 市 转 让 OC 扬 子 地 板 % % 做 市 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 20 本 周 协 议 转 让 方 式 成 交 量 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 排 成 交 均 价 成 交 数 量 周 成 交 金 额 证 券 代 码 证 券 名 称 名 ( 元 ) ( 千 股 ) ( 百 万 元 ) 涨 跌 幅 (%) 所 属 行 业 转 让 方 式 OC 九 鼎 投 资 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 联 讯 证 券 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 中 科 招 商 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 七 星 科 技 , % 建 筑 业 协 议 转 让 OC 环 宇 建 工 , % 建 筑 业 协 议 转 让 OC 广 顺 小 贷 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 明 利 仓 储 , % 仓 储 业 协 议 转 让 OC 博 硕 光 电 , % 制 造 业 协 议 转 让 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 8 / 26

9 OC 指 南 针 , % 信 息 技 术 协 议 转 让 OC 环 球 石 材 , % 制 造 业 协 议 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 21 本 周 做 市 转 让 方 式 成 交 量 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 排 成 交 均 价 成 交 数 量 周 成 交 金 额 证 券 代 码 证 券 名 称 名 ( 元 ) ( 千 股 ) ( 百 万 元 ) 涨 跌 幅 (%) 所 属 行 业 转 让 方 式 OC 鑫 庄 农 贷 , % 金 融 业 做 市 转 让 OC 中 海 阳 , % 制 造 业 做 市 转 让 OC 南 京 旭 建 , % 建 筑 业 做 市 转 让 OC 新 成 新 材 , % 制 造 业 做 市 转 让 OC 融 信 租 赁 , % 租 赁 服 务 业 做 市 转 让 OC 国 创 富 盛 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 OC 九 恒 星 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 OC 维 珍 创 意 , % 制 造 业 做 市 转 让 OC 上 海 致 远 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 OC 金 达 莱 , % 水 利 环 境 做 市 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 22 本 周 协 议 转 让 方 式 成 交 金 额 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 排 成 交 均 价 成 交 数 量 周 成 交 金 额 证 券 代 码 证 券 名 称 名 ( 元 ) ( 千 股 ) ( 百 万 元 ) 涨 跌 幅 (%) 所 属 行 业 转 让 方 式 OC 九 鼎 投 资 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 中 科 招 商 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 联 讯 证 券 , % 金 融 业 协 议 转 让 OC 明 利 仓 储 , % 仓 储 业 协 议 转 让 OC 清 畅 电 力 , % 制 造 业 协 议 转 让 OC 指 南 针 , % 信 息 技 术 协 议 转 让 OC 元 亨 光 电 , % 制 造 业 协 议 转 让 OC 圣 泉 集 团 , % 制 造 业 协 议 转 让 OC 云 涛 生 物 , % 制 造 业 协 议 转 让 OC 环 球 石 材 , % 制 造 业 协 议 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 图 表 23 上 周 做 市 转 让 方 式 成 交 金 额 前 十 (5 月 25 日 -5 月 29 日 ) 排 成 交 均 价 成 交 数 量 周 成 交 金 额 证 券 代 码 证 券 名 称 名 ( 元 ) ( 千 股 ) ( 百 万 元 ) 涨 跌 幅 (%) 所 属 行 业 转 让 方 式 OC 金 达 莱 , % 水 利 环 境 做 市 转 让 OC 中 海 阳 , % 制 造 业 做 市 转 让 OC 维 珍 创 意 , % 制 造 业 做 市 转 让 OC 智 冠 股 份 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 OC 九 恒 星 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 OC 融 信 租 赁 , % 租 赁 服 务 做 市 转 让 OC 随 视 传 媒 , % 可 选 消 费 做 市 转 让 OC 仁 会 生 物 % 制 造 业 做 市 转 让 OC 先 临 三 维 , % 信 息 技 术 做 市 转 让 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 9 / 26

10 OC 天 阶 生 物 , % 制 造 业 做 市 转 让 资 料 来 源 : 华 创 证 券 本 周 发 行 概 述 新 增 挂 牌 本 周 一 共 新 增 36 家 挂 牌 企 业, 其 中 营 收 规 模 较 大 ( 超 2 亿 营 收 ) 的 有 斯 迈 柯 ( OC) 联 邦 化 工 ( OC) 华 澳 能 源 ( OC) 华 旺 股 份 ( OC) 净 利 润 超 3000 万 的 有 联 邦 化 工 ( OC) 万 华 澳 能 源 ( OC) 万 图 表 24 本 周 新 增 挂 牌 财 务 摘 要 代 码 简 称 2013 年 ROE(%) 2013 年 营 业 收 入 ( 百 万 元 ) 2013 年 归 母 净 利 ( 百 万 元 ) 2013 年 毛 利 率 (%) 2013 年 净 利 率 (%) OC 鸿 大 股 份 OC 科 富 股 份 OC 中 诚 印 染 OC 江 隆 股 份 OC 新 涛 科 技 OC 佳 汇 设 计 OC 斯 迈 柯 OC 白 马 数 控 OC 东 宝 股 份 OC 德 业 变 频 OC 优 生 活 OC 双 盛 锌 业 OC 中 星 科 技 OC 华 鼎 科 技 OC 环 申 包 装 OC 恒 康 达 OC 运 维 电 力 OC 天 山 黑 蜂 OC 纳 科 诺 尔 OC 元 丰 科 技 OC 联 邦 化 工 OC 天 海 流 体 OC 易 瑞 来 OC 三 泰 新 材 OC 新 广 联 OC 美 特 桥 架 OC 天 润 康 隆 OC 济 邦 生 态 OC 华 澳 能 源 OC 罗 曼 新 材 OC 三 瑞 高 材 OC 汇 群 股 份 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 10 / 26

11 OC 美 通 筑 机 OC 华 旺 股 份 OC 合 一 康 OC 京 成 科 技 图 表 25 本 周 新 增 挂 牌 股 票 主 营 业 务 简 介 代 码 简 称 行 业 名 称 主 营 产 品 OC 鸿 大 股 份 制 造 业 - 金 属 制 品 业 鸿 大 股 份 高 压 锅 炉 管 鸿 大 股 份 结 构 钢 管 鸿 大 股 份 流 体 输 送 钢 管 鸿 大 股 份 石 油 裂 化 管 鸿 大 股 份 石 油 套 管 OC 科 富 股 份 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 阴 极 电 泳 涂 料 涂 装 前 处 理 剂 脱 脂 剂 ( 碱 性 粉 末 ) 酸 性 除 油 剂 ( 中 制 品 制 造 业 性 或 酸 性 液 体 ) 磷 化 剂 铝 皮 膜 剂 OC 中 诚 印 染 制 造 业 - 纺 织 业 针 棉 化 纤 织 品 的 印 染 服 装 及 其 辅 料 的 制 造 加 工 ; OC 江 隆 股 份 制 造 业 - 汽 车 制 造 业 江 隆 股 份 汽 车 安 全 带 江 隆 股 份 汽 车 消 声 器 新 涛 科 技 LED 显 示 油 烟 机 控 制 器 新 涛 科 技 单 眼 灶 定 时 器 新 涛 科 技 二 速 感 应 油 烟 机 控 制 器 新 涛 科 技 机 械 阀 联 动 发 射 盒 新 涛 科 技 集 成 OC 新 涛 科 技 制 造 业 - 专 用 设 备 制 造 业 灶 电 子 控 制 系 统 新 涛 科 技 热 水 器 电 子 控 制 系 统 新 涛 科 技 微 动 开 关 新 涛 科 技 消 毒 柜 电 子 控 制 系 统 新 涛 科 技 液 晶 显 示 油 烟 机 控 制 器 新 涛 科 技 智 能 灶 电 子 控 制 系 统 OC 佳 汇 设 计 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - 佳 汇 设 计 初 步 设 计 文 件 佳 汇 设 计 方 案 设 计 文 件 佳 汇 设 计 施 工 图 设 专 业 技 术 服 务 业 计 文 件 OC 斯 迈 柯 制 造 业 - 专 用 设 备 制 造 业 换 热 容 器 分 离 容 器 反 应 容 器 储 运 容 器 零 部 件 制 造 白 马 数 控 立 式 加 工 中 心 系 列 白 马 数 控 气 门 头 部 成 形 数 控 专 用 机 床 OC 白 马 数 控 制 造 业 - 通 用 设 备 制 造 业 白 马 数 控 数 控 通 用 机 床 系 列 白 马 数 控 双 刀 架 复 合 数 控 专 用 机 床 白 马 数 控 双 主 轴 数 控 专 用 机 床 OC 东 宝 股 份 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 杀 虫 剂 杀 菌 剂 除 草 剂 制 品 制 造 业 OC 德 业 变 频 制 造 业 - 计 算 机 通 信 和 控 制 芯 片 和 变 频 控 制 器 其 他 电 子 设 备 制 造 业 OC 优 生 活 租 赁 和 商 务 服 务 业 - 商 务 优 生 活 数 字 体 验 区 优 生 活 专 业 化 积 分 经 营 服 务 服 务 业 OC 双 盛 锌 业 制 造 业 - 有 色 金 属 冶 炼 和 涂 料 专 用 锌 粉 化 工 专 用 锌 粉 以 及 间 接 法 氧 化 锌 压 延 加 工 业 OC 中 星 科 技 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - 中 星 科 技 防 腐 蚀 类 工 程 中 星 科 技 机 械 设 备 防 腐 安 装 工 程 专 业 技 术 服 务 业 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 华 鼎 科 技 电 信 业 务 合 作 代 理 及 通 信 工 程 华 鼎 科 技 计 算 机 系 统 集 成 OC 华 鼎 科 技 术 服 务 业 - 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 OC 环 申 包 装 制 造 业 - 橡 胶 和 塑 料 制 品 业 环 申 包 装 镀 铝 复 合 袋 环 申 包 装 铝 箔 复 合 袋 环 申 包 装 尼 龙 复 合 袋 OC 恒 康 达 批 发 和 零 售 业 - 批 发 业 恒 康 达 进 口 食 品 贸 易 代 理 服 务 恒 康 达 贸 易 销 售 业 务 OC 运 维 电 力 电 站 安 全 运 行 与 维 护 服 务 环 保 机 组 运 维 技 术 服 务 大 型 燃 气 轮 机 运 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - 维 技 术 服 务 生 物 质 等 新 能 源 领 域 的 运 维 服 务 电 力 工 程 翻 译 服 务 专 业 技 术 服 务 业 电 站 调 试 技 术 服 务 电 站 运 行 手 册 编 制 服 务 等 配 套 服 务 OC 天 山 黑 蜂 制 造 业 - 农 副 食 品 加 工 业 天 山 黑 蜂 蜂 产 品 天 山 黑 蜂 格 瓦 奇 饮 品 OC 纳 科 诺 尔 制 造 业 - 通 用 设 备 制 造 业 纳 科 诺 尔 200 系 列 实 验 室 系 列 轧 辊 纳 科 诺 尔 400 系 列 500 系 列 轧 辊 纳 科 诺 尔 600 系 列 800 系 列 轧 辊 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 11 / 26

12 OC 元 丰 科 技 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - 软 件 和 信 息 技 元 丰 科 技 市 民 卡 建 设 与 运 营 元 丰 科 技 通 信 系 统 集 成 元 丰 科 技 智 慧 农 业 物 联 网 平 台 术 服 务 业 OC 联 邦 化 工 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 联 邦 化 工 GF-S 系 列 芳 烃 溶 剂 联 邦 化 工 均 苯 四 甲 酸 二 酐 制 品 制 造 业 OC 天 海 流 体 制 造 业 - 通 用 设 备 制 造 业 天 海 流 体 蝶 阀 天 海 流 体 过 滤 器 天 海 流 体 截 止 阀 天 海 流 体 控 制 阀 天 海 流 体 排 气 阀 天 海 流 体 闸 阀 天 海 流 体 止 回 阀 OC 易 瑞 来 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - 易 瑞 来 可 靠 性 工 程 技 术 服 务 专 业 技 术 服 务 业 OC 三 泰 新 材 制 造 业 - 金 属 制 品 业 三 泰 新 材 精 轧 轧 辊 新 广 联 EMC 服 务 新 广 联 LED 灯 泡 新 广 联 LED 地 埋 灯 新 广 联 LED 点 光 源 新 广 联 LED 轮 廓 灯 新 广 联 LED 水 下 灯 新 广 联 LED 投 光 灯 OC 新 广 联 外 景 观 楼 宇 亮 化 智 能 控 制 系 统 新 广 联 亮 化 工 程 和 装 饰 工 程 新 广 联 路 灯 新 广 联 隧 道 灯 新 广 联 天 花 灯 系 列 新 广 联 筒 灯 系 列 制 造 业 - 电 气 机 械 和 器 材 新 广 联 LED 洗 墙 灯 新 广 联 LED 显 示 屏 系 统 的 设 计 与 安 装 新 广 联 制 造 业 T8 灯 管 新 广 联 工 矿 灯 新 广 联 户 内 智 能 家 居 控 制 系 统 新 广 联 户 美 特 桥 架 钢 制 电 缆 桥 架 美 特 桥 架 钢 制 喷 塑 电 缆 桥 架 美 特 桥 架 钢 制 OC 美 特 桥 架 制 造 业 - 金 属 制 品 业 喷 塑 内 侧 加 无 机 防 火 隔 板 ( 或 内 胆 ) 电 缆 桥 架 美 特 桥 架 钢 制 喷 塑 外 层 涂 刷 防 火 涂 层 电 缆 桥 架 美 特 桥 架 高 性 能 防 火 槽 盒 电 缆 桥 架 美 特 桥 架 铝 合 金 桥 架 OC 天 润 康 隆 制 造 业 - 非 金 属 矿 物 制 品 天 润 康 隆 工 业 噪 声 治 理 产 品 天 润 康 隆 可 拆 卸 异 型 保 温 产 品 业 OC 济 邦 生 态 济 邦 生 态 多 态 氮 营 养 液 肥 济 邦 生 态 酵 基 果 菜 生 态 肥 济 邦 生 态 酵 基 肥 济 邦 生 态 小 麦 专 用 肥 济 邦 生 态 玉 米 专 用 肥 济 邦 生 态 壮 果 肥 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 磷 酸 双 铵 钾 果 园 肥 济 邦 生 态 酵 基 磷 酸 双 铵 钾 农 田 肥 济 邦 生 态 酵 基 制 品 制 造 业 叶 菜 生 态 肥 济 邦 生 态 三 要 素 均 量 复 合 肥 济 邦 生 态 碳 基 多 态 氮 生 态 OC 华 澳 能 源 华 澳 能 源 3# 中 芳 型 油 漆 及 清 洗 用 溶 剂 油 华 澳 能 源 5# 中 芳 型 油 漆 及 清 洗 用 溶 剂 油 华 澳 能 源 6# 抽 提 溶 剂 油 华 澳 能 源 柴 油 机 清 洁 燃 料 业 己 烷 华 澳 能 源 航 空 洗 涤 汽 油 华 澳 能 源 橡 胶 工 业 用 溶 剂 油 华 澳 能 源 液 化 石 油 气 戊 烷 气 华 澳 能 源 油 漆 工 业 用 溶 剂 油 制 造 业 - 石 油 加 工 炼 焦 0# 华 澳 能 源 柴 油 机 清 洁 燃 料 -10# 华 澳 能 源 柴 油 机 清 洁 燃 料 -35# 和 核 燃 料 加 工 业 华 澳 能 源 车 用 清 洁 燃 料 2# 华 澳 能 源 车 用 清 洁 燃 料 3# 华 澳 能 源 工 OC 罗 曼 新 材 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 耐 磨 陶 瓷 涂 料 复 合 钢 板 等 产 品 和 耐 磨 陶 瓷 涂 料 施 工 服 务 制 品 制 造 业 OC 三 瑞 高 材 制 造 业 - 化 学 原 料 和 化 学 三 瑞 高 材 地 面 护 理 产 品 三 瑞 高 材 干 粉 砂 浆 助 剂 产 品 三 瑞 高 材 混 凝 制 品 制 造 业 土 外 加 剂 三 瑞 高 材 水 性 聚 合 物 乳 液 OC 汇 群 股 份 制 造 业 - 医 药 制 造 业 汇 群 股 份 外 购 产 品 汇 群 股 份 中 药 材 贸 易 汇 群 股 份 中 药 饮 片 OC 美 通 筑 机 制 造 业 - 专 用 设 备 制 造 业 美 通 筑 机 沥 青 路 面 施 工 专 用 车 辆 美 通 筑 机 沥 青 生 产 加 工 设 备 美 通 筑 机 路 面 养 护 机 械 设 备 OC 华 旺 股 份 制 造 业 - 造 纸 和 纸 制 品 业 华 旺 股 份 可 印 刷 装 饰 原 纸 华 旺 股 份 素 色 纸 OC 合 一 康 卫 生 和 社 会 工 作 - 卫 生 合 一 康 提 供 免 疫 细 胞 治 疗 技 术 服 务 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 京 成 科 技 系 列 应 用 技 术 解 决 方 案 京 成 科 技 自 主 研 发 的 软 件 产 品 OC 京 成 科 技 术 服 务 业 - 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 12 / 26

13 本 周 新 增 挂 牌 企 业 精 选 我 们 通 过 行 业 景 气 程 度 标 的 财 务 数 据 ( 主 要 考 察 营 收 净 利 润 增 长 速 度 和 13 年 ROE) 标 的 的 转 板 潜 力 ( 当 前 财 务 数 据 集 是 否 符 合 创 业 板 要 求 ) 以 及 标 的 的 稀 缺 性 四 个 维 度 筛 选 本 周 新 增 挂 牌 企 业, 一 共 筛 选 出 10 家 企 业, 建 议 投 资 者 关 注 : 1) 高 行 业 景 气 度 : 结 合 目 前 的 高 景 气 行 业, 例 如 互 联 网 金 融 大 数 据 云 计 算 在 线 教 育 环 保 电 商 O2O 医 疗 ( 医 药 电 商 基 因 治 疗 ) 物 联 网 车 联 网 北 斗 导 航 智 能 家 居 等, 我 们 筛 选 出 元 丰 科 技 合 一 康 图 表 26 本 周 新 增 挂 牌 精 选 之 高 行 业 景 气 度 2013 年 营 业 2013 年 净 代 码 简 称 收 入 ( 百 万 利 润 ( 百 万 主 营 产 品 名 称 行 业 名 称 元 ) 元 ) 元 丰 科 技 市 民 卡 建 设 与 运 OC 元 丰 科 技 OC 合 一 康 资 料 来 源 :Wind 华 创 证 券 营 元 丰 科 技 通 信 系 统 集 成 元 丰 科 技 智 慧 农 业 物 联 网 平 台 合 一 康 提 供 免 疫 细 胞 治 疗 技 术 服 务 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 卫 生 和 社 会 工 作 - 卫 生 2) 标 的 财 务 数 据 优 异 : 我 们 根 据 标 的 营 收 及 净 利 润 增 速 以 及 ROE, 筛 选 出 优 生 活 中 星 科 技 元 丰 科 技 罗 曼 新 材 合 一 康 五 家 营 收 及 净 利 润 增 长 迅 速,13 年 ROE 较 高 的 企 业 图 表 27 本 周 新 增 挂 牌 精 选 之 财 务 数 据 优 异 代 码 简 称 2013 年 营 业 收 入 ( 百 万 元 ) 2013 营 收 YoY% 2013 年 净 利 润 ( 百 万 元 ) 2013 净 利 润 YoY% 2013 年 ROE OC 优 生 活 , OC 中 星 科 技 OC 元 丰 科 技 OC 罗 曼 新 材 OC 合 一 康 , 资 料 来 源 :Wind 华 创 证 券 3) 转 板 潜 力 : 我 们 根 据 标 的 是 否 达 到 或 者 接 近 创 业 板 IPO 条 件 为 衡 量 标 准, 筛 选 出 斯 迈 柯 德 业 变 频 联 邦 化 工 三 泰 新 材 华 澳 能 源 三 瑞 高 材 罗 曼 新 材 合 一 康 8 家 公 司 图 表 28 本 周 新 增 挂 牌 精 选 之 转 板 潜 力 代 码 简 称 2013 年 营 收 ( 百 万 元 ) 2013 营 收 YoY% 2012 年 扣 非 净 利 润 ( 百 万 元 ) 2013 年 扣 非 净 利 润 ( 百 万 元 ) 净 利 润 OC 斯 迈 柯 OC 德 业 变 频 OC 联 邦 化 工 OC 三 泰 新 材 OC 华 澳 能 源 OC 三 瑞 高 材 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 13 / 26

14 OC 罗 曼 新 材 OC 合 一 康 资 料 来 源 :Wind 华 创 证 券 4) 稀 缺 标 的 : 我 们 根 据 标 的 的 稀 缺 性 筛 选 出 优 生 活 天 山 黑 蜂 图 表 29 本 周 新 增 挂 牌 精 选 之 稀 缺 标 的 代 码 简 称 2013 年 营 收 2013 年 归 母 净 利 润 ( 百 万 元 ) ( 百 万 元 ) OC 优 生 活 OC 天 山 黑 蜂 行 业 名 称 租 赁 和 商 务 服 务 业 - 商 务 服 务 业 制 造 业 - 农 副 食 品 加 工 业 主 营 产 品 优 生 活 数 字 体 验 区 优 生 活 专 业 化 积 分 经 营 服 务 天 山 黑 蜂 蜂 产 品 天 山 黑 蜂 格 瓦 奇 饮 品 新 增 做 市 图 表 30 新 三 板 本 周 新 增 31 家 做 市 企 业 代 码 名 称 所 属 行 业 总 股 本 ( 万 股 ) 市 值 ( 亿 元 ) 2013 年 营 收 ( 百 万 ) 2013 年 净 利 ( 百 万 ) 做 市 商 OC 宣 爱 智 能 软 件 和 信 息 华 融 证 券, 齐 鲁 证 券, 3, 技 术 服 务 业 中 信 建 投, 中 信 证 券 OC 宏 图 物 流 道 路 运 输 业 8, 光 大 证 券, 华 创 证 券, 九 州 证 券, 天 风 证 券 OC 金 铠 建 科 非 金 属 矿 物 制 品 业 1, 长 江 证 券, 中 山 证 券 OC 电 科 电 源 电 气 机 械 和 东 方 证 券, 国 信 证 券, 7, 器 材 制 造 业 金 元 证 券 OC 广 安 生 物 农 副 食 品 加 东 吴 证 券, 南 京 证 券, 5, 工 业 中 信 证 券, 中 原 证 券 OC 红 山 河 食 品 制 造 业 8, 财 达 证 券, 华 安 证 券, 首 创 证 券 OC 易 点 科 技 电 气 机 械 和 东 北 证 券, 上 海 证 券, 1, 器 材 制 造 业 中 国 中 投 证 券 OC 联 瑞 新 材 非 金 属 矿 物 安 信 证 券, 东 莞 证 券, 5, 制 品 业 广 发 证 券, 齐 鲁 证 券 OC 四 联 智 能 软 件 和 信 息 安 信 证 券, 国 联 证 券, 6, 技 术 服 务 业 中 山 证 券 OC 飞 鱼 星 计 算 机 通 信 财 达 证 券, 山 西 证 券, 和 其 他 电 子 1, 上 海 证 券, 兴 业 证 券 设 备 制 造 业 OC 翼 捷 股 份 仪 器 仪 表 制 造 业 1, 光 大 证 券, 长 江 证 券 OC 军 工 智 能 电 气 机 械 和 东 兴 证 券, 中 银 国 际 证 6, 器 材 制 造 业 券 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 14 / 26

15 OC 上 海 致 远 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 7, 东 方 证 券, 海 通 证 券 OC 威 科 姆 软 件 和 信 息 恒 泰 证 券, 中 信 证 券, 8, 技 术 服 务 业 中 原 证 券 OC 星 火 环 境 生 态 保 护 和 东 莞 证 券, 东 吴 证 券, 2, 环 境 治 理 业 国 信 证 券, 中 山 证 券 OC 平 原 非 标 齐 鲁 证 券, 太 平 洋 证 专 用 设 备 制 7, 券, 中 信 建 投, 中 银 国 造 业 际, 中 原 证 券 OC 三 合 盛 专 用 设 备 制 造 业 1, 山 西 证 券, 兴 业 证 券 OC 深 科 达 安 信 证 券, 国 信 证 券, 专 用 设 备 制 3, 红 塔 证 券, 华 福 证 券, 造 业 中 投 证 券 OC 盛 世 大 联 保 险 业 5, 华 鑫 证 券, 兴 业 证 券 OC 兆 鋆 新 材 非 金 属 矿 物 制 品 业 5, 光 大 证 券, 兴 业 证 券 OC 未 来 宽 带 计 算 机 通 信 广 发 证 券, 世 纪 证 券, 和 其 他 电 子 5, 兴 业 证 券 设 备 制 造 业 OC 永 铭 医 学 专 业 技 术 服 务 业 1, 广 发 证 券, 国 信 证 券 OC 森 瑞 新 材 橡 胶 和 塑 料 东 莞 证 券, 恒 泰 证 券, 17, 制 品 业 太 平 洋 证 券, 招 商 证 券 OC 国 创 富 盛 互 联 网 和 相 天 风 证 券, 中 山 证 券, 10, 关 服 务 中 原 证 券 OC 力 码 科 齐 鲁 证 券 有 限 公 司, 上 专 用 设 备 制 1, 海 证 券, 世 纪 证 券, 太 造 业 平 洋 证 券 计 算 机 通 信 OC 中 易 腾 达 和 其 他 电 子 3, 招 商 证 券, 中 信 证 券 设 备 制 造 业 OC 春 晖 智 控 国 金 证 券, 中 原 证 券, 专 用 设 备 制 5, 方 正 证 券, 首 创 证 券, 造 业 安 信 证 券 OC 分 豆 教 育 软 件 和 信 息 齐 鲁 证 券, 光 大 证 券, 4, 技 术 服 务 业 东 方 证 券 长 城 证 券, 光 大 证 券, OC 巨 龙 生 物 食 品 制 造 业 10, 东 吴 证 券, 国 泰 君 安, 上 海 证 券 OC 中 科 股 份 专 用 设 备 制 造 业 3, 华 安 证 券, 山 西 证 券 OC 基 美 影 业 广 播 电 视 电 影 和 影 视 录 音 制 作 业 5, 海 通 证 券, 东 方 证 券 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 15 / 26

16 图 表 31 本 周 新 增 做 市 企 业 主 营 证 券 代 码 证 券 简 称 起 始 做 市 日 OC 宣 爱 智 能 5 月 27 日 OC 宏 图 物 流 5 月 27 日 OC 金 铠 建 科 5 月 27 日 OC 电 科 电 源 5 月 27 日 OC 广 安 生 物 5 月 27 日 OC 红 山 河 5 月 27 日 OC 易 点 科 技 5 月 27 日 OC 联 瑞 新 材 5 月 27 日 OC 四 联 智 能 5 月 28 日 OC 飞 鱼 星 5 月 28 日 OC 翼 捷 股 份 5 月 28 日 主 营 业 务 情 况 介 绍 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 ; 销 售 计 算 机 软 件 及 辅 助 设 备 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 应 用 软 件 服 务 ; 基 础 软 件 服 务 ; 经 济 贸 易 咨 询 ; 教 育 培 训 ; 货 物 专 用 运 输 ( 集 装 箱 ), 普 通 货 运 ; 机 动 车 辆 保 险 代 理 货 物 运 输 保 险 代 理 第 三 方 物 流 服 务 仓 储 船 舶 租 赁 船 舶 代 理 货 物 运 输 代 理 国 际 货 运 代 理 贸 易 经 纪 与 代 理 ; 销 售 : 煤 炭 煤 制 品 建 材 化 工 产 品 机 械 设 备 五 金 交 电 电 子 产 品 服 装 鞋 帽 纺 织 品 金 属 及 金 属 矿 产 品 非 金 属 矿 及 其 制 品 其 他 化 工 产 品 ; 计 算 机 系 统 集 成 计 算 机 软 件 开 发 ; 第 四 方 物 流 供 应 链 管 理 咨 询 ; 新 型 建 筑 保 温 防 水 墙 体 材 料 的 研 发 生 产 销 售, 建 筑 工 程 技 术 研 发 技 术 咨 询 服 务, 建 筑 材 料 批 发 零 售, 建 筑 工 程 施 工 ; 五 号 电 池 2/3 五 号 电 池 七 号 电 池 线 圈 变 压 器 的 销 售 ; 镍 锂 系 列 充 电 电 池 及 其 材 料 的 研 发 ; 应 急 灯 的 技 术 开 发 与 销 售 ; 货 物 及 技 术 进 出 口 五 号 电 池 2/3 五 号 电 池 七 号 电 池 线 圈 变 压 器 的 生 产 ; 各 类 电 池 的 组 装 ; 应 急 灯 的 生 产 ; 添 加 剂 预 混 合 饲 料 配 合 饲 料 蛋 白 浓 缩 饲 料 的 生 产 销 售 ; 种 畜 禽 生 产 经 营 ; 兽 药 的 生 产 与 销 售 ; 饲 料 饲 料 原 料 畜 牧 设 备 的 销 售 ; 计 算 机 软 件 开 发 销 售 ; 畜 牧 信 息 服 务 畜 禽 养 殖 ; 畜 产 品 的 经 营 ; 从 事 货 物 和 技 术 的 进 出 口 业 务 ; 主 营 业 务 为 研 发 制 造 和 销 售 固 态 半 固 态 清 真 调 味 料, 干 辣 椒 火 锅 底 料 复 合 调 味 料 等 按 产 品 类 别 分 为 火 锅 底 料 类 干 辣 椒 类 辣 椒 酱 类 三 类, 主 要 用 于 餐 厅 或 家 庭 烹 饪 ; 公 司 是 一 家 技 术 领 先 经 验 丰 富 的 节 能 科 技 公 司, 致 力 于 半 导 体 照 明 (LED) 应 用 技 术 的 研 发 产 品 的 生 产 以 及 提 供 全 方 位 的 节 能 技 术 服 务 主 营 业 务 包 括 : 民 用 节 能 产 品 开 发 咨 询 设 计 ; 电 暖 器 照 明 灯 具 组 装 安 装 调 试 及 产 品 销 售, 钢 材 建 材 五 金 百 货 服 装 销 售 ; 主 营 业 务 包 括 硅 微 粉 及 其 制 品 设 计 开 发 制 造 ; 经 营 本 企 业 自 产 产 品 及 技 术 的 出 口 业 务 ; 经 营 本 企 业 生 产 科 研 所 需 的 原 辅 材 料 仪 器 仪 表 机 械 设 备 零 配 件 及 技 术 的 进 口 业 务 公 司 生 产 的 超 晶 牌 硅 微 粉 主 要 有 结 晶 硅 微 粉 熔 融 硅 微 粉 方 石 英 硅 微 粉 活 性 硅 微 粉 等 四 大 系 列 80 多 种 规 格, 应 用 于 电 子 电 器 电 工 化 工 陶 瓷 涂 料 硅 橡 胶 医 药 等 领 域 地 热 能 技 术 太 阳 能 技 术 余 热 回 收 及 利 用 技 术 的 推 广 咨 询 规 划 及 工 程 设 计 工 程 施 工 ; 节 能 减 排 技 术 的 咨 询 与 服 务 ; 集 中 供 热 ( 冷 ); 合 同 能 源 管 理 咨 询 ; 机 电 安 装 工 程 总 承 包 ; 机 电 工 程 消 防 工 程 智 能 化 工 程 建 筑 装 修 装 饰 工 程 城 市 及 道 路 照 明 工 程 的 咨 询 设 计 施 工 调 试 维 护 及 相 关 设 备 零 配 件 的 设 计 开 发 生 产 销 售 ; 计 算 机 信 息 系 统 软 硬 件 的 设 计 开 发 销 售 安 装 调 试 服 务 ; 房 屋 租 赁 物 业 ; 计 算 机 软 硬 件 及 网 络 产 品 的 研 制 开 发 生 产 销 售 维 护 服 务 ; 计 算 机 软 硬 件 的 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 服 务 技 术 咨 询 ; 系 统 集 成 通 信 设 备 的 开 发 销 售 维 护 服 务 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 国 内 外 各 类 广 告 ; 货 物 进 出 口, 技 术 进 出 口 ; 安 全 仪 器 仪 表, 消 防 报 警 产 品 及 传 感 器 的 生 产 组 装 集 成 软 件 嵌 入 测 试 和 研 发 销 售 和 服 务, 提 供 楼 宇 自 动 化 专 业 领 域 的 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 服 务 技 术 培 训 技 术 承 包 技 术 中 介 技 术 入 股 技 术 咨 询 服 务 ; 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 16 / 26

17 OC 军 工 智 能 5 月 28 日 OC 上 海 致 远 5 月 28 日 OC 威 科 姆 5 月 28 日 OC 星 火 环 境 5 月 28 日 OC 平 原 非 标 5 月 28 日 OC 三 合 盛 5 月 28 日 OC 深 科 达 5 月 28 日 OC 盛 世 大 联 5 月 29 日 OC 兆 鋆 新 材 5 月 29 日 OC 未 来 宽 带 5 月 29 日 OC 永 铭 医 学 5 月 29 日 OC 森 瑞 新 材 5 月 29 日 无 锡 军 工 主 要 产 品 包 括 矿 用 一 般 型 高 低 压 开 关 设 备 矿 用 隔 爆 型 高 低 压 设 备 自 动 监 控 系 统 矿 用 可 移 动 式 硬 体 救 生 舱 无 功 功 率 自 动 补 偿 装 置 移 动 变 电 站 及 干 式 变 压 器 以 及 断 路 器 等 保 护 装 置 主 营 业 务 包 括 : 矿 用 电 器 产 品 电 器 设 备 电 气 机 械 及 器 材 工 业 自 动 控 制 系 统 装 置 的 制 造 加 工 销 售 ; 利 用 自 有 资 金 的 对 外 投 资 ; 在 太 阳 能 风 能 设 备 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 转 让 技 术 服 务, 从 事 风 能 太 阳 能 的 研 发 和 制 造, 太 阳 能 设 备 风 能 设 备 的 销 售, 太 阳 能 系 统 风 能 系 统 的 工 程 设 计 及 系 统 集 成, 建 筑 工 程, 机 电 工 程, 从 事 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ; 通 讯 与 自 动 化 设 备 的 系 统 集 成 ; 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ; 计 算 机 软 硬 件 电 子 及 通 信 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 ; 教 学 仪 器 设 备 的 销 售 ; 电 子 元 器 五 金 交 电 产 品 机 电 产 品 ; 的 购 销 ; 技 术 咨 询 技 术 服 务 技 术 贸 易 工 业 固 液 体 废 料 净 化 加 工 回 收 处 理 污 水 处 理 环 保 服 务 包 装 容 器 的 清 洗 处 理 及 绿 化 管 理 ; 环 保 企 业 管 理 技 术 服 务 及 相 关 信 息 咨 询 服 务 ; 环 境 保 护 工 程 设 备 监 测 仪 器 仪 表 的 销 售 非 标 准 装 备 的 设 计 制 造 与 安 装 ; 工 业 专 用 机 械 设 备 的 制 造 与 安 装 ; 机 械 设 备 专 业 清 洗 服 务 清 洁 服 务 ; 工 业 技 术 咨 询 ; 从 事 货 物 和 技 术 进 出 口 业 务 ; 承 揽 各 种 设 备 的 在 线 带 温 带 压 堵 漏 防 腐 防 磨 清 洗 保 温 密 封 技 术 开 发 及 服 务 ; 电 力 技 术 咨 询 与 服 务 ; 工 业 环 保 节 能 技 术 的 开 发 应 用 及 服 务 ; 自 动 化 软 件 的 开 发 与 应 用 及 技 术 服 务 ; 机 械 设 备 电 气 设 备 维 修 改 造 ; 建 筑 装 潢 材 料 五 金 交 电 矿 山 配 件 有 线 通 讯 设 备 工 业 设 备 生 铁 的 销 售 ; 进 出 口 业 务 ; 气 动 热 压 机 邦 定 机 液 压 热 压 机 ACF 贴 合 机 热 熔 机 及 其 他 热 压 设 备 UV ( 水 胶 ) 贴 合 机 DCA ( 光 学 胶 ) 贴 合 机 偏 光 片 贴 合 机 及 其 他 贴 合 设 备 超 高 压 水 刀 切 割 数 控 设 备 机 电 一 体 化 设 备 关 键 配 套 零 部 件 的 生 产 及 销 售 ; 智 能 信 息 终 端 嵌 入 式 软 件 客 户 关 系 管 理 软 件 数 控 编 程 软 件 应 用 软 件 及 工 控 软 件 的 研 发 及 销 售 ; 电 子 半 导 体 工 业 自 动 化 设 备 触 摸 屏 及 液 晶 显 示 器 生 产 专 业 设 备 自 动 化 非 标 设 备 工 装 夹 具 的 技 术 开 发 设 计 ; 货 物 及 技 术 进 出 口 ; 在 上 海 市 行 政 辖 区 内 代 理 销 售 保 险 产 品, 代 理 收 取 保 险 费, 代 理 相 关 保 险 业 务 的 损 失 勘 查 和 理 赔, 中 国 保 监 会 批 准 的 其 他 业 务 ; 玻 璃 纤 维 增 强 复 合 材 料 及 制 品 碳 纤 维 增 强 复 合 材 料 及 制 品 的 研 发 生 产 ; 热 固 性 塑 料 热 塑 性 塑 料 热 塑 性 塑 料 泡 沫 的 研 发 生 产 ; 非 金 属 制 品 模 具 设 计 制 造 ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ; 网 络 计 算 机 软 硬 件 通 信 光 电 子 器 件 光 电 子 设 备 互 动 媒 体 技 术 及 应 用 领 域 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 转 让 技 术 服 务 及 相 关 产 品 的 生 产 销 售 系 统 集 成, 宽 带 网 络 工 程 及 通 讯 类 终 端 产 品 的 设 计 生 产 调 试 安 装, 对 外 购 元 器 件 进 行 组 装 和 性 能 测 试, 从 事 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ; 公 司 主 要 为 国 内 外 心 血 管 医 药 及 医 疗 器 械 生 产 厂 商 的 产 品 研 发 提 供 临 床 试 验 技 术 服 务, 包 括 临 床 试 验 技 术 服 务 数 据 管 理 统 计 分 析 临 床 试 验 现 场 服 务 医 学 影 像 核 心 实 验 室 服 务 医 学 写 作 医 学 翻 译 及 注 册 申 报 等 相 关 咨 询 服 务 业 务 涉 及 信 息 咨 询 ; 技 术 进 出 口 ; 医 药 及 医 疗 器 械 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 设 计 制 作 代 理 发 布 公 告 ; 会 议 服 务 ; 承 办 展 览 展 示 ; 公 司 属 于 制 造 行 业, 主 要 业 务 流 程 包 括 开 发 生 产 和 销 售 新 型 塑 料 制 品 新 型 塑 料 管 材 管 件 ; 销 售 建 筑 材 料 五 金 化 工 原 料 ; 进 出 口 化 工 原 料 机 电 产 品 新 型 塑 料 管 材 管 件 ; 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 17 / 26

18 OC 国 创 富 盛 5 月 29 日 OC 力 码 科 5 月 29 日 OC 中 易 腾 达 5 月 29 日 OC 春 晖 智 控 6 月 1 日 OC 分 豆 教 育 6 月 1 日 OC 巨 龙 生 物 6 月 1 日 OC 中 科 股 份 6 月 2 日 OC 基 美 影 业 6 月 2 日 公 司 专 注 于 互 联 网 应 用 优 化 服 务 领 域, 致 力 于 打 造 国 内 领 先 的 互 联 网 " 虚 拟 运 营 " 平 台, 为 电 信 运 营 商 互 联 网 接 入 服 务 提 供 商 和 互 联 网 内 容 提 供 商 等 客 户 提 供 具 备 持 续 创 新 和 竞 争 力 的 互 联 网 应 用 优 化 服 务 主 要 业 务 涉 及 第 一 类 增 值 电 信 业 务 中 的 国 内 因 特 网 虚 拟 专 用 网 业 务 ; 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ; 技 术 推 广 技 术 开 发 技 术 服 务 ; 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 代 理 进 出 口 ; 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 服 务 ; 基 础 软 件 服 务 ; 应 用 软 件 服 务 ; 计 算 机 系 统 服 务 ; 数 据 处 理 ; 计 算 机 维 修 ; 计 算 机 技 术 培 训 ; 销 售 计 算 机 软 件 及 辅 助 设 备 电 子 产 品 机 械 设 备 通 讯 设 备 五 金 交 电 化 工 产 品 文 化 用 品 体 育 用 品 日 用 品 ; 公 司 是 一 家 低 功 耗 无 线 技 术 应 用 方 案 的 开 发 商 及 提 供 商, 致 力 于 低 功 耗 无 线 技 术 的 应 用 研 发 及 相 关 人 才 培 养, 通 过 与 无 线 芯 片 供 应 商 的 技 术 合 作, 为 不 同 规 模 的 生 产 厂 商 提 供 完 整 的 产 品 解 决 方 案 或 应 用 解 决 方 案, 简 化 产 品 开 发 流 程 ; 缩 短 开 发 周 期 主 要 涉 及 电 脑 周 边 产 品 电 子 产 品 软 件 的 技 术 开 发 与 销 售 ; 电 脑 周 边 产 品 电 子 产 品 软 件 的 生 产 ; 冷 冻 空 调 控 制 设 备 及 配 件 流 体 自 动 控 制 系 统 燃 气 调 压 器 ( 箱 ) 低 压 燃 气 调 压 器 ( 箱 ) 中 高 压 燃 气 调 压 器 ( 箱 ) 等 机 电 一 体 化 产 品 的 开 发 制 造 销 售 安 装 调 试 检 测 及 技 术 咨 询 服 务, 压 力 管 道 安 装, 计 量 器 具 的 制 造, 压 力 容 器 的 制 造 防 爆 电 动 执 行 机 构 电 磁 阀 类 的 设 计 和 制 造, 经 营 进 出 口 业 务 ; 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ; 互 联 网 信 息 服 务 不 含 新 闻 出 版 教 育 医 疗 保 健 药 品 和 医 疗 器 材 电 子 公 告 服 务 ; 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 转 让 技 术 服 务 ; 教 育 软 件 设 计 开 发 ; 销 售 计 算 机 软 件 电 子 产 品 ; 教 育 咨 询 ; 销 售 电 气 设 备 计 算 机 软 件 及 辅 助 设 备 ; 组 织 文 化 艺 术 交 流 承 办 展 览 展 示 活 动 ; 设 计 创 作 代 理 发 布 广 告 ; 影 视 策 划 ; 巨 龙 生 物 是 一 家 生 产 玉 米 淀 粉 和 高 科 技 生 物 氨 基 酸 产 品 的 农 产 品 深 加 工 企 业 主 营 业 务 包 括 淀 粉 糖 饲 料 及 饲 料 添 加 剂 玉 米 淀 粉 及 淀 粉 制 品 加 工 销 售 ; 进 出 口 贸 易 ; 食 品 添 加 剂 的 生 产 与 销 售 ; 主 要 产 品 为 烤 房 设 备, 应 用 于 烟 叶 大 枣 中 药 材 等 产 品 的 烘 干 烤 房 设 备 主 要 由 供 热 设 备 通 风 排 湿 设 备 温 湿 度 控 制 设 备 构 成 主 要 业 务 涉 及 智 能 控 制 器 高 低 压 电 器 烘 烤 设 备 农 业 机 械 与 器 械 环 保 节 能 设 备 彩 钢 门 窗 彩 钢 板 保 温 烤 房 光 机 电 一 体 化 设 备 塑 料 制 品 PE 热 收 缩 膜 的 生 产 销 售 ; 主 要 从 事 电 影 的 投 资 制 作 和 发 行 推 广 业 务 公 司 主 要 从 事 国 欧 洲 等 海 外 影 片 的 发 行 推 广 业 务, 并 开 始 从 事 电 影 投 资 制 作 及 发 行 业 务, 主 要 以 中 外 合 拍 片 为 主 公 司 业 务 涉 及 电 影 摄 制 电 影 发 行 动 画 制 作 文 化 艺 术 活 动 策 划 企 业 形 象 策 划 市 场 营 销 策 划 和 会 务 服 务 ; 增 发 融 资 概 况 本 周 一 共 63 家 公 司 发 布 定 向 增 发 预 案, 预 计 融 资 总 额 将 达 到 38.6 亿 元 人 民 币 图 表 32 本 周 定 向 增 发 融 资 情 况 代 码 名 称 增 发 价 格 最 新 收 盘 价 增 发 数 量 ( 万 ( 元 ) ( 元 ) 股 ) 定 价 原 则 转 让 方 式 预 计 募 资 ( 亿 元 ) OC 利 特 尔 定 价 协 议 OC 海 欣 医 药 定 价 协 议 OC 七 色 珠 光 定 价 协 议 OC 绿 蔓 生 物 定 价 协 议 OC 地 源 科 技 定 价 协 议 0.11 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 18 / 26

19 OC 银 发 环 保 定 价 协 议 OC 银 都 传 媒 定 价 协 议 OC 天 鸿 股 份 定 价 协 议 OC 联 创 种 业 定 价 协 议 OC 禾 益 化 学 定 价 协 议 OC 利 德 浆 料 定 价 协 议 OC 风 华 环 保 800 定 价 协 议 OC 联 动 设 计 定 价 做 市 OC 佳 和 电 气 定 价 协 议 OC 善 为 影 业 定 价 协 议 OC 宏 泰 矿 业 竞 价 协 议 OC 中 科 招 商 定 价 协 议 OC 文 正 股 份 定 价 协 议 OC 莲 池 医 院 定 价 协 议 OC 上 元 堂 定 价 协 议 OC 希 奥 股 份 定 价 协 议 OC 腾 楷 网 络 定 价 协 议 OC 畅 想 高 科 定 价 协 议 OC 凌 志 软 件 竞 价 做 市 OC 联 兴 科 技 定 价 协 议 OC 骏 汇 股 份 定 价 做 市 OC 联 兴 科 技 定 价 协 议 OC 黑 美 人 5 40 定 价 协 议 OC 九 恒 星 定 价 做 市 OC 云 南 文 化 定 价 协 议 OC 华 韩 整 形 定 价 协 议 OC 红 山 河 定 价 协 议 OC 波 斯 科 技 定 价 做 市 OC 宏 泰 矿 业 定 价 协 议 OC 祁 药 股 份 定 价 协 议 OC 金 大 股 份 定 价 协 议 OC 泰 谷 生 物 定 价 做 市 OC 超 导 材 料 定 价 协 议 OC 易 销 科 技 定 价 做 市 OC 益 善 生 物 定 价 协 议 OC 长 潮 股 份 定 价 协 议 OC 中 瀛 鑫 定 价 做 市 OC 卓 繁 信 息 定 价 协 议 OC 上 海 致 远 定 价 协 议 OC 兴 和 股 份 定 价 协 议 OC 第 六 元 素 定 价 协 议 OC 泰 谷 生 物 定 价 做 市 OC 思 考 投 资 定 价 协 议 OC 三 重 股 份 定 价 协 议 0.04 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 19 / 26

20 OC 海 格 物 流 定 价 协 议 OC 华 泰 集 团 定 价 协 议 OC 平 安 力 合 定 价 协 议 OC 华 力 兴 定 价 协 议 OC 索 泰 能 源 定 价 协 议 OC 华 宿 电 气 定 价 协 议 OC 安 华 智 能 定 价 协 议 OC 中 舟 环 保 定 价 协 议 OC 希 芳 阁 定 价 协 议 OC 天 迈 科 技 定 价 协 议 OC 沃 田 农 业 定 价 协 议 OC 凯 华 材 料 定 价 协 议 OC 华 艺 园 林 定 价 协 议 OC 金 科 环 保 定 价 协 议 0.10 本 周 政 策 概 述 和 行 业 事 件 新 三 板 成 指 跑 赢 做 市 指 数 ( , 中 国 证 券 报 ) 上 周, 新 三 板 中 共 有 641 只 个 股 发 生 交 易, 合 计 成 交 额 为 亿 元, 日 均 成 交 额 超 过 了 12 亿 元, 整 体 来 看 较 此 前 一 周 明 显 回 暖 值 得 关 注 的 是, 由 于 协 议 转 让 股 成 交 更 为 活 跃 涨 幅 更 大 波 动 也 更 为 剧 烈, 市 场 热 度 明 显 大 过 做 市 转 让 股, 由 此 三 板 成 指 表 现 明 显 好 于 三 板 做 市 指 数, 一 涨 一 跌 形 成 背 离 不 过, 当 前 监 管 机 构 对 新 三 板 异 常 交 易 的 监 管 趋 严 态 势 下, 不 少 异 常 交 易 的 个 股 遭 到 调 查, 这 也 使 得 前 一 段 时 间 新 三 板 整 体 交 投 降 温, 而 涉 及 的 个 股 近 期 表 现 依 旧 正 常 但 相 对 收 敛, 这 对 市 场 长 远 发 展 有 好 处 做 市 指 数 与 成 指 背 离 指 数 层 面 来 看, 上 周 三 板 成 指 一 周 微 涨 1.70%, 收 于 点, 延 续 上 前 一 周 的 小 幅 回 暖 态 势 ; 成 交 额 为 亿 元, 较 前 一 周 的 亿 元 明 显 提 升 而 相 反, 三 板 做 市 指 数 却 一 周 下 跌 了 4.69% 至 点, 周 线 并 未 在 前 一 周 微 涨 的 基 础 上 继 续 回 暖, 下 挫 态 势 并 未 止 步, 上 周 的 成 交 额 为 亿 元, 较 前 一 周 的 14 亿 元 也 有 所 缩 减 实 际 上, 上 述 背 离 主 要 系 协 议 股 成 交 更 为 活 跃 和 涨 幅 更 大 所 致 涨 跌 幅 来 看, 上 周 发 生 交 易 的 个 股 中 共 有 217 只 个 股 实 现 上 涨,334 只 个 股 下 跌, 整 体 来 看 依 旧 涨 少 跌 多 其 中, 安 而 发 和 搜 才 人 力 涨 幅 分 别 达 到 了 1900% 和 750%, 位 居 前 两 名 ; 世 富 环 保 和 赛 亿 科 技 的 股 价 涨 幅 分 别 为 692% 和 634%; 天 大 清 源 和 ST 页 游 的 涨 幅 也 均 超 过 了 5 倍 值 得 关 注 的 是, 上 述 6 只 个 股 均 为 协 议 转 让 股 此 外 还 有 20 只 个 股 的 涨 幅 超 过 了 一 倍 相 反, 环 宇 建 工 维 信 通 和 食 安 科 技 的 跌 幅 均 超 过 了 九 成 从 股 价 上 来 看, 卡 姆 医 疗 和 康 复 得 是 新 三 板 中 仅 有 的 两 只 百 元 股, 股 价 分 别 为 元 和 103 元 ; 同 时, 奥 威 云 网 艾 融 软 件 和 融 智 通 等 10 只 个 股 的 股 价 也 分 布 于 元 之 间 不 等, 总 体 处 于 相 对 较 高 的 区 间 而 上 述 12 只 个 股 均 为 协 议 转 让 股 而 环 宇 建 工 盛 世 股 份 和 展 唐 科 技 的 股 价 分 别 仅 为 0.2 元 0.5 元 和 0.91 元, 是 仅 有 的 三 只 不 足 1 元 的 个 股 从 波 动 上 来 看, 新 三 板 振 幅 较 大 的 个 股 层 出 不 穷, 其 中 以 协 议 转 让 股 居 多 上 周, 九 鼎 投 资 和 绿 蔓 生 物 的 5 日 振 幅 均 超 过 了 870%, 其 中 九 鼎 投 资 最 低 下 摸 0.01 元, 最 高 触 及 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 20 / 26

21 元 ; 绿 蔓 生 物 最 低 价 下 探 至 3 元, 最 高 为 元, 不 过 相 对 于 九 鼎 投 资 的 活 跃 成 交, 绿 蔓 生 物 上 周 合 计 仅 成 交 了 41 万 元 此 外 还 有 搜 才 人 力 世 富 环 保 和 卫 东 实 业 等 49 只 个 股 上 周 的 振 幅 超 过 了 100% 监 管 趋 严 异 动 收 敛 尽 管 新 三 板 市 场 成 交 在 逐 步 回 暖, 但 是 监 管 加 强 的 态 势 仍 在 延 续 5 月 18 日, 九 鼎 投 资 公 告 称, 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 调 查 通 知 书, 这 是 新 三 板 第 五 起 因 异 常 交 易 被 证 监 会 调 查 案 件 上 海 证 券 认 为, 新 三 板 监 管 趋 严 传 递 出 一 个 信 号, 即 监 管 重 拳 已 伸 向 各 个 违 法 违 规 高 发 领 域, 覆 盖 各 类 市 场 主 体, 而 对 新 三 板 违 法 违 规 的 打 击 也 成 为 证 券 监 管 转 型 的 下 一 个 试 验 田 实 际 上, 进 入 5 月 份 以 来, 已 先 后 有 多 家 新 三 板 挂 牌 公 司 被 证 监 会 调 查 或 立 案, 除 了 九 鼎 投 资 外, 涉 嫌 股 票 异 常 交 易 的 还 有 中 海 阳 国 贸 酝 领 中 科 招 商 和 奥 美 格, 涉 嫌 违 反 证 券 法 律 法 规 的 现 代 农 装 华 泰 集 团 春 茂 股 份 等 不 难 发 现, 其 中 异 常 交 易 个 股 的 占 比 较 大, 而 九 鼎 投 资 和 中 科 招 商 均 未 挂 牌 新 三 板 的 私 募 股 权 机 构 而 此 前 在 3 月 底, 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 已 集 中 通 报 了 数 家 新 三 板 公 司 异 常 交 易, 以 超 高 价 格 成 交 的 涉 及 协 议 转 让 股 票 华 恒 生 物 中 科 软 冰 洋 科 技 新 网 程 联 宇 技 术 昌 信 农 贷 富 机 达 能 同 辉 佳 视 等 8 只 ; 超 高 价 格 申 报 涉 及 九 鼎 投 资 华 恒 生 物 中 科 软 车 头 制 药 等 61 只 协 议 转 让 股 票 当 前 从 上 述 公 司 股 价 表 现 来 看, 除 了 九 鼎 投 资 外, 其 余 个 股 的 股 价 波 动 有 所 收 敛 从 成 交 活 跃 度 来 看, 九 鼎 投 资 以 5 个 交 易 日 亿 元 的 成 交 额 位 居 排 行 榜 首 位, 遥 遥 领 先 于 其 他 个 股 ; 同 时, 中 科 招 商 联 讯 证 券 和 金 达 莱 的 5 日 成 交 额 也 均 超 过 了 亿 元, 分 别 为 4.16 亿 元 3.67 亿 元 和 1.34 亿 元 此 外, 中 海 阳 建 装 业 恒 神 股 份 维 珍 创 意 张 铁 军 和 苍 源 种 植 的 成 交 额 也 均 超 过 了 5000 万 元 上 述 个 股 是 新 三 板 中 上 周 表 现 较 为 活 跃 的 个 股 相 反, 中 天 超 硬 安 达 科 技 和 快 乐 传 媒 等 10 只 个 股 的 成 交 额 均 未 超 过 万 元 新 三 板 市 场 现 三 大 拐 点 (2015.5,25, 上 海 证 券 报 ) 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 董 事 长 杨 晓 嘉 昨 日 表 示, 今 年 以 来, 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 ( 下 称 新 三 板 ) 出 现 了 三 个 显 著 拐 点, 即 : 投 资 和 融 资 同 步 出 现 增 长 拐 点, 市 场 交 易 快 速 由 冷 变 热, 市 场 参 与 主 体 和 合 格 投 资 者 超 预 期 增 长 杨 晓 嘉 是 在 2015 清 华 五 道 口 全 球 金 融 论 坛 上 作 出 上 述 表 示 的 杨 晓 嘉 同 时 透 露, 未 来 创 新 仍 将 是 新 三 板 市 场 的 常 态, 目 前 全 国 股 转 公 司 正 在 加 快 制 度 创 新, 是 制 度 创 新 尽 可 能 跟 市 场 创 新 同 步 杨 晓 嘉 表 示, 资 本 市 场 是 孳 生 和 培 育 创 新 的 最 好 温 床, 资 本 市 场 最 大 的 创 新 是 新 三 板 她 说, 今 年 以 来 新 三 板 市 场 出 现 了 三 个 明 显 的 拐 点 : 一 是 投 资 和 融 资 同 步 出 现 增 长 拐 点 今 年 以 来 截 至 22 日, 全 市 场 融 资 总 量 已 经 达 到 亿 元, 比 去 年 全 年 净 增 将 近 100 亿 其 中 融 资 规 模 最 大 的 50 多 亿, 最 小 的 只 有 几 百 万, 融 资 次 数 最 多 的 是 4 次 同 时, 企 业 融 资 的 外 部 性 增 强, 改 变 了 新 三 板 股 权 高 度 集 中 的 格 局, 市 场 覆 盖 业 态 也 不 断 加 宽 加 厚 二 是 市 场 交 易 由 冷 变 热, 而 且 这 个 过 程 快 于 猛 于 预 期 截 至 目 前, 有 交 易 行 为 的 挂 牌 企 业 已 超 过 2/3, 而 去 年 仅 有 月 1/3 的 企 业 有 交 易 行 为 去 年 新 三 板 日 均 交 易 额 约 6000 万 到 8000 万 元, 今 年 日 交 易 量 超 过 10 亿 元, 最 高 单 日 成 交 达 到 56 亿 元 截 至 22 日, 全 市 场 累 计 成 交 金 额 亿 元, 几 乎 是 去 年 全 年 交 易 量 的 7 倍 同 时, 做 市 商 制 度 开 始 发 挥 作 用, 目 前 新 三 板 做 市 企 业 有 346 家, 占 比 约 15%, 这 对 交 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 21 / 26

22 易 格 局 改 变 很 大, 做 市 交 易 也 基 本 形 成 了 一 个 连 续 的 价 格 曲 线, 做 市 企 业 的 融 资 行 为 和 融 资 比 重 均 高 于 协 议 转 让 企 业 同 时 做 市 企 业 的 股 价, 已 经 成 为 发 行 融 资 并 购 重 组 和 股 权 质 押 的 重 要 依 据 三 是 市 场 参 与 主 体 和 合 格 投 资 者 的 增 长 速 度 超 过 预 期 目 前 投 资 者 账 户 总 数 已 达 万 户, 其 中 拥 有 500 万 元 以 上 金 融 资 产 的 合 格 投 资 者, 已 达 7.6 万 多 户, 占 比 60% 杨 晓 嘉 还 谈 到, 未 来 创 新 仍 然 是 新 三 板 市 场 的 常 态 我 们 正 在 做 的 是 加 快 制 度 创 新, 使 我 们 的 创 新 尽 可 能 跟 市 场 创 新 同 步, 我 认 为 未 来 真 正 的 竞 争 绝 对 不 是 企 业 资 源 的 竞 争, 而 是 制 度 创 新 的 竞 争, 是 差 异 化 和 多 元 化 的 比 拼 杨 晓 嘉 说 新 三 板 掀 监 管 风 暴 中 海 阳 董 事 长 遭 立 案 调 查 ( , 中 国 网 财 经 ) 如 今 的 新 三 板 正 处 于 高 速 发 展 时 期, 众 多 中 小 企 业 纷 纷 抢 滩, 成 交 量 大 幅 攀 升, 市 场 似 乎 一 片 欣 欣 向 荣 然 而 与 此 同 时, 新 三 板 近 日 来 却 刮 起 了 一 场 监 管 风 暴, 仅 仅 在 5 月 份 就 有 十 余 家 企 业 收 到 了 证 监 会 的 调 查 书 在 这 十 余 家 企 业 的 名 单 中, 中 海 阳 (430065) 或 许 是 最 受 关 注 的 一 个 作 为 新 三 板 市 场 上 交 易 颇 为 活 跃 的 明 星 企 业, 中 海 阳 近 日 却 麻 烦 不 断, 继 8 日 遭 到 证 监 会 立 案 调 查,21 日 定 增 计 划 受 阻 之 后, 昨 日 晚 间 又 有 进 一 步 的 消 息 称, 董 事 长 薛 黎 明 因 涉 嫌 违 反 证 券 期 货 相 关 法 律 法 规 遭 证 监 会 立 案 调 查 对 此, 中 海 阳 表 示, 此 次 调 查 是 对 控 股 股 东 个 人 的 调 查 工 作, 不 影 响 公 司 正 常 经 营 活 动 中 海 阳 遭 立 案 调 查 一 则 公 告 在 新 三 板 市 场 掀 起 轩 然 大 波, 中 海 阳 成 为 了 该 次 事 件 的 主 角 5 月 8 日, 中 海 阳 发 布 公 告 称, 因 公 司 股 票 异 常 交 易, 证 监 会 决 定 对 其 进 行 立 案 调 查 事 实 上, 中 海 阳 的 股 价 在 不 久 前 经 历 了 一 场 过 山 车 记 者 注 意 到,4 月 1 日 至 4 月 3 日, 中 海 阳 从 9.68 元 涨 至 元, 累 计 涨 幅 达 到 54% 4 月 7 日, 股 价 在 拉 高 20% 涨 幅 后, 从 最 高 点 元 一 路 下 滑, 其 中 14 日 盘 中 跌 至 9.8 元, 逐 渐 回 归 暴 涨 前 价 格 截 至 5 月 28 日 收 盘, 中 海 阳 股 价 8.4 元 4 月 7 日, 中 海 阳 发 布 了 股 份 交 易 异 常 波 动 公 告 根 据 规 定, 在 做 市 转 让 方 式 下, 股 票 连 续 3 个 转 让 日 涨 跌 幅 累 计 超 过 50% 属 于 异 常 波 动, 挂 牌 公 司 应 当 于 次 一 转 让 日 披 露 异 常 波 动 公 告 值 得 注 意 的 一 个 细 节 是, 上 述 公 告 显 示,4 月 2 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 在 公 司 股 票 异 常 波 动 期 间 转 让 48 万 股 股 份 不 过, 在 该 份 公 告 中, 中 海 阳 方 面 并 未 披 露 实 际 控 制 人 转 让 股 份 的 价 格 对 于 中 海 阳 被 立 案 调 查 的 原 因, 市 场 上 也 有 猜 测 称, 企 业 可 能 找 了 外 面 的 资 金 与 做 市 商 对 敲 操 纵 股 价 如 果 没 有 内 部 操 纵 的 话, 价 格 会 比 较 稳 定, 虽 然 可 能 会 有 波 动, 但 不 可 能 会 有 如 此 大 的 落 差 尤 其 是 短 时 间 几 笔 成 交 把 价 格 拉 上 去, 过 两 天 又 打 回 原 形 的, 很 有 可 能 是 内 部 操 纵 的 结 果 一 位 新 三 板 资 深 人 士 告 诉 记 者 针 对 猜 测, 中 海 阳 董 秘 则 对 中 国 网 财 经 记 者 表 示 : 一 方 面 我 们 肯 定 会 积 极 配 合 相 关 调 查, 另 一 方 面 在 结 论 尚 未 出 来 前, 任 何 的 猜 测 仅 是 猜 测, 以 最 终 的 结 果 和 公 告 为 准 中 海 阳 董 秘 还 告 诉 记 者, 这 起 事 件 对 中 海 阳 的 经 营 并 未 造 成 影 响, 现 在 公 司 的 经 营 都 非 常 正 常, 近 期 主 要 项 目 也 在 陆 陆 续 续 发 布 公 告, 可 以 看 出 我 们 公 司 整 个 的 运 营 状 况 都 是 非 常 良 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 22 / 26

23 好 的 值 得 注 意 的 是,3 月 份 中 海 阳 曾 抛 出 一 份 定 增 方 案, 如 今 却 受 到 了 监 管 层 的 阻 碍 根 据 中 海 阳 3 月 份 公 告, 中 海 阳 拟 以 5.6 元 / 股 的 价 格 非 公 开 发 行 不 超 过 7300 万 股 5 月 21 日 中 海 阳 收 到 证 监 会 的 一 份 通 知 书, 其 上 显 示, 本 次 发 行 因 需 要 进 一 步 明 确 相 关 法 规 的 含 义, 根 据 有 关 规 定, 决 定 中 止 该 行 政 许 可 申 请 的 核 查 对 此, 一 些 业 内 人 士 认 为, 通 知 中 提 到 的 需 进 一 步 明 确 相 关 法 规 的 含 义 是 对 此 次 违 规 被 查 事 件 的 影 射 当 记 者 就 此 提 出 疑 问 时, 中 海 阳 董 秘 并 未 正 面 回 应, 仅 表 示 : 暂 时 中 止 的 原 因 公 告 里 已 经 都 写 清 楚 了, 如 果 有 进 一 步 的 进 展 我 们 都 会 及 时 发 公 告 监 管 风 暴 来 袭 正 所 谓 股 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎, 或 许 新 三 板 的 投 资 者 对 这 句 话 有 着 更 深 刻 的 体 会 由 于 新 三 板 股 市 交 易 不 设 涨 跌 幅 限 制, 成 交 当 日 涨 幅 数 倍 的 情 况 在 新 三 板 上 也 并 不 罕 见 新 三 板 挂 牌 企 业 到 达 一 定 的 数 量, 交 易 也 日 趋 活 跃, 一 些 企 业 涨 跌 幅 度 过 大 背 后 可 能 也 存 在 一 些 问 题, 监 管 部 门 或 许 因 此 也 会 加 大 对 新 三 板 的 监 管 力 度 一 名 新 三 板 业 内 人 士 对 中 国 网 财 经 记 者 表 示 今 年 4 月, 证 监 会 启 动 2015 证 监 法 网 专 项 执 法 行 动, 将 新 三 板 纳 入 监 管 范 围 5 月 8 日, 证 监 会 集 中 部 署 了 该 项 行 动 第 二 批 案 件, 其 中 10 个 涉 及 新 三 板 具 体 包 括, 华 泰 集 团 现 代 农 装 春 茂 股 份 涉 嫌 信 披 违 规 违 法 案, 华 恒 生 物 中 科 招 商 国 贸 酝 领 涉 嫌 操 纵 股 价 案, 涉 嫌 违 规 交 易 奥 美 格 案, 涉 嫌 利 用 内 幕 信 息 交 易 宏 泰 矿 业 案 等 新 三 板 最 大 的 问 题 就 是 信 息 高 度 不 对 称, 容 易 形 成 内 幕 交 易 或 者 是 股 价 操 纵 武 汉 科 技 大 学 金 融 证 券 研 究 所 所 长 董 登 新 对 记 者 表 示 董 登 新 指 出, 场 外 市 场 建 立 时 间 比 较 短, 信 息 披 露 要 求 不 高, 再 加 上 最 近 扩 容 速 度 非 常 快, 免 不 了 出 现 泥 沙 俱 下 的 情 况, 由 于 挂 牌 门 槛 较 低, 也 有 的 企 业 抱 着 不 纯 的 动 机 到 新 三 板 挂 牌 不 仅 如 此, 董 登 新 认 为, 近 期 新 三 板 的 监 管 风 暴 或 许 也 与 去 年 年 底 至 今 股 市 疯 狂 有 关, 场 内 市 场 非 常 疯 狂, 也 引 发 了 盲 目 投 机, 相 当 部 分 的 资 金 涌 入 新 三 板 投 机 值 得 注 意 的 是, 在 上 述 证 件 法 网 第 二 批 案 件 中, 新 三 板 成 为 涉 嫌 违 规 被 调 查 的 重 灾 区 而 在 主 板 和 创 业 板 市 场 却 仅 有 朗 玛 股 份 步 森 股 份 (002569, 股 吧 ) 等 几 家 上 市 企 业 进 入 名 单 之 列 这 是 否 意 味 着 监 管 层 对 场 外 市 场 的 监 管 力 度 或 大 于 场 内 市 场? 对 此, 多 位 业 内 人 士 皆 对 记 者 表 示 否 定 董 登 新 告 诉 中 国 网 财 经 记 者, 新 三 板 交 易 相 对 比 较 清 淡, 百 分 之 八 十 的 股 票 都 没 有 成 交 额, 监 管 成 本 比 较 低, 若 出 现 非 常 明 显 的 异 动, 出 现 违 法 违 规 现 象, 很 容 易 发 现 蛛 丝 马 迹 监 管 层 对 新 三 板 更 加 包 容 董 登 新 认 为, 新 三 板 风 险 大 于 场 内 市 场, 新 三 板 有 投 资 者 准 入 门 槛, 所 以 进 入 新 三 板 的 投 资 者 有 比 较 大 的 风 险 承 受 能 力 和 自 我 保 护 能 力 监 管 层 对 新 三 板 监 管 态 度 非 常 明 确, 它 可 以 允 许 企 业 存 在 一 些 不 完 美 的 地 方, 但 是 一 定 要 如 实 披 露, 要 合 法 合 规, 这 是 它 的 底 线 前 述 新 三 板 业 内 人 士 表 示 新 三 板 盈 谷 股 份 定 增 通 关 仅 7 天 ( , 上 海 证 券 报 ) 证 监 会 审 核 股 东 人 数 超 200 人 的 新 三 板 公 司 定 增, 再 次 刷 新 快 速 过 关 之 记 录 仅 需 7 个 工 作 日, 此 前 最 快 的 是 20 天 根 据 证 监 会 最 新 披 露 的 非 上 市 公 众 公 司 监 管 部 行 政 许 可 申 请 企 业 基 本 信 息 及 审 核 进 度 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 23 / 26

24 表 显 示, 盈 谷 股 份 定 向 发 行 申 请 5 月 7 日 获 得 证 监 会 受 理,5 月 15 日 即 获 得 获 准 通 过 也 就 是 说, 目 前 新 三 板 公 司 定 增 审 批 最 快 仅 需 7 个 工 作 日 仔 细 阅 读 上 述 审 核 进 度 表 可 以 发 现, 审 核 周 期 越 来 越 短 是 大 势 所 趋 此 前 上 证 报 曾 率 先 报 道, 圣 泉 集 团 从 受 理 到 获 批 用 了 20 天, 北 京 沃 捷 文 化 传 媒 股 份 有 限 公 司 从 4 月 23 日 受 理 到 5 月 15 日 获 批 用 了 22 天 ( 包 含 五 一 假 期 ), 上 海 银 橙 文 化 传 媒 股 份 有 限 公 司 5 月 4 日 正 式 受 理 到 5 月 15 日 获 批 用 了 11 天, 而 盈 谷 股 份 则 仅 用 了 7 天 根 据 披 露, 截 至 5 月 15 日,2015 年 以 来 已 向 证 监 会 提 交 相 关 定 增 方 案 材 料 并 获 得 正 式 受 理 的 新 三 板 公 司 有 14 家, 已 有 4 家 获 批, 中 海 阳 和 联 飞 翔 5 月 14 日 完 成 反 馈 回 复 据 券 商 人 士 介 绍, 若 公 司 反 馈 情 况 清 晰 完 整 及 时 到 位, 一 般 会 在 一 周 内 拿 到 正 式 获 准 通 知 目 前, 一 般 情 况 下 A 股 再 融 资 方 案 从 证 监 会 受 理 到 核 准 至 少 需 要 三 个 月, 少 数 公 司 甚 至 需 要 半 年 以 上, 而 房 地 产 公 司 再 融 资 更 是 往 往 要 耗 时 一 年 随 着 新 三 板 市 场 交 易 活 跃 融 资 迅 猛 而 便 捷, 以 及 未 来 制 度 红 利 的 继 续 释 放, 新 三 板 对 企 业 的 吸 引 力 将 越 来 越 强 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 24 / 26

25 新 三 板 分 析 师 介 绍 李 响 : 毕 业 于 复 旦 大 学, 拥 有 理 学 学 士 学 位, 曾 入 职 河 北 煜 环 环 保 科 技 有 限 公 司 任 总 经 理 助 理, 积 累 了 丰 富 的 产 业 资 源 张 劲 骐 : 毕 业 于 美 国 特 拉 华 大 学 和 中 央 财 经 大 学, 拥 有 经 济 学 学 士 和 金 融 学 硕 士 学 位, 专 注 于 TMT 行 业 研 究 傅 一 帆 : 浙 江 大 学 经 济 学 硕 士, 理 工 科 复 合 背 景 对 教 育 领 域 和 消 费 行 业 有 深 入 研 究 华 创 证 券 机 构 销 售 通 讯 录 地 区 姓 名 职 务 办 公 电 话 企 业 邮 箱 北 京 机 构 销 售 部 广 深 机 构 销 售 部 上 海 机 构 销 售 部 王 韦 华 销 售 副 总 监 wangweihua@hczq.com 翁 波 销 售 经 理 wengbo@hczq.com 张 春 会 销 售 经 理 zhangchunhui@hczq.com 王 勇 销 售 经 理 wangy@hczq.com 张 弋 销 售 助 理 zhangyi@hczq.com 张 娟 销 售 总 监 zhangjuan@hczq.com 郭 佳 销 售 经 理 guojia@hczq.com 张 昱 洁 销 售 助 理 zhangyujie@hczq.com 汪 丽 燕 销 售 助 理 wangliyan@hczq.com 林 芷 豌 销 售 助 理 linzhiwan@hczq.com 李 茵 茵 高 级 销 售 经 理 liyinyin@hczq.com 熊 俊 高 级 销 售 经 理 xiongjun@hczq.com 简 佳 高 级 销 售 经 理 jianjia@hczq.com 沈 晓 瑜 销 售 经 理 shenxiaoyu@hczq.com 张 佳 妮 销 售 助 理 zhangjiani@hczq.com 证 监 会 审 核 华 创 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 批 文 号 : 证 监 许 可 (2009)1210 号 25 / 26

26 分 析 师 声 明 每 位 负 责 撰 写 本 研 究 报 告 全 部 或 部 分 内 容 的 研 究 分 析 师 在 此 作 以 下 声 明 : 分 析 师 撰 写 本 报 告 是 基 于 可 靠 的 已 公 开 信 息, 准 确 表 述 了 分 析 师 的 个 人 观 点 ; 分 析 师 在 本 报 告 中 对 所 提 及 的 证 券 或 发 行 人 发 表 的 任 何 建 议 和 观 点 均 准 确 地 反 映 了 其 个 人 对 该 证 券 或 发 行 人 的 看 法 和 判 断 ; 分 析 师 对 任 何 其 他 券 商 发 布 的 所 有 可 能 存 在 雷 同 的 研 究 报 告 不 负 有 任 何 直 接 或 者 间 接 的 可 能 责 任 免 责 声 明 本 报 告 仅 供 华 创 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 本 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 本 公 司 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 本 报 告 所 载 信 息 均 为 个 人 观 点, 并 不 构 成 对 所 涉 及 证 券 的 个 人 投 资 建 议, 也 未 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 求 客 户 应 考 虑 本 报 告 中 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况 本 文 中 提 及 的 投 资 价 格 和 价 值 以 及 这 些 投 资 带 来 的 预 期 收 入 可 能 会 波 动 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利, 未 经 本 公 司 事 先 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 本 报 告 的 任 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 华 创 证 券 研 究, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 证 券 市 场 是 一 个 风 险 无 时 不 在 的 市 场, 请 您 务 必 对 盈 亏 风 险 有 清 醒 的 认 识, 认 真 考 虑 是 否 进 行 证 券 交 易 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 北 京 总 部 深 圳 分 部 上 海 分 部 地 址 : 北 京 市 西 城 区 锦 什 坊 街 26 号 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4001 号 地 址 : 上 海 浦 东 新 区 东 方 路 18 号 恒 奥 中 心 C 座 3A 时 代 金 融 大 厦 6 楼 A 单 元 保 利 广 场 E 座 1201 邮 编 : 邮 编 : 邮 编 : 传 真 : 传 真 : 传 真 :